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附注1-业务说明

Intuitive Machines, Inc.（前身为Inflection Point Acquisition Corp.或“IPAX”），连同其附属公司（“公司”、“IM”、“Intuitive Machines”、“我们”、“我们”或“我们的”）是一家空间技术、基础设施和服务公司，致力于建立顺月基础设施和商业。Cislunar包含在地月系统和月球表面轨道上的物体。我们专注于建立月球基础设施和商业基础，以告知和维持人类在地球以外的存在。我们相信，随着我们扩展这些服务，我们的业务已为持续增长和扩张做好了准备。我们的愿景是，我们的基础设施服务使我们的客户能够专注于他们的独特贡献，以创造一个欣欣向荣、多样化的顺月经济，并扩大商业太空探索市场。IM目前总部位于德克萨斯州休斯顿。

Intuitive Machines，Inc.是一家空白支票公司，最初于2021年1月27日作为开曼群岛豁免公司注册成立，目的是与一项或多项业务进行合并、股份交换、资产收购、股份购买、重组或类似业务合并。2021年9月24日，IPAX完成了首次公开发行，之后其证券开始在纳斯达克股票市场有限责任公司（“纳斯达克”）交易。

IPAX业务组合

于2022年9月16日，IPAX与IPAX及Intuitive Machines，LLC（一家特拉华州有限责任公司（前德克萨斯州有限责任公司）订立若干业务合并协议（“业务合并协议”）。2023年2月10日，IPAX向开曼群岛公司注册处处长提交了注销注册通知以及必要的随附文件，并向特拉华州州务卿提交了公司注册证书和公司归化证书，据此，IPAX已归化并继续作为特拉华州公司存在，将其更名为“Intuitive Machines, Inc.”

于2023年2月13日（“交割日”），Intuitive Machines，Inc.与Intuitive Machines，LLC完成了先前宣布的业务合并（“业务合并”）及业务合并协议所设想的相关交易（“交易”）。交易的结果是，Intuitive Machines，LLC的所有已发行和流通在外的普通单位均已转换为Intuitive Machines，公司的普通股，交换比率为 0.5562 每单位Intuitive MachinesLLC普通单位持有的Intuitive Machines，Inc.普通股的股份。此外，Intuitive Machines，LLC的以股份为基础的薪酬计划和相关的以股份为基础的薪酬奖励已在适用的情况下交换或转换为Intuitive Machines, Inc.的普通股

就交易而言，该公司被重组为伞形合伙企业C corporation（或“UP-C”）结构，其中公司的几乎所有资产和业务均由Intuitive Machines，LLC持有，并通过Intuitive Machines，LLC及其子公司继续运营。Intuitive Machines，Inc.是一家控股公司，其唯一的重大资产是其在Intuitive Machines，LLC的股权所有权权益。虽然Intuitive Machines，LLC成为Intuitive Machines，Inc.的子公司，Intuitive Machines，Inc.被任命为其管理成员，但出于会计目的，Intuitive Machines，LLC被视为企业合并中的收购方。因此，业务合并作为反向资本重组入账，在这种情况下，公司的简明综合财务报表代表了Intuitive Machines，LLC的延续，并且发行普通股以换取Intuitive Machines，Inc.的净资产按历史成本入账，不确认商誉或其他无形资产。企业合并之前的运营是那些Intuitive Machines，LLC。此外，对公司未行使期权的股份数量和行使价进行了调整，以反映业务合并。将此次业务合并视为反向资本重组的处理是基于合并前的Intuitive Machines，LLC成员持有Intuitive Machines, Inc.多数表决权权益，Intuitive Machines，LLC现有的管理团队担任TERM0 Machines，Inc. Intuitive Machines, Inc.的初始管理团队，Intuitive Machines，LLC对Intuitive Machines, Inc.的初始董事会多数成员的任命，以及Intuitive Machines，LLC在业务合并前的经营情况代表公司经营的整体的意义。

自2023年2月14日起，公司A类普通股及认股权证以行使价$ 11.50 每股（第e进一步定义的“认股权证”附注8）开始在纳斯达克交易，代码分别为“LUNR”和“LUNRW”。2025年2月4日，公司宣布赎回其所有尚未发行的公开发行的认股权证。就赎回事项而言，未获行使的认股权证在纳斯达克停止交易并被摘牌，暂停交易于2025年3月6日开市前生效。有关赎回的更多信息，请参阅附注8-认股权证。

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附注2-重要会计政策概要

列报依据和合并原则

公司未经审计的简明综合财务报表及相关附注是根据中期报告的美国公认会计原则（“美国公认会计原则”）并根据美国证券交易委员会的规则和条例编制的。根据与中期财务报表相关的此类规则和条例，通常包含在根据美国公认会计原则编制的年度财务报表中的某些信息和脚注披露已被精简或省略。 我们的简明综合财务报表包括Intuitive Machines、Space Network Solutions，LLC（“SNS”或“Space Network Solu tions”）控股子公司， 和IX，LLC，一个可变利益实体（“VIE”），我们是其主要受益人。所有公司间余额和交易已在合并中消除。

随附的未经审核简明综合财务状况ments应与公司截至和截至年度的经审计综合财务报表一并阅读2024年12月31日和2023载于我们向SEC提交的10-K表格年度报告中2025年3月25日.o截至2025年3月31日止三个月的经营业绩不一定代表截至2025年12月31日止年度的预期业绩。管理层的意见是，为中期业绩的公平陈述所作的所有调整均已作出，所有调整均为正常经常性性质或对除正常经常性调整外的任何调整的性质和金额的描述均已适当披露。

重新分类

某些前期金额已重新分类，以符合本期的列报方式。这些重新分类并未导致先前报告的净收入发生任何变化。公司将一定金额重新归类为简明综合经营报表中的单独项目。

新兴成长型公司

该公司是一家新兴成长型公司（“EGC”），定义见1933年《证券法》第2（a）节，经2012年《JumpStart Our Business Startups Act》（“JOBS Act”）修订。JOBS法案第102（b）（1）节豁免EGC被要求遵守新的或修订的财务会计准则，直到私营公司（即那些没有宣布生效的《证券法》登记声明或没有根据《交易法》注册的一类证券的公司）被要求遵守新的或修订的财务会计准则。JOBS法案规定，公司可以选择退出延长的过渡期，并遵守适用于非新兴成长型公司的要求，但任何此类选择退出都是不可撤销的。公司没有选择退出这种延长的过渡期，这意味着当一项准则发布或修订且其对公共或私营公司的申请日期不同时，公司作为EGC可以在私营公司采用新的或修订的准则时采用新的或修订的准则。根据经修订的1934年《证券交易法》第12b-2条，如果公司失去EGC，根据其非关联市值，它将有资格成为大型加速申报人。

估计数的使用

按照美国公认会计原则编制我们的简明综合财务报表要求我们做出影响简明综合财务报表和随附附注中报告的金额的估计和假设。由于作出估计所涉及的内在不确定性，实际结果可能与这些估计不同。

公司的估计和假设基于历史经验、其他因素，包括当前的经济环境，以及它认为在当时情况下合理的各种其他判断。当事实和情况需要时，公司会调整此类估计和假设。经济环境持续变化导致的这些估计数变动将反映在未来报告期间的财务报表中。

分部报告

经营分部被确定为企业的组成部分，主要经营决策者（“CODM”）在作出有关资源分配和评估业绩的决策时可获得有关这些组成部分的单独离散财务信息进行评估。该公司的所有资产都保存在美国。该公司已确定其在 One 经营分部及 One 可报告分部，因为主要经营决策者审查财务

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为做出经营决策、分配资源和评估财务业绩而在综合基础上提供的信息。有关分部报告的额外披露，请参见附注15-分部信息。

信用风险集中

可能使公司面临集中信用风险的金融工具主要包括现金及现金等价物和应收账款。就其性质而言，所有这类金融工具都涉及风险，包括交易对手不履约的信用风险。

公司的大部分现金和现金等价物存放在主要金融机构。某些账户余额超过了联邦存款保险公司每个账户25万美元的保险限额。公司一般不需要抵押品来支持交易对手的债务，银行持有的现金水平超过联邦保险限额。该公司通过与高评级金融机构保持现金和现金等价物来限制其信用损失风险。本公司的现金及现金等价物存款未出现重大损失。

公司在正常业务过程中监控其授予信贷条款的客户的信誉。公司根据已知的收款风险和历史经验，对应收账款的可收回性进行评估。在公司意识到特定客户无法履行其对公司的财务义务的情况下（例如，申请破产、信用评级大幅下调），公司根据金额记录预期信用损失的特定备抵，以将确认的应收款项净额减少到其合理认为将收取的金额，并将收入确认推迟到收取金额和合同完成。对于所有其他客户，公司根据客户按需支付能力的具体分析记录信用损失备抵。

主要客户定义为单独占公司总收入10%以上的客户。 有一个大客户占 78 %和 92 分别占公司截至2025年3月31日及2024年3月31日止三个月总收益的百分比。第一大客户应收账款余额为 59 %和 90 分别占截至2025年3月31日和2024年12月31日应收账款余额的百分比。

主要供应商定义为单独占年度采购商品或服务10%以上的供应商。截至二零二五年三月三十一日止三个月内并无主要供应商就所购买的货品及服务作出交代，而有一家主要供应商就所购买的货品及服务作出交代 39 %，占购买的商品和服务的比例。截至2025年3月31日和2024年12月31日，有1家主要供应商占 16 %和 14 分别占应付账款余额的百分比。

长期资产

长期资产包括财产和设备净额，每当有事件或情况变化表明长期资产的账面价值可能无法收回时，就会对其进行减值审查。可收回性是通过将长期资产的账面价值与该长期资产预期因使用和最终处置而产生的未来未折现现金流量进行比较来衡量的。如果长期资产的账面值无法收回并超过其公允价值，则将确认减值损失。 有关我们对财产和设备的减值损失的进一步讨论，请参见附注4。

盈利负债

Intuitive Machines，LLC的未归属盈利单位（“盈利单位”）在首次发行时被归类为负债交易，该交易已与截至企业合并结束时的实收资本相抵销。在每个期末，盈利单位将与该期间的变动在综合经营报表的其他收入（费用）中确认重新计量为其公允价值。于每次触发事件（定义见下文）满足后发行及解除股份时，相关盈利单位将随其他收入（费用）确认的变动重新计量为当时的公允价值，而该等盈利单位将在合并资产负债表上重新划分为股东权益（亏损）。截至收盘日，盈利单位的公允价值为$ 99.7 百万。由于美国国家航空航天局（“NASA”）于2023年5月授予OMES III合同，触发事件I（定义见下文）根据已归属的盈利协议导致发布 2,500,000 Intuitive Machines C类普通股股份，面值$ 0.0001 每股（“C类普通股”）公允价值约为$ 19.4 百万给适用的Intuitive Machines，LLC成员，导致盈利负债减少并增加股东赤字。2025年2月，触发事件II-A和III（定义见下文）满足，导致发行 5,000,000 和 2,500,000 分别为合计公允价值约为$ 167.5 万，导致盈利负债减少，股东赤字增加。有关公允价值变动的更多信息，请参见附注10-公允价值计量

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盈利负债的权益转换。截至2025年3月31日，所有盈利单位已归属，盈利负债已不存在。

触发事件

The 10,000,000 适用的Intuitive Machines，LLC成员就业务合并（在附注1中讨论）收到的赚取单位须归属，并将在满足以下里程碑（每个里程碑，“触发事件”）后赚取、释放和交付：

（一） 2,500,000 如果在赚取期间（定义见下文），Intuitive Machines被NASA授予OMES III合同（“触发事件I”），则赚取单位将归属；

（二） 5,000,000 如果在盈利期内发生触发事件I且A类普通股的成交量加权平均收盘价等于或超过$ 15.00 每股（“触发事件二-A”）；

（三） 7,500,000 如果在盈利期内未发生触发事件I且A类普通股的成交量加权平均收盘价等于或超过$ 15.00 每股（“触发事件二-B”）和；

（四） 2,500,000 如果在盈利期内发生触发事件III，A类普通股的成交量加权平均收盘价等于或超过$ 17.50 每股（“触发事件III”），前提是触发事件II-A和触发事件II-B可能无法同时实现。

“盈利期”是指（i）就触发事件I而言，自2022年9月16日开始至2023年12月31日美国东部时间晚上11：59结束的时间段，以及（ii）就触发事件II-A、触发事件II-B和触发事件III而言，自该日期开始的时间段 150 截止日期后的天数，截止日期为五（ 5 ）截止日期一周年。

流动性和资本资源

截至2025年3月31日及截至2025年3月31日及2024年3月31日止三个月的未经审核简明综合财务报表及相关附注乃按持续经营基准编制，预期公司将可在正常业务过程中变现资产及清偿负债。

截至2025年3月31日，公司拥有现金及现金等价物$ 373.3 万美元，营运资金$ 333.2 百万。该公司历来通过内部产生的手头现金、出售其股本的收益、认股权证行使的收益以及发行银行债务的收益为其运营提供资金。

2025年2月4日，公司宣布赎回其所有尚未行使的认股权证（附注8定义的公开认股权证和私人认股权证，统称“认股权证”）和截至2025年3月6日（“赎回日”）仍未行使的认股权证，公司将以$ 0.01 根据认股权证。在2025年第一季度，该公司收到了大约$ 176.6 百万行使所得款项总额 15,358,229 认股权证。兑付日，共 6,571,724 认股权证仍未获行使，而该等认股权证已获公司赎回，总赎回价为$ 66 千。就认股权证赎回而言，认股权证持有人同意行使 1,800,000 公开认股权证，而公司同意购回 941,080 公司A类普通股的股份，总购买价格为$ 20.7 百万。

O2025年3月4日，我们与Stifel银行签订了一项贷款和担保协议，该协议规定提供本金总额最高可达$ 40.0 百万。截至在本备案之日，循环信贷额度仍未借入。有关此贷款和担保协议的更多信息，请参见附注5-债务。

管理层认为，截至2025年3月31日的现金和现金等价物将足以在财务报表发布之日起至少十二个月期间为短期流动性需求和业务计划的执行提供资金。

最近的会计公告

2023年12月，FASB发布了ASU第2023-09号，《所得税（主题740）：所得税披露的改进》，重点关注税率调节和支付的所得税。ASU第2023-09号要求公共企业实体每年披露使用百分比和货币金额的表格费率调节，分为特定类别，其中某些调节项目按性质和管辖范围进一步细分，只要这些项目超过特定阈值。此外，所有实体都被要求披露已缴纳的所得税，扣除退款

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收到的金额按联邦、州/地方、外国和司法管辖区分类，如果金额至少为所得税支付总额的5%，扣除已收到的退款。对公经营主体，新标准自2024年12月15日后开始的年度期间生效，允许提前采用。实体可以通过提供截至2025年12月31日期间的修订披露来前瞻性地应用本ASU中的修订，并继续提供先前期间的ASU前披露，或者可以通过提供所有呈报期间的修订披露来追溯应用修订。该公司正在评估采用ASU对其财务报表的潜在影响。

2024年11月，FASB发布了ASU 2024-03，损益表-报告综合收益-费用分类披露（子主题220-40）：损益表费用分类，旨在通过在常见的费用标题中提供有关费用类型的更详细信息来改进费用的披露。该准则对2026年12月15日之后开始的年度报告期间和2027年12月15日之后开始的中期报告期间生效。允许提前收养。该标准可以前瞻性适用，也可以追溯性适用。公司目前正在评估该准则对其合并财务报表的列报和相关披露的影响。

其他流动负债

截至2025年3月31日和2024年12月31日，其他流动负债构成如下（单位：千）：

			3月31日， 2025						12月31日， 2024
应计工资			8,581						10,274
应交所得税			43						43
专业费用应计			593						960
其他应计负债			199						212
其他流动负债			$	9,416					$	11,489

对先前发布的财务报表的非实质性错误更正

在2024年第三季度，我们发现并更正了影响先前发布的与某些月球有效载荷服务合同的历史估计合同损失相关的财务报表的非实质性错误。这些错误是由于在确定2020财年至2024财年第二季度的估计合同损失时不当纳入了受约束的可变对价。此外，我们更正了此前在同一报告期内发现的其他几个非实质性错误。

截至2024年6月30日，此前所有期间的累计误差为少报归属于公司的净利润约$ 5.1 百万影响合同负债（流动和非流动）和应付账款–我们合并资产负债表中的关联公司以及我们合并运营报表中的收入成本（不包括折旧）和一般和管理费用（不包括折旧）。这些错误对我们之前报告的现金流中的总经营现金流没有影响。我们根据SEC的SAB第99号和SAB第108号在数量和质量上评估了这些错误的重要性，并得出结论，这些错误对我们之前发布的任何季度或年度财务报表都不重要。公司已就非重大错误更正其合并财务报表的相关前期和相关脚注，如先前在公司2024年披露的表格10-K的年度报告，于2025年3月25日.

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此外，下文提供了先前报告的截至2024年3月31日止三个月的简明综合经营报表更正的影响（以千为单位，每股金额除外）：

			截至2024年3月31日止三个月
经修订的简明合并经营报表金额：			如先前报道						调整						如更正
收入			$	73,068					$	151					$	73,219
收入成本（不含折旧）			$	51,552					$	( 1,712 )					$	49,840
收入成本（不含折旧）-关联公司			$	9,359					$	—					$	9,359
一般及行政开支（不包括折旧）			$	17,143					$	( 762 )					$	16,381
总营业费用			$	78,468					$	( 2,474 )					$	75,994
经营亏损			$	( 5,400 )					$	2,625					$	( 2,775 )
所得税前亏损			$	( 120,656 )					$	2,625					$	( 118,031 )
净亏损			$	( 120,656 )					$	2,625					$	( 118,031 )
可赎回非控股权益应占净亏损			$	( 23,291 )					$	1,774					$	( 21,517 )
归属于公司的净亏损			$	( 98,337 )					$	851					$	( 97,486 )
归属于A类普通股股东的净亏损			$	( 98,808 )					$	851					$	( 97,957 )
每股净亏损：
A类普通股每股净亏损-基本和稀释			$	( 2.70 )					$	0.02					$	( 2.68 )

附注3-收入

分类收入

我们按合同类型对与客户签订的合同的收入进行了分类。 下表提供了截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月的分类收入信息（单位：千）：

									截至3月31日的三个月，
															2025												2024
按合同类型划分的收入
固定价格																											$	38,183					61		%				$	29,359					40		%
可报销的费用																											22,597						36		%				42,040						57		%
时间和材料																											1,744						3		%				1,820						3		%
合计																											$	62,524					100		%				$	73,219					100		%

合同资产和负债

合同资产主要涉及分包发射服务的递延合同成本，以及随着时间的推移履行的履约义务尚未开票的已完成工作。递延合同成本和未开票应收款项是我们简明综合资产负债表中记录的合同资产。与递延合同成本相关的合同资产在长期服务安排的整个存续期内直线摊销。当获得对价的权利成为无条件时，与履约义务已完成工作相关的合同资产转移至应收款。合同负债涉及合同项下在履约（向客户转让货物或服务的义务）之前收到的账单或对价以及损失合同准备金。合同负债在履约义务履行完毕时确认为收入。当前递延收入和损失合同准备金在我们简明综合资产负债表的当前合同负债中记录。长期递延收入和损失合同准备金在我们简明综合资产负债表的长期合同负债中记录。

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下表列示截至2025年3月31日和2024年12月31日的合同资产（单位：千）：

			3月31日， 2025						12月31日， 2024
合同资产
未开票应收款			$	12,049					$	18,113
递延合同费用			9,466						16,479
合计			$	21,515					$	34,592

与分包发射服务递延合同成本相关的摊销费用记入收入成本，为$ 8.0 百万美元 3.5 截至二零二五年三月三十一日止三个月及二零二四年三月三十一日止三个月，分别为百万元。发射延迟费直接记入收入成本，为$ 1.4 百万美元 1.2 截至二零二五年三月三十一日止三个月及二零二四年三月三十一日止三个月，分别为百万元。

下表列示截至2025年3月31日和2024年12月31日的合同负债（单位：千）：

			3月31日， 2025						12月31日， 2024
合同负债–流动
递延收入			$	52,410					$	54,803
合同损失准备			5,521						7,890
应计发射费用			—						2,491
合同负债总额–流动			57,931						65,184
合同负债–长期
递延收入			12,960						14,334
合同负债总额–长期			12,960						14,334
合同负债合计			$	70,891					$	79,518

从期初合同负债所列数额确认的收入为$ 14.9 百万美元 7.3 分别于截至二零二五年三月三十一日止三个月及二零二四年三月三十一日止三个月内的百万元。

损失合同

当我们预期收到的对价的当前估计数小于完成合同的总估计成本的当前估计数时，就会发生合同损失。为确定合同损失的存在或金额，我们考虑合同总对价，包括为收入确认目的而受到限制的任何可变对价。由于预计合同成本的变化和修改导致合同价格的变化，我们可能会不时经历有利或不利的合同损失变化。我们录得与客户合同相关的净亏损为$ 1.3 百万美元 1.0 截至二零二五年三月三十一日止三个月及二零二四年三月三十一日止三个月，分别为百万元。

这些损失合同的情况如下：

•第一份合同，针对月球有效载荷服务，由于估计的合同成本超过了我们预期收到的估计对价金额，成为了一份亏损合同。合同于2024年2月顺利完成.由于任务成功，以前受限制的可变对价$ 12.3 截至2023年12月31日的百万元已发布，约$ 11.6 百万于2024年第一季度确认为收入。截至2024年3月31日的三个月，合同费用估计数变动导致增加$ 5.7 百万合同损失。

•第二份合同，用于月球有效载荷服务，由于估计的合同成本超过了我们预期收到的估计对价金额，在2021年成为亏损合同。截至2025年3月31日和2024年3月31日的三个月，合同费用估计数变动导致不利和（有利）变动$ 0.2 百万和$（ 0.6 ）百万合同损失，分别为。截至2025年3月31日，这份合同约 76 %完成。由于对合同进行了修改，该合同的履行期限目前一直持续到2026年6月。截至2025年3月31日和2024年12月31日，记入合同负债的合同损失准备，当期为$ 5.5 百万美元 7.0 百万，分别在我们的简明合并资产负债表中。

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•第三份合同，用于月球有效载荷服务，由于估计的合同成本超过了我们预期收到的估计对价金额，在2023年成为亏损合同。与该合同相关的IM-2任务已于2025年3月完成。截至2025年3月31日和2024年3月31日的三个月，合同费用估计数变动导致不利和（有利）变动$ 1.0 百万和$（ 4.0 ）百万合同损失，分别为。由于对合同进行了修改，该合同的履行期限目前一直持续到2025年8月。截至2024年12月31日，在合同负债中记录的合同损失准备金，在我们简明合并资产负债表中流动为$ 0.9 百万，和 无 截至2025年3月31日的剩余合同损失准备。

•其余的损失合同单独和集体都不重要。

剩余履约义务

剩余履约义务是指尚未完成工作的实盘订单的剩余交易价格，不包括未行使的合同期权。截至2025年3月31日，分配给剩余固定价格履约债务的交易价格总额为$ 135.9 百万。公司预计将于约 40 - 45 剩余履约义务超过下期% 9 几个月， 30 - 35 2026年的百分比，此后的剩余百分比。剩余履约义务不包括由于实现业绩里程碑的不确定性或其他尚未解决的因素而被确定为截至2025年3月31日受到限制的可变对价。

对于时间和材料合同和费用可偿还合同，我们采用了允许我们根据我们的发票权确认收入的实用权宜之计；因此，我们不报告未履行的时间和材料履约义务以及费用可偿还协议。

附注4-财产和设备，净额

截至2025年3月31日和2024年12月31日，财产和设备净额包括以下各项（单位：千）：

			3月31日， 2025						12月31日， 2024
租赁权改善			$	240					$	208
车辆和拖车			132						129
计算机和软件			6,304						4,146
家具和固定装置			1,896						1,913
机械设备			4,847						4,361
在建工程			21,292						17,117
财产和设备，毛额			34,711						27,874
减：累计折旧摊销			( 4,918 )						( 4,510 )
物业及设备净额			$	29,793					$	23,364

截至2025年3月31日和2024年3月31日的三个月与财产和设备有关的折旧费用总额为$ 623 千和$ 414 分别为千人。

附注5-债务

Stifel贷款协议

O2025年3月4日，我们与Stifel银行订立贷款及担保协议（“贷款协议”）。贷款协议规定了本金总额最高可达$ 40.0 百万（“循环贷款”）。贷款的收益（以及根据其签发的任何信用证）可用于为增长举措提供资金，包括营运资金需求和一般公司用途随着公司继续专注于最大限度地降低其资本成本，同时最大限度地利用可用的资金替代方案。 循环贷款项下未偿金额的年利率等于（a）期限SOFR（有担保隔夜融资

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率）加 2.75 %和（b） 6.00 %，并要求公司满足若干财务及其他契诺.贷款协议到期日2027年4月30日（“到期日”）。在符合贷款协议的若干条件下，根据该协议借入的金额可在到期日之前的任何时间偿还和再借款。截至2025年3月31日，Stifel贷款协议下没有未偿债务.

Live Oak信贷动员机制

2019年12月12日，公司与Live Oak Banking Company（“信贷动员机制”）订立贷款协议，提供$ 12.0 截至2023年11月已全额支付的百万信贷调动便利。2022年7月，我们与Live Oak银行公司签订了第二份经修订和重述的贷款协议，该协议提供了$ 8.0 贷款到期日为2024年7月14日的百万动员信贷融资。信贷动员工具的年利率（按月支付）等于（a）最优惠利率中的较大者，如《华尔街日报》报纸所公布，加上 2.0 %和（b） 5.0 %，并要求公司满足某些财务和其他契约，并以公司几乎所有资产作担保。有$ 8.0 截至2023年12月31日，信贷动员工具项下未偿还的百万美元。公司支付了$ 5.0 2024年第二季度期间的百万美元，并支付了剩余的$ 3.0 2024年7月百万，该设施已终止。

过桥贷款

2024年1月10日，公司与纽约梅隆银行的关联公司Pershing LLC订立了一系列贷款文件，据此，Pershing LLC同意提供额度不超过$ 10.0 万元给公司（“过桥贷款”）。过渡贷款下的借款按联邦公开市场委员会设定的目标利率（“联邦基金利率”）计息，但须遵守 5.5 %下限，加上保证金。对于借款，适用的利率差幅为 0.9 %.$ 10.0 百万借款可用于营运资金需求和其他一般公司用途，必须在2024年2月22日之前偿还。

过桥贷款包括Ghaffarian Enterprises，LLC（Dr. Kamal Ghaffarian的关联公司）（“Ghaffarian Enterprises”或“担保人”）提供的担保（“信贷支持担保”），以及Ghaffarian Enterprises，LLC以包括有价证券在内的抵押品支持此类信贷支持担保的文件（“信贷支持”），在每种情况下都有利于贷款人，有利于公司。2024年1月10日，公司与Ghaffarian Enterprises订立信贷支持费用和代位求偿协议，公司同意支付支持费用$ 148 千为信用支持。

2024年1月29日，由于$ 10.0 公司向担保人发行的过桥贷款转换交易项下担保人的出资百万 3,487,278 附注8中进一步描述的公司A类普通股和转换认股权证的股份。

附注6-所得税

该公司是一家公司，因此需缴纳美国（“美国”）联邦、州和地方所得税。Intuitive Machines，LLC是一家美国联邦所得税目的的合伙企业，因此不对其应税收入缴纳美国联邦所得税。相反，包括本公司在内的Intuitive Machines，LLC单位持有人应就其各自持有的Intuitive Machines，LLC的应税收入的股份缴纳美国联邦所得税。Intuitive Machines，LLC在那些对出于美国联邦所得税目的归类为合伙企业的实体征税的州承担所得税责任。

截至2025年3月31日及2024年3月31日止三个月，我们认 无 美国联邦和州所得税费用，我们的有效合并美国联邦和州所得税税率为 0.0 两个时期的百分比。

为配合交易的完成，Intuitive Machines，Inc.订立了应收税款协议（“TRA”）。根据TRA，公司须向TRA持有人（某些Intuitive Machines、LLC成员及公司关联方）支付 85 美国联邦、州和联邦的现金税节余金额（如果有的话）的百分比

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基于或与净收入或利润相关的地方税收，以及公司由于某些税收属性而实现或被视为实现的与之相关的任何利息，包括：

•Intuitive Machines，LLC及其子公司某些资产的现有计税基础；

•因公司收购的Intuitive Machines，LLC普通单位的应税交换而导致的计税基础调整；

•公司因业务合并而实现的某些税收优惠；和

•根据TRA进行的某些付款的部分的税收减免。

附注7-夹层股权和股权

股本

下表反映了截至2025年3月31日公司股本的股份信息。

			票面价值						授权						已发行						库存股票						优秀
A类普通股			$	0.0001					500,000,000						119,329,328						( 2,191,080 )						117,138,248
B类普通股			$	0.0001					100,000,000						—						—						—
C类普通股			$	0.0001					100,000,000						61,301,804						—						61,301,804
A系列优先股			$	0.0001					25,000,000						5,000						—						5,000
总股份									725,000,000						180,636,132						( 2,191,080 )						178,445,052

股份回购

就认股权证赎回（定义见附注8）而言，董事及认股权证持有人Michael Blitzer同意行使 1,800,000 认股权证，而公司同意购回 941,080 公司A类普通股的股份，总购买价格为$ 20.7 百万。

A系列优先股（夹层股权）

由于2023年9月5日定向增发成交情况（如下所述）并根据指定证书的条款，将A系列优先股转换价格从$ 12.00 每股至$ 5.10 每股。此外，由于2024年1月10日认股权证行使协议连同附注8讨论的认股权证交易，A系列优先股转换价格由$ 5.10 每股至$ 3.00 每股。

私募交易

于2023年9月5日，公司与Armistice Capital Master Fund Ltd（“买方”）完成证券购买协议（“购买协议”），据此，公司同意以私募（“私募”）方式向买方出售证券。购买协议就公司出售及发行（i）合共 4,705,883 公司A类普通股的股份（“PIPE股份”）和（ii）随附的（a）认股权证，以购买最多 4,705,883 A类普通股股票（“初始A系列认股权证”），行权价为$ 4.75 每股及（b）认股权证购买最多 4,705,883 A类普通股（“初始B系列认股权证”）的股份，行使价为$ 4.75 每股，总收益为$ 20.0 百万，未扣除相关交易费用$ 1.4 百万。初始A系列认股权证和初始B系列认股权证可立即行使，将分别于2029年3月5日和2025年3月5日到期。在2024年第一季度期间，首批A系列认股权证和首批B系列认股权证已全部行使。

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可赎回非控制性权益（夹层股权）

截至2025年3月31日，Intuitive Machines，LLC的先前投资者拥有 34.4 Intuitive Machines，LLC.未平仓普通单元%。Intuitive Machines，LLC的先前投资者有权交换其在Intuitive Machines，LLC的普通单位（连同注销在Intuitive Machines, Inc.的B类普通股或C类普通股的配对股份）A类普通股股票 One 以一股为基础或以现金所得款项支付等值金额。将Intuitive Machines，LLC的普通单位赎回以换取现金收益的选择权必须获得董事会批准。将普通单位的能力完全在可赎回非控制性权益持有人的控制范围内。如果先前的投资者选择以现金结算赎回，用于结算赎回的现金必须通过非公开或公开发行A类普通股提供资金，并须经公司董事会批准。

.

Intuitive Machines，LLC及其子公司的财务业绩与Intuitive Machines，Inc.合并，其中可赎回的非控股权益在我们的净亏损中所占份额单独分配。

附注8-认股权证

公开及私人认股权证

结合业务合并的结束，于2023年2月13日，公司假设合共 23,332,500 认股权证购买 One 公司A类普通股的股份，行使价为$ 11.50 每股，可予调整。在认股权证中， 16,487,500 公开认股权证最初是在IPAX首次公开发行股票（“IPO”）和 6,845,000 私募认股权证（“私募认股权证”）最初是与IPO相关的私募发行。该公司对认股权证的条款进行了评估，并确定它们符合ASC 815中“衍生品和套期保值”中的标准，在发行时将被归类为股东权益。认股权证成为可行使 30 业务合并结束后的几天，并将到期 五年 业务合并结束后。

私人认股权证与公开认股权证相同，但除某些有限的例外情况外，私人认股权证不得由持有人转让或出售，直至 30 业务合并结束后的几天。公开认股权证及私人认股权证（统称“认股权证”）并不赋予持有人在行使前作为公司股东的任何投票权、股息或其他权利。

一旦认股权证可行使，公司可全部或部分赎回未行使认股权证，价格为$ 0.01 每份认股权证最少 30 天前的书面赎回通知，以及当且仅当公司A类普通股的收盘价等于或超过$ 18.00 每股（根据任何反稀释调整在行使时可发行的股份数量的调整而调整）为任何 20 天内 30 -交易日期间结束三个本公司向认股权证持有人发出赎回通知的前一个工作日。每份认股权证行使时可发行的A类普通股数量将按已发行A类普通股的某些增加比例增加，包括任何应付股本、股份细分或其他类似事件。

2025年2月4日，公司宣布赎回公司与Continental Stock Transfer & Trust Company（作为认股权证代理人）根据日期为2021年9月21日的认股权证协议（“认股权证协议”）发行且于2025年3月6日纽约市时间下午5：00（“赎回日”）仍未行使的所有未行使认股权证，以购买公司A类普通股的股份，赎回价为$ 0.01 每份认股权证（“认股权证赎回”）。自2025年1月1日起至兑付日期间， 15,358,229 的认股权证被行使，导致总收益为$ 176.6 百万。截至兑付日， 6,571,724 认股权证仍未行使，已赎回，总赎回价格为$ 66 千。认股权证于2025年3月6日开市前在纳斯达克停牌，随后认股权证摘牌。

A系列优先认股权证

结合企业合并收盘时发行A系列优先股，公司发 541,667 优先投资者认股权证（其中， 104,157 由关联方Ghaffarian Enterprises，LLC）购买 One 公司A类普通股的股份，行使价为$ 15.00 ，视情况调整。The

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公司对优先投资者认股权证的条款进行了评估，确定其符合发行时划分为股东权益的标准。

优先投资者认股权证一经发行即可立即行权，到期 五年 从业务合并结束开始。优先投资者认股权证包括惯常的现金和无现金行使条款，可在无现金基础上行使，前提是，在 六个月 收盘日期的周年，没有关于A类普通股的有效注册声明。优先投资者认股权证与公开认股权证的条款和条件相同。优先投资者认股权证不赋予持有人在行使前作为公司股东的任何投票权、股息或其他权利。

由于附注7中讨论的2023年9月5日的私募交易，并根据指定证书的条款，A系列优先认股权证行使价从$ 15.00 到$ 11.50 每股和行使A系列优先认股权证时可发行的A类普通股股份总数按比例增加至 706,522 .

截至2025年3月31日 无 行使优先投资者认股权证。

认股权证行权协议

于2024年1月10日，公司与Armistice Capital Master Fund Ltd（「买方」）订立认股权证行使协议，以全数行使认股权证以购买最多合 4,705,883 A类普通股（“初始B系列认股权证”）的股份。作为立即全面行使初始B系列认股权证的对价，现有投资者收到（i）一份新的未注册A系列普通股购买认股权证，以购买最多合计 4,705,883 A类普通股的股份，行使价为$ 2.75 每股和期限为 5.5 年（“新A系列认股权证”）和（ii）新的未注册B系列普通股购买认股权证，以购买总额不超过 4,705,883 A类普通股的股份，行使价为$ 2.75 每股和期限为 18 月份（“新B系列认股权证”），统称为（“新认股权证”），根据1933年《证券法》第4（a）（2）条进行私募。就认股权证行使协议而言，公司亦同意将初始B系列认股权证的行使价从$ 4.75 到$ 2.50 每股及降低认股权证的行使价以购买最多 4,705,883 A类普通股股票（“初始A系列认股权证”）从$ 4.75 到$ 2.75 每股。

由于对 4,705,883 初始A系列认股权证及 4,705,883 初始B系列认股权证，统称（“初始认股权证”），公司确认认股权证负债公允价值的不利变化为$ 1.2 简明综合经营报表中的百万。在立即行使 4,705,883 首轮B轮认股权证，公司发 4,705,883 A类普通股股票，获得现金收益约$ 11.8 万美元，并确认发行证券收益约为$ 1.3 百万在简明综合经营报表中。

新A轮认股权证及新B轮认股权证即时可行权，期限为 5.5 年和 18 月，分别。公司评估了新认股权证的条款，确定其符合ASC 815“衍生工具和套期保值”中的标准，归类为衍生负债，以公允价值进行初始计量，公允价值变动在简明综合经营报表的其他收入（费用）中确认。新A轮认股权证和新B轮认股权证初始公允价值为$ 10.8 百万美元 5.7 万，分别记为$ 16.6 我们简明综合经营报表中发行证券的百万亏损。

随后，买方行使 4,705,883 初始A系列认股权证， 4,705,883 新A系列认股权证及 4,705,883 2024年2月9日至2024年2月23日期间的新B系列认股权证。因此，公司发 14,117,649 A类普通股的股份，并获得约$ 38.8 百万。该公司在发行证券时录得亏损约$ 47.9 百万作为这些认股权证行使的结果。

转换认股权证

关于附注5进一步讨论的2024年1月过桥贷款转换，公司同意根据1933年《证券法》第4（a）（2）节向担保人发行（i）新的未注册A系列普通股购买权证，以购买总额不超过 4,150,780 A类普通股的股份，经担保人选择（每股行使价等于$ 2.57 每股）、C类普通股（每股行使价等于$ 0.0001 每股），或其组合，以及期限为 5 年，（“转换A系列认股权证”）和（ii）新的未注册B系列普通股购买认股权证，以购买总额不超过 4,150,780 的股份，在

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担保人选举，A类普通股（每股行权价等于$ 2.57 每股）、C类普通股（每股行使价等于$ 0.0001 每股），或其组合，以及一项条款的 18 月份（“转换B系列认股权证”），统称（“转换认股权证”）。2024年5月31日，担保人在非公开交易中向第三方投资者转让转换认股权证。根据向第三方投资者的转让，C类普通股不再可行使转换认股权证。与转换认股权证有关的所有其他条款与先前讨论的相同。根据ASC 480“区分负债与权益”下的指引，公司确定转换认股权证应在发行日和2024年3月31日记录为负债，随后确定其符合ASC 815“衍生工具和套期保值”中的标准，将在2024年5月31日和2024年6月30日分类为衍生负债，初始以公允价值计量，公允价值变动在合并经营报表其他收益（费用）中确认。

转换A系列认股权证和转换B系列认股权证的初始公允价值为$ 10.0 百万美元 5.5 分别为百万。总收益$ 10.0 从信函协议中获得的百万美元分配给转换认股权证，导致交易损失约$ 5.5 百万在我们的简明综合经营报表中确认为发行证券的损失。

2024年6月5日至2024年6月7日期间，投资者行使 300,000 转换B系列认股权证，导致发行相同数量的A类普通股。2024年11月21日至2024年11月29日期间，投资者行使剩余 3,850,780 转换B系列认股权证，导致发行同等数量的A类普通股

截至2025年3月31日止三个月，公司确认收益$ 43.0 百万元，来自我们简明综合经营报表中转换系列A认股权证负债的公允价值变动。截至2024年3月31日止三个月，公司确认亏损$ 11.8 百万美元 11.0 百万分别来自转换A系列认股权证负债和转换B系列认股权证负债的公允价值变动。

截至2025年3月31日止三个月，公司的整体认股权证活动如下：

						公开及私人认股权证						A系列优先认股权证						转换B系列认股权证
余额，2024年12月31日						21,929,953						706,522						4,150,780
认股权证行使						( 15,358,229 )						—						—
认股权证赎回						( 6,571,724 )						—						—
余额，2025年3月31日						—						706,522						4,150,780

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附注9-股份补偿

2021年单位期权计划

2021年5月25日，Intuitive Machines，LLC董事会通过，其成员批准了2021年单位期权计划（“2021年计划”）。2021年计划允许Intuitive Machines，LLC授予激励单位期权（“激励单位期权”）购买B类单位权益。根据2021年计划，截至 6,125,000 B类单位的股份在行使向雇员、董事和顾问作出的上述激励单位期权时预留发行。

由于附注1中讨论的业务合并以及根据第二份经修订和重述的Intuitive Machines，LLC经营协议的条款，未到期和在企业合并结束时未行使的未行使激励单位期权，无论已归属或未归属，均按比例调整，使用的转换比率为 0.5562 （四舍五入到最接近的选项整数）。各期权的行权价格进行了相应调整。每份激励单位期权继续受制于2021年计划的条款和条件，并将可针对Intuitive Machines，LLC的B类普通单位（“B类普通单位”）行使。当期权被行使时，参与者将获得A类普通股。由于转换，没有增加补偿成本，未行使期权的条款，包括公允价值、归属条件和分类，没有变化。

截至2025年3月31日，Intuitive Machines，LLC获授权共发行 923,173 2021年计划激励单位期权行权时的B类普通单位。 下表汇总了截至2025年3月31日止三个月的2021年计划下的期权活动：

			数量 期权						加权 平均 运动 价格						加权 平均 剩余 订约 任期 （年）						聚合 内在价值 （000’s）
截至2024年12月31日			989,423						$	3.54					6.74
已获批			—						—
已锻炼			( 32,875 )						1.80
没收			( 33,375 )						1.80
截至2025年3月31日的余额			923,173						$	3.66					6.01						$	3,801,687
截至2025年3月31日可行使			511,086						$	3.14					5.52						$	2,321,958

总内在价值表示期权的行权价与我们A类普通股的市场价格之间的差额。

下表汇总了2021年计划下单位期权的加权平均授予日公允价值：

			加权- 平均 授予日期 公允价值
截至2024年12月31日未归属			$	2.23
已获批			—
既得			—
没收			0.55
截至2025年3月31日			$	2.37

与期权相关的股份补偿费用为$ 47 千和$ 114 截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月的千元，分别在简明综合经营报表一般和行政费用项下分类。截至2025年3月31日，该公司拥有$ 271 与预计将在加权平均期间内确认的未行使单位期权相关的估计未确认股份补偿成本千 2.27 年。

随着业务合并的完成，2021年计划将不再授予新的奖励。

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Intuitive Machines, Inc. 2023年长期综合激励计划（“2023年度计划”）

2023年计划在业务合并结束时生效，规定向公司的某些董事、高级职员、雇员、顾问和顾问授予激励和不合格股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、其他基于股票的奖励以及基于现金的奖励和股息等价物，由公司薪酬委员会确定，并在符合既定条款和条件的情况下。根据2023年计划，a maximu米 12,706,811 SHA类普通股股票授权发行。截至2025年3月31日，公司已发行限制性股票单位（“RSU”）和绩效股票单位（“PSU”），详见以下披露。 无 已根据2023年计划授予其他奖励。截至2025年3月31日，约 7,652,301 根据2023年计划，股票可用于未来的赠款。

限制性股票单位和业绩股票单位

根据2023年计划，公司授予RSU基于时间的归属要求，这些要求通常归属One到 四年 以及具有基于持续服务的基于目标绩效的归属要求的PSU。RSU和PSU的公允价值基于公司在授予日的收盘股价。

下表提供了公司RSU和PSU活动的摘要：

			数量 单位(1)						加权平均授予日公允价值
截至2024年12月31日			3,307,039						$	4.31
已获批			623,599						18.12
既得			( 716,125 )						3.86
没收			—						—
截至2025年3月31日的余额			3,214,513						$	7.09

（1）包括 53,333 于2024年10月按100%达到水平授予，该水平基于 two 与公司财务管理计划相关的业绩目标。每个目标都有一个性能乘数为 50 %，且必须在2025年9月1日前达到。

附注10-公允价值计量

下表汇总了公司截至2025年3月31日和2024年12月31日的简明综合资产负债表中按经常性公允价值记录的资产和负债的公允价值。

			2025年3月31日
			频率 测量						合计						1级						2级						3级
负债
认股权证负债-A系列			反复出现						25,776						—						—						25,776
以公允价值计量的负债合计									$	25,776					$	—					$	—					$	25,776

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			2024年12月31日
			频率 测量						合计						1级						2级						3级
负债
盈利负债			反复出现						$	134,156					$	—					$	—					$	134,156
认股权证负债-A系列			反复出现						68,778						—						—						68,778
以公允价值计量的负债合计									$	202,934					$	—					$	—					$	202,934

下表提供了公司第3级负债的滚动（以千为单位）：

			盈利负债						认股权证负债-A系列												认股权证负债总额
余额，2024年12月31日			$	134,156					$	68,778											$	68,778
公允价值变动			33,369						( 43,002 )												( 43,002 )
转为股权			( 167,525 )						—												—
余额，2025年3月31日			$	—					25,776												25,776

			盈利负债						认股权证负债-A系列						认股权证负债-B系列						认股权证负债总额
余额，2023年12月31日			$	14,032					$	8,612					$	2,682					$	11,294
新增			—						20,827						11,262						32,089
公允价值变动			22,597						12,823						11,141						23,964
转为股权			—						( 20,471 )						( 8,564 )						( 29,035 )
余额，2024年3月31日			$	36,629					21,791						16,521						38,312

盈利负债

由于业务合并，某些Intuitive Machines，LLC成员收到了 10,000,000 根据某些触发事件，赚取Intuitive Machines，LLC（“赚取单位”）的单位。在任何盈利单位归属后，某些Intuitive Machines，LLC成员中的每一个将（i）由Intuitive Machines，LLC发行相同数量的Intuitive Machines，LLC普通单位，以及（ii）由Intuitive Machines，发行相同数量的C类普通股，以换取交出适用的盈利单位并向Intuitive Machines，Inc.支付相当于C类普通股每股面值的每股价格。根据盈利协议，盈利单位 2,500,000 截至2023年12月31日止年度归属，其余 7,500,000 赚取截至2025年3月31日止三个月内归属的单位。

认股权证负债

转换认股权证

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附注11-每股净亏损

基本净收入（亏损）pA类普通股的er份额是通过除法计算得出的归属于A类普通股股东的净亏损三个月结束 2025年3月31日和2024年3月31日按同期A类普通股已发行股份的加权平均数计算。

A类普通股每股摊薄净收益（亏损）包括额外的加权平均普通股，如果使用对A系列优先股的if转换方法和对我们的RSU、PSU、期权和认股权证的库藏法发行具有稀释效应的潜在普通股，这些普通股本应发行在外。在亏损期间，所有呈报期间的稀释后每股净亏损与基本每股净亏损相同，因为包含潜在可发行股份将具有反稀释性。

下表列出了A类普通股每股基本和摊薄收益（亏损）的计算（单位：千，股份数据除外）：

									截至3月31日的三个月，
															2025						2024
分子
净收入（亏损）															$	975					$	( 118,031 )
减：归属于可赎回非控股权益的净收益（亏损）															11,909						( 21,517 )
减：归属于非控股权益的净利润															462						972
归属于公司的净亏损															( 11,396 )						( 97,486 )
减：累计优先股利															( 147 )						( 471 )
归属于A类普通股股东的净亏损															$	( 11,543 )					$	( 97,957 )
分母
A类普通股已发行基本和稀释加权平均股															107,081,918						36,612,270
A类普通股每股净亏损-基本和稀释															$	( 0.11 )					$	( 2.68 )

下表列出了具有潜在稀释性的证券，截至期末，由于其影响将具有反稀释性、其行使价为虚值或由于未满足或有发行条件而被排除在计算A类普通股每股摊薄净收益（亏损）之外。

									截至3月31日的三个月，
															2025						2024
RSU和PSU(1)															3,214,513						4,416,456
期权(1)(4)															923,173						1,146,245
A系列优先股(2)															2,014,443						1,861,752
认股权证(1)(4)															4,857,302						30,773,520
赚取单位(3)															—						7,500,000

（1）表示根据库存股法评估的潜在稀释效应并被确定为反稀释的期末未偿还工具的数量。

（2）表示期末已转换的未偿还票据的数量，这些票据是根据IF-转换法评估的潜在稀释效应并被确定为反稀释的。

（3）表示由于未满足或有发行条件而被排除在外的期末未偿还盈利单位的数量。

（4）行权价格高于我们A类普通股市场平均价格的期权和认股权证，由于属于虚值，被排除在稀释后每股净收益（亏损）的计算之外。上表所列的价外工具是 250,308 和认股权证 22,471,960 截至2024年3月31日止三个月。有 无 截至二零二五年三月三十一日止三个月之价外工具。

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附注12-承诺和或有事项

法律程序

我们受制于在日常业务过程中产生的法律诉讼、索赔和责任。当与法律索赔相关的损失被认为很可能发生且金额可以合理估计时，我们应计提此类损失。公司根据各种因素，包括非正式的和解讨论，对损失进行任何应计。截至2025年3月31日和2024年12月31日，我们的简明综合资产负债表的累计金额约为$ 2.1 百万。对于目前未进行应计的事项或超过应计金额的潜在损失，公司目前根据其内部调查认为，任何合理可能和可估计的损失总体上不会对其财务状况、经营业绩或现金流量产生重大不利影响。然而，法律诉讼的最终结果涉及判决、估计和内在的不确定性，无法确定地预测。如果任何法律事项的最终结果是不利的，则可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。公司还可能在为法律索赔进行辩护时产生大量法律费用，这些费用在发生时计入费用。

2024年11月22日，Starlight Strategies IV LLC（“原告”），一名据称是公司股份的前持有人的权益的所谓继承人 10 % A系列累积可转换优先股，面值$ 0.0001 每股（“A系列优先股”）向特拉华州衡平法院提起违约诉讼。诉状称，原告的前任在转换其A系列优先股的股份时收到的普通股股份少于根据适用的指定证书条款据称有权收到的股份。原告正在寻求未指明的合同损害赔偿和衡平法救济。公司已提交对投诉的答复，并对原告提出反诉，并对与原告有关联的某些实体提出第三方索赔。还有，2025年1月24日，Kingstown 1740 Fund L.P.和Kingstown Capital Partners LLC（合称“Kingstown”）出手干预，寻求对Starlight提出干预申诉。法院准许金斯敦介入。就干预而言，该公司已同意支付金斯敦的法律费用。我们认为，我们对原告及其关联人有立功抗辩和索赔要求，我们打算积极进行诉讼辩护。

采购承诺

我们不时与供应商订立长期承诺，以购买发射服务，并与我们根据与客户的收入合同承担的义务一起开发某些组件。截至2025年3月31日和2024年3月31日的三个月，我们根据这些承诺进行的采购总额约为$ 15.6 百万美元 21.6 分别为百万。截至2025年3月31日，我们与各供应商的不可撤销承诺项下的剩余采购义务总额为$ 93.8 百万其中$ 35.8 百万美元将在2025年剩余时间内到期，$ 37.7 2026年到期的百万美元，其余$ 20.3 2027年到期的百万。

附注13-关联方交易

Intuitive Machines、IX LLC及Space Network Solutions，LLC已与若干关联方订立经常性交易协议，包括销售协议及贷款协议。

IBX，LLC和PTX，LLC

公司可能不时与IBX，LLC和PTX，LLC（“IBX/PTX”）发生费用，用于在我们业务的日常运营中提供管理和专业服务。这些费用包括（其中包括）提供行政、会计和法律服务的费用。因此，与IBX/PTX相关的费用在正常业务过程中发生，金额按正常业务条款结算。IBX/PTX是一家致力于推进人类和人类知识状态的创新和投资公司。Kamal Ghaffarian是Intuitive Machines的董事会主席和联合创始人之一，是IBX/PTX的联合创始人和现任管理层成员。截至2025年3月31日及2024年3月31日止三个月，公司发生 无 费用和有 无 截至2025年3月31日和2024年12月31日与IBX费用相关的关联应付账款。

KBR，公司。

KBR，Inc.（“KBR”），一家总部位于美国、从事科学、技术和工程行业的公司，持有约 10 我们的运营子公司之一Space Network Solutions，LLC（“SNS”）的股权百分比。该公司确认了来自与工程服务相关的KBR的关联收入为$ 0.6 百万美元 0.7 截至3个月的百万

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分别为2025年3月31日和2024年3月31日。截至2025年3月31日和2024年12月31日，有$ 0.4 百万与KBR收入相关的关联应收账款。

此外，SNS与OMES III合同相关的KBR产生的收入成本为$ 6.3 百万美元 9.4 分别截至2025年3月31日及2024年3月31日止三个月的百万元。截至2025年3月31日和2024年12月31日，有$ 4.2 百万美元 2.5 百万，分别与KBR相关的与收入成本相关的关联应付账款。有关与KBR签订的OMES III合同的更多信息，请参见附注14-可变利益实体。

与KBR相关的收入和费用均在正常业务过程中发生，金额按正常业务条款结算。

ASE

公司确认与工程服务相关的ASES收入为$ 0.3 截至二零二五年三月三十一日止三个月及二零二四年三月三十一日止三个月之百万元。截至2025年3月31日和2024年12月31日，有$ 0.2 百万美元 0.1 与ASES收入相关的关联应收账款百万。ASES是Aerodyne与KBR的合资企业。Kamal Ghaffarian，Intuitive Machines，LLC的董事会主席和联合创始人之一，是Aerodyne Industries，LLC的现任管理层成员。与ASES相关的收入在正常业务过程中产生，金额按正常业务条款结算。

X-energy，LLC

公司与X-energy，LLC（“X-energy”）发生的费用为$ 0.3 百万美元 0.1 截至二零二五年三月三十一日止三个月及二零二四年三月三十一日止三个月，分别为百万元。截至2025年3月31日和2024年12月31日，有$ 0.3 百万和 零 分别为与X-energy费用相关的关联应付账款。X-energy相关费用在正常业务过程中发生，金额按正常业务条款结算。Kamal Ghaffarian，Intuitive Machines，LLC的董事会主席和联合创始人之一，是X-Energy Reactor Company，LLC的执行主席，该公司是X-Energy的母公司。

附注14-可变权益实体

公司在每项新创企业开始时和发生复议事件时确定其投资的合营企业是否符合可变利益实体或“VIE”的标准。VIE是满足以下任何特征的法人实体：（a）法人实体没有足够的风险股权投资；（b）风险股权投资者作为一个群体，缺乏控制性财务利益的特征；或（c）法人实体的结构具有不成比例的投票权。

如果确定为VIE的主要受益人，公司将合并VIE。主要受益人既有权指导对实体经济绩效影响最大的VIE活动，也有义务吸收损失或有权从VIE获得可能对VIE具有重要意义的利益。

Space Network Solutions，LLC

该公司参与与专业工程的领先供应商KBR的Space Network Solutions合资企业，并主要向美国联邦政府提供专业、科学和技术服务。根据经修订的Space Network Solutions有限责任公司协议的条款，我们持有 90 Space Network Solutions %的权益，KBR持有 10 %利息。Space Network Solutions是VIE，Intuitive Machines是主要受益者。

Space Network Solutions成立的目的是利用其在为月球太空任务开发安全地面系统架构方面的专业知识，提供网络安全以及通信和跟踪服务。2023年第二季度，NASA授予Space Network Solutions一份成本加固定费用的无限期交付、无限期数量合同，以支持与联合极地卫星系统、NASA的探索和太空服务相关的工作。Intuitive Machines和KBR在Space Network Solutions内订立单独的合资协议（“OMES III合资协议”），以执行OMES III合同，利润权益为 47 % for Intuitive Machines and 53 % for KBR。我们已经确定，OMES III合资协议代表了空间网络解决方案中的一个筒仓，并且是一个独立的VIE。基于OMES III合资协议的治理结构，Intuitive Machines是这个筒仓的主要受益者。截至2025年3月31日，SNS LLC的资产总额为$ 18.6 万美元，负债总额为$ 14.0 百万。截至2024年12月31日，SNS LLC的资产总额为$ 12.9 万美元，负债总额为$ 9.2 百万。

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IX，LLC合资企业

公司参与与核反应堆和燃料设计工程公司X-energy的IX，LLC合资企业（“IX LLC JV”），开发高温气冷核反应堆和为其提供动力的燃料。我们举行一场 51 在IX LLC JV和X-energy的%权益持有 49 %利息。Kamal Ghaffarian也是X-energy的联合创始人和现任管理层成员。Intuitive Machines和X-energy是常见的受控实体。我们确定IX，LLC JV是一个可变利益实体，而Intuitive Machines是主要受益者，因为它与合资企业的活动关联最密切。因此，我们合并这个VIE是为了财务报告的目的。

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附注15-分部信息

公司经营于 One 经营分部及 One 可报告分部由 三个 能力、客户、经济特征相似的核心支柱（交付服务、数据传输服务、基础设施即服务）。公司的首席运营决策者（“CODM”）是我们的首席执行官。我们的主要经营决策者审查和评估综合净收入（亏损）（一种美国公认会计准则衡量标准）和调整后的息税折旧摊销前利润（“调整后EBITDA”）（一种非公认会计准则衡量标准），以便评估财务业绩、做出经营决策、分配资源以及规划和预测未来期间。尽管我们使用调整后EBITDA的非GAAP衡量标准来评估我们产生现金的能力，并作为盈利能力的替代衡量标准，但我们的主要盈利能力衡量标准是净收入（亏损）的GAAP衡量标准。

该公司的所有长期资产都保存在美国。我们根据客户的户籍国对我们的收入进行地理分类。我们几乎所有的收入都来自美国的客户，截至2025年3月31日和2024年3月31日的三个月，我们来自外国客户的收入并不重要。有关我们的主要客户的信息请参阅附注2，有关收入的更多信息请参阅附注3。

以下列示截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月公司可报告分部的重要财务信息（单位：千）：

			截至3月31日的三个月，
			2025						2024
收入			$	62,524					$	73,219
减：
收入成本（不含折旧）(1)			55,847						59,199
折旧			623						414
一般及行政开支（不包括折旧）：
销售和营销费用(2)			1,382						768
其他一般和行政费用(3)			14,749						15,613
一般和行政费用总额（不包括折旧）			16,131						16,381
经营亏损			( 10,077 )						( 2,775 )
利息收入（费用），净额			1,393						( 20 )
盈利负债公允价值变动			( 33,369 )						( 22,597 )
认股权证负债公允价值变动			43,002						( 23,964 )
证券发行亏损			—						( 68,676 )
其他收入（费用），净额			26						1
净收入（亏损）			975						( 118,031 )

（1）收入成本主要由直接材料和人工成本、发射成本、制造间接费用、运费以及其他与人员相关的费用构成，其中包括职工薪酬和福利以及基于股票的薪酬费用。

（2）销售及营销费用主要包括、职工薪酬福利、分包成本、市场营销、材料及用品成本等业务拓展及研发相关费用。业务发展产生的费用为$ 0.9 百万美元 0.3 百万和 研发成本为$ 0.5 百万美元 0.5 截至二零二五年三月三十一日止三个月及二零二四年三月三十一日止三个月，分别为百万元。

（3）其他一般和行政费用主要包括所有其他雇员薪酬和福利、股票薪酬、设施成本、专业服务、软件许可和其他行政费用。

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