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11-K 1 dow202411k.htm 11-K 文件

美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549

表格11-K

（标记一）
þ    根据1934年《证券交易法》第15（d）条提交的年度报告
截至财政年度 2024年12月31日    

或

¨    根据1934年《证券交易法》第15（d）条提交的过渡报告
对于从 到

委托档案号：001-38646

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a.计划的全称和计划的地址，如果与下面列出的发行人的地址不同：

陶氏化学公司员工的储蓄计划

B.根据该计划持有的证券的发行人名称及其主要执行办公室地址：

Dow Inc.
2211 H.H.道氏大道
密西根州米德兰 48674


所需信息

截至2024年12月31日和2023年12月31日及截至2024年12月31日止年度的财务报表,补充附表2024年12月31日及独立注册会计师事务所报告。











陶氏化学
公司员工'
储蓄计划
2024年12月31日和2023年12月31日财务报表，
截至2024年12月31日止年度及补充
2024年12月31日的时间表



陶氏化学公司员工的储蓄计划
目 录


独立注册会计师事务所的报告

计划参与者及401（k）投资委员会
陶氏化学公司员工的储蓄计划
密西根州米德兰

对财务报表的意见

我们对所附的截至2024年12月31日和2023年12月31日的陶氏化学公司员工储蓄计划（“计划”）可用于福利的净资产、截至2024年12月31日止年度相关的可用于福利的净资产变动表及相关附注（统称“财务报表”）进行了审计。我们认为，财务报表按照美利坚合众国普遍接受的会计原则，在所有重大方面公允列报了截至2024年12月31日和2023年12月31日该计划可用于福利的净资产，以及截至2024年12月31日止年度可用于福利的净资产变动。

意见依据

这些财务报表由该计划的管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对该计划的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会（“PCAOB”）注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们必须在该计划方面保持独立。

我们按照PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和执行审计，以就财务报表是否不存在重大错报获取合理保证，无论是由于错误还是欺诈。该计划不需要，我们也没有受聘执行对其财务报告内部控制的审计。作为我们审计的一部分，我们被要求了解财务报告的内部控制，但目的不是对该计划的财务报告内部控制的有效性发表意见。因此，我们不表示这种意见。

我们的审计包括执行程序以评估财务报表的重大错报风险，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查有关财务报表中的数额和披露的证据。我们的审计还包括评估该计划管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的总体列报方式。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。

补充资料

附表H第4i行-截至2024年12月31日的资产附表（年底持有）中的补充信息已接受与计划财务报表审计同时执行的审计程序。提供补充信息是为了进行额外分析，不是财务报表的必要部分，但包括劳工部根据1974年《雇员退休收入保障法》报告和披露的规则和条例要求的补充信息。补充信息由计划管理部门负责。我们的审计程序包括确定补充信息是否与财务报表或相关会计和其他记录（如适用）相符，并执行程序以测试补充信息中提供的信息的完整性和准确性。在形成我们对补充信息的意见时，我们评估了补充信息，包括其形式和内容，是否符合劳工部根据1974年《雇员退休收入保障法》报告和披露的规则和条例。我们认为，补充信息在所有重大方面相对于财务报表整体而言是公允的。

/s/BDO USA，P.C。
BDO USA，P.C。
密歇根州大急流城
2025年6月13日

我们自2019年起担任该计划的审计机构。
1

陶氏化学公司员工的储蓄计划
可用于福利的净资产报表
截至2024年12月31日和2023年12月31日
以百万计 2024 2023
物业、厂房及设备
投资-按公允价值（注3） $ 9,458 $ 8,555
完全效益响应型投资合同-按合同价值 1,255 1,504
应收款项-利息、股息和其他 32 20
应收款项-参与人票据 106 97
总资产 10,851 10,176
负债
其他应付款 21 11
可用于福利的净资产 $ 10,830 $ 10,165
见财务报表附注。

2

陶氏化学公司员工的储蓄计划
可用于福利的净资产变动表
截至2024年12月31日止年度


以百万计		 2024
新增
投资收益
已实现/未实现投资收益净额 $ 1,143
利息和股息 64
投资收益合计 1,207
雇主供款 229
雇员供款 287
参与人应收票据利息 7
新增总数 1,730
扣除
分配和提款 1,064
行政开支 1
扣除总额 1,065
净增加 665
可用于福利的净资产
年初 10,165
年底 $ 10,830
见财务报表附注。
3

陶氏化学公司员工的储蓄计划
财务报表附注

1.计划说明
以下对陶氏化学公司员工储蓄计划（“计划”）的描述仅提供一般信息。参与者应参考提供给所有参与者的计划文件或计划概要说明，以更完整地描述计划的规定。

一般-该计划是一项固定缴款计划，由具有现金或递延特征的利润分享计划组成，旨在符合经修订的1986年《国内税收法》（“法典”）第401（a）和401（k）条的规定。该计划须遵守经修订的1974年《雇员退休收入保障法》（“ERISA”）的规定。该计划涵盖目前或成为陶氏化学公司（“公司”或“TDCC”）或TDCC某些子公司的合格雇员的任何人，包括计划中有余额的前雇员。2019年4月1日，陶氏公司成为TDCC的直接母公司。陶氏公司是一家独立的上市公司，陶氏公司的普通股在纽约证券交易所上市，股票代码为“DOW”。

员工供款-计划参与者一般可选择缴纳其薪酬的0.5%至40.0%，具体取决于参与者的合格薪酬，最低缴款限制为0.5%。2024年，通过工资扣减做出的最高年度税前总薪酬或Roth 401（k）贡献为23,000美元。在计划年度结束前年满50岁的参与者有资格在2024年追加7500美元的追加缴款。计划参与人可随时选择增加、减少、暂停或恢复补偿延期。新选举在处理要求后在切实可行范围内尽快生效。未在合理期限内选择入学的新聘用合资格雇员将自动注册，以向该计划贡献其合资格工资的6%，除非该雇员选择退出。自动缴款将从4月1日起每年增加1%，直至缴款率达到15%，除非雇员另有指定。缴款拖欠适用的贝莱德®（“BR”）LifePath®基金以雇员的出生日期为准，除非雇员另有指定。

公司贡献-总体而言，公司的匹配贡献为前4%的合格薪酬延期提供了100%的匹配，并为接下来的2%的合格薪酬延期提供了50%的匹配。自2024年1月1日起，所有符合条件的美国雇员将自动获得该计划的非选择性缴款，即其符合条件的薪酬的4%。计划概要说明中被称为“Legacy Union Employees”的某些工会中的少数参与者受不同条款的约束。此外，自2024年1月1日起，公司为符合条件的参与者实施了陶氏学生债务退休储蓄匹配，允许学生债务付款算作供款，使他们有资格获得公司匹配。

根据截至2024年12月31日止年度的计划校准条款的要求，公司在2025年第一季度向计划参与者捐款1170万美元。

股息-投资于Dow Inc.股票基金的参与者可以选择将股息作为分配而不是在参与者账户内再投资股息。

账户估值-参与者账户余额反映了员工和公司对该计划的总贡献，加上投资结果，减去费用和提款。

归属-参与者将立即获得记入其计划账户的所有金额，包括员工缴款、公司缴款和投资收益。

福利分配-福利通常可在终止雇用时作为一次性付款或部分提款分配，或可推迟到法律要求的最低分配。该计划向余额不超过1000美元的终止参与者一次性付款。在职雇员可在达到59-1/2岁时要求在职分配。59-1/2岁以下的在职雇员可在出现该计划所定义的经济困难时要求分配。

4

参与者应收票据-积极参与者、退休人员和终止参与者可以从其雇员缴款中借款，加上这些缴款的收益，最低应收票据为1000美元。参与人应收票据限于账户总余额的50%或50000美元中的较小者，减去前12个月的最高未偿还参与人应收票据余额。

在职雇员的应收票据偿还通过税后工资扣减进行，除购买主要住所外的任何目的的最短期限为六个月，最长为60个月；购买主要住所的参与者应收票据的最短期限为六个月，最长为120个月。还款，包括利息和本金，都记入参与人账户，并根据参与人当前的投资选择在基金选项中进行分配。应收票据适用固定利率。该利率通常等于贷款处理前每个日历季度最后一天的最优惠利率。2024年12月31日和2023年12月31日未偿还应收票据利率区间（不包括视同贷款）为3.25%至8.5%。

投资-参与者将其贡献的投资引导到该计划提供的各种投资选择中。

关联方及关联方权益交易-受托人的管理费用记入计划。该计划的资产由Fidelity Management Trust Company（“Fidelity”）持有，Fidelity Management Trust Company（“Fidelity”）担任该计划中投资的独立受托人、托管人和记录保管人，但由Synthetic Guaranteed Investment Contracts（“Synthetic GIC”）持有的资产除外，这些资产托管在纽约梅隆银行（“纽约梅隆银行”）。富达管理某些计划投资。与Fidelity和纽约梅隆银行的所有交易均符合利益方交易条件。景顺信托公司担任该计划的利息收入基金的子顾问，管理该基金中的资产，并代表该计划与Synthetic GIC的保险公司签订合同。

计划投资包括TDCC母公司Dow Inc.的普通股股份，该计划持有计划参与者的应收票据。

修订或终止-该计划没有到期日。公司可随时终止、修订或修改计划，但须遵守计划参与者的某些权利。计划终止后，每位参与者有权根据计划条款获得其账户中的全部余额。


2.重要会计政策概要
会计基础-该计划的财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则按权责发生制会计编制的。

估计数的使用-按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响资产和负债的呈报金额、财务报表日期的或有资产和负债的披露以及报告期内可用于福利的净资产变动的呈报金额。实际结果可能与这些估计不同。

贡献-雇员供款和相关雇主供款，在公司从雇员薪酬中扣除工资的期间内确认。

投资估值与收益确认-该计划中的投资包括Dow Inc.的普通股、共同基金和某些货币市场基金，这些投资以这些证券在年底时的市场报价价值为基础以公允价值列示。对普通/集合信托的投资按基金每股（或其等值）的资产净值（“NAV”）进行估值，基于基础净资产的公允价值。以资产净值作为估算公允价值的实用权宜之计。当确定基金很可能会以不同于报告的NAV的金额出售投资时，不会使用这种实用的权宜之计。这些投资没有赎回限制或无资金承诺。临时投资是指投资于各自投资基金中的短期货币市场基金。证券买卖按交易日期入账。利息收入按权责发生制入账。股息于除息日入账。投资公允价值中的净增值（折旧）包括该计划在该年度购买和出售以及持有的投资的损益。
5

该计划中包括的利息收入基金（“基金”）的投资包括合成GIC、债券、货币市场基金和共同的集合信托基金。该计划的所有合成GIC都完全符合效益要求，并按合同价值入账。合同价值是参与者根据该计划的条款发起允许的交易时通常会收到的金额。合同价值是指对合同的存款加上按保证入帐利率减去提款和适用费用后的收益。合成GIC的运作类似于保险公司独立账户投资合同，只是资产被置于单独的托管账户（由计划拥有），而不是这些资产被保存在保险公司的单独账户中。合成GIC是一种与基础投资或投资配对的包装合约，通常是由计划拥有的高质量、中期固定收益证券或持有类似投资的普通/集合信托的投资组合。该计划从金融服务机构购买包装合同。

除了持有某些资产外，合成GIC还包括旨在按账面价值提供参与者流动性以及定期利息计入利率的功能。流动性特征也被称为“受益响应性”。

合成GIC根据基础资产的利息收益和公允价值提供了预期的入计利率调整。入息按月重置，合约保证入息不能低于零。

某些事件可能会限制计划以合同价值与保险公司和金融机构发行人进行交易的能力。此类事件包括：（i）对计划文件的修订（包括完全或部分终止计划或与另一计划合并）；（ii）更改计划禁止竞争性投资选择或删除股权清洗条款；（iii）计划发起人破产或其他计划发起人事件（例如，剥离或分拆子公司）导致重大退出计划；或（iv）计划未能符合资格获得联邦所得税豁免或ERISA规定的禁止交易的任何必要豁免。计划管理人不认为可能会发生任何可能限制计划以合同价值进行交易的能力的此类事件。

合成GIC通常会对计划和发行人都施加条件。违约事件发生未解决的，非违约方可以解除合同。以下情况可能导致计划违约：违反合同项下的重大义务；重大虚假陈述；或计划协议的重大修改。如果发行人违反投资合同项下的重大义务；作出重大虚假陈述；或被收购或重组且继任发行人不满足适用于发行人的投资或信用准则，则发行人可能违约。如果在发行人违约的情况下，计划无法获得替换投资合同，则如果合同涵盖的计划资产的市场价值低于合同价值，则可能发生损失。该计划可能会寻求随着时间的推移增加额外的发行人，以分散该计划面临的此类风险，但无法保证该计划可能能够做到这一点。发行人的违约和无法获得替代协议的结合可能会使该计划无法实现其保持合同价值稳定的目标。投资合同的条款一般规定，只有在合同终止或涵盖的投资全部清算时才能结算付款。通常，付款将按比例进行，基于每个发行人所覆盖的投资百分比。每当涵盖投资的合同价值或市场价值达到零或发生某些违约事件时，就会发生合同终止。

如果合同因发行人违约而终止（由于其评级下降而发生的违约除外），发行人一般将被要求向计划支付合同价值超过终止日市场价值的部分（如果有的话）。如果合同因发行人的评级下降而终止，发行人可能需要向计划支付合同含义内的获得替换合同的成本（即重置成本）。如果合同在市场价值等于零时终止，发行人将向计划支付合同价值超过市场价值的部分，其范围为计划满足未完成的合同价值撤回请求所必需。合同终止也可能由任何一方在选择和通知后发生。

固定收益市场状况和利率的变化可能会影响到期收益率和基础投资的市场价值。此类变化可能会对合成GIC未来的利息计入利率产生重大影响。此外，参与者根据计划规定提取和转出利息收入基金的款项按合同价值支付，但通过基础投资的市值清算提供资金。这一从基础投资的市值清算中为参与者提款和转移提供资金的过程也可能对未来的利息入计率产生影响。

6

其他应收款和其他应付款-其他应收款和其他应付款包括在报告期间出售和购买的未在报告日结算的校准雇主供款和投资证券。结算可能需要在交易日后最多三个工作日，这是业内的标准。

参与者应收票据-参与者应收票据按其未付本金余额加上任何应计利息入账。参与者应收票据被视为无法收回时予以注销。

应付福利-支付给退出参与的人的金额不记录为该计划的负债。应付给在2024年12月31日、2024年12月31日和2023年12月31日退出参与该计划的参与者的福利微不足道。

联邦所得税状况-美国国税局已通过日期为2014年9月2日的信函确定并通知公司，该计划是合格的，根据该计划建立的信托根据《守则》的适当章节是免税的。尽管自收到确定函以来，该计划已被修订，但计划管理人认为该计划是按照《守则》的适用要求设计和目前正在操作的。

根据关于所得税不确定性的会计指引，管理层评估了该计划的税务状况，并认为该计划不存在任何需要披露或调整财务报表的不确定税务状况。该计划需接受税务机关的例行审计；然而，目前没有任何正在进行的税期审计。

风险和不确定性-该计划投资于各种投资工具，包括Dow Inc.投资证券的普通股份额，一般而言，该计划面临各种风险，例如利率、信用和整体市场波动。由于与某些投资证券相关的风险水平，投资证券的价值在近期内发生变化是合理可能的，并且这种变化可能会对财务报表中报告的金额产生重大影响。


3.公允价值
会计准则要求某些资产和负债在财务报表中以公允价值报告，并为确定该公允价值提供框架。公允价值的确定框架基于优先计量公允价值的输入值和估值技术的层次结构。

分类为第1级计量的投资，采用活跃市场中的报价计量，公允价值总额要么为最近一次交易在收市时的价格，要么为资产交易最活跃的交易所在该期间最后一个交易日定义的官方收盘价，乘以不考虑交易成本的持有单位数。

对于归类为第2级计量的投资，如果证券经常在不太活跃的市场交易，则公允价值基于期末收盘价；如果证券的交易频率较低，则公允价值基于交易商将为该证券或类似证券支付的价格，并根据该证券的任何特定条款进行调整。市场投入从市场数据的成熟和公认的供应商处获得，并接受容忍/质量检查。

对于归类为第3级计量的投资，总公允价值是基于重大的不可观察输入值，包括投资几乎没有市场活动（如果有的话）的假设。

投资在公允价值层级内的公允价值水平以对公允价值计量具有重要意义的任何输入值的最低水平为基础。
7

下表列出按经常性公允价值计量的计划的某些资产的信息：

以经常性公允价值计量的资产 2024年12月31日 2023年12月31日
以百万计 合计 1级 合计 1级
陶氏公司普通股 $ 500 $ 500 $ 602 $ 602
共同基金
553 553 973 973
临时投资-货币市场基金
41 41 58 58
按公允价值分类的资产总额 $ 1,094 $ 1,094 $ 1,633 $ 1,633
以每股净资产值计量的公允价值：1
共同/集合信托
8,364 6,922
按公允价值计算的资产总额 $ 9,458 $ 8,555
1.对共同/集合信托的投资以公允价值计量，使用每股净资产值（或其等值）作为一种实用的权宜之计，未在公允价值等级中分类。本表中列报的公允价值金额旨在使公允价值等级与可用于福利的净资产报表中列报的金额进行调节。

该计划的政策是在导致转移的情况发生变化的事件的实际日期确认公允价值层级之间的转移。2024年期间，公允价值层级之间没有发生重大转移。


4.财务报表对账形成5500
以下是2024年12月31日和2023年12月31日根据财务报表表格5500对可用于福利的净资产的调节：

根据财务报表对可用于福利的净资产进行调节，以形成12月31日的5500
以百万计 2024 2023
根据财务报表可用于福利的净资产 $ 10,830 $ 10,165
对效益完全敏感的合成GIC从合同价值调整为公允价值 (82) (91)
按5500表可用于福利的净资产 $ 10,748 $ 10,074

以下是截至2024年12月31日止年度财务报表表格5500中可用于福利的净资产净增加额的对账：

根据财务报表对可用于福利的净资产净增加额进行调节，形成5500
以百万计 2024
根据财务报表可用于福利的净资产净增加额 $ 665
完全效益响应型合成GIC从合同价值调整为公允价值的变化 9
每表5500的净收入 $ 674


5.随后发生的事件
该计划评估了2024年12月31日至2025年6月13日期间的后续事件，即这些财务报表可供发布之日。
8

补充时间表
陶氏化学公司员工的储蓄计划
计划发起方：陶氏化学公司
雇主识别号码38-1285128
002号计划
附表H、第4i行-资产明细表（年末持有）
包括附录A-b
截至2024年12月31日
（c）
投资说明 （e）
(b) 包括到期日， （d） 当前
发行人、借款人身份， 利率，抵押品， 成本或合同 价值
(a) 出租人或类似方 票面价值或到期价值 价值 （百万）
* 道指股票 道指股票 ** $ 500
NB创世纪R6 共同基金 ** 238
TRP高收益 共同基金 ** 119
BTC LifePath RET T 共同/集合信托 ** 515
BTC LifePath 2030 t 共同/集合信托 ** 403
BTC LifePath 2035 T 共同/集合信托 ** 393
BTC LifePath 2040 T 共同/集合信托 ** 354
BTC LifePath 2045 t 共同/集合信托 ** 360
BTC LifePath 2050 t 共同/集合信托 ** 315
BTC LifePath 2055 T 共同/集合信托 ** 309
BTC LifePath 2060 T 共同/集合信托 ** 108
BTC LifePath 2065 T 共同/集合信托 ** 32
BTC LifePath 2070 t 共同/集合信托 ** 2
SS EMRG MKTS IDX II 共同/集合信托 ** 85
SS GACEQ EXUS IDX II 共同/集合信托 ** 154
INV GOVT Liquidty TR 共同/集合信托 ** 156
BBH Core Plus FX Inc 共同/集合信托 ** 144
FH MDT中型股成长基金 共同/集合信托 ** 326
富兰克林美国提示 共同/集合信托 ** 49
MKS敞篷车 共同/集合信托 ** 29
MFS美国REIT基金 共同/集合信托 ** 55
BR权益指数 共同/集合信托 ** 2,129
BR扩展EQ MKT 共同/集合信托 ** 410
BR美债指数NL 共同/集合信托 ** 131
Active Global ACW EQ 共同/集合信托 ** 241
商品多样 共同/集合信托 ** 17
VANG LTTreasury ADM 共同基金 ** 44
Vang Dev Mkt IDX IP 共同基金 ** 152
小盘指数基金 共同/集合信托 ** 299
* Fidelity Contrafund Pool CL3 共同/集合信托 ** 1,348
* 计息现金 临时投资 ** 9
* 富达短期投资基金 临时投资 ** 32
* 参与者应收票据 按最优惠利率计息（3.25%-8.5 %） ** 106
小计 $ 9,564
*代表该计划的利害关系方
**不需要成本信息
9

陶氏化学公司员工的储蓄计划
计划发起方：陶氏化学公司
雇主识别号码38-1285128
002号计划
附表H、第4i行-资产明细表（年末持有）
包括附录A-b
截至2024年12月31日
（c）
投资说明 （e）
(b) 包括到期日， （d） 当前
发行人、借款人身份， 利率，抵押品， 成本或合同 价值
(a) 出租人或类似方 票面价值或到期价值 价值 （百万）
担保投资合同
太平洋人寿：
* G-27523.01.0001（IGT） IGT景顺 ST债；
IGT PIMCO核心固定收益基金；合成GIC		 ** 206
Voya退休和年金：
* # 60031-A（IGT） IGT景顺 ST债；
IGT PIMCO核心固定收益基金；合成GIC		 ** 219
全民寿险：
* INV _ DOW _ IP _0524（标的资产见附录A） NISA Dow；IGT景顺 ST债券；合成GIC ** 209
保诚保险：
* GA-62233（IGT） IGT景顺 ST债券；IGT捷尼森中间基金；合成GIC ** 218
RGA：
* RGA00036（见附录B标的资产） Wellington Dow；IGT Jennison Intermediate Fund；IGT景顺 ST Bond；合成GIC ** 190
Met Tower Life：
* 38025（标的资产见附录b） Wellington Dow；MacKay Shields Dow；IGT景顺 ST Bond；合成GIC ** 213
担保投资合同总额 1,255
合计 $ 10,819
*代表该计划的利害关系方
**不需要成本信息


10

陶氏化学公司员工的储蓄计划
计划发起方：陶氏化学公司
雇主识别号码38-1285128
002号计划
附录A-全国寿险的基础资产-（INV _ DOW _ PI _0524）
截至2024年12月31日
（c）
(b) 面值 （e）
发行人身份，借款人， 或编号 （d） 当前
(a) 出租人或类似方 股份 成本 价值
AETNA INC 6.625% 06/15/2036 DD06/09/06 230,000 $ 246,665 $ 242,413
AKER BP ASA 144A 5.125% 10/01/2034 DD10/01/24 260,000 259,176 244,208
阿尔冈昆电力与公用事业公司 StEP 06/15/2026 DD03/15/2024 490,000 485,904 492,308
阿梅伦公司 5.700% 12/01/2026DD11/20/23 165,000 164,787 167,676
美国快递公司 VAR RT 05/01/2026 DD05/01/23 125,000 124,195 125,034
美国快递公司 VAR RT 07/27/2029 DD07/28/23 50,000 49,449 50,558
美国快递公司 VAR RT 02/16/2028 DD02/16/24 155,000 155,000 155,904
美国快递公司 VAR RT 07/26/2035 DD07/26/24 240,000 244,960 237,384
美国本田金融公司 5.050% 07/10/2031 DD07/10/24 190,000 196,188 188,030
美国本田金融公司 4.400% 09/05/2029 DD09/05/24 235,000 234,718 228,483
美国国际集团I 5.125% 03/27/2033DD03/27/23 45,000 45,233 44,512
美国铁塔公司 5.000% 0 1/31/2030DD11/21/24 85,000 84,679 84,518
美国房地产运营平价 5.409% 09/12/2034DD09/12/24 135,000 135,123 129,210
阿巴拉契亚电力公司 3.400% 06/01/2025DD05/18/15 385,000 373,015 382,686
BANCO SANTANDER SA VAR RT 09/14/2027 DD09/14/21 165,000 150,366 155,971
BANCO SANTANDER SA VAR RT 03/14/2028 DD03/14/24 140,000 140,000 141,214
美国银行 VAR RT 03/11/2027 DD03/11/21 995,000 885,123 958,742
美国银行 VAR RT 10/20/2032 DD10/20/21 120,000 102,967 101,324
美国银行 VAR RT 10/25/2035 DD10/25/24 635,000 633,345 619,919
Bank of Montreal 5.5 11% 06/04/2031 DD06/04/24 300,000 315,232 304,701
BANK5 2023-5YR3 5YR3 A2 6.255% 09/15/2056DD09/01/23 529,702 554,097 547,590
BANK5 2024-5YR5 5YR5 A3 5.702% 02/15/2029 DD02/01/24 638,077 657,210 650,386
Barclays PLC VAR RT 08/09/2026 DD08/09/22 80,000 80,034 80,151
拜耳美国金融II有限责任公司144a 4.375% 12/15/2028 DD06/25/18 200,000 183,902 192,318
拜耳美国金融有限责任公司144a 6.375% 11/21/2030DD11/21/23 125,000 124,856 128,621
拜耳美国金融有限责任公司144a 6.500% 11/21/2033 DD11/21/23 75,000 81,182 76,289
黑山公司 2.500% 06/15/2030DD06/17/20 225,000 197,620 196,322
法国巴黎银行SA 144A VAR RT 11/19/2030 DD11/19/24 200,000 200,000 197,906
波音公司/THE 3.600%05/01/2034DD05/02/19 205,000 176,761 171,614
波音公司/THE 2.196% 02/04/2026DD02/04/21 240,000 236,083 232,740
英国石油资本市场美国公司 5.017% 11/17/2027 DD05/17/24 680,000 698,938 687,378
英国石油资本市场美国公司 5.227% 11/17/2034DD05/17/24 120,000 119,519 118,291
英国石油资本市场美国公司 4.868% 11/25/2029 DD11/25/24 205,000 205,000 205,082
布里斯托-迈尔斯SQUIBB公司 5.200% 02/22/2034DD02/22/24 200,000 203,162 199,810
第一资本金融公司 VAR RT 02/01/2029 DD02/01/23 110,000 110,000 110,756
卡特彼勒金融服务 4.700% 11/15/2029 DD11/15/24 300,000 299,511 298,953
CBRE服务公司 4.875% 03/01/2026DD08/13/15 185,000 185,050 184,752
CENCORA公司 4.850% 12/15/2029 DD12/09/24 230,000 230,052 228,857
中点能源公司 5.400% 06/01/2029 DD05/10/24 170,000 169,643 171,906
中信银行NA 5.570% 04/30/2034DD04/30/24 200,000 213,610 202,280
花旗集团 VAR RT 01/29/2031 DD01/29/20 105,000 94,793 92,891
11

（c）
(b) 面值 （e）
发行人身份，借款人， 或编号 （d） 当前
(a) 出租人或类似方 股份 成本 价值
花旗集团 VAR RT 05/01/2032 DD05/04/21 235,000 204,389 199,080
花旗集团 VAR RT 02/13/2030 DD02/13/24 215,000 221,250 214,796
公民金融集团有限公司 VAR RT 04/25/2035 DD04/25/24 50,000 53,751 52,851
公民金融集团有限公司 VAR RT 07/23/2032 DD07/23/24 145,000 147,078 145,539
康哲能源公司 3.600% 11/15/2025DD11/09/15 45,000 43,246 44,633
CNH设备信托2023-A A3 4.8 10% 08/15/2028DD04/25/23 430,000 429,928 431,634
CNH工业资本有限责任公司 5.100% 04/20/2029 DD03/21/24 195,000 200,725 195,027
CNH工业资本有限责任公司 4.500% 10/08/2027 DD10/09/24 20,000 19,962 19,821
科泰拉能源公司 5.400% 02/15/2035DD12/17/24 410,000 408,832 400,746
CREDIT AGRICOLE SA 144A VAR RT 09/11/2028 DD09/11/24 145,000 145,000 143,164
DELTA Air LINES INC/SKY 144A 4.750% 10/20/2028DD09/23/20 175,000 171,063 172,634
登士柏国际公司 3.250% 06/01/2030DD05/26/20 200,000 184,201 176,732
DEUTSCHE BANK AG/NEW YORK NY VAR RT 0 1/07/2033DD0 1/07/22 75,000 65,102 63,479
DNB银行ASA144A VAR RT 11/05/2030 DD11/05/24 625,000 625,000 617,994
DTE电气有限公司 2.625% 03/01/2031DD04/06/20 345,000 311,552 301,927
DTE电气安全化FU 5.9 70% 03/01/2033DD11/01/23 460,350 460,189 475,500
DTE能源公司 4.950% 07/01/2027 DD08/02/24 215,000 214,744 215,785
杜克能源卡罗莱纳数控风暴 1.679% 07/01/2033DD11/24/21 171,991 148,057 153,856
杜克能源佛罗里达项目FI 2.538% 09/01/2031 DD06/22/16 525,021 526,938 497,069
埃默里大学 2.143% 09/01/2030DD05/20/20 300,000 263,403 261,195
Energy Transfer LP 5.9 50% 12/01/2025DD11/17/15 265,000 302,312 266,860
基本公用事业公司 2.704% 04/15/2030DD04/15/20 90,000 82,178 80,220
基本公用事业公司 2.400% 05/01/2031 DD04/19/21 285,000 249,201 242,042
基本公用事业公司 4.800% 08/15/2027 DD08/15/24 140,000 139,950 139,789
Eversource能源 5.9 50% 02/01/2029DD11/10/23 335,000 334,621 345,090
额外空间存储LP 2.550% 06/01/2031 DD05/11/21 165,000 144,033 140,346
联邦农场CR BK CONS BD 1.230% 07/29/2030DD07/29/20 645,000 550,250 537,672
FHLMC多分子激光器MTG K102 A1 2.184% 05/25/2029 DD12/01/19 1,068,981 996,324 1,012,368
FHLMC多分子激光器MTG K122 A1 0.863% 05/25/2030DD12/01/20 986,422 864,391 883,114
FHLMC多分子激光器MTG K517 A2 VAR RT 0 1/25/2029 DD03/01/24 1,800,000 1,840,781 1,839,078
FIRSTENERGY PENNSYLVANIA 144A 5.200% 04/01/2028DD03/30/23 80,000 79,889 80,374
ADMIN FIN CO的Florida ST BRD 5.526% 07/01/2034DD05/01/24 125,000 128,409 126,253
FNMA池# 0BZ1438 4.970% 07/01/2031 DD07/01/24 585,000 585,091 584,298
GA全球资金信托144a 2.900% 01/06/2032 DD01/06/22 85,000 72,599 71,210
GA全球资金信托144a 5.200% 12/09/2031 DD12/09/24 175,000 174,696 170,783
通用磨坊公司 4.875% 01/30/2030DD11/21/24 220,000 218,990 218,610
乔治亚电力公司 4.550% 03/15/2030DD12/05/24 205,000 204,518 201,652
吉利德科学公司 4.800% 11/15/2029 DD11/20/24 165,000 164,980 164,668
环球人寿公司 2.150% 08/15/2030DD08/21/20 480,000 412,144 405,739
环球人寿公司 5.850% 09/15/2034 DD08/23/24 70,000 71,023 70,410
通用汽车金融消费者AUT2 A3 5.100% 03/16/2029 DD04/10/24 255,000 254,951 257,522
高盛美国萨克斯银行/NEW YOR VAR RT 05/21/2027 DD05/21/24 525,000 525,000 529,100
GOLDMAN SACHS GROUP INC/THE VAR RT 03/09/2027 DD03/08/21 395,000 377,484 379,192
GOLDMAN SACHS GROUP INC/THE 2.600%02/07/2030DD02/07/20 130,000 117,234 115,138
GOLDMAN SACHS GROUP INC/THE VAR RT 10/21/2027 DD10/21/21 160,000 151,453 151,800
本田汽车应收账款203 A3 4.570% 03/21/2029 DD08/21/24 195,000 194,969 195,150
12

（c）
(b) 面值 （e）
发行人身份，借款人， 或编号 （d） 当前
(a) 出租人或类似方 股份 成本 价值
汇丰控股有限公司 VAR RT 05/22/2030 DD05/22/19 160,000 152,782 151,026
现代资本美国144A 1.800% 01/10/2028 DD01/08/21 185,000 161,172 167,564
ITC HOLDINGS CORP 144a 5.650% 05/09/2034DD05/09/24 220,000 231,961 221,573
摩根大通公司 VAR RT 10/15/2030 DD09/12/19 165,000 150,332 148,629
摩根大通公司 VAR RT 06/01/2029 DD06/01/21 270,000 245,322 245,411
摩根大通公司 VAR RT 06/01/2028 DD05/27/20 130,000 121,915 122,114
摩根大通公司 VAR RT 0 2/04/2032 DD02/04/21 320,000 274,266 265,293
摩根大通公司 VAR RT 04/22/2027 DD04/22/21 410,000 368,854 393,547
KANSAS GAS Service Securitizat 5.486% 08/01/2034 DD11/18/22 491,736 491,635 500,410
L3Harris技术公司 2.900% 12/15/2029 DD11/27/19 240,000 224,902 216,852
Laboratory CORP of AMERICA HOL 2.950% 12/01/2029 DD11/25/19 235,000 213,462 213,258
Laboratory CORP of AMERICA HOL 4.350% 04/01/2030DD09/23/24 55,000 54,962 53,072
LG电子公司144a 5.625% 04/24/2027 DD04/24/24 115,000 114,540 116,311
Lloyds Banking Group plc VAR RT 11/07/2028 DD11/07/17 100,000 95,993 96,061
长滩按揭贷款3号M1- VAR RT 07/25/2033 DD06/05/03 9,340 9,339 9,162
LPL HOLDINGS INC 144A 4.000% 03/15/2029 DD03/15/21 148,000 137,525 140,215
LSEG US FIN CORP 144A 4.875% 03/28/2027 DD03/28/24 110,000 109,470 110,230
MARSH & MCLENNAN COS INC 2.375% 12/15/2031 DD12/08/21 175,000 153,743 146,781
MARSH & MCLENNAN COS INC 4.650% 03/15/2030DD11/08/24 430,000 427,981 424,629
Mercedes-Benz Finance NOR 144a 5.100% 11/15/2029 DD11/15/24 365,000 364,730 364,077
摩根士丹利 VAR RT 01/22/2031 DD01/22/20 155,000 140,018 137,730
摩根士丹利 VAR RT 09/16/2036 DD09/16/21 185,000 151,336 150,499
摩根士丹利 VAR RT 04/19/2035 DD04/19/24 105,000 110,981 107,191
摩根士丹利银行NA VAR RT 0 1/14/2028 DD0 1/18/24 70,000 68,973 70,095
摩根士丹利银行NA VAR RT 05/26/2028 DD05/30/24 1,330,000 1,333,182 1,348,540
加拿大国家银行 VAR RT 07/02/2027 DD07/03/24 275,000 274,821 278,050
加拿大国家银行 4.500% 10/10/2029 DD10/10/24 300,000 294,853 291,885
国家证券清算144a 5.000% 05/30/2028DD05/30/23 215,000 214,417 215,671
国家证券清算144a 4.900% 06/26/2029 DD06/26/24 295,000 294,469 295,381
NATWEST Group PLC VAR RT 05/08/2030 DD05/08/19 105,000 102,424 101,264
日产汽车租赁信托2 A A3 4.9 10% 04/15/2027 DD01/24/24 340,000 339,970 341,584
北星资源l 144a 6.125% 04/11/2033DD04/11/23 305,000 322,916 312,271
诺华资本公司 4.200% 09/18/2034 DD09/18/24 215,000 213,456 200,135
NUVEEN LLC 144a 5.550% 01/15/2030 DD04/11/24 240,000 239,731 244,402
Ocidental Petroleum CORP 6.625% 09/01/2030DD08/26/20 500,000 524,935 523,260
Ocidental Petroleum CORP 5.000% 08/01/2027 DD07/26/24 320,000 319,821 320,128
俄亥俄州卫生公司 2.297% 11/15/2031 DD10/26/21 270,000 235,078 226,338
俄克拉何马发展FI ONG A1 3.877% 05/01/2037DD08/25/22 605,887 605,887 578,798
ONCOR电动交付C 144a 4.650% 11/01/2029 DD11/13/24 280,000 279,465 277,287
太平洋煤气和电力能源复苏资金l 1.460% 07/15/2033DD11/12/21 141,409 125,922 127,876
太平洋煤气和电力复苏资金有限责任公司 5.045% 07/15/2034DD11/30/22 197,880 194,945 198,284
太平洋煤气和电力 WILDFIRE复苏资金 4.022% 06/01/2033DD07/20/22 372,254 378,303 363,509
太平洋煤气和电力 WILDFIRE复苏资金 3.594% 06/01/2032DD05/10/22 1,337,167 1,312,071 1,294,578
制药有限责任公司 VAR RT 12/01/2028 DD12/01/99 215,000 230,699 228,554
菲利普莫里斯国际在 4.375% 11/01/2027 DD11/01/24 235,000 233,268 232,986
PINNACLE WEST CAPITAL CORP 1.300% 06/15/2025DD06/17/20 710,000 678,367 698,079
13

（c）
(b) 面值 （e）
发行人身份，借款人， 或编号 （d） 当前
(a) 出租人或类似方 股份 成本 价值
POLAR TANKERS INC 144A 5.951% 05/10/2037DD05/10/07 226,444 237,506 233,299
私营出口基金公司 1.400% 07/15/2028DD06/28/21 420,000 368,155 377,811
私营出口基金公司 3.900% 10/15/2027 DD05/03/23 275,000 274,560 270,608
私营出口基金公司 3.650% 03/15/2030DD09/17/24 265,000 264,608 253,960
俄克拉何马公共服务公司 5.200% 0 1/15/2035 DD12/05/24 335,000 334,943 325,094
房地产收入公司 2.100% 03/15/2028DD09/15/23 23,000 20,394 21,137
房地产收入公司 2.700% 02/15/2032DD08/15/23 415,000 364,030 352,352
区域金融公司 VAR RT 09/06/2035 DD09/06/24 260,000 259,499 253,640
决议FDG CORP PRIN STRIP 0.000% 0 1/15/2030 DD01/30/91 115,000 92,449 91,032
RGA全球资金144a 5.050% 12/06/2031 DD12/06/24 150,000 149,642 147,513
ROCHE HOLDINGS INC 144A 5.338% 11/13/2028 DD11/13/23 175,000 178,000 178,887
罗珀技术公司 4.500% 10/15/2029 DD08/21/24 505,000 502,728 495,789
Royal Bank Of Canada VAR RT 08/02/2030 DD07/23/24 340,000 338,456 337,358
Royalty Pharma plc 5.150% 09/02/2029 DD06/10/24 415,000 415,735 413,904
RTX公司 3.500% 03/15/2027 DD09/15/20 200,000 191,402 195,070
RTX公司 2.375% 03/15/2032DD11/16/21 395,000 341,908 327,925
SANTANDER HOLDINGS USA INC VAR RT 05/31/2035 DD05/31/24 255,000 267,235 259,213
SOLVAY Finance AMERICA LL 144A 5.850% 06/04/2034 DD06/04/24 325,000 343,808 330,015
Solventum CORP 144a 5.400% 03/01/2029DD02/27/24 435,000 436,952 436,101
声诺科产品公司 4.600%09/01/2029DD09/19/24 215,000 214,873 209,330
南加利福尼亚州爱迪生公司 4.900% 06/01/2026DD05/22/23 135,000 134,852 135,227
SPIRE INC 5.300%03/01/2026DD02/12/24 290,000 289,971 291,378
斯坦福医疗 3.3 10% 08/15/2030DD04/01/20 110,000 101,382 101,254
State Street Bank & Trust CO 4.594% 11/25/2026DD11/25/24 285,000 285,000 285,581
三井住友金融集团 2.750% 01/15/2030DD01/15/20 355,000 319,899 316,880
瑞士电力公司风暴复苏资金 4.880% 09/01/2041 DD12/18/24 145,000 144,929 141,727
同步银行 5.625% 08/23/2027 DD08/23/22 55,000 53,455 55,372
Synchrony Financial 5.150% 03/19/2029 DD03/19/19 65,000 64,257 64,035
Synchrony Financial 2.875% 10/28/2031 DD10/28/21 210,000 176,045 174,237
德州交通运输委员会ST 5.178% 04/01/2030DD08/05/10 265,000 267,515 267,496
多伦多-多米尼克银行/THE 0.750% 01/06/2026DD01/06/21 140,000 133,608 134,676
多伦多-多米尼克银行/THE 5.103% 01/09/2026DD0 1/10/23 110,000 110,524 110,510
丰田汽车信贷公司 4.350% 10/08/2027 DD10/10/24 225,000 224,912 223,400
跨大陆天然气管道 7.850% 02/01/2026DD08/01/16 1,075,000 1,148,904 1,101,907
美国国债票据 0.875% 09/30/2026DD09/30/21 4,555,000 4,289,330 4,298,235
美国国债票据 4.375% 08/31/2028DD08/31/23 195,000 194,878 195,129
美国国债票据 2.875% 05/15/2028DD05/15/18 705,000 670,554 673,331
美国国债票据 2.875% 08/15/2028DD08/15/18 1,960,000 1,849,603 1,864,215
美国国债票据 0.500% 05/31/2027 DD05/31/20 915,000 836,939 836,548
美国国债票据 0.500% 10/31/2027 DD10/31/20 1,270,000 1,101,129 1,143,000
美国国债票据 1.250% 05/31/2028DD05/31/21 1,440,000 1,297,937 1,300,334
美国国债票据 1.125% 10/31/2026DD10/31/21 2,245,000 2,123,668 2,122,131
美国国债票据 1.375% 11/15/2031 DD11/15/21 760,000 629,523 621,004
美国国债票据 2.375% 03/31/2029 DD03/31/22 750,000 695,127 692,078
美国国债票据 2.875% 05/15/2032DD05/15/22 1,735,000 1,592,525 1,558,186
美国国债票据 4.000% 02/29/2028DD02/28/23 1,575,000 1,564,798 1,560,479
14

（c）
(b) 面值 （e）
发行人身份，借款人， 或编号 （d） 当前
(a) 出租人或类似方 股份 成本 价值
美国国债票据 3.500% 04/30/2030DD04/30/23 1,315,000 1,255,517 1,258,245
美国国债票据 3.375% 05/15/2033DD05/15/23 1,490,000 1,413,431 1,369,399
美国国债票据 3.625% 05/31/2028DD05/31/23 540,000 531,328 528,104
美国国债票据 3.875% 08/15/2033DD08/15/23 3,105,000 3,077,123 2,955,463
美国国债票据 4.875% 10/31/2028DD10/31/23 1,405,000 1,439,142 1,430,079
美国国债票据 4.500% 11/15/2033 DD11/15/23 1,935,000 2,024,181 1,926,544
美国国债票据 4.375% 11/30/2028DD11/30/23 1,900,000 1,900,266 1,900,513
美国国债票据 4.375% 12/15/2026DD12/15/23 745,000 746,339 746,632
美国国债票据 3.750% 12/31/2028DD12/31/23 1,295,000 1,265,084 1,265,759
美国国债票据 4.000% 0 1/15/2027 DD0 1/15/24 2,180,000 2,152,657 2,169,100
美国国债票据 4.000% 0 1/31/2029 DD0 1/31/24 865,000 869,257 853,037
美国国债票据 4.000% 0 1/31/2031 DD0 1/31/24 720,000 710,072 702,396
美国国债票据 4.000% 02/15/2034 DD02/15/24 2,715,000 2,636,261 2,599,721
美国国债票据 4.125% 02/15/2027 DD02/15/24 1,890,000 1,875,219 1,884,689
美国国债票据 4.125% 03/31/2029 DD03/31/24 870,000 873,602 861,335
美国国债票据 4.625% 04/30/2031DD04/30/24 760,000 773,426 766,354
美国国债票据 4.500% 05/15/2027 DD05/15/24 3,940,000 3,971,273 3,959,227
美国国债票据 4.625% 05/31/2031 DD05/31/24 1,760,000 1,849,692 1,774,309
美国国债票据 4.250% 06/30/2029 DD06/30/24 3,870,000 3,885,518 3,848,096
美国国债票据 3.875% 08/15/2034DD08/15/24 210,000 204,611 198,614
美国国债票据 3.750% 08/15/2027 DD08/15/24 1,305,000 1,285,463 1,288,283
美国国债票据 3.750% 08/31/2031 DD08/31/24 2,250,000 2,195,199 2,155,523
美国国债票据 3.625% 09/30/2031 DD09/30/24 1,390,000 1,321,302 1,320,778
美国国债票据 4.125% 10/31/2029 DD10/31/24 2,455,000 2,428,450 2,426,424
美国国债票据 4.125% 10/31/2026DD10/31/24 2,785,000 2,781,026 2,778,483
美国国债票据 4.250% 11/15/2034 DD11/15/24 1,500,000 1,488,451 1,461,330
美国国债票据 4.125% 11/15/2027 DD11/15/24 5,971,000 5,951,199 5,943,951
美国国债票据 4.125% 11/30/2029 DD11/30/24 840,000 838,702 830,357
美国国债票据 4.000% 12/15/2027 DD12/15/24 1,870,000 1,859,653 1,855,395
美国国债票据 4.500% 12/31/2031 DD12/31/24 460,000 460,780 460,359
美国国债票据 4.375% 12/31/2029 DD12/31/24 1,105,000 1,103,940 1,104,315
美国国债票据 4.250% 12/31/2026DD12/31/24 2,720,000 2,718,300 2,720,000
美国政府证券 4.125% 10/31/2029 DD10/31/24 1,450,000 99 (1,444,380)
美国政府证券 4.125% 11/15/2027 DD11/15/24 2,855,000 100 (2,859,129)
美国政府证券 3.750% 08/31/2026DD08/31/24 (3,740,000) 99 3,759,553
优步技术公司 4.300%01/15/2030DD09/09/24 155,000 154,949 149,949
UBS GROUP AG 144A VAR RT 02/02/2027 DD02/02/21 220,000 195,692 211,405
UBS GROUP AG 144A VAR RT 08/10/2027 DD08/10/21 535,000 503,899 506,169
美国银行NA/CINCINNATI OH VAR RT 10/22/2027 DD10/22/24 235,000 233,924 233,689
维拉托公司 5.500% 09/18/2026DD03/18/24 310,000 309,950 313,587
维拉托公司 5.350% 09/18/2028DD03/18/24 520,000 519,662 526,536
弗吉尼亚州电力燃料安全 4.877% 05/01/2033DD02/14/24 375,000 374,987 374,696
Viterra Finance BV 144A 4.900% 04/21/2027 DD04/21/22 250,000 251,108 247,665
Viterra Finance BV 144A 5.250% 04/21/2032DD04/21/22 490,000 500,251 478,289
VMWARE有限责任公司 1.400% 08/15/2026DD08/02/21 35,000 31,660 33,155
大众汽车贷款ENHA 1 A3 5.0 20% 06/20/2028DD06/13/23 260,000 259,936 261,498
15

（c）
(b) 面值 （e）
发行人身份，借款人， 或编号 （d） 当前
(a) 出租人或类似方 股份 成本 价值
韦尔斯·法戈公司 VAR RT 04/30/2026 DD04/30/20 390,000 375,648 386,478
韦尔斯·法戈公司 VAR RT 06/02/2028 DD06/02/20 320,000 304,288 301,386
韦尔斯·法戈公司 VAR RT 03/24/2028 DD03/24/22 340,000 320,141 329,718
韦尔斯·法戈公司 VAR RT 10/23/2034 DD10/23/23 475,000 509,941 504,692
WESTPAC银行公司 VAR RT 11/20/2035 DD11/20/24 130,000 130,000 127,799
Williams COS INC/the 3.500% 11/15/2030DD05/14/20 35,000 33,172 32,171
计息现金 临时投资 1,900,341 1,900,341
底层资产总额 $ 128,148,681 $ 126,788,687
 
全国寿险（INV _ DOW _ PI _0524）-市场价值100% $ 126,788,687
* IGT INVESCO短期债券基金 69,100,889
公允价值全国寿险（INV _ DOW _ PI _0524） 195,889,576
* 全国人寿保险-从市场到合同价值的调整 13,484,948
全国寿险（INV _ DOW _ PI _0524）-合同价值 $ 209,374,524
* 代表该计划的利害关系方
16

陶氏化学公司员工的储蓄计划
计划发起方：陶氏化学公司
雇主识别号码38-1285128
002号计划
附录B-MET Tower Life的基础资产-38025和RGA-RGA00036
截至2024年12月31日
（c）
(b) 面值 （e）
发行人身份，借款人， 或编号 （d） 当前
(a) 出租人或类似方 股份 成本 价值
阿尔冈昆电力与公用事业公司 StEP 06/15/2026 DD03/15/2024 315,000 $ 312,355 $ 316,461
盟友汽车应收款TRU1 A4 5.270% 11/15/2028 DD07/19/23 180,000 179,423 182,270
美国电力公司 5.200% 01/15/2029 DD12/08/23 195,000 194,690 196,439
美国快递公司 VAR RT 10/30/2026 DD10/30/23 435,000 435,000 440,385
美国运通信贷AC 1 A 4.870% 05/15/2028 DD06/14/23 250,000 246,035 251,318
AMERICAN HOMES 4 RENT LP 2.375% 07/15/2031 DD07/08/21 260,000 222,469 217,461
雅典全球基金144a 4.721% 10/08/2029 DD10/08/24 280,000 280,000 273,050
雅典全球基金144a 5.583% 01/09/2029 DD01/09/24 175,000 181,181 176,964
澳大利亚&新西兰B 144A VAR RT 09/30/2035 DD09/30/24 295,000 295,000 282,769
AVIS预算租金C 1A A 144A 5.360% 06/20/2030 DD0 1/12/24 450,000 462,814 456,183
AVIS预算租金C 6A A 144A 5.8 10% 12/20/2029 DD06/01/23 255,000 266,863 262,260
AVOLON HOLDINGS FUNDING L 144A 5.750% 11/15/2029 DD05/15/24 310,000 307,498 313,748
BA信用卡信托A1 A 4.9 30% 05/15/2029 DD06/13/24 270,000 269,985 272,584
BANCO SANTANDER SA 6.607% 11/07/2028 DD11/07/23 200,000 200,000 210,272
银行2021-BNK35 BN35 AS 2.457% 06/15/2064DD08/01/21 525,000 444,281 434,039
美国银行 VAR RT 06/14/2029 DD06/14/21 290,000 266,910 263,140
* 纽约梅隆银行/T VAR RT 07/22/2032 DD07/22/24 175,000 180,618 174,645
Barclays PLC VAR RT 08/09/2026 DD08/09/22 385,000 385,000 385,728
Barclays PLC VAR RT 09/10/2030 DD09/10/24 320,000 320,000 313,802
BAT资本公司 5.834% 02/20/2031DD02/20/24 210,000 222,621 214,746
拜耳美国金融有限责任公司144a 6.500% 11/21/2033 DD11/21/23 165,000 178,408 167,836
基准2019-B10 MORT B10 A4 3.717% 03/15/2062DD04/01/19 460,000 441,546 435,013
基准2021-B26 MORT B26 A5 2.613% 06/15/2054DD05/01/21 410,000 353,273 345,942
法国巴黎银行SA 144A VAR RT 0 1/13/2031 DD0 1/13/20 195,000 179,322 173,946
波音公司/THE 6.388% 05/01/2031 DD11/01/24 255,000 270,889 266,768
BPCE SA 144A 5.125% 0 1/18/2028DD01/18/23 240,000 239,851 240,209
BPCE SA 144A VAR RT 10/19/2029 DD10/19/23 125,000 133,424 129,921
BridGECREST Lending Auto S 1 C 5.650% 04/16/2029 DD01/24/24 295,000 294,979 298,248
辉煌金融GLO 144A 5.550% 04/09/2027DD04/11/24 495,000 494,617 499,302
布鲁克林联合天然气公司/THE144A 4.632% 08/05/2027 DD08/05/22 210,000 210,000 207,671
布鲁克林联合天然气公司/THE144A 4.866% 08/05/2032 DD08/05/22 140,000 136,514 132,937
BX商业MORT BRBK A 144A VAR RT 10/15/2041 DD10/17/24 325,000 323,375 327,002
BX信托2021-ARIA ARIA A 144A VAR RT 10/15/2036 DD10/28/21 160,000 159,400 159,550
BX TRUST 2023-LIFE生活A 144A 5.045% 02/15/2028DD02/01/23 350,000 338,803 341,362
BXHPP TRUST 2021-F FILM A144A VAR RT 08/15/2036 DD08/26/21 400,000 389,214 387,380
加拿大帝国银行COMM 5.260% 04/08/2029DD04/08/24 305,000 305,000 307,419
第一资本金融公司 VAR RT 10/30/2031 DD11/01/23 155,000 176,388 171,171
第一资本金融公司 VAR RT 10/29/2027 DD11/01/23 175,000 175,000 181,603
CARMAX汽车所有者信托22 A4 5.0 10% 11/15/2028DD04/26/23 560,000 557,985 563,086
CARMAX汽车所有者信托23 A3 5.280% 05/15/2028DD07/26/23 200,000 197,617 201,692
CARMAX汽车所有者信托23 A4 0.7 40% 0 1/15/2027 DD07/28/21 170,000 154,970 165,765
17

（c）
(b) 面值 （e）
发行人身份，借款人， 或编号 （d） 当前
(a) 出租人或类似方 股份 成本 价值
CARMAX汽车所有者信托24 A4 0.8 20% 04/15/2027 DD09/22/21 370,000 355,200 357,879
CARMAX汽车所有者信托203 C 5.280% 03/15/2030DD07/30/24 445,000 444,931 447,265
中点能源公司 5.400% 06/01/2029 DD05/10/24 270,000 269,433 273,027
花旗集团商业M GC36 A5 3.616% 02/10/2049 DD02/01/16 460,000 505,030 450,538
花旗集团商业MOR P1 A5 3.717% 09/15/2048 DD08/01/15 575,000 630,434 570,199
花旗集团 VAR RT 09/19/2030 DD09/19/24 275,000 275,000 267,264
公民金融集团有限公司 VAR RT 01/23/2030 DD01/23/24 345,000 345,000 350,306
CNH设备信托2024-A A4 4.800% 07/15/2031 DD01/24/24 200,000 199,931 200,068
CNH设备信托2024-B A4 5.230% 11/17/2031 DD05/20/24 540,000 539,891 546,307
哥伦比亚管道HOLDIN 144A 5.097% 10/01/2031 DD09/09/24 310,000 309,988 302,439
哥伦比亚管道Operat 144a 5.9 27% 08/15/2030DD08/08/23 170,000 180,438 175,049
COMERICA INC VAR RT 0 1/30/2030 DD0 1/30/24 275,000 275,000 278,020
COMM 2015-CCRE24 MORTG CR24 A5 3.696% 08/10/2048 DD08/01/15 130,000 123,412 129,041
COMM 2015-PC1按揭PC1 A5 3.902% 07/10/2050 DD07/01/15 180,664 171,938 180,057
消费者能源公司 4.650% 03/01/2028DD01/10/23 280,000 279,479 279,129
COOPERATIEVE RABOBANK UA 144A VAR RT 04/06/2028 DD04/06/22 250,000 236,588 242,548
科泰拉能源公司 4.375% 03/15/2029 DD09/15/22 175,000 170,587 169,222
CREDIT AGRICOLE SA 144A VAR RT 09/11/2028 DD09/11/24 250,000 250,000 246,835
皇冠城堡公司 4.900% 09/01/2029DD08/12/24 290,000 289,234 286,888
DEUTSCHE BANK AG/NEW YORK NY VAR RT 05/28/2032 DD05/28/21 200,000 175,758 171,452
DEUTSCHE BANK AG/NEW YORK NY VAR RT 02/08/2028 DD02/08/24 330,000 330,000 333,498
发现卡执行N A1 A 4.3 10% 03/15/2028DD04/11/23 235,000 234,986 234,464
DOLP信托2021-NYC NYC A 144A 2.956% 05/10/2041DD04/01/21 232,000 198,614 198,604
驾驶汽车应收款TRU1 b 5.3 10% 0 1/16/2029 DD02/21/24 235,000 234,958 236,716
Drive Auto应收款TRU 1d 1.450% 0 1/16/2029 DD04/21/21 116,300 109,613 115,249
EVERGY MISSOURI WEST INC 144A 5.650% 06/01/2034DD05/29/24 170,000 179,338 172,004
Eversource能源 5.9 50% 02/01/2029DD11/10/23 245,000 244,723 252,379
Eversource能源 5.125% 05/15/2033DD05/11/23 220,000 222,913 213,807
Exeter Automobile RECEIVA 2A D 1.400% 04/15/2027 DD06/02/21 75,636 70,342 73,844
FEDERAL HOME LN BK CONS BD 1.350% 07/08/2030DD07/08/20 630,000 550,223 527,077
五三银行 VAR RT 07/28/2030 DD07/28/22 315,000 316,008 308,716
五三银行 VAR RT 09/06/2030 DD09/06/24 325,000 325,000 320,561
第一地平线银行 5.750% 05/01/2030DD04/27/20 175,000 177,599 174,127
美国佛罗里达州电力与照明公司 5.050% 04/01/2028DD03/03/23 340,000 339,558 343,305
FNMA池# 0FM7685 3.000% 06/01/2051 DD06/01/21 123,750 130,518 105,736
FNMA池# 0FS9203 6.000% 09/01/2054 DD09/01/24 410,843 415,658 413,054
FNMA池# 0MA4331 1.500% 04/01/2031 DD04/01/21 995,259 1,011,976 918,654
FNMA池# 0MA4448 1.500% 09/01/2031 DD09/01/21 418,409 426,973 384,371
FNMA POOL # 0MA4476 1.500% 10/01/2031 DD10/01/21 286,424 292,242 262,874
FNMA GTD REMIC P/T20-63b 1.250% 09/25/2050 DD08/01/20 40,382 40,685 29,305
福特信贷FLOORPLAN MAST 2 A 1.0 60% 09/15/2027 DD09/18/20 210,000 193,044 204,874
福特信贷计划MAST 4 A 4.060% 11/15/2030DD12/21/18 590,000 580,757 576,353
通用汽车金融公司在 2.700% 06/10/2031 DD06/10/21 310,000 269,117 262,731
通用汽车金融公司在 5.550% 07/15/2029 DD04/04/24 215,000 214,903 217,346
通用汽车金融消费者AUT3 A3 5.450% 06/16/2028DD07/19/23 170,000 169,057 171,834
通用汽车金融消费者AUT4 A3 5.7 80% 08/16/2028DD10/11/23 190,000 189,961 193,211
18

（c）
(b) 面值 （e）
发行人身份，借款人， 或编号 （d） 当前
(a) 出租人或类似方 股份 成本 价值
通用汽车金融消费者汽车4 b 4.670% 05/16/2030DD10/16/24 290,000 289,997 288,248
GNMA GTD REMIC P/T 23-1 HD 3.500% 01/20/2052DD01/01/23 199,058 183,953 175,842
GNMA GTD REMIC P/T 23-147 DV 6.000% 08/20/2034 DD10/01/23 184,086 187,320 184,649
大西利菲科美国国际泳联144A 0.904% 08/12/2025DD08/12/20 360,000 360,000 351,634
GS按揭证券GS3 A4 2.850% 10/10/2049 DD09/01/16 400,000 427,531 385,564
本田汽车应收账款204 A4 5.660% 02/21/2030DD11/08/23 250,000 249,941 255,050
霍尼韦尔国际公司 4.700% 02/01/2030DD08/01/24 245,000 244,789 243,964
现代汽车应收账款T B C 5.290% 10/15/2031 DD07/24/24 500,000 511,973 501,110
现代资本美国144A 1.650% 09/17/2026DD09/17/21 310,000 309,867 293,331
现代资本美国144A 6.200% 09/21/2030 DD09/21/23 250,000 270,250 260,148
现代资本美国144A 4.750% 09/26/2031 DD09/26/24 260,000 259,709 249,954
ING集团NV VAR RT 09/11/2027 DD09/11/23 425,000 425,000 433,147
Invitation Homes Operating PAR 2.000% 08/15/2031 DD08/06/21 265,000 221,686 215,063
杰富瑞金融集团有限公司 6.200% 04/14/2034DD04/16/24 70,000 74,478 72,197
JETBLUE 2019-1级AA通过T 2.750% 11/15/2033 DD11/12/19 234,342 205,783 203,397
JPMDB商业抵押贷款COR6 A4 3.057% 11/13/2052DD11/0 1/19 300,000 265,441 259,764
摩根大通公司 VAR RT 04/22/2030 DD04/22/24 175,000 175,000 178,523
摩根大通公司 VAR RT 07/22/2030 DD07/22/24 275,000 275,000 273,922
摩根大通公司 VAR RT 10/22/2035 DD10/22/24 190,000 190,000 183,031
摩根大通公司 VAR RT 11/19/2031 DD11/19/20 210,000 179,598 174,432
肯塔基州电力公司144a 7.000% 11/15/2033 DD11/10/23 245,000 271,607 259,663
KEYBANK NA/Cleveland OH 4.150% 08/08/2025DD08/08/22 355,000 354,901 353,186
KEYBANK NA/Cleveland OH 3.900% 04/13/2029 DD03/13/19 190,000 179,320 178,359
LAD汽车应收款3a b 144a 4.7 40% 0 1/15/2030DD10/29/24 265,000 264,985 262,016
Lloyds Banking Group plc VAR RT 08/07/2027 DD08/07/23 495,000 497,374 502,356
Lloyds Banking Group plc VAR RT 06/05/2030 DD06/05/24 130,000 136,023 132,239
Lloyds Banking Group plc VAR RT 11/26/2028 DD11/26/24 260,000 260,000 260,257
M & T银行公司 VAR RT 0 1/16/2029 DD12/17/24 200,000 200,000 199,102
麦格理集团有限公司144a VAR RT 0 1/12/2027 DD0 1/12/21 255,000 236,133 245,761
曼哈顿西部2020年1MW A 144A 2.130% 09/10/2039 DD08/01/20 470,000 429,187 431,676
梅赛德斯-奔驰Auto RECEIV 1 A4 4.790% 07/15/2031 DD01/24/24 200,000 199,934 200,514
三菱日联金融集团 VAR RT 07/20/2027 DD07/20/21 1,035,000 952,190 984,326
美穗金融集团有限公司 VAR RT 05/26/2030 DD02/26/24 400,000 400,000 404,064
摩根士丹利 VAR RT 05/04/2027 DD04/22/21 750,000 693,555 718,943
摩根士丹利 VAR RT 10/20/2032 DD10/19/21 205,000 177,758 171,788
C28 A4的摩根士丹利银行 3.544% 0 1/15/2049 DD02/01/16 460,000 502,586 451,651
摩根士丹利CAP BPR2 A 144A 7.291% 05/05/2029 DD05/01/24 323,250 336,446 331,635
摩根士丹利CAPI 420 A 144A VAR RT 10/12/2050 DD03/01/15 279,526 269,044 268,345
摩根士丹利资本I L1 A3 4.139% 10/15/2051年DD10/01/18 335,000 325,945 324,880
摩根士丹利资本UBS8 A4 3.809% 12/15/2048 DD12/01/15 339,000 363,191 334,193
MSCI INC 144A 3.875% 02/15/2031DD05/26/20 285,000 270,240 261,114
国家燃料气体公司 2.950% 03/01/2031 DD02/24/21 355,000 312,826 305,691
NATWEST Group PLC VAR RT 03/02/2027 DD03/02/23 405,000 405,000 409,074
NATWEST Group PLC VAR RT 03/01/2028 DD02/29/24 240,000 240,000 242,830
纽约州电气& 144A 5.650% 08/15/2028DD08/08/23 130,000 129,735 133,003
纽约州电气& 144A 5.850% 08/15/2033DD08/08/23 170,000 180,348 173,832
19

（c）
(b) 面值 （e）
发行人身份，借款人， 或编号 （d） 当前
(a) 出租人或类似方 股份 成本 价值
一个布赖恩特公园TRU OBP A 144A 2.516% 09/15/2054 DD08/21/19 250,000 222,148 218,293
一个市场广场T 1MKT A 144A 3.614% 02/10/2032 DD02/01/17 273,918 253,630 255,922
菲利普莫里斯国际在 4.750% 11/01/2031 DD11/01/24 315,000 310,196 307,957
菲利普莫里斯国际在 5.500% 09/07/2030 DD09/07/23 170,000 179,937 174,095
菲利普莫里斯国际在 4.875% 02/13/2029 DD02/13/24 235,000 232,815 234,685
PNC金融服务集团I VAR RT 10/21/2032 DD10/21/24 330,000 330,000 321,262
PNC金融服务集团I VAR RT 05/14/2030 DD05/14/24 320,000 320,000 324,480
公共服务电气及GA 0.950% 03/15/2026DD03/04/21 590,000 588,702 565,073
PUGET能源公司 2.379% 06/15/2028 DD06/14/21 290,000 267,096 264,779
Reliance标准寿命GL144A 1.512% 09/28/2026DD09/28/21 265,000 265,000 248,522
Royal Bank Of Canada VAR RT 08/02/2030 DD07/23/24 390,000 390,000 386,970
桑坦德Drive Auto RECEI 2 b 5.240% 05/15/2028DD05/17/23 150,000 149,998 150,578
桑坦德Drive Auto RECEI 2 C 3.760% 07/16/2029 DD03/30/22 435,000 414,487 430,302
桑坦德Drive Auto RECEI 5b 4.430% 03/15/2027 DD08/24/22 63,300 63,288 63,267
SANTANDER HOLDINGS USA INC VAR RT 03/09/2029 DD03/09/23 255,000 267,125 262,028
Silgan HOLDINGS INC 144A 1.400% 04/01/2026DD02/10/21 330,000 329,819 314,371
SLG Office Trust 20 OVA A 144A 2.585% 07/15/2041 DD06/01/21 495,000 420,460 415,676
总社SA 144a VAR RT 0 1/21/2033 DD0 1/19/22 255,000 223,673 215,592
南加利福尼亚州爱迪生公司 5.850% 11/01/2027 DD11/08/22 375,000 374,783 385,590
西南电力公司 5.300%04/01/2033DD03/30/23 175,000 179,522 173,189
SPRINT SPECTRUM CO LLC/144a 4.738% 09/20/2029 DD03/21/18 6,563 7,170 6,559
州街公司 VAR RT 11/04/2026 DD11/04/22 450,000 450,000 453,605
三井住友金融集团 1.402% 09/17/2026DD09/17/21 620,000 620,000 586,284
同步银行 5.400% 08/22/2025DD08/23/22 350,000 349,636 350,438
同步卡资金LL A1 A 5.5 40% 07/15/2029 DD08/09/23 355,000 354,748 359,910
同步卡资金LL A2 A 5.7 40% 10/15/2029 DD11/15/23 285,000 284,948 290,398
TAPESTRY INC 5.100% 03/11/2030DD12/11/24 195,000 194,758 192,779
塔尔加资源公司 4.200% 02/01/2033DD04/06/22 240,000 226,807 218,069
多伦多-多米尼克银行/THE VAR RT 09/10/2034 DD09/10/24 45,000 45,000 43,920
丰田汽车应收账款2 A A4 4.770% 04/16/2029 DD01/30/24 145,000 144,989 145,315
丰田汽车信贷公司 5.100% 03/21/2031 DD03/21/24 170,000 176,865 170,524
丰田汽车信贷公司 4.550% 08/09/2029 DD08/09/24 300,000 299,391 296,451
TRUIST金融公司 VAR RT 01/24/2030 DD01/24/24 360,000 360,000 363,128
美国国债票据 4.125% 10/31/2029 DD10/31/24 10,070,000 10,053,086 9,952,785
美国国债票据 4.125% 10/31/2026DD10/31/24 4,950,000 5,982,615 5,980,019
美国国债票据 4.125% 10/31/2031 DD10/31/24 8,315,000 8,290,083 8,138,306
美国国债票据 4.250% 11/15/2034 DD11/15/24 6,760,000 5,601,008 5,547,853
瑞银集团/斯坦福CT 7.500% 02/15/2028DD01/09/23 443,000 476,198 474,395
美国联合航空2020-1级A级 5.875% 04/15/2029 DD10/28/20 225,192 250,245 229,962
美国银行 VAR RT 01/23/2030 DD01/23/24 200,000 200,000 201,734
Verizon Master Trust 7 A 144A 4.350% 08/20/2032 DD09/18/24 445,000 444,876 435,869
韦尔斯·法戈公司 VAR RT 07/25/2028 DD07/25/22 500,000 500,000 498,200
韦尔斯·法戈公司 VAR RT 03/02/2033 DD03/02/22 245,000 223,001 214,828
韦尔斯·法戈公司 VAR RT 08/15/2026 DD08/15/22 390,000 390,000 389,220
Western MidStream Operating LP 6.350% 0 1/15/2029 DD09/29/23 335,000 355,626 346,424
WESTPAC银行公司 VAR RT 11/18/2036 DD11/18/21 310,000 269,300 262,294
20

（c）
(b) 面值 （e）
发行人身份，借款人， 或编号 （d） 当前
(a) 出租人或类似方 股份 成本 价值
WFCIT2024-A1 A 4.9 40% 02/15/2029 DD03/01/24 415,000 414,887 418,913
WFRBS商业MORTGA C21 AS 3.891% 08/15/2047 DD08/01/14 109,817 108,933 107,040
世界金融网络华润A A 5.0 20% 03/15/2030DD05/16/23 375,000 373,460 376,976
世界金融网络华润A A 5.470% 02/15/2031 DD05/15/24 250,000 249,960 254,083
ABBVIE INC 4.800% 03/15/2027 DD02/26/24 110,000 109,845 110,639
ABBVIE INC 4.950% 03/15/2031 DD02/26/24 45,000 44,953 45,001
埃森哲资本公司 4.250% 10/04/2031DD10/04/24 85,000 84,862 81,663
AGCO公司 5.450% 03/21/2027 DD03/21/24 55,000 54,957 55,516
联合能源金融LL 144A 5.9 50% 03/30/2029DD11/10/23 95,000 94,856 97,249
阿梅伦公司 1.950% 03/15/2027 DD11/18/21 225,000 224,957 211,475
美国电力公司 5.750% 11/01/2027 DD11/02/22 190,000 189,497 194,682
美国快递公司 5.850% 11/05/2027 DD11/07/22 190,000 189,863 195,934
美国快递公司 VAR RT 02/16/2028 DD02/16/24 100,000 100,000 100,583
美国铁塔公司 5.250% 07/15/2028DD05/25/23 125,000 124,640 125,781
美国铁塔公司 5.000% 0 1/31/2030DD11/21/24 25,000 24,906 24,858
AMERICREDIT Automobile RE2 A3 5.8 10% 05/18/2028DD09/20/23 240,000 239,960 243,636
美国金融公司 5.700% 12/15/2028DD11/09/23 55,000 54,908 56,668
安进公司 5.150% 03/02/2028DD03/02/23 105,000 104,817 105,756
AMSR2021-SFR4 TRU SFR4 A 144A 2.117% 12/17/2038DD11/23/21 255,000 234,162 242,046
AMSR2024-SFR2 TRU SFR2 A 144A 4.150% 11/17/2041 DD11/14/24 100,000 95,684 95,384
阿穆尔装备FINA 1A A2 144A 5.380% 01/21/2031DD01/31/24 86,118 86,109 86,944
安海塞尔-布施INBEV全球 4.750% 01/23/2029 DD01/23/19 65,000 65,251 64,956
AON CORP/AON Global HOLDINGS 2.850% 05/28/2027 DD02/28/22 40,000 39,978 38,239
ARES Strategic Income FUN 144a 5.700% 03/15/2028DD11/21/24 70,000 69,574 69,985
ARI机队租赁TRUS A A2 144A 5.4 10% 02/17/2032 DD04/06/23 89,752 89,750 90,064
亚瑟·J·加拉格尔公司 4.850% 12/15/2029 DD12/19/24 15,000 14,988 14,924
ARZ TRUST 2024-BIL BILT A 144A 5.772% 06/11/2029 DD05/01/24 70,000 69,995 70,771
美国电话电报公司 2.550% 12/01/2033 DD06/01/21 33,000 32,534 26,599
雅典全球基金144a 2.717% 0 1/07/2029 DD01/07/22 120,000 120,000 108,839
雅典全球基金144a 5.684% 02/23/2026DD02/23/24 140,000 140,000 141,134
雅典全球基金144a 4.721% 10/08/2029 DD10/08/24 80,000 80,000 78,014
AUTOZONE INC 4.750% 02/01/2033DD01/27/23 60,000 56,866 57,569
辅助期限FUNDI 1A A3 144A 5.490% 07/15/2031 DD07/03/24 100,000 99,990 101,121
AVIS预算租金C 1A A 144A 5.360% 06/20/2030 DD0 1/12/24 100,000 99,983 101,374
AVIS预算租金C 3A A 144A 5.230% 12/20/2030DD03/12/24 100,000 99,954 100,615
AVIS预算租金C 7A A 144A 5.900% 08/21/2028DD09/18/23 100,000 99,971 102,108
BACARDI LTD 144A 2.750% 07/15/2026DD07/14/16 120,000 126,638 115,836
BAE系统公司PLC 144A 5.125% 03/26/2029 DD03/26/24 200,000 203,386 200,410
银行2017-BNK8 BNK8 A4 3.488% 11/15/2050 DD11/0 1/17 210,000 197,531 197,238
美国银行 VAR RT 07/22/2027 DD04/22/21 190,000 189,250 181,148
美国银行 VAR RT 03/11/2027 DD03/11/21 125,000 119,898 120,445
美国银行 VAR RT 07/23/2031 DD07/23/20 160,000 150,036 134,568
美国银行 VAR RT 10/24/2031 DD10/21/20 20,000 16,199 16,710
美国银行 VAR RT 03/11/2032 DD03/11/21 175,000 178,008 150,896
美国银行 VAR RT 04/22/2032 DD04/22/21 20,000 16,774 17,199
美国银行 VAR RT 07/21/2032 DD07/21/21 65,000 53,778 54,226
21

（c）
(b) 面值 （e）
发行人身份，借款人， 或编号 （d） 当前
(a) 出租人或类似方 股份 成本 价值
美国银行 VAR RT 09/21/2036 DD09/21/21 55,000 45,207 44,891
美国银行 VAR RT 09/15/2027 DD09/15/23 60,000 60,000 61,081
美国银行 VAR RT 10/25/2035 DD10/25/24 65,000 65,000 63,456
* 纽约梅隆银行/T VAR RT 10/25/2029 DD10/25/23 135,000 135,000 141,815
* 纽约梅隆银行/T VAR RT 07/22/2032 DD07/22/24 65,000 65,000 64,868
BBCMS抵押贷款信托20 C30 A2 6.128% 11/15/2057 DD11/01/24 160,000 165,738 164,157
基准2019-B11 MORT B11 A2 3.4 10% 05/15/2052DD06/01/19 28,780 29,643 28,507
BHP BILITON FINANCE USA LTD 4.750% 02/28/2028DD02/28/23 45,000 44,775 44,920
中银商业MO中银A 144A VAR RT 08/15/2041 DD08/22/24 225,000 224,437 225,983
波音公司/THE 3.200% 03/01/2029DD02/15/19 60,000 55,449 55,265
波音公司/THE 6.388% 05/01/2031 DD11/01/24 65,000 68,199 68,000
波士顿天然气公司144A 3.757% 03/16/2032DD03/16/22 15,000 15,000 13,364
英国石油资本市场美国公司 4.812% 02/13/2033 DD02/13/23 100,000 100,000 96,502
英国石油资本市场美国公司 4.893% 09/11/2033DD05/11/23 65,000 64,999 62,893
英国石油资本市场美国公司 5.227% 11/17/2034DD05/17/24 95,000 94,724 93,647
BPCE SA 144A 5.125% 0 1/18/2028DD01/18/23 250,000 249,520 250,218
BPR信托2023-BRK BRK2 A144A VAR RT 10/05/2038 DD10/01/23 200,000 199,990 205,698
BPR信托2024-PMD PMDW A144A VAR RT 11/05/2041 DD11/01/24 100,000 99,999 99,664
BridGECREST Lending Auto 1 A3 5.5 30% 0 1/18/2028DD01/24/24 85,000 84,999 85,309
BridGECREST Lending Auto 1 A3 6.5 10% 11/15/2027 DD10/25/23 136,027 136,010 136,813
辉煌金融GLO 144A 5.650% 06/10/2029 DD06/10/24 110,000 109,934 110,887
Broadcom公司 5.050% 07/12/2029 DD07/12/24 20,000 19,974 20,070
Broadcom公司 4.150% 02/15/2028DD10/02/24 105,000 104,848 103,253
布鲁克菲尔德金融公司 3.900% 01/25/2028DD01/17/18 200,000 214,268 194,554
布鲁克林联合天然气公司/THE144A 4.632% 08/05/2027 DD08/05/22 110,000 110,000 108,780
第一资本金融公司 VAR RT 07/26/2030 DD07/27/22 140,000 140,000 139,553
第一资本金融公司 VAR RT 10/30/2031 DD11/01/23 95,000 102,088 104,911
美国心脏健康公司 5.000% 11/15/2029 DD11/22/24 80,000 79,973 79,499
卡特彼勒金融服务 4.700% 11/15/2029 DD11/15/24 130,000 129,788 129,546
CD2016-CD1抵押贷款T CD1 ASB 2.622% 08/10/2049 DD08/01/16 50,173 53,207 49,356
CD2016-CD2抵押贷款TRCD2 A4 VAR RT 11/10/2049 DD12/01/16 55,000 52,785 52,719
CDW LLC/CDW Finance CORP 2.670% 12/01/2026DD12/01/21 205,000 205,000 196,558
CELANESE US HOLDINGS LLC VAR RT 03/15/2025DD07/14/22 55,000 54,996 55,039
CENCORA公司 4.850% 12/15/2029 DD12/09/24 110,000 110,084 109,453
中点能源公司 5.250% 08/10/2026DD08/10/23 110,000 109,798 110,857
中点能源公司 5.400% 06/01/2029 DD05/10/24 130,000 129,727 131,457
宪章通信业务 4.908% 07/23/2025DD07/23/16 30,000 31,033 29,965
宪章通信业务 4.200% 03/15/2028DD09/18/17 110,000 115,808 106,459
CISCO系统公司 4.850% 02/26/2029 DD02/26/24 90,000 89,969 90,567
花旗集团商业MOR P1 A5 3.717% 09/15/2048 DD08/01/15 264,000 285,594 261,796
花旗集团 VAR RT 06/09/2027 DD06/09/21 225,000 223,163 214,225
花旗集团 VAR RT 02/13/2030 DD02/13/24 65,000 65,000 64,938
CITIZENS AUTO RECEIV 1 A4 144A 5.0 30% 10/15/2030 DD01/23/24 65,000 64,998 65,477
公民金融集团有限公司 VAR RT 01/23/2030 DD01/23/24 35,000 35,061 35,538
公民金融集团有限公司 VAR RT 04/25/2035 DD04/25/24 10,000 10,330 10,570
公民金融集团有限公司 VAR RT 07/23/2032 DD07/23/24 75,000 75,000 75,279
22

（c）
(b) 面值 （e）
发行人身份，借款人， 或编号 （d） 当前
(a) 出租人或类似方 股份 成本 价值
CLECO CORPORATE HOLDINGS LLC 3.375% 09/15/2029 DD03/15/20 25,000 24,985 22,475
CNO全球资金144a 4.875% 12/10/2027 DD12/12/24 80,000 79,995 79,623
哥伦比亚管道HOLDIN 144A 6.055% 08/15/2026DD08/08/23 15,000 15,000 15,213
哥伦比亚管道HOLDIN 144A 6.042% 08/15/2028DD08/08/23 155,000 155,179 158,746
哥伦比亚管道HOLDIN 144A 5.097% 10/01/2031 DD09/09/24 26,000 25,881 25,366
康卡斯特公司 5.100% 06/01/2029 DD05/22/24 95,000 94,932 96,009
COMM 2015-CCRE26 MORTG CR26 A4 3.630% 10/10/2048 DD10/01/15 453,000 466,201 447,849
2015-LC19 MORTGAG LC19 A4 3.183% 02/10/2048 DD02/01/15 135,645 134,755 135,430
COMM 2024-277P MOR 277P A 144A 6.338% 08/10/2044 DD08/01/24 80,000 80,798 82,341
COMM 2024-煤层气MORT煤层气A2 144A VAR RT 12/10/2041 DD12/01/24 40,000 40,598 40,445
COMMONSPIRIT健康 5.205% 12/01/2031 DD03/20/24 50,000 50,000 49,803
康奈格拉品牌公司 1.375% 11/01/2027 DD10/16/20 240,000 219,165 217,910
CONOCOPHILIPS公司 4.700% 01/15/2030DD12/05/24 100,000 99,867 98,960
CONSTELLATION Brands INC 3.600%02/15/2028DD02/07/18 19,000 19,027 18,249
CONSTELLATION Brands INC 2.250% 08/01/2031 DD07/26/21 30,000 29,867 24,968
CONSTELLATION Brands INC 5.000% 02/02/2026DD02/02/23 205,000 204,649 204,666
科雷布里奇金融公司 3.650% 04/05/2027 DD04/05/23 135,000 134,811 131,247
COREBRIDGE全球资金144a 5.900% 09/19/2028DD09/19/23 25,000 24,977 25,702
COSTCO批发公司 1.600%04/20/2030DD04/20/20 103,000 88,372 88,140
科泰拉能源公司 5.400% 02/15/2035DD12/17/24 40,000 39,815 39,097
COX通信公司144a 5.450% 09/01/2034DD08/20/24 155,000 154,876 150,087
CPS汽车应收款B A 144A 5.9 10% 08/16/2027 DD04/26/23 54,317 54,316 54,433
信用接受AU 1A A 144A 5.680% 03/15/2034 DD03/28/24 100,000 99,980 101,282
信用接受AU 2A A 144A 5.9 50% 06/15/2034 DD06/20/24 155,000 154,998 158,080
信用接受AU 3A A 144A 4.680% 09/15/2034 DD09/26/24 120,000 119,984 119,180
皇冠城堡公司 4.800% 09/01/2028DD04/26/23 120,000 119,728 118,630
皇冠城堡公司 4.900% 09/01/2029DD08/12/24 25,000 25,510 24,732
CSAIL 2015-C1商业C1 A4 3.505% 04/15/2050 DD03/01/15 82,204 87,673 81,978
CSAIL 2015-C3商业C3 A3 3.447% 08/15/2048 DD08/01/15 150,758 155,994 150,054
CSAIL 2016-C6商用C6 A5 3.090% 0 1/15/2049 DD05/01/16 175,000 170,345 170,643
CVS健康公司 3.750% 04/01/2030DD03/31/20 30,000 28,155 27,473
CVS健康公司 3.250% 08/15/2029 DD08/15/19 65,000 60,055 59,193
CVS健康公司 1.750% 08/21/2030DD08/21/20 140,000 116,226 113,837
CVS健康公司 2.125% 09/15/2031 DD08/18/21 50,000 40,809 40,050
CVS健康公司 5.000% 01/30/2029 DD06/02/23 155,000 154,444 152,903
DEUTSCHE BANK AG/NEW YORK NY 5.371% 09/09/2027 DD09/09/22 150,000 147,434 152,186
戴蒙贝克能源公司 5.400% 04/18/2034DD04/18/24 15,000 15,432 14,763
发现金融服务公司 VAR RT 11/02/2034 DD11/02/23 45,000 52,707 51,438
发现通信有限责任公司 3.625% 05/15/2030DD05/18/20 60,000 53,393 53,369
DLLAA 2023-1 LLC 1A A3 144A 5.6 40% 02/22/2028DD08/02/23 70,000 69,996 71,047
DLLAD2024-1 LLC 1A A3 144A 5.300% 07/20/2029 DD05/15/24 65,000 64,987 65,857
多米尼克能源公司 3.375% 04/01/2030DD04/03/20 85,000 76,386 78,208
驾驶汽车应收款TR1 A3 5.350% 02/15/2028DD02/21/24 45,000 44,996 45,179
杜克能源公司（杜克能源公司（DUKE ENERGY CAROLINAS LLC）） 2.550% 04/15/2031 DD04/01/21 115,000 114,868 99,668
杜克能源公司 2.550% 06/15/2031 DD06/10/21 90,000 86,831 76,857
杜克能源公司 5.450% 06/15/2034 DD06/07/24 20,000 19,974 19,949
23

（c）
(b) 面值 （e）
发行人身份，借款人， 或编号 （d） 当前
(a) 出租人或类似方 股份 成本 价值
杜克能源俄亥俄州公司 5.250% 04/01/2033DD03/22/23 10,000 9,994 9,982
杜克能源进步有限责任公司 3.400% 04/01/2032DD03/17/22 80,000 79,790 71,647
爱迪生国际公司 6.950% 11/15/2029 DD11/10/22 50,000 54,229 53,386
爱迪生国际公司 5.250% 11/15/2028DD05/15/23 30,000 29,583 30,066
爱迪生国际公司 5.250% 03/15/2032DD11/05/24 45,000 44,970 44,510
ELEVANCE健康公司 4.500% 10/30/2026DD10/31/24 60,000 59,989 59,854
ELI LILLY & CO 4.500% 02/09/2029 DD02/09/24 155,000 154,898 154,144
ELI LILLY & CO 4.200% 08/14/2029 DD08/14/24 40,000 39,912 39,220
ELI LILLY & CO 4.600%08/14/2034DD08/14/24 25,000 24,992 24,005
EMERA US Finance LP 2.639% 06/15/2031 DD06/04/21 70,000 60,388 59,210
恩布里奇公司 3.125% 11/15/2029 DD11/15/19 60,000 55,364 54,928
恩布里奇公司 2.500% 02/14/2025DD02/17/22 285,000 284,812 284,156
恩布里奇公司 5.625% 04/05/2034DD04/05/24 40,000 40,021 40,252
Energy Transfer LP 5.250% 07/01/2029 DD06/21/24 40,000 39,919 40,190
企业船队FIN 1 A3 144A 5.1 60% 09/20/2030 DD01/30/24 50,000 49,985 50,528
企业船队FIN 2 A2 144A 5.560% 04/22/2030DD05/31/23 106,394 106,376 107,311
企业船队FIN 2 A4 144A 5.690% 12/20/2030 DD04/30/24 75,000 74,990 76,862
企业船队FIN 3 A4 144A 5.0 60% 03/20/2031DD07/24/24 50,000 49,999 50,228
EVERGY INC 2.900% 09/15/2029 DD09/09/19 30,000 29,960 27,292
Eversource能源 4.600% 07/01/2027 DD06/27/22 100,000 99,880 99,303
Eversource能源 5.450% 03/01/2028DD03/06/23 80,000 80,016 81,043
Eversource能源 5.125% 05/15/2033DD05/11/23 50,000 49,067 48,593
艾克塞隆公司 5.150% 03/15/2029 DD02/27/24 95,000 94,792 95,464
FHLMC池# A4-1215 5.000% 11/01/2035 DD12/01/05 29,229 28,072 29,036
FHLMC池# A4-1297 5.000% 12/01/2035 DD12/01/05 19,241 18,478 19,125
FHLMC池# A4-1833 5.000% 01/01/2036 DD01/01/06 1,677 1,610 1,689
FHLMC池# A4-7715 5.000% 11/01/2035 DD11/0 1/05 259 248 256
FHLMC池# A7-0631 5.000% 12/01/2037 DD12/01/07 9,617 9,224 9,475
FHLMC池# A7-7292 5.000% 04/01/2038 DD05/01/08 33,428 33,010 33,344
FHLMC池# A9-6129 4.000% 01/01/2041 DD12/01/10 542,207 560,040 512,060
FHLMC池# G0-1940 5.000% 10/01/2035 DD10/01/05 9,353 8,786 9,293
FHLMC池# G0-4214 5.500% 05/01/2038 DD04/01/08 32,504 32,728 32,683
FHLMC池# G0-8741 3.000% 01/01/2047 DD12/01/16 899,190 923,918 780,066
FHLMC池# G0-8796 3.500% 12/01/2047 DD12/01/17 96,779 95,838 86,887
FHLMC池# G0-8804 3.500% 03/01/2048 DD02/01/18 296,944 294,055 266,759
FHLMC池# G0-8816 3.500% 05/01/2048 DD05/01/18 104,287 103,086 93,686
FHLMC池# Q4-6279 3.500% 02/01/2047 DD02/01/17 66,107 65,291 59,390
FHLMC池# Q5-3034 3.500% 12/01/2047 DD12/01/17 57,249 56,589 51,431
FHLMC池# Q5-5617 3.500% 04/01/2048DD04/01/18 86,370 85,375 77,591
FHLMC池# Q5-6545 3.500% 06/01/2048 DD06/01/18 343,191 339,853 308,313
FHLMC池# QE-6387 4.500% 07/01/2052DD07/01/22 711,067 666,625 670,614
FHLMC池# QE-6388 4.500% 07/01/2052DD07/01/22 689,754 647,238 654,246
FHLMC池# RA-5615 2.000% 08/01/2051DD07/01/21 1,129,929 1,156,279 890,689
FHLMC池# RA-7522 4.500% 06/01/2052 DD06/01/22 709,223 663,567 667,996
FHLMC池# RA-7674 4.500% 07/01/2052DD07/01/22 772,343 722,744 727,578
FHLMC池# RA-7778 4.500% 08/01/2052DD08/01/22 769,387 719,617 724,808
24

（c）
(b) 面值 （e）
发行人身份，借款人， 或编号 （d） 当前
(a) 出租人或类似方 股份 成本 价值
FHLMC池# SD-2903 2.000% 03/01/2051DD05/01/23 1,142,138 914,960 894,808
FHLMC池# SD-8036 3.000% 01/01/2050 DD12/01/19 1,381,572 1,400,218 1,189,437
FHLMC池# SD-8160 2.000% 07/01/2051DD07/01/21 1,182,336 1,205,659 924,469
FHLMC池# SD-8362 5.500% 09/01/2053DD08/01/23 1,490,101 1,446,912 1,472,205
FHLMC池# SD-8372 5.500% 11/01/2053 DD10/01/23 1,489,276 1,445,994 1,471,122
FHLMC多分子激光器MTG 3883 PB 3.000% 05/15/2041 DD06/01/11 29,710 29,592 27,989
FHLMC多分子激光器MTG 4961 JB 2.500% 12/15/2042DD02/01/20 86,086 89,193 77,185
FHLMC多分子激光器MTG 5055 DG 1.500% 12/25/2050 DD11/0 1/20 215,813 179,327 167,566
FHLMC多分子激光器MTG 5170DP 2.000% 07/25/2050 DD11/01/21 215,753 199,446 184,028
五三银行 VAR RT 07/27/2029 DD07/27/23 15,000 15,000 15,561
FIRSTENERGY PENNSYLVANIA 144A 5.200% 04/01/2028DD03/30/23 5,000 4,993 5,023
FIRSTENERGY PENNSYLVANIA 144A 3.600% 06/01/2029 DD06/03/19 35,000 32,109 32,918
FIRSTENERGY PENNSYLVANIA 144A 5.150% 03/30/2026DD03/30/23 5,000 4,988 5,013
FIRSTKEY HOMES 202 SFR1 A 144A 1.538% 08/17/2038DD07/15/21 264,779 242,237 252,028
FIRSTKEY HOMES 202 SFR3 A 144A 2.135% 12/17/2038 DD12/09/21 98,192 90,218 93,448
旗舰信用汽车1 A3 144A 5.0 10% 08/16/2027 DD02/08/23 140,000 139,990 140,154
旗舰信用汽车2 A3 144A 5.2 20% 12/15/2027 DD05/04/23 248,000 247,999 248,630
美国佛罗里达州电力与照明公司 5.050% 04/01/2028DD03/03/23 40,000 39,948 40,389
美国佛罗里达州电力与照明公司 4.625% 05/15/2030DD05/18/23 125,000 124,949 123,873
FNMA池# 0256315 5.500% 07/01/2036 DD06/01/06 16,384 16,063 16,573
FNMA池# 0725206 5.500% 02/01/2034 DD02/01/04 26,398 30,074 26,617
FNMA池# 0725222 5.500% 02/01/2034 DD02/01/04 44,834 51,058 45,146
FNMA池# 0725314 5.000% 04/01/2034 DD03/01/04 11,444 10,871 11,347
FNMA池# 0727187 5.500% 08/01/2033DD08/01/03 3,025 3,045 3,053
FNMA池# 0733655 5.500% 09/01/2033DD08/01/03 10,892 10,963 10,962
FNMA池# 0734847 5.500% 08/01/2033DD08/01/03 12,328 12,409 12,369
FNMA池# 0735383 5.000% 04/01/2035DD03/01/05 107,638 120,531 106,713
FNMA池# 0820263 5.000% 07/01/2035DD07/01/05 4,700 4,623 4,661
FNMA池# 0825951 5.000% 07/01/2035DD06/01/05 7,166 7,049 7,147
FNMA池# 0826955 5.000% 06/01/2035DD06/01/05 539 530 528
FNMA池# 0828523 5.000% 07/01/2035DD07/01/05 9,708 9,549 9,626
FNMA池# 0828547 5.000% 08/01/2035DD08/01/05 873 829 866
FNMA池# 0828678 5.000% 07/01/2035DD07/01/05 3,881 3,817 3,807
FNMA池# 0828712 5.000% 07/01/2035DD07/01/05 7,295 7,175 7,156
FNMA池# 0830996 5.000% 08/01/2035DD07/01/05 7,711 7,585 7,644
FNMA池# 0832013 5.000% 09/01/2035DD08/01/05 15,321 15,070 15,212
FNMA池# 0832878 5.000% 09/01/2035DD08/01/05 17,721 17,136 17,594
FNMA池# 0838778 5.000% 10/01/2035 DD10/01/05 4,771 4,532 4,680
FNMA池# 0840377 5.000% 11/01/2035 DD11/0 1/05 1,756 1,668 1,741
FNMA池# 0843360 5.000% 11/01/2035 DD11/0 1/05 5,254 4,992 5,224
FNMA池# 0844018 5.000% 11/01/2035 DD10/01/05 16,245 15,430 16,102
FNMA池# 0867065 5.000% 02/01/2036 DD02/01/06 4,104 3,895 4,074
FNMA池# 0882022 5.500% 05/01/2036 DD05/01/06 316 309 319
FNMA池# 0888023 5.500% 06/01/2036 DD11/0 1/06 90,771 90,559 91,427
FNMA池# 0888120 5.000% 10/01/2035 DD12/01/06 30,119 29,124 29,879
FNMA池# 0888635 5.500% 09/01/2036 DD08/01/07 23,391 26,642 23,566
25

（c）
(b) 面值 （e）
发行人身份，借款人， 或编号 （d） 当前
(a) 出租人或类似方 股份 成本 价值
FNMA池# 0893289 5.500% 08/01/2036 DD08/01/06 3,637 3,570 3,668
FNMA池# 0893363 5.000% 06/01/2036 DD08/01/06 876 832 868
FNMA池# 0900979 5.500% 09/01/2036 DD09/01/06 4,996 4,903 5,044
FNMA池# 0961876 5.000% 03/01/2038 DD02/01/08 25,842 25,235 25,511
FNMA POOL # 0AT2016 3.000% 04/01/2043DD04/01/13 271,416 273,960 239,163
FNMA池# 0BJ8622 3.500% 05/01/2048 DD04/01/18 7,663 7,596 6,875
FNMA池# 0BK2229 2.500% 04/01/2050 DD03/01/20 1,750,692 1,573,304 1,428,442
FNMA池# 0BN5279 4.000% 02/01/2049 DD02/01/19 327,828 334,384 303,664
FNMA池# 0BR1035 2.000% 05/01/2051DD05/01/21 1,119,739 892,817 874,483
FNMA池# 0CA1191 3.500% 11/01/2047 DD01/01/18 31,572 31,306 28,325
FNMA POOL # 0CB1666 2.500% 09/01/2051年DD08/01/21 1,876,497 1,840,433 1,548,842
FNMA池# 0FP0078 2.500% 12/01/2051DD10/01/23 982,137 822,847 807,543
FNMA池# 0FS3497 3.500% 08/01/2052DD12/01/22 958,239 828,016 848,942
FNMA池# 0FS6893 2.000% 08/01/2051DD01/01/24 1,109,603 887,682 869,673
FNMA池# 0FS6925 2.500% 12/01/2051DD01/01/24 993,978 824,846 811,901
FNMA POOL # 0MA4398 2.000% 08/01/2051DD07/01/21 1,175,280 1,198,465 919,046
FNMA池# 0MA4582 2.000% 04/01/2037DD03/01/22 508,799 440,270 449,316
FNMA池# 0MA5072 5.500% 06/01/2053DD06/01/23 1,524,893 1,481,052 1,506,853
FNMA GTD REMIC P/T 12-18 GA 2.000% 12/25/2041 DD02/01/12 30,680 28,997 28,207
FNMA GTD REMIC P/T 12-21 PQ 2.000% 09/25/2041 DD02/01/12 17,247 16,328 16,023
FNMA GTD REMIC P/T 12-52 PA 3.500% 05/25/2042DD04/01/12 28,149 28,513 26,686
FNMA GTD REMIC P/T 13-77 BP 1.700% 06/25/2043DD06/01/13 8,472 8,421 8,367
FNMA GTD REMIC P/T 15-48 QB 3.000% 02/25/2043DD06/01/15 29,886 30,139 29,155
FNMA GTD REMIC P/T 16-11GA 2.500% 03/25/2046 DD02/01/16 46,233 44,817 42,138
FNMA GTD REMIC P/T 17-34 JK 3.000% 05/25/2047 DD04/01/17 16,161 15,651 15,677
FNMA GTD REMIC P/T 18-23 LA 3.500% 04/25/2048 DD03/01/18 69,430 70,108 64,246
FNMA GTD REMIC P/T22-90 AY 4.500% 12/25/2041DD12/01/22 400,000 404,500 373,820
Foundry JV HOLDCO LLC 144a 6.150% 01/25/2032DD05/07/24 200,000 202,650 201,834
GE医疗技术公司 5.650% 11/15/2027 DD05/15/23 125,000 124,499 128,036
通用磨坊公司 5.241% 11/18/2025DD11/18/22 45,000 45,000 45,000
通用汽车金融公司在 2.350% 02/26/2027 DD0 1/11/22 285,000 284,721 270,106
真品零件公司 1.750% 02/01/2025DD0 1/10/22 285,000 284,205 284,236
乔治亚电力公司 4.650% 05/16/2028DD05/04/23 120,000 119,849 119,484
乔治亚电力公司 4.550% 03/15/2030DD12/05/24 75,000 74,824 73,775
吉利德科学公司 1.200% 10/01/2027 DD09/30/20 90,000 89,922 82,041
吉利德科学公司 4.800% 11/15/2029 DD11/20/24 40,000 39,995 39,920
Glencore Funding LLC 144a 5.400% 05/08/2028DD05/08/23 50,000 49,981 50,512
Glencore Funding LLC 144a 6.375% 10/06/2030DD10/06/23 55,000 59,029 57,765
Glencore Funding LLC 144a 5.338% 04/04/2027 DD04/04/24 20,000 20,000 20,175
Glencore Funding LLC 144a 5.371% 04/04/2029 DD04/04/24 40,000 39,978 40,329
Glencore Funding LLC 144a 5.634% 04/04/2034 DD04/04/24 15,000 15,105 14,948
GNMA池# 0465541 6.000% 07/15/2028 DD07/01/98 135 140 136
GNMA池# 0486703 6.000% 11/15/2028 DD11/0 1/98 160 167 166
GNMA池# 0491289 6.000% 11/15/2028 DD11/0 1/98 3,953 4,132 4,005
GNMA池# 0596613 6.000% 10/15/2032 DD10/01/02 150 155 155
GNMA池# 0601319 6.000% 02/15/2033 DD02/01/03 1,477 1,544 1,488
26

（c）
(b) 面值 （e）
发行人身份，借款人， 或编号 （d） 当前
(a) 出租人或类似方 股份 成本 价值
GNMA池# 0739896 4.000% 0 1/15/2041 DD0 1/01/11 17,544 18,946 16,475
GNMA池# 0767263 4.000% 08/15/2041 DD08/01/11 178,816 193,114 167,930
GNMA池# 07704 10 4.000% 06/15/2041 DD06/01/11 9,731 10,519 9,091
GNMA池# 0778693 4.000% 12/15/2041 DD12/01/11 25,586 27,657 23,953
GNMA池# 0781856 6.000% 08/15/2034 DD0 1/01/05 45,298 46,866 46,316
GNMA池# 0782071 7.000% 05/15/2033DD03/01/06 8,781 9,163 9,049
GNMA GTD REMIC P/T 13-37 LG 2.000% 01/20/2042 DD03/01/13 25,538 23,830 24,709
GNMA II池# 0MA4652 3.500% 08/20/2047 DD08/01/17 406,462 423,292 367,117
GNMA II池# 0MA4961 3.000% 01/20/2048 DD0 1/01/18 68,626 66,269 60,160
GNMA II池# 0MA5018 3.000% 02/20/2048 DD02/01/18 677,432 654,171 594,643
GNMA II池# 0MA7051 2.000% 12/20/2050 DD12/01/20 1,188,232 947,986 951,524
GNMA II池# 0MA7313 3.000% 04/20/2051DD04/01/21 641,330 562,266 556,944
GNMA II池# 0MA7368 3.000% 05/20/2051DD05/01/21 138,365 121,307 120,170
GNMA II池# 0MA7472 2.500% 07/20/2051DD07/01/21 556,213 469,827 464,577
GNMA II池# 0MA7589 2.500% 09/20/2051DD09/01/21 878,832 740,828 734,036
GNMA II池# 0MA7989 3.500% 04/20/2052DD04/01/22 1,406,402 1,238,074 1,256,930
GOLDMAN SACHS GROUP INC/THE VAR RT 04/22/2032 DD04/22/21 5,000 5,000 4,263
GOLDMAN SACHS GROUP INC/THE VAR RT 04/25/2030 DD04/25/24 50,000 50,000 51,025
GOLDMAN SACHS GROUP INC/THE VAR RT 07/23/2030 DD07/23/24 110,000 110,000 109,439
GOLDMAN SACHS GROUP INC/THE VAR RT 10/23/2030 DD10/23/24 80,000 80,000 78,342
GOLDMAN SACHS GROUP INC/THE VAR RT 10/23/2035 DD10/23/24 20,000 20,000 19,153
GOLDMAN SACHS GROUP INC/THE VAR RT 0 1/27/2032 DD01/27/21 65,000 65,000 53,678
GOLDMAN SACHS GROUP INC/THE VAR RT 10/21/2027 DD10/21/21 300,000 299,469 284,625
GOLDMAN SACHS GROUP INC/THE VAR RT 08/23/2028 DD08/23/22 80,000 79,880 79,070
大美租赁1 A4 144A 5.0 80% 12/16/2030 DD01/31/24 65,000 64,994 65,426
GS按揭证券GS7 A4 3.430% 08/10/2050 DD08/01/17 70,000 66,771 66,519
HALEON US CAPITAL LLC 3.375% 03/24/2027 DD09/24/22 270,000 269,409 262,121
HEICO公司 5.250% 08/01/2028DD07/27/23 40,000 39,944 40,380
HERTZ Vehicle FINANC 3A A 144A 5.9 40% 02/25/2028DD08/24/23 245,000 244,943 248,898
赫斯公司 7.125% 03/15/2033DD03/05/02 70,000 80,970 77,599
HEWLETT PACKARD企业公司 4.850% 10/15/2031 DD09/26/24 85,000 84,922 82,938
汇丰控股有限公司 VAR RT 05/17/2028 DD05/17/24 255,000 255,000 257,764
HTL商业MORT T53 A 144A VAR RT 05/10/2039 DD04/01/24 100,000 100,000 100,512
胡曼纳公司 5.750% 03/01/2028DD11/22/22 125,000 124,689 127,266
现代汽车租赁S A A4 144A 5.070% 02/15/2028DD01/24/24 100,000 99,995 100,598
现代资本美国144A 5.500% 03/30/2026DD03/30/23 125,000 124,548 125,769
英特尔公司 4.875% 02/10/2028DD02/10/23 105,000 105,426 104,453
洲际交易所公司 2.100% 06/15/2030DD05/26/20 205,000 165,394 177,118
洲际交易所公司 4.000% 09/15/2027 DD05/23/22 45,000 44,879 44,318
洲际交易所公司 5.250% 06/15/2031 DD05/13/24 35,000 34,967 35,319
ITC HOLDINGS CORP 144a 4.950% 09/22/2027 DD09/22/22 80,000 80,053 80,123
杰克逊国家人寿GLO 144A 5.550% 07/02/2027 DD07/02/24 150,000 149,828 151,872
泽西中央电力& LI 144A 5.100% 0 1/15/2035 DD12/05/24 15,000 14,947 14,647
JPMBB商业MORTGA C32 A5 3.598% 11/15/2048 DD10/01/15 322,000 351,219 316,610
摩根大通公司 VAR RT 09/22/2027 DD09/22/21 305,000 301,699 288,545
摩根大通公司 VAR RT 01/23/2030 DD01/23/24 140,000 140,000 139,860
27

（c）
(b) 面值 （e）
发行人身份，借款人， 或编号 （d） 当前
(a) 出租人或类似方 股份 成本 价值
摩根大通公司 VAR RT 01/23/2029 DD01/23/18 215,000 215,000 206,293
摩根大通公司 VAR RT 01/29/2027 DD01/29/19 275,000 275,000 272,863
摩根大通公司 VAR RT 05/06/2030 DD05/06/19 45,000 45,000 42,608
摩根大通公司 VAR RT 07/24/2029 DD07/24/23 135,000 135,000 136,362
摩根大通公司 VAR RT 0 1/23/2035 DD01/23/24 45,000 45,000 44,794
摩根大通公司 VAR RT 04/22/2030 DD04/22/24 65,000 65,000 66,308
摩根大通公司 VAR RT 07/22/2030 DD07/22/24 110,000 110,000 109,569
摩根大通公司 VAR RT 10/22/2028 DD10/22/24 105,000 105,000 104,072
摩根大通公司 VAR RT 10/22/2035 DD10/22/24 20,000 20,000 19,266
KENVUE公司 5.500% 03/22/2025DD09/22/23 60,000 60,742 60,104
KEURIG DR PEPPER INC 5.100% 03/15/2027 DD03/07/24 120,000 119,849 121,094
L3Harris技术公司 4.400% 06/15/2028 DD12/15/19 54,000 61,276 53,044
L3Harris技术公司 5.050% 06/01/2029 DD03/13/24 110,000 109,755 109,963
Laboratory CORP of AMERICA HOL 4.350% 04/01/2030DD09/23/24 130,000 129,910 125,444
伦诺克斯国际公司 1.350% 08/01/2025DD07/30/20 120,000 119,890 117,445
洛克希德·马丁公司 4.700% 12/15/2031 DD12/11/24 60,000 59,964 59,071
LOWE的COS INC 4.800% 04/01/2026DD03/30/23 95,000 94,984 95,155
M & T银行公司 VAR RT 10/30/2029 DD10/30/23 25,000 25,351 26,808
制造商和贸易商信托 5.400% 11/21/2025DD11/21/22 250,000 249,850 250,745
马维尔技术公司 2.450% 04/15/2028DD04/12/21 60,000 57,148 55,342
马维尔技术公司 5.750% 02/15/2029 DD09/18/23 75,000 74,802 76,862
Mercedes-Benz Finance NOR 144a 4.950% 03/30/2025DD03/30/23 150,000 149,961 150,033
微芯科技股份有限公司 4.900% 03/15/2028DD12/16/24 75,000 74,921 74,762
微芯科技股份有限公司 5.050% 02/15/2030DD12/16/24 50,000 49,961 49,612
蒙得利斯国际公司 2.625% 03/17/2027 DD03/17/22 65,000 64,834 62,187
摩根士丹利 VAR RT 07/20/2027 DD07/20/21 300,000 294,999 285,153
摩根士丹利 VAR RT 07/20/2029 DD07/21/23 40,000 40,000 40,443
摩根士丹利 VAR RT 05/04/2027 DD04/22/21 270,000 270,000 258,819
摩根士丹利 VAR RT 04/28/2032 DD01/25/21 115,000 115,000 94,083
摩根士丹利 VAR RT 11/01/2029 DD11/01/23 80,000 80,000 83,565
摩根士丹利 3.125% 07/27/2026DD07/25/16 205,000 203,638 200,240
MORGAN STANLEY CAPITA UB11 ASB 2.606% 08/15/2049 DD08/01/16 110,741 117,200 109,180
MPLX LP 4.250% 12/01/2027 DD12/01/19 50,000 47,048 49,209
MPLX LP 1.750% 03/01/2026DD08/18/20 70,000 63,559 67,580
纳斯达克公司 5.350% 06/28/2028DD06/28/23 65,000 64,871 65,935
National Grid plc 5.602% 06/12/2028DD06/12/23 140,000 140,000 142,717
全国农村公用事业公司COOPE 3.700% 03/15/2029 DD01/31/19 20,000 19,955 19,116
NATWEST Group PLC VAR RT 09/30/2028 DD06/30/22 200,000 200,000 202,526
Navient Private EDUC FA A 144A 1.1 10% 02/18/2070DD09/28/21 106,253 91,050 92,767
Navient Private EDUCA A A 144A 5.5 10% 10/15/2071DD04/27/23 137,366 137,167 137,591
NEXTERA ENERGY CAPITAL HOLDING 6.051% 03/01/2025DD03/01/23 50,000 50,125 50,089
NEXTERA ENERGY CAPITAL HOLDING 5.7 49% 09/01/2025DD08/10/23 55,000 55,076 55,337
NISOURCE INC 5.250% 03/30/2028DD03/24/23 175,000 175,878 176,521
NISOURCE INC 3.490% 05/15/2027 DD05/22/17 65,000 65,881 63,276
NJ TRUST 2023-GSP GSP A 144A VAR RT 0 1/06/2029 DD12/01/23 235,000 242,152 244,522
NUTRIEN LTD 5.9 50% 11/07/2025DD11/09/22 125,000 124,865 126,201
28

（c）
(b) 面值 （e）
发行人身份，借款人， 或编号 （d） 当前
(a) 出租人或类似方 股份 成本 价值
NUTRIEN LTD 4.900% 03/27/2028DD03/27/23 100,000 99,757 99,963
NUVEEN LLC 144a 5.550% 01/15/2030 DD04/11/24 15,000 14,983 15,275
恩智浦BV/恩智浦基金有限责任公司 5.350% 03/01/2026DD03/01/22 89,000 98,645 89,349
NXP BV/NXP Funding LLC/NXP 2.700% 05/01/2025DD05/01/22 250,000 249,790 248,280
ONCOR Electric Delivery CO LLC 2.750% 05/15/2030DD03/20/20 110,000 115,169 98,743
ONEOK INC 6.100% 11/15/2032 DD11/18/22 60,000 60,273 62,152
ONEOK INC 4.250% 09/24/2027 DD09/24/24 85,000 84,969 83,762
甲骨文公司 2.300%03/25/2028DD03/24/21 310,000 298,542 286,583
奥莱利汽车公司 5.750% 11/20/2026DD11/20/23 50,000 49,977 50,863
OTIS WORLDWIDE CORP 2.056% 04/05/2025DD02/27/20 150,000 150,268 148,844
OTIS WORLDWIDE CORP 2.565% 02/15/2030DD08/15/20 70,000 60,777 62,199
太平洋天然气和电力公司 2.100% 08/01/2027 DD06/19/20 190,000 189,647 177,200
太平洋天然气和电力公司 4.550% 07/01/2030DD07/02/20 45,000 42,555 43,552
太平洋天然气和电力公司 5.450% 06/15/2027 DD06/08/22 235,000 234,589 237,686
太平洋天然气和电力公司 6.100% 0 1/15/2029 DD06/05/23 15,000 14,880 15,525
帕克-汉尼芬公司 4.250% 09/15/2027DD06/15/22 65,000 64,862 64,308
Patterson-UTI能源公司 5.150% 11/15/2029 DD11/15/19 45,000 43,263 43,816
彭斯克卡车租赁公司L 144a 5.550% 05/01/2028DD03/29/23 125,000 124,428 126,884
彭斯克卡车租赁公司L 144a 5.7 50% 05/24/2026DD05/24/23 45,000 44,492 45,457
彭斯克卡车租赁公司L 144a 5.350% 03/30/2029DD04/02/24 10,000 9,998 10,067
PEPSICO公司 2.750% 03/19/2030DD03/19/20 5,000 4,560 4,543
PEPSICO公司 1.625% 05/01/2030DD05/01/20 18,000 15,390 15,357
辉瑞投资企业 4.450% 05/19/2028DD05/19/23 125,000 124,850 123,890
菲利普莫里斯国际在 5.125% 02/15/2030DD02/15/23 215,000 214,678 216,017
菲利普莫里斯国际在 5.375% 02/15/2033 DD02/15/23 60,000 59,467 60,130
菲利普莫里斯国际在 5.125% 02/13/2031 DD02/13/24 55,000 54,206 55,035
菲利普莫里斯国际在 4.375% 11/01/2027 DD11/01/24 90,000 89,485 89,229
菲利普莫里斯国际在 4.750% 11/01/2031 DD11/01/24 40,000 39,539 39,106
菲利普斯66公司 4.950% 12/01/2027 DD03/29/23 85,000 84,803 85,685
先锋自然资源公司 5.100% 03/29/2026DD03/29/23 100,000 100,035 100,683
PNC金融服务集团I VAR RT 12/02/2028 DD12/02/22 125,000 125,000 126,769
PNC金融服务集团I VAR RT 10/20/2027 DD10/20/23 115,000 115,000 118,468
PNC金融服务集团I VAR RT 10/21/2032 DD10/21/24 75,000 75,000 73,014
Principal Life Global FUN 144a 5.100% 01/25/2029DD01/25/24 55,000 54,904 55,120
Progress Residenti SFR7 A 144A 4.750% 10/27/2039 DD09/29/22 98,562 97,481 97,762
Progress Residenti SFR7 A 144A 1.692% 08/17/2040DD08/05/21 178,715 161,115 160,822
保护生命全球FU 144A 1.646% 01/13/2025DD0 1/13/22 215,000 215,000 214,787
俄克拉何马公共服务公司 5.200% 0 1/15/2035 DD12/05/24 65,000 65,080 63,078
公共服务企业集团 5.850% 11/15/2027 DD11/08/22 250,000 249,738 257,143
公共服务企业集团 5.200% 04/01/2029DD03/27/24 60,000 59,913 60,636
PUGET能源公司 4.100% 06/15/2030DD05/19/20 70,000 69,883 66,010
QUEST诊断公司 4.625% 12/15/2029 DD08/19/24 110,000 109,883 108,283
共和国服务公司 1.450% 02/15/2031 DD08/20/20 30,000 23,936 24,338
共和国服务公司 4.875% 04/01/2029DD03/28/23 35,000 35,182 34,913
共和国服务公司 5.000% 11/15/2029 DD06/25/24 180,000 179,649 180,932
RGA全球资金144a 5.448% 05/24/2029 DD05/24/24 50,000 50,000 50,689
29

（c）
(b) 面值 （e）
发行人身份，借款人， 或编号 （d） 当前
(a) 出租人或类似方 股份 成本 价值
ROCK TRUST 2024-CN CNTRA 144A 5.388% 11/13/2041 DD10/01/24 300,000 301,082 299,127
罗杰斯通信公司 5.000% 02/15/2029 DD02/09/24 70,000 69,800 69,547
Royal Bank Of Canada 2.050% 01/21/2027 DD01/21/22 285,000 284,812 270,573
RTX公司 5.150% 02/27/2033DD02/27/23 65,000 64,809 64,469
RTX公司 4.125% 11/16/2028 DD08/16/18 15,000 14,678 14,598
莱德系统公司 4.900% 12/01/2029 DD11/05/24 40,000 39,964 39,658
桑坦德Drive Auto RECE 1 A3 5.250% 04/17/2028DD0 1/18/24 25,000 24,999 25,109
桑坦德Drive Auto RECE 2 A3 5.2 10% 07/15/2027 DD05/17/23 128,966 128,962 129,109
桑坦德驾驶汽车RECE 3 A3 5.6 10% 10/15/2027 DD07/26/23 49,421 49,415 49,562
桑坦德Drive Auto RECE 4 A3 5.7 30% 04/17/2028DD08/23/23 115,000 114,978 115,738
桑坦德Drive Auto RECE 5 A3 6.020% 09/15/2028DD10/18/23 155,000 154,976 156,634
桑坦德Drive Auto RECE 6 A3 5.9 30% 07/17/2028DD11/21/23 35,000 35,000 35,365
桑坦德Drive Auto RECE 7 A3 5.750% 04/15/2027DD11/22/22 12,601 12,600 12,611
SBNA汽车租赁TRUS A A4 144A 5.240% 01/22/2029 DD01/30/24 40,000 39,997 40,305
SCF设备LEASI 1A A2 144A 6.560% 01/22/2030DD11/15/23 110,041 110,040 110,874
SCF设备LEASI 1A A3 144A 5.5 20% 01/20/2032 DD06/21/24 100,000 99,989 101,598
塞姆普拉 3.400% 02/01/2028DD01/12/18 20,000 20,728 19,119
塞姆普拉 3.700% 04/01/2029DD03/24/22 10,000 9,963 9,499
塞姆普拉 5.400% 08/01/2026DD06/23/23 70,000 69,739 70,584
SFS汽车应收款1A A4 144A 5.470% 12/20/2029 DD06/30/23 105,000 104,965 106,626
SFS汽车应收款1A A4 144A 4.9 40% 01/21/2031 DD0 1/17/24 35,000 34,990 35,116
SHERWIN-WILLIAMS CO/THE 3.450% 06/01/2027 DD05/16/17 45,000 43,182 43,753
Skyworks解决方案公司 1.800% 06/01/2026DD05/26/21 35,000 34,983 33,522
Smith & Nephew plc 2.032% 10/14/2030DD10/14/20 60,000 50,931 50,275
Smith & Nephew plc 5.150% 03/20/2027 DD03/20/24 35,000 34,963 35,248
Solventum CORP 144a 5.450% 02/25/2027 DD02/27/24 220,000 219,971 222,059
南加利福尼亚州爱迪生公司 5.850% 11/01/2027 DD11/08/22 85,000 85,167 87,400
SOUTHERN CO/THE 3.250% 07/01/2026DD05/24/16 140,000 131,340 137,155
SOUTHERN CO/THE 4.850% 06/15/2028DD05/18/23 90,000 89,863 90,137
SOUTHERN CO/THE 5.500% 03/15/2029DD09/08/23 60,000 60,477 61,216
西南天然气公司 2.200% 06/15/2030DD06/04/20 65,000 50,606 55,999
标准特许PLC 144A VAR RT 10/15/2030 DD10/15/24 200,000 200,246 196,470
Synchrony Financial 4.875% 06/13/2025DD06/13/22 200,000 199,856 199,806
TAPESTRY INC 5.100% 03/11/2030DD12/11/24 45,000 45,081 44,487
塔尔加资源公司 5.200% 07/01/2027 DD07/07/22 135,000 134,908 135,806
TARGA RESOURCES PARTNERS LP/ 4.000% 0 1/15/2032 DD02/02/21 15,000 13,115 13,648
德州东部电信144a 3.500% 01/15/2028 DD01/09/18 60,000 59,689 57,387
Texas Natural Gas SECURITIZTN 5.102% 04/01/2035DD09/01/23 152,939 152,939 153,261
T-MOBILE USA INC 2.400% 03/15/2029 DD12/06/21 15,000 14,990 13,510
T-MOBILE USA INC 3.750% 04/15/2027 DD04/15/21 110,000 109,953 107,455
T-MOBILE USA INC 4.950% 03/15/2028DD02/09/23 190,000 189,603 190,074
T-MOBILE USA INC 4.800% 07/15/2028DD05/11/23 100,000 99,789 99,445
T-MOBILE USA INC 4.200% 10/01/2029 DD09/26/24 80,000 79,835 77,453
TOTALENERGIES CAPITAL SA 4.724% 09/10/2034 DD09/10/24 40,000 40,000 38,480
TRANE TECHNOLOGIES融资l 5.100% 06/13/2034 DD06/13/24 14,000 13,959 13,846
TRICON住宅SFR1 A 144A 5.100% 07/17/2040 DD07/11/23 99,908 97,682 99,801
30

（c）
(b) 面值 （e）
发行人身份，借款人， 或编号 （d） 当前
(a) 出租人或类似方 股份 成本 价值
TRICON住宅SFR2 A 144A 4.750% 06/17/2040 DD06/05/24 99,938 96,552 98,657
TRICON住宅SFR4 A 144A 4.300% 11/17/2041 DD11/12/24 110,000 105,590 105,989
泰森食品公司 5.400% 03/15/2029DD03/08/24 25,000 24,960 25,276
美国国债票据 4.500% 03/31/2026DD03/31/24 5,575,000 5,562,587 5,590,053
美国国债票据 4.125% 10/31/2029 DD10/31/24 3,300,000 955,147 950,210
美国国债票据 4.125% 11/30/2029 DD11/30/24 965,000 953,126 953,922
UBS Commercial MORTGAG C12 ASB 4.195% 08/15/2051DD08/01/18 184,244 205,503 182,853
UBS GROUP AG 144A VAR RT 08/11/2028 DD08/12/22 250,000 250,000 258,363
联合健康集团有限公司 4.950% 01/15/2032 DD07/25/24 60,000 59,864 59,252
美国银行 VAR RT 0 1/27/2028 DD01/27/22 285,000 285,000 270,194
美国TRAS-CPI通胀 1.375% 02/15/2044 DD02/15/14 623,019 522,005 518,427
美国TRAS-CPI通胀 0.750% 02/15/2045DD02/15/15 221,174 161,576 160,263
维拉托公司 5.500% 09/18/2026DD03/18/24 65,000 65,709 65,752
弗吉尼亚电力公司 5.000% 04/01/2033DD03/30/23 120,000 119,664 117,467
弗吉尼亚电力公司 5.050% 08/15/2034DD08/12/24 30,000 29,932 29,278
沃尔沃金融EQU 1A A4 144A 4.290% 07/15/2031 DD09/18/24 45,000 44,990 44,203
WARNERMEDIA HOLDINGS INC 4.279% 03/15/2032DD03/15/23 280,000 254,382 246,817
WARNERMEDIA HOLDINGS INC 4.054% 03/15/2029 DD03/15/23 210,000 208,153 195,449
废物管理公司 4.950% 07/03/2031 DD07/03/24 80,000 79,514 80,093
废物管理公司144a 3.875% 0 1/15/2029 DD07/15/24 55,000 53,329 52,993
WEC能源集团有限公司 5.000% 09/27/2025DD09/27/22 50,000 49,964 50,086
韦尔斯·法戈公司 VAR RT 07/25/2028 DD07/25/22 180,000 180,000 179,352
韦尔斯·法戈公司 VAR RT 01/23/2030 DD01/23/24 115,000 115,000 115,255
韦尔斯·法戈公司 VAR RT 0 1/23/2035 DD01/23/24 50,000 50,000 49,858
韦尔斯·法戈公司 3.000% 04/22/2026DD04/22/16 65,000 64,708 63,565
韦尔斯·法戈公司 VAR RT 10/30/2030 DD10/31/19 125,000 107,706 112,801
韦尔斯·法戈公司 VAR RT 03/24/2028 DD03/24/22 200,000 200,000 193,952
韦尔斯·法戈公司 VAR RT 10/23/2029 DD10/23/23 105,000 104,914 109,262
WELLTOWER OP LLC 4.000% 06/01/2025DD05/26/15 170,000 182,092 169,373
西湖汽车1A A3 144A 5.2 10% 0 1/18/2028DD01/20/23 67,307 67,304 67,384
WESTPAC银行公司 5.457% 11/18/2027 DD11/18/22 190,000 190,000 194,423
惠斯勒管道有限责任公司144a 5.400% 09/30/2029 DD08/05/24 110,000 110,176 109,574
Williams COS INC/the 5.400% 03/02/2026DD03/02/23 80,000 79,926 80,546
威利斯北美公司 4.500% 09/15/2028DD09/10/18 60,000 66,189 58,905
威利斯北美公司 4.650% 06/15/2027 DD05/19/22 270,000 269,879 269,339
世界欧姆尼汽车应收款A A4 4.660% 05/15/2029 DD02/15/23 100,000 99,985 100,068
世界欧姆尼汽车应收款B A4 4.680% 05/15/2029 DD04/19/23 320,000 319,999 319,984
XCEL能源公司 1.750% 03/15/2027 DD11/03/21 375,000 374,164 351,124
计息现金 临时投资 6,626,297 6,626,297
底层资产总额 $ 168,755,872 $ 165,268,496
MET TOWER LIFE 38025-市场价值的72.6% $ 120,008,444
* IGT INVESCO短期债券基金 78,670,253
公允价值符合铁塔寿命38025 198,678,697
* MET TOWER LIFE 38025-ADJ Market to Contract Value 13,938,724
MET TOWER LIFE 38025-合同价值 $ 212,617,421
31

（c）
(b) 面值 （e）
发行人身份，借款人， 或编号 （d） 当前
(a) 出租人或类似方 股份 成本 价值
RGA-RGA00036-市场价值的27.4% $ 45,260,052
* IGT INVESCO短期债券基金 85,472,017
* IGT JENNISON中间基金 46,287,637
公允价值RGA-RGA00036 177,019,706
* RGA-RGA00036-从市场到合同价值的调整 12,523,513
RGA-RGA00036-合同价值 $ 189,543,219
* 代表该计划的利害关系方
32

展览指数


展品编号。 描述
23.1*
*随此提交
33

签名


计划。根据1934年《证券交易法》的要求，受托人（或管理员工福利计划的其他人员）已正式安排由以下签署人代表其签署本年度报告并在此获得正式授权。

陶氏化学公司员工的储蓄计划


日期：2025年6月13日
作者：/s/布赖恩·詹德里茨克
布莱恩·詹德雷茨克
全球福利总监和计划管理员
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