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前瞻性陈述和非GAAP财务指标本演示文稿可能包含经修订的1995年《私人证券诉讼改革法案》含义内的“前瞻性陈述”，包括某些计划、预期、目标、预测和其他陈述，这些陈述受到众多风险、假设和不确定性的影响。前瞻性陈述可以通过以下事实来识别：它们与历史或当前事实并不严格相关。它们通常包括“相信”、“期望”、“预期”、“估计”和“打算”等词，或未来或条件动词，如“将”、“将”、“应该”、“可以”或“可能”。可能导致实际结果与预期结果存在重大差异的某些因素包括：竞争压力增加；通货膨胀；政治事件的影响，包括政府关门、劳动力市场的持续竞争和员工更替；卡姆登国家银行投资证券的价值恶化；消费者支出和储蓄习惯的变化；利率环境的变化；总体经济状况的变化；运营风险，包括但不限于网络安全、欺诈、流行病和自然灾害；对卡姆登国家银行所从事业务产生不利影响的立法和法规变化；金融服务业的动荡和波动，包括可能影响卡姆登国家银行吸引和留住储户的能力的其他存款机构出现故障或出现故障的传闻，并可能影响包括公司在内的金融服务提供商借款或筹集资金的能力；政府机构为稳定金融体系而采取的行动以及此类行动的有效性；为应对影响银行业的近期发展而对监管资本要求进行的更改；证券市场的变化以及在卡姆登国家银行2023年 12月31日止年度的10-K表格年度报告中不时披露的其他风险和不确定因素，由提交给美国证券交易委员会（“SEC”）的其他文件更新。此外，关于显著的全球当前事件对公司业务、财务状况、流动性和经营业绩的潜在影响的陈述可能构成前瞻性陈述，并受到以下风险的影响：由于不确定、不可预测且在许多情况下超出公司控制范围的因素和未来发展，实际影响可能与这些前瞻性陈述中反映的内容存在重大差异，可能存在重大差异。这份新闻稿还可能包含与公司收购Northway相关的前瞻性陈述。可能导致实际结果出现重大差异的因素包括：公司客户、员工和交易对手对交易的反应；客户脱媒；拟议交易的预期协同效应、成本节约和其他财务利益可能无法在预期时间范围内实现或可能低于预期；与Camden和Northway各自的业务、客户、借款、还款、投资和存款做法相关的信用和利率风险；以及其他风险。卡姆登国家银行没有更新前瞻性陈述的任何义务。使用非公认会计准则衡量标准除了根据美国公认会计原则（“GAAP”）评估公司的经营业绩外，管理层还以某些非公认会计准则财务衡量标准补充这一评估，例如：调整后的净收入；调整后的稀释每股收益；调整后的平均资产回报率；调整后的平均股本回报率；税前、拨备前收入；调整后的税前、拨备前收入；核心运营费用，核心调整后的平均有形资产回报率；核心净息差；调整后的平均有形资产回报率；效率和有形普通股权益比率；每股有形账面价值；核心存款；调整后的总存款和平均核心存款。管理层使用这些非公认会计准则财务指标来评估我们相对于同行集团和其他金融机构的表现，并分析我们的内部表现。我们还认为，这些非GAAP财务指标有助于投资者更好地了解公司的经营业绩和趋势，并允许与其他金融机构进行更有意义的比较。此外，这些非公认会计准则财务指标消除了可能掩盖公司基本业绩趋势的不寻常项目的影响。这些披露不应被视为GAAP经营业绩的替代品， 它们也不一定与其他金融机构可能提出的非GAAP业绩衡量标准具有可比性。与可比GAAP财务指标的对账可以通过参考公司在相应期间向SEC提交的财务信息来找到。12
截至2025年9月30日2 Camden National Corporation •总部位于新英格兰北部的最大上市银行• 卡姆登国家银行银行的母公司-成立于1875 Who We Are 3 High-value Franchise $ 7.0B Assets $ 5.0B Loans $ 5.4B Deposits 700 + Employees 72 Branches $ 2.4B AUM/A截至2025年9月30日纳斯达克股票代码：CAC 6.46亿美元市值平均7.4万美元。每日股票成交量4.40%股息收益率7.3倍远期PE截至2025年10月31日分析师覆盖：KBW Janney Raymond James Stephens市场表现市场表现优于大盘1.3x P/有形账面价值
具有韧性和前瞻性的特许经营5 •强大的资产负债表，具有审慎的利率和流动性风险管理•纪律严明的信贷文化，具有交付前四分之一资产质量的历史•多元化、低成本的存款基础，立足于主要关系•具有既定风险框架的坚实基础•有纪律的资本战略，具有推动股息和机会性股票回购的历史4 •在所有周期中实现强劲收益的历史•为可扩展的经营杠杆设计的精益成本结构•经验丰富的收购方提供价值和财务回报•支持可持续增长的有机资本生成的可靠记录•多元化的收入基础•深度参与、管理团队高绩效平台证明的实力
推动加速增长的战略目标55经过验证的收购方通过深厚的本地专业知识和市场存在定位于商业银行业务扩张，以卓越的服务模式支持财富管理，覆盖大众富裕和富裕客户，吸引和留住顶尖人才，以推动长期成功我们的战略通过严格的执行带来可衡量的结果
加强我们在新英格兰北部的存在成功收购Northway Financial 5 Metric公告2024年9月对价收益交易价值股票发行86.62,283，782美元一次性费用年度成本节省每股收益增值13.5美元35% 20%实际业绩和预期2025年9月30日评论96.52,283，782美元•股票从公告时的37.90美元上涨至交易结束时的42.25美元（2025年1月）12.5美元在正轨上•到2025年第三季度产生了1250万美元，预计额外成本最低•75%的成本节约预计将在2025年实现•目前分析师对2025年标准化EPS的共识为4.45美元/SH，超过20%的增值目标资本TBV/股总RBC比率TCE/TA $ 24.84 13.1% 6.1% $ 28.42 13.5% 7.1% •收购后资本积累达到或超过合并财务模型（不包括百万美元。TBV/股）6收购Northway Financial于2025年1月2日完成；系统转换2025年3月
$ 5.9B $ 5.5B $ 3.9B $ 3.4B $ 3.2B $ 2.3B $ 2.3B $ 2.3B $ 2.3B $ 1.6B $ 1.6B $ 1.6B $ 1.4B $ 1.4B $ 1.4B $ 1.1B $ 1.0B $ 0.9B $ 0.8B $ 0.7B Bangor Savings Camden丨Bar Harbor丨NH Mutual丨NH Machias Savings Bank of New Hampshire Maine Community Kennebunk Norway Savings Mascoma Androscoggin Savings Kennebec Savings Bank of New England Bath Savings Saco & Biddeford Savings Katahdin SIS Franklin Savings定位于邻近有吸引力市场的增长1社区银行定义为总资产低于$ 50B的银行；截至2025年6月30日的存款数据，基于截至2025年6月30日缅因州和新罕布什尔州的合并存款以及缅因州和新罕布什尔州待决或最近完成的合并的备考社区银行存款1资料来源：标普全球市场情报，美国经济分析局，NAICS协会//按中位数显示的家庭收入（“HHI”）缅因州新罕布什尔州人口GDP #企业人口密度家庭收入1,411K $ 75.2K 1,414K $ 96.8K $ 99B $ 119B 73,33790，05846/sq. mi 158/sq. mi 6存款市场份额7.9% 1.9% 7 # 2社区银行在ME & NH # 5 ME & NH的所有银行和信用合作社
通过无缝的数字和自助服务解决方案发展关系•来自数字的消费者账户同比增长131% •移动用户同比增长6% •45岁以下客户的数字参与度同比增长11%推动整个业务的创新7为卓越运营和卓越服务扩展企业•超过143个生产中的机器人，处理500万件商品，节省超过74,000小时•“Cam”我们的AI电话银行助手，解决超过60%的客户查询，提供便利和效率•引入“PrepWise”：内部开发的AI驱动的洞察力，通过提供基本见解来简化客户准备时间：o客户关系概述o产品推荐o AI生成的谈话要点都在一个地方，以使银行家能够建立更牢固的关系并推动更有意义的对话。•通过个性化、建议驱动的参与加强客户联系•提供无缝的人与数字交互，使我们与众不同•利用数据和技术实现速度、价值和效率•拥抱智能自动化以满足不断变化的业务需求更快的创新推动以客户为中心的增长8
2025年第三季度概览•净收入总计2120万美元，比2025年第二季度增长51%。税前、拨备前收入（1）为2950万美元，比2025年第二季度增长19% •净息差为3.16%，比2025年第二季度增长10个基点•非利息收入为1410万美元，比2025年第二季度增长8% •贷款按年增长4% •每股账面价值增长4%，每股有形账面价值（1）增长6% •强劲的资产质量凸显，不良资产减少14个基点•我们的资本状况依然强劲，监管资本比率远高于规定的监管水平净收入2120万美元摊薄EPS | TBV/股（1）$ 1.25 $ 28.42资产回报率|股本回报率1.21% 12.75%效率比（1）52.47%不良资产占总资产比例0.12% TCE比率（1）7.09%*截至2025年9月30日止季度的数据，除非另有说明1这是非GAAP衡量标准。请参阅公司在相应期间向SEC提交的财务信息。创纪录的季度收益证明了收购后特许经营权的实力。179
住宅地产40%商业地产43%商业10%房屋净值和消费者7%多元化贷款组合良好• #缅因州2家住宅抵押贷款机构• HELOC投资组合不断增长，同比增长27% •收购的Northway贷款组合与卡姆登遗留投资组合的构成密切一致•没有大规模商业信贷集中•银团贷款总余额为89mm，或占总账面的2% •在缅因州南部和新罕布什尔州的高增长市场增加经验丰富的人才•专注于关系定价•战略技术投资以推动效率和客户体验贷款定价特征• 42%的贷款是可调或可变利率• 23%的贷款在12个月内重新定价贷款组合亮点（截至2025年9月30日）50亿美元8按类别划分的贷款组合（截至9/30/25）（百万美元）贷款类别2025年9月30日9月30日，2024%增加（减少）Res idential real estate 2,0 18 $ 1,762 $ 14% commercial real estate 2,1741，70827% commercial 47938325% home equity and consumer 33226426% 5,003 $ 4,117 $ 22%平均贷款余额4,931 $ 4,133 $ 19%期末10
商业多元化定位扩张9房地产投资细分（截至9/30/25）按行业划分的CRE和商业贷款（截至9/30/25）C R E H ig hl ig ht s • 49%的房地产位于缅因州，36%位于新罕布什尔州，10%位于马萨诸塞州•82%为非业主自住；18%为业主自住•非业主自住CRE占总RBC的比例-截至9月30日为272%，2025年房地产投资52%住宿12%零售贸易6%医疗保健/社会援助6%建筑3%其他（14个行业< 3.0%）21%办公楼15%多户/公寓32%零售店15%工业/仓库14% 1-4家庭11%其他非住宅13% 26亿美元14亿美元11
同行领先资产质量•过去两个信贷周期资产质量高于同行中位数• FICO平均得分：754（1）Peer Group定义为总资产在20亿美元至100亿美元之间的标普美国小型银行指数成分股公司，不包括并购标的。年初至今数据截至6/30/25。资料来源：标普全球。NPA/贷款& OREO（1）NCO/平均贷款（1）准备金/NPA & 90 + PD（1）100.00% 0.50% 1.00% 1.00% 1.50% 2.00% 202020212022202320242025YTD0.00 % 0.10% 0.20% 0.30% 0.40% 0.50% 202020212022202320242025YTD0.00 % 200.00% 400.00% 600.00% 800.00% 1,0000% 202020212022202320242025YTD12
多元化低成本存款基础（1）这是一种非GAAP财务指标。请参阅附录中的非GAAP调节表。•存款总额同比增长22% •从Northway收购中获得972mm的存款总额•余额< 1mm的客户占调整后存款总额的70%（1）•无保险和无抵押存款占存款总额的15%，由2.0x可用流动性来源支持存款组合亮点（截至2025年9月30日）贷存比1150.00% 60.00% 70.00% 80.00% 90.00% 100.00% 202020212022202320242025年初至今（百万美元）存款类别2025年9月30日，2024%增加（减少）非利息支票1,162 $ 941 $ 24%利息支票1,5351，4466%储蓄和货币市场1,8801，46728%存单70155327%经纪存款124169（26%）5,403 $ 4,575 $ 18%平均存款余额5,307 $ 4,367 $ 22%期末13
NII和NIM扩张14净息差亮点（截至2025年9月30日）• NIM上升70bps，核心NIM（1）上升36bps，同比•在当前利率环境下为NIM扩张做好准备•预计25年第4季度利润率扩张5-10 bps •按利率类别划分的贷款组合为：58%固定利率、22%浮动利率和20%浮动利率利率风险头寸（2）（截至9/30/25）（1）这是一种非公认会计准则财务指标。请参阅公司在相应期间向SEC提交的财务信息。（2）假设资产负债表持平，资产/资金定价没有变化，12个月期间的利率平行和按比例变动。（3）变动相对于第1年基数。FTE NII和NIM趋势$ 33.8 $ 35.6 $ 49.2 $ 49.5 $ 51.6 2.68% 2.70% 2.82% 2.46% 2.57% 3.04% 3.06% 3.16% 3Q24 4Q24 1Q25 2Q25 NII-FTE核心NIM-FTE（1）NIM-FTE年份1 NII（3）年份2 NII（3）上行200BP-2.07 % 4.03%基数0.00 % 6.68%下行200BP 3.28% 9.70%-4.00 %-2.00 % 0.00 % 2.00% 4.00% 6.00% 8.00% 10.00%上行200BP基数下行200BP
非利息收入不断增长H IG HL IG HT12 • AUM同比11%有机增长推动手续费收入势头•非利息收入占总收入的22% •住宅抵押贷款销售：截至9月30日，前九个月原始销售的52%，而2024年为57%，2025年（千美元）年初至今收入占年初至今总收入的百分比占借记卡总收入的百分比10,583 $ 27% 9,104 $ 28% 16%受托和经纪收入11,04429% 9,53029% 16%存款账户服务费7,29319% 6,30820% 16%抵押银行收入2,6607% 2,297% 16% BOLI 2,6207% 2,0867% 26%其他收入4,18811% 3,0489% 37% 38,388 $ 100%32,373 $ 100%%增（减）2025年9月30日2024年年初至今期末费用收入类别15
推动运营效率和规模（百万美元）效率比（1）62% 58% 59% 55% 52%非利息费用亮点（截至2025年9月30日）13（1）这是一个非GAAP衡量标准。请参阅附录中的非GAAP调节表。间接费用率=年化非利息费用/平均资产。2025年Q3提交时无法获得同行集团数据。Peer Group的定义是总资产在20亿美元到100亿美元之间，不包括并购标的的，属于标普美国小型银行指数的成分股公司。•在保持效率的同时采取平衡的投资方法•通过技术、数字渠道和自动化推进效率和规模$ 28.2 $ 27.9 $ 36.9 $ 36.2 $ 35.6 $ 28.9 $ 28.4 $ 44.5 $ 37.6 $ 35.9 2.01% 1.95% 2.56% 2.17% 2.06% 2.45% 2.47% 2.47% 2.61% 0.000% 1.00% 2.00% 3.00% 4.00% 5.00% 6.00% $-$ 5.0 $ 10.0 $ 15.0 $ 20.0 $ 25.0 $ 30.0 $ 35.0 $ 40.0 $ 45.0 $ 50.0 3Q24 4Q24 1Q25 2Q25 3Q25核心运营费用（1）并购成本间接费用比率（CAC）间接费用比率（同行）16
总资本比率TCE比率（1）支持关键战略举措的杠杆率资本水平（1）这是一种非公认会计准则财务指标。请参阅公司在相应期间向SEC提交的财务信息。14.85% 15.11% 13.13% 13.35% 13.47% 3Q24 4Q24 1Q25 2Q25 3Q25 9.84% 9.90% 8.58% 8.74% 8.94% 3Q24 4Q24 1Q25 2Q25 3Q25 7.69% 7.64% 6.49% 6.77% 7.09% 3Q24 4Q24 1Q25 2Q25 Northway Acquisition Northway Acquisition稳健的资本和有机增长支持跨市场条件的韧性• Northway收购后资本迅速重建-收购•强大的内部资本生成•资本水平与内部政策和监管资本保持一致远高于要求•年股息率：1.68美元/股17
建立在实力之上。定位于增长。着眼于未来。投资优点•在有吸引力的市场拥有卓越的特许经营权，扩大在具有强大竞争优势的高增长地区的影响力•稳健的核心存款基础和严格的风险管理支持下的低风险、高质量的资产负债表•远高于监管要求的强大资本基础，为战略资本部署提供了灵活性•随着固定资产按照现行市场价格重新定价，预期盈利势头将有所改善•创新驱动的文化在技术方面处于领先地位，以促进效率、增长和客户体验•专注于可持续增长致力于为股东提供持续的长期价值18
附录1619
16（单位：千）2025年9月30日2025年6月30日存款总额，列报5,402，758美元5,514，712美元加：客户回购协议254,992，240,367减：经纪存款124,326211，837调整后存款总额5,533，424美元5,543，242美元非公认会计原则调节20（单位：千）2025年9月30日2025年6月30日2025年3月31日2024年12月31日2024年9月30日非利息费用，列报35,927美元37,596美元44,451美元28,364美元28,900美元减：并购成本调整3151,4057，525432727核心运营费用35,612美元36,191美元36,926美元27,932美元28,173美元