附件 99.1
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Graham Corporation丨20 Florence Avenue丨巴达维亚，NY 14020
立即发布
Graham Corporation报告2026财年第一季度业绩
2026财年第一季度亮点：
| • | 收入增长11%至5550万美元，反映出公司产品组合的实力和多元化的收入基础 |
| • | 毛利润增长19%至1470万美元；毛利率提高170个基点至26.5% |
| • | 每股摊薄净收益增长56%至0.42美元；调整后每股摊薄净收益1增长36%至0.45美元 |
| • | 净收入增长55%至460万美元；调整后EBITDA1增长33%至680万美元；调整后EBITDA利润率1提高200个基点至12.3% |
| • | 订单2为1.259亿美元，受国防大订单推动；订单出货比22.3x和积压24.829亿美元 |
| • | 强劲的资产负债表，没有债务，拥有1080万美元现金，在季度末可获得循环信贷额度下的4430万美元，以支持增长计划 |
| • | 重申对所提供的所有指标的2026财年全年指导；保持在轨道上，到2027财年实现8%至10%的年度有机收入增长和低至十几岁的调整后EBITDA利润率的战略目标 |
纽约州巴塔维亚，2025年8月5日– Graham Corporation（纽约证券交易所代码：GHM）（“GHM”或“公司”）是一家为国防、能源与过程以及太空行业设计和制造关键任务流体、动力、热传递和真空技术的全球领先企业，该公司今天公布了截至2026年3月31日的财年第一季度（“2026财年”）财务业绩。
格雷厄姆总裁兼首席执行官Matthew J. Malone表示：“2026财年的开始显示了我们多元化产品组合的持续实力。在主要商业项目的执行和强劲的售后市场需求的推动下，我们在能源和工艺市场实现了强劲增长，同时小型模块化反应堆（“SMR”）和低温技术等新兴能源领域的势头也在增强。此外，我们的国防业务继续表现良好，受到近期后续订单的支持，其中包括5月份8650万美元用于支持弗吉尼亚级潜艇计划，以及7月份用于MK48 MOD7重型鱼雷计划的2550万美元，重申了我们作为美国海军值得信赖的供应商的地位。”
马龙先生继续说道：“我们仍然专注于推动长期价值创造的高回报举措，包括预计将产生20%以上回报的众多进行中资本投资。这些举措包括自动化焊接、增强的放射检测技术，以及我们在佛罗里达州新建的低温检测设施，我们预计这将提高利润率并创造新的收入机会。我也很高兴地宣布，我们已经在本月完成了巴达维亚防御设施的扩建。通过这些投资，我们相信格雷厄姆处于有利地位，可以推动可持续增长，为我们的客户提供服务，并继续扩大利润率。”
| 1 | 调整后的净收入、调整后的每股摊薄净收入、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率是非公认会计准则衡量标准。有关格雷厄姆使用这些非公认会计原则措施的重要披露，请参见附表和其他信息。 |
| 2 | 订单、积压和订单出货比是关键的绩效指标。有关格雷厄姆使用这些指标的重要披露，请参见下面的“关键绩效指标”。 |
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2025年8月5日
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2026财年第一季度业绩回顾
（除非另有说明，所有比较均与上年同期进行比较。）
| （除每股数据外，以千美元计） | 26财年第一季度 | 25财年第一季度 | $变化 | %变化 | ||||||||||
| 净销售额 |
$ | 55,487 | $ | 49,951 | $ | 5,536 | 11% | |||||||
| 毛利 |
$ | 14,721 | $ | 12,368 | $ | 2,353 | 19% | |||||||
| 毛利率 |
26.5 | % | 24.8 | % | + 170个基点 | |||||||||
| 营业收入 |
$ | 4,964 | $ | 3,224 | $ | 1,740 | 54% | |||||||
| 营业利润率 |
8.9 | % | 6.5 | % | + 240个基点 | |||||||||
| 净收入 |
$ | 4,595 | $ | 2,966 | $ | 1,629 | 55% | |||||||
| 净利润率 |
8.3 | % | 5.9 | % | + 240个基点 | |||||||||
| 每股摊薄净收益 |
$ | 0.42 | $ | 0.27 | $ | 0.15 | 56% | |||||||
| 调整后净收入* |
$ | 4,938 | $ | 3,584 | $ | 1,354 | 38% | |||||||
| 调整后每股摊薄净收益* |
$ | 0.45 | $ | 0.33 | $ | 0.12 | 36% | |||||||
| 经调整EBITDA* |
$ | 6,838 | $ | 5,137 | $ | 1,701 | 33% | |||||||
| 调整后EBITDA利润率* |
12.3 | % | 10.3 | % | + 200个基点 | |||||||||
| * | 格雷厄姆认为，当与根据美国公认会计原则编制的衡量标准结合使用时，调整后的净收入、调整后的每股摊薄净收益、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率，这是非公认会计准则衡量标准，有助于理解其经营业绩。有关格雷厄姆使用这些非公认会计原则措施的重要披露，请参阅本新闻稿末尾提供的附表和其他信息。 |
季度净销售额5550万美元增长11%，即550万美元。在化工/石化和新能源行业销售额增加的推动下，对能源和工艺市场的销售额为增长贡献了570万美元。化工/石化销售的增长主要是由于2024年6月收到的北美净零碳排放乙烯裂解装置的表面冷凝器订单，而新能源销售的增长是由对氢气和SMR市场的销售增加推动的。
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2025年8月5日
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面向能源与工艺和国防市场的售后市场销售额为1040万美元，依然强劲，比上年增长33%。有关按市场和地区划分的销售额的进一步细分，请参阅补充数据。
本季度毛利润增加240万美元至1470万美元，而去年同期为1240万美元。与2025财年第一季度相比，毛利率占销售额的百分比增加了170个基点，达到26.5%。由于上文讨论的销售量增加，固定间接费用的杠杆增加，以及与更高利润率的售后市场销售相关的销售组合改善，以及更好的国防合同执行和定价是这一增长的主要驱动因素。对于2026财年第一季度，与上一年相比，关税的影响对我们的合并财务报表并不重要。然而，我们仍估计全年关税增加的潜在影响范围在200万美元至500万美元之间。
包括摊销在内的销售、一般和管理费用（“SG & A”）总计980万美元，与上一年相比增加了60万美元。这一增长反映了我们正在对我们的运营、我们的员工和我们的技术进行的投资。作为销售额的百分比，包括摊销在内的SG & A为17.7%，与去年同期相比下降了90个基点，这反映了我们的财务纪律。
现金管理和资产负债表
正如预期的那样，截至2025年6月30日的季度，经营活动使用的现金总额为230万美元，这主要是由于支付了2025财年的奖金，包括与收购相关的430万美元的补充Barber-Nichols盈利奖金。截至2025年6月30日，现金和现金等价物为1080万美元，而截至2025年3月31日为2160万美元。
2025财年第一季度资本支出为700万美元，重点是产能扩张、能力提升和生产力提升。重大资本项目全部按时完成。
截至2025年6月30日，该公司没有未偿债务，考虑到未偿信用证后，其循环信贷额度可动用4430万美元。
订单、积压、订单出货比
有关按市场划分的订单和积压订单的进一步细分，请参阅提交给美国证券交易委员会的8-K表格补充数据，并在公司网站上提供。有关格雷厄姆使用这些指标的重要披露，请参见下面的“关键绩效指标”（百万美元）。
| 第一季度25 | 第二季度25 | 第三季度25 | 第四季度25 | 25财年 | 第一季度26 | |||||||||||||||||||
| 订单 |
$ | 55.8 | $ | 63.7 | $ | 24.8 | $ | 86.9 | $ | 231.1 | $ | 125.9 | ||||||||||||
| 积压 |
$ | 396.8 | $ | 407.0 | $ | 384.7 | $ | 412.3 | $ | 412.3 | $ | 482.9 | ||||||||||||
2026财年第一季度的订单增至1.259亿美元，包括支持美国海军弗吉尼亚级潜艇计划的1.365亿美元后续订单中剩余的8650万美元。能源与工艺和国防市场的售后市场订单保持强劲，2026财年第一季度订单总额为1050万美元，比上年增长16%。2026财年第一季度的订单出货比为2.3倍。请注意，考虑到我们业务的性质（即大型资本项目），尤其是国防工业的订单，订单往往不稳定，这些订单跨越多年，规模可能明显更大。
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季度末的积压订单为4.829亿美元，比去年同期增长22%。目前积压的订单中约有35%至40%预计将在未来十二个月内转化为销售，另有25%至30%预计将在一至两年内转化为销售，其余超过两年。截至2025年6月30日，我们积压的订单中约有87%流向了国防工业，我们认为这为我们的业务提供了稳定性和可见性。
2026年财政展望
基于2026财年第一季度的业绩，以及我们对本财年剩余时间的预期，我们重申今年早些时候提供的2026财年全年指引如下：
| （截至2025年8月5日） |
2026年财政指导 | |
| 净销售额 |
2.25亿美元至2.35亿美元 | |
| 毛利率(1) |
销售额的24.5%至25.5% | |
| SG & A费用（含摊销）(2) |
销售额的17.5%至18.5% | |
| 经调整EBITDA(1)(3) |
2200万美元至2800万美元 | |
| 实际税率 |
20%至22% | |
| 资本支出 |
1,500万美元至1,800万美元 |
| (1) | 包括比上一年增加关税的估计影响约为200万美元至500万美元。 |
| (2) | 包括约600万至700万美元的Barber-Nichols补充绩效奖金、基于股权的薪酬以及SG & A费用中包含的企业资源规划（“ERP”）转换成本。 |
| (3) | 不包括净收益中的净利息支出（收入）、所得税、折旧和摊销，以及SG & A费用中包含的约200万至300万美元的股权报酬和ERP转换成本，净额。 |
我们对销售和盈利能力的预期假设我们将能够以计划的产能运营我们的生产设施，能够进入我们的全球供应链，包括我们的分包商，不经历任何全球中断，并且不会受到任何其他不可预见事件的影响。
网络广播和电话会议
GHM的管理层将于美国东部时间（“ET”）2025年8月5日上午11：00召开电话会议和网络直播，以审查其财务业绩以及战略和前景。审查将附有幻灯片演示，该幻灯片将在电话会议召开前立即在GHM的投资者关系网站上提供。
正式演讲之后将进行问答环节。可通过致电（412）-317-5195访问GHM的电话会议。或者，可以从GHM投资者关系网站的活动栏目中对网络直播进行监控。
美国东部时间今天下午3：00至2025年8月12日（星期二）将提供电话重播。如要收听已存档的电话，请拨打（412）317-6671并输入会议ID号码10201479或通过公司网站ir.grahamcorp.com访问网络广播重播，一旦有记录，也将在其中发布。
关于Graham Corporation Graham是为国防、能源与过程以及太空行业设计和制造关键任务流体、动力、热传递和真空技术的全球领先企业。Graham Corporation及其全球品牌家族建立在真空和传热、低温泵和涡轮机械技术方面世界知名的工程专业知识之上，以及其反应灵敏和灵活的服务以及客户对公司产品和系统所期望的无与伦比的优质品质。Graham Corporation定期在其网站grahamcorp.com上发布新闻和其他重要信息，可以在其中找到有关Graham Corporation及其业务的更多信息。
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关于前瞻性陈述的安全港
本新闻稿包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条含义内的前瞻性陈述。
前瞻性陈述受风险、不确定性和假设的影响，由“继续”、“预期”、“未来”、“展望”、“相信”、“可能”、“指导”、“可能”、“将”、“计划”等类似词语识别。所有涉及Graham Corporation预期或预计未来将发生的经营业绩、事件或发展的报表，包括但不限于未来项目和业务的盈利能力、其按计划交付的能力、其继续加强与国防工业客户关系的能力、其确保未来项目和应用的能力、预期的扩张和增长机会、预期的销售额、收入、调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率、资本支出和SG & A费用、将积压订单转化为销售的时间、订单、市场占有率、利润率、税率、国外销售业务、客户偏好，其经营所在行业的市场状况变化、一般经济状况和客户行为的变化、对其市场经济复苏的时间和范围的预测以及其收购和增长战略，均为前瞻性陈述。因为它们具有前瞻性，所以应该结合重要的风险因素和不确定性进行评估。这些风险因素和不确定性在Graham Corporation最近一次向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的年度报告（包含在标题为“风险因素”的标题下）以及在向SEC提交的其他报告中有更全面的描述。
如果这些风险或不确定性中的一项或多项成为现实，或者Graham Corporation的任何基本假设被证明不正确，实际结果可能与目前的预期存在重大差异。此外，不应过分依赖Graham Corporation的前瞻性陈述。除法律要求外，Graham Corporation不承担更新或公开宣布对本新闻稿中包含的任何前瞻性陈述的任何修订的义务。
非GAAP财务指标
调整后EBITDA定义为扣除净利息支出、所得税、折旧、摊销、其他收购相关费用以及其他不寻常/非经常性费用前的合并净收益（亏损）。调整后EBITDA利润率定义为调整后EBITDA占销售额的百分比。调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率不是根据美国公认会计原则（俗称GAAP）确定的衡量标准。尽管如此，格雷厄姆认为，提供非公认会计原则信息，例如调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率，对于投资者和格雷厄姆财务报表的其他读者来说很重要，因为格雷厄姆将其用作分析指标
管理层更好地了解经营业绩。此外，格雷厄姆的信贷额度还包含基于调整后EBITDA的比率。由于调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率是非GAAP衡量标准，因此容易受到不同计算的影响，调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率，如所示，可能无法直接与其他公司使用的其他类似名称的衡量标准进行比较。
调整后的净收入和调整后的每股摊薄净收益定义为报告的净收入和每股摊薄净收益，并针对某些项目和按正常化税率进行调整。调整后的净收入和调整后的每股摊薄净收益不是根据公认会计原则确定的衡量标准，可能无法与其他公司使用的衡量标准进行比较。尽管如此，格雷厄姆
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认为，提供非公认会计原则信息，例如调整后的净收入和调整后的每股摊薄净收益，对于投资者和公司财务报表的其他读者很重要，有助于理解当前季度和当前财年的净收入和每股摊薄净收益与历史期间的净收入和每股摊薄净收益的比较。格雷厄姆还认为，调整后的每股净收入，加上与收购相关的无形摊销费用，可以更好地反映公司的现金收益。
前瞻性非公认会计原则措施
调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率是非公认会计准则衡量标准。公司无法将这些前瞻性非GAAP财务指标与其最直接可比的前瞻性GAAP财务指标进行量化对账，因为无法获得此类信息，管理层无法在不做出不合理努力的情况下可靠地预测此类GAAP指标的必要组成部分，这主要是因为预测或预测我们未来的经营业绩受制于我们无法控制的许多因素或不容易预测的因素。此外，该公司认为，此类对账将意味着一定程度的精确度，这将对投资者造成混淆或误导。无法获得的信息可能会对该公司的2025财年财务业绩产生重大影响。这些非公认会计准则财务指标是初步估计，受到风险和不确定性的影响，其中包括与采购会计、季度末和年终调整相关的变化。公司的实际结果与上述初步财务估计之间的任何差异都可能是重大的。
关键绩效指标
除了上述非公认会计准则计量，管理层还使用以下关键绩效指标来分析和衡量公司的财务业绩和经营业绩：订单、积压订单和订单出货比。管理层使用订单和积压作为当前和未来业务和财务业绩的衡量标准，这些可能无法与其他公司提供的衡量标准进行比较。订单是指从客户那里收到的要求公司提供产品和/或服务的书面通信。未完成订单定义为尚未确认收入的已收到净订单的总美元价值。管理层认为，跟踪订单和积压订单是有用的，因为它们通常是未来业绩的领先指标。按照行业惯例，合同中可能包含客户自行决定取消、终止或中止的条款。
订单出货比是管理层用来跟踪公司增长前景的一种操作措施。公司将给定期间的订单出货比计算为净订单除以净销售额。
鉴于订单、积压订单和订单出货比中的每一项都是运营衡量标准，并且公司计算订单、积压订单和订单出货比的方法不符合非GAAP衡量标准的定义，因为该术语由美国证券交易委员会定义，因此不需要或提供每一项的数量调节。
| 欲了解更多信息，请联系： | ||
| 克里斯托弗·J·托梅 | 汤姆·库克 | |
| 副总裁-财务和首席财务官 | 投资者关系 | |
| 电话：（585）343-2216 | (203)682-8250 | |
| Tom.Cook@icrinc.com | ||
资料来源：Graham Corporation
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合并经营报表-未经审计
（单位：千美元，每股数据除外）
| 三个月结束 | ||||||||||||
| 6月30日， | ||||||||||||
| 2025 | 2024 | % 改变 |
||||||||||
| 净销售额 |
$ | 55,487 | $ | 49,951 | 11 | % | ||||||
| 销售产品成本 |
40,766 | 37,583 | 8 | % | ||||||||
|
|
|
|
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|||||||||
| 毛利 |
14,721 | 12,368 | 19 | % | ||||||||
| 毛利率 |
26.5 | % | 24.8 | % | ||||||||
| 营业费用和收入： |
||||||||||||
| 销售，一般和行政 |
9,397 | 8,838 | 6 | % | ||||||||
| 销售、一般和行政–摊销 |
436 | 436 | 0 | % | ||||||||
| 其他营业收入支出，净额 |
(76 | ) | (130 | ) | (42 | %) | ||||||
|
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| 营业收入 |
4,964 | 3,224 | 54 | % | ||||||||
|
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| 营业利润率 |
8.9 | % | 6.5 | % | ||||||||
| 其他费用，净额 |
128 | 91 | 41 | % | ||||||||
| 利息收入，净额 |
(177 | ) | (161 | ) | 10 | % | ||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 计提所得税前的收入 |
5,013 | 3,294 | 52 | % | ||||||||
| 准备金 |
418 | 328 | 27 | % | ||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 净收入 |
$ | 4,595 | $ | 2,966 | 55 | % | ||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 每股数据： |
||||||||||||
| 基本： |
||||||||||||
| 净收入 |
$ | 0.42 | $ | 0.27 | 56 | % | ||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 稀释： |
||||||||||||
| 净收入 |
$ | 0.42 | $ | 0.27 | 56 | % | ||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 加权平均已发行普通股： |
||||||||||||
| 基本 |
10,927 | 10,862 | ||||||||||
| 摊薄 |
11,033 | 10,958 | ||||||||||
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合并资产负债表
（金额以千为单位，每股数据除外）
| 6月30日， | 3月31日， | |||||||
| 2025 | 2025 | |||||||
| 物业、厂房及设备 |
||||||||
| 当前资产： |
||||||||
| 现金及现金等价物 |
$ | 10,753 | $ | 21,577 | ||||
| 贸易应收账款，扣除备抵（2025年6月30日和3月31日分别为655美元和630美元） |
34,665 | 35,507 | ||||||
| 未开票收入 |
39,357 | 38,494 | ||||||
| 库存 |
37,386 | 40,025 | ||||||
| 预付费用及其他流动资产 |
4,055 | 4,249 | ||||||
| 应收所得税 |
1,307 | 1,520 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 流动资产总额 |
127,523 | 141,372 | ||||||
| 固定资产、工厂及设备，净值 |
53,338 | 50,649 | ||||||
| 预付养老金资产 |
5,985 | 5,950 | ||||||
| 经营租赁资产 |
6,191 | 6,386 | ||||||
| 商誉 |
25,520 | 25,520 | ||||||
| 客户关系，净额 |
12,874 | 13,159 | ||||||
| 技术和技术诀窍，网 |
10,121 | 10,310 | ||||||
| 商号，net |
6,833 | 6,858 | ||||||
| 递延所得税资产 |
1,371 | 1,502 | ||||||
| 其他资产 |
2,583 | 2,404 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总资产 |
$ | 252,339 | $ | 264,110 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 负债和股东权益 |
||||||||
| 流动负债： |
||||||||
| 融资租赁债务的流动部分 |
$ | 22 | $ | 21 | ||||
| 应付账款 |
20,694 | 27,309 | ||||||
| 应计赔偿 |
12,066 | 19,161 | ||||||
| 应计费用和其他流动负债 |
4,114 | 4,322 | ||||||
| 客户存款 |
82,801 | 84,062 | ||||||
| 经营租赁负债 |
1,362 | 1,275 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 流动负债合计 |
121,059 | 136,150 | ||||||
| 融资租赁义务 |
38 | 44 | ||||||
| 经营租赁负债 |
5,244 | 5,514 | ||||||
| 递延所得税负债 |
115 | — | ||||||
| 应计养老金和退休后福利负债 |
1,192 | 1,192 | ||||||
| 其他长期负债 |
1,307 | 1,633 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 负债总额 |
128,955 | 144,533 | ||||||
|
|
|
|
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|||||
| 股东权益： |
||||||||
| 优先股，面值1.00美元，授权500股 |
— | — | ||||||
| 普通股，面值0.10美元，授权25,500股，分别于2025年6月30日和3月31日发行11,150股和11,077股，流通股10,976股和10,903股 |
1,114 | 1,107 | ||||||
| 超过面值的资本 |
33,609 | 34,616 | ||||||
| 留存收益 |
98,824 | 94,229 | ||||||
| 累计其他综合损失 |
(6,775 | ) | (6,987 | ) | ||||
| 库存股（2025年6月30日、3月31日174股） |
(3,388 | ) | (3,388 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 股东权益合计 |
123,384 | 119,577 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 负债和股东权益合计 |
$ | 252,339 | $ | 264,110 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
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合并现金流量表
（金额以千为单位）
| 三个月结束 | ||||||||
| 6月30日， | ||||||||
| 2025 | 2024 | |||||||
| 经营活动： |
||||||||
| 净收入 |
$ | 4,595 | $ | 2,966 | ||||
| 调整以使经营活动产生的净收入与净现金保持一致： |
||||||||
| 折旧 |
1,024 | 857 | ||||||
| 摊销 |
499 | 554 | ||||||
| 未确认的先前服务成本和精算损失的摊销 |
210 | 195 | ||||||
| 基于股权的补偿费用 |
532 | 344 | ||||||
| 或有对价公允价值变动 |
(76 | ) | (130 | ) | ||||
| 递延所得税 |
262 | 99 | ||||||
| 经营资产（增加）减少，收购净额： |
||||||||
| 应收账款 |
839 | 7,611 | ||||||
| 未开票收入 |
(865 | ) | (12,023 | ) | ||||
| 库存 |
2,642 | 647 | ||||||
| 预付费用及其他流动和非流动资产 |
(167 | ) | (926 | ) | ||||
| 应收所得税 |
123 | — | ||||||
| 经营租赁资产 |
331 | 321 | ||||||
| 预付养老金资产 |
(35 | ) | (58 | ) | ||||
| 经营负债增加（减少），扣除收购： |
||||||||
| 应付账款 |
(3,322 | ) | (909 | ) | ||||
| 应计报酬、应计费用及其他流动和非流动负债 |
(7,266 | ) | (6,380 | ) | ||||
| 客户存款 |
(1,265 | ) | 15,672 | |||||
| 经营租赁负债 |
(319 | ) | (310 | ) | ||||
| 应付所得税 |
— | 182 | ||||||
| 应计薪酬、应计养老金负债和应计退休后福利的长期部分 |
(1 | ) | 4 | |||||
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| 经营活动提供的（已使用）现金净额 |
(2,259 | ) | 8,716 | |||||
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| 投资活动： |
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| 购置物业、厂房及设备 |
(7,004 | ) | (2,978 | ) | ||||
| 收购P3 Technologies，LLC，扣除收购的现金 |
— | (170 | ) | |||||
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| 投资活动使用的现金净额 |
(7,004 | ) | (3,148 | ) | ||||
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| 融资活动： |
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| 偿还债务本金 |
(6,000 | ) | — | |||||
| 发行债务所得款项 |
6,000 | — | ||||||
| 融资租赁债务的偿还 |
(82 | ) | (79 | ) | ||||
| 与限制性股票单位和奖励的净股份结算相关的扣缴税款 |
(1,532 | ) | (810 | ) | ||||
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| 筹资活动使用的现金净额 |
(1,614 | ) | (889 | ) | ||||
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| 汇率变动对现金的影响 |
53 | (7 | ) | |||||
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| 现金及现金等价物净（减少）增加额 |
(10,824 | ) | 4,672 | |||||
| 期初现金及现金等价物 |
21,577 | 16,939 | ||||||
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| 期末现金及现金等价物 |
$ | 10,753 | $ | 21,611 | ||||
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Graham Corporation报告2026财年第一季度业绩
2025年8月5日
第10页，共11页
调整后EBITDA调节
（未经审计，单位：千美元）
| 三个月结束 | ||||||||
| 6月30日， | ||||||||
| 2025 | 2024 | |||||||
| 净收入 |
$ | 4,595 | $ | 2,966 | ||||
| 收购&整合收入，净额 |
(76 | ) | (93 | ) | ||||
| ERP实施成本 |
23 | 342 | ||||||
| 净利息收入 |
(177 | ) | (161 | ) | ||||
| 所得税费用 |
418 | 328 | ||||||
| 基于股权的补偿费用 |
532 | 344 | ||||||
| 折旧和摊销 |
1,523 | 1,411 | ||||||
|
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| 经调整EBITDA |
$ | 6,838 | $ | 5,137 | ||||
|
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| 净销售额 |
$ | 55,487 | $ | 49,951 | ||||
| 净利润率 |
8.3 | % | 5.9 | % | ||||
| 调整后EBITDA利润率 |
12.3 | % | 10.3 | % | ||||
Graham Corporation报告2026财年第一季度业绩
2025年8月5日
第11页，共11页
调整后净收入和调整后每股摊薄净收益对账
（未经审计，单位：千美元，每股金额除外）
| 三个月结束 6月30日， |
||||||||
| 2025 | 2024 | |||||||
| 净收入 |
$ | 4,595 | $ | 2,966 | ||||
| 收购&整合收入，净额 |
(76 | ) | (93 | ) | ||||
| 无形资产摊销 |
499 | 554 | ||||||
| ERP实施成本 |
23 | 342 | ||||||
| 正常化税率(1) |
(103 | ) | (185 | ) | ||||
|
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|||||
| 调整后净收入 |
$ | 4,938 | $ | 3,584 | ||||
|
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| GAAP每股摊薄净收益 |
$ | 0.42 | $ | 0.27 | ||||
| 调整后每股摊薄净收益 |
$ | 0.45 | $ | 0.33 | ||||
| 稀释加权平均已发行普通股 |
11,033 | 10,958 | ||||||
| (1) | 对非GAAP调整适用标准化税率，这是基于法定税率的税前调整。 |
收购和整合（收入）费用，净额是与P3收购或随后对或有盈利负债进行会计处理直接相关并因此而产生的增量成本。这些成本（收入）可能包括（其中包括）专业、咨询和其他费用、系统集成成本以及或有对价公允价值调整。ERP实施成本主要涉及与ERP系统相关的咨询成本（培训、数据转换和项目管理），该系统正在我们位于纽约巴达维亚的整个工厂实施，以提高效率和生产力，预计项目完成后不会再次发生。
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