epr-20260717

美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

表格 8-K

本期报告

根据第 13 或 15(d) 条

1934年证券交易法

报告日期（最早报告事件的日期): 2026年7月17日

EPR Properties

（在其章程中指明的注册人的确切名称）

马里兰州

001-13561

43-1790877

（国家或其他司法
合并）

（佣金
档案编号）

（I.R.S.雇主
识别号）

核桃街909号，

套房200

堪萨斯城，

密苏里州

64106

（主要行政办公地址）（邮编）


(816)			472-1700

（注册人的电话号码，包括区号）

如果表格8-K的提交旨在同时满足注册人在以下任何规定下的提交义务，请选中下面的相应框：


☐			根据《证券法》第425条规定的书面通信（17 CFR 230.425）


☐			根据《交易法》（17 CFR 240.14a-12）规则14a-12征集材料


☐			根据《交易法》（17 CFR 240.14d-2（b））规则14d-2（b）进行的启动前通信


☐			根据《交易法》（17 CFR 240.13e-4（c））规则13e-4（c）进行的启动前通信

根据该法第12（b）节登记的证券：

各类名称

交易代码（s）

注册的各交易所名称

普通股，每股面值0.01美元

EPR

纽约证券交易所

5.75% C系列累积可转换优先股，每股面值0.01美元

EPR PrC

纽约证券交易所

9.00% E系列累积可转换优先股，每股面值0.01美元

EPR PRE

纽约证券交易所

5.75% G系列累积可赎回优先股，每股面值0.01美元

EPR PRG

纽约证券交易所

用复选标记表明注册人是否为1933年《证券法》第405条（本章第230.405条）或1934年《证券交易法》第12b-2条（本章第240.12b-2条）所定义的新兴成长型公司。

新兴成长型公司 ☐

若为新兴成长型公司，请勾选注册人是否选择不使用延长的过渡期，以符合《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订的财务会计准则。o

项目1.01。订立实质性协议。

2026年7月17日，EPR Properties（the“公司”）订立第五份经修订、重述及综合信贷协议（“经修订的信贷协议”）提供10亿美元的高级无抵押循环信贷融资（“新的循环信贷机制”）和一笔价值6亿美元的高级无抵押延迟提款定期贷款融资（“新的定期贷款工具”）与KeyBank National Association（“KeyBank”），作为行政代理人，其他代理人和出借人为其当事人。

经修订的信贷协议修订、重述及取代公司截至2024年9月19日的第四份经修订、重述及综合信贷协议（经修订的《先前的信贷协议”），其中公司作为借款人，KeyBank作为行政代理人，其他代理人和出借人为其当事人。对先前信贷协议的修订，除其他外：（i）延长循环信贷融资的到期日；（ii）一般降低循环信贷融资项下未偿还贷款的应付利率；（iii）修改某些财务契约下的资产价值计算，以包括公司根据合格远期股权合同出售其普通股的预期现金收益；（iv）将先前循环信贷融资的3亿美元外币分限额拆分为一个单独的、规模相同的外币循环信贷融资；（v）增加新的定期贷款融资。

经修订的信贷协议规定初始最高本金金额为16亿美元，包括在新的循环信贷融资下可用的初始最高本金金额为10亿美元（其中包括3亿美元的独立外币循环信贷融资和共享的1亿美元和外币信用证次级融资），以及在新的定期贷款融资下可用的初始最高本金金额为6亿美元。经修订信贷协议包含“手风琴”功能，根据该功能，公司可将经修订信贷协议（在新循环信贷融资和新定期贷款融资合并基础下）下可用的最高本金总额增加10亿美元，总额为26亿美元。如果公司行使上述10亿美元手风琴功能的全部或任何部分，由此产生的新循环信贷融资或新定期贷款融资的增加（如适用）可能有更短或更长的到期日和不同的定价条款。手风琴功能的任何行使都需要参与增加贷款的每个贷款人的同意。

新的循环信贷融资将于2030年7月17日到期，但可由公司选择行使两次为期六个月的延期（共12个月）。公司行使延期选择权取决于经修订信贷协议下不存在任何违约，以及公司遵守某些条件，包括根据新的循环信贷融资向贷款人支付延期费用。新的定期贷款工具将于2032年1月17日到期。

新的循环信贷融资下的全部10亿美元可用借款在交易结束时可用，其中约3.60亿美元用于偿还公司先前循环信贷融资下的债务。新的定期贷款工具下的全部6.00亿美元借款可用性在交易结束时可用。公司可在截至2027年1月17日的延迟提款可用性期间，在最多五次单独提款中使用新的定期贷款融资，金额不低于2000万美元和剩余未提取承诺中的较低者。新定期贷款融资下可供提取的金额将自动永久减少，因为贷款是在融资下提供资金的，融资下的任何未提取金额在可用期结束时终止，并且不得再借该融资下已偿还或预付的金额。公司根据经修订信贷协议获得循环信贷垫款和延迟定期贷款的能力取决于某些条件，包括不存在经修订信贷协议项下的违约。循环信用贷款收益和延迟定期贷款可用于一般商业目的，包括购置房地产和其他允许的投资。

新循环信贷融资下的未偿还贷款本金余额按每日浮动利率或定期利率计息，由公司选择。新循环信贷安排下的浮动利率贷款可能基于基准利率（定义见下文）或每日简单有担保隔夜融资利率（“SOFR”）利率或借入货币的相关基准，另加适用保证金。新循环信贷融资下的定期利率贷款基于定期SOFR或所借货币的相关基准，利息期为1个月、3个月或6个月，由公司选择，外加适用的保证金。上述每日浮动或定期利率根据评级机构定期给予公司高级长期无担保债务的评级，按下表所列的利差（适用保证金）上调。公司还就融资总额（10亿美元，或在行使上述“手风琴”功能后，由此增加的金额）支付融资费用，该费用的计算方法是根据评级机构定期授予公司高级长期无担保债务的评级，将融资总额乘以浮动的年费率，如表所示

下面。新的循环信贷融资不需要为新的循环信贷融资的未使用部分支付未使用的额度费用。


标普/惠誉评级	穆迪评级	基准利率利差	SOFR价差	设施费
≥ A-	≥ A3	0.00%	0.675%	0.125%
= BBB +	= Baa1	0.00%	0.725%	0.15%
= BBB	= Baa2	0.00%	0.800%	0.20%
= BBB-	= Baa3	0.00%	1.00%	0.25%
≤ BB +	≤ Ba1	0.35%	1.35%	0.30%

公司在上表所列三家评级机构中任何一家信用等级不等同的任何期间，将按信用等级中的最高等级确定定价，前提是次高信用等级仅比最高信用等级低一级。次高信用等级低于最高信用等级一级以上的，以高于第二高信用等级一级的信用等级确定定价。

新定期贷款融资下的延迟定期贷款按浮动利率计息，利率基于每日浮动利率或定期利率，由公司选择。新定期贷款工具下的浮动利率定期贷款可能基于基准利率或每日简单SOFR利率，外加适用的保证金。新定期贷款融资下的定期利率定期贷款基于定期SOFR，利息期限为一、三个月或六个月，由公司选择，外加适用的保证金。上述每日浮动或定期利率根据评级机构定期给予公司高级长期无担保债务的评级，按下表所列的利差（适用保证金）上调。自2026年10月16日起，新的定期贷款工具对未提取的承诺收取每年0.25%的滴答费。


标普/惠誉评级	穆迪评级	基准利率利差	SOFR价差
≥ A-	≥ A3	0.00%	0.75%
= BBB +	= Baa1	0.00%	0.80%
= BBB	= Baa2	0.00%	0.90%
= BBB-	= Baa3	0.15%	1.15%
≤ BB +	≤ Ba1	0.55%	1.55%

就新的循环信贷融资和新的定期贷款融资而言，“基本利率”是（a）代理人不时宣布的最优惠利率，（b）比当时联邦基金利率高0.5%，（c）比当时一个月期限SOFR高1.0%，或（d）1.0%，均按年计算，两者中的较大者。

经修订的信贷协议载有此类信贷融资的惯常契约，包括限制公司和/或其全部或某些子公司采取以下行动的能力：（i）进行分配；（ii）产生债务；（iii）进行投资；（iv）授予或遭受留置权；（v）进行合并、合并、资产出售和其他基本实体变更；（vi）对合同和组织文件进行重大变更；以及（vii）与关联公司进行交易。

经修订的信贷协议还载有适用于公司及其部分或全部子公司的财务契约，涉及：（i）最高总债务与总资产价值之比；（ii）最高允许投资；（iii）最高有担保债务与总资产价值之比；（iv）对合格未设押财产的最高无担保债务；（v）最低无担保利息覆盖率；以及（vi）最低固定费用覆盖率。

经修订的信贷协议规定了某些惯常的违约事件，其中包括未在到期时支付本金、利息或其他金额、陈述和保证不准确、违反契约、与某些其他债务的交叉违约、无力偿债或无力支付债务、破产或控制权变更。

上述对经修订信贷协议的描述并不旨在完整，而是受制于经修订信贷协议，并在整体上受限于经修订信贷协议，该协议作为附件附件 10.1并以引用方式并入本文。

项目2.03。直接财务义务或注册人资产负债表外安排下的义务的设定。

上文第1.01项下列出的信息通过引用并入本文，就好像在本文中完全列出一样。

项目3.03。证券持有人权利的重大变更。

上文第1.01项下列出的信息通过引用并入本文，就好像在本文中完全列出一样。

项目7.01。监管FD披露。

2026年7月20日，公司发布新闻稿，宣布签订经修订的信贷协议。公司的新闻稿作为附件 99.1附于本文件中，并以引用方式并入本项目7.01。

本项目7.01中列出的信息，包括附件 99.1，正在“提供”中，不应被视为“已提交”，以用于经修订的1934年证券交易法第18条规定的责任或以其他方式受其约束，也不应被视为通过引用并入公司根据经修订的1933年证券法或经修订的1934年证券交易法提交的文件中。

项目9.01 财务报表及附件。


附件编号						说明
10.1						第五次修订、重述和合并信贷协议，日期为2026年7月17日，公司作为借款人，KeyBank National Association作为行政代理人，以及其他代理人和贷款方。
99.1						新闻稿，日期为2026年7月20日，由公司发布。
104						封面交互式数据文件（嵌入在XBRL在线文档中）

签名

根据《1934年证券交易法》的要求，注册人正式授权下述代表人签署的情况下，代表人具有签署权。



			EPR Properties

			签名：						/s/Mark A. Peterson
			姓名：						Mark A. Peterson
			职位：						执行副总裁、司库兼首席财务军官

日期：2026年7月20日