附件 99.1
附录
第1页
Adient plc
简明综合损益表（亏损）
（未经审计）
| 三个月结束 9月30日， |
十二个月结束 9月30日， |
|||||||||||||||||||||||||
| （百万，每股数据除外） | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||||
| 净销售额 | $ | 3,688 | $ | 3,562 | $ | 14,535 | $ | 14,688 | ||||||||||||||||||
| 销售成本 | 3,441 | 3,317 | 13,574 | 13,760 | ||||||||||||||||||||||
| 毛利 | 247 | 245 | 961 | 928 | ||||||||||||||||||||||
| 销售、一般和管理费用 | 124 | 124 | 522 | 507 | ||||||||||||||||||||||
| 重组和减值成本 | 11 | 16 | 392 | 168 | ||||||||||||||||||||||
| 股权收益 | 8 | 25 | 68 | 90 | ||||||||||||||||||||||
| 利息和所得税前利润 | 120 | 130 | 115 | 343 | ||||||||||||||||||||||
| 净融资费用 | 49 | 50 | 193 | 189 | ||||||||||||||||||||||
| 其他养老金支出 | 7 | 16 | 10 | 21 | ||||||||||||||||||||||
| 所得税前收入（亏损） | 64 | 64 | (88) | 133 | ||||||||||||||||||||||
| 所得税费用（收益） | 26 | (36) | 103 | 32 | ||||||||||||||||||||||
| 净收入（亏损） | 38 | 100 | (191) | 101 | ||||||||||||||||||||||
| 归属于非控制性权益的收益 | 20 | 21 | 90 | 83 | ||||||||||||||||||||||
| 归属于Adient的净利润（亏损） | $ | 18 | $ | 79 | $ | (281) | $ | 18 | ||||||||||||||||||
| 每股摊薄收益（亏损） | $ | 0.22 | $ | 0.91 | $ | (3.39) | $ | 0.20 | ||||||||||||||||||
| 期末已发行股份 | 79.2 | 84.9 | 79.2 | 84.9 | ||||||||||||||||||||||
| 稀释加权平均股 | 81.3 | 86.5 | 83.0 | 90.1 | ||||||||||||||||||||||
附录
第2页
Adient plc
简明综合财务状况表
（未经审计）
| 9月30日， | ||||||||||||||
| （百万） | 2025 | 2024 | ||||||||||||
| 物业、厂房及设备 | ||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 958 | $ | 945 | ||||||||||
|
应收账款-净额
|
1,873 | 1,896 | ||||||||||||
| 库存 | 695 | 758 | ||||||||||||
| 其他流动资产 | 607 | 487 | ||||||||||||
| 流动资产 | 4,133 | 4,086 | ||||||||||||
| 物业、厂房及设备-净额 | 1,409 | 1,410 | ||||||||||||
| 商誉 | 1,807 | 2,164 | ||||||||||||
| 其他无形资产-净额 | 319 | 371 | ||||||||||||
| 对部分拥有的附属公司的投资 | 276 | 338 | ||||||||||||
| 持有待售资产 | 9 | 8 | ||||||||||||
| 其他非流动资产 | 1,001 | 974 | ||||||||||||
| 总资产 | $ | 8,954 | $ | 9,351 | ||||||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||||||||
| 短期债务 | $ | 11 | $ | 9 | ||||||||||
| 应付账款和应计费用 | 2,942 | 2,910 | ||||||||||||
| 其他流动负债 | 734 | 759 | ||||||||||||
| 流动负债 | 3,687 | 3,678 | ||||||||||||
| 长期负债 | 2,386 | 2,396 | ||||||||||||
| 其他非流动负债 | 723 | 743 | ||||||||||||
| 可赎回非控制性权益 | 95 | 91 | ||||||||||||
| 归属于Adient的股东权益 | 1,766 | 2,134 | ||||||||||||
| 非控制性权益 | 297 | 309 | ||||||||||||
| 负债和股东权益总计 | $ | 8,954 | $ | 9,351 | ||||||||||
附录
第3页
Adient plc
简明合并现金流量表
（未经审计）
| 三个月结束 9月30日， |
十二个月结束 9月30日， |
||||||||||||||||||||||
| （百万） | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | |||||||||||||||||||
| 经营活动 | |||||||||||||||||||||||
| 归属于Adient的净利润（亏损） | $ | 18 | $ | 79 | $ | (281) | $ | 18 | |||||||||||||||
| 归属于非控制性权益的收益 | 20 | 21 | 90 | 83 | |||||||||||||||||||
| 净收入（亏损） | 38 | 100 | (191) | 101 | |||||||||||||||||||
| 调整净收益与经营活动提供（使用）的现金对账： | |||||||||||||||||||||||
| 折旧 | 72 | 72 | 279 | 285 | |||||||||||||||||||
| 无形资产摊销 | 11 | 12 | 46 | 47 | |||||||||||||||||||
| 养老金和退休后福利费用 | 9 | 18 | 16 | 27 | |||||||||||||||||||
| 养老金和退休后缴款，净额 | (3) | 1 | (18) | (20) | |||||||||||||||||||
| 部分拥有的关联公司收益中的权益，扣除已收到的股息 | 20 | 2 | 36 | (17) | |||||||||||||||||||
| 非合并部分拥有的附属公司的出售/减值（收益） | — | (1) | (4) | (1) | |||||||||||||||||||
| 递延所得税 | (29) | (8) | (28) | (1) | |||||||||||||||||||
| 非现金减值费用 | (2) | 9 | 341 | 9 | |||||||||||||||||||
| 基于股权的薪酬 | 12 | 3 | 32 | 31 | |||||||||||||||||||
| 其他 | (12) | 3 | (15) | 7 | |||||||||||||||||||
| 资产和负债变动 | |||||||||||||||||||||||
| 应收账款 | (49) | (15) | 31 | 12 | |||||||||||||||||||
| 库存 | 31 | 42 | 75 | 111 | |||||||||||||||||||
| 其他资产 | 8 | 2 | (129) | (57) | |||||||||||||||||||
| 应付账款和应计负债 | 73 | 72 | (61) | 72 | |||||||||||||||||||
| 应计所得税 | 34 | (49) | 39 | (63) | |||||||||||||||||||
| 经营活动提供的现金 | 213 | 263 | 449 | 543 | |||||||||||||||||||
| 投资活动 | |||||||||||||||||||||||
| 资本支出 | (79) | (72) | (245) | (266) | |||||||||||||||||||
| 出售物业、厂房及设备 | 18 | 1 | 34 | 15 | |||||||||||||||||||
| 业务剥离 | — | 1 | 27 | (2) | |||||||||||||||||||
| 其他 | 2 | — | (2) | — | |||||||||||||||||||
| 投资活动使用的现金 | (59) | (70) | (186) | (253) | |||||||||||||||||||
| 融资活动 | |||||||||||||||||||||||
| 短期债务增加（减少）额 | 2 | (2) | 1 | (1) | |||||||||||||||||||
| 长期债务增加 | — | — | 795 | — | |||||||||||||||||||
| 偿还长期债务 | (2) | (134) | (803) | (137) | |||||||||||||||||||
| 债务融资成本 | — | — | (13) | (5) | |||||||||||||||||||
| 股份回购 | (50) | (50) | (125) | (275) | |||||||||||||||||||
| 为收购非控股权益而支付的现金 | — | (3) | (28) | — | |||||||||||||||||||
| 支付给非控制性权益的股息 | (4) | — | (90) | (72) | |||||||||||||||||||
| 其他 | (1) | — | (4) | (12) | |||||||||||||||||||
| 筹资活动使用的现金 | (55) | (189) | (267) | (502) | |||||||||||||||||||
| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (1) | 51 | 17 | 47 | |||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物增加（减少）额 | $ | 98 | $ | 55 | $ | 13 | $ | (165) | |||||||||||||||
附录
第4页
脚注
1.分部业绩
Adient以地域为基础管理其业务，并在以下三个可报告分部开展业务，用于财务报告目的：1）美洲，其中包括北美和南美；2）欧洲、中东和非洲（“EMEA”）和3）亚太/中国（“亚洲”）。
Adient使用定义为所得税和非控制性权益前收入（亏损）的调整后EBITDA指标评估其可报告分部的业绩，不包括净融资费用、合格重组和减值成本、重组相关成本、养老金和退休后计划的按市值调整净额、交易损益、采购会计摊销、折旧、基于股票的薪酬和其他非经常性项目（“调整后EBITDA”）。此外，某些与企业相关的成本并未分配给分部。可报告分部与管理层对Adient所服务市场的看法一致，并反映了由其首席运营决策者审查的财务信息。
与Adient可报告分部相关的财务信息如下：
| （百万） | 截至2025年9月30日止三个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 美洲 | 欧洲、中东和非洲 | 亚洲 | 企业/淘汰 | 合并 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 净销售额 | $ | 1,786 | $ | 1,145 | $ | 783 | $ | (26) | $ | 3,688 | ||||||||||||||||||||||
| 经调整EBITDA | $ | 111 | $ | 31 | $ | 106 | $ | (22) | $ | 226 | ||||||||||||||||||||||
| 调整后EBITDA利润率 | 6.2 | % | 2.7 | % | 13.5 | % | 不适用 | 6.1 | % | |||||||||||||||||||||||
| 截至2024年9月30日止三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美洲 | 欧洲、中东和非洲 | 亚洲 | 企业/淘汰 | 合并 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 净销售额 | $ | 1,719 | $ | 1,103 | $ | 765 | $ | (25) | $ | 3,562 | ||||||||||||||||||||||
| 经调整EBITDA | $ | 116 | $ | 28 | $ | 112 | $ | (21) | $ | 235 | ||||||||||||||||||||||
| 调整后EBITDA利润率 | 6.7 | % | 2.5 | % | 14.6 | % | 不适用 | 6.6 | % | |||||||||||||||||||||||
| （百万） | 截至2025年9月30日止十二个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 美洲 | 欧洲、中东和非洲 | 亚洲 | 企业/淘汰 | 合并 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 净销售额 | $ | 6,856 | $ | 4,773 | $ | 2,983 | $ | (77) | $ | 14,535 | ||||||||||||||||||||||
| 经调整EBITDA | $ | 402 | $ | 124 | $ | 440 | $ | (85) | $ | 881 | ||||||||||||||||||||||
| 调整后EBITDA利润率 | 5.9 | % | 2.6 | % | 14.8 | % | 不适用 | 6.1 | % | |||||||||||||||||||||||
| 截至2024年9月30日止十二个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美洲 | 欧洲、中东和非洲 | 亚洲 | 企业/淘汰 | 合并 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 净销售额 | $ | 6,763 | $ | 5,029 | $ | 2,989 | $ | (93) | $ | 14,688 | ||||||||||||||||||||||
| 经调整EBITDA | $ | 375 | $ | 155 | $ | 439 | $ | (89) | $ | 880 | ||||||||||||||||||||||
| 调整后EBITDA利润率 | 5.5 | % | 3.1 | % | 14.7 | % | 不适用 | 6.0 | % | |||||||||||||||||||||||
附录
第5页
| 三个月结束 9月30日， |
十二个月结束 9月30日， |
|||||||||||||||||||||||||
| （百万） | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||||
| 经调整EBITDA | ||||||||||||||||||||||||||
| 美洲 | $ | 111 | $ | 116 | $ | 402 | $ | 375 | ||||||||||||||||||
| 欧洲、中东和非洲 | 31 | 28 | 124 | 155 | ||||||||||||||||||||||
| 亚洲 | 106 | 112 | 440 | 439 | ||||||||||||||||||||||
| 小计 | 248 | 256 | 966 | 969 | ||||||||||||||||||||||
|
企业相关成本(1)
|
(22) | (21) | (85) | (89) | ||||||||||||||||||||||
|
重组和减值成本(2)
|
(11) | (16) | (392) | (168) | ||||||||||||||||||||||
|
采购会计摊销(3)
|
(12) | (12) | (47) | (48) | ||||||||||||||||||||||
|
重组相关活动(4)
|
2 | (3) | (11) | — | ||||||||||||||||||||||
| 基于股权的薪酬 | (12) | (3) | (32) | (31) | ||||||||||||||||||||||
| 折旧 | (72) | (72) | (279) | (285) | ||||||||||||||||||||||
|
处置交易收益（损失）(5)
|
— | 1 | 4 | (7) | ||||||||||||||||||||||
|
其他项目(6)
|
(1) | — | (9) | 2 | ||||||||||||||||||||||
| 利息和所得税前利润 | 120 | 130 | 115 | 343 | ||||||||||||||||||||||
| 净融资费用 | (49) | (50) | (193) | (189) | ||||||||||||||||||||||
| 其他养老金支出 | (7) | (16) | (10) | (21) | ||||||||||||||||||||||
| 所得税前收入（亏损） | $ | 64 | $ | 64 | $ | (88) | $ | 133 | ||||||||||||||||||
有关脚注解释，请参阅脚注增编。
2.每股收益
下表对用于计算基本和稀释每股收益（亏损）的分子和分母进行了核对：
| 三个月结束 9月30日， |
十二个月结束 9月30日， |
|||||||||||||||||||||||||
| （百万，每股数据除外） | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||||
| 股东可获得的收入 | ||||||||||||||||||||||||||
| 归属于Adient的净利润（亏损） | $ | 18 | $ | 79 | $ | (281) | $ | 18 | ||||||||||||||||||
| 加权平均流通股 | ||||||||||||||||||||||||||
| 基本加权平均流通股 | 80.3 | 86.0 | 83.0 | 89.5 | ||||||||||||||||||||||
| 稀释性证券的影响： | ||||||||||||||||||||||||||
| 股票期权、未归属限制性股票和未归属业绩份额奖励 | 1.0 | 0.5 | — | 0.6 | ||||||||||||||||||||||
| 稀释加权平均流通股 | 81.3 | 86.5 | 83.0 | 90.1 | ||||||||||||||||||||||
附录
第6页
3.非公认会计原则措施
调整后EBIT、调整后EBIT利润率、调整后EBITDA、调整后EBITDA利润率、调整后归属于Adient的净利润、调整后有效税率、调整后每股收益、调整后股权收益、调整后利息支出、自由现金流、净债务和净杠杆率以及在调整后基础上提出的其他衡量标准不是美国公认会计原则下的公认条款，也不旨在替代最具可比性的美国公认会计原则金额。由于并非所有公司都使用相同的计算方法，我们对这些措施的定义和表述可能无法与其他公司报告的类似标题的措施进行比较。管理层使用已确定的非公认会计准则衡量标准来评估公司及其业务部门的经营业绩，并对未来期间进行预测。管理层认为，这些非GAAP措施有助于投资者和其他感兴趣的各方评估Adient的持续运营，并就与Adient的财务状况和运营结果相关的财务和业务趋势向管理层和投资者提供重要的补充信息。投资者不应将这些非GAAP衡量标准视为相关GAAP衡量标准的替代方案。非公认会计原则措施与其最接近的美国公认会计原则等值的对账显示在遵循以下定义的相应表格中。由于提供此类对账将采取不合理的努力，因此没有提供与未来任何时期的指导相关的非公认会计原则措施的对账。
| (a) | 调整后EBIT定义为扣除净融资费用、重组、减值和相关成本、采购会计摊销、交易损益、其他重大非经常性项目以及养老金和退休后计划按市值调整净额的所得税和非控制性权益前的收入（亏损）。调整后息税前利润率是调整后息税前利润占净销售额的百分比。 | ||||
| (b) | 调整后EBITDA定义为不包括折旧和股权补偿的调整后EBIT。在确定调整后EBITDA时，某些与公司相关的成本不分配给业务部门。调整后EBITDA利润率是调整后EBITDA占净销售额的百分比。 | ||||
| （c） | Adient的调整后净收入定义为Adient的净收入（亏损），不包括重组、减值和相关成本、采购会计摊销、交易损益、与成为独立公司相关的费用、其他重大非经常性项目、养老金和退休后计划的按市值调整净额、这些项目的税收影响以及其他离散的税收费用/福利。 | ||||
| （d） | 调整后的所得税费用（收益）定义为根据所得税前收入调整的税收影响和其他离散的税收变化/收益进行调整的所得税费用。调整后的有效税率定义为调整后的所得税费用（收益）占调整后所得税前收入的百分比。 | ||||
| （e） | 调整后稀释每股收益定义为Adient的调整后净收入（亏损）除以稀释加权平均股份。 | ||||
| （f） | 调整后的股权收入定义为不包括与其非合并合资企业相关的Adient无形资产摊销以及影响股权收入的其他不寻常或非经常性项目的股权收入。 | ||||
| （g） | 调整后的利息费用定义为不包括影响利息费用的不寻常或一次性项目的净融资费用。 | ||||
| （h） | 自由现金流定义为经营活动提供的现金减去资本支出。 | ||||
| （一） | 净债务按总债务（短期和长期）减去现金和现金等价物计算。 | ||||
| （j） | 净杠杆率的计算方法是净债务除以最近四个季度的调整后EBITDA。 | ||||
附录
第7页
非GAAP措施与其最接近的美国GAAP等值的对账：
（a）&（b）经调整EBIT和经调整EBITDA
下表对净收入（亏损）与EBIT、调整后EBIT和调整后EBITDA进行了核对：
| 三个月结束 9月30日， |
十二个月结束 9月30日， |
|||||||||||||||||||||||||
| （百万） | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||||
| 净收入（亏损） | $ | 38 | $ | 100 | $ | (191) | $ | 101 | ||||||||||||||||||
| 净融资费用 | 49 | 50 | 193 | 189 | ||||||||||||||||||||||
| 其他养老金支出 | 7 | 16 | 10 | 21 | ||||||||||||||||||||||
| 所得税费用（收益） | 26 | (36) | 103 | 32 | ||||||||||||||||||||||
| 息税前利润（EBIT） | $ | 120 | $ | 130 | $ | 115 | $ | 343 | ||||||||||||||||||
| 息税前调整： | ||||||||||||||||||||||||||
|
重组和减值费用(2)
|
11 | 16 | 392 | 168 | ||||||||||||||||||||||
|
采购会计摊销(3)
|
12 | 12 | 47 | 48 | ||||||||||||||||||||||
|
重组相关活动(4)
|
(2) | 3 | 11 | — | ||||||||||||||||||||||
|
处置交易（收益）损失(5)
|
— | (1) | (4) | 7 | ||||||||||||||||||||||
|
其他项目(6)
|
1 | — | 9 | (2) | ||||||||||||||||||||||
| 息税前调整总额 | 22 | 30 | 455 | 221 | ||||||||||||||||||||||
| 调整后息税前利润 | $ | 142 | $ | 160 | $ | 570 | $ | 564 | ||||||||||||||||||
| EBITDA调整： | ||||||||||||||||||||||||||
| 折旧 | 72 | 72 | 279 | 285 | ||||||||||||||||||||||
| 基于股权的薪酬 | 12 | 3 | 32 | 31 | ||||||||||||||||||||||
| 经调整EBITDA | $ | 226 | $ | 235 | $ | 881 | $ | 880 | ||||||||||||||||||
| 净销售额 | $ | 3,688 | $ | 3,562 | $ | 14,535 | $ | 14,688 | ||||||||||||||||||
| 净收入（亏损）占净销售额的百分比 | 1.0 | % | 2.8 | % | (1.3) | % | 0.7 | % | ||||||||||||||||||
| 息税前利润占净销售额的百分比 | 3.3 | % | 3.6 | % | 0.8 | % | 2.3 | % | ||||||||||||||||||
| 调整后息税前利润占净销售额的百分比 | 3.9 | % | 4.5 | % | 3.9 | % | 3.8 | % | ||||||||||||||||||
| 调整后EBITDA占净销售额的百分比 | 6.1 | % | 6.6 | % | 6.1 | % | 6.0 | % | ||||||||||||||||||
有关脚注解释，请参阅脚注增编。
附录
第8页
（c）调整后归属于Adient的净利润
下表对归属于Adient的净收入（亏损）与调整后归属于Adient的净收入进行了核对：
| 三个月结束 9月30日， |
十二个月结束 9月30日， |
|||||||||||||||||||||||||
| （百万） | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||||
| 归属于Adient的净利润（亏损） | $ | 18 | $ | 79 | $ | (281) | $ | 18 | ||||||||||||||||||
| 净收入调整： | ||||||||||||||||||||||||||
| 息税前调整总额-见表（a）&（b） | 22 | 30 | 455 | 221 | ||||||||||||||||||||||
| EBIT调整和其他税项的税务影响-见表（d） | (4) | (63) | (16) | (82) | ||||||||||||||||||||||
| 养老金盯市&结算损失 | 7 | 14 | 7 | 14 | ||||||||||||||||||||||
| 定期贷款B修改所支付的费用 | — | — | — | 1 | ||||||||||||||||||||||
| 回购债务时核销递延融资成本 | — | — | 2 | — | ||||||||||||||||||||||
|
调整对非控股权益的影响(7)
|
(1) | (1) | (6) | (6) | ||||||||||||||||||||||
| 净收入（亏损）调整合计 | 24 | (20) | 442 | 148 | ||||||||||||||||||||||
| 调整后归属于Adient的净利润 | $ | 42 | $ | 59 | $ | 161 | $ | 166 | ||||||||||||||||||
有关脚注解释，请参阅脚注增编。
（d）调整后的所得税费用和实际税率
下表将所得税前收入（亏损）与调整后的所得税前收入、所得税费用（收益）与调整后的所得税费用（收益）进行了对账，并列示了相关的有效税率和调整后的有效税率：
| 截至9月30日的三个月， | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （百万，有效税率除外） | 所得税前收入 | 所得税费用（收益） | 实际税率 | 所得税前收入 | 所得税费用（收益） | 实际税率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 据报道 | $ | 64 | $ | 26 | 40.6 | % | $ | 64 | $ | (36) | (56.3) | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 调整 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| EBIT调整-见表（a）&（b） | 22 | 3 | 13.6 | % | 30 | 3 | 10.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 养老金盯市&结算损失 | 7 | 4 | 57.1 | % | 14 | — | — | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| UTP建立和利益 | — | (4) | 奈米 | — | (2) | 奈米 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 税务审计结束和法规到期 | — | 2 | 奈米 | — | 48 | 奈米 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 估值津贴 | — | — | 奈米 | — | 16 | 奈米 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 外汇重新计量税收余额 | — | 1 | 奈米 | — | (9) | 奈米 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 | — | (2) | 奈米 | — | 7 | 奈米 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整小计 | 29 | 4 | 13.8 | % | 44 | 63 | 奈米 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 经调整 | $ | 93 | $ | 30 | 32.3 | % | $ | 108 | $ | 27 | 25.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||
附录
第9页
| 截至9月30日的12个月， | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （百万，有效税率除外） | 所得税前收入 | 所得税费用（收益） | 实际税率 | 所得税前收入 | 所得税费用（收益） | 实际税率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 据报道 | $ | (88) | $ | 103 | 奈米 | $ | 133 | $ | 32 | 24.1 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 调整 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| EBIT调整-见表（a）&（b） | 455 | 23 | 5.1 | % | 221 | 10 | 4.5 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 回购债务时核销递延融资费用 | 2 | — | — | % | — | — | 奈米 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 定期贷款B修改所支付的费用 | — | — | 奈米 | 1 | — | — | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 养老金盯市&结算损失 | 7 | 4 | 57.1 | % | 14 | — | — | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| NOL DTA调整 | — | (19) | 奈米 | — | — | 奈米 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| UTP建立和利益 | — | (17) | 奈米 | — | (7) | 奈米 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 税务审计结束和法规到期 | — | 25 | 奈米 | — | 70 | 奈米 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 估值津贴 | — | — | 奈米 | — | 16 | 奈米 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 外汇重新计量税收余额 | — | 2 | 奈米 | — | (17) | 奈米 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 | — | (2) | 奈米 | — | 10 | 奈米 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整小计 | 464 | 16 | 3.4 | % | 236 | 82 | 34.7 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 经调整 | $ | 376 | $ | 119 | 31.6 | % | $ | 369 | $ | 114 | 30.9 | % | ||||||||||||||||||||||||||
（e）调整后稀释每股收益
下表为调整后稀释每股收益的计算：
| 三个月结束 9月30日， |
十二个月结束 9月30日， |
|||||||||||||||||||||||||
| （百万，每股数据除外） | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||||
| 分子： | ||||||||||||||||||||||||||
| Adient应占调整后净利润-见表（c） | $ | 42 | $ | 59 | $ | 161 | $ | 166 | ||||||||||||||||||
| 分母： | ||||||||||||||||||||||||||
| 基本加权平均流通股 | 80.3 | 86.0 | 83.0 | 89.5 | ||||||||||||||||||||||
| 稀释性证券的影响： | ||||||||||||||||||||||||||
| 未归属的限制性股票和未归属的业绩份额奖励 | 1.0 | 0.5 | 0.4 | 0.6 | ||||||||||||||||||||||
| 稀释加权平均流通股 | 81.3 | 86.5 | 83.4 | 90.1 | ||||||||||||||||||||||
| 调整后稀释每股收益 | $ | 0.52 | $ | 0.68 | $ | 1.93 | $ | 1.84 | ||||||||||||||||||
附录
第10页
下表将报告的稀释每股收益（亏损）与调整后的稀释每股收益进行了核对（相应的美元金额见表（c））：
| 三个月结束 9月30日， |
十二个月结束 9月30日， |
|||||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | |||||||||||||||||||||||
| 报告的每股摊薄收益（亏损） | $ | 0.22 | $ | 0.91 | $ | (3.39) | $ | 0.20 | ||||||||||||||||||
| 息税前调整总额 | 0.27 | 0.35 | 5.47 | 2.45 | ||||||||||||||||||||||
| EBIT调整及其他税目的税务影响 | (0.05) | (0.73) | (0.18) | (0.91) | ||||||||||||||||||||||
| 养老金盯市&结算损失 | 0.09 | 0.16 | 0.08 | 0.16 | ||||||||||||||||||||||
| 定期贷款B修改所支付的费用 | — | — | — | 0.01 | ||||||||||||||||||||||
| 回购债务时核销递延融资成本 | — | — | 0.02 | — | ||||||||||||||||||||||
| 调整对非控股权益的影响 | (0.01) | (0.01) | (0.07) | (0.07) | ||||||||||||||||||||||
| 调整后稀释每股收益 | $ | 0.52 | $ | 0.68 | $ | 1.93 | $ | 1.84 | ||||||||||||||||||
（f）调整后的股权收入
下表对股权收入与调整后股权收入进行了调节：
| 三个月结束 9月30日， |
十二个月结束 9月30日， |
|||||||||||||||||||||||||
| （百万） | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||||
| 股权收益 | $ | 8 | $ | 25 | $ | 68 | $ | 90 | ||||||||||||||||||
| 股权收益调整： | ||||||||||||||||||||||||||
|
出售交易收益(5)
|
— | (1) | (4) | (1) | ||||||||||||||||||||||
| 关联公司的重组费用 | (1) | — | 5 | — | ||||||||||||||||||||||
| 采购会计摊销及其他 | 1 | — | 2 | 2 | ||||||||||||||||||||||
| 权益收益调整合计 | — | (1) | 3 | 1 | ||||||||||||||||||||||
| 调整后权益收入 | $ | 8 | $ | 24 | $ | 71 | $ | 91 | ||||||||||||||||||
（g）调整后的利息支出
下表对净融资费用与调整后的净融资费用进行了调节：
| 三个月结束 9月30日， |
十二个月结束 9月30日， |
|||||||||||||||||||||||||
| （百万） | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||||
| 净融资费用 | $ | 49 | $ | 50 | $ | 193 | $ | 189 | ||||||||||||||||||
| 利息费用调整： | ||||||||||||||||||||||||||
| 回购债务时核销递延融资成本 | — | — | (2) | — | ||||||||||||||||||||||
| 定期贷款B修改所支付的费用 | — | — | — | (1) | ||||||||||||||||||||||
| 利息费用调整合计 | — | — | (2) | (1) | ||||||||||||||||||||||
| 调整后净融资费用 | $ | 49 | $ | 50 | $ | 191 | $ | 188 | ||||||||||||||||||
附录
第11页
（h）自由现金流
下表对经营活动产生的现金与自由现金流进行了调节：
| 三个月结束 9月30日， |
十二个月结束 9月30日， |
|||||||||||||||||||||||||
| （百万） | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||||
| 经营现金流 | $ | 213 | $ | 263 | $ | 449 | $ | 543 | ||||||||||||||||||
| 资本支出 | (79) | (72) | (245) | (266) | ||||||||||||||||||||||
| 自由现金流** | 134 | 191 | 204 | 277 | ||||||||||||||||||||||
**截至2025年9月30日和2024年9月30日止十二个月的自由现金流不包括支付给非控股权益的股息，分别为9000万美元和7200万美元。
下表将调整后的EBITDA与自由现金流对账：
| 三个月结束 9月30日， |
十二个月结束 9月30日， |
|||||||||||||||||||||||||
| （百万） | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||||
| 经调整EBITDA | $ | 226 | $ | 235 | $ | 881 | $ | 880 | ||||||||||||||||||
| 调整后权益收入 | (8) | (24) | (71) | (91) | ||||||||||||||||||||||
| 股息 | 28 | 25 | 100 | 71 | ||||||||||||||||||||||
| 重组（现金） | (30) | (19) | (131) | (52) | ||||||||||||||||||||||
| 净客户工具 | (2) | 46 | (51) | 33 | ||||||||||||||||||||||
| 贸易营运资本（净AR/AP +库存） | (28) | (5) | 22 | 41 | ||||||||||||||||||||||
| 应计赔偿 | 13 | 9 | 35 | (32) | ||||||||||||||||||||||
| 已付利息 | (46) | (42) | (188) | (195) | ||||||||||||||||||||||
| 退税/已缴税款 | (22) | (20) | (92) | (96) | ||||||||||||||||||||||
| 非收入相关税收（增值税） | 40 | 4 | (12) | (18) | ||||||||||||||||||||||
| 商业结算 | 43 | 42 | 56 | 56 | ||||||||||||||||||||||
| 资本化工程 | (9) | (27) | (44) | (33) | ||||||||||||||||||||||
| 其他 | 8 | 39 | (56) | (21) | ||||||||||||||||||||||
| 经营现金流 | 213 | 263 | 449 | 543 | ||||||||||||||||||||||
| 资本支出 | (79) | (72) | (245) | (266) | ||||||||||||||||||||||
| 自由现金流 | $ | 134 | $ | 191 | $ | 204 | $ | 277 | ||||||||||||||||||
附录
第12页
（i）&（j）净负债和净杠杆率
下表列出了净负债和净杠杆率的计算：
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||
| （百万） | 2025 | 2024 | ||||||||||||
| 分子： | ||||||||||||||
| 短期债务 | $ | 2 | $ | 1 | ||||||||||
| 长期债务的流动部分 | 9 | 8 | ||||||||||||
| 长期负债 | 2,386 | 2,396 | ||||||||||||
| 总债务 | 2,397 | 2,405 | ||||||||||||
| 减：现金及现金等价物 | (958) | (945) | ||||||||||||
| 净债务 | $ | 1,439 | $ | 1,460 | ||||||||||
| 分母： | ||||||||||||||
| 调整后EBITDA-过去四个季度 | ||||||||||||||
| 2024年第一季度 | 不纳 | 216 | ||||||||||||
| 2024年第二季度 | 不纳 | 227 | ||||||||||||
| 2024年第三季度 | 不纳 | 202 | ||||||||||||
| 2024年第四季度 | 不纳 | 235 | ||||||||||||
| 2025年第一季度 | 196 | 不纳 | ||||||||||||
| 2025年第二季度 | 233 | 不纳 | ||||||||||||
| 2025年第三季度 | 226 | 不纳 | ||||||||||||
| 2025年第四季度-见表（a）&（b） | 226 | 不纳 | ||||||||||||
| 过去四个季度 | $ | 881 | $ | 880 | ||||||||||
| 净杠杆率 | 1.63 | 1.66 | ||||||||||||
附录
第13页
脚注增编
（1）未分配至分部的公司相关成本包括行政办公室、通讯、公司发展、法律和公司财务。
（2）反映可能且可合理估计的成本的重组费用和一次性资产减值，包括截至2025年9月30日的十二个月内记录的3.33亿美元商誉减值和Adient Aerospace合资企业的800万美元减值，以及截至2024年9月30日的十二个月内记录的Adient Aerospace合资企业的900万美元减值。
（3）反映计入股权收益的包括与部分拥有的关联企业相关的无形资产的摊销。
（4）反映直接归属于重组活动的记为已发生或已赚取的成本和其他非经常性影响的重组相关费用：
| 三个月结束 9月30日， |
十二个月结束 9月30日， |
|||||||||||||||||||||||||
| （百万） | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||||
| 重组相关费用 | $ | (11) | $ | (3) | $ | (29) | $ | (10) | ||||||||||||||||||
| 关联公司的重组调整/（收费） | 1 | — | (5) | — | ||||||||||||||||||||||
| 出售重组设施的收益 | 12 | — | 23 | 10 | ||||||||||||||||||||||
| $ | 2 | $ | (3) | $ | (11) | $ | — | |||||||||||||||||||
（五）处置交易收益（损失）包括：
| 三个月结束 9月30日， |
十二个月结束 9月30日， |
|||||||||||||||||||||||||
| （百万） | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||||
| 出售廊坊发展51%权益亏损 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | (8) | ||||||||||||||||||
| 出售Setex和其他非合并部分拥有的关联公司的收益 | — | 1 | 4 | 1 | ||||||||||||||||||||||
| $ | — | $ | 1 | $ | 4 | $ | (7) | |||||||||||||||||||
（六）其他项目包括：
| 三个月结束 9月30日， |
十二个月结束 9月30日， |
|||||||||||||||||||||||||
| （百万） | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||||
| 非经常性合同相关结算 | $ | — | $ | — | $ | 2 | $ | 3 | ||||||||||||||||||
| 与战略规划相关的咨询费用 | (1) | — | (10) | (1) | ||||||||||||||||||||||
| 其他 | — | — | (1) | — | ||||||||||||||||||||||
| $ | (1) | $ | — | $ | (9) | $ | 2 | |||||||||||||||||||
（7）反映调整的影响，主要是非控制性权益的购买会计摊销。