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附件 99.1

		财政补助
目录			2024年第一季度

概述	Page

企业信息	3

关键季度财务数据	5

综合业务报表

收益发布	7

2024年展望	10

合并季度经营报表	12

来自运营的资金和来自运营的核心资金	13

调整后的运营资金	14

资产负债表信息

合并资产负债表	15

资产净值的组成部分	16

债务期限	17

债务分析和契约遵守情况	18

内部增长

同资本经营趋势汇总	19

租赁活动概要-已签署	20

租赁活动概要-续订	21

租约到期-按规模	22

年化租金排名前20的客户	23

占用分析	24

外部增长

开发生命周期	25

在建工程项目	26

历史资本支出和房地产投资	27

收购/处置/合资	28

未合并的合资企业	29

附加信息

利息、税项、折旧及摊销前利润与财务比率的调节	30

管理层关于非公认会计原则措施的声明	31

前瞻性陈述	33

		财政补助
企业信息			2024年第一季度

企业简介

Digital Realty Trust, Inc.（“Digital Realty”或“公司”）通过其运营合伙子公司Digital Realty Trust，L.P.（“运营合伙企业”）拥有、收购、开发和运营数据中心。该公司专注于为国内和国际客户提供数据中心、托管和互联解决方案，涵盖从云和信息技术服务、通信和社交网络到金融服务、制造、能源、医疗保健和消费品等多个行业垂直领域。截至2024年3月31日，该公司的309个数据中心，包括作为对未合并合资企业的投资而持有的72个数据中心，包含对技术行业和企业企业数据中心客户的日常运营至关重要的应用程序和运营。Digital Realty的投资组合包括约3980万平方英尺，不包括正在积极开发的约820万平方英尺的空间和为未来开发而持有的410万平方英尺的空间，分布在北美、欧洲、南美、亚洲、澳大利亚和非洲。欲了解更多信息，请访问公司网站digitalrealty.com。

公司总部

西南百汇5707号1号楼275套房

德克萨斯州奥斯汀78735
电话：（737）281-0101
网站：digitalrealty.com

高级管理人员

总裁兼首席执行官：Andrew P. Power
首席财务官：Matthew R. Mercier
首席投资官：Gregory S. Wright
首席技术官：Christopher L. Sharp
首席营收官：Colin M. McLean

投资者关系

分析师覆盖范围

BMO

美国银行

BMO资本

法国巴黎银行

阿格斯研究

美林证券

巴克莱银行

市场

Exane

花旗集团

德意志银行

玛丽·弗格森

大卫·巴登

布伦丹·林奇

阿里·克莱因

内特·克罗塞特

迈克尔·Rollins

马修·尼克南

(212) 425-7500

(646) 855-1320

(212) 526-9428

(212) 885-4103

(646) 725-3716

(212) 816-1116

(212) 250-4711

Edward Jones

EvercoreISI

绿色街道顾问

汇丰银行

杰富瑞

摩根大通

MoffettNathanson

凯尔·桑德斯

刘尔文

David Guarino

帕尼卡努穆里

乔纳森·彼得森

Richard Choe

尼克·德尔迪奥

(314) 515-0198

(415) 800-0183

(949) 640-8780

+52 (551) 782-7350

(212) 284 1705

(212) 662 6708

(212) 519-0025

摩根士丹利

晨星信息

雷蒙德·詹姆斯

加拿大皇家银行资本市场

加拿大丰业银行

Stifel

道明高宏集团

西蒙·弗兰纳里

马修·多尔金

弗兰克·卢森

乔纳森·阿特金

马希尔·亚吉

埃里克·拉斯穆森

Michael Elias

(212) 761-6432

(312) 696-6783

(404) 442-5867

(415) 633-8589

(437) 995-5548

(212) 271-3461

(646) 562-1358

Truist证券

瑞银

富国银行

沃尔夫研究

安东尼·侯

约翰·霍杜利克

埃里克·吕布肖

安德鲁·罗西瓦赫

(212) 303-4176

(212) 713-4226

(312) 630-2386

(646) 582-9250

这份收益新闻稿和补充信息包补充了我们向美国证券交易委员会提交的季度和年度报告中提供的信息。有关Digital Realty和我们业务的更多信息，也可在我们的网站digitalrealty.com上查阅。

即将召开的会议日程


2024年6月4日– 6日	NAREIT REITs 2024年第1周	纽约州纽约市

如有可能，可通过Digital Realty投资者关系网站获得这些活动的网络广播。有关更多信息，请查看我们的网站。

		财政补助
企业信息（续）			2024年第一季度

股票上市信息

Digital Realty Trust，Inc.的股票主要在纽约证券交易所交易，交易代码如下：

普通股：		DLR
J系列优先股：		DLRPRJ
K系列优先股：		DLRPRK
L系列优先股：		DLRPRL

符号可能因股票报价提供商而异。

信用评级

标准普尔
企业信用评级：	BBB	（稳定展望）
优先股：	BB +

穆迪
发行人评级：	Baa2	（稳定展望）
优先股：	Baa3

惠誉
发行人违约评级：	BBB	（稳定展望）
优先股：	BB +

这些信用评级可能无法反映与公司证券的结构或交易相关的风险的潜在影响，仅供参考。信用评级不是购买、持有或出售任何证券的建议，可由发行评级机构自行酌情随时修改或撤销。公司不承担任何维持评级或就任何评级变动提供意见的义务。每个机构的评级应该独立于任何其他机构的评级进行评估。可能会从每一家评级机构那里获得对评级重要性的解释。

普通股股价表现

以下总结了Digital Realty普通股（DLR）最近的活动：


	三个月结束
	3月31日至24日		12月31日-23日		23日9月30日		30-Jun-23		3月31日至23日
高价		$154.18		$139.35		$133.39		$114.43		$122.43
低价		$130.00		$113.94		$112.38		$86.33		$90.72
收盘价，季度末		$144.04		$134.58		$121.02		$113.87		$98.31
日均交易量⁽¹⁾		2,108		1,932		2,301		3,113		2,232
每股普通股的指示股息⁽²⁾		$4.88		$4.88		$4.88		$4.88		$4.88
期末年度股息率，季度末		3.4%		3.6%		4.0%		4.3%		5.0%
已发行股份及单位，季度末^{(1) (3)}		319,009		318,057		309,325		305,723		297,761
股票和流通股票单位的收盘市值⁽⁴⁾		$45,950,001		$42,804,053		$37,434,562		$34,812,727		$29,272,861

(1)	股份或股份及单位以千为单位。

(2)

按年计算。

(3)	截至2024年3月31日，股份和单位总数包括312,421股普通股、4343个第三方持有的普通单位和2,245个普通单位以及董事、高级职员和其他人持有的已归属和未归属的长期激励单位，不包括在某些控制权变更交易时转换我们的J系列、K系列和L系列累积可赎回优先股时可能发行的所有普通股股份。

(4)	截至本季度末的千美元。

这份收益新闻稿和补充信息包补充了我们向美国证券交易委员会提交的季度和年度报告中提供的信息。有关我们和我们的数据中心的更多信息，也可在我们的网站digitalrealty.com上查阅。

关键季度财务数据		财政补助
未经审计，美元（每股数据除外）和平方英尺，单位为千			2024年第一季度


季度末股份及单位	3月31日至24日		12月31日-23日		23日9月30日		30-Jun-23		3月31日至23日
已发行普通股		312,421		311,608		302,846		299,240		291,299
共同伙伴关系单位未结清		6,588		6,449		6,479		6,483		6,462
股份及单位总数		319,009		318,057		309,325		305,723		297,761

企业价值
普通股本市值⁽¹⁾		$45,950,001		$42,804,053		$37,434,562		$34,812,727		$29,272,861
优先股清算价值		755,000		755,000		755,000		755,000		755,000
按资产负债表账面价值计算的总债务		17,020,340		17,425,908		16,869,776		17,729,452		17,875,511
企业总价值		$63,725,341		$60,984,961		$55,059,338		$53,297,179		$47,903,372
总债务/总企业价值		26.7%		28.6%		30.6%		33.3%		37.3%
债加优先转总企业价值		27.9%		29.8%		32.0%		34.7%		38.9%

选定的资产负债表数据
不动产投资（折旧前）		$34,099,698		$34,355,662		$33,267,766		$33,958,096		$33,805,740
总资产		42,633,089		44,113,257		41,932,515		42,388,735		41,953,068
负债总额		21,792,866		23,116,936		21,895,634		22,916,155		22,799,620

选定的运营数据
营业总收入		$1,331,143		$1,369,633		$1,402,437		$1,366,267		$1,338,724
总营业费用		1,181,776		1,235,598		1,344,206		1,211,407		1,161,388
净收入		287,837		19,884		745,941		115,647		68,839
普通股股东可获得的净收入/（亏损）		271,327		18,122		723,440		108,003		58,547

财务比率
EBITDA⁽²⁾		$835,446		$572,958		$1,272,048		$667,866		$603,419
经调整EBITDA⁽³⁾		710,556		699,509		685,943		696,604		667,804
净债务与调整后EBITDA之比⁽⁴⁾		6.1x		6.2倍		6.3x		6.8x		7.1x
利息支出		109,535		113,638		110,767		111,116		102,220
固定费用⁽⁵⁾		148,239		156,851		150,079		149,181		139,172
利息覆盖率⁽⁶⁾		4.3x		4.0x		4.3x		4.5x		4.7x
固定费用覆盖率⁽⁷⁾		4.0x		3.8x		4.1x		4.2倍		4.4x

盈利能力衡量标准
每股普通股净收入/（亏损）-基本		$0.87		$0.06		$2.40		$0.37		$0.20
每股普通股净收入/（亏损）-摊薄		$0.82		$0.08		$2.33		$0.37		$0.20
运营资金（FFO）/稀释后份额和单位⁽⁸⁾		$1.41		$1.53		$1.55		$1.52		$1.60
来自运营的核心资金（Core FFO）/稀释后的份额和单位⁽⁸⁾		$1.67		$1.63		$1.62		$1.68		$1.66
调整后运营资金（AFFO）/稀释后份额和单位⁽⁹⁾		$1.68		$1.30		$1.40		$1.59		$1.56
每股股息和普通单位		$1.22		$1.22		$1.22		$1.22		$1.22
稀释FFO派息率^{(8) (10)}		86.5%		79.8%		78.6%		80.3%		76.0%
稀释核心FFO派息率^{(8) (11)}		73.2%		75.0%		75.2%		72.6%		73.5%
稀释AFFO派息率^{(9) (12)}		72.8%		93.6%		87.3%		76.7%		78.2%

投资组合统计
建筑物⁽¹³⁾		323		323		326		330		328
数据中心⁽¹³⁾		309		309		312		316		314
交叉连接^{(13) (14)}		221,500		220,000		218,000		216,000		214,000
净可出租平方英尺，不包括开发空间⁽¹³⁾		39,839		39,688		39,542		39,310		38,804
季度末入住率⁽¹⁵⁾		82.1%		81.7%		82.8%		82.9%		83.5%
占地面积⁽¹³⁾		32,727		32,407		32,727		32,603		32,394
积极发展中的空间⁽¹⁶⁾		8,238		8,470		9,205		8,841		9,243
为发展而持有的空间⁽¹⁷⁾		4,141		4,130		3,937		3,941		3,742
加权平均剩余租期（年）⁽¹⁸⁾		4.5		4.6		4.8		4.9		4.8
季度末同资本占用^{(15) (19)}		82.6%		82.9%		82.8%		83.1%		83.0%

关键季度财务数据		财政补助
未经审计，美元（每股数据除外）和平方英尺，单位为千			2024年第一季度

(1)	普通股权的市值是以季度末的收盘股价为基础，并假设我们的运营合伙企业中的有限合伙单位，包括普通单位以及已归属和未归属的长期激励单位，以一对一的方式100%赎回我们的普通股股份。不包括在某些控制权变更交易（如适用）时转换我们的J系列、K系列和L系列累积可赎回优先股时可能发行的普通股股份。

(2)	EBITDA的计算方法为扣除利息费用、债务提前清偿损失、税费以及折旧和摊销前的收益。有关EBITDA的讨论，请参阅第31.有关普通股股东可获得的净收入与EBITDA的对账，请参阅第30.

(3)	调整后EBITDA为EBITDA，不包括（i）未合并的合资企业房地产相关折旧和摊销，（ii）未合并的合资企业利息和税收费用，（iii）遣散费、股权加速和法律费用，（iv）交易和整合费用，（v）出售/取消合并的收益（亏损），（vi）减值准备，（vii）其他非核心调整净额，（viii）非控股权益，（ix）优先股股息，以及（x）与已赎回优先股相关的发行成本。有关调整后EBITDA的讨论，请参阅第31.有关普通股股东可获得的净收入与调整后EBITDA的对账，请参阅第30.

(4)	调整后EBITDA的净债务计算为按资产负债表账面价值计算的总债务（见第5），加上资本租赁义务，加上我们按账面价值计算的未合并合资债务份额，减去现金和现金等价物（包括我们在未合并合资现金中的份额），除以调整后EBITDA（包括我们在未合并合资EBITDA中的份额）的乘积，再乘以四。

(5)	固定费用包括GAAP利息支出、资本化利息、预定债务本金支付和优先股股息。

(6)	利息覆盖率是调整后的EBITDA除以GAAP利息费用加上资本化利息（包括我们在未合并的合资企业利息费用中所占的份额）。

(7)	固定费用覆盖率是调整后EBITDA除以固定费用（包括我们在未合并的合资企业固定费用中的份额）。

(8)	有关FFO和核心FFO的定义和讨论，请参阅第31.有关普通股股东可获得的净收入与FFO和核心FFO的对账，请参阅第13.

(9)	有关AFFO的定义和讨论，请参阅第31.有关核心FFO与AFFO的对账，请参阅第14.

(10)	稀释FFO派息率是指每普通股和单位宣布的股息除以稀释后的每股和单位FFO。

(11)	稀释核心FFO派息率是每普通股和单位宣布的股息除以每股和单位稀释核心FFO。

(12)	稀释AFFO派息率是指每普通股和单位宣布的股息除以稀释后的每股和单位AFFO。

(13)	包括作为对未合并实体的投资而持有的建筑物。不包括持有待售建筑物。

(14)

表示大致数额。

(15)	占用和同资本占用不包括积极开发下的空间和为开发而持有的空间。入住率代表我们的合并投资组合，以及我们管理的未合并合资企业和非管理的未合并合资企业投资组合。对于我们的一些建筑物，我们根据合同租赁的平方英尺以外的因素计算入住率，包括可用电力、所需的支撑空间和公共面积。不包括持有待售建筑物。

(16)	正在积极开发的空间包括目前正在进行的基地建设和数据中心项目。不包括持有待售建筑物。

(17)	为开发而持有的空间包括为未来数据中心开发而持有的空间，不包括正在积极开发的空间。不包括持有待售建筑物。

(18)	加权平均剩余租期不包括续租选择权，并按可出租净平方英尺加权。

(19)	指截至2022年12月31日拥有的楼宇，在发展中的可出租总方呎少于5%。不包括在2023-2024年正在进行或预计将进行开发活动的建筑物、分类为持有待售的建筑物以及在所有列报期间出售或贡献给合资企业的建筑物。对前期业绩进行了调整，以反映当前的相同资本池.

Digital Realty Trust		财政补助
收益发布			2024年第一季度

Digital Realty报告2024年第一季度业绩

德克萨斯州奥斯汀— 2024年5月2日— Digital Realty（NYSE：DLR）是全球最大的云和运营商中立数据中心、托管和互连解决方案提供商，该公司今天公布了2024年第一季度的财务业绩。所有每股业绩均按全面摊薄基准呈列。

亮点

◾

报告称，24年第一季度普通股股东可获得的净收入为每股0.82美元，而23年第一季度为0.20美元

◾

24年第一季度报告的每股FFO为1.41美元，而23年第一季度为1.60美元

◾

24年第一季度报告的每股核心FFO为1.67美元，而23年第一季度为1.66美元

◾

已报告“同资”24年第一季度现金NOI增长4.7%

◾

报告的续租租金在24年第一季度以现金为基础增长11.8%

◾

24年第一季度签署的总预订量预计将产生2.52亿美元的年化GAAP租金收入，其中包括来自0的4000万美元贡献–1兆瓦类别和互连提供的1300万美元捐款

◾

维持2024年核心FFO每股展望6.60美元-6.75美元

财务业绩

Digital Realty公布的2024年第一季度营收为13亿美元，比上一季度下降3%，比去年同期下降1%。

该公司2024年第一季度实现净收入2.88亿美元，普通股股东可获得的净收入为2.71亿美元，合每股摊薄收益0.82美元，上一季度为每股摊薄收益0.08美元，去年同期为每股摊薄收益0.20美元。

Digital Realty在2024年第一季度的调整后EBITDA为7.11亿美元，较上一季度增长2%，较去年同季度增长6%。

该公司公布的2024年第一季度运营资金（FFO）为4.51亿美元，合每股1.41美元，上一季度为每股1.53美元，去年同期为每股1.60美元。

不包括某些不代表核心费用或收入流的项目，Digital Realty在2024年第一季度交付的核心FFO为每股1.67美元，上一季度为每股1.63美元，去年同期为每股1.66美元。Digital Realty在2024年第一季度交付了每股1.67美元的固定货币核心FFO。

“Digital Realty在第一季度看到了需求加速，执行了多个面向AI的多方面机会，同时继续支持混合多云需求。在大型足迹交易的推动下，强劲的需求支撑了新的租赁记录，”Digital Realty总裁兼首席执行官安迪·鲍尔（Andy Power）表示。“为了支持这一需求，我们通过资产出售和合资企业获得了超过10亿美元的新资本，进一步降低了我们报告的杠杆率，同时将公司定位于满足客户不断增长的需求。”

租赁活动

第一季度，Digital Realty签署的总预订量预计将产生2.52亿美元的年化GAAP租金收入，其中包括来自0– 1兆瓦类别的4000万美元贡献和来自互联互通的1300万美元贡献。

2024年第一季度新签订的租约与合同生效日期之间的加权平均滞后期为7个月。

除了签署的新租约，Digital Realty还签署了续约租约，代表该季度的年化现金租金收入为2.48亿美元。2024年第一季度签订的续租租约的租金按收付实现制计算增长11.8%，按公认会计原则计算增长13.0%。

Digital Realty Trust		财政补助
收益发布			2024年第一季度

2024年第一季度新签订的租约按区域和产品汇总如下：


	年度公认会计原则
	基本租金		方英尺	GAAP基本租金			GAAP基本租金
美洲	（单位：千）		（单位：千）	每平方英尺		兆瓦	每千瓦
0-1兆瓦		$19,050	67		$283	6.5		$243
> 1兆瓦		175,200	636		275	84.0		174
其他⁽¹⁾		495	10		51	—		—
合计		$194,746	713		$273	90.5		$179

欧洲、中东和非洲⁽²⁾
0-1兆瓦		$14,754	60		$246	5.5		$224
> 1兆瓦		23,020	112		206	13.7		140
其他⁽¹⁾		72	1		117	—		—
合计		$37,846	173		$219	19.2		$164

亚太地区⁽²⁾
0-1兆瓦		$6,192	18		$343	1.5		$333
> 1兆瓦		—	—		—	—		—
其他⁽¹⁾		159	3		56	—		—
合计		$6,351	21		$304	1.5		$333

所有地区⁽²⁾
0-1兆瓦		$39,996	145		$275	13.6		$246
> 1兆瓦		198,220	748		265	97.7		169
其他⁽¹⁾		726	13		55	—		—
合计		$238,942	907		$264	111.2		$178

互联互通		$13,240	不适用		不适用	不适用		不适用

总计		$252,182	907		$264	111.2		$178

注：由于四舍五入的差异，总数可能不够。

(1)	其他包括Powered Base Building®壳容量以及全面改善的数据中心设施内的存储和办公空间。

(2)	基于截至2024年3月31日止三个月的季度平均汇率。

投资活动

正如此前披露，在第一季度，Digital Realty成功解决了与Cyxtera的关系，与Brookfield Infrastructure Partners L.P.、Cyxtera Technologies和Digital Core REIT完成了一系列交易。Digital Realty获得了2.77亿美元的四个数据中心的权益，并重新部署了5500万美元，用于买断Cyxtera在Digital Realty法兰克福和新加坡数据中心的租约。Digital Realty还行使了购买英国伦敦以外数据中心的选择权，该中心预计将于第二季度关闭。

此前还披露，今年1月，Digital Realty和Blackstone Inc.建立了其70亿美元的超大规模数据中心开发合资企业的第一阶段，该合资企业包括位于巴黎和北弗吉尼亚州的园区。第二阶段计划在获得所需批准后于今年晚些时候结束。

正如3月初宣布的那样，Digital Realty和三菱公司成立了一家合资企业，以支持在达拉斯都会区开发两个定制数据中心。这两个数据中心于2022年第四季度开始建设，可提供高达48兆瓦的IT负载。三菱最初投资约2亿美元，获得该合资企业65%的股权，而Digital Realty保持35%的权益。每个合作伙伴将按比例为这两个设施的剩余开发成本提供资金，这两个设施计划于2024年底初步完工和开工。

此外，如此前披露，在本季度，Digital Realty以约7000万欧元或7600万美元的价格完成了在法国巴黎购买约19英亩土地的交易。该地块此前租给Digital Realty，目前正在开发中，以支持高达77兆瓦的IT负载。

本季度，Digital Realty以约9600万澳元或6300万美元的价格完成了澳大利亚悉尼19英亩空地的出售。

根据一项协议，Digital Realty在第一季度还获得了大约9200万美元的收益，该协议授予了用于其Digital Dulles园区变电站的土地地役权。

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收益发布			2024年第一季度

在第一季度，MC Digital Realty以约10亿日元或700万美元的价格完成了在日本大阪的5英亩土地的收购，该土地可支持开发高达18兆瓦的IT负载。

在季度末之后，Digital Realty和GI Partners扩大了他们在芝加哥的现有合资企业，向GI Partners出售了一个稳定的超大规模数据中心75%的权益，该数据中心与两个稳定的超大规模数据中心位于同一园区，此前两个数据中心曾在2023年7月与GI Partners的合资企业中贡献。Digital Realty获得约3.88亿美元的总收益，并将在合资公司中保持25%的权益。根据截至2024年3月31日的年化到位现金NOI，并根据惯常的空缺津贴进行调整，该交易对该设施的估值为6.5%的上限利率。正如此前披露的那样，今年1月，GI Partners执行了将其在芝加哥合资企业内两个最初稳定的超大规模数据中心的股份从65%增加到80%的选择权。

在季度末之后，Digital Realty以1.17亿欧元（约合1.29亿美元）的价格向Digital Core REIT（SGX：DCRU）出售了位于德国法兰克福的数据中心设施的额外24.9%权益。该交易对法兰克福工厂的估值为4.7亿欧元，约合5.17亿美元（按100%份额计算）。Digital Core REIT可选择收购该设施最多89.9%的总所有权权益。

资产负债表

截至2024年3月31日，Digital Realty的未偿债务总额约为170亿美元，其中包括164亿美元的无担保债务和约6亿美元的有担保债务及其他。2024年第一季度末，净债务与调整后EBITDA为6.1倍，债务加优先对总企业价值的覆盖率为27.9%，固定费用覆盖率为4.0倍。根据2023年12月宣布的完成黑石开发合资企业第二阶段的备考，以及与GI Partners扩大合资企业以及在季度末之后向Digital Core REIT出售资产权益，净债务与调整后EBITDA为5.8倍。

此前披露，1月份，Digital Realty以每股133.43美元的加权平均价格出售了60万股普通股，净收益约为8400万美元。

季度末后，该公司偿还了其2.625%票据的本金总额6亿欧元（合6.47亿美元）。

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2024年展望

Digital Realty维持2024年每股核心FFO和固定汇率每股核心FFO预期6.60美元-6.75美元不变。下表总结了前景所依据的假设。


	截至	截至
收入和成本Structure	2024年2月15日	2024年5月2日
总收入	55.50-56.50亿美元	55.50-56.50亿美元
非现金租金调整净额⁽¹⁾	（35-4000万美元）	（35-4000万美元）
经调整EBITDA	2.800-29.00亿美元	2.800-29.00亿美元
G & A	450-4.6亿美元	450-4.6亿美元

内部增长
续租租约的租金率
现金基础	4.0% - 6.0%	5.0% - 7.0%
GAAP基础	6.0% - 8.0%	7.0% - 9.0%
年终投资组合占用	+ 100-200基点	+ 100-200基点
“同资本”现金NOI增长⁽²⁾	2.0% - 3.0%	2.5% - 3.5%

外汇汇率
美元/英镑	$1.25 - $1.30	$1.25 - $1.30
美元/欧元	$1.05 - $1.10	$1.05 - $1.10

外部增长
处置/合资资本
美元成交量	1,000-15,000万美元	1,000-15,000万美元
上限利率	6.0% - 8.0%	6.0% - 8.0%
发展
资本支出（扣除合作伙伴贡献）⁽³⁾	2000-2500万美元	2000-2500万美元
平均稳定收益率	10.0%+	10.0%+
增强和其他非经常性资本支出⁽⁴⁾	15-2000万美元	15-2000万美元
经常性资本支出+资本化租赁成本⁽⁵⁾	2.6-2.75亿美元	2.6-2.75亿美元

资产负债表
长期发债
美元金额	0-1亿美元	0-1亿美元
定价	5.0% - 5.5%	5.0% - 5.5%
时机	年中	年中

每股摊薄净收益	$1.80 - $1.95	$1.80 - $1.95
房地产折旧和出售（收益）/损失	$4.40 - $4.40	$4.40 - $4.40
来自运营的资金/份额（NAREIT-定义）	$6.20 - $6.35	$6.20 - $6.35
非核心费用和收入流	$0.40 - $0.40	$0.40 - $0.40
来自运营的核心资金/份额	$6.60 - $6.75	$6.60 - $6.75
外币换算调整	$0.00 - $0.00	$0.00 - $0.00
固定货币核心资金来自运营/份额	$6.60 - $6.75	$6.60 - $6.75

(1)	非现金租金调整净额表示直线租金收入和直线租金费用之和，以及高于和低于市场租赁的摊销（即ASC 805调整）。

(2)	The“同资”资金池包括截至2022年12月31日拥有的、开发中可出租总平方英尺不到5%的物业。它不包括在2023-2024年正在进行或预计将进行开发活动的物业、分类为持有待售的物业以及在所有呈报期间出售或贡献给合资企业的物业。

(3)	不包括土地收购，包括Digital Realty’s的合资出资份额。这一数字是扣除合资伙伴贡献的净额。

(4)	其他非经常性资本支出指为增强运营物业的容量或适销性而发生的成本，例如网络光纤计划和软件开发成本。

(5)	经常性资本支出代表维持当前收入所需的非增量改善，包括第二代租户改善和租赁佣金。

注：公司不提供前瞻性基础上的非公认会计原则估计的调节，在这种情况下，它无法提供对调节项目的有意义或准确的计算或估计，并且没有不合理的努力就无法获得信息。进一步讨论请参阅本文件中的非GAAP财务措施。

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收益发布			2024年第一季度

非GAAP财务指标

这份文件包含非GAAP财务指标，包括FFO、核心FFO、调整后FFO、净营业收入（NOI）、“同资本”现金NOI和调整后EBITDA。普通股股东可获得的美国通用会计准则净收入与FFO的对账、FFO与核心FFO的对账、核心FFO与调整后FFO的对账、NOI与现金NOI的对账，以及FFO、核心FFO、调整后FFO、NOI和“同资本”现金NOI的定义作为附件包含在内。普通股股东可获得的美国公认会计原则净收入与调整后EBITDA的对账、调整后EBITDA的定义以及净债务与调整后EBITDA的定义、债务加优先对总企业价值、现金NOI和固定费用覆盖率作为本文件的附件。

该公司不会在前瞻性基础上提供非公认会计原则估计的对账，在这种情况下，它无法提供有意义或准确的对账项目的计算或估计，并且没有不合理的努力就无法获得信息。这是由于难以预测各种项目的时间和/或金额，这些项目将影响每股稀释后归属于普通股股东的净利润，这是最直接可比的前瞻性GAAP财务指标。这包括，例如，外部增长因素，如处置，以及资产负债表项目，如债务发行，尚未发生，不受公司控制和/或无法合理预测。出于同样的原因，公司无法解决无法获得的信息的可能意义。在没有最直接可比的GAAP财务指标的情况下提供的前瞻性非GAAP财务指标可能与相应的GAAP财务指标存在重大差异。

投资者电话会议

在2024年5月2日美国东部时间下午5：00/美国东部时间下午4：00举行的Digital Realty投资者电话会议之前，将在公司网站的投资者部分发布一份演示文稿，网址为https://investor.digitalrealty.com。该演示文稿旨在伴随对公司2024年第一季度财务业绩和经营业绩的讨论。电话会议将由总裁兼首席执行官Andy Power和首席财务官 Matt Mercier主持。

参与直播电话，请投资者至少在开始时间前五分钟拨打+ 1（888）317-6003（国内主叫）或+ 1（412）317-6061（国际主叫）并参考会议ID # 1322262。电话会议的网络直播将通过Digital Realty网站的投资者部分提供，网址为https://investor.digitalrealty.com。

电话和网络直播重播将在通话后提供，直至2024年6月2日。电话回放可拨打+ 1（877）344-7529（国内来电者）或+ 1（412）317-0088（国际来电者）并提供会议ID # 7673278进行。网络直播重播可在Digital Realty的网站上访问。

关于数字房地产

Digital Realty通过提供全方位的数据中心、托管和互连解决方案，将公司和数据聚集在一起。该公司的全球数据中心平台PlatformDIGITAL ®为客户提供安全的数据会议场所和经过验证的Pervasive Datacenter Architecture（PDX ®）解决方案方法，以推动创新并有效管理数据引力挑战。Digital Realty为其客户提供了访问对其至关重要的互联数据社区的权限，其全球数据中心占地面积为300多个设施，分布在六大洲25多个国家的50多个大都市中。要了解有关Digital Realty的更多信息，请访问digitalrealty.com或在LinkedIn和X上关注我们。

Jordan Sadler/Jim Huseby

投资者关系

数字现实

(737) 281-0101

合并季度经营报表		财政补助
未经审计，以千为单位，每股数据除外			2024年第一季度


	三个月结束
	3月31日至24日	12月31日-23日	23日9月30日	30-Jun-23	3月31日至23日
租金收入	$894,409	$885,694	$886,960	$869,298	$870,975
租户补偿-公用事业	276,357	316,634	335,477	330,416	317,148
租户补偿-其他	38,434	46,418	64,876	46,192	40,150
互联互通&其他	108,071	106,413	107,305	104,521	101,695
手续费收入	13,010	14,330	7,819	14,908	7,868
其他	862	144	—	932	887
营业总收入	$1,331,143	$1,369,633	$1,402,437	$1,366,267	$1,338,724

公用事业	$324,571	$366,083	$384,455	$374,934	$346,364
出租物业运营	224,369	237,118	223,089	224,762	224,861
物业税	41,156	40,161	72,279	46,718	40,424
保险	2,694	3,794	4,289	4,385	4,355
折旧和摊销	431,102	420,475	420,613	432,573	421,198
综合&行政	114,419	109,235	108,039	105,964	107,766
遣散费、股权加速和法律费用	791	7,565	2,682	3,652	4,155
交易和整合费用	31,839	40,226	14,465	17,764	12,267
减值准备	—	5,363	113,000	—	—
其他费用	10,836	5,580	1,295	655	—
总营业费用	$1,181,776	$1,235,598	$1,344,206	$1,211,407	$1,161,388

营业收入	$149,367	$134,035	$58,231	$154,860	$177,335

未合并合营企业收益/（亏损）中的权益	(16,008)	(29,955)	(19,793)	5,059	14,897
出售投资的收益/（亏损）	277,787	(103)	810,688	89,946	—
利息及其他收入/（费用），净额	9,709	50,269	24,812	(6,930)	280
利息（费用）	(109,535)	(113,638)	(110,767)	(111,116)	(102,220)
所得税优惠/（费用）	(22,413)	(20,724)	(17,228)	(16,173)	(21,454)
债务提前清偿损失	(1,070)	—	—	—	—
净收入	$287,837	$19,884	$745,941	$115,647	$68,839

归属于非控股权益的净收入/（亏损）	(6,329)	8,419	(12,320)	2,538	(111)
归属于Digital Realty Trust, Inc.的净利润	$281,508	$28,304	$733,621	$118,185	$68,728

优先股股息	(10,181)	(10,181)	(10,181)	(10,181)	(10,181)
普通股股东可获得的净收入/（亏损）	$271,327	$18,122	$723,440	$108,003	$58,547

加权平均流通股-基本	312,292	305,781	301,827	295,390	291,219
加权平均流通股-稀释	320,798	314,995	311,341	306,819	303,065
加权平均全面摊薄股份及单位	326,975	321,173	317,539	313,021	309,026

每股净收益/（亏损）-基本	$0.87	$0.06	$2.40	$0.37	$0.20
每股净收益/（亏损）-摊薄	$0.82	$0.08	$2.34	$0.35	$0.20

来自运营的资金和来自运营的核心资金		财政补助
未经审计，以千为单位，每股数据除外			2024年第一季度


	三个月结束
净收入与运营资金（FFO）的对账		3月31日至24日	12月31日-23日	23日9月30日	30-Jun-23	3月31日至23日

普通股股东可获得的净收入/（亏损）		$271,327	$18,122	$723,440	$108,003	$58,547
调整项：
经营合伙企业的非控股权益		6,200	410	16,300	2,500	1,500
房地产相关折旧&摊销⁽¹⁾		420,591	410,167	410,836	424,044	412,192
与非控制性权益相关的调节项目		(8,017)	(15,377)	(14,569)	(14,144)	(13,388)
未合并的合资企业房地产相关折旧和摊销		47,877	64,833	43,215	35,386	33,719
房地产交易（收益）/损失		(286,704)	103	(810,688)	(89,946)	(7,825)
减值准备		—	5,363	113,000	—	—
运营资金		$451,273	$483,621	$481,535	$465,844	$484,745

加权平均股份及流通单位-基本		318,469	311,960	308,024	301,593	297,180
加权平均流通股份和流通单位-稀释^{(2) (3)}		326,975	321,173	317,539	313,021	309,026

每股运营所得资金-基本		$1.42	$1.55	$1.56	$1.54	$1.63

每股运营所得资金-摊薄^{(2) (3)}		$1.41	$1.53	$1.55	$1.52	$1.60


	三个月结束
FFO与核心FFO的和解		3月31日至24日	12月31日-23日	23日9月30日	30-Jun-23	3月31日至23日

运营资金		$451,273	$483,621	$481,535	$465,844	$484,745
其他非核心收入调整		3,525	(146)	(27)	27,454	(887)
交易和整合费用		31,839	40,226	14,465	17,764	12,267
债务提前清偿损失		1,070	—	—	—	—
遣散费、股权加速和法律费用⁽⁴⁾		791	7,565	2,682	3,652	4,155
外汇重估（收益）/损失		33,602	(24,804)	451	(7,868)	(6,778)
其他非核心费用调整		10,052	1,956	1,295	655	—
来自运营的核心资金		$532,153	$508,417	$500,402	$507,501	$493,500

加权平均流通股份和流通单位-稀释^{(2) (3)}		319,138	312,356	308,539	301,806	297,382

每股运营核心资金-摊薄⁽²⁾		$1.67	$1.63	$1.62	$1.68	$1.66


（一）房地产相关折旧&摊销	三个月结束
		3月31日至24日	12月31日-23日	23日9月30日	30-Jun-23	3月31日至23日

每份损益表的折旧和摊销		$431,102	$420,475	$420,613	$432,573	$421,198
非房地产折旧		(10,511)	(10,308)	(9,777)	(8,529)	(9,006)
房地产相关折旧&摊销		$420,591	$410,167	$410,836	$424,044	$412,192

(2)	Teraco的某些少数间接股东股东有权将其在Teraco上游母公司的股份出售给Digital Realty，以换取现金或等值的Digital Realty普通股股份，或其组合。美国通用会计准则要求Digital Realty假设认沽权以股票结算，以计算稀释后的每股收益。同样的方法也被用来计算FFO/份额。在结算发生之前，与这一看跌权相关的潜在未来稀释影响将被排除在核心FFO和AFFO之外——导致FFO的稀释股份数量高于核心FFO和AFFO。在计算稀释FFO时，Teraco相关少数股东权益被加回FFO分子，因为分母假设所有股份已被放回Digital Realty。

三个月结束

3月31日至24日

12月31日-23日

23日9月30日

30-Jun-23

3月31日至23日

Teraco FFO非控股份额

$9,768

$7,135

$11,537

$9,645

$11,069

Teraco相关少数股权

$9,768

$7,135

$11,537

$9,645

$11,069

(3)	对于所有所述期间，我们已排除了稀释J系列、K系列和L系列优先股（如适用）的影响，这些影响可能会在适用的J系列、K系列和L系列优先股的补充条款（如适用）中所述的控制权交易发生特定变更时转换为普通股，我们认为这是极不可能的。请参见上文，了解FFO的计算以及核心FFO与AFFO对账后的股份数量详情部分，用于计算加权平均普通股和已发行单位。有关FFO和核心FFO的定义和讨论，请参见定义部分。

(4)	涉及与公司高管离职相关的遣散费和其他费用以及与整合相关的遣散费。

调整后运营资金（AFFO）		财政补助
未经审计，以千为单位，每股数据除外			2024年第一季度


	三个月结束
核心FFO与AFFO的和解		3月31日至24日	12月31日-23日	23日9月30日	30-Jun-23	3月31日至23日

普通股股东和单位持有人可获得核心FFO		$532,153	$508,417	$500,402	$507,501	$493,500
调整项：
非房地产折旧		10,511	10,308	9,777	8,529	9,006
递延融资成本摊销		5,576	5,744	5,776	5,984	4,072
债务折价/溢价摊销		1,832	973	1,360	1,339	1,301
非现金股票补偿费用		12,592	9,226	14,062	13,893	13,056
直线租赁收入		9,976	(21,992)	(14,080)	(16,151)	(16,194)
直线租赁费用		1,111	(4,999)	1,427	520	(515)
高于和低于市场的租金摊销		(854)	(856)	(1,127)	(1,195)	(1,226)
递延税（益）/费用		(3,437)	33,448	(8,539)	1,339	(9,795)
租赁补偿&内部租赁佣金		13,291	9,848	12,515	11,611	11,067
经常性资本支出⁽¹⁾		(47,676)	(142,808)	(90,251)	(53,498)	(40,465)

普通股股东和单位持有人可获得AFFO⁽²⁾		$535,073	$407,306	$431,322	$479,873	$463,807

加权平均股份及流通单位-基本		318,469	311,960	308,024	301,593	297,180
加权平均流通股份和流通单位-稀释⁽³⁾		319,138	312,356	308,539	301,806	297,382

每股AFFO-摊薄⁽³⁾		$1.68	$1.30	$1.40	$1.59	$1.56

每股股息和普通单位		$1.22	$1.22	$1.22	$1.22	$1.22

稀释AFFO派息率		72.8%	93.6%	87.3%	76.7%	78.2%

三个月结束

股票数量详情

3月31日至24日

12月31日-23日

23日9月30日

30-Jun-23

3月31日至23日

加权平均普通股和未偿还单位

318,469

311,960

308,024

301,593

297,180

加：稀释性证券的影响

669

396

515

213

202

加权平均。普通股和未偿还单位-稀释

319,138

312,356

308,539

301,806

297,382

(1)	经常性资本支出是维持当前收入所需的非增量建筑改善，包括第二代租户改善和外部租赁佣金。经常性资本支出不包括在承保购买建筑物时考虑的购置成本，为将建筑物交付给Digital Realty而产生的成本’s运营标准，或内部租赁佣金。

(2)	有关AFFO的定义和讨论，请参见定义部分。有关普通股股东可获得的净收入与FFO和核心FFO的对账，请参见上文。

(3)	对于所有所述期间，我们排除了稀释J系列、K系列和L系列优先股（如适用）的影响，这些影响可能会在适用的J系列、K系列和L系列优先股（如适用）的补充条款中所述的控制权交易发生特定变更时转换为普通股，我们认为这是极不可能的。有关FFO的计算以及加权平均普通股和流通单位的计算，请参见上文。

合并资产负债表		财政补助
未经审计，以千为单位，每股数据除外			2024年第一季度


	3月31日至24日		12月31日-23日		23日9月30日		30-Jun-23		3月31日至23日
物业、厂房及设备
房地产投资：
房地产		$27,122,796		$27,306,369		$25,887,031		$27,087,769		$27,052,022
在建工程		4,496,840		4,635,215		5,020,464		4,635,939		4,563,578
为未来发展而持有的土地		114,240		118,190		179,959		193,936		194,564
房地产投资		$31,733,877		$32,059,773		$31,087,453		$31,917,644		$31,810,164
累计折旧摊销		(7,976,093)		(7,823,685)		(7,489,193)		(7,739,462)		(7,600,559)
物业投资净额		$23,757,784		$24,236,089		$23,598,260		$24,178,182		$24,209,605
对未合并合营企业的投资		2,365,821		2,295,889		2,180,313		2,040,452		1,995,576
房地产净投资		$26,123,605		$26,531,977		$25,778,573		$26,218,634		$26,205,180

经营租赁使用权资产净额		$1,233,410		$1,414,256		$1,274,410		$1,291,233		$1,317,293
现金及现金等价物		1,193,784		1,625,495		1,062,050		124,519		131,406
应收账款和其他应收款，净额⁽¹⁾		1,217,276		1,278,110		1,325,725		1,158,383		1,070,066
递延租金，净额		611,670		624,427		586,418		613,796		627,700
商誉		9,105,026		9,239,871		8,998,074		9,148,603		9,199,636
客户关系价值，递延租赁成本&其他无形资产，净额		2,359,380		2,500,237		2,506,198		2,825,596		3,015,291
持有待售资产		287,064		478,503		—		593,892		—
其他资产		501,875		420,382		401,068		414,078		386,495
总资产		$42,633,089		$44,113,257		$41,932,515		$42,388,735		$41,953,068

负债和权益
全球无担保循环信贷额度，净额		$1,901,126		$1,812,287		$1,698,780		$2,242,258		$2,514,202
无抵押定期贷款，净额		1,303,263		1,560,305		1,524,663		1,548,780		1,542,275
无抵押优先票据，扣除贴现		13,190,202		13,422,342		13,072,102		13,383,819		13,258,079
有担保债务和其他债务，扣除贴现		625,750		630,973		574,231		554,594		560,955
经营租赁负债		1,357,751		1,542,094		1,404,510		1,420,239		1,443,994
应付账款和其他应计负债		1,870,344		2,168,983		2,147,103		2,214,820		1,923,819
递延税项负债，净额		1,121,224		1,151,096		1,088,724		1,128,961		1,164,276
应计股息和分配		—		387,988		—		—		—
保证金及预付租金		413,225		401,867		385,521		417,693		392,021
与持有待售资产相关的义务		9,981		39,001		—		4,990		—
负债总额		$21,792,866		$23,116,936		$21,895,634		$22,916,155		$22,799,620

可赎回非控股权益		1,350,736		1,394,814		1,360,308		1,367,422		1,448,772

股权
优先股：每股面值0.01美元，11万股授权：
J系列累积可赎回优先股⁽²⁾		$193,540		$193,540		$193,540		$193,540		$193,540
K系列累积可赎回优先股⁽³⁾		203,264		203,264		203,264		203,264		203,264
L系列累积可赎回优先股⁽⁴⁾		334,886		334,886		334,886		334,886		334,886
普通股：每股面值0.01美元，授权39.2万股⁽⁵⁾		3,097		3,088		3,002		2,967		2,888
额外实收资本		24,508,683		24,396,797		23,239,088		22,882,200		22,126,379
股息超过收益		(5,373,529)		(5,262,648)		(4,900,757)		(5,253,915)		(4,995,982)
累计其他综合（亏损），净额		(850,091)		(751,393)		(882,996)		(741,484)		(652,486)
股东权益总额		$19,019,850		$19,117,535		$18,190,026		$17,621,456		$17,212,490

非控制性权益
经营合伙企业的非控制性权益		$438,422		$438,081		$441,366		$436,099		$444,843
于综合合营企业的非控制性权益		31,215		45,892		45,182		47,603		47,342

非控制性权益合计		$469,637		$483,972		$486,547		$483,702		$492,185

总股本		$19,489,487		$19,601,507		$18,676,573		$18,105,158		$17,704,675

总负债和权益		$42,633,089		$44,113,257		$41,932,515		$42,388,735		$41,953,068

(1)	扣除截至2024年3月31日和2023年3月31日的呆账备抵后分别为43,873美元和36,240美元。

(2)	系列 J累积可赎回优先股，5.250%，20万美元清算优先权（每股25.00美元），截至2024年3月31日和2023年3月31日已发行和流通的8,000股。

(3)	系列 K累积可赎回优先股，5.850%，210,000美元的清算优先权（每股25.00美元），截至2024年3月31日和2023年3月31日已发行和流通的8,400股。

(4)	系列 L累积可赎回优先股，5.200%，345,000美元清算优先权（每股25.00美元），截至2024年3月31日和2023年3月31日已发行和流通的13,800股。

(5)	普通股：截至2024年3月31日和2023年3月31日已发行和流通在外的股票分别为312,421股和291,299股。

资产净值（NAV）的组成部分⁽¹⁾		财政补助
未经审计，以千为单位			2024年第一季度


合并物业现金净营业收入（NOI）⁽²⁾，年化⁽³⁾
网络密集			$1,124,737
校园			1,590,934
其他⁽⁴⁾			174,226
现金NOI总额，年化			$2,889,897
减：合伙人在合并后的合资企业中所占份额			(62,120)
收购/处置/到期			(72,292)
2024财年积压现金NOI和1Q24结转（稳定）⁽⁵⁾			190,849
合并现金NOI总额，年化			$2,946,334

Digital Realty在未合并合资公司现金NOI中的按比例份额^{(3) (6)}			$223,132

其他收益
开发管理费（净额），年化			$52,042

其他资产
预稳库存，按成本⁽⁷⁾			$88,245
为发展而持有的土地			114,240
发展CIP⁽⁸⁾			4,496,840
减：与FY24积压NOI相关的投资⁽⁹⁾			(651,274)
现金及现金等价物			1,193,784
应收账款和其他应收款，净额			1,217,276
其他资产			501,875
减：合伙人在合并合资公司资产中所占份额			(84,559)
其他资产合计			$6,876,427

负债
全球无担保循环信贷额度			$1,912,492
无抵押定期贷款			1,309,250
无抵押优先票据			13,271,592
有担保债务和其他债务			631,469
应付账款和其他应计负债			1,870,344
递延税项负债，净额			1,121,224
保证金及预付租金			413,225
与持有待售资产相关的义务			9,981
待完成的积压NOI成本⁽⁹⁾			333,573
优先股			755,000
Digital Realty在未合并合资公司债务中所占份额			1,382,102
减：合伙人应占合并合资公司负债			(387,367)
负债总额			$22,622,886

(1)	积压和相关财务项目包括与未合并的合资物业相关的活动。

(2)	有关NOI和现金NOI的定义和讨论以及营业收入与NOI和现金NOI的对账，请参阅第32.

(3)	年化现金NOI的计算方法是将最近一个季度的业绩乘以4。年化业绩可能并不代表任何四个季度期间，也不考虑预定的租约到期等。提供年化数据仅用于说明目的。反映年化1Q24现金NOI为29亿美元。NOI的分配基于管理层使用合同ABR和稳定利润率得出的估计。

(4)	其他包括Powered Base Building shell capacity以及完全改进的数据中心设施内的存储和办公空间。

(5)	与预计将开始到2024年12月31日的已签署租约相关的估计现金NOI。包括Digital Realty在未合并的合资物业中所占的已签署租约份额。

(6)	有关Digital Realty在未合并的合资企业营业收入中所占比例与现金NOI的对账，请参阅第29.

(7)	不包括Digital Realty在未合并的合资物业中的成本份额。

(8)	见页面26有关在建工程余额细目的进一步详情。

(9)	包括Digital Realty在未合并的合资物业中的在建工程份额和预计完成成本。

债务期限		财政补助
未经审计和以千美元计			2024年第一季度


	截至2024年3月31日
		息率
	利息	包括
	率	掉期	2024	2025	2026	2027	2028	此后	合计
全球无担保循环信贷融资⁽¹⁾
全球无担保循环信贷额度	4.488%	4.488%	—	—	—	$1,825,412	—	—	$1,825,412
日元循环信贷额度	0.615%	0.615%	—	—	—	87,080	—	—	87,080
递延融资成本，净额	—	—	—	—	—	—	—	—	(11,366)
全球无担保循环信贷融资总额	4.311%	4.311%	—	—	—	$1,912,492	—	—	$1,901,126

无抵押定期贷款
欧元定期贷款工具	4.780%	4.005%	—	$404,625	—	$404,625	—	—	$809,250
美元定期贷款工具	6.368%	5.180%	—	—	$500,000	—	—	—	500,000
递延融资成本，净额	—	—	—	—	—	—	—	—	(5,987)
无抵押定期贷款总额	5.386%	4.453%	—	$404,625	$500,000	$404,625	—	—	$1,303,263

高级笔记
2024年到期的6亿欧元2.625%票据⁽²⁾	2.625%	2.625%	$647,400	—	—	—	—	—	$647,400
2024年到期的2.5亿英镑2.750%票据	2.750%	2.750%	315,575	—	—	—	—	—	315,575
2025年到期的4亿英镑4.250%票据	4.250%	4.250%	—	$504,920	—	—	—	—	504,920
2025年到期的6.5亿欧元0.625%票据	0.625%	0.625%	—	701,350	—	—	—	—	701,350
2026年到期10.8亿欧元2.500%票据	2.500%	2.500%	—	—	$1,159,925	—	—	—	1,159,925
2026年到期的丨2.75亿份0.200%票据	0.200%	0.200%	—	—	304,915	—	—	—	304,915
2027年到期的TERM0 1.5亿张1.700%票据	1.700%	1.700%	—	—	—	$166,317	—	—	166,317
2027年到期的10亿美元3.700%票据⁽³⁾	3.700%	2.485%	—	—	—	1,000,000	—	—	1,000,000
2028年到期5亿欧元1.125%票据	1.125%	1.125%	—	—	—	—	$539,500	—	539,500
2028年到期的9亿美元5.550%票据⁽³⁾	5.550%	3.996%	—	—	—	—	900,000	—	900,000
2028年到期6.5亿美元4.450%票据	4.450%	4.450%	—	—	—	—	650,000	—	650,000
2029年到期的丨2.7亿张0.550%票据	0.550%	0.550%	—	—	—	—	—	$299,371	299,371
2029年到期的9亿美元3.600%票据	3.600%	3.600%	—	—	—	—	—	900,000	900,000
3.50亿英镑2029年到期3.300%票据	3.300%	3.300%	—	—	—	—	—	441,805	441,805
2030年到期的7.5亿欧元1.500%票据	1.500%	1.500%	—	—	—	—	—	809,250	809,250
2030年到期的5.5亿英镑3.750%票据	3.750%	3.750%	—	—	—	—	—	694,265	694,265
2031年到期的5亿欧元1.250%票据	1.250%	1.250%	—	—	—	—	—	539,500	539,500
2031年到期的10.00亿欧元0.625%票据	0.625%	0.625%	—	—	—	—	—	1,079,000	1,079,000
2032年到期的7.5亿欧元1.000%票据	1.000%	1.000%	—	—	—	—	—	809,250	809,250
2032年到期的7.5亿欧元1.375%票据	1.375%	1.375%	—	—	—	—	—	809,250	809,250
未摊销折扣	—	—	—	—	—	—	—	—	(30,928)
递延融资成本	—	—	—	—	—	—	—	—	(50,463)
优先票据总额	2.452%	2.255%	$962,975	$1,206,270	$1,464,840	$1,166,317	$2,089,500	$6,381,691	$13,190,202

担保债务
ICN10设施	5.980%	3.614%	—	—	—	—	—	$12,543	$12,543
威斯汀	3.290%	3.290%	—	—	—	$135,000	—	—	135,000
Teraco贷款	10.665%	9.438%	$234	$568	$39,322	78,064	$289,592	—	407,780
递延融资成本	—	—	—	—	—	—	—	—	(2,068)
担保债务总额	8.766%	7.812%	$234	$568	$39,322	$213,064	$289,592	$12,543	$553,255

其他债务
IColo贷款	11.650%	11.650%	—	—	$5,298	$4,035	$924	$2,332	$12,589
其他债务合计	11.650%	11.650%	—	—	$5,298	$4,035	924	2,332	$12,589

强制可赎回优先股（Teraco）
强制可赎回优先股（Teraco）	10.105%	10.105%	—	—	$63,557	—	—	—	$63,557
未摊销折扣	—	—	—	—	—	—	—	—	(3,651)
可赎回优先股总数	10.105%	10.105%	—	—	$63,557	—	—	—	$59,906

未对冲浮动利率债务总额	—	—	$47	$114	$66,803	$2,323,492	$24,841	$4,795	$2,420,091
固定利率/对冲浮动利率债务总额	—	—	963,162	1,611,349	2,006,214	1,377,041	2,355,175	6,391,771	14,704,712
总债务	3.123%	2.868%	$963,209	$1,611,463	$2,073,017	$3,700,533	$2,380,016	$6,396,566	$17,124,803

加权平均利率			2.668%	2.613%	3.196%	3.746%	4.134%	1.880%	2.868%

总结

加权平均期限至初始到期日									3.9年

加权平均期限（假设行使展期期权）									4.1年

截至2024年3月31日的全球无担保循环信贷融资明细

最大可用

现有产能⁽⁴⁾

当前绘制

全球无担保循环信贷融资

$3,885,870

$1,885,762

$1,910,936

(1)	假设所有延期都将被行使。

(2)	于2024年4月15日全额偿还。

(3)	受制于交叉货币互换。

(4)	扣除开具的信用证8920万美元。

债务分析和契约遵守情况		财政补助
未经审计			2024年第一季度


	截至2024年3月31日

				全球无担保
	无抵押优先票据			信贷便利
债务契约比率⁽¹⁾	所需	实际⁽²⁾	实际⁽³⁾	所需	实际
未偿债务总额/总资产⁽⁴⁾	低于60%	44%	37%	低于60%⁽⁵⁾	38%
有担保债务/总资产⁽⁶⁾	低于40%	5%	1%	低于40%	3%
未支配资产总额/无担保债务	大于150%	245%	271%	不适用	不适用
合并EBITDA/利息支出⁽⁷⁾	大于1.50x	4.6x	4.6x	不适用	不适用
固定收费覆盖率		不适用	不适用	大于1.50x	4.4x
无担保债务/未支配资产总值⁽⁸⁾		不适用	不适用	低于60%	39%
未设押资产偿债覆盖率⁽⁸⁾		不适用	不适用	大于1.50x	5.3x

(1)	有关上表所用术语的定义及相关脚注，请参阅适用于票据的契约、截至2021年11月18日的第二份经修订和重述的全球高级信贷协议以及截至2021年11月18日的经修订和重述的日元融资信贷协议，每一份均经修订，并作为我们向美国证券交易委员会提交的报告的证据提交。

(2)	页所列无抵押优先票据的比率 17除2026年到期的0.20%票据、2027年到期的1.70%票据外， 2028年到期5.550%票据， 2029年到期的0.55%票据、2031年到期的1.250%票据、2031年到期的0.625%票据、2032年到期的1.00%票据和2032年到期的1.375%票据。

(3)	2026年到期的0.20%票据、2027年到期的1.70%票据、2028年到期的5.550%票据的比率， 2029年到期的0.55%票据、2031年到期的1.250%票据、2031年到期的0.625%票据、2032年到期的1.00%票据和2032年到期的1.375%票据。

(4)	这一比率被称为杠杆比率，定义为综合债务/总资产价值，在全球无担保循环信贷安排和日元安排下。关于总资产的计算，请参阅适用于票据的契约、截至2021年11月18日的第二份经修订和重述的全球优先信贷协议以及截至2021年11月18日的经修订和重述的日元融资信贷协议，每一份均经修订，并作为我们向美国证券交易委员会提交的报告的证据提交。

(5)	公司有权在收购一项或多项资产后，在融资期限内最多连续四个财政季度保持高于60.0%但低于或等于65.0%的杠杆率。

(6)	这一比率被称为有担保债务杠杆比率，定义为有担保债务/总资产价值，在全球无担保循环信贷工具和日元工具下。

(7)	计算为当季度年化合并EBITDA到当季度年化利息支出（包括资本化利息和债务折扣）。

(8)	资产必须满足某些条件，才有资格被纳入全球无担保循环信贷融资和日元融资下的未设押资产。

同资本经营趋势汇总		财政补助
未经审计，以千为单位			2024年第一季度

稳定（“同资”）投资组合⁽¹⁾


	三个月结束
	3月31日至24日		3月31日至23日		%变化		12月31日-23日		%变化
租金收入		$710,342		$684,779		3.7%		$709,266		0.2%
租户补偿-公用事业		228,345		271,154		(15.8%)		272,007		(16.1%)
租户补偿-其他		28,312		23,418		20.9%		34,936		(19.0%)
互联互通&其他		91,469		86,386		5.9%		90,901		0.6%
总收入		$1,058,467		$1,065,737		(0.7%)		$1,107,110		(4.4%)

公用事业		$265,035		$295,375		(10.3%)		$314,101		(15.6%)
出租物业运营		167,068		167,052		0.0%		181,528		(8.0%)
物业税		31,564		23,799		32.6%		28,736		9.8%
保险		3,939		4,019		(2.0%)		3,595		9.6%
费用总额		$467,606		$490,245		(4.6%)		$527,960		(11.4%)

净营业收入⁽²⁾		$590,861		$575,492		2.7%		$579,150		2.0%
减：
稳定的直线租金		($9,951)		$1,543		(744.9%)		$17,204		(157.8%)
高于和低于市场的租金		829		1,149		(27.9%)		828		0.1%
现金净营业收入⁽³⁾		$599,983		$572,800		4.7%		$561,118		6.9%

期末投资组合入住率稳定⁽⁴⁾		82.6%		83.0%		(0.4%)		82.9%		(0.4%)

(1)	指截至2022年12月31日拥有的、占发展中可出租总方呎少于5%的楼宇。不包括在2023-2024年正在进行或预计将进行开发活动的建筑物、分类为持有待售的建筑物以及在所有列报期间出售或贡献给合资企业的建筑物。调整前一期数字以反映当前相同的资金池。

(2)	有关净营业收入的定义和讨论以及营业收入与NOI的对账，请参阅第 32.

(3)	关于现金净营业收入的定义和讨论以及营业收入与现金NOI的对账，见第 32.

(4)	占用不包括积极开发下的空间和为开发而持有的空间。对于我们的一些建筑物，我们根据合同租赁的平方英尺以外的因素计算入住率，包括可用电力、所需的支持空间和公共区域。

租赁活动概要		财政补助
2024年3月31日止季度签订的租约			2024年第一季度


	0-1兆瓦				> 1兆瓦⁽³⁾				其他⁽⁴⁾				合计
租赁活动-新^{(1) (2)}	24年第一季度		LTM		24年第一季度		LTM		24年第一季度		LTM		24年第一季度		LTM

年化GAAP租金（千）		$39,996		$158,070		$198,220		$413,346		$726		$5,593		$238,942		$577,009

租用千瓦		13,565		52,254		97,660		222,651		—		—		111,225		274,905
NRSF（千人）		145		609		748		2,149		13		83		907		2,841

加权平均租期（年）		4.1		4.1		10.5		13.0		6.7		6.0		9.5		10.4

每千瓦初始稳定现金租金		$240		$240		$142		$133		—		—		$154		$153
GAAP每千瓦租金		$246		$252		$169		$155		—		—		$178		$173
每千瓦租赁成本		$17		$25		—		$1		—		—		$3		$5

按千瓦计的净有效经济学⁽⁵⁾

按千瓦计算的基本租金		$251		$255		$169		$156		—		—		$179		$175
按千瓦计算的租金优惠		$5		$3		—		$1		—		—		$1		$2
按千瓦计算的估计运营费用		$78		$75		$42		$39		—		—		$46		$45

每千瓦净租金		$168		$178		$127		$116		—		—		$132		$128

按千瓦计算的租户改善情况		—		—		$1		$1		—		—		$1		—
按千瓦计的租赁佣金		$8		$8		—		—		—		—		$1		$2

每千瓦净有效租金		$160		$169		$126		$115		—		—		$130		$126

每NRSF初始稳定现金租金		$269		$247		$222		$165		$53		$65		$227		$180
每NRSF的GAAP租金		$275		$259		$265		$192		$55		$68		$264		$203
每NRSF的租赁成本		$19		$26		$1		$1		$2		$147		$4		$11

NRSF的净有效经济学⁽⁵⁾

NRSF基本租金		$281		$263		$253		$194		$56		$71		$255		$205
NRSF的租金优惠		$6		$3		—		$2		$1		$4		$1		$2
NRSF估计的运营费用		$59		$68		$68		$56		$8		$9		$66		$57

每NRSF净租金		$216		$191		$185		$136		$47		$59		$188		$146

NRSF对租户的改善		—		—		—		—		—		$14		—		$1
NRSF提供的租赁佣金		$8		$8		—		—		—		$1		$1		$2

每NRSF净有效租金		$207		$183		$185		$136		$47		$44		$187		$143

(1)	不包括短期、屋顶、仓储和车库租赁。

(2)	包括新租赁和再租赁空间的租赁。

(3)	LTM的> 1兆瓦基本租金包括与8兆瓦租赁置换相关的净提升，这导致相同容量的费率增加。每平方英尺和每千瓦LTM指标的GAAP基本租金反映了增量的额外基本租金，没有增加增量容量。

(4)	其他包括Powered Base Building shell capacity以及完全改进的数据中心设施内的存储和办公空间。

(5)	所有美元金额均为每平方英尺在租期内的平均数。每千瓦数量以月度数值表示。每NRSF金额以年度值表示。

注：LTM为过去十二个月，包括当前季度。加权平均租期不包括续租选择权，按可出租净平方英尺加权。

租赁活动概要		财政补助
截至2024年3月31日止季度的续租			2024年第一季度


	0-1兆瓦				> 1兆瓦				其他⁽⁴⁾				合计
租赁活动-续租^{(1) (2) (3)}	24年第一季度		LTM		24年第一季度		LTM		24年第一季度		LTM		24年第一季度		LTM

续租（千瓦）		37,976		141,706		60,812		148,768		—		—		98,787		290,474
续租（NRSF单位：千）		551		2,006		739		1,840		182		562		1,472		4,408
每千瓦租赁成本		$1		$1		$2		$3		—		—		$1		$1
每NRSF的租赁成本		$1		$1		$2		$2		—		$6		$1		$2

加权期限（年）		1.4		1.6		5.9		4.5		5.9		5.1		4.2		3.0

现金租金

每千瓦到期现金租金		$293		$296		$112		$129		—		—		$181		$210
每千瓦续租现金租金		$304		$310		$133		$146		—		—		$198		$226

每千瓦现金租金变动%		3.8%		4.7%		18.5%		13.1%		—		—		9.4%		7.3%

每份NRSF到期现金租金		$242		$251		$111		$125		$39		$35		$151		$171
每份NRSF的续租现金租金		$251		$263		$131		$141		$72		$56		$169		$186

每NRSF现金租金变动%		3.8%		4.7%		18.5%		13.1%		84.7%		63.5%		11.8%		8.8%

GAAP租金

即将到期的GAAP每千瓦租金		$292		$295		$108		$120		—		—		$179		$206
续订GAAP每千瓦租金		$305		$311		$131		$147		—		—		$198		$227

GAAP每千瓦租金变动%		4.3%		5.5%		21.6%		22.3%		—		—		10.7%		10.5%

每份NRSF即将到期的GAAP租金		$242		$250		$106		$117		$36		$33		$148		$167
每NRSF更新的GAAP租金		$252		$264		$129		$143		$67		$56		$168		$187

GAAP租金每NRSF变动%		4.3%		5.5%		21.6%		22.3%		88.1%		73.3%		13.0%		12.1%

留存率⁽⁵⁾		88.8%		83.9%		76.4%		77.0%		80.0%		83.1%		81.1%		80.8%

流失⁽⁶⁾		1.5%		6.0%		2.0%		4.5%		0.5%		2.8%		1.7%		5.1%

(1)	不包括短期、屋顶、仓储和车库租赁。

(2)	租金是指每年估计的每千瓦现金租金和净可出租平方英尺，根据公认会计原则对直线租金进行调整。

(3)	每千瓦数量以月度数值表示。每NRSF金额以年度值表示。

(4)	其他包括Powered Base Building shell capacity以及完全改进的数据中心设施内的存储和办公空间。

(5)

基于平方英尺。

(6)	流失率定义为期间因租赁终止或未续签而损失的经常性收入除以期初的经常性收入。

注：LTM为过去十二个月，包括当前季度。加权平均租期不包括续租选择权，按可出租净平方英尺加权。

租约到期-按规模		财政补助
千美元和平方英尺（每平方英尺和每千瓦数据除外）			2024年第一季度


				%	年化租金每		年化租金每								每千瓦租金
	平方英尺	年化		年化	被占		被占广场		年化租金		kW到期		每千瓦租金		每月
年份	即将到期的租约⁽¹⁾	租金⁽²⁾		租金	平方英尺		到期时的脚		到期时		租约		每月		到期
0-1兆瓦
可用	2,773		—	—		—		—		—		—		—		—
月与月⁽³⁾	197		$48,017	1.4%		$243		$243		$47,837		10,266		$390		$388
2024	1,802		536,030	15.5%		297		296		533,801		128,582		347		346
2025	1,226		315,829	9.1%		258		261		319,584		86,905		303		306
2026	557		139,734	4.0%		251		261		145,486		42,431		274		286
2027	523		98,630	2.9%		189		201		105,347		38,629		213		227
2028	322		51,912	1.5%		161		176		56,910		20,789		208		228
2029	176		24,178	0.7%		138		171		30,117		11,894		169		211
2030	70		23,256	0.7%		333		341		23,782		5,986		324		331
2031	79		12,087	0.3%		153		242		19,133		4,827		209		330
2032	62		5,564	0.2%		90		100		6,201		1,982		234		261
2033	32		9,145	0.3%		290		361		11,372		2,809		271		337
此后	10		1,852	0.1%		176		174		1,829		478		323		319

总额/WTD。平均。	7,830		$1,266,234	36.6%		$250		$257		$1,301,399		355,577		$297		$305


> 1兆瓦	到期租约（1）	年化		年化	年化租金每		年化租金每		年化租金每		kW到期		年化		每千瓦租金
可用	1,722		—	—		—		—		—		—		—		—
月与月⁽³⁾	222		$30,424	0.9%		$137		$137		$30,424		16,935		$150		$150
2024	837		134,709	3.9%		161		162		135,248		76,419		147		147
2025	1,815		270,488	7.8%		149		152		275,232		160,749		140		143
2026	1,705		248,046	7.2%		145		153		260,113		158,731		130		137
2027	1,466		212,695	6.2%		145		156		228,028		141,240		125		135
2028	1,040		133,006	3.8%		128		139		144,540		100,083		111		120
2029	1,116		144,969	4.2%		130		141		157,089		130,405		93		100
2030	1,064		164,016	4.7%		154		152		161,835		109,519		125		123
2031	1,035		163,476	4.7%		158		154		159,852		103,189		132		129
2032	920		137,017	4.0%		149		149		137,041		97,150		118		118
2033	478		71,744	2.1%		150		182		86,882		48,440		123		149
此后	2,003		209,068	6.0%		104		120		240,979		189,298		92		106

总额/WTD。平均。	15,422		$1,919,657	55.5%		$140		$147		$2,017,264		1,332,158		$120		$126


其他⁽⁴⁾	到期租约（1）	年化		年化	年化租金每		年化租金每		年化租金每		kW到期		年化		每千瓦租金
可用	1,767		—	—		—		—		—		—		—		—
月与月⁽³⁾	91		$3,367	0.1%		$37		$37		$3,367		—		—		—
2024	506		22,309	0.6%		44		44		22,233		—		—		—
2025	536		25,135	0.7%		47		48		25,576		—		—		—
2026	722		25,336	0.7%		35		37		26,635		—		—		—
2027	318		9,910	0.3%		31		33		10,593		—		—		—
2028	442		12,934	0.4%		29		32		14,079		—		—		—
2029	757		43,931	1.3%		58		66		49,606		—		—		—
2030	921		54,835	1.6%		60		75		69,480		—		—		—
2031	60		2,295	0.1%		39		45		2,707		—		—		—
2032	108		6,268	0.2%		58		66		7,148		—		—		—
2033	142		5,208	0.2%		37		44		6,245		—		—		—
此后	2,882		60,431	1.7%		21		27		77,221		—		—		—

总额/WTD。平均。	9,251		$271,958	7.9%		$36		$42		$314,890		—		—		—


合计	到期租约（1）	年化		年化	年化租金每		年化租金每		年化租金每		kW到期		年化		每千瓦租金
可用	6,262		—	—		—		—		—		—		—		—
月与月⁽³⁾	587		$81,808	2.4%		$139		$139		$81,628		—		—		—
2024	3,145		693,048	20.0%		220		220		691,282		—		—		—
2025	3,577		611,451	17.7%		171		173		620,392		—		—		—
2026	2,983		413,116	11.9%		138		145		432,233		—		—		—
2027	2,307		321,235	9.3%		139		149		343,968		—		—		—
2028	1,804		197,852	5.7%		110		119		215,529		—		—		—
2029	2,049		213,078	6.2%		104		116		236,812		—		—		—
2030	2,055		242,107	7.0%		118		124		255,097		—		—		—
2031	1,174		177,858	5.1%		152		155		181,692		—		—		—
2032	1,090		148,848	4.3%		137		138		150,390		—		—		—
2033	651		86,097	2.5%		132		161		104,499		—		—		—
此后	4,896		271,351	7.8%		55		65		320,029		—		—		—

总额/WTD。平均。	32,579		$3,457,849	100.0%		$131		$138		$3,633,553		—		—		—

(1)	对于一些建筑物，我们根据除合同租赁平方英尺之外的因素计算建筑面积，包括可用电力、所需支持空间和公共区域。我们根据合同租赁平方英尺之外的多个因素，包括可用电力、所需支持空间和公共区域，估计可供租赁的总净可出租平方英尺。

(2)	年化租金是指截至2024年3月31日现有租约下的每月合同基本租金（定义为减免前的现金基本租金）乘以12。

(3)	包括租约、许可证和到期后自动续签的类似协议按月计算。

(4)	其他包括未改进的建筑外壳容量以及完全改进的数据中心设施内的存储和办公空间。

注：表示根据我们的所有权百分比，除了我们管理的未合并合资企业投资组合之外的合并投资组合。

年化租金排名前20的客户		财政补助
千美元			2024年第一季度


						加权
						平均
			年化		年化%	剩余
		数量	反复出现		反复出现	租赁期限
	客户	地点	收入⁽¹⁾		收入	年
1	财富50强软件公司	71		$441,626	11.6%	7.6
2	社交内容平台	25		217,400	5.7%	4.4
3	甲骨文股份有限公司	38		169,947	4.5%	7.1
4	全球云提供商	61		158,267	4.1%	4.8
5	IBM	37		129,322	3.4%	2.0
6	易昆尼克斯	15		92,767	2.4%	5.7
7	领英公司	7		81,524	2.1%	1.0
8	财富25强投资级公司	29		77,104	2.0%	2.6
9	财富25强科技公司	53		64,718	1.7%	3.5
10	社交媒体平台	8		62,557	1.6%	7.1
11	Meta Platforms, Inc.	48		61,820	1.6%	3.6
12	世界500强SaaS提供商	12		56,076	1.5%	2.9
13	Lumen Technologies, Inc.	123		47,636	1.2%	9.4
14	美国电话电报	75		43,665	1.1%	3.0
15	康卡斯特公司	43		41,927	1.1%	4.0
16	摩根大通公司。	16		40,031	1.0%	3.3
17	机架空间	24		38,367	1.0%	9.2
18	中心广场⁽²⁾	9		35,059	0.9%	7.6
19	威瑞森通信	89		34,255	0.9%	10.9
20	扎约	115		33,681	0.9%	2.0
	合计/加权平均			$1,927,749	50.3%	5.6

(1)	年化经常性收入指截至2024年3月31日现有租约下的每月合同基本租金（定义为减免前的现金基础租金）和互联互通收入乘以12。

(2)	2024年4月，Cyxtera宣布与Evoque合并，合并后的公司名为Centersquare。

注：表示除我们根据所有权百分比管理的未合并合资企业投资组合之外的合并投资组合。我们的直接客户可能是上表所列实体或其子公司或关联公司。

占用分析		财政补助
千美元和方英尺			2024年第一季度


	可出租净额	活动下的空间	持有的空间	年化		入住率⁽⁵⁾		空白	数据中心
都市圈	方英尺⁽¹⁾	发展⁽²⁾	发展⁽³⁾	租金⁽⁴⁾		3月31日至24日	12月31日-23日	它加载⁽⁶⁾	计数
北美洲

北弗吉尼亚	5,050	1,100	263		$506,360	91.2%	88.8%	438.5	18
芝加哥	2,344	—	113		225,325	90.0%	90.0%	81.0	7
达拉斯	3,065	—	77		204,410	83.0%	83.6%	111.2	19
纽约	1,786	94	107		202,997	70.5%	71.4%	65.5	12
波特兰	942	221	—		179,026	98.9%	99.9%	99.6	3
硅谷	1,524	—	131		168,912	90.1%	90.5%	94.6	14
凤凰	796	—	—		70,614	75.1%	71.0%	42.5	2
旧金山	844	—	—		63,323	64.2%	64.3%	31.5	4
亚特兰大	557	20	314		60,651	96.5%	96.5%	9.1	4
多伦多	509	218	—		55,015	95.1%	87.0%	47.8	2
洛杉矶	591	31	—		43,133	85.5%	85.4%	16.2	2
西雅图	397	—	—		42,383	77.8%	77.8%	5.9	1
波士顿	437	—	51		17,246	41.7%	42.1%	19.0	3
休斯顿	393	—	14		16,801	69.6%	63.9%	12.0	6
迈阿密	226	—	—		9,491	86.1%	85.5%	1.3	2
奥斯汀	86	—	—		7,590	56.3%	56.3%	4.3	1
夏洛特	95	—	—		5,699	91.1%	90.7%	1.5	3
北美总计/加权平均	19,642	1,684	1,069		$1,878,975	84.4%	83.5%	1,081.5	103

欧洲、中东和非洲

法兰克福	2,185	1,539	—		$246,727	84.4%	87.1%	144.3	29
伦敦	1,365	—	77		197,444	54.8%	57.2%	94.4	14
阿姆斯特丹	1,332	222	92		178,343	84.2%	83.2%	116.3	13
巴黎	918	344	—		121,201	83.5%	71.9%	85.5	12
约翰内斯堡	1,103	1,104	—		110,206	78.7%	71.1%	57.2	5
马赛	520	—	38		69,360	78.1%	76.8%	45.4	4
都柏林	553	—	—		59,653	76.0%	76.0%	39.3	9
苏黎世	444	152	—		57,681	77.5%	79.5%	29.0	3
维也纳	356	133	—		52,392	81.9%	84.0%	25.6	3
马德里	304	105	—		42,509	70.9%	76.3%	16.8	4
布鲁塞尔	290	47	—		37,718	72.9%	66.8%	17.3	3
开普敦	326	402	—		36,830	75.4%	74.6%	21.1	2
斯德哥尔摩	190	108	—		24,129	70.4%	70.0%	16.8	6
哥本哈根	226	—	99		21,285	66.3%	66.6%	12.9	3
杜塞尔多夫	142	—	71		18,820	55.1%	58.7%	7.7	3
雅典	55	159	—		9,343	79.1%	92.8%	2.2	4
德班	45	—	—		5,968	86.9%	84.4%	1.1	1
蒙巴萨	37	—	21		4,081	38.1%	17.3%	3.5	2
萨格勒布	22	—	13		2,809	85.7%	85.7%	0.9	1
内罗毕	16	75	—		2,674	61.9%	61.9%	0.5	1
马普托	3	—	—		487	41.6%	41.6%	0.2	1
克里特岛	—	11	—		—	—	—	—	—
EMEA总计/加权平均	10,431	4,403	411		$1,299,662	76.4%	75.3%	737.8	123

亚太地区

新加坡	873	17	—		$203,323	95.2%	93.8%	84.3	3
悉尼	361	—	88		31,663	90.8%	92.2%	22.8	4
墨尔本	147	—	—		15,012	62.3%	62.3%	9.6	2
首尔	162	—	—		1,966	7.6%	7.6%	12.0	1
香港	99	66	120		503	2.2%	2.2%	7.5	1
亚太合计/加权平均	1,642	83	207		$252,468	77.0%	76.7%	136.1	11

非数据中心属性	329	—	264		—	—	—	—	—

综合投资组合合计/加权平均	32,043	6,170	1,951		$3,431,105	80.6%	79.6%	1,955.4	237

持有待售⁽⁷⁾	328	—	—		$34,830	99.5%	99.5%	26.8	1

未合并的合资企业

北弗吉尼亚	2,418	805	—		$221,253	98.8%	97.9%	193.7	12
芝加哥	790	—	—		77,274	91.8%	91.3%	67.4	2
硅谷	142	—	—		18,498	100.0%	100.0%	10.9	2
多伦多	104	—	—		12,742	55.7%	55.7%	6.8	1
香港	186	—	—		11,394	48.2%	48.2%	11.0	1
巴黎	90	180	—		7,270	61.5%	—	10.0	1
洛杉矶	197	—	—		5,446	100.0%	100.0%	—	2
拉各斯	4	—	—		514	100.0%	100.0%	0.2	1
阿布贾	1	—	—		42	73.0%	73.0%	0.1	1
钦奈	52	—	—		—	—	—	7.2	1
达拉斯	—	327	—		—	—	—	—	2
管理未合并投资组合总额/加权平均	3,985	1,313	—		$354,434	91.9%	93.7%	307.1	26

管理投资组合合计/加权平均	36,029	7,482	1,951		$3,785,539	81.8%	81.2%	2,262.6	263

Digital Realty份额合计/加权平均⁽⁸⁾	32,579	6,170	1,951		$3,457,849	80.8%	80.3%	2,020.8	—

非管理未合并合营企业

圣保罗	1,393	97	1,198		$183,568	91.9%	91.8%	117.6	25
东京	1,352	484	—		80,324	75.6%	76.2%	64.9	5
大阪	583	56	140		74,347	83.3%	81.4%	58.9	4
克雷塔罗	105	—	583		16,891	100.0%	100.0%	8.0	3
圣地亚哥	119	118	71		16,363	90.1%	90.1%	10.2	3
里约热内卢	112	—	—		11,630	100.0%	100.0%	8.0	2
福塔莱萨	94	—	—		9,543	87.0%	87.0%	6.2	1
西雅图	51	—	—		7,770	100.0%	100.0%	9.0	1
波哥大	—	—	197		—	—	—	—	2
非管理投资组合合计/加权平均	3,810	756	2,190		$400,435	85.2%	85.3%	282.8	46

投资组合合计/加权平均	39,839	8,238	4,141		$4,185,973	82.1%	81.5%	2,545.3	309

(1)	我们根据除合同租赁平方英尺外的多项因素，包括可用电力、所需支持空间和公共区域，估计可供出租的总净可出租平方英尺。

(2)	正在积极开发的空间包括目前正在进行的基地建设和数据中心项目。

(3)	为开发而持有的空间包括为未来数据中心开发而持有的空间，不包括正在积极开发的空间。

(4)	年化基本租金是指截至2024年3月31日现有租约下的每月合同基本租金（定义为减免前的现金基本租金）乘以12。

(5)	占用不包括积极开发下的空间和为开发而持有的空间。对于我们的一些建筑物，我们根据合同租赁的平方英尺以外的因素计算入住率，包括可用电力、所需的支持空间和公共区域。

(6)	White Space IT Load代表UPS支持的公用事业电力，专用于Digital Realty运营的数据中心空间。

(7)	持有待售是指在2024年4月结束的CH2交易中出售的资产。

(8)	代表合并投资组合加上我们根据我们的所有权百分比管理的未合并合资企业的管理投资组合。

开发生命周期⁽¹⁾		财政补助
千美元			2024年第一季度


	未来发展能力						数据中心建设

	IT容量（100%份额）⁽²⁾		投资总额⁽³⁾				项目概要⁽⁴⁾			100%份额⁽⁴⁾						DLR份额⁽⁵⁾

							下		平均	当前		未来		合计		当前		未来		合计
			100%份额		DLR份额		建设		预计	投资		投资		投资		投资		投资		投资		收益率
地区	土地（MW）	壳牌（MW）		⁽⁴⁾	⁽⁵⁾		（兆瓦）	%租赁	完成		⁽⁶⁾		⁽⁷⁾		⁽⁸⁾	⁽⁶⁾		⁽⁷⁾			⁽⁸⁾	⁽⁹⁾
北弗吉尼亚	1,100	170		$1,025,225		$761,322	104	69%	Q4 24		$469,663		$623,677		$1,093,340		$270,954		$461,993		$732,946
达拉斯	230	30		198,135		130,146	16	100%	3Q24		224,638		79,962		304,600		78,623		27,987		106,610
波特兰	—	—		—		—	24	100%	3Q24		194,129		81,691		275,820		194,129		81,691		275,820
其他	360	100		748,561		644,635	34	91%	3Q24-1Q25		215,709		190,940		406,649		171,541		155,118		326,659
美洲	1,690	300		$1,971,922		$1,536,104	178	80%			$1,104,139		$976,270		$2,080,409		$715,247		$726,788		$1,442,035	12.3%

法兰克福	120	60		$728,342		$728,342	56	55%	2Q25		$599,493		$399,246		$998,739		$599,493		$399,246		$998,739
巴黎	220	10		114,871		41,025	48	44%	Q4 24		453,985		301,098		755,083		375,560		285,263		660,823
苏黎世	10	—		32,866		32,866	13	82%	Q3 25		151,406		110,688		262,094		151,406		110,688		262,094
其他	360	160		671,131		633,710	104	48%	2Q24-1Q26		383,890		700,481		1,084,372		328,871		597,151		926,022
欧洲、中东和非洲	710	230		$1,547,209		$1,435,943	222	51%			$1,588,774		$1,511,514		$3,100,288		$1,455,330		$1,392,349		$2,847,679	9.7%

东京	30	20		$134,008		$67,004	24	63%	25年第一季度		$93,135		$160,153		$253,288		$46,567		$80,077		$126,644
香港	—	—		25,807		25,807	6	100%	Q3 25		22,293		48,505		70,798		22,293		48,505		70,798
大阪	40	10		51,523		25,762	6	100%	2Q25		18,630		34,106		52,736		9,315		17,053		26,368
其他	200	20		190,427		144,842	1	100%	2Q24		1,195		7,728		8,924		1,195		7,728		8,924
亚太地区	270	50		$401,765		$263,414	37	76%			$135,253		$250,493		$385,746		$79,371		$153,363		$232,734	10.4%

合计	2,670	580		$3,920,896		$3,235,461	437	65%			$2,828,166		$2,738,277		$5,566,443		$2,249,948		$2,272,500		$4,522,448	10.6%

(1)	包括合并和未合并合资企业中的开发项目。

(2)	表示根据我们目前的计划和估计将开发的预期兆瓦容量；实际开发的兆瓦容量可能有所不同。包括为未来数据中心装修做准备而持有或积极在建的土地和空间。

(3)	表示截至2024年3月31日发生的成本，加上为准备未来数据中心装修而在批准阶段完成的剩余成本，包括按比例分摊的购置、外壳和基础设施成本。

(4)	包括Digital Realty和合作伙伴在开发合资项目中的份额。

(5)	仅包括Digital Realty在开发合资项目中的份额。

(6)	系截至2024年3月31日发生的费用。

(7)	系根据核定发展预算完成工作范围的估计费用。

(8)	表示开发数据中心的总成本，包括按比例分摊的收购、基础设施、壳空间，加上数据中心装修的直接投资。

(9)	预计收益率基于预期总投资金额和已签署租约的预期净营业收入或基于市场情况的其他假设。

在建工程项目⁽¹⁾		财政补助
千美元			2024年第一季度


		100%份额⁽²⁾					DLR份额⁽³⁾
	当前		未来		合计		当前		未来		合计
在建工程项目	投资⁽⁴⁾		投资⁽⁵⁾		投资		投资^{(4) (6)}		投资⁽⁵⁾		投资
未来发展能力⁽⁷⁾		$2,966,878		$954,017		$3,920,896		$2,527,178		$708,283		$3,235,461
数据中心建设		2,828,166		2,738,277		5,566,443		2,249,948		2,272,500		4,522,448
设备池&其他库存⁽⁸⁾		184,706		—		184,706		184,706		—		184,706
校园、租户改善及其他⁽⁹⁾		232,389		107,835		340,224		232,389		107,835		340,224
持有土地总数及发展CIP		$6,212,140		$3,800,129		$10,012,269		$5,194,222		$3,088,617		$8,282,839

增强&其他		$24,064		$6,363		$30,427		$24,064		$6,363		$30,427
反复出现		26,549		36,587		63,136		26,549		36,587		63,136
持有土地及在建工程合计		$6,262,753		$3,843,079		$10,105,832		$5,244,835		$3,131,567		$8,376,403

(1)	包括合并和未合并合资企业中的开发项目。

(2)	包括Digital Realty和合作伙伴在开发合资项目中的份额。

(3)	仅包括Digital Realty在开发合资项目中的份额。

(4)	系截至2024年3月31日发生的费用。

(5)	系根据核定发展预算完成工作范围的估计费用。

(6)	不包括6780万美元，代表我们的合作伙伴在合并的合资企业中的股份，包括在我们合并资产负债表中的在建工程或为未来发展而持有的土地；包括6.51亿美元，代表Digital Realty在我们合并资产负债表中分类为对未合并合资企业的投资的开发项目中的份额。

(7)	包括为未来数据中心装修做准备而持有或积极在建的土地和空间。

(8)	表示及时部署和交付数据中心装修所需的长引线设备和材料。

(9)	表示截至2024年3月31日进展中的改进，这有利于最近转换为我们运营组合的空间，主要由共享基础设施项目和第一代租户改进组成。包括我们合并资产负债表中包含的与截至2022年8月1日部分建造的Teraco投资组合项目的公允价值调整相关的300万美元。

历史资本支出和房地产投资		财政补助
千美元和方英尺			2024年第一季度

三个月结束

3月31日至24日

12月31日-23日

23日9月30日

30-Jun-23

3月31日至23日

非经常性资本支出⁽¹⁾

发展⁽²⁾

$549,522

$845,315

$953,267

$523,406

$644,910

增强和其他非经常性

7,738

10,113

1,317

1,479

2,796

非经常性资本支出总额

$557,260

$855,428

$954,584

$524,885

$647,706

经常性资本支出⁽³⁾

$47,676

$142,808

$90,251

$53,498

$40,465

直接资本支出总额

$604,936

$998,236

$1,044,835

$578,383

$688,171

间接资本支出

资本化利息

$28,522

$33,032

$29,130

$27,883

$26,771

资本化间接费用

25,857

27,867

23,837

23,717

23,735

间接资本支出总额

$54,379

$60,899

$52,967

$51,600

$50,506

房地产投资改善和垫款总额

$659,315

$1,059,135

$1,097,802

$629,983

$738,677

综合投资组合净可租平方英尺⁽⁴⁾

32,579

32,670

32,603

33,858

33,511

(1)	非经常性资本支出主要用于开发空间和土地，不包括购置成本。

(2)	金额反映了本季度合并开发项目的总资本支出。总额包括本季度为合资企业贡献的项目支出的100%，在其贡献之前。

(3)	经常性资本支出是维持当前收入所需的非增量建筑改善，包括第二代租户改善和外部租赁佣金。经常性资本支出不包括在承保购买建筑物时考虑的购置成本，为将建筑物交付给Digital Realty而产生的成本’s运营标准，或内部租赁佣金。

(4)	对于我们的一些建筑物，我们根据合同租赁的平方英尺以外的因素计算平方英尺，包括可用电力、所需的支持空间和公共区域。

收购/处置/合资		财政补助
千美元和方英尺			2024年第一季度

封闭式收购：

净

可出租

方英尺

占总净额%

收购

大都会

日期

购买

上限

广场

下

持有为

可出租广场

物业

类型

面积

收购

价格⁽¹⁾

率⁽²⁾

脚⁽³⁾

发展

脚被占⁽⁴⁾

第AR8-11段

土地

法国巴黎

1/11/2024

$75,675

不适用

—

Cyxtera-各种

租赁权

法兰克福、新加坡

1/12/2024

55,000

不适用

—

KIX10 Annex（MC Digital Realty）

土地

日本大阪

2/5/2024

6,608

不适用

—

合计

$137,283

—

封闭式处置：

净

可出租

方英尺

占总净额%

处置

大都会

日期

出售

上限

广场

下

持有为

可出租广场

物业

类型

面积

处置

价格⁽¹⁾

率⁽²⁾

脚⁽³⁾

发展

脚被占⁽⁴⁾

Cyxtera-各种

建筑物

新泽西州圣克拉拉

1/12/2024

$277,399

6.1%

—

SYD15

土地

澳大利亚悉尼

3/28/2024

62,837

不适用

—

合计

$340,236

—

封闭式合资企业贡献：

净

可出租

方英尺

占总净额%

大都会

贡献

上限

广场

下

持有为

可出租广场

物业

面积

日期

价格

率⁽²⁾

脚⁽³⁾

发展

脚被占⁽⁴⁾

黑石合资-一期⁽⁵⁾

巴黎NOVA

1/11/2024

$367,746

不适用

—

GI Partners JV-CH1和CQ3⁽⁶)

伊利诺伊州芝加哥

1/12/2024

900,000

6.5%

—

三菱合资公司⁽⁷⁾

德克萨斯州达拉斯

3/4/2024

307,896

不适用

—

合计

$1,575,642

—

(1)	表示在合同价格调整、交易费用、税收和潜在货币波动之前适用的购买价格或销售价格。所有价格均以截至2024年3月31日的外汇汇率换算为美元。

(2)

我们通过将预期年度净营业收入除以购买/出售/贡献价格，包括承担债务和相关的预付款罚款，计算出收购、处置和合资企业贡献的现金资本化率。净营业收入是指来自就地租赁的租金收入和租户报销收入，减去出租物业运营和维护费用、财产税和保险费用，不是根据公认会计原则计算的财务指标。我们提醒您不要过分依赖我们的现金资本化率，因为它们仅基于与相关收购相关的尽职调查过程中向我们提供的数据，并且是根据非公认会计原则计算的。根据我们在完成收购后运营数据中心的经验，我们对收购的现金资本化率的计算可能会发生变化。此外，基于许多其他因素，实际现金资本化率可能与我们的预期不同，包括我们最终购买价格分配的结果、收集预期租金收入的困难、租户破产、物业税重新评估以及我们无法转嫁给租户的数据中心的意外费用。

(3)	我们根据合同租赁平方英尺以外的多个因素，包括可用电力、所需支持空间和公共面积，估计可供租赁的总净可出租平方英尺。

(4)	占用不包括积极开发下的空间和为开发而持有的空间。

(5)	黑石获得80%的权益，而Digital Realty保持20%的权益，并将管理合资公司的开发和日常运营。贡献价格显示为100%。

(6)	GI Partners以约6800万美元的价格收购了芝加哥都会区两座稳定的超大规模数据中心大楼额外15%的股权，将持股比例从65%增加到80%。贡献价格显示为100%。

(7)	三菱投资约2亿美元获得65%的权益，而Digital Realty在合资企业中保持35%的权益，用于在达拉斯都会区开发两个定制超大规模数据中心。每个合作伙伴将为其在项目剩余开发成本中的按比例份额提供资金。贡献价格显示为100%。

未合并的合资企业		财政补助
千美元			2024年第一季度


资产负债表摘要-	截至2024年3月31日
以合资公司100%的份额		美洲⁽¹⁾	亚太地区⁽²⁾	欧洲、中东和非洲⁽³⁾	全球⁽⁴⁾	合计

经营性房地产毛成本		$5,684,399	$1,728,633	$320,288	$1,293,417	$9,026,737
累计折旧&摊销		(742,961)	(225,285)	—	(77,253)	(1,045,499)
经营性不动产账面净值		$4,941,438	$1,503,348	$320,288	$1,216,164	$7,981,239
现金		361,349	286,539	76,859	119,316	844,063
其他资产		1,839,898	178,238	47,462	179,398	2,244,996
总资产		$7,142,684	$1,968,125	$444,609	$1,514,878	$11,070,298

债务		2,604,657	654,680	—	444,853	3,704,190
其他负债		586,997	157,491	395,554	34,291	1,174,333
权益/（赤字）		3,951,032	1,155,954	49,055	1,035,735	6,191,775
总负债和权益		$7,142,686	$1,968,125	$444,609	$1,514,878	$11,070,298

Digital Realty未合并合资公司债务的按比例份额		$886,171	$327,340	—	$168,591	$1,382,102


运营概要说明-	截至2024年3月31日止三个月
以合资公司100%的份额		美洲⁽¹⁾	亚太地区⁽²⁾	欧洲、中东和非洲⁽³⁾	全球⁽⁴⁾	合计

总收入		$188,283	$63,557	$556	$24,247	$276,643
营业费用		(83,577)	(30,384)	(725)	(8,798)	(123,485)
净营业收入（NOI）		$104,706	$33,173	($169)	$15,449	$153,159

直线租金		(1,913)	(1,182)	—	279	(2,816)
高于和低于市场租金		1,573	—	—	(775)	798
现金净营业收入（NOI）		$104,366	$31,991	($169)	$14,953	$151,140

利息支出		($59,240)	($1,091)	($1,615)	($6,899)	($68,845)
折旧和摊销		(97,617)	(15,612)	—	(15,180)	(128,409)
其他收入/（费用）		(2,593)	(4,118)	105	31,910	25,303
美元债务的外汇重新计量		(31,784)	—	—	4,110	(27,674)
营业外支出合计		($191,234)	($20,821)	($1,510)	$13,940	($199,624)

净收入/（亏损）		($86,528)	$12,352	($1,678)	$29,389	($46,466)


Digital Realty在未合并合资企业NOI中的按比例份额		$34,172	$16,587	$17	$5,855	$56,630

Digital Realty在未合并合资公司现金NOI中的按比例份额		$34,104	$15,996	$17	$5,667	$55,783

Digital Realty来自未合并合资企业的收益（亏损）收入		($33,511)	$6,176	($1,278)	$12,606	($16,008)

Digital Realty的核心FFO按比例份额⁽⁵⁾		$17,580	$14,337	($1,280)	$8,648	$39,285

Digital Realty来自合资企业的费用收入		$5,096	$178	—	$3,388	$8,661

(1)	包括Ascenty、Blackstone Nova、Clise、Colovore、GI Partners、Mapletree、Menlo、Mitsubishi、Realty Income、TPG房地产、Walsh。

(2)	包括Digital Connexion、Lumen和MC Digital Realty。

(3)	包括Blackstone Paris、Medallion和MIVNE。

(4)	包括数字核心REIT。

(5)	对于核心FFO的定义，见网页31.

注：Digital Realty在合资企业中的所有权百分比各不相同。

息税折旧前利润调节&摊销和财务比率		财政补助
未经审计和以千美元计			2024年第一季度


	三个月结束
利息、税项、折旧及摊销前利润（EBITDA）的调节⁽¹⁾		3月31日至24日	12月31日-23日	23日9月30日	30-Jun-23	3月31日至23日

普通股股东可获得的净收入/（亏损）		$271,327	$18,122	$723,440	$108,003	$58,547
利息		109,535	113,638	110,767	111,116	102,220
债务提前清偿损失		1,070	—	—	—	—
所得税费用（收益）		22,413	20,724	17,228	16,173	21,454
折旧和摊销		431,102	420,475	420,613	432,573	421,198
EBITDA		$835,446	$572,958	$1,272,048	$667,866	$603,420
未合并的合资企业房地产相关折旧和摊销		47,877	64,833	43,214	35,386	33,719
未合并的合资企业利息费用和税收费用		34,271	42,140	27,000	32,105	18,556
遣散费、股权加速和法律费用		791	7,565	2,682	3,652	4,155
交易和整合费用		31,839	40,226	14,465	17,764	12,267
出售投资（收益）/亏损		(277,787)	103	(810,688)	(89,946)	—
减值准备		—	5,363	113,000	—	—
其他非核心调整，净额		21,608	(35,439)	1,719	22,132	(14,604)
非控股权益		6,329	(8,419)	12,320	(2,538)	111
优先股股息		10,181	10,181	10,181	10,181	10,181
经调整EBITDA		$710,556	$699,509	$685,943	$696,604	$667,804

(1)	有关EBITDA和调整后EBITDA的定义和讨论，请参阅定义部分。

三个月结束

财务比率

3月31日至24日

12月31日-23日

23日9月30日

30-Jun-23

3月31日至23日

GAAP利息支出总额

$109,535

$113,638

$110,767

$111,116

$102,220

资本化利息

28,522

33,032

29,130

27,883

26,771

应计利息和其他非现金金额的变化

55,421

(66,013)

44,183

(60,612)

38,137

现金利息费用⁽²⁾

$193,479

$80,657

$184,081

$78,387

$167,128

优先股股息

10,181

固定费用总额⁽³⁾

$148,239

$156,851

$150,079

$149,181

$139,172

覆盖范围

利息覆盖率⁽⁴⁾

4.3x

4.0x

4.3x

4.5x

4.7x

现金利息覆盖率⁽⁵⁾

3.2x

6.4x

3.4x

7.4x

3.7x

固定费用覆盖率⁽⁶⁾

4.0x

3.8x

4.1x

4.2倍

4.4x

现金固定费用覆盖率⁽⁷⁾

3.1x

5.8x

3.2x

6.6x

3.5x

杠杆

债务与企业总价值⁽⁸⁾⁽⁹⁾

26.7%

28.6%

30.6%

33.3%

37.3%

债加优先-股票对总-企业-价值^(9)(10)

27.9%

29.8%

32.0%

34.7%

38.9%

税前收入对利息支出⁽¹¹⁾

3.6x

1.2x

7.7x

2.0x

1.7x

净债务与调整后EBITDA之比⁽¹²⁾

6.1x

6.2倍

6.3x

6.8x

7.1x

(2)	现金利息支出是利息支出减去债务贴现和递延融资费用的摊销，包括我们资本化的利息。我们认为现金利息费用是一种有用的利息衡量标准，因为它不包括非现金利息费用。

(3)	固定费用包括GAAP利息费用、资本化利息和优先股股息。

(4)	调整后EBITDA除以GAAP利息费用加上资本化利息（包括我们按比例分摊的未合并合资企业利息费用）。

(5)	调整后EBITDA除以现金利息费用（包括我们按比例分摊的未合并合资企业利息费用）。

(6)	调整后EBITDA除以固定费用（包括我们在未合并的合资企业固定费用中的按比例份额）。

(7)	调整后EBITDA除以现金利息支出和优先股股息之和（包括我们按比例分摊的未合并合资公司现金固定费用）。

(8)	总债务除以普通股市值加债务加优先股。

(9)	企业总价值定义为普通股权加债务加优先股的市值。

(10)	同（8），除分子包括优先股。

(11)	计算方法为净收入加上利息费用除以GAAP利息费用。

(12)	按资产负债表账面价值计算的总债务，加上资本租赁义务，再加上Digital Realty’s按比例分摊的未合并合资公司债务，减去现金和现金等价物（包括Digital Realty’s未合并合资公司现金的按比例份额）除以调整后EBITDA的乘积（包括Digital Realty’s按比例应占未合并合资企业EBITDA），乘以4。

管理层关于非公认会计原则措施的声明		财政补助
未经审计			2024年第一季度

定义

运营资金（FFO）：

我们根据全国房地产投资信托协会（Nareit）在Nareit Funds From Operations白皮书-2018 Restatement中制定的标准计算来自运营的资金，即FFO。FFO是一种非GAAP财务指标，代表净收入（亏损）（根据GAAP计算），不包括处置房地产资产的收益（亏损）、减值准备、与房地产相关的折旧和摊销（不包括递延融资成本的摊销）、我们在未合并的合资企业房地产相关折旧和摊销中所占的份额、归属于经营合伙企业的非控股权益的净收入以及与非控股权益相关的折旧。管理层使用FFO作为补充业绩衡量标准，因为在排除与房地产相关的折旧和摊销以及财产处置的损益以及对未合并的合伙企业和合资企业进行调整后，它提供了一种业绩衡量标准，在进行年度比较时，可以捕捉到出租率、租金和运营成本的趋势。我们还认为，作为一种被广泛认可的衡量REITs业绩的指标，FFO将被投资者用作我们与其他REITs经营业绩进行比较的依据。然而，由于FFO不包括折旧和摊销，并且既没有记录我们的数据中心因使用或市场条件而导致的价值变化，也没有记录维持我们数据中心运营业绩所需的资本支出和资本化租赁佣金水平，所有这些都具有真正的经济影响，并可能对我们的财务状况和运营结果产生重大影响，因此FFO作为衡量我们业绩的指标的效用是有限的。其他REITs可能不会按照Nareit定义计算FFO，因此，我们的FFO可能无法与其他REITs的FFO进行比较。FFO应仅被视为对根据GAAP计算的净收入的补充，作为我们业绩的衡量标准。

来自运营的核心资金（Core FFO）：

我们提出来自运营的核心资金，即核心FFO，作为一种补充运营衡量标准，因为在排除某些不反映核心收入或费用流的项目时，它提供了一种绩效衡量标准，在逐年比较时，可以捕捉到我们核心业务运营业绩的趋势。我们计算核心FFO的方法是加减FFO（i）其他非核心收入调整，（ii）交易和整合费用，（iii）债务提前清偿的损失，（iv）与已赎回优先股相关的收益/发行成本，（v）遣散费、股权加速和法律费用，（vi）外汇重估收益/损失，以及（vii）其他非核心费用调整。由于这些调整中的某些调整对我们的财务状况和运营结果产生了实际的经济影响，因此核心FFO作为衡量我们业绩的指标的效用是有限的。其他REITs计算核心FFO的方式可能与我们不同，因此，我们的核心FFO可能无法与其他REITs的核心FFO进行比较。核心FFO应仅被视为对根据GAAP计算的净收入的补充，作为我们业绩的衡量标准。

调整后的运营资金（AFFO）：

我们提出调整后的运营资金（AFFO）作为补充运营措施，因为在逐年比较时，它评估了我们从运营活动中为股息和分配需求提供资金的能力。我们还认为，作为一项被广泛认可的衡量REITs运营情况的指标，AFFO将被投资者用作评估我们与其他REITs相比为股息支付提供资金的能力的基础，包括以每股和单位为基础。我们通过对核心FFO（i）非不动产折旧、（ii）递延融资成本摊销、（iii）债务折价/溢价摊销、（iv）非现金股票补偿费用、（v）直线租金收入、（vi）直线租金费用、（vii）高于和低于市场价格的租金摊销、（viii）递延税项费用/（收益）、（ix）租赁补偿和内部租赁佣金、以及（x）经常性资本支出来计算AFFO。其他REITs计算AFFO的方式可能与我们不同，因此，我们的AFFO可能无法与其他REITs的AFFO进行比较。AFFO应仅被视为对根据GAAP计算的净收入的补充，作为我们业绩的衡量标准。

EBITDA和调整后EBITDA：

我们认为，未计利息、债务提前清偿损失、所得税、折旧和摊销前利润或EBITDA以及调整后EBITDA（定义见下文）是有用的补充业绩衡量标准，因为它们允许投资者查看我们的业绩，而不受非现金折旧和摊销或债务成本的影响，就调整后EBITDA而言，（i）未合并的合资房地产相关折旧和摊销，（ii）未合并的合资公司利息费用和税收，（iii）遣散费、股权加速和法律费用，（iv）交易和整合费用，（v）出售/取消合并的收益（损失），（vi）减值准备，（vii）其他非核心调整，净额，（viii）非控制性权益，（ix）优先股股息，以及（x）与赎回优先股相关的发行成本。调整后EBITDA为EBITDA，不包括（i）未合并的合资企业房地产相关折旧和摊销，（ii）未合并的合资企业利息费用和税收，（iii）遣散费、股权加速和法律费用，（iv）交易和整合费用，（v）出售/取消合并的收益（亏损），（vi）减值准备，（vii）其他非核心调整净额，（vii）非控制性权益，（ix）优先股股息，以及（x）与已赎回优先股相关的收益/发行成本。此外，我们认为EBITDA和调整后EBITDA经常被证券分析师、投资者和其他利益相关方用于REITs的评估。由于EBITDA和调整后EBITDA是在包括利息支出和所得税在内的经常性现金费用之前计算的，不包括租赁佣金等资本化成本，并且没有根据资本支出或我们业务的其他经常性现金需求进行调整，因此它们作为衡量我们业绩的指标的效用是有限的。其他REITs计算EBITDA和调整后EBITDA的方式可能与我们不同，因此，我们的EBITDA和调整后EBITDA可能无法与其他REITs的EBITDA和调整后EBITDA进行比较。因此，EBITDA和调整后EBITDA应仅被视为对根据GAAP计算的净收入的补充，作为衡量我们财务业绩的指标。

管理层关于非公认会计原则措施的声明		财政补助
未经审计			2024年第一季度

净营业收入（NOI）和现金NOI:

净营业收入（NOI）表示租金收入、租户报销收入和互联互通收入减去公用事业费用、出租物业运营费用、财产税和保险费用（反映在运营报表中）。NOI通常被股东、公司管理层和行业分析师用作衡量公司租赁投资组合的经营业绩。现金NOI是NOI减去直线租金和高于和低于市场的租金摊销。现金NOI通常被股东、公司管理层和行业分析师用来衡量以现金为基础的物业经营业绩。同资本现金NOI是指截至上一年2022年12月31日拥有的在开发中的可出租总平方英尺不到5%的建筑物，不包括在2023-2024年正在进行或预计将进行开发活动的建筑物、分类为持有待售的建筑物以及在所有列报期间出售或贡献给合资企业的建筑物（调整前一期间的数字以反映当前的相同资本池）。然而，由于NOI和现金NOI不包括折旧和摊销，并且既不能反映因使用或市场条件而导致的数据中心价值变化，也不能反映维持数据中心运营业绩所需的资本支出和资本化租赁佣金水平，所有这些都具有实际的经济影响，并可能对我们的运营业绩产生重大影响，因此NOI和现金NOI作为衡量我们业绩的指标的效用有限。其他REITs计算NOI和现金NOI的方式可能与我们不同，因此，我们的NOI和现金NOI可能无法与其他REITs的NOI和现金NOI进行比较。NOI和现金NOI应仅被视为对根据GAAP计算的净收入的补充，作为我们业绩的衡量标准。

附加定义

净债务与调整后EBITDA比率的计算方法是，按资产负债表账面价值计算的总债务，加上资本租赁义务，加上Digital Realty在未合并合资公司债务中的按比例份额，减去现金和现金等价物（包括Digital Realty在未合并合资公司现金中的按比例份额）除以调整后EBITDA（包括Digital Realty在未合并合资公司EBITDA中的按比例份额）的乘积，再乘以4。

债务加优先占企业总价值的比例是总债务加优先股除以总债务加优先股的清算价值以及已发行的Digital Realty Trust，Inc.普通股和Digital Realty Trust，L.P.单位的市值，假设以TERM3，Inc.普通股的股份赎回TERM3，Inc.单位。

固定费用覆盖率是调整后EBITDA除以GAAP利息支出、资本化利息和优先股股息之和。截至2024年3月31日的季度，GAAP利息支出为1.1亿美元，资本化利息为2900万美元，优先股股息为1000万美元。


净营业收入（NOI）调节	三个月结束
（单位：千）	3月31日至24日		12月31日-23日		3月31日至23日

营业收入		$149,367		$134,035		$177,335

手续费收入		(13,010)		(14,330)		(7,868)
其他收益		(862)		(144)		(887)
折旧及摊销		431,102		420,475		421,198
一般和行政		114,419		109,235		107,766
遣散费、股权加速和法律费用		791		7,565		4,155
交易费用		31,839		40,226		12,267
减值准备		—		5,363		—
其他费用		10,836		5,580		—

净营业收入		$724,482		$708,003		$713,965


现金净营业收入（现金NOI）

净营业收入		$724,482		$708,003		$713,965

直线租赁收入		(2,522)		(22,085)		(16,327)
直线租赁费用		1,369		(4,745)		(510)
高于和低于市场的租金摊销		(854)		(856)		(1,226)

现金净营业收入		$722,474		$680,317		$695,902



固定货币CFFO调节	三个月结束
（单位：千，每股数据除外）	3月31日至24日				3月31日至23日

核心FFO⁽¹⁾		$532,153				$493,500
持有' 23汇率不变的核心FFO影响⁽²⁾		1,119				—

固定货币核心FFO		$533,272				$493,500
加权平均流通股份和流通单位-稀释		319,138				297,382
每股固定货币CFFO		$1.67				$1.66

与上述净收益一致。

2)	按保持2024年货币换算汇率不变与2023年同期适用的平均货币换算汇率计算的调整。

前瞻性陈述		财政补助
			2024年第一季度

本文件包含联邦证券法含义内的前瞻性陈述，这些陈述基于当前的预期、预测和假设，其中涉及可能导致实际结果和结果出现重大差异的风险和不确定性。这些前瞻性陈述包括与以下相关的陈述：我们的经济前景、我们预期的投资和扩张活动、对我们的产品和服务的预期持续需求、我们的流动性、我们的合资企业、数据中心和托管空间的供需、我们的收购和处置活动、定价和净有效租赁经济学、市场动态和数据中心基本面、我们的战略优先事项、我们的产品供应、可用库存、已签署但尚未开始的租约的租金和未来期间将收到的其他合同租金、未来租约的租金费率、签署和开始之间的滞后，上限利率和收益率、投资活动、公司的FFO、核心FFO、固定货币核心FFO、调整后的FFO和净收入、2024年展望和基本假设、与趋势相关的信息、我们的战略和计划、租赁预期、加权平均租赁期限、租约延期的行使、租约到期、债务到期、租约到期时的年化租金、新租约和租金上涨对我们的租金收入的影响、我们的信用评级、建设和开发活动和计划、预计建设成本、估计投资收益率、预期入住率、预期面积和开发项目完成后的IT负载能力，积压NOI、NAV成分，以及其他前瞻性财务数据。这些陈述是基于管理层的信念和根据管理层目前可获得的信息作出的假设。此类陈述受制于风险、不确定性和假设，并非对未来业绩的保证，可能会受到已知和未知风险、趋势、不确定性以及我们无法控制的因素的影响。如果这些风险或不确定性中的一项或多项成为现实，或者基础假设被证明不正确，实际结果可能与预期、估计或预测的结果大不相同。一些可能导致我们的实际结果、业绩或成就与前瞻性陈述中明示或暗示的内容存在重大差异的风险和不确定性，除其他外，包括以下内容：

●

数据中心需求减少或信息技术支出减少；

●

出租率下降、运营成本增加或空置率上升；

●

竞争加剧或数据中心空间的可用供应；

●

我们的数据中心和数据中心基础设施的适用性、连接或电力可用性的延迟或中断，或我们的物理和信息安全基础设施或服务的故障或破坏；

●

我们对重要客户的依赖，主要客户或大量较小客户破产或资不抵债，或客户违约或不续租；

●

我们吸引和留住客户的能力；

●

违反我们与客户的合同项下的义务或限制；

●

我们无法成功开发和租赁新物业和开发空间，以及开发物业的延迟或意外成本；

●

当前全球和当地经济、信贷和市场状况的影响；

●

我们无法保留我们从第三方租赁或转租的数据中心空间；

●

全球供应链或采购中断，或增加供应链成本；

●

信息安全和数据隐私泄露；

●

难以管理一项国际业务，难以在外国管辖区域和不熟悉的大都市地区收购或经营物业；

●

我们未能实现预期收益，或我们的计划和运营受到干扰，或与我们最近的收购相关的未知或或有负债；

●

我们未能成功整合和运营收购或开发的物业或业务；

●

识别要收购的物业和完成收购的困难；

●

与合资投资相关的风险，包括由于我们缺乏对此类投资的控制；

●

与使用债务为我们的业务活动提供资金相关的风险，包括再融资和利率风险、我们未能在到期时偿还债务、我们的信用评级发生不利变化或我们违反我们的贷款融资和协议中包含的契约或其他条款；

●

我们未能获得必要的债务和股权融资，以及我们对外部资本来源的依赖；

●

金融市场波动与外币汇率汇率变动；

●

我们行业或我们销售的行业部门的不利经济或房地产发展，包括与房地产估值下降和减值费用以及商誉和其他无形资产减值费用有关的风险；

●

我们无法有效管理我们的增长；

●

超出我们保险范围的损失；

●

我们无法吸引和留住人才；

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在大流行期间对我们的运营以及对我们的客户、供应商和商业伙伴的运营的影响，例如在新冠疫情期间；

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预期近期收购的预期经营业绩以及与这些预期相关的描述；

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环境责任、与自然灾害有关的风险以及我们无法实现可持续发展目标；

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我们无法遵守规则及适用于本公司的规定；

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Digital Realty Trust，公司。’s未能为联邦所得税目的维持其作为REIT的地位；

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Digital Realty Trust， L.P。’s不符合联邦所得税目的的合伙企业资格；

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对我们从事某些商业活动的能力的限制；

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地方、州、联邦和国际法律法规的变化，包括与税收、房地产和分区法律相关的变化，以及提高不动产税率；和

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可能影响我们的任何财务、会计、法律或监管问题或诉讼的影响。

此处包含的风险并非详尽无遗，其他因素可能会对我们的业务和财务业绩产生不利影响。我们在截至2023年12月31日止年度的10-K表格年度报告以及向美国证券交易委员会提交的其他文件中讨论了一些额外的重大风险。这些风险继续与我们的业绩和财务状况相关。此外，我们在竞争激烈且瞬息万变的环境中运营。新的风险因素不时出现，管理层无法预测所有这些风险因素，也无法评估所有这些风险因素对业务的影响或任何因素或因素组合可能在多大程度上导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。我们明确表示不承担任何更新前瞻性陈述的责任，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。Digital Realty，Digital Realty Trust，the Digital Realty logo，Interxion，Turn-Key Flex，Powered Base Building，ServiceFabric，AnyScale Colo，Pervasive Data Center Architecture，PlatformDIGITAL，PDX，Data Gravity Index和Data Gravity Index DGX是Digital Realty Trust，Inc.在美国和/或其他国家的注册商标和服务标志。所有其他名称、商标和服务标记均为其各自所有者的财产。