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从：MSA Safety Incorporated
代码：MSA（NYSE）
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投资者关系联系人：Chris Hepler（412）225-3717
MSA Safety公布2022年第四季度及全年业绩
创纪录的季度销售额和较高的积压支持2023年的健康前景
匹兹堡，2023年2月15日——全球安全设备制造商MSA Safety Incorporated（纽约证券交易所代码：MSA）今天公布了截至2022年12月31日的第四季度财务业绩。
季度亮点
（除另有说明外，均与2021年第四季度进行比较。）
•实现创纪录的净销售额4.43亿美元，在报告的基础上增长了8%，
按固定汇率计算为11%。
•产生GAAP营业收入7100万美元，占销售额的15.9%，调整后营业收入9600万美元，占销售额的21.6%。
•公认会计原则收益为5100万美元或每股摊薄收益1.31美元，调整后收益为7100万美元或每股摊薄收益1.80美元。
•实现了5400万美元的经营现金流。自由现金流为4000万美元，占净收入的77%。MSA投资了1400万美元用于资本支出，偿还了4000万美元的债务，并通过股息向股东返还了1800万美元。
年度亮点
（除非另有说明，所有指标均与2021年全年进行比较。）
•实现创纪录的净销售额15.3亿美元，在报告基础上增长了9%，
按固定汇率计算为12%。
•产生的GAAP营业收入为2.39亿美元，占销售额的15.7%，调整后的营业收入为2.9亿美元，占销售额的19.0%。
•公认会计原则收益为1.8亿美元或每股摊薄收益4.56美元，调整后收益为2.23亿美元或每股摊薄收益5.65美元。
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•实现了1.57亿美元的经营现金流。自由现金流为1.15亿美元，占净收入的64%。MSA投资了4300万美元用于资本支出，偿还了1300万美元的债务，并通过股息和股票回购向股东返还了1亿多美元。
MSA Safety董事长、总裁兼首席执行官Nish Vartanian表示：“2022年对MSA Safety来说是强劲的一年，第四季度取得了非凡的业绩。”“强大的产品组合和健康的客户需求帮助我们实现了创纪录的销售和强劲的经营业绩。我们出色的团队在充满挑战的经济环境中游刃有余，全年表现出色。这种执行，再加上我们专注于推进我们的使命，向我们的客户提供创新的安全技术和解决方案，带来了关键的胜利和市场份额的增长。”
Vartanian先生补充说：“我们以强劲的势头进入2023年，并继续看到整个市场的需求和增长机会。我们的业务经过了周期测试，并且由于我们的战略投资组合构成以及多样化的终端市场和地域而证明具有弹性。此外，我们积压的订单可能有助于缓解经济放缓。在这种背景下，我对我们在2023年向前迈进的过程中为客户、股东和其他利益相关者创造价值的能力充满信心。”
财务摘要和资产负债表
| 财务摘要 | 三个月结束 12月31日， |
十二个月结束 12月31日， |
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| （百万美元，每股数据除外） | 2022 | 2021 |
%变化(a)
|
2022 | 2021 |
%变化(a)
|
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| 净销售额 | $ | 443 | $ | 410 | 8 | % | $ | 1,528 | $ | 1,400 | 9 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 营业收入（亏损） | 71 | (89) | 179 | % | 239 | 23 | 950 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后营业收入 | 96 | 80 | 20 | % | 290 | 241 | 21 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入（亏损） | 51 | (61) | 184 | % | 180 | 21 | 742 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 稀释每股收益 | 1.31 | (1.57) | 183 | % | 4.56 | 0.54 | 743 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后收益 | 71 | 66 | 7 | % | 223 | 185 | 20 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后稀释每股收益 | 1.80 | 1.67 | 8 | % | 5.65 | 4.68 | 21 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
(a)由于四舍五入，百分比变化可能无法准确计算。
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3
在2022年第四季度和全年，MSA保持了健康的资产负债表，拥有稳健的自由现金流和充裕的流动性。截至2022年12月31日，净杠杆率为调整后EBITDA的1.2倍。按2023年1月5日遗留负债子公司资产剥离结束时的预计计算，净杠杆为调整后EBITDA的2.2倍。
“我们今年第四季度的业绩表现强劲，有机销售额实现了两位数的增长，调整后的营业利润率增长了210个基点。强劲的销量增长、战略定价、有利的组合和成本控制带来了强劲的营业利润率增量和稳健的现金流。尽管我们预计随着2023年的推进，经营环境仍将充满挑战，但我们仍然专注于实现全年中个位数的增长、健康的利润率增长以及稳健的现金流转换，”MSA Safety高级副总裁兼首席财务官 Lee McChesney表示。
电话会议
MSA Safety将于美国东部时间2023年2月16日星期四上午10：00召开电话会议，讨论2022年第四季度及全年业绩。电话会议和随附的幻灯片演示将在以下网址网播：http://investors.msasafety.com/在“新闻和活动”标签下，小标题“活动和演示”。投资者和感兴趣的人士也可拨打电话1-844-854-4415（免费电话）或1-412-902-6599（国际电话）。出现提示时，请指示接线员加入MSA Safety Incorporated电话会议。电话会议的重播将在http://investors.msasafety.com/介绍结束后不久，将在今后90天内提供。
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MSA Safety Incorporated
简明综合收益表（未经审计）
（以千计，每股数额除外）
| 截至12月31日的三个月， | 截至12月31日的12个月， | ||||||||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||||||
|
净销售额
|
$ | 443,254 | $ | 410,268 | $ | 1,527,953 | $ | 1,400,182 | |||||||||||||||
| 产品销售成本 | 246,002 | 232,144 | 854,122 | 784,834 | |||||||||||||||||||
| 毛利 | 197,252 | 178,124 | 673,831 | 615,348 | |||||||||||||||||||
|
销售，一般和行政
|
91,494 | 86,523 | 338,872 | 332,862 | |||||||||||||||||||
|
研究与开发
|
13,995 | 15,643 | 57,012 | 57,793 | |||||||||||||||||||
|
重组费用
|
4,819 | 4,194 | 7,965 | 16,433 | |||||||||||||||||||
| 货币汇兑损失，净额 | 5,467 | 575 | 10,255 | 216 | |||||||||||||||||||
| 产品负债和其他经营费用 | 10,857 | 160,029 | 20,590 | 185,264 | |||||||||||||||||||
| 营业收入（亏损） | 70,620 | (88,840) | 239,137 | 22,780 | |||||||||||||||||||
| 利息支出 | 7,502 | 2,911 | 21,660 | 10,758 | |||||||||||||||||||
| 其他收入，净额 | (5,935) | (2,810) | (21,056) | (11,582) | |||||||||||||||||||
| 其他费用总额（收入），净额 | 1,567 | 101 | 604 | (824) | |||||||||||||||||||
| 所得税前收入（亏损） | 69,053 | (88,941) | 238,533 | 23,604 | |||||||||||||||||||
| 所得税准备金（福利） | 17,564 | (27,465) | 58,903 | 1,816 | |||||||||||||||||||
| 净收入（亏损） | 51,489 | (61,476) | 179,630 | 21,788 | |||||||||||||||||||
| 归属于非控制性权益的净利润 | — | — | — | (448) | |||||||||||||||||||
| 归属于MSA Safety Incorporated的净利润（亏损） | $ | 51,489 | $ | (61,476) | $ | 179,630 | $ | 21,340 | |||||||||||||||
| MSA Safety Incorporated普通股股东的每股收益（亏损）： | |||||||||||||||||||||||
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基本
|
$ | 1.31 | $ | (1.57) | $ | 4.58 | $ | 0.54 | |||||||||||||||
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摊薄
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$ | 1.31 | $ | (1.57) | $ | 4.56 | $ | 0.54 | |||||||||||||||
|
已发行基本股份
|
39,200 | 39,236 | 39,232 | 39,173 | |||||||||||||||||||
|
已发行稀释股份
|
39,387 | 39,236 | 39,407 | 39,449 | |||||||||||||||||||
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MSA Safety Incorporated
合并资产负债表（未经审计）
（以千计）
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||||||||||
|
物业、厂房及设备
|
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|
现金及现金等价物
|
$ | 162,902 | $ | 140,895 | |||||||
|
应收账款净额
|
297,028 | 254,187 | |||||||||
|
库存
|
338,316 | 280,617 | |||||||||
|
保险公司应收票据
|
5,931 | 3,914 | |||||||||
|
其他流动资产
|
75,949 | 113,191 | |||||||||
|
流动资产总额
|
880,126 | 792,804 | |||||||||
| 固定资产、工厂及设备，净值 | 207,552 | 207,793 | |||||||||
|
预付养恤金费用
|
141,643 | 163,283 | |||||||||
|
商誉
|
620,622 | 636,858 | |||||||||
| 无形资产，净值 | 281,853 | 306,948 | |||||||||
|
应收票据，保险公司，非流动
|
38,695 | 44,626 | |||||||||
|
应收保险金，非流动
|
110,300 | 121,609 | |||||||||
|
其他非流动资产
|
96,185 | 122,475 | |||||||||
|
总资产
|
$ | 2,376,976 | $ | 2,396,396 | |||||||
| 负债和股东权益 | |||||||||||
|
应付票据和长期债务的当期部分，净额
|
$ | 7,387 | $ | — | |||||||
|
应付账款
|
112,532 | 106,780 | |||||||||
|
其他流动负债
|
225,946 | 223,826 | |||||||||
|
流动负债合计
|
345,865 | 330,606 | |||||||||
|
长期债务净额
|
565,445 | 597,651 | |||||||||
|
养恤金和其他雇员福利
|
137,810 | 189,973 | |||||||||
| 递延所得税负债 | 31,881 | 33,337 | |||||||||
|
产品负债和其他非流动负债
|
372,234 | 410,441 | |||||||||
| 股东权益总计 | 923,741 | 834,388 | |||||||||
|
负债和股东权益总计
|
$ | 2,376,976 | $ | 2,396,396 | |||||||
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MSA Safety Incorporated
合并现金流量表（未经审计）
（以千计）
| 截至12月31日的三个月， | 截至12月31日的12个月， | ||||||||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||||||
| 净收入（亏损） | $ | 51,489 | $ | (61,476) | $ | 179,630 | $ | 21,788 | |||||||||||||||
|
折旧及摊销
|
14,434 | 14,047 | 56,317 | 50,317 | |||||||||||||||||||
| 产品负债费用 | 10,857 | 160,029 | 20,590 | 185,264 | |||||||||||||||||||
| 营运资金和其他经营活动的变化 | (23,228) | (43,598) | (99,082) | (58,224) | |||||||||||||||||||
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经营活动现金流
|
53,552 | 69,002 | 157,455 | 199,145 | |||||||||||||||||||
|
资本支出
|
(13,800) | (12,874) | (42,553) | (43,837) | |||||||||||||||||||
|
购置，扣除购置的现金
|
— | — | — | (392,437) | |||||||||||||||||||
|
短期投资的变化
|
15,138 | 25 | 39,458 | 26,087 | |||||||||||||||||||
| 财产处置和其他投资 | (1,427) | (37) | (1,389) | (5,286) | |||||||||||||||||||
|
投资活动所用现金流量
|
(89) | (12,886) | (4,484) | (415,473) | |||||||||||||||||||
|
债务变化
|
(40,000) | (15,683) | (13,000) | 293,176 | |||||||||||||||||||
|
支付的现金股利
|
(18,050) | (17,264) | (71,497) | (68,586) | |||||||||||||||||||
|
其他融资
|
863 | 3,441 | (28,853) | (20,665) | |||||||||||||||||||
|
筹资活动产生的现金流量（用于）
|
(57,187) | (29,506) | (113,350) | 203,925 | |||||||||||||||||||
| 汇率变动对现金的影响， 现金等价物和限制现金 |
6,867 | (3,016) | (16,631) | (7,193) | |||||||||||||||||||
| 现金、现金等价物和限制现金增加（减少）额 | $ | 3,143 | $ | 23,594 | $ | 22,990 | $ | (19,596) | |||||||||||||||
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MSA Safety Incorporated
分部信息（未经审计）
（以千计，百分比金额除外）
| 美洲 | 国际 | 企业 | 合并 | ||||||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日止三个月 | |||||||||||||||||||||||
| 对外部客户的销售 | $ | 289,122 | $ | 154,132 | $ | — | $ | 443,254 | |||||||||||||||
| 营业收入 | 70,620 | ||||||||||||||||||||||
| 营业利率% | 15.9 | % | |||||||||||||||||||||
| 重组费用 | 4,819 | ||||||||||||||||||||||
| 货币汇兑损失，净额 | 5,467 | ||||||||||||||||||||||
| 产品负债费用 | 10,857 | ||||||||||||||||||||||
|
购置相关费用(a)
|
4,042 | ||||||||||||||||||||||
| 调整后营业收入（亏损） | 82,728 | 26,249 | (13,172) | 95,805 | |||||||||||||||||||
| 调整后营业利润率% | 28.6 | % | 17.0 | % | 21.6 | % | |||||||||||||||||
|
折旧及摊销(b)
|
12,149 | ||||||||||||||||||||||
| 经调整EBITDA | 91,525 | 29,471 | (13,042) | 107,954 | |||||||||||||||||||
| 调整后EBITDA % | 31.7 | % | 19.1 | % | 24.4 | % | |||||||||||||||||
| 截至2021年12月31日止三个月 | |||||||||||||||||||||||
| 对外部客户的销售 | $ | 252,945 | $ | 157,323 | $ | — | $ | 410,268 | |||||||||||||||
| 经营亏损 | (88,840) | ||||||||||||||||||||||
| 营业利率% | (21.7) | % | |||||||||||||||||||||
| 重组费用 | 4,194 | ||||||||||||||||||||||
| 货币汇兑损失，净额 | 575 | ||||||||||||||||||||||
| 产品负债费用 | 160,029 | ||||||||||||||||||||||
|
购置相关费用(a)
|
3,993 | ||||||||||||||||||||||
| 调整后营业收入（亏损） | 60,334 | 31,297 | (11,680) | 79,951 | |||||||||||||||||||
| 调整后营业利润率% | 23.9 | % | 19.9 | % | 19.5 | % | |||||||||||||||||
|
折旧及摊销(b)
|
11,702 | ||||||||||||||||||||||
| 经调整EBITDA | 68,488 | 34,714 | (11,549) | 91,653 | |||||||||||||||||||
| 调整后EBITDA % | 27.1 | % | 22.1 | % | 22.3 | % | |||||||||||||||||
(a)与购置有关的费用包括咨询、法律、会计、估价以及在尽职调查和整合过程中产生的其他专业或咨询费用。这些费用包括在综合收益表的销售、一般和管理费用中。与购置有关的费用还包括与购置有关的摊销，这些费用包括在综合收益表所售产品的成本中。
(b)不包括与购置有关的摊销，这包括在上述购置有关的费用中。
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MSA Safety Incorporated
分部信息（未经审计）
（以千计，百分比金额除外）
| 美洲 | 国际 | 企业 | 合并 | ||||||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日止十二个月 | |||||||||||||||||||||||
| 对外部客户的销售 | $ | 1,043,238 | $ | 484,715 | $ | — | $ | 1,527,953 | |||||||||||||||
| 营业收入 | 239,137 | ||||||||||||||||||||||
| 营业利率% | 15.7 | % | |||||||||||||||||||||
| 重组费用 | 7,965 | ||||||||||||||||||||||
| 货币汇兑损失，净额 | 10,255 | ||||||||||||||||||||||
| 产品负债费用 | 20,590 | ||||||||||||||||||||||
|
购置相关费用(a)
|
12,440 | ||||||||||||||||||||||
| 调整后营业收入（亏损） | 267,392 | 60,923 | (37,928) | 290,387 | |||||||||||||||||||
| 调整后营业利润率% | 25.6 | % | 12.6 | % | 19.0 | % | |||||||||||||||||
|
折旧及摊销(b)
|
47,110 | ||||||||||||||||||||||
| 经调整EBITDA | 301,726 | 73,179 | (37,408) | 337,497 | |||||||||||||||||||
| 调整后EBITDA % | 28.9 | % | 15.1 | % | 22.1 | % | |||||||||||||||||
| 截至2021年12月31日止十二个月 | |||||||||||||||||||||||
| 对外部客户的销售 | $ | 908,068 | $ | 492,114 | $ | — | $ | 1,400,182 | |||||||||||||||
| 营业收入 | 22,780 | ||||||||||||||||||||||
| 营业利率% | 1.6 | % | |||||||||||||||||||||
| 重组费用 | 16,433 | ||||||||||||||||||||||
| 货币汇兑损失，净额 | 216 | ||||||||||||||||||||||
| 产品负债费用 | 185,264 | ||||||||||||||||||||||
|
购置相关费用(a)
|
15,884 | ||||||||||||||||||||||
| 调整后营业收入（亏损） | 202,496 | 73,279 | (35,198) | 240,577 | |||||||||||||||||||
| 调整后营业利润率% | 22.3 | % | 14.9 | % | 17.2 | % | |||||||||||||||||
|
折旧及摊销(b)
|
45,417 | ||||||||||||||||||||||
| 经调整EBITDA | 233,732 | 86,997 | (34,735) | 285,994 | |||||||||||||||||||
| 调整后EBITDA % | 25.7 | % | 17.7 | % | 20.4 | % | |||||||||||||||||
(a)与购置有关的费用包括咨询、法律、会计、估价以及在尽职调查和整合过程中产生的其他专业或咨询费用。这些费用包括在综合收益表的销售、一般和管理费用中。与购置有关的费用还包括与购置有关的摊销，这些费用包括在综合收益表所售产品的成本中。
(b)不包括与购置有关的摊销，这包括在上述购置有关的费用中。
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9
美洲分部由我们在北美和拉丁美洲地区的业务组成。国际部分由我们在美洲以外所有地区的业务组成。某些全球费用以与费用收益来源一致的方式分配给每个分部。
调整后的营业收入（亏损）、调整后的营业利润率、调整后的息税折旧摊销前利润（EBITDA）和调整后的EBITDA利润率是主要经营决策者用来评估分部业绩和分配资源的衡量标准。因此，管理层认为，调整后的营业收入（亏损）、调整后的营业利润率、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率对投资者来说都是有用的指标。调整后营业收入（亏损）定义为营业收入，不包括重组费用、汇兑损益、产品负债费用和购置相关成本，包括购置相关摊销，调整后营业利润率定义为调整后营业收入（亏损）除以对外部客户的分部销售。调整后的EBITDA定义为调整后的营业收入（亏损）加上折旧和摊销，调整后的EBITDA利润率定义为调整后的EBITDA除以对外部客户的分部销售。调整后的营业收入（亏损）、调整后的营业利润率、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率在公认会计原则下是不被认可的，因此并不意味着可以替代营业收入或营业利润率来衡量经营业绩。公司对调整后营业收入（亏损）、调整后营业利润率、调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率的定义可能无法与其他公司类似名称的衡量标准相比较。因此，管理层认为，除了这些非公认会计原则措施外，还应考虑以公认会计原则为基础确定的营业收入。
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MSA Safety Incorporated
报告财务指标与非公认会计原则财务指标的对账
固定货币收入增长（未经审计）
合并
| 截至2022年12月31日止三个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 呼吸器 | 消防头盔及防护服 | 工业头保护 | 便携式气体检测 | 固定气体和火焰检测 | 防摔 | 核心销售 | 非核心销售 | 净销售额 | |||||||||||||||||||||||||||
| GAAP报告的销售额变化 | 10 | % | 2 | % | 10 | % | 18 | % | 11 | % | (5) | % | 9 | % | — | % | 8 | % | |||||||||||||||||
| 加：货币换算效果 | 4 | % | 4 | % | 2 | % | 4 | % | 3 | % | 5 | % | 3 | % | 5 | % | 3 | % | |||||||||||||||||
| 固定货币销售额变化 | 14 | % | 6 | % | 12 | % | 22 | % | 14 | % | — | % | 12 | % | 5 | % | 11 | % | |||||||||||||||||
| 减： 收购 |
— | % | — | % | — | % | — | % | — | % | — | % | — | % | — | % | — | % | |||||||||||||||||
| 有机固定货币销售额变化 | 14 | % | 6 | % | 12 | % | 22 | % | 14 | % | — | % | 12 | % | 5 | % | 11 | % | |||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日止十二个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 呼吸器 | 消防头盔及防护服 | 工业头保护 | 便携式气体检测 | 固定气体和火焰检测* | 防摔 | 核心销售 | 非核心销售 | 净销售额 | |||||||||||||||||||||||||||
| GAAP报告的销售额变化 | 15 | % | 2 | % | 14 | % | 7 | % | 19 | % | (6) | % | 11 | % | (3) | % | 9 | % | |||||||||||||||||
| 加：货币换算效果 | 3 | % | 3 | % | 2 | % | 3 | % | 3 | % | 4 | % | 3 | % | 5 | % | 3 | % | |||||||||||||||||
| 固定货币销售额变化 | 18 | % | 5 | % | 16 | % | 10 | % | 22 | % | (2) | % | 14 | % | 2 | % | 12 | % | |||||||||||||||||
| 减： 收购 |
— | % | — | % | — | % | — | % | 11 | % | — | % | 3 | % | — | % | 2 | % | |||||||||||||||||
| 有机固定货币销售额变化 | 18 | % | 5 | % | 16 | % | 10 | % | 11 | % | (2) | % | 11 | % | 2 | % | 10 | % | |||||||||||||||||
*固定气体和火焰检测包括2021年7月1日完成的Bacharach收购的影响。收购固定货币收入增长代表了从2022年1月1日到2022年6月30日的六个月Bacharach净销售额。
有机固定货币销售额变化是公司提供的一种非公认会计准则财务指标，以更好地了解公司的基本经营业绩。有机固定货币销售额变化的计算方法是从净销售额的总体百分比变化中扣除收购和货币换算影响的百分比影响。
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11
MSA Safety Incorporated
报告财务指标与非公认会计原则财务指标的对账
固定货币收入增长（未经审计）
美洲分部
| 截至2022年12月31日止三个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 呼吸器 | 消防头盔及防护服 | 工业头保护 | 便携式气体检测 | 固定气体和火焰检测 | 防摔 | 核心销售 | 非核心销售 | 净销售额 | |||||||||||||||||||||||||||
| GAAP报告的销售额变化 | 13 | % | 28 | % | 18 | % | 23 | % | 9 | % | 1 | % | 15 | % | 7 | % | 14 | % | |||||||||||||||||
| 加：货币换算效果 | — | % | — | % | (1) | % | 1 | % | (1) | % | — | % | — | % | — | % | — | % | |||||||||||||||||
| 固定货币销售额变化 | 13 | % | 28 | % | 17 | % | 24 | % | 8 | % | 1 | % | 15 | % | 7 | % | 14 | % | |||||||||||||||||
| 减： 收购 |
— | % | — | % | — | % | — | % | — | % | — | % | — | % | — | % | — | % | |||||||||||||||||
| 有机固定货币销售额变化 | 13 | % | 28 | % | 17 | % | 24 | % | 8 | % | 1 | % | 15 | % | 7 | % | 14 | % | |||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日止十二个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 呼吸器 | 消防头盔及防护服 | 工业头保护 | 便携式气体检测 | 固定气体和火焰检测* | 防摔 | 核心销售 | 非核心销售 | 净销售额 | |||||||||||||||||||||||||||
| GAAP报告的销售额变化 | 22 | % | 10 | % | 17 | % | 11 | % | 25 | % | — | % | 17 | % | (4) | % | 15 | % | |||||||||||||||||
| 加：货币换算效果 | — | % | — | % | — | % | 1 | % | — | % | 1 | % | — | % | 1 | % | — | % | |||||||||||||||||
| 固定货币销售额变化 | 22 | % | 10 | % | 17 | % | 12 | % | 25 | % | 1 | % | 17 | % | (3) | % | 15 | % | |||||||||||||||||
| 减： 收购 |
— | % | — | % | — | % | — | % | 14 | % | — | % | 3 | % | — | % | 3 | % | |||||||||||||||||
| 有机固定货币销售额变化 | 22 | % | 10 | % | 17 | % | 12 | % | 11 | % | 1 | % | 14 | % | (3) | % | 12 | % | |||||||||||||||||
*固定气体和火焰检测包括2021年7月1日完成的Bacharach收购的影响。收购固定货币收入增长代表了从2022年1月1日到2022年6月30日的六个月Bacharach净销售额。
有机固定货币销售额变化是公司提供的一种非公认会计准则财务指标，以更好地了解公司的基本经营业绩。有机固定货币销售额变化的计算方法是从净销售额的总体百分比变化中扣除收购和货币换算影响的百分比影响。
（更多）
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MSA Safety Incorporated
报告财务指标与非公认会计原则财务指标的对账
固定货币收入增长（未经审计）
国际部分
| 截至2022年12月31日止三个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 呼吸器 | 消防头盔及防护服 | 工业头保护 | 便携式气体检测 | 固定气体和火焰检测 | 防摔 | 核心销售 | 非核心销售 | 净销售额 | |||||||||||||||||||||||||||
| GAAP报告的销售额变化 | 6 | % | (32) | % | (9) | % | 7 | % | 15 | % | (13) | % | (1) | % | (7) | % | (2) | % | |||||||||||||||||
| 加：货币换算效果 | 10 | % | 8 | % | 9 | % | 10 | % | 7 | % | 11 | % | 9 | % | 10 | % | 9 | % | |||||||||||||||||
| 固定货币销售额变化 | 16 | % | (24) | % | — | % | 17 | % | 22 | % | (2) | % | 8 | % | 3 | % | 7 | % | |||||||||||||||||
| 减： 收购 |
— | % | — | % | — | % | — | % | — | % | — | % | — | % | — | % | — | % | |||||||||||||||||
| 有机固定货币销售额变化 | 16 | % | (24) | % | — | % | 17 | % | 22 | % | (2) | % | 8 | % | 3 | % | 7 | % | |||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日止十二个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 呼吸器 | 消防头盔及防护服 | 工业头保护 | 便携式气体检测 | 固定气体和火焰检测* | 防摔 | 核心销售 | 非核心销售 | 净销售额 | |||||||||||||||||||||||||||
| GAAP报告的销售额变化 | 1 | % | (15) | % | 3 | % | (3) | % | 10 | % | (16) | % | (1) | % | (3) | % | (2) | % | |||||||||||||||||
| 加：货币换算效果 | 9 | % | 9 | % | 8 | % | 8 | % | 7 | % | 9 | % | 8 | % | 11 | % | 9 | % | |||||||||||||||||
| 固定货币销售额变化 | 10 | % | (6) | % | 11 | % | 5 | % | 17 | % | (7) | % | 7 | % | 8 | % | 7 | % | |||||||||||||||||
| 减： 收购 |
— | % | — | % | — | % | — | % | 7 | % | — | % | 2 | % | — | % | 2 | % | |||||||||||||||||
| 有机固定货币销售额变化 | 10 | % | (6) | % | 11 | % | 5 | % | 10 | % | (7) | % | 5 | % | 8 | % | 5 | % | |||||||||||||||||
*固定气体和火焰检测包括2021年7月1日完成的Bacharach收购的影响。收购固定货币收入增长代表了从2022年1月1日到2022年6月30日的六个月Bacharach净销售额。
有机固定货币销售额变化是公司提供的一种非公认会计准则财务指标，以更好地了解公司的基本经营业绩。有机固定货币销售额变化的计算方法是从净销售额的总体百分比变化中扣除收购和货币换算影响的百分比影响。
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MSA Safety Incorporated
补充分部资料（未经审计）
按分部和产品组别划分的固定货币收入增长汇总
| 截至2022年12月31日止三个月 | |||||||||||||||||
| 合并 | 美洲 | 国际 | |||||||||||||||
| 便携式气体检测 | 22 | % | 24 | % | 17 | % | |||||||||||
| 固定气体和火焰检测 | 14 | % | 8 | % | 22 | % | |||||||||||
| 呼吸器 | 14 | % | 13 | % | 16 | % | |||||||||||
| 工业头保护 | 12 | % | 17 | % | — | % | |||||||||||
| 消防头盔及防护服 | 6 | % | 28 | % | (24) | % | |||||||||||
| 防摔 | — | % | 1 | % | (2) | % | |||||||||||
| 核心销售 | 12 | % | 15 | % | 8 | % | |||||||||||
| 非核心销售 | 5 | % | 7 | % | 3 | % | |||||||||||
| 净销售额 | 11 | % | 14 | % | 7 | % | |||||||||||
| 不包括收购的净销售额 | 11 | % | 14 | % | 7 | % | |||||||||||
| 截至2022年12月31日止十二个月 | |||||||||||||||||
| 合并 | 美洲 | 国际 | |||||||||||||||
| 便携式气体检测 | 10 | % | 12 | % | 5 | % | |||||||||||
| 固定气体和火焰检测* | 22 | % | 25 | % | 17 | % | |||||||||||
| 呼吸器 | 18 | % | 22 | % | 10 | % | |||||||||||
| 工业头保护 | 16 | % | 17 | % | 11 | % | |||||||||||
| 消防头盔及防护服 | 5 | % | 10 | % | (6) | % | |||||||||||
| 防摔 | (2) | % | 1 | % | (7) | % | |||||||||||
| 核心销售 | 14 | % | 17 | % | 7 | % | |||||||||||
| 非核心销售 | 2 | % | (3) | % | 8 | % | |||||||||||
| 净销售额 | 12 | % | 15 | % | 7 | % | |||||||||||
| 不包括收购的净销售额 | 10 | % | 12 | % | 5 | % | |||||||||||
*固定气体和火焰检测包括2021年7月1日完成的Bacharach收购的影响。收购固定货币收入增长代表了从2022年1月1日到2022年6月30日的六个月Bacharach净销售额。
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MSA Safety Incorporated
报告财务指标与非公认会计原则财务指标的对账
调整后收益（未经审计）
调整后每股摊薄收益（未经审计）
（以千计，每股数额除外）
| 三个月 截至12月31日， |
十二个月 截至12月31日， |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | %变化 | 2022 | 2021 | %变化 | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
净收入（亏损）
MSA Safety Incorporated
|
$ | 51,489 | $ | (61,476) | $ | 179,630 | $ | 21,340 | |||||||||||||||||||||||||||
|
产品负债费用
|
10,857 | 160,029 | 20,590 | 185,264 | |||||||||||||||||||||||||||||||
|
重组费用
|
4,819 | 4,194 | 7,965 | 16,433 | |||||||||||||||||||||||||||||||
|
购置相关费用(a)
|
4,042 | 3,993 | 12,440 | 15,884 | |||||||||||||||||||||||||||||||
|
货币汇兑损失，净额
|
5,467 | 575 | 10,255 | 216 | |||||||||||||||||||||||||||||||
|
与资产有关的损失和其他
|
1,515 | 365 | 6,290 | 788 | |||||||||||||||||||||||||||||||
|
调整的所得税费用
|
(7,263) | (41,676) | (14,662) | (55,180) | |||||||||||||||||||||||||||||||
|
调整后收益
|
$ | 70,926 | $ | 66,004 | 7% | $ | 222,508 | $ | 184,745 | 20% | |||||||||||||||||||||||||
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
调整后每股摊薄收益
|
$ | 1.80 | $ | 1.67 | 8% | $ | 5.65 | $ | 4.68 | 21% | |||||||||||||||||||||||||
(a)与购置有关的费用包括咨询、法律、会计、估价以及在尽职调查和整合过程中产生的其他专业或咨询费用。这些费用包括在综合收益表的销售、一般和管理费用中。与购置有关的费用还包括与购置有关的摊销，这些费用包括在综合收益表所售产品的成本中。
管理层认为，调整后的收益和调整后的每股摊薄收益对投资者来说是有用的衡量标准，因为管理层使用这些衡量标准来内部评估公司的业绩和持续经营趋势。无法保证未来期间不会出现额外的特殊项目，也无法保证MSA对调整后收益的定义与其他公司的定义一致。因此，管理层认为，既应考虑按公认会计原则确定的净收入，也应考虑调整后的收益。
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MSA Safety Incorporated
报告财务指标与非公认会计原则财务指标的对账
债务与调整后EBITDA/净债务与调整后EBITDA（未经审计）
（以千计）
| 截至12月31日的12个月， | ||||||||
| 2022 | ||||||||
| 营业收入 | $ | 239,137 | ||||||
|
折旧及摊销(a)
|
47,110 | |||||||
| 产品负债费用 | 20,590 | |||||||
| 重组费用 | 7,965 | |||||||
| 货币汇兑损失，净额 | 10,255 | |||||||
|
购置相关费用(b)
|
12,440 | |||||||
| 经调整EBITDA | $ | 337,497 | ||||||
| 期末债务总额 | 572,832 | |||||||
| 调整后EBITDA的债务 | 1.7 | |||||||
| 期末债务总额 | 572,832 | |||||||
| 期末现金和现金等价物共计 | 162,902 | |||||||
| 净债务 | $ | 409,930 | ||||||
| 调整后EBITDA的净债务 | 1.2 | |||||||
|
调整后EBITDA的预计债务毛额（c）
|
2.6 | |||||||
|
调整后EBITDA的预计净债务（c）
|
2.2 | |||||||
(a)不包括与购置有关的摊销，这包括在与购置有关的费用中。
(b)与购置有关的费用包括咨询、法律、会计、估价以及在尽职调查和整合过程中产生的其他专业或咨询费用。这些费用包括在综合收益表的销售、一般和管理费用中。与购置有关的费用还包括与购置有关的摊销，这些费用包括在综合收益表所售产品的成本中。
（c）包括与2023年1月5日完成的Mine Safety Appliances Company（“MSA LLC”）资产剥离相关的现金和现金等价物以及增量借款。
管理层认为，债务与调整后EBITDA的比率和净债务与调整后EBITDA的比率对投资者是有用的衡量标准，因为管理层使用这些衡量标准来内部评估公司的流动性和资产负债表实力。无法保证MSA对调整后EBITDA的债务和对调整后EBITDA的净债务的定义与其他公司的定义一致。
16
MSA Safety Incorporated
报告财务指标与非公认会计原则财务指标的对账
自由现金流（未经审计）
（以千计，百分比除外）
| 三个月结束 12月31日， |
十二个月结束 12月31日， |
||||||||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||||||
|
经营活动现金流
|
$ | 53,552 | $ | 69,002 | $ | 157,455 | $ | 199,145 | |||||||||||||||
|
资本支出
|
(13,800) | (12,874) | (42,553) | (43,837) | |||||||||||||||||||
| 自由现金流 | $ | 39,752 | $ | 56,128 | $ | 114,902 | $ | 155,308 | |||||||||||||||
| 归属于MSA Safety Incorporated的净利润（亏损） | $ | 51,489 | $ | (61,476) | $ | 179,630 | $ | 21,340 | |||||||||||||||
| 自由现金流转换 | 77% | (91)% | 64% | 728% | |||||||||||||||||||
管理层认为，自由现金流对投资者来说是一个有意义的衡量标准。管理层审查扣除资本支出后的经营活动现金，因为这些支出是促进MSA业务增长所必需的，并且很可能在未来各期间从经营活动中产生现金。需要注意的是，自由现金流并不反映公司可自由支配支出的剩余现金余额，因为其他项目，包括债务和股息支付，在得出公司期末现金余额之前都是从自由现金流中扣除的。管理层将自由现金流转换定义为自由现金流除以归属于MSA的净利润。无法保证MSA对自由现金流的定义与其他公司的定义一致。因此，管理层认为，考虑以公认会计原则为基础的经营活动现金以及自由现金流是适当的。
17
关于MSA Safety：
MSA Safety Incorporated成立于1914年，是开发、制造和供应保护人员和设施基础设施的安全产品和软件的全球领先企业。许多MSA产品结合了电子、软件、机械系统和先进材料，可保护用户免受危险或危及生命的情况的侵害。该公司的综合产品系列被世界各地的工人用于广泛的市场，包括消防、石油、天然气和石化行业、建筑、工业制造应用、供暖、通风、空调和制冷、公用事业、采矿和军事。MSA的核心产品包括独立式呼吸器、固定式气体和火焰检测系统、便携式气体检测仪器、工业头部保护产品、消防头盔及防护服、坠落保护装置。MSA 2022年的收入为15亿美元，在全球拥有约5000名员工。该公司总部位于宾夕法尼亚州Cranberry Township的匹兹堡北部，在美国、欧洲、亚洲和拉丁美洲设有制造业务。MSA在国际上拥有40多个办事处，大约一半的收入来自北美以外地区。欲了解更多信息，请访问MSA的网站：www.MSAsafety.com。
关于前瞻性陈述的警示性声明：
除历史资料外，本新闻稿中讨论的某些事项可能是1995年《私人证券诉讼改革法案》所指的“前瞻性陈述”。这些陈述涉及未来事件或我们未来的财务业绩，涉及各种假设、已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些因素可能导致我们的实际结果、活动水平、业绩或成就与这些前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、活动水平、业绩或成就存在重大差异。在某些情况下，你可以用“可能”、“将”、“应该”、“预期”、“打算”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”或其他类似词语来识别前瞻性陈述。实际结果、业绩或结果可能与这些前瞻性陈述明示或暗示的结果、业绩或结果存在重大差异，并且由于多种因素，可能与历史业绩和事件不符，包括我们在10-K表格年度报告中题为“关于前瞻性陈述的警示性陈述”和“风险因素”的章节中讨论的那些因素，以及我们在该年度报告之后提交的10-Q表格季度报告中讨论的那些因素。MSA提交给美国证券交易委员会的文件可以在www.sec.gov以及其自己的投资者关系网站http://investors.MSAsafety.com上免费获得。虽然我们认为前瞻性陈述中反映的期望是合理的，但我们不能保证未来的结果、活动水平、业绩或成就，应谨慎行事，不要过分依赖这些陈述。除法律要求外，我们没有义务在本财报发布后公开更新任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
非公认会计原则财务措施：
本新闻稿包括某些非公认会计原则的财务措施。这些财务指标包括有机固定货币收入增长、调整后营业收入、调整后营业利润率、调整后EBITDA、调整后EBITDA利润率、调整后收益、调整后每股摊薄收益、债务与调整后EBITDA、净债务与调整后EBITDA、自由现金流和自由现金流转换。这些非公认会计准则财务指标为投资者提供了有用的信息，帮助他们了解我们的经营业绩和趋势，并便于与同行的业绩进行比较。管理层还在内部使用这些措施来评估和更好地了解我们的基本业务业绩和与核心业务活动相关的趋势。我们使用的非GAAP财务指标和关键绩效指标以及与之相关的计算方法，可能与我们的同行用来评估其绩效和趋势的非GAAP财务指标和关键绩效指标以及计算方法不同。
本新闻稿包括某些非公认会计原则的财务措施。这些财务指标包括有机固定货币收入增长、调整后营业收入、调整后营业利润率、调整后EBITDA、调整后EBITDA利润率、调整后收益、调整后每股摊薄收益、债务与调整后EBITDA、净债务与调整后EBITDA、自由现金流和自由现金流转换。这些非公认会计准则财务指标为投资者提供了有用的信息，帮助他们了解我们的经营业绩和趋势，并便于与同行的业绩进行比较。管理层还在内部使用这些措施来评估和更好地了解我们的基本业务业绩和与核心业务活动相关的趋势。我们使用的非GAAP财务指标和关键绩效指标以及与之相关的计算方法，可能与我们的同行用来评估其绩效和趋势的非GAAP财务指标和关键绩效指标以及计算方法不同。
18
这些非公认会计原则财务指标的列报方式不符合美国公认会计原则。这些非公认会计原则的财务指标应被视为补充性质，而不是替代或优于我们根据公认会计原则编制的报告结果。在披露非GAAP财务指标时，证券交易委员会的G条例要求：（i）列报按照GAAP计算和列报的最直接可比的财务指标；（ii）对列报的非GAAP财务指标与按照GAAP计算和列报的最直接可比的财务指标之间的差异进行调节。 这些财务计量的列报不符合美国公认会计原则（“GAAP”）。有关这些计量的解释，以及与最直接可比的公认会计原则财务计量的对账，请参阅上文财务表格一节中的报告财务计量与非公认会计原则财务计量的对账。
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