附件 99.1
卡特彼勒有限公司
2026年第三季度收益发布
立即发布
卡特彼勒报告2026年第三季度业绩
| 第三季度 | |||||||||||
| （十亿美元，每股利润除外） | 2026 | 2025 | |||||||||
| 销售和收入 | $20.7 | $17.6 | |||||||||
| 每股盈利 | $7.13 | $4.88 | |||||||||
| 调整后每股利润 | $7.20 | $4.95 | |||||||||
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请参阅第12页和第13页附录中的GAAP与非GAAP财务指标的对账。
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| ● | 2026年第三季度销售额和收入增长17%至207亿美元 | ||||
| ● | 2026年第三季度每股利润7.13美元；调整后每股利润7.20美元 | ||||
| ● | 第三季度部署20亿美元现金用于股票回购和分红 | ||||
2026年10月29日，德克萨斯州欧文—— 卡特彼勒有限公司（NYSE：CAT）公布2026年第三季度业绩。
“我们第三季度的业绩反映了我们终端市场的持久性，订单率强劲，积压订单创历史新高，”卡特彼勒董事长兼首席执行官乔·克里德表示。“我们的团队继续在动态环境中执行我们的战略优先事项，为强劲的一年做好准备，同时为我们的客户和股东创造长期价值。”
2026年第三季度的销售额和收入为207亿美元，与2025年第三季度的176亿美元相比增长了17%。这一增长主要是由于销售额增加了22亿美元，有利的价格实现了6.63亿美元。
2026年第三季度营业利润率为20.4%，2025年第三季度为17.3%。2026年第三季度调整后营业利润率为20.6%，2025年第三季度为17.5%。2026年第三季度每股利润为7.13美元，2025年第三季度每股利润为4.88美元。2026年第三季度调整后每股利润为7.20美元，而2025年第三季度调整后每股利润为4.95美元。对于2026年和2025年第三季度，调整后的营业利润率和调整后的每股利润不包括重组成本。
2026年第三季度，企业运营现金流为44亿美元，该公司第三季度末的企业现金为79亿美元。本季度，该公司将12亿美元现金用于回购卡特彼勒普通股，并将7亿美元现金用于派息。
（更多）
2
合并结果
合并销售额和收入
上图以图形方式说明了2025年第三季度（左图）和2026年第三季度（右图）之间合并销售额和收入变化的原因。卡特彼勒管理层在内部利用这些图表与公司董事会和员工进行直观的交流。
2026年第三季度的总销售额和收入为206.82亿美元，与2025年第三季度的176.38亿美元相比，增加了30.44亿美元，增幅为17%。这一增长主要是由于22亿美元的销量增加和6.63亿美元的有利价格实现。销量增加主要是由于向终端用户销售的设备增加。
三个主要细分市场的销售额都更高。
| 按分部划分的销售和收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （百万美元） | 2025年第三季度 | 销售 成交量 |
价格 实现 |
货币 | 分部间/其他 | 2026年第三季度 | $ 改变 |
% 改变 |
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| 电力与能源 | $ | 7,463 | $ | 879 | $ | 216 | $ | 12 | $ | 214 | $ | 8,784 | $ | 1,321 | 18% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 建筑业 | 6,760 | 874 | 349 | 2 | (2) | 7,983 | 1,223 | 18% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 资源行业 | 3,999 | 478 | 96 | 40 | 2 | 4,615 | 616 | 15% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 所有其他部分 | 73 | 5 | — | — | (6) | 72 | (1) | (1%) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 公司项目和消除 | (1,569) | (29) | 2 | 4 | (208) | (1,800) | (231) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 机械、电力和能源 | 16,726 | 2,207 | 663 | 58 | — | 19,654 | 2,928 | 18% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 金融产品板块 | 1,076 | — | — | — | 101 | 1,177 | 101 | 9% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 公司项目和消除 | (164) | — | — | — | 15 | (149) | 15 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 金融产品收入 | 912 | — | — | — | 116 | 1,028 | 116 | 13% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合并销售额和收入 | $ | 17,638 | $ | 2,207 | $ | 663 | $ | 58 | $ | 116 | $ | 20,682 | $ | 3,044 | 17% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
（更多）
3
| 按地理区域划分的销售额和收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 北美洲 | 拉丁美洲 | EAME | 亚洲/太平洋 | 对外销售和收入 | 分部间 | 总销售额和收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （百万美元） | $ | % CHG | $ | % CHG | $ | % CHG | $ | % CHG | $ | % CHG | $ | % CHG | $ | % CHG | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2026年第三季度 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 电力与能源 | $ | 4,395 | 26% | $ | 435 | (12%) | $ | 1,580 | 22% | $ | 878 | (4%) | $ | 7,288 | 18% | $ | 1,496 | 17% | $ | 8,784 | 18% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 建筑业 | 4,796 | 23% | 825 | 26% | 1,366 | 12% | 925 | 2% | 7,912 | 18% | 71 | (3%) | 7,983 | 18% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 资源行业 | 2,180 | 27% | 759 | 25% | 674 | 10% | 916 | (6%) | 4,529 | 16% | 86 | 2% | 4,615 | 15% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 所有其他部分 | 9 | 80% | — | —% | 3 | 50% | 3 | —% | 15 | 50% | 57 | (10%) | 72 | (1%) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 公司项目和消除 | (81) | 2 | (4) | (7) | (90) | (1,710) | (1,800) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 机械、电力和能源 | 11,299 | 25% | 2,021 | 15% | 3,619 | 16% | 2,715 | (3%) | 19,654 | 18% | — | —% | 19,654 | 18% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 金融产品板块 | 780 | 8% | 132 | 12% | 142 | 9% | 123 | 16% | 1,177 | 9% | — | —% | 1,177 | 9% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 公司项目和消除 | (62) | (29) | (33) | (25) | (149) | — | (149) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 金融产品收入 | 718 | 15% | 103 | 12% | 109 | 2% | 98 | 13% | 1,028 | 13% | — | —% | 1,028 | 13% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合并销售额和收入 | $ | 12,017 | 24% | $ | 2,124 | 15% | $ | 3,728 | 15% | $ | 2,813 | (2%) | $ | 20,682 | 17% | $ | — | —% | $ | 20,682 | 17% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2025年第三季度 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 电力与能源 | $ | 3,478 | $ | 496 | $ | 1,296 | $ | 911 | $ | 6,181 | $ | 1,282 | $ | 7,463 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 建筑业 | 3,912 | 654 | 1,217 | 904 | 6,687 | 73 | 6,760 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 资源行业 | 1,721 | 605 | 612 | 977 | 3,915 | 84 | 3,999 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 所有其他部分 | 5 | — | 2 | 3 | 10 | 63 | 73 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 公司项目和消除 | (61) | 3 | (3) | (6) | (67) | (1,502) | (1,569) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 机械、电力和能源 | 9,055 | 1,758 | 3,124 | 2,789 | 16,726 | — | 16,726 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 金融产品板块 | 722 | 118 | 130 | 106 | 1,076 | — | 1,076 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 公司项目和消除 | (96) | (26) | (23) | (19) | (164) | — | (164) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 金融产品收入 | 626 | 92 | 107 | 87 | 912 | — | 912 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合并销售额和收入 | $ | 9,681 | $ | 1,850 | $ | 3,231 | $ | 2,876 | $ | 17,638 | $ | — | $ | 17,638 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
（更多）
4
合并营业利润
上图图解说明了2025年第三季度（左图）和2026年第三季度（右图）合并营业利润变化的原因。卡特彼勒管理层在内部使用这些图表与公司董事会进行可视化交流并雇用es。标题为Other的酒吧包括合并调整和Machinery，Power & Energy的其他运营（收入）费用。
2026年第三季度营业利润为42.14亿美元，与2025年第三季度的30.52亿美元相比，增加了11.62亿美元，增幅为38%。这一增长主要是由于销量增加对利润的影响。
2026年第三季度的营业利润包括1.28亿美元的国际紧急经济权力法案（IEEPA）关税回收。
| 分部利润（亏损） | |||||||||||||||||||||||
| （百万美元） | 2026年第三季度 | 2025年第三季度 | $ 改变 |
%
改变
|
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| 电力与能源 | $ | 2,143 | $ | 1,633 | $ | 510 | 31 | % | |||||||||||||||
| 建筑业 | 1,831 | 1,377 | 454 | 33 | % | ||||||||||||||||||
| 资源行业 | 622 | 544 | 78 | 14 | % | ||||||||||||||||||
| 所有其他部分 | (2) | (6) | 4 | 67 | % | ||||||||||||||||||
| 公司项目和消除 | (450) | (546) | 96 | ||||||||||||||||||||
| 机械、电力和能源 | 4,144 | 3,002 | 1,142 | 38 | % | ||||||||||||||||||
| 金融产品板块 | 264 | 241 | 23 | 10 | % | ||||||||||||||||||
| 公司项目和消除 | (3) | (38) | 35 | ||||||||||||||||||||
| 金融产品 | 261 | 203 | 58 | 29 | % | ||||||||||||||||||
| 合并调整 | (191) | (153) | (38) | ||||||||||||||||||||
| 合并营业利润 | $ | 4,214 | $ | 3,052 | $ | 1,162 | 38 | % | |||||||||||||||
（更多）
5
其他损益及税项
•2026年第三季度的其他收入（费用）为收入1.35亿美元，而2025年第三季度的收入为2.08亿美元。这一变化主要是由总回报掉期合约的不利影响推动的，部分被商品对冲的有利影响所抵消。
•2026年第三季度的实际税率为22.9%，而2025年第三季度的实际税率为26.7%。不包括下文讨论的离散项目，2026年第三季度全球估计年度有效税率为23.0%，而2025年第三季度为24.0%。
2026年第三季度录得300万美元的离散税收优惠，而2025年第三季度的税收优惠为1000万美元，用于结算基于股票的薪酬奖励，相关税收减免超过累计美国公认会计准则薪酬费用。
在2025年第三季度，该公司还记录了5400万美元的费用，用于在前六个月增加全球估计的年度有效税率，以及4100万美元的离散税费，以反映与前几年相关的估计变化。
请参阅第12页和第13页附录中的GAAP与非GAAP财务指标的对账。
（更多）
6
| 电力与能源 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （百万美元） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 分部销售 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2025年第三季度 | 销量 | 价格实现 | 货币 | 分部间 | 2026年第三季度 | $ 改变 |
% 改变 |
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| 总销售额 | $ | 7,463 | $ | 879 | $ | 216 | $ | 12 | $ | 214 | $ | 8,784 | $ | 1,321 | 18 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 按应用程序划分的销售额 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2026年第三季度 | 2025年第三季度 | $ 改变 |
% 改变 |
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| 发电 | $ | 3,421 | $ | 2,634 | $ | 787 | 30 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 石油和天然气 | 2,236 | 1,979 | 257 | 13 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 工业 | 1,631 | 1,568 | 63 | 4 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 对外销售 | 7,288 | 6,181 | 1,107 | 18 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 分部间 | 1,496 | 1,282 | 214 | 17 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总销售额 | $ | 8,784 | $ | 7,463 | $ | 1,321 | 18 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 分部利润 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2026年第三季度 | 2025年第三季度 |
改变
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% 改变 |
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| 分部利润 | $ | 2,143 | $ | 1,633 | $ | 510 | 31 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 分部利润率 | 24.4 | % | 21.9 | % | 2.5 | 分 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Power & Energy 2026年第三季度的总销售额为87.84亿美元，与2025年第三季度的74.63亿美元相比，增加了13.21亿美元，增幅为18%。这一增长主要是由于销量增加了8.79亿美元，有利的价格实现了2.16亿美元。
•发电–销售增长主要在涡轮机和涡轮机相关服务以及大型往复式发动机方面，主要是在数据中心应用方面。
•石油和天然气–销售增长主要在往复式发动机后市场零件和用于气体压缩应用的往复式发动机。涡轮机和涡轮机相关服务的销售额也有所增长。
•工业–销售增长主要在北美。
Power & Energy的部门利润在2026年第三季度为21.43亿美元，与2025年第三季度的16.33亿美元相比增加了5.1亿美元，即31%。该增长主要是由于销量增加的利润影响。
（更多）
7
| 建筑业 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （百万美元） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 分部销售 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2025年第三季度 | 销量 | 价格实现 | 货币 | 分部间 | 2026年第三季度 | $ 改变 |
% 改变 |
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| 总销售额 | $ | 6,760 | $ | 874 | $ | 349 | $ | 2 | $ | (2) | $ | 7,983 | $ | 1,223 | 18 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 按地理区域划分的销售额 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2026年第三季度 | 2025年第三季度 | $ 改变 |
% 改变 |
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| 北美洲 | $ | 4,796 | $ | 3,912 | $ | 884 | 23 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 拉丁美洲 | 825 | 654 | 171 | 26 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| EAME | 1,366 | 1,217 | 149 | 12 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 亚洲/太平洋 | 925 | 904 | 21 | 2 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 对外销售 | 7,912 | 6,687 | 1,225 | 18 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 分部间 | 71 | 73 | (2) | (3 | %) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总销售额 | $ | 7,983 | $ | 6,760 | $ | 1,223 | 18 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 分部利润 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2026年第三季度 | 2025年第三季度 |
改变
|
% 改变 |
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| 分部利润 | $ | 1,831 | $ | 1,377 | $ | 454 | 33 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 分部利润率 | 22.9 | % | 20.4 | % | 2.5 | 分 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
建筑业2026年第三季度的总销售额为79.83亿美元，与2025年第三季度的67.60亿美元相比，增加了12.23亿美元，增幅为18%。销售额增加的主要原因是销售额增加了8.74亿美元，有利的价格实现了3.49亿美元。销量增加主要是由于向终端用户销售的设备增加。
•在北美，由于更高的销量和有利的价格实现，销售额有所增长。销量增加主要是由于向终端用户销售的设备增加。
•拉丁美洲的销售额增长主要是由于销量增加。销量增加主要是受到经销商库存变化的影响。
•在EAME，销售额增长主要是由于有利的价格实现和更高的销量。销量增加主要是由于终端用户的设备销量增加。
•由于销量增加，亚太地区的销售额有所增长，但部分被不利的价格实现和主要与日元相关的不利货币影响所抵消。销量增加主要是受到经销商库存变化的影响。
建筑工业部门的利润在2026年第三季度为18.31亿美元，与2025年第三季度的13.77亿美元相比增加了4.54亿美元，增幅为33%。这一增长主要是由于销量增加3.56亿美元和有利的价格实现3.49亿美元的利润影响，部分被不利的制造成本2.52亿美元所抵消。不利的制造成本包括运费上涨的影响。
（更多）
8
| 资源行业 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （百万美元） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 分部销售 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2025年第三季度 | 销量 | 价格实现 | 货币 | 分部间 | 2026年第三季度 | $ 改变 |
% 改变 |
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| 总销售额 | $ | 3,999 | $ | 478 | $ | 96 | $ | 40 | $ | 2 | $ | 4,615 | $ | 616 | 15 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 各行业销售额 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2026年第三季度 | 2025年第三季度 | $ 改变 |
% 改变 |
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| 矿业、慧聪及问答* | $ | 3,697 | $ | 3,036 | $ | 661 | 22 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 铁轨 | 832 | 879 | (47) | (5 | %) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 对外销售 | 4,529 | 3,915 | 614 | 16 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 分部间 | 86 | 84 | 2 | 2 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总销售额 | $ | 4,615 | $ | 3,999 | $ | 616 | 15 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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*Heavy Construction and Quarry & Aggregates（HC and Q & A）
|
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| 分部利润 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2026年第三季度 | 2025年第三季度 |
改变
|
% 改变 |
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| 分部利润 | $ | 622 | $ | 544 | $ | 78 | 14 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 分部利润率 | 13.5 | % | 13.6 | % | (0.1 | pts） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
资源工业公司2026年第三季度的总销售额为46.15亿美元，与2025年第三季度的39.99亿美元相比，增加了6.16亿美元，增幅为15%。这一增长主要是由于销量增加4.78亿美元和有利的价格实现9600万美元。
•Mining，Heavy Construction and Quarry & Aggregates –销售额增长主要是由于经销商库存变化的影响。
•铁路–销售下降主要是由于国际机车交付量减少，部分被铁路服务的增加所抵消。
资源工业部门的利润在2026年第三季度为6.22亿美元，与2025年第三季度的5.44亿美元相比增加了7800万美元，即14%。这一增长主要是由于1.81亿美元的较高销量和9600万美元的有利价格实现的利润影响，部分被2.08亿美元的不利制造成本所抵消。不利的制造成本主要反映了更高的材料成本，包括关税。
（更多）
9
| 金融产品板块 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （百万美元） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 按地理区域划分的收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2026年第三季度 | 2025年第三季度 | $ 改变 |
% 改变 |
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| 北美洲 | $ | 780 | $ | 722 | $ | 58 | 8 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 拉丁美洲 | 132 | 118 | 14 | 12 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| EAME | 142 | 130 | 12 | 9 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 亚洲/太平洋 | 123 | 106 | 17 | 16 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总收入 | $ | 1,177 | $ | 1,076 | $ | 101 | 9 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 分部利润 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2026年第三季度 | 2025年第三季度 |
改变
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% 改变 |
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| 分部利润 | $ | 264 | $ | 241 | $ | 23 | 10 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
金融产品部门的收入在2026年第三季度为11.77亿美元，与2025年第三季度的10.76亿美元相比增加了1.01亿美元，增幅为9%。这一增长主要是由于所有区域的平均收益资产增加1.25亿美元带来的有利影响，但除亚洲/太平洋以外的所有区域的平均融资利率降低3800万美元带来的不利影响部分抵消了这一影响。
金融产品部门的利润在2026年第三季度为2.64亿美元，与2025年第三季度的2.41亿美元相比增加了2300万美元，即10%。这一增长主要是由于平均收益资产增加5200万美元带来的有利影响，但被Cat Financial的信贷损失拨备增加3400万美元部分抵消。
截至2026年第三季度末，Cat Financial的逾期未缴款为1.31%，而2025年第三季度末为1.47%。2026年第三季度的冲销净额为2800万美元，而2025年第三季度为4000万美元。截至2026年9月30日，Cat Financial的信贷损失准备金总额为3.32亿美元，占应收融资款的0.91%，而2026年6月30日为2.94亿美元，占应收融资款的0.84%。2025年底的信贷损失准备金为2.84亿美元，占应收融资款的0.86%。
公司项目和消除
2026年第三季度用于企业项目和冲销的费用为4.53亿美元，比2025年第三季度减少了1.31亿美元。这一减少主要是由于与递延补偿计划相关的公允价值调整发生了有利变化。
（更多）
10
笔记
i.术语表已包含在卡特彼勒网站上，网址为https://investors.caterpillar.com/overview/default.aspx.
ii.该公司于2026年10月29日（星期四）以8-K表格提交的滚动3个月零售销售统计数据表明了向最终用户销售设备的情况。
iii.有关非GAAP财务指标的信息包含在第12和13页的附录中。
iv.本报告中的一些金额四舍五入到数百万或数十亿，可能不会相加。
v.卡特彼勒将于美国中部时间2026年10月29日（星期四）上午7：30开始举行电话会议和网络直播，并提供幻灯片演示，讨论其2026年第三季度业绩。随附的幻灯片将在网络直播之前在卡特彼勒网站上提供，网址为https://investors.caterpillar.com/events-presentations/default.aspx.
关于卡特彼勒
一个多世纪以来，卡特彼勒建设了一个更美好、更可持续的世界。凭借2025年的销售额和676亿美元的收入，卡特彼勒公司正在塑造未来，成为世界领先的建筑和采矿设备、非公路用柴油和天然气发动机、工业燃气轮机和柴油电力机车制造商。凭借Cat Financial提供的最大的独立全球经销商网络和融资服务之一，该公司的主要业务部门：电力与能源、建筑行业和资源行业正在通过商业卓越和先进技术解决客户最严峻的挑战，并由一支高技能、敬业的全球团队推动。了解更多信息毛毛虫网.
一个多世纪以来，卡特彼勒建设了一个更美好、更可持续的世界。凭借2025年的销售额和676亿美元的收入，卡特彼勒公司正在塑造未来，成为世界领先的建筑和采矿设备、非公路用柴油和天然气发动机、工业燃气轮机和柴油电力机车制造商。凭借Cat Financial提供的最大的独立全球经销商网络和融资服务之一，该公司的主要业务部门：电力与能源、建筑行业和资源行业正在通过商业卓越和先进技术解决客户最严峻的挑战，并由一支高技能、敬业的全球团队推动。了解更多信息毛毛虫网.
还可在线查阅卡特彼勒最新的财务业绩：
https://investors.caterpillar.com/overview/default.aspx
https://investors.caterpillar.com/financials/quarterly-results/default.aspx（季度电话会议直播/回放）
卡特彼勒投资者关系联系人：Alex Kapper，+ 1 773-250-2227或Kapper _ Alex@cat.com
卡特彼勒媒体联系人：Tiffany Heikkila，+ 1 832-573-0958或Tiffany.heikkila@cat.com
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11
前瞻性陈述
本新闻稿中的某些陈述与未来事件和预期有关，属于1995年《私人证券诉讼改革法案》含义内的前瞻性陈述。“相信”、“估计”、“将是”、“将”、“将”、“预期”、“预期”、“计划”、“预测”、“目标”、“指导”、“项目”、“打算”、“可能”、“应该”或其他类似的词语或表达方式，通常可以识别前瞻性陈述。除历史事实陈述之外的所有陈述均为前瞻性陈述，包括但不限于关于我们的前景、预测、预测或趋势描述的陈述。这些声明不保证未来的表现，仅在做出这些声明之日发表，我们不承诺更新我们的前瞻性声明。
基于多种因素，包括但不限于：（i）全球和区域经济状况以及我们所服务行业的经济状况；（ii）商品价格变化、材料价格上涨、对我们产品的需求波动或材料严重短缺；（iii）政府货币或财政政策；（iv）我们经营所在国家的政治和经济风险、商业不稳定以及我们无法控制的事件；（v）国际贸易政策及其对我们产品需求和我们竞争地位的影响，包括征收新关税或改变现有关税税率；（vi）我们开发、生产和销售满足客户需求的优质产品的能力；（vii）我们经营所处的高度竞争环境对我们的销售和定价的影响；（viii）信息技术安全威胁和计算机犯罪；（ix）我们的经销商和我们的OEM客户的库存管理决策和采购做法；（x）未能实现或延迟实现我们收购的所有预期收益，合资经营或资产剥离；（xi）工会纠纷或其他员工关系问题；（xii）意外事件的不利影响；（xiii）全球金融市场的中断或波动限制了我们的流动性来源或客户、交易商和供应商的流动性；（xiv）未能维持我们的信用评级以及可能导致我们的借贷成本增加以及对我们的资金成本、流动性、竞争地位和进入资本市场的不利影响；（xv）我们的金融产品部门与金融服务业相关的风险；（xvi）利率或市场流动性状况的变化；（xvii）拖欠额增加，Cat Financial客户的收回或净损失；（xviii）货币波动；（xix）我们或Cat Financial遵守债务协议中的财务和其他限制性契约；（xx）增加养老金计划筹资义务；（xxi）被指控或实际违反贸易或反腐败法律法规；（xxii）额外的税收费用或风险，包括美国税收改革的影响；（xxiii）重大法律诉讼、索赔、诉讼或政府调查；（xxiv）金融服务法规的新规定或变化；（xxv）遵守环境法律法规；（xxvi）灾难性事件，包括新冠疫情等全球流行病；以及（xxvii）在卡特彼勒向美国证券交易委员会提交的10-Q、10-K表格和其他文件中更详细描述的其他因素。
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12
附录
非公认会计原则财务措施
以下是非GAAP财务指标的定义。这些非GAAP财务指标没有美国GAAP规定的标准化含义，因此不太可能与其他公司的类似指标计算具有可比性。管理层不打算将这些项目单独考虑或作为相关GAAP措施的替代品。
该公司认为，重要的是单独量化一个重要项目的利润影响，以便该公司的结果对读者有意义。这一项目包括（i）重组费用。该公司认为该项目不代表持续经营活动的收益，并认为非GAAP衡量标准为投资者提供了关于基本经营业绩和趋势的有用视角，并有助于评估公司的同期业绩。该公司打算讨论第四季度和2026年全年的调整后每股利润，不包括重新计量养老金和其他离职后福利计划的按市值计价的收益或损失。
调整后的结果与最直接可比的GAAP计量的对账如下：
| （百万美元，每股数据除外） | 营业利润 | 营业利润率 | 税前利润 | 所得税拨备（利益） | 利润 | 每股盈利 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
截至2026年9月30日的三个月-美国公认会计原则
|
$ | 4,214 | 20.4 | % | $ | 4,220 | $ | 968 | $ | 3,287 | $ | 7.13 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 重组成本 | 41 | 0.2 | % | 41 | 9 | 32 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
截至2026年9月30日止三个月-经调整
|
$ | 4,255 | 20.6 | % | $ | 4,261 | $ | 977 | $ | 3,319 | $ | 7.20 | |||||||||||||||||||||||||||||
|
截至2025年9月30日的三个月-美国公认会计原则
|
$ | 3,052 | 17.3 | % | $ | 3,127 | $ | 836 | $ | 2,300 | $ | 4.88 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 重组成本 | 37 | 0.2 | % | 37 | 9 | 28 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
截至2025年9月30日止三个月-经调整
|
$ | 3,089 | 17.5 | % | $ | 3,164 | $ | 845 | $ | 2,328 | $ | 4.95 | |||||||||||||||||||||||||||||
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13
该公司认为，重要的是要单独披露年度有效税率，排除离散项目，以便结果对读者有意义。年度有效税率是使用非公认会计准则财务指标进行讨论的，该指标排除了与在它们发生的季度完全记录的离散项目相关的金额的影响。截至2026年9月30日和2025年9月30日止三个月，这些项目包括（i）结算基于股票的薪酬奖励，相关税收减免超过累计美国公认会计原则薪酬费用，（ii）2025年年度有效税率的增加，以及（iii）2025年与前几年相关的估计变化的影响。该公司认为，非GAAP措施将为投资者提供有关基本业务结果和趋势的有用视角，并有助于评估公司的同期业绩。
有效税率与年度有效税率的对账，不包括离散项目如下：
| （百万美元） | 税前利润 | 所得税拨备（利益） | 实际税率 | |||||||||||||||||
|
截至2026年9月30日的三个月-美国公认会计原则
|
$ | 4,220 | 968 | 22.9 | % | |||||||||||||||
| 超额股票薪酬 | — | 3 | ||||||||||||||||||
| 年度有效税率，不包括离散项目 | $ | 4,220 | $ | 971 | 23.0 | % | ||||||||||||||
| 超额股票薪酬 | — | (3) | ||||||||||||||||||
| 重组成本 | 41 | 9 | ||||||||||||||||||
|
截至2026年9月30日止三个月-经调整
|
$ | 4,261 | $ | 977 | ||||||||||||||||
|
截至2025年9月30日的三个月-美国公认会计原则
|
$ | 3,127 | $ | 836 | 26.7 | % | ||||||||||||||
| 年度有效税率增加 | — | (54) | ||||||||||||||||||
| 与以往年度有关的估计数变动 | — | (41) | ||||||||||||||||||
| 超额股票薪酬 | — | 10 | ||||||||||||||||||
| 年度有效税率，不包括离散项目 | $ | 3,127 | $ | 751 | 24.0 | % | ||||||||||||||
| 年度有效税率增加 | — | 54 | ||||||||||||||||||
| 与以往年度有关的估计数变动 | — | 41 | ||||||||||||||||||
| 超额股票薪酬 | — | (10) | ||||||||||||||||||
| 重组成本 | 37 | 9 | ||||||||||||||||||
|
截至2025年9月30日止三个月-经调整
|
$ | 3,164 | $ | 845 | ||||||||||||||||
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14
补充合并数据
该公司正在提供补充合并数据，以便进行额外分析。数据已分组如下：
合并– 卡特彼勒公司及其子公司。
机械、电力及能源（MP & E）–该公司将MP & E定义为补充数据中显示的MP & E，不包括金融产品。MP & E的信息涉及其产品的设计、制造和营销。
金融产品–该公司将补充数据中列示的金融产品定义为其金融和保险子公司，主要是卡特彼勒金融服务公司（Cat Financial）和卡特彼勒保险控股公司（Insurance Services）。Financial Products的信息涉及向客户和经销商提供融资，用于购买和租赁卡特彼勒和其他设备。
合并调整–消除MP & E和金融产品之间的交易。
MP & E和金融产品业务的性质不同，特别是在财务状况和现金流项目方面。卡特彼勒管理层在内部利用这一演示文稿来突出这些差异。该公司认为，这一演示文稿将有助于读者了解其业务。
帕GES 15 to 25 reconciles MP & E and financial products to 卡特彼勒 Inc. consolidated financial information。
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15
卡特彼勒有限公司
经营业绩简明综合报表
（未经审计）
（百万美元，每股数据除外）
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的九个月， | ||||||||||||||||||||||
| 2026 | 2025 | 2026 | 2025 | ||||||||||||||||||||
| 销售和收入： | |||||||||||||||||||||||
| 销售机械、电力及能源 | $ | 19,654 | $ | 16,726 | $ | 55,708 | $ | 45,778 | |||||||||||||||
| 金融产品收益 | 1,028 | 912 | 2,932 | 2,678 | |||||||||||||||||||
| 总销售额和收入 | 20,682 | 17,638 | 58,640 | 48,456 | |||||||||||||||||||
| 运营成本： | |||||||||||||||||||||||
| 销货成本 | 13,332 | 11,673 | 37,419 | 31,445 | |||||||||||||||||||
| 销售、一般和管理费用 | 1,797 | 1,822 | 5,631 | 5,109 | |||||||||||||||||||
| 研发费用 | 596 | 555 | 1,749 | 1,586 | |||||||||||||||||||
| 金融产品利息支出 | 384 | 346 | 1,091 | 1,008 | |||||||||||||||||||
| 其他经营（收入）费用 | 359 | 190 | 1,156 | 817 | |||||||||||||||||||
| 总运营成本 | 16,468 | 14,586 | 47,046 | 39,965 | |||||||||||||||||||
| 营业利润 | 4,214 | 3,052 | 11,594 | 8,491 | |||||||||||||||||||
| 不包括金融产品的利息支出 | 129 | 133 | 398 | 375 | |||||||||||||||||||
| 其他收入（费用） | 135 | 208 | 793 | 399 | |||||||||||||||||||
| 合并税前利润 | 4,220 | 3,127 | 11,989 | 8,515 | |||||||||||||||||||
| 所得税拨备（福利） | 968 | 836 | 2,693 | 2,056 | |||||||||||||||||||
| 并表公司利润 | 3,252 | 2,291 | 9,296 | 6,459 | |||||||||||||||||||
| 未合并关联公司损益中的权益 | 34 | 8 | 131 | 22 | |||||||||||||||||||
| 合并及关联公司利润 | 3,286 | 2,299 | 9,427 | 6,481 | |||||||||||||||||||
| 减：非控股权益应占溢利（亏损） | (1) | (1) | (2) | (1) | |||||||||||||||||||
|
利润1
|
$ | 3,287 | $ | 2,300 | $ | 9,429 | $ | 6,482 | |||||||||||||||
| 每股普通股利润 | $ | 7.16 | $ | 4.91 | $ | 20.45 | $ | 13.76 | |||||||||||||||
|
每股普通股利润——摊薄2
|
$ | 7.13 | $ | 4.88 | $ | 20.36 | $ | 13.69 | |||||||||||||||
| 加权平均已发行普通股（百万） | |||||||||||||||||||||||
| –基本 | 459.1 | 468.6 | 461.0 | 471.3 | |||||||||||||||||||
|
–稀释2
|
460.9 | 470.8 | 463.2 | 473.4 | |||||||||||||||||||
| 1 | 归属于普通股股东的利润。 | ||||
| 2 | 采用库存股法假设行使基于股票的薪酬奖励进行稀释。 | ||||
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16
卡特彼勒公司.
简明综合财务状况表
（未经审计）
（百万美元）
| 9月30日， 2026 |
12月31日， 2025 |
||||||||||
| 物业、厂房及设备 | |||||||||||
| 当前资产： | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 7,929 | $ | 9,980 | |||||||
| 应收账款–贸易和其他 | 13,440 | 10,920 | |||||||||
| 应收账款–财务 | 11,051 | 10,649 | |||||||||
| 预付费用及其他流动资产 | 3,200 | 2,801 | |||||||||
| 库存 | 22,214 | 18,135 | |||||||||
| 流动资产总额 | 57,834 | 52,485 | |||||||||
| 物业、厂房及设备–净额 | 16,011 | 15,140 | |||||||||
| 长期应收款–贸易及其他 | 3,348 | 2,142 | |||||||||
| 长期应收款–财务 | 14,402 | 14,272 | |||||||||
| 非流动递延和可退还所得税 | 2,235 | 2,882 | |||||||||
| 无形资产 | 409 | 241 | |||||||||
| 商誉 | 5,905 | 5,321 | |||||||||
| 其他资产 | 6,699 | 6,102 | |||||||||
| 总资产 | $ | 106,843 | $ | 98,585 | |||||||
| 负债 | |||||||||||
| 流动负债： | |||||||||||
| 短期借款： | |||||||||||
| --金融产品 | $ | 4,855 | $ | 5,514 | |||||||
| 应付账款 | 10,573 | 8,968 | |||||||||
| 应计费用 | 6,038 | 5,587 | |||||||||
| 应计工资、薪金和雇员福利 | 2,663 | 2,554 | |||||||||
| 客户预付款 | 5,329 | 3,314 | |||||||||
| 应付股息 | — | 703 | |||||||||
| 其他流动负债 | 3,028 | 2,798 | |||||||||
| 一年内到期的长期债务： | |||||||||||
| --机械、电力和能源 | 36 | 35 | |||||||||
| --金融产品 | 8,144 | 7,085 | |||||||||
| 流动负债合计 | 40,666 | 36,558 | |||||||||
| 一年后到期的长期债务： | |||||||||||
| --机械、电力和能源 | 10,614 | 10,678 | |||||||||
| --金融产品 | 21,552 | 20,018 | |||||||||
| 离职后福利负债 | 3,610 | 3,838 | |||||||||
| 其他负债 | 8,919 | 6,175 | |||||||||
| 负债总额 | 85,361 | 77,267 | |||||||||
| 股东权益 | |||||||||||
| 普通股 | 6,658 | 7,181 | |||||||||
| 库存股票 | (56,702) | (49,539) | |||||||||
| 业务中使用的利润 | 73,428 | 65,448 | |||||||||
| 累计其他综合收益（亏损） | (1,901) | (1,772) | |||||||||
| 非控制性权益 | (1) | — | |||||||||
| 股东权益合计 | 21,482 | 21,318 | |||||||||
| 负债和股东权益合计 | $ | 106,843 | $ | 98,585 | |||||||
（更多）
17
卡特彼勒有限公司
简明合并现金流量表
（未经审计）
（百万美元）
| 截至9月30日的九个月， | |||||||||||
| 2026 | 2025 | ||||||||||
| 经营活动现金流： | |||||||||||
| 合并及关联公司利润 | $ | 9,427 | $ | 6,481 | |||||||
| 调整利润与经营活动提供的现金净额： | |||||||||||
| 折旧及摊销 | 1,826 | 1,664 | |||||||||
| 递延所得税拨备（收益） | 630 | 300 | |||||||||
| 资产剥离（收益）损失 | 139 | — | |||||||||
| 其他 | 249 | 509 | |||||||||
| 资产和负债变动，扣除收购和资产剥离： | |||||||||||
| 应收账款–贸易和其他 | (3,761) | (788) | |||||||||
| 库存 | (4,118) | (2,015) | |||||||||
| 应付账款 | 1,752 | 1,086 | |||||||||
| 应计费用 | 354 | 51 | |||||||||
| 应计工资、薪金和雇员福利 | 107 | (296) | |||||||||
| 客户预付款 | 4,002 | 1,649 | |||||||||
| 其他资产–净额 | (251) | (138) | |||||||||
| 其他负债–净额 | 237 | (355) | |||||||||
| 经营活动提供（用于）的现金净额 | 10,593 | 8,148 | |||||||||
| 投资活动现金流： | |||||||||||
| 资本支出–不包括租赁给他人的设备 | (2,012) | (1,923) | |||||||||
| 租赁给他人的设备支出 | (1,214) | (1,021) | |||||||||
| 出售租赁资产及物业、厂房及设备所得款项 | 773 | 544 | |||||||||
| 应收款项融资的增加 | (13,123) | (10,964) | |||||||||
| 应收融资款的催收 | 12,149 | 9,890 | |||||||||
| 出售应收融资款项所得款项 | 56 | 26 | |||||||||
| 投资和收购（扣除获得的现金） | (893) | (26) | |||||||||
| 出售业务及投资所得款项（扣除出售现金） | (92) | 12 | |||||||||
| 到期收益和出售证券 | 1,303 | 1,945 | |||||||||
| 证券投资 | (1,872) | (1,291) | |||||||||
| 其他–净额 | 170 | (19) | |||||||||
| 投资活动提供（用于）的现金净额 | (4,755) | (2,827) | |||||||||
| 筹资活动现金流： | |||||||||||
| 支付的股息 | (2,148) | (2,043) | |||||||||
| 发行的普通股，以及其他股票补偿交易，净额 | (131) | (39) | |||||||||
| 购买普通股的付款 | (7,745) | (4,850) | |||||||||
| 购买普通股支付的消费税 | (49) | (73) | |||||||||
| 发债收益（原期限大于三个月） | 10,490 | 8,454 | |||||||||
| 对债务的支付（原始期限大于三个月） | (7,495) | (6,205) | |||||||||
| 短期借款–净额（原到期日三个月或以下） | (748) | 106 | |||||||||
| 筹资活动提供（用于）的现金净额 | (7,826) | (4,650) | |||||||||
| 汇率变动对现金的影响 | (63) | (23) | |||||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金增加（减少）额 | (2,051) | 648 | |||||||||
| 期初现金、现金等价物和限制性现金 | 9,986 | 6,896 | |||||||||
| 期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 7,935 | $ | 7,544 | |||||||
|
现金等价物主要是指原始到期日一般为三个月或更短的短期、高流动性投资。
|
||
（更多）
18
卡特彼勒有限公司
运营结果补充数据
截至2026年9月30日止三个月
（未经审计）
（百万美元）
| 补充合并数据 | ||||||||||||||||||||||||||
| 合并 | 机械、电力和能源 | 金融 产品 |
巩固 调整 |
|||||||||||||||||||||||
| 销售和收入： | ||||||||||||||||||||||||||
| 销售机械、电力及能源 | $ | 19,654 | $ | 19,654 | $ | — | $ | — | ||||||||||||||||||
| 金融产品收益 | 1,028 | — | 1,261 | (233) | 1 | |||||||||||||||||||||
| 总销售额和收入 | 20,682 | 19,654 | 1,261 | (233) | ||||||||||||||||||||||
| 运营成本： | ||||||||||||||||||||||||||
| 销货成本 | 13,332 | 13,332 | — | — | ||||||||||||||||||||||
| 销售、一般和管理费用 | 1,797 | 1,571 | 245 | (19) | 2 | |||||||||||||||||||||
| 研发费用 | 596 | 596 | — | — | ||||||||||||||||||||||
| 金融产品利息支出 | 384 | — | 397 | (13) | 2 | |||||||||||||||||||||
| 其他经营（收入）费用 | 359 | 11 | 358 | (10) | 2 | |||||||||||||||||||||
| 总运营成本 | 16,468 | 15,510 | 1,000 | (42) | ||||||||||||||||||||||
| 营业利润 | 4,214 | 4,144 | 261 | (191) | ||||||||||||||||||||||
| 不包括金融产品的利息支出 | 129 | 135 | — | (6) | 3 | |||||||||||||||||||||
| 其他收入（费用） | 135 | (77) | 27 | 185 | 4 | |||||||||||||||||||||
| 合并税前利润 | 4,220 | 3,932 | 288 | — | ||||||||||||||||||||||
| 所得税拨备（福利） | 968 | 899 | 69 | — | ||||||||||||||||||||||
| 并表公司利润 | 3,252 | 3,033 | 219 | — | ||||||||||||||||||||||
| 未合并关联公司损益中的权益 | 34 | 34 | — | — | ||||||||||||||||||||||
| 合并及关联公司利润 | 3,286 | 3,067 | 219 | — | ||||||||||||||||||||||
| 减：非控股权益应占溢利（亏损） | (1) | (1) | — | — | ||||||||||||||||||||||
|
利润5
|
$ | 3,287 | $ | 3,068 | $ | 219 | $ | — | ||||||||||||||||||
| 1 | 消除金融产品从MP & E获得的收入。 | ||||
| 2 | 消除MP & E和金融产品之间记录的净费用。 | ||||
| 3 | 消除金融产品和MP & E之间记录的利息费用。 | ||||
| 4 | 消除MP & E记录的出售给金融产品的应收账款、MP & E与金融产品之间赚取的利息以及金融产品支付给MP & E的股息的折扣。 | ||||
| 5 | 归属于普通股股东的利润。 | ||||
（更多）
19
卡特彼勒有限公司
运营结果补充数据
截至2025年9月30日止三个月
（未经审计）
（百万美元）
| 补充合并数据 | ||||||||||||||||||||||||||
| 合并 | 机械、电力和能源 | 金融 产品 |
巩固 调整 |
|||||||||||||||||||||||
| 销售和收入： | ||||||||||||||||||||||||||
| 销售机械、电力及能源 | $ | 16,726 | $ | 16,726 | $ | — | $ | — | ||||||||||||||||||
| 金融产品收益 | 912 | — | 1,115 | (203) | 1 | |||||||||||||||||||||
| 总销售额和收入 | 17,638 | 16,726 | 1,115 | (203) | ||||||||||||||||||||||
| 运营成本： | ||||||||||||||||||||||||||
| 销货成本 | 11,673 | 11,675 | — | (2) | 2 | |||||||||||||||||||||
| 销售、一般和管理费用 | 1,822 | 1,608 | 218 | (4) | 2 | |||||||||||||||||||||
| 研发费用 | 555 | 555 | — | — | ||||||||||||||||||||||
| 金融产品利息支出 | 346 | — | 358 | (12) | ||||||||||||||||||||||
| 其他经营（收入）费用 | 190 | (114) | 336 | (32) | 2 | |||||||||||||||||||||
| 总运营成本 | 14,586 | 13,724 | 912 | (50) | ||||||||||||||||||||||
| 营业利润 | 3,052 | 3,002 | 203 | (153) | ||||||||||||||||||||||
| 不包括金融产品的利息支出 | 133 | 136 | — | (3) | ||||||||||||||||||||||
| 其他收入（费用） | 208 | 25 | 33 | 150 | 3 | |||||||||||||||||||||
| 合并税前利润 | 3,127 | 2,891 | 236 | — | ||||||||||||||||||||||
| 所得税拨备（福利） | 836 | 773 | 63 | — | ||||||||||||||||||||||
| 并表公司利润 | 2,291 | 2,118 | 173 | — | ||||||||||||||||||||||
| 未合并关联公司损益中的权益 | 8 | 8 | — | — | ||||||||||||||||||||||
| 合并及关联公司利润 | 2,299 | 2,126 | 173 | — | ||||||||||||||||||||||
| 减：非控股权益应占溢利（亏损） | (1) | (1) | — | — | ||||||||||||||||||||||
|
利润4
|
$ | 2,300 | $ | 2,127 | $ | 173 | $ | — | ||||||||||||||||||
| 1 | 消除金融产品从MP & E获得的收入。 | ||||
| 2 | 消除MP & E记录的支付给金融产品的净费用。 | ||||
| 3 | 消除MP & E记录的出售给金融产品的应收账款、MP & E与金融产品之间赚取的利息以及金融产品支付给MP & E的股息的折扣。 | ||||
| 4 | 归属于普通股股东的利润。 | ||||
（更多）
20
卡特彼勒有限公司
运营结果补充数据
截至2026年9月30日止九个月
（未经审计）
（百万美元）
| 补充合并数据 | ||||||||||||||||||||||||||
| 合并 | 机械、电力和能源 | 金融 产品 |
巩固 调整 |
|||||||||||||||||||||||
| 销售和收入： | ||||||||||||||||||||||||||
| 销售机械、电力及能源 | $ | 55,708 | $ | 55,708 | $ | — | $ | — | ||||||||||||||||||
| 金融产品收益 | 2,932 | — | 3,592 | (660) | 1 | |||||||||||||||||||||
| 总销售额和收入 | 58,640 | 55,708 | 3,592 | (660) | ||||||||||||||||||||||
| 运营成本： | ||||||||||||||||||||||||||
| 销货成本 | 37,419 | 37,423 | — | (4) | 2 | |||||||||||||||||||||
| 销售、一般和管理费用 | 5,631 | 4,980 | 690 | (39) | 2 | |||||||||||||||||||||
| 研发费用 | 1,749 | 1,749 | — | — | ||||||||||||||||||||||
| 金融产品利息支出 | 1,091 | — | 1,127 | (36) | 2 | |||||||||||||||||||||
| 其他经营（收入）费用 | 1,156 | 199 | 1,014 | (57) | 2 | |||||||||||||||||||||
| 总运营成本 | 47,046 | 44,351 | 2,831 | (136) | ||||||||||||||||||||||
| 营业利润 | 11,594 | 11,357 | 761 | (524) | ||||||||||||||||||||||
| 不包括金融产品的利息支出 | 398 | 416 | — | (18) | 3 | |||||||||||||||||||||
| 其他收入（费用） | 793 | 185 | 102 | 506 | 4 | |||||||||||||||||||||
| 合并税前利润 | 11,989 | 11,126 | 863 | — | ||||||||||||||||||||||
| 所得税拨备（福利） | 2,693 | 2,469 | 224 | — | ||||||||||||||||||||||
| 并表公司利润 | 9,296 | 8,657 | 639 | — | ||||||||||||||||||||||
| 未合并关联公司损益中的权益 | 131 | 131 | — | — | ||||||||||||||||||||||
| 合并及关联公司利润 | 9,427 | 8,788 | 639 | — | ||||||||||||||||||||||
| 减：非控股权益应占溢利（亏损） | (2) | (2) | — | — | ||||||||||||||||||||||
|
利润5
|
$ | 9,429 | $ | 8,790 | $ | 639 | $ | — | ||||||||||||||||||
| 1 | 消除金融产品从MP & E获得的收入。 | ||||
| 2 | 消除MP & E和金融产品之间记录的净费用。 | ||||
| 3 | 消除金融产品和MP & E之间记录的利息费用。 | ||||
| 4 | 消除MP & E记录的出售给金融产品的应收账款、MP & E与金融产品之间赚取的利息以及金融产品支付给MP & E的股息的折扣。 | ||||
| 5 | 归属于普通股股东的利润。 | ||||
（更多）
21
卡特彼勒有限公司
运营结果补充数据
截至2025年9月30日止九个月
（未经审计）
（百万美元）
| 补充合并数据 | ||||||||||||||||||||||||||
| 合并 | 机械、电力和能源 | 金融 产品 |
巩固 调整 |
|||||||||||||||||||||||
| 销售和收入： | ||||||||||||||||||||||||||
| 销售机械、电力及能源 | $ | 45,778 | $ | 45,778 | $ | — | $ | — | ||||||||||||||||||
| 金融产品收益 | 2,678 | — | 3,244 | (566) | 1 | |||||||||||||||||||||
| 总销售额和收入 | 48,456 | 45,778 | 3,244 | (566) | ||||||||||||||||||||||
| 运营成本： | ||||||||||||||||||||||||||
| 销货成本 | 31,445 | 31,451 | — | (6) | 2 | |||||||||||||||||||||
| 销售、一般和管理费用 | 5,109 | 4,513 | 623 | (27) | 2 | |||||||||||||||||||||
| 研发费用 | 1,586 | 1,586 | — | — | ||||||||||||||||||||||
| 金融产品利息支出 | 1,008 | — | 1,026 | (18) | ||||||||||||||||||||||
| 其他经营（收入）费用 | 817 | (84) | 979 | (78) | 2 | |||||||||||||||||||||
| 总运营成本 | 39,965 | 37,466 | 2,628 | (129) | ||||||||||||||||||||||
| 营业利润 | 8,491 | 8,312 | 616 | (437) | ||||||||||||||||||||||
| 不包括金融产品的利息支出 | 375 | 385 | — | (10) | ||||||||||||||||||||||
| 其他收入（费用） | 399 | (121) | 93 | 427 | 3 | |||||||||||||||||||||
| 合并税前利润 | 8,515 | 7,806 | 709 | — | ||||||||||||||||||||||
| 所得税拨备（福利） | 2,056 | 1,878 | 178 | — | ||||||||||||||||||||||
| 并表公司利润 | 6,459 | 5,928 | 531 | — | ||||||||||||||||||||||
| 未合并关联公司损益中的权益 | 22 | 22 | — | — | ||||||||||||||||||||||
| 合并及关联公司利润 | 6,481 | 5,950 | 531 | — | ||||||||||||||||||||||
| 减：非控股权益应占溢利（亏损） | (1) | (2) | 1 | — | ||||||||||||||||||||||
|
利润4
|
$ | 6,482 | $ | 5,952 | $ | 530 | $ | — | ||||||||||||||||||
| 1 | 消除金融产品从MP & E获得的收入。 | ||||
| 2 | 消除MP & E和金融产品之间记录的净费用。 | ||||
| 3 | 消除MP & E记录的出售给金融产品的应收账款、MP & E与金融产品之间赚取的利息以及金融产品支付给MP & E的股息的折扣。 | ||||
| 4 | 归属于普通股股东的利润。 | ||||
（更多）
22
卡特彼勒有限公司
财务状况补充数据
截至2026年9月30日
（未经审计）
（百万美元）
| 补充合并数据 | ||||||||||||||||||||||||||
| 合并 | 机械、电力和能源 | 金融 产品 |
巩固 调整 |
|||||||||||||||||||||||
| 物业、厂房及设备 | ||||||||||||||||||||||||||
| 当前资产： | ||||||||||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 7,929 | $ | 7,102 | $ | 827 | $ | — | ||||||||||||||||||
| 应收账款–贸易和其他 | 13,440 | 5,001 | 497 | 7,942 |
1,2
|
|||||||||||||||||||||
| 应收账款–财务 | 11,051 | — | 19,679 | (8,628) | 2 | |||||||||||||||||||||
| 预付费用及其他流动资产 | 3,200 | 2,866 | 405 | (71) | 3 | |||||||||||||||||||||
| 库存 | 22,214 | 22,214 | — | — | ||||||||||||||||||||||
| 流动资产总额 | 57,834 | 37,183 | 21,408 | (757) | ||||||||||||||||||||||
| 物业、厂房及设备–净额 | 16,011 | 11,728 | 4,237 | 46 | 4 | |||||||||||||||||||||
| 长期应收款–贸易及其他 | 3,348 | 2,612 | 95 | 641 |
1,2
|
|||||||||||||||||||||
| 长期应收款–财务 | 14,402 | — | 16,338 | (1,936) | 2 | |||||||||||||||||||||
| 非流动递延和可退还所得税 | 2,235 | 2,512 | 139 | (416) | 5 | |||||||||||||||||||||
| 无形资产 | 409 | 409 | — | — | ||||||||||||||||||||||
| 商誉 | 5,905 | 5,905 | — | — | ||||||||||||||||||||||
| 其他资产 | 6,699 | 4,975 | 2,812 | (1,088) | 6 | |||||||||||||||||||||
| 总资产 | $ | 106,843 | $ | 65,324 | $ | 45,029 | $ | (3,510) | ||||||||||||||||||
| 负债 | ||||||||||||||||||||||||||
| 流动负债： | ||||||||||||||||||||||||||
| 短期借款 | $ | 4,855 | $ | — | $ | 4,855 | $ | — | ||||||||||||||||||
| 与合并公司的短期借款 | — | — | 500 | (500) | 9 | |||||||||||||||||||||
| 应付账款 | 10,573 | 10,489 | 266 | (182) | 7 | |||||||||||||||||||||
| 应计费用 | 6,038 | 5,322 | 716 | — | ||||||||||||||||||||||
| 应计工资、薪金和雇员福利 | 2,663 | 2,598 | 65 | — | ||||||||||||||||||||||
| 客户预付款 | 5,329 | 5,326 | 3 | — | ||||||||||||||||||||||
| 应付股息 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
| 其他流动负债 | 3,028 | 2,315 | 803 | (90) |
5,8,9
|
|||||||||||||||||||||
| 一年内到期的长期债务 | 8,180 | 36 | 8,144 | |||||||||||||||||||||||
| 流动负债合计 | 40,666 | 26,086 | 15,352 | (772) | ||||||||||||||||||||||
| 一年后到期的长期债务 | 32,166 | 10,913 | 22,552 | (1,299) | 9 | |||||||||||||||||||||
| 离职后福利负债 | 3,610 | 3,609 | 1 | — | ||||||||||||||||||||||
| 其他负债 | 8,919 | 7,722 | 1,693 | (496) | 5 | |||||||||||||||||||||
| 负债总额 | 85,361 | 48,330 | 39,598 | (2,567) | ||||||||||||||||||||||
| 股东权益 | ||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 6,658 | 6,658 | 905 | (905) | 10 | |||||||||||||||||||||
| 库存股票 | (56,702) | (56,702) | — | — | ||||||||||||||||||||||
| 业务中使用的利润 | 73,428 | 67,958 | 5,438 | 32 | 10 | |||||||||||||||||||||
| 累计其他综合收益（亏损） | (1,901) | (921) | (980) | — | ||||||||||||||||||||||
| 非控制性权益 | (1) | 1 | 68 | (70) | 10 | |||||||||||||||||||||
| 股东权益合计 | 21,482 | 16,994 | 5,431 | (943) | ||||||||||||||||||||||
| 负债和股东权益合计 | $ | 106,843 | $ | 65,324 | $ | 45,029 | $ | (3,510) | ||||||||||||||||||
| 1 | 消除MP & E和金融产品之间的应收账款。 | ||||
| 2 | 金融产品购买的MP & E贸易应收款和金融产品批发库存应收款的重新分类。 | ||||
| 3 | 消除MP & E预付给金融产品的保险费。 | ||||
| 4 | 将金融产品的其他资产重新分类为物业、厂房及设备。 | ||||
| 5 |
重新分类反映了按税收管辖规定的递延所得税资产/负债的净额结算。
|
||||
| 6 | 消除MP & E和金融产品之间的其他公司间资产和负债。 | ||||
| 7 | 消除MP & E和金融产品之间的应付账款。 | ||||
| 8 | 消除金融产品其他负债中的预付保险。 | ||||
| 9 |
消除MP & E和金融产品之间的债务。
|
||||
| 10 | 与MP & E对金融产品子公司的投资相关的消除。 | ||||
（更多）
23
卡特彼勒有限公司
财务状况补充数据
截至2025年12月31日
（未经审计）
（百万美元）
| 补充合并数据 | ||||||||||||||||||||||||||
| 合并 | 机械、电力和能源 | 金融 产品 |
巩固 调整 |
|||||||||||||||||||||||
| 物业、厂房及设备 | ||||||||||||||||||||||||||
| 当前资产： | ||||||||||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 9,980 | $ | 9,333 | $ | 647 | $ | — | ||||||||||||||||||
| 应收账款–贸易和其他 | 10,920 | 3,883 | 657 | 6,380 |
1,2
|
|||||||||||||||||||||
| 应收账款–财务 | 10,649 | — | 17,325 | (6,676) | 2 | |||||||||||||||||||||
| 预付费用及其他流动资产 | 2,801 | 2,448 | 441 | (88) | 3 | |||||||||||||||||||||
| 库存 | 18,135 | 18,135 | — | — | ||||||||||||||||||||||
| 流动资产总额 | 52,485 | 33,799 | 19,070 | (384) | ||||||||||||||||||||||
| 物业、厂房及设备–净额 | 15,140 | 10,985 | 4,106 | 49 | 4 | |||||||||||||||||||||
| 长期应收款–贸易及其他 | 2,142 | 1,982 | 163 | (3) |
1,2
|
|||||||||||||||||||||
| 长期应收款–财务 | 14,272 | — | 15,538 | (1,266) | 2 | |||||||||||||||||||||
| 非流动递延和可退还所得税 | 2,882 | 3,208 | 133 | (459) | 5 | |||||||||||||||||||||
| 无形资产 | 241 | 241 | — | — | ||||||||||||||||||||||
| 商誉 | 5,321 | 5,321 | — | — | ||||||||||||||||||||||
| 其他资产 | 6,102 | 4,525 | 2,651 | (1,074) | 6 | |||||||||||||||||||||
| 总资产 | $ | 98,585 | $ | 60,061 | $ | 41,661 | $ | (3,137) | ||||||||||||||||||
| 负债 | ||||||||||||||||||||||||||
| 流动负债： | ||||||||||||||||||||||||||
| 短期借款 | $ | 5,514 | $ | — | $ | 5,514 | $ | — | ||||||||||||||||||
| 应付账款 | 8,968 | 8,988 | 268 | (288) | 7 | |||||||||||||||||||||
| 应计费用 | 5,587 | 4,877 | 710 | — | ||||||||||||||||||||||
| 应计工资、薪金和雇员福利 | 2,554 | 2,494 | 60 | — | ||||||||||||||||||||||
| 客户预付款 | 3,314 | 3,311 | 3 | — | ||||||||||||||||||||||
| 应付股息 | 703 | 703 | — | — | ||||||||||||||||||||||
| 其他流动负债 | 2,798 | 2,259 | 645 | (106) |
5,8
|
|||||||||||||||||||||
| 一年内到期的长期债务 | 7,120 | 35 | 7,085 | — | ||||||||||||||||||||||
| 流动负债合计 | 36,558 | 22,667 | 14,285 | (394) | ||||||||||||||||||||||
| 一年后到期的长期债务 | 30,696 | 10,955 | 21,018 | (1,277) | 9 | |||||||||||||||||||||
| 离职后福利负债 | 3,838 | 3,837 | 1 | — | ||||||||||||||||||||||
| 其他负债 | 6,175 | 5,162 | 1,516 | (503) | 5 | |||||||||||||||||||||
| 负债总额 | 77,267 | 42,621 | 36,820 | (2,174) | ||||||||||||||||||||||
| 股东权益 | ||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 7,181 | 7,181 | 905 | (905) | 10 | |||||||||||||||||||||
| 库存股票 | (49,539) | (49,539) | — | — | ||||||||||||||||||||||
| 业务中使用的利润 | 65,448 | 60,639 | 4,799 | 10 | 10 | |||||||||||||||||||||
| 累计其他综合收益（亏损） | (1,772) | (843) | (929) | — | ||||||||||||||||||||||
| 非控制性权益 | — | 2 | 66 | (68) | 10 | |||||||||||||||||||||
| 股东权益合计 | 21,318 | 17,440 | 4,841 | (963) | ||||||||||||||||||||||
| 负债和股东权益合计 | $ | 98,585 | $ | 60,061 | $ | 41,661 | $ | (3,137) | ||||||||||||||||||
| 1 | 消除MP & E和金融产品之间的应收账款。 | ||||
| 2 | 金融产品购买的MP & E贸易应收款和金融产品批发库存应收款的重新分类。 | ||||
| 3 | 消除MP & E预付给金融产品的保险费。 | ||||
| 4 | 将金融产品的其他资产重新分类为物业、厂房及设备。 | ||||
| 5 |
重新分类反映了按税收管辖规定的递延所得税资产/负债的净额结算。
|
||||
| 6 | 消除MP & E和金融产品之间的其他公司间资产和负债。 | ||||
| 7 | 消除MP & E和金融产品之间的应付账款。 | ||||
| 8 |
消除金融产品其他负债中的预付保险。
|
||||
| 9 | 消除MP & E和金融产品之间的债务。 | ||||
| 10 | 与MP & E对金融产品子公司的投资相关的消除。 | ||||
（更多）
24
卡特彼勒有限公司
现金流补充数据
截至2026年9月30日止九个月
（未经审计）
（百万美元）
| 补充合并数据 | ||||||||||||||||||||||||||
| 合并 | 机械、电力和能源 | 金融 产品 |
巩固 调整 |
|||||||||||||||||||||||
| 经营活动现金流： | ||||||||||||||||||||||||||
| 合并及关联公司利润 | $ | 9,427 | $ | 8,788 | $ | 639 | $ | — | ||||||||||||||||||
| 调整利润与经营活动提供的现金净额： | ||||||||||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 1,826 | 1,225 | 601 | — | ||||||||||||||||||||||
| 递延所得税拨备（收益） | 630 | 684 | (54) | — | ||||||||||||||||||||||
| 资产剥离（收益）损失 | 139 | 139 | — | — | ||||||||||||||||||||||
| 其他 | 249 | 158 | (429) | 520 | 1 | |||||||||||||||||||||
| 资产和负债变动，扣除收购和资产剥离： | ||||||||||||||||||||||||||
| 应收账款–贸易和其他 | (3,761) | (1,146) | 113 | (2,728) |
1,2
|
|||||||||||||||||||||
| 库存 | (4,118) | (4,114) | — | (4) | 1 | |||||||||||||||||||||
| 应付账款 | 1,752 | 1,635 | 11 | 106 | 1 | |||||||||||||||||||||
| 应计费用 | 354 | 412 | (58) | — | ||||||||||||||||||||||
| 应计工资、薪金和雇员福利 | 107 | 101 | 6 | — | ||||||||||||||||||||||
| 客户预付款 | 4,002 | 4,002 | — | — | ||||||||||||||||||||||
| 其他资产–净额 | (251) | (317) | 32 | 34 | 1 | |||||||||||||||||||||
| 其他负债–净额 | 237 | (33) | 276 | (6) | 1 | |||||||||||||||||||||
| 经营活动提供（用于）的现金净额 | 10,593 | 11,534 | 1,137 | (2,078) | ||||||||||||||||||||||
| 投资活动现金流： | ||||||||||||||||||||||||||
| 资本支出–不包括租赁给他人的设备 | (2,012) | (1,993) | (22) | 3 | 1 | |||||||||||||||||||||
| 租赁给他人的设备支出 | (1,214) | (16) | (1,207) | 9 | 1 | |||||||||||||||||||||
| 出售租赁资产及物业、厂房及设备所得款项 | 773 | 55 | 725 | (7) | 1 | |||||||||||||||||||||
| 应收款项融资的增加 | (13,123) | — | (16,089) | 2,966 | 2 | |||||||||||||||||||||
| 应收融资款的催收 | 12,149 | — | 13,841 | (1,692) | 2 | |||||||||||||||||||||
| 公司间采购应收账款净额 | — | — | (799) | 799 | 2 | |||||||||||||||||||||
| 出售应收融资款项所得款项 | 56 | — | 56 | — | ||||||||||||||||||||||
| 公司间应收款催收（原到期日大于三个月） | — | — | 68 | (68) | 3 | |||||||||||||||||||||
| 公司间借款净额（原始期限三个月或以下） | — | (500) | — | 500 | 3 | |||||||||||||||||||||
| 投资和收购（扣除获得的现金） | (893) | (893) | — | — | ||||||||||||||||||||||
| 出售业务及投资所得款项（扣除出售现金） | (92) | (92) | — | — | ||||||||||||||||||||||
| 到期收益和出售证券 | 1,303 | 590 | 713 | — | ||||||||||||||||||||||
| 证券投资 | (1,872) | (915) | (957) | — | ||||||||||||||||||||||
| 其他–净额 | 170 | 242 | (72) | — | ||||||||||||||||||||||
| 投资活动提供（用于）的现金净额 | (4,755) | (3,522) | (3,743) | 2,510 | ||||||||||||||||||||||
| 筹资活动现金流： | ||||||||||||||||||||||||||
| 支付的股息 | (2,148) | (2,148) | — | — | ||||||||||||||||||||||
| 发行的普通股，以及其他股票补偿交易，净额 | (131) | (131) | — | — | ||||||||||||||||||||||
| 购买普通股的付款 | (7,745) | (7,745) | — | — | ||||||||||||||||||||||
| 购买普通股支付的消费税 | (49) | (49) | — | — | ||||||||||||||||||||||
| 公司间借款付款（原到期日大于三个月） | — | (68) | — | 68 | 3 | |||||||||||||||||||||
| 公司间借款净额（原始期限三个月或以下） | — | — | 500 | (500) | 3 | |||||||||||||||||||||
| 发债收益（原期限大于三个月） | 10,490 | — | 10,490 | — | ||||||||||||||||||||||
| 对债务的支付（原始期限大于三个月） | (7,495) | (30) | (7,465) | — | ||||||||||||||||||||||
| 短期借款–净额（原到期日三个月或以下） | (748) | — | (748) | — | ||||||||||||||||||||||
| 筹资活动提供（用于）的现金净额 | (7,826) | (10,171) | 2,777 | (432) | ||||||||||||||||||||||
| 汇率变动对现金的影响 | (63) | (71) | 8 | — | ||||||||||||||||||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金增加（减少）额 | (2,051) | (2,230) | 179 | — | ||||||||||||||||||||||
| 期初现金、现金等价物和限制性现金 | 9,986 | 9,336 | 650 | — | ||||||||||||||||||||||
| 期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 7,935 | $ | 7,106 | $ | 829 | $ | — | ||||||||||||||||||
| 1 | 消除与合并报告相关的非现金调整和资产负债变动。 | ||||
| 2 | 针对出售存货产生的应收款项，将金融产品的现金流活动从投资重新分类为经营。 | ||||
| 3 | 消除对MP & E和金融产品的收益和付款。 | ||||
（更多）
25
卡特彼勒有限公司
现金流补充数据
截至2025年9月30日止九个月
（未经审计）
（百万美元）
| 补充合并数据 | ||||||||||||||||||||||||||
| 合并 | 机械、电力和能源 | 金融 产品 |
巩固 调整 |
|||||||||||||||||||||||
| 经营活动现金流： | ||||||||||||||||||||||||||
| 合并及关联公司利润 | $ | 6,481 | $ | 5,950 | $ | 531 | $ | — | ||||||||||||||||||
| 调整利润与经营活动提供的现金净额： | ||||||||||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 1,664 | 1,096 | 568 | — | ||||||||||||||||||||||
| 递延所得税拨备（收益） | 300 | 308 | (8) | — | ||||||||||||||||||||||
| 其他 | 509 | 431 | (412) | 490 | 1 | |||||||||||||||||||||
| 资产和负债变动，扣除收购和资产剥离： | ||||||||||||||||||||||||||
| 应收账款–贸易和其他 | (788) | 89 | 102 | (979) |
1,2
|
|||||||||||||||||||||
| 库存 | (2,015) | (2,012) | — | (3) | 1 | |||||||||||||||||||||
| 应付账款 | 1,086 | 1,051 | 44 | (9) | 1 | |||||||||||||||||||||
| 应计费用 | 51 | 161 | (110) | — | ||||||||||||||||||||||
| 应计工资、薪金和雇员福利 | (296) | (284) | (12) | — | ||||||||||||||||||||||
| 客户预付款 | 1,649 | 1,649 | — | — | ||||||||||||||||||||||
| 其他资产–净额 | (138) | (219) | 15 | 66 | 1 | |||||||||||||||||||||
| 其他负债–净额 | (355) | (475) | 176 | (56) | 1 | |||||||||||||||||||||
| 经营活动提供（用于）的现金净额 | 8,148 | 7,745 | 894 | (491) | ||||||||||||||||||||||
| 投资活动现金流： | ||||||||||||||||||||||||||
| 资本支出–不包括租赁给他人的设备 | (1,923) | (1,920) | (33) | 30 | 1 | |||||||||||||||||||||
| 租赁给他人的设备支出 | (1,021) | (24) | (1,004) | 7 | 1 | |||||||||||||||||||||
| 出售租赁资产及物业、厂房及设备所得款项 | 544 | 54 | 524 | (34) | 1 | |||||||||||||||||||||
| 应收款项融资的增加 | (10,964) | — | (12,668) | 1,704 | 2 | |||||||||||||||||||||
| 应收融资款的催收 | 9,890 | — | 11,347 | (1,457) | 2 | |||||||||||||||||||||
| 公司间采购应收账款净额 | — | — | (241) | 241 | 2 | |||||||||||||||||||||
| 出售应收融资款项所得款项 | 26 | — | 26 | — | ||||||||||||||||||||||
| 公司间应收款增加（原到期日大于三个月） | — | (1,000) | — | 1,000 | 3 | |||||||||||||||||||||
| 公司间应收款催收（原到期日大于三个月） | — | — | 56 | (56) | 3 | |||||||||||||||||||||
| 投资和收购（扣除获得的现金） | (26) | (26) | — | — | ||||||||||||||||||||||
| 出售业务及投资所得款项（扣除出售现金） | 12 | 12 | — | — | ||||||||||||||||||||||
| 到期收益和出售证券 | 1,945 | 1,259 | 686 | — | ||||||||||||||||||||||
| 证券投资 | (1,291) | (510) | (781) | — | ||||||||||||||||||||||
| 其他–净额 | (19) | 43 | (62) | — | ||||||||||||||||||||||
| 投资活动提供（用于）的现金净额 | (2,827) | (2,112) | (2,150) | 1,435 | ||||||||||||||||||||||
| 筹资活动现金流： | ||||||||||||||||||||||||||
| 支付的股息 | (2,043) | (2,043) | — | — | ||||||||||||||||||||||
| 发行的普通股，以及其他股票补偿交易，净额 | (39) | (39) | — | — | ||||||||||||||||||||||
| 购买普通股的付款 | (4,850) | (4,850) | — | — | ||||||||||||||||||||||
| 购买普通股支付的消费税 | (73) | (73) | — | — | ||||||||||||||||||||||
| 公司间借款所得款项（原到期日大于三个月） | — | — | 1,000 | (1,000) | 3 | |||||||||||||||||||||
| 公司间借款付款（原到期日大于三个月） | — | (56) | — | 56 | 3 | |||||||||||||||||||||
| 发债收益（原期限大于三个月） | 8,454 | 1,976 | 6,478 | — | ||||||||||||||||||||||
| 对债务的支付（原始期限大于三个月） | (6,205) | (43) | (6,162) | — | ||||||||||||||||||||||
| 短期借款–净额（原到期日三个月或以下） | 106 | — | 106 | — | ||||||||||||||||||||||
| 筹资活动提供（用于）的现金净额 | (4,650) | (5,128) | 1,422 | (944) | ||||||||||||||||||||||
| 汇率变动对现金的影响 | (23) | (39) | 16 | — | ||||||||||||||||||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金增加（减少）额 | 648 | 466 | 182 | — | ||||||||||||||||||||||
| 期初现金、现金等价物和限制性现金 | 6,896 | 6,170 | 726 | — | ||||||||||||||||||||||
| 期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 7,544 | $ | 6,636 | $ | 908 | $ | — | ||||||||||||||||||
| 1 | 消除与合并报告相关的非现金调整和资产负债变动。 | ||||
| 2 | 针对出售存货产生的应收款项，将金融产品的现金流活动从投资重新分类为经营。 | ||||
| 3 | 消除对MP & E和金融产品的收益和付款。 | ||||
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