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Integer Holdings Corporation报告2025年第一季度业绩
~今年开局强劲，1Q25财务业绩~
~重申2025年销售和调整后营业收入展望；上调调整后EPS展望~
德克萨斯州普莱诺，2025年4月24日（GLOBE NEWSWIRE）--Integer Holdings Corporation（NYSE：ITGR）今天公布了截至2025年3月28日止三个月的业绩。
2025年第一季度亮点（与2024年第一季度相比，除非另有说明）
- 销售额增长7%至4.37亿美元，有机增长6%。
- GAAP营业收入增加1100万美元至5000万美元，增幅为28%。非美国通用会计准则调整后营业收入增加900万美元至7100万美元，增幅为14%。
- 来自持续经营业务的GAAP收入（亏损）减少4300万美元至亏损2200万美元，主要来自与交换2028年可转换票据相关的债务转换诱导费用。非美国通用会计准则调整后净收入增加700万美元，至4600万美元，增幅19%。
- 持续经营业务的GAAP摊薄后每股收益减少1.25美元，至亏损0.66美元。非美国通用会计准则调整后每股收益增加0.17美元至1.31美元。
- 调整后EBITDA增加1100万美元至9200万美元，增幅为14%。
- 2025年3月18日，Integer结束了本金总额为10亿美元、2030年到期的1.875%可转换票据的发行，预计2025年的利息支出将减少1300万美元。
- 从2024年底开始，总债务增加2.45亿美元至12.35亿美元，非美国通用会计准则净总债务增加2.75亿美元至12.30亿美元，主要用于为收购Precision Coating和VSi Parylene提供资金，以及与2030年可转换票据发行相关的成本，导致截至2025年3月28日调整后EBITDA的杠杆率为3.3倍。
“Integer今年开局表现强劲，2025年第一季度销售额同比增长7%，因为我们继续通过推出新产品和增加目标增长市场的能力来执行我们的战略。Integer还实现了14%的调整后营业收入增长，”Integer总裁兼首席执行官Joseph Dziedzic表示。“我们继续预计销售额将增长8%至10%，并将调整后的净收入增长预期上调至19%至26%。”
产品线2025年一季度销量讨论
- 与2024年第一季度相比，2025年第一季度有氧和血管销售额增长了17%，这是由电生理学和收购方面的新产品增长推动的，但部分被2025年第一季度与2024年第一季度相比运输天数减少的影响所抵消。
- 与2024年第一季度相比，2025年第一季度心律管理和神经调节销售额增长了2%，这是由于PMA（上市前批准）产品的新兴神经调节客户的强劲增长和正常化的心律管理增长，但被2025年第一季度与2024年第一季度相比运输天数减少的影响所抵消。
- 与2024年第一季度相比，2025年第一季度其他市场销售额下降了37%，这主要是由于2022年宣布的多年期便携式医疗退出计划所致。
2025年展望(a)
- 2025年展望更新，以反映2025年第一季度完成的可转换票据发行的估计全年影响。
| （百万美元，每股金额除外） | 公认会计原则 | 非公认会计原则(b) | |||||||
| 据报道 | 较上年变化 | 调整后 | 较上年变化 | ||||||
| 销售 | 1846美元至1880美元 | 8%至10% | 不适用 | 不适用 | |||||
| 营业收入 | 242美元至258美元 | 16%至24% | 315美元至331美元 | 11%至16% | |||||
| EBITDA | 不适用 | 不适用 | 401美元至422美元 | 11%至17% | |||||
| 持续经营收益 | 108至120美元 | （11）%至（1）% | 218美元至231美元 | 19%至26% | |||||
| 稀释每股收益 | 3.00美元至3.36美元 | （14）%至（4）% | 6.15美元至6.51美元 | 16%至23% | |||||
| 经营活动现金流（c） | 235美元至255美元 | 15%至24% | 不适用 | 不适用 | |||||
| (a) | 除下文所述外，由于排除在这些非公认会计原则财务措施之外的费用的高度可变性、复杂性和可见性，如果不在前瞻性基础上做出不合理的努力，就无法按细目对调整后营业收入、调整后EBITDA、调整后净收入和调整后每股收益（“EPS”）最接近的相应公认会计原则财务指标进行进一步调节，包括在我们上面的“2025年展望”中，以及在下面的“补充财务信息”中调整后的总利息费用、调整后的有效税率和杠杆率。 | ||||||||
| (b) | 2025年调整后营业收入由GAAP营业收入组成，不包括无形资产摊销、重组和重组相关费用以及收购和整合成本等项目，税前总额约为7400万美元。 2025年调整后的净收入包括来自持续经营业务的GAAP收入，不包括无形资产摊销、重组和重组相关费用、收购和整合成本、债务转换诱导费用以及股权投资损益等项目，总计约1.21亿美元，税前。这些项目的税后影响估计约为1.11亿美元，约合每股摊薄收益3.09美元。 2025年调整后每股收益包括来自持续经营业务的GAAP摊薄每股收益，不包括上述调整后净收入项目的税后影响以及预计将被上限看涨期权合约抵消的2028年可转换票据的潜在转换导致的估计稀释，约为每股摊薄后0.06美元。 调整后的EBITDA预计将包括调整后的净收入，不包括折旧、利息、基于股票的补偿和税收等项目，总额约为1.83亿美元至1.91亿美元。 |
||||||||
| （c） | 上一年度经营活动产生的现金流量包括与已终止经营业务相关的非实质性金额。 | ||||||||
补充财务信息
| （百万美元） | 2025 展望 |
2024 实际 |
||
| 折旧及摊销 | 114美元至124美元 | $107 | ||
| 调整后的总利息支出(a) | 40至42美元 | $56 | ||
| 股票补偿 | 23至26美元 | $24 | ||
| 重组、收购及其他费用(b) | 14至18美元 | $22 | ||
| 调整后的有效税率（c） | 19.0%至21.0% | 18.3% | ||
| 杠杆率（d） | 2.5x至3.5x | 2.6x | ||
| 资本支出（e） | 110至120美元 | $105 | ||
| 现金所得税缴款 | 40至44美元 | $36 | ||
| (a) | 调整后的总利息支出是指我们预期的全年GAAP利息支出，预计2025年的范围为4100万美元至4300万美元，调整后剔除了与加速注销债务折扣和递延发行成本（债务清偿损失）相关的费用的全年影响，如果有的话，计入GAAP利息支出。2024年GAAP利息支出没有调整。 | |||
| (b) | 重组、收购和其他费用包括与重组和重组相关的费用、收购和整合成本、其他一般费用和遵守欧盟医疗器械新法规的增量成本。 | |||
| （c） | 调整后的有效税率是指我们的全年GAAP有效税率，预计2025年的范围为26.0%至28.0%，调整后以反映在提供调整后净收入和某些其他已识别项目中被排除的项目的全年影响。调整后的2024年有效税率为18.3%，包括调整后的18.0%的GAAP有效税率，以反映与非GAAP调整相关的所得税拨备的影响。 | |||
| （d） | 有关杠杆率的更多信息，请参见“关于非GAAP财务信息的说明”。 | |||
| （e） | 资本支出的计算方法为用于购置物业、厂房和设备（“PP & E”）的现金减去出售PP & E的现金收益。 | |||
财务业绩摘要
（千美元，每股数据除外）
| 三个月结束 | |||||||||
| 3月28日， 2025 |
3月29日， 2024 |
QTD变化 | |||||||
| 营业收入 | $ | 49,552 | $ | 38,701 | 28.0% | ||||
| 持续经营收入（亏损） | $ | (22,465 | ) | $ | 20,591 | NM | |||
| 来自持续经营业务的稀释每股收益 | $ | (0.66 | ) | $ | 0.59 | NM | |||
| EBITDA(a) | $ | 31,638 | $ | 64,496 | (50.9)% | ||||
| 经调整EBITDA(a) | $ | 91,509 | $ | 80,229 | 14.1% | ||||
| 调整后营业收入(a) | $ | 70,923 | $ | 62,195 | 14.0% | ||||
| 调整后净收入(a) | $ | 45,938 | $ | 38,668 | 18.8% | ||||
| 调整后每股收益(a) | $ | 1.31 | $ | 1.14 | 14.9% | ||||
| (a) | EBITDA、调整后EBITDA、调整后营业收入、调整后净利润、调整后EPS为非GAAP财务指标。有关我们使用非GAAP财务指标的更多信息，请参阅“关于非GAAP财务信息的说明”。有关调整后的金额与最接近的相应GAAP财务指标的对账，请参阅本新闻稿末尾的表A、B和C。 | ||||||||
| NM-计算的变化没有意义。 | |||||||||
产品线结果汇总
（千美元）
| 三个月结束 | ||||||||||||
| 3月28日， 2025 |
3月29日， 2024 |
QTD变化 | 有机变化(a) | |||||||||
| 产品线销售 | ||||||||||||
| 有氧和血管 | $ | 258,871 | $ | 221,851 | 16.7 | % | 10.9 | % | ||||
| 心律管理&神经调节 | 160,345 | 156,931 | 2.2 | % | 2.2 | % | ||||||
| 其他市场 | 18,176 | 29,014 | (37.4 | )% | (22.9 | )% | ||||||
| 总销售额 | $ | 437,392 | $ | 407,796 | 7.3 | % | 6.3 | % | ||||
| (a) | 有机销售额变化是一种非公认会计准则财务指标。有关我们使用非GAAP财务指标的更多信息，请参阅“关于非GAAP财务信息的说明”，并参阅本新闻稿末尾的表D，了解这些金额与最接近的相应GAAP财务指标的对账情况。 | |||||||||||
计划中的CEO继任
在今天发布的另一份新闻稿中，公司宣布Dziedzic先生将从总裁兼首席执行官的职位上退休，并将从董事会卸任，自2025年10月24日起生效。届时，首席运营官Payman Khales将担任总裁兼首席执行官职务，并加入公司董事会。Dziedzic先生将担任公司顾问至2026年3月31日。
电话会议信息
公司将于2025年4月24日（星期四）美国东部时间上午8点/美国东部时间上午9点召开电话会议，讨论这些结果。预定的电话会议将进行网络直播，可通过我们的网站investor.integer.net或拨打（800）715-9871（美国）或（646）307-1963（美国境外）进行访问，会议ID为3120125。该电话将被归档在公司网站上。一份包含公司业绩补充信息的财报电话会议幻灯片演示文稿将在电话会议之前发布在我们的网站investor.integer.net上，并将在电话会议期间参考。
公司不时在其网站investor.integer.net上发布投资者可能感兴趣的信息。要通过电子邮件自动接收Integer财经新闻，请访问investor.integer.net并订阅电子邮件提醒。
关于整数®
Integer Holdings Corporation（NYSE：ITGR）是世界上最大的医疗器械合同开发和制造组织（CDMO）之一，服务于心律管理、神经调节以及心脏和血管市场。作为医疗器械公司和主机厂的首选战略合作伙伴，Integer致力于通过提供创新、高质量的产品和解决方案来改善全球范围内患者的生活。公司旗下品牌包括Greatbatch Medical®和Lake Region Medical®.如需更多信息，请访问www.integer.net。
投资者关系：
克里斯汀·斯图尔特
551.337.3973
kristen.stewart @ integer.net
关于非公认会计原则财务信息的说明
除了我们根据美国公认会计原则（“GAAP”）报告的业绩外，我们还提供了调整后的净收入、调整后的每股收益、息税折旧摊销前利润（“EBITDA”）、调整后的EBITDA、调整后的营业收入以及有机销售变化。除非另有说明，所有列报的财务指标仅反映持续经营业务。
调整后的净收入和调整后的每股收益分别包括来自持续经营业务的公认会计原则收入（亏损）和来自持续经营业务的稀释每股收益，根据期间发生的程度分别调整如下：（i）无形资产摊销，（ii）某些法律费用；（iii）重组和重组相关费用；（iv）收购和整合相关费用；（v）其他一般费用；（vi）股权投资（收益）损失；（vii）债务清偿费用，（viii）债务转换诱导费用；（ix）欧盟医疗器械监管增量费用；（x）库存递增摊销；（xi）不寻常，或不经常发生的项目；（xii）与该等调整有关的所得税拨备（利益）及（xiii）超出该期间正常税项拨备的若干税项。调整后EPS的计算方法是调整后的净收入除以调整后的加权平均股份。
根据公认会计原则计算摊薄每股收益所用的加权平均股份在适用时包括因我们的2028年可转换票据和2030年可转换票据（统称“可转换票据”）的潜在转换而产生的稀释。就可转换票据的发行而言，我们订立了有上限的看涨合约，预计这些合约将减少与可转换票据的任何转换有关的对我们普通股的潜在稀释，但须遵守上限。调整后的加权平均股份包括用于计算稀释每股收益的GAAP加权平均股份，包括（如适用）被排除在用于计算稀释每股收益的加权平均股份之外的稀释性普通股等价物，因为它们的纳入将具有反稀释性，并且在适用时排除了由于我们的可转换票据的潜在转换而导致的稀释，预计这些转换将被上限的看涨合约所抵消。
EBITDA的计算方法是将利息费用、所得税拨备、折旧费用以及无形资产和融资租赁的摊销费用加回持续经营业务的收入（亏损），这是最直接可比的GAAP财务指标。调整后的EBITDA包括EBITDA加上加回基于股票的薪酬以及除（i）、（vii）、（xii）和（xiii）项之外的与上述相同的调整。调整后的营业收入包括按上述相同项目调整的营业收入，但（vi）、（vii）、（viii）、（xii）和（xiii）项除外。
有机销售变化报告销售增长调整，以去除外币影响，收购贡献和战略退出便携式医疗市场。为了计算外币对销售增长率的影响，我们通过使用当时有效的汇率将当期销售额转换为前期销售额来转换任何以外币进行的销售，然后将两者进行比较，从而否定外币对我们的交易收入的任何影响。对于收购的贡献，我们排除了在没有可比销售的所有时期，收购贡献对增长率的影响。对于便携式医疗市场的战略退出，我们排除了对所有呈报期间归属于便携式医疗销售的增长率的影响。
我们认为，调整后的净收入、调整后的每股收益、EBITDA、调整后的EBITDA、调整后的营业收入以及有机销售变化的列报，为寻求了解与我们的财务状况和经营业绩相关的财务和业务趋势的管理层和投资者提供了重要的补充信息。除了上述业绩衡量标准外，我们认为净总债务和杠杆率提供了有意义的流动性衡量标准，并为评估我们为活动提供资金的能力提供了有用的基础，包括为收购融资和偿还债务提供资金。净总债务按未偿债务本金总额减去现金和现金等价物计算。我们将杠杆率计算为净总债务除以过去4个季度的调整后EBITDA。
前瞻性陈述
本新闻稿中包含的一些陈述是经修订的1933年证券法第27A条和经修订的1934年证券交易法第21E条含义内的“前瞻性陈述”，包括与以下相关的陈述：我们的2025年展望，包括关于未来销售、经营活动现金流、费用和盈利能力；2025年折旧和摊销、利息费用、基于股票的补偿、重组、收购和其他费用、税率、杠杆率、资本支出和现金税支付的展望；以及未来将发生或可能发生的其他事件、条件或发展。您可以通过“展望”、“预计”、“可能”、“将”、“应该”、“可能”、“预期”、“打算”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”、“项目”或“继续”等术语来识别前瞻性陈述，或这些术语或其他类似术语的变体或否定。这些说法仅是预测。实际事件或结果可能与这些前瞻性陈述所述或暗示的存在重大差异。在评估这些声明和我们的前景时，您应该仔细考虑以下列出的因素。
虽然不可能创建一个全面的清单，列出所有可能导致实际结果与我们的前瞻性陈述明示或暗示的结果不同或可能影响我们未来结果的因素，但其中一些因素以及不时出现的其他风险和不确定性在我们的10-K表格年度报告的项目1a“风险因素”和我们向SEC提交的其他定期文件中进行了描述，并包括以下内容：
- 运营风险，例如我们对数量有限的客户的依赖；我们面临来自客户的定价压力和合同定价限制；我们对原材料、关键产品和子组件第三方供应商的依赖；我们的制造业务中断；我们的吸引能力，培训和留住足够数量的合格员工，以维持和发展我们的业务；与我们的产品相关的质量问题可能对我们的声誉和竞争优势造成损害；我们对我们的信息技术系统的依赖以及我们防止网络攻击和其他故障的能力；全球气候变化以及各利益相关者对环境、社会和治理事项的重视；我们对我们的高级管理团队和关键技术人员的依赖；以及医疗保健行业的整合导致更大的竞争；
- 战略风险，例如我们面临的激烈竞争和我们成功营销产品的能力；我们应对技术变化的能力；我们开发新产品和扩展新的地理和产品市场的能力；以及我们成功识别、进行和整合收购以按照预期扩展和发展我们的业务的能力；
- 财务和债务风险，例如我们根据经常波动的经营业绩准确预测未来业绩的能力；我们的大量未偿债务以及我们根据管理我们的高级担保信贷融资的信贷协议保持遵守财务和其他契约的能力；可能中断我们进入资本市场的经济和信贷市场不确定性，借款或金融交易；我们的可转换票据的有条件转换特征对我们的流动性产生不利影响；我们的可转换票据的转换稀释了我们普通股现有持有人的所有权权益；与我们的上限看涨交易相关的交易对手风险；与我们的国际销售和运营相关的金融和市场风险；我们复杂的国际税务状况；以及我们实现无形资产全部价值的能力；
- 法律和合规风险，如产品投诉导致的监管问题，召回或监管审计；成为产品责任或知识产权索赔对象的可能性；我们保护知识产权和专有权利的能力；我们遵守客户驱动政策和第三方标准或认证要求的能力；我们从第三方获得和/或保留新技术必要许可的能力；我们遵守环境法规的能力和成本；我们国际业务的法律和监管风险；医疗保健行业受到高度监管并受到各种监管变化的事实；以及我们的业务间接受到医疗保健行业成本控制措施的影响这可能会导致我们产品的销售减少；和
- 不时出现的其他风险和不确定因素。
除法律可能要求外，我们不承担更新本新闻稿中的前瞻性陈述的义务，无论是否反映已改变的假设、意外事件的发生或未来经营业绩、财务状况或前景的变化，或其他方面。
| 简明合并资产负债表-未经审计 | |||||||
| （单位：千） | |||||||
| 3月28日， 2025 |
12月31日， 2024 |
||||||
| 物业、厂房及设备 | |||||||
| 当前资产： | |||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 31,711 | $ | 46,543 | |||
| 应收账款，净额 | 276,235 | 245,269 | |||||
| 库存 | 260,103 | 247,126 | |||||
| 合同资产 | 102,930 | 103,772 | |||||
| 预付费用及其他流动资产 | 31,224 | 28,409 | |||||
| 流动资产总额 | 702,203 | 671,119 | |||||
| 固定资产、工厂及设备，净值 | 495,963 | 465,798 | |||||
| 商誉 | 1,082,385 | 1,017,729 | |||||
| 其他无形资产，净额 | 856,208 | 778,286 | |||||
| 递延所得税 | 8,370 | 8,309 | |||||
| 经营租赁资产 | 99,147 | 86,082 | |||||
| 融资租赁资产 | 29,928 | 27,689 | |||||
| 其他长期资产 | 23,499 | 22,959 | |||||
| 总资产 | $ | 3,297,703 | $ | 3,077,971 | |||
| 负债和股东权益 | |||||||
| 流动负债： | |||||||
| 长期债务的流动部分 | $ | 11 | $ | 10,000 | |||
| 应付账款 | 112,023 | 101,498 | |||||
| 经营租赁负债 | 8,708 | 7,352 | |||||
| 应计费用和其他流动负债 | 85,661 | 108,323 | |||||
| 流动负债合计 | 206,403 | 227,173 | |||||
| 长期负债 | 1,235,204 | 980,153 | |||||
| 递延所得税 | 111,201 | 124,608 | |||||
| 经营租赁负债 | 85,688 | 77,702 | |||||
| 融资租赁负债 | 24,998 | 23,760 | |||||
| 其他长期负债 | 27,505 | 25,360 | |||||
| 负债总额 | 1,690,999 | 1,458,756 | |||||
| 股东权益： | |||||||
| 普通股 | 35 | 34 | |||||
| 额外实收资本 | 754,021 | 741,977 | |||||
| 库存股票 | (26,858 | ) | — | ||||
| 留存收益 | 868,760 | 891,247 | |||||
| 累计其他综合收益（亏损） | 10,746 | (14,043 | ) | ||||
| 股东权益合计 | 1,606,704 | 1,619,215 | |||||
| 负债和股东权益合计 | $ | 3,297,703 | $ | 3,077,971 | |||
| 简明合并经营报表-未经审计 | |||||||
| （单位：千，每股数据除外） | |||||||
| 三个月结束 | |||||||
| 3月28日， 2025 |
3月29日， 2024 |
||||||
| 销售 | $ | 437,392 | $ | 407,796 | |||
| 销售成本 | 317,074 | 299,523 | |||||
| 毛利 | 120,318 | 108,273 | |||||
| 营业费用： | |||||||
| 销售，一般和行政 | 51,160 | 46,435 | |||||
| 研究、开发和工程 | 14,201 | 15,274 | |||||
| 重组和其他费用 | 5,405 | 7,863 | |||||
| 总营业费用 | 70,766 | 69,572 | |||||
| 营业收入 | 49,552 | 38,701 | |||||
| 利息支出 | 14,805 | 13,991 | |||||
| 股权投资收益 | (181 | ) | (1,136 | ) | |||
| 其他损失，净额 | 47,927 | 1,007 | |||||
| 税前持续经营收入（亏损） | (12,999 | ) | 24,839 | ||||
| 准备金 | 9,466 | 4,248 | |||||
| 持续经营收入（亏损） | (22,465 | ) | 20,591 | ||||
| 终止经营业务亏损，税后净额 | (22 | ) | (83 | ) | |||
| 净收入（亏损） | $ | (22,487 | ) | $ | 20,508 | ||
| 每股基本盈利（亏损）： | |||||||
| 持续经营收入（亏损） | $ | (0.66 | ) | $ | 0.62 | ||
| 终止经营业务亏损 | $ | — | $ | — | |||
| 每股基本盈利（亏损） | $ | (0.66 | ) | $ | 0.61 | ||
| 每股摊薄收益（亏损）： | |||||||
| 持续经营收入（亏损） | $ | (0.66 | ) | $ | 0.59 | ||
| 终止经营业务亏损 | $ | — | $ | — | |||
| 每股摊薄收益（亏损） | $ | (0.66 | ) | $ | 0.59 | ||
| 加权平均流通股： | |||||||
| 基本 | 33,916 | 33,478 | |||||
| 摊薄 | 33,916 | 34,993 | |||||
| 简明合并现金流量表-未经审计(a) | ||||||||
| （单位：千） | ||||||||
| 三个月结束 | ||||||||
| 3月28日， 2025 |
3月29日， 2024 |
|||||||
经营活动产生的现金流量： |
||||||||
| 净收入（亏损） | $ | (22,487 | ) | $ | 20,508 | |||
| 调整净收益（亏损）与经营活动提供的净现金： | ||||||||
| 折旧及摊销 | 29,832 | 26,185 | ||||||
| 计入利息支出的债务相关费用 | 1,882 | 931 | ||||||
| 债务转换诱导费用 | 46,681 | — | ||||||
| 存货阶梯式摊销 | — | 1,056 | ||||||
| 股票补偿 | 6,880 | 6,848 | ||||||
| 非现金租赁费用 | 2,455 | 2,295 | ||||||
| 股权投资的非现金收益 | (181 | ) | (1,136 | ) | ||||
| 其他非现金损失 | 2,574 | 805 | ||||||
| 递延所得税 | 4,055 | — | ||||||
| 出售已终止经营业务的收益 | (46 | ) | — | |||||
| 经营资产和负债变动，扣除收购： | ||||||||
| 应收账款 | (18,232 | ) | 7,667 | |||||
| 库存 | (7,695 | ) | (17,271 | ) | ||||
| 预付费用及其他资产 | (1,169 | ) | (4,208 | ) | ||||
| 合同资产 | 1,219 | (5,255 | ) | |||||
| 应付账款 | 10,207 | 2,669 | ||||||
| 应计费用和其他负债 | (23,495 | ) | (19,026 | ) | ||||
| 应付所得税 | (1,204 | ) | 1,171 | |||||
| 经营活动所产生的现金净额 | 31,276 | 23,239 | ||||||
投资活动产生的现金流量： |
||||||||
| 购置物业、厂房及设备 | (25,218 | ) | (29,072 | ) | ||||
| 出售物业、厂房及设备所得款项 | 5 | — | ||||||
| 收购，净额 | (171,954 | ) | (139,126 | ) | ||||
| 投资活动所用现金净额 | (197,167 | ) | (168,198 | ) | ||||
筹资活动产生的现金流量： |
||||||||
| 长期债务的本金支付 | (613,683 | ) | — | |||||
| 发行可换股票据所得款项，扣除折让 | 977,500 | — | ||||||
| 循环信贷融资所得款项 | 216,000 | 192,000 | ||||||
| 循环信贷额度的支付 | (342,000 | ) | (12,000 | ) | ||||
| 购买封顶电话 | (71,000 | ) | — | |||||
| 行使股票期权所得款项 | — | 313 | ||||||
| 与限制性股票单位奖励的净股份结算相关的扣缴税款 | (14,132 | ) | (9,348 | ) | ||||
| 融资租赁本金支付 | (1,177 | ) | (8,386 | ) | ||||
| 其他融资活动 | 70 | 715 | ||||||
| 筹资活动提供的现金净额 | 151,578 | 163,294 | ||||||
| 外币汇率对现金及现金等价物的影响 | (519 | ) | 147 | |||||
| 现金及现金等价物净增加（减少）额 | (14,832 | ) | 18,482 | |||||
| 现金及现金等价物，期初 | 46,543 | 23,674 | ||||||
| 现金及现金等价物，期末 | $ | 31,711 | $ | 42,156 | ||||
| (a) | 简明合并现金流量表-未经审计包括与终止经营相关的现金流量。 | |||||||
表A：持续经营调节的调整后净收入和稀释后每股收益
（单位：千，每股金额除外）
| 三个月结束 | ||||||||||||||||||||||||
| 2025年3月28日 | 2024年3月29日 | |||||||||||||||||||||||
| 税前 | 税后净额 | 每 摊薄 分享(a) |
税前 | 税后净额 | 每 摊薄 分享(a) |
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| 持续经营收入（亏损）（GAAP） | $ | (12,999 | ) | $ | (22,465 | ) | $ | (0.66 | ) | $ | 24,839 | $ | 20,591 | $ | 0.59 | |||||||||
| 调整(b): | ||||||||||||||||||||||||
| 无形资产摊销 | 14,851 | 11,949 | 0.34 | 13,351 | 10,745 | 0.32 | ||||||||||||||||||
| 某些法律费用（SG & A）（c） | 102 | 81 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
| 重组及重组相关收费（d） | 1,102 | 889 | 0.03 | 1,887 | 1,587 | 0.05 | ||||||||||||||||||
| 收购和整合成本（e） | 4,742 | 3,751 | 0.11 | 6,335 | 5,024 | 0.15 | ||||||||||||||||||
| 其他一般费用（f） | (1 | ) | (1 | ) | — | 118 | 88 | — | ||||||||||||||||
| 股权投资收益（g） | (181 | ) | (143 | ) | — | (1,136 | ) | (897 | ) | (0.03 | ) | |||||||||||||
| 债务清偿损失（h） | 737 | 582 | 0.02 | — | — | — | ||||||||||||||||||
| 债务转换诱导费用（一） | 46,681 | 46,681 | 1.33 | — | — | — | ||||||||||||||||||
| 医疗器械法规（j） | 250 | 197 | 0.01 | 275 | 217 | 0.01 | ||||||||||||||||||
| 其他调整(k) | 325 | 256 | 0.01 | 472 | 373 | 0.01 | ||||||||||||||||||
| 存货阶梯式摊销（COS）（l） | — | — | — | 1,056 | 834 | 0.02 | ||||||||||||||||||
| 税收调整(m) | — | 4,161 | 0.12 | — | 106 | — | ||||||||||||||||||
| 上限看涨期权合约的影响（n） | — | — | 0.02 | — | — | 0.02 | ||||||||||||||||||
| 调整后净收入（非GAAP） | $ | 55,609 | $ | 45,938 | $ | 1.31 | $ | 47,197 | $ | 38,668 | $ | 1.14 | ||||||||||||
| 加权平均每股摊薄收益（GAAP） | 33,916 | 34,993 | ||||||||||||||||||||||
| 加：稀释性普通股等价物(a) | 2,036 | — | ||||||||||||||||||||||
| 减：可转换票据上限认购期权影响 | (803 | ) | (1,028 | ) | ||||||||||||||||||||
| 调整后加权平均股份（非公认会计准则） | 35,149 | 33,965 | ||||||||||||||||||||||
| (a) | 持续经营收入（GAAP）每股摊薄收益金额是根据GAAP使用加权平均每股摊薄收益计算得出的。上表中调整的每股金额和调整后的净收入使用调整后的加权平均股份计算。为了在GAAP下衡量每股摊薄亏损，2025年第一季度的加权平均股份中不包括普通股等价物，因为它们的纳入将具有反稀释性。然而，为了计算调整后的每股收益，该公司已将2025年第一季度稀释普通股等价物的影响包括在内。 | |||||||||||||||||||||||
| (b) | 税前与税后净额的差额是与相应调整相关的估计税收影响。税后净额是使用21%的美国税率和外国税收管辖区适用的法定税率计算的，并根据存在净经营亏损（“NOL”）进行了调整。不能用于税收目的的费用（即永久性税收差异）按100%加回。 | |||||||||||||||||||||||
| （c） | 与非普通课程法律事务相关的某些法律费用。 | |||||||||||||||||||||||
| （d） | 我们启动分立的重组计划，主要是为了重新调整资源，以更好地服务于我们的客户和市场，提高运营效率和能力，并降低运营成本或提高盈利能力。根据项目的不同，重组费用可能包括终止福利、合同终止、设施关闭以及其他退出和处置费用。与重组相关的费用与该计划直接相关，可能包括保留奖金、加速折旧、咨询费用以及在我们的设施之间转移制造业务的成本。 | |||||||||||||||||||||||
| （e） | 收购整合成本是与一项业务或资产收购直接相关的增量成本。这些成本可能包括（其中包括）专业、咨询和其他费用、系统集成成本以及与或有对价有关的公允价值调整。 | |||||||||||||||||||||||
| （f） | 其他一般费用是零星发生的离散交易，影响期间比较。 | |||||||||||||||||||||||
| （g） | 金额反映了我们应占的权益法被投资方（收益）损失，包括被投资方基础权益的未实现增值/贬值。 | |||||||||||||||||||||||
| （h） | 债务清偿损失包括加速核销未摊销的递延债务发行费用和贴现，计入利息费用。 | |||||||||||||||||||||||
| （一） | 债务转换诱导费用与2028年可转换票据的部分交换有关，并记录在其他损失中，净额在简明综合经营报表中。 | |||||||||||||||||||||||
| （j） | 这些费用代表了为先前注册的产品遵守欧盟医疗器械新法规的增量成本，主要包括对支持该项目的承包商的费用以及其他直接的第三方费用。 | |||||||||||||||||||||||
| (k) | 金额主要涉及与某些正式战略项目相关的成本。战略项目主要涉及系统重构，以支持我们的卓越制造运营战略必要性，以及对某些技术和平台开发的投资，以调整我们的能力以满足客户需求。 | |||||||||||||||||||||||
| （l） | 与我们的收购相关的会计要求我们以公允价值记录存货，该公允价值有时大于以前存货的账面价值。存货价值的增加在相关存货出售期间内摊销至销售成本。我们将库存增加摊销从我们的非公认会计准则财务指标中排除，因为这是一项非现金费用，我们认为这并不代表我们的持续经营业绩。 | |||||||||||||||||||||||
| (m) | 税收调整主要与不确定的税收优惠和相关利益的变化有关。2025年第一季度包括一笔410万美元的递延税项资产注销，该资产与由于2028年可转换票据的部分交换而产生的部分未摊销的原始发行折扣有关。 | |||||||||||||||||||||||
| （n） | 表示假设行使上限看涨期权合约时稀释减少的每股金额。 | |||||||||||||||||||||||
| 有关我们使用非公认会计原则财务措施的更多信息，请参阅“关于非公认会计原则财务信息的说明”。 | ||||||||||||||||||||||||
表b：调整后营业收入调节
（单位：千）
| 三个月结束 | ||||||
| 3月28日， 2025 |
3月29日， 2024 |
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| 营业收入（GAAP） | $ | 49,552 | $ | 38,701 | ||
| 调整项： | ||||||
| 无形资产摊销 | 14,851 | 13,351 | ||||
| 某些法律费用 | 102 | — | ||||
| 重组及重组相关收费 | 1,102 | 1,887 | ||||
| 收购和整合成本 | 4,742 | 6,335 | ||||
| 其他一般费用 | (1 | ) | 118 | |||
| 医疗器械法规 | 250 | 275 | ||||
| 其他调整 | 325 | 472 | ||||
| 存货阶梯式摊销 | — | 1,056 | ||||
| 调整后营业收入（非美国通用会计准则） | $ | 70,923 | $ | 62,195 | ||
表c：EBITDA调节
（单位：千）
| 三个月结束 | ||||||||
| 3月28日， 2025 |
3月29日， 2024 |
|||||||
| 持续经营收入（亏损）（GAAP） | $ | (22,465 | ) | $ | 20,591 | |||
| 利息支出 | 14,805 | 13,991 | ||||||
| 准备金 | 9,466 | 4,248 | ||||||
| 折旧(a) | 13,986 | 11,814 | ||||||
| 无形资产摊销及融资租赁 | 15,846 | 13,852 | ||||||
| EBITDA（非公认会计原则） | 31,638 | 64,496 | ||||||
| 股票补偿 | 6,851 | 6,726 | ||||||
| 某些法律费用 | 102 | — | ||||||
| 重组及重组相关收费 | 1,102 | 1,887 | ||||||
| 收购和整合成本 | 4,742 | 6,335 | ||||||
| 其他一般费用 | (1 | ) | 118 | |||||
| 股权投资收益 | (181 | ) | (1,136 | ) | ||||
| 债务转换诱导费用 | 46,681 | — | ||||||
| 医疗器械法规 | 250 | 275 | ||||||
| 其他调整 | 325 | 472 | ||||||
| 存货阶梯式摊销 | — | 1,056 | ||||||
| 调整后EBITDA（非公认会计原则） | $ | 91,509 | $ | 80,229 | ||||
| (a) | 不包括包含在重组和重组相关费用中的金额。 | |||||||
表D：有机销售额变动调节（%变动）
| GAAP报告增长 | 外币影响(a) | 战略的影响 退出和收购(a) |
非GAAP有机变化 | |||||||||
QTD变化（2025年第一季度vs。2024年第一季度) |
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| 产品线 | ||||||||||||
| 有氧和血管 | 16.7 | % | 0.2 | % | 5.6 | % | 10.9 | % | ||||
| 心律管理&神经调节 | 2.2 | % | — | % | — | % | 2.2 | % | ||||
| 其他市场 | (37.4 | )% | — | % | (14.5 | )% | (22.9 | )% | ||||
| 总销售额 | 7.3 | % | 0.1 | % | 0.9 | % | 6.3 | % | ||||
| (a) | 对销售增长进行了调整，以排除外币汇率波动（如适用）以及战略退出和收购的影响。 | |||||||||||
表e：净总债务调节
（单位：千）
| 3月28日， 2025 |
12月31日， 2024 |
||||
| 总债务 | $ | 1,235,215 | $ | 990,153 | |
| 加：债务总额中包含的债务贴现和递延发行费用 | 26,097 | 10,841 | |||
| 未偿债务本金总额 | 1,261,312 | 1,000,994 | |||
| 减：现金及现金等价物 | 31,711 | 46,543 | |||
| 净总债务（Non-GAAP） | $ | 1,229,601 | $ | 954,451 | |