附件 99.1
Fluence Energy, Inc.公布2025年第二季度业绩；下调2025年全年指引，理由是由于关税不确定性而决定暂停某些美国项目
弗吉尼亚州阿灵顿2025年5月7日电（GLOBE NEWSWIRE）–提供智能储能、运营服务和资产优化软件的全球市场领导者Fluence Energy, Inc.（纳斯达克：FLNC）（“Fluence”或“公司”）今天公布了截至2025年3月31日止三个月和六个月的业绩。
截至2025年3月31日财政季度财务摘要
•营收约为4.316亿美元，较去年同季度下降约31%，主要是由于与2024年全年的营收分布相比，2025年全年的预期营收具有明显的后端性质。
•GAAP毛利率约为9.9%，去年同季度约为10.3%。
•调整后毛利率1约为10.4%，而去年同季约为10.6%。
•净亏损约4190万美元，高于去年同期的净亏损约1290万美元。
•经调整EBITDA1约为负3040万美元，而去年同季度约为负610万美元。
•季度订单量为2亿美元，带来积压2截至2025年3月31日约为49亿美元。
•4月，该公司获得了新SmartStack的首份合同TM产品，我们目前预计将在2026财年交付。
财务状况
•现金总额3截至2025年3月31日约为6.10亿美元，较2024年9月30日增加约9130万美元。
2025财年展望
该公司正在修订其2025财年指引，以反映目前预期的美国市场持续经济不确定性的影响，特别是关税政策导致的影响，该公司预计，其美国客户签约活动将暂时减速。现在预计2025财年总营收将在26亿美元至28亿美元（中间价27亿美元）之间，低于此前的31亿美元至37亿美元（中间价34亿美元）。这7亿美元的中点削减主要归因于公司和客户在第二季度共同做出的决定，即暂停现有合同下的美国项目，并在关税环境有更好的可见性和确定性之前推迟进入未决合同。重要的是，更新后的收入中点大约95%被当前的积压和财年迄今的收入所覆盖。
该公司还下调了2025财年调整后EBITDA指引1到0到2000万美元（中间值1000万美元）的范围，从之前的7000万美元到1亿美元（中间值8500万美元）的范围。这一减少主要是由于
1非GAAP财务指标。有关公司使用非GAAP财务指标的更多信息，以及与根据GAAP规定的最直接可比财务指标的对账，请参阅标题为“非GAAP财务指标”的部分。该公司无法在没有不合理努力的情况下为其调整后的EBITDA指导提供相应的GAAP等值或调节。
2积压代表我们合同承诺的未确认收入价值，其中包括递延收入和将在未来期间开票并确认为收入的金额。根据主要新合同承诺的时间安排，公司在每个报告期的积压可能会有很大差异，积压可能会随着货币变动而波动。此外，在某些情况下，公司的客户有权终止合同或推迟其服务及其向公司付款的时间。无法保证我们的积压将导致在最初预期期间的实际收入或根本没有。
3现金总额包括现金和现金等价物+受限制现金。
1
7亿美元的收入前景下调对调整后EBITDA的预期影响以及最近颁布的美国关税带来的约2000万美元的预期增量影响，部分被公司积极主动的运营效率改进举措带来的约2500万美元的预期收益所抵消。
Fluence重申其2025财年年度经常性收入（“ARR”）指引约为1.45亿美元。
“不断变化的贸易和关税格局给美国市场带来了巨大的不确定性，这导致我们在第二季度与客户达成一致，暂停执行中的某些合同和我们预期签署的合同，直到我们有更好的能见度。因此，我们本季度的订单量低于最初的预期，反映了这一动态。随着时间的推移，我们预计我们在国内采购的解决方案将受益于更高的关税水平，”Fluence首席执行官Julian Nebreda表示。"我们对储能行业的长期增长轨迹仍然充满信心，并相信我们有能力通过我们的快速创新战略、差异化供应链和产品开发为我们的客户提供价值，这反映在我们市场领先的美国国内内容产品和我们的SmartStack中TM产品。"
“我们的激光聚焦方法在本季度产生了两位数的调整后毛利率和约10亿美元的流动性，符合我们的预期，”Fluence的首席财务官 Ahmed Pasha表示。“我们正从财务实力的地位驾驭这一充满挑战的环境，我们正专注于我们可以控制的事情：保持稳健的流动性、管理我们的运营成本，以及与我们的客户合作，为我们的股东创造长期价值。”
上述2025财年展望报表代表管理层截至本新闻稿发布之日的当前最佳估计。实际结果可能因多种因素而大不相同。请投资者阅读本新闻稿中包含的有关前瞻性陈述的注意事项。管理层不承担更新这些估计的任何义务。
股票数量
截至2025年3月31日，公司普通股的流通股情况如下：
| 普通股 | |||||
| AES Grid Stability，LLC持有的B-1类普通股 | 51,499,195 | ||||
| Siemens AG持有的A类普通股 | 39,738,064 | ||||
| SPT Invest Management、Sarl持有的A类普通股 | 11,761,131 | ||||
| 卡塔尔控股有限责任公司持有的A类普通股 | 14,668,275 | ||||
| 公众持有的A类普通股 | 64,284,391 | ||||
|
A类和B-1类已发行普通股总数
|
181,951,056 | ||||
电话会议信息
该公司将于美国东部时间2025年5月8日（星期四）上午8：30开始召开电话会议，讨论第二财季业绩。分析师需点击Fluence Energy Q2财报电话会议报名链接报名参与。一旦注册，分析师将获得一个唯一的PIN码和拨入号码。鼓励分析师至少在预定开始时间前15分钟注册。
鼓励普通观众参与者和非分析师在以下网址以只听模式参加电话会议：Fluence Energy只听网络广播，或在www.fluenceenergy.com上通过选择投资者、新闻与活动、活动与演示文稿。可在电话会议期间参考的补充材料可在以下网址查阅：www.fluenceenergy.com，通过选择投资者、新闻与活动以及活动与演示。
电话会议的重播将在美国东部时间2025年5月8日（星期四）下午1：00之后提供。重播将通过选择投资者、新闻和活动以及活动和演示在公司网站www.fluenceenergy.com上提供。
2
非GAAP财务指标
我们根据美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）提出我们的经营业绩。我们认为，某些财务指标，例如调整后的EBITDA、调整后的毛利润、调整后的毛利率和自由现金流，是非公认会计准则指标，为我们财务报表的用户提供了补充信息，这些信息可能有助于评估我们的经营业绩。我们认为，当与我们在GAAP下呈现的经营业绩一起阅读时，这些非GAAP衡量标准可以用来更好地评估我们在不同时期的表现以及相对于我们行业中其他公司的表现，而不考虑融资方式、历史成本基础或资本结构。此类非公认会计原则措施应被视为对根据公认会计原则编制的财务措施的补充，而不是替代。这些措施作为分析工具有局限性，包括其他公司，包括我们行业的公司，可能会以不同的方式计算这些措施，降低了它们作为比较措施的有用性。
调整后的EBITDA是根据综合经营报表计算的，使用的是根据（i）利息收入净额、（ii）所得税、（iii）折旧和摊销、（iv）基于股票的补偿以及（v）其他非经常性收入或支出调整后的净收入（亏损）。调整后的EBITDA还包括影响与Fluence Energy, Inc.、Fluence Energy、Siemens Industry，Inc.和AES Grid Stability，LLC（“应收税款协议”）之间根据日期为2021年10月27日的应收税款协议应付关联方的估计款项相关的净收入的金额。
调整后的毛利润是使用毛利润计算的，调整后不包括（i）基于股票的补偿费用，（ii）摊销，以及（iii）其他非经常性收入或费用。调整后的毛利率是使用调整后的毛利润除以总收入计算得出的。
自由现金流根据合并现金流量表计算，定义为经营活动提供（用于）的现金净额，减去期间购买的财产和设备。我们预计，随着我们投资于我们的业务以支持我们的增长计划，我们的自由现金流将在未来期间波动。对使用自由现金流的限制包括（i）不应推断整个自由现金流金额可用于可自由支配的支出（例如，仍需要现金来满足其他营运资金需求，包括短期投资政策、受限现金和无形资产）；（ii）自由现金流作为一种分析工具存在局限性，不应孤立地考虑或替代其他GAAP财务指标的分析，例如经营活动提供（用于）的净现金；以及（iii）该指标不反映我们未来的合同承诺。
请参阅本新闻稿末尾所载表格中包含的非GAAP财务指标与其最直接可比的GAAP财务指标的对账情况。
公司无法在本新闻稿中提供基于前瞻性的2025财年调整后EBITDA与GAAP净收入（亏损）的量化对账，因为围绕可能影响调整后EBITDA的某些项目存在不确定性，包括股票补偿和重组费用，这些项目不在我们的控制范围内，或者如果不做出不合理的努力，目前无法预测。
关于Fluence
Fluence Energy, Inc.（纳斯达克：FLNC）是一家全球市场领先的公司，为可再生能源和存储提供智能储能和优化软件。该公司的解决方案和运营服务正在帮助创建一个更具弹性的电网，并释放可再生能源投资组合的全部潜力。凭借在近50个市场成功签约、部署和管理的千兆瓦项目，该公司正在改变我们为世界提供动力的方式，以实现更可持续的未来。
欲了解更多信息，请访问我们的网站，或在LinkedIn或X上关注我们。要及时了解最新的行业见解，请注册Fluence的全部潜力博客。
关于前瞻性陈述的注意事项
3
本新闻稿中包含的陈述和在我们的财报电话会议上做出的非历史事实的陈述属于经修订的1933年《证券法》第27A条、经修订的1934年《证券交易法》第21E条和1995年《私人证券诉讼改革法》含义内的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包括但不限于上述“2025财年展望”下的陈述，以及关于公司未来财务和运营业绩、公司业务和创新战略、未来市场和行业增长以及公司的相关机会、我们区分产品和优化成本结构的能力、流动性以及获得资本和现金流的机会、与履行客户义务相关的预期、对电力的需求和对储能的影响、对公司储能解决方案、服务和数字应用产品的需求的其他陈述，我们的总目标市场和我们的定位，即受益于我们的国内内容提供和新产品提供、与竞争压力相关的预期、2022年通胀削减法案和国内内容指南对我们和我们的客户的预期影响和收益、我们的国内内容战略、关税的潜在或估计影响以及美国和外贸政策的不确定性对公司、我们的供应商和我们的客户、监管和政策变化、新产品和解决方案以及产品创新和对公司和我们的客户的影响、与新老客户和供应商的关系，运营效率改善的预期影响、与积压、管道、订单接收和合同积压相关的预期、未来收入确认和估计收入的时间、未来资本支出和偿债义务、与营运资本相关的预期以及预计的成本、信念、假设、前景、计划和管理目标。这种说法可以通过它们与历史或当前事实并不严格相关这一事实来识别。在本新闻稿中使用“可能”、“可能”、“将”、“应该”、“寻求”、“预期”、“计划”、“预期”、“增长”、“可能”、“打算”、“目标”、“项目”、“考虑”、“承诺”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”或“继续”等词语或这些术语的否定词或其其他类似表述及其变体以及类似词语和表达旨在识别此类前瞻性陈述，但没有这些词语并不意味着一项陈述不具有前瞻性。
本新闻稿中包含的前瞻性陈述是基于我们目前对未来发展的预期和信念，以及对未来事件的一些假设，以及它们对我们业务的潜在影响。这些前瞻性陈述并非对业绩的保证，无法保证影响我们业务的未来发展将是我们所预期的。这些前瞻性陈述涉及许多风险、不确定性（其中一些超出我们的控制范围）或其他可能导致实际结果或业绩与这些前瞻性陈述明示或暗示的存在重大差异的假设，其中包括但不限于我们作为独立实体相对有限的运营和收入历史以及新生的清洁能源行业；预计未来费用将不断增加，以及我们保持长期盈利能力的能力；我们的订单接收和跨财政期间的运营结果的波动；在未来维持制造能力和建立预期的大规模制造能力方面的潜在困难；与延误、中断相关的风险，和我们制造业务中的质量控制问题；与供应商提供的组件的质量和数量有关的风险；与我们作为相对低量采购商的地位以及供应商集中和供应商能力有限有关的风险；与作为具有全球供应链的全球性公司运营有关的风险；原材料和基础组件的成本和可用性的变化；制造商、供应商的失败，和供应商使用符合道德的商业惯例并遵守适用的法律法规；定价或订单量显着减少或我们的一个或多个重要客户流失或他们无法履行其合同；与我们的产品竞争以及我们吸引新客户和留住现有客户的能力有关的风险；维持和提高我们的声誉和品牌认知度的能力；有效管理我们近期和未来业务增长和扩展的能力和运营；我们的增长部分取决于我们与第三方关系的成功；吸引和留住高素质人才的能力；与工程和建设、公用事业互联、我们的储能解决方案和产品的调试和安装、成本超支和延误相关的风险；与我们的储能解决方案的销售和安装周期过长相关的风险；与缺陷、错误相关的风险，我们的产品和技术中的漏洞和/或错误；与我们的产品保修相关的估计不确定性相关的风险；货币汇率波动；与我们当前和计划中的国外业务相关的风险；包含在我们的管道和合同积压中的金额可能不会导致实际收入或转化为利润；与我们已经进行或我们可能追求的收购相关的风险；与存储、交付、安装、操作相关的事件和事件，我们产品的维护和关闭；由于储能解决方案的项目生命周期中的事件和事件，与我们对客户关系的影响相关的风险；实际或威胁的健康流行病，大流行病或类似的公共卫生威胁；为我们的项目获得财政保证的能力；与可再生能源技术是否适合广泛采用或如果对我们产品的足够需求没有发展或发展所需时间超出我们的预期；对我们总的潜在市场规模的估计；当前电力公用事业行业政策和法规以及任何后续变化产生的障碍；与可从替代来源获得的电力成本相关的风险；宏观经济不确定性和市场状况；与利率或全球金融市场上税收股权或项目债务资本的可用性减少相关的风险，以及对客户为储能系统提供资金的能力和对我们的储能解决方案的需求的相应影响；减少，
4
关于可再生能源和/或储能的政府激励措施或法规的取消、修改或到期，或确定此类政府激励措施或法规不适用；公众对可再生能源的接受度下降，或延迟、阻止或增加客户项目的成本；恶劣天气事件；对ESG事项的关注增加；我们当前的信贷协议和未来的债务协议中规定的限制；筹集额外资金以执行商业机会的能力不确定；获得、维护和强制执行对我们的知识产权的适当保护的能力，包括我们的技术；第三方指控侵犯知识产权的诉讼威胁；对我们的商标和商号的充分保护；执行我们的知识产权的能力；与我们的专利组合相关的风险；有效保护我们的技术基础设施和其他业务系统的数据完整性的能力；使用开源软件；未能遵守第三方许可或技术协议；无法以合理的条款许可使用技术的权利；与我们的系统妥协、中断或关闭有关的风险；全球贸易环境的变化，包括征收新关税、改变现有关税，以及相关的经济不确定性；税收法律或法规的潜在变化；与环境、健康和安全法律相关的风险及其项下的潜在义务、责任和成本；未能遵守数据隐私和数据安全法律、法规和行业标准；与未来潜在法律诉讼、监管争议相关的风险，和政府查询；与我们的A类普通股所有权相关的风险；与我们是纳斯达克规则含义内的“受控公司”相关的风险；与我们经修订和重述的公司注册证书以及经修订和重述的章程条款相关的风险；与我们与创始人和持续股权所有者的关系相关的风险；与我们的高级职员和董事因与持续股权所有者的职位而产生的利益冲突相关的风险；与卖空积极分子相关的风险；我们依赖于Fluence Energy，LLC的分配来支付我们的税款和费用，以及Fluence Energy，在某些情况下，LLC进行此类分配的能力可能受到限制或限制；应收税款协议产生的风险；有效税率的意外变化或因审查纳税申报表而产生的不利结果；与为遵守《萨班斯-奥克斯利法案》而对报告进行不适当和无效的内部控制有关的风险；与会计原则变更或其对我们的适用性有关的风险；与我们的关键会计政策有关的估计或判断有关的风险；以及我们在截至9月30日的财政年度的10-K表格年度报告中的项目1A.“风险因素”中列出的其他因素，2024年，于2024年11月29日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交，并在我们不时向SEC提交的其他文件中。新的风险和不确定性不时出现，我们无法预测所有此类风险因素，也无法评估所有此类风险因素对我们业务的影响，或任何因素或因素组合可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异的程度。如果这些风险或不确定性中的一项或多项成为现实，或者任何假设被证明不正确，实际结果可能在重大方面与这些前瞻性陈述中预测的结果有所不同。请注意，不要过分依赖本新闻稿中的任何前瞻性陈述。每份前瞻性陈述仅在特定陈述之日发表，我们不承担公开更新或修改任何前瞻性陈述以反映在本协议日期之后发生的事件或情况，或我们意识到的情况的义务，除非法律另有要求。
分析师联系人
Lexington May，财务与投资者关系副总裁
+1 713-909-5629
邮箱：InvestorRelations@fluenceenergy.com
媒体联系人
Shayla Ebsen，传播总监
+1 605-645-7486
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5
FLUENCE ENERGY，INC。
简明合并资产负债表
（单位：千美元，股份和每股金额除外）
| 未经审计 | |||||||||||
| 3月31日， 2025 |
9月30日， 2024 |
||||||||||
| 物业、厂房及设备 | |||||||||||
| 当前资产： | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 568,622 | $ | 448,685 | |||||||
| 受限制现金 | 18,724 | 46,089 | |||||||||
| 应收账款，净额 | 148,964 | 216,458 | |||||||||
| 未开票应收款项 | 112,994 | 172,115 | |||||||||
| 应收关联方款项 | 233,837 | 362,523 | |||||||||
| 对供应商的预付款 | 181,189 | 174,532 | |||||||||
| 库存，净额 | 698,277 | 182,601 | |||||||||
| 应收票据的流动部分-作为抵押品质押 | — | 30,921 | |||||||||
| 其他流动资产 | 68,714 | 46,519 | |||||||||
| 流动资产总额 | 2,031,321 | 1,680,443 | |||||||||
| 非流动资产： | |||||||||||
| 物业及设备净额 | $ | 19,914 | $ | 15,350 | |||||||
| 无形资产，净值 | 59,428 | 60,002 | |||||||||
| 商誉 | 26,603 | 27,482 | |||||||||
| 递延所得税资产 | 7,621 | 8,880 | |||||||||
| 其他非流动资产 | 128,259 | 110,031 | |||||||||
| 非流动资产合计 | 241,825 | 221,745 | |||||||||
| 总资产 | $ | 2,273,146 | $ | 1,902,188 | |||||||
| 负债和股东权益 | |||||||||||
| 流动负债： | |||||||||||
| 应付账款 | $ | 232,932 | $ | 436,744 | |||||||
| 递延收入 | 648,090 | 274,499 | |||||||||
| 与关联方的递延收入 | 34,774 | 38,162 | |||||||||
| 应收票据借款的流动部分-质押为抵押品 | — | 30,360 | |||||||||
| 人事相关负债 | 25,848 | 58,584 | |||||||||
| 应计费用和准备金 | 376,694 | 338,311 | |||||||||
| 应交税费 | 13,255 | 57,929 | |||||||||
| 其他流动负债 | 13,883 | 24,246 | |||||||||
| 流动负债合计 | 1,345,476 | 1,258,835 | |||||||||
| 非流动负债： | |||||||||||
| 递延所得税负债 | $ | 6,860 | $ | 7,114 | |||||||
| 可转换优先票据，净额 | 389,912 | — | |||||||||
| 其他非流动负债 | 31,835 | 29,100 | |||||||||
| 非流动负债合计 | 428,607 | 36,214 | |||||||||
| 负债总额 | 1,774,083 | 1,295,049 | |||||||||
| 股东权益： | |||||||||||
| 优先股，每股0.00001美元，授权10,000，000股；截至2025年3月31日和2024年9月30日没有已发行和流通的股票 | — | — | |||||||||
| A类普通股，每股面值0.00001美元，授权1,200，000,000股；截至2025年3月31日已发行股份131,267，196股，已发行股份130,451，861股；截至2024年9月30日已发行股份130,207，845股，已发行股份129,421，797股 | 1 | 1 | |||||||||
| B-1类普通股，每股面值0.00001美元，授权134,325，805股；截至2025年3月31日已发行和流通的51,499，195股；授权的134,325，805股；截至2024年9月30日已发行和流通的51,499，195股 | — | — | |||||||||
| B-2类普通股，每股面值0.00001美元，授权200,000，000股；截至2025年3月31日和2024年9月30日已发行和流通在外的股份0股 | — | — | |||||||||
| 库存股票，按成本 | (9,950) | (9,460) | |||||||||
| 额外实收资本 | 615,996 | 634,851 | |||||||||
| 累计其他综合收益（亏损） | 6,083 | (1,840) | |||||||||
| 累计赤字 | (223,960) | (151,448) | |||||||||
| 归属于Fluence Energy, Inc.的股东权益合计 | 388,170 | 472,104 | |||||||||
| 非控股权益 | 110,893 | 135,035 | |||||||||
| 股东权益合计 | 499,063 | 607,139 | |||||||||
| 负债和股东权益合计 | $ | 2,273,146 | $ | 1,902,188 | |||||||
6
FLUENCE ENERGY，INC。
简明合并经营报表（未经审计）
（单位：千美元，股份和每股金额除外）
| 三个月结束 3月31日， |
截至3月31日的六个月， | ||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||
| 收入 | $ | 264,407 | $ | 280,652 | $ | 380,606 | $ | 528,034 | |||||||||||||||
| 来自关联方的收入 | 167,211 | 342,489 | 237,800 | 459,063 | |||||||||||||||||||
| 总收入 | 431,618 | 623,141 | 618,406 | 987,097 | |||||||||||||||||||
| 货物和服务成本 | 389,036 | 558,961 | 554,623 | 886,531 | |||||||||||||||||||
| 毛利 | 42,582 | 64,180 | 63,783 | 100,566 | |||||||||||||||||||
| 营业费用： | |||||||||||||||||||||||
| 研究与开发 | 22,119 | 17,427 | 39,314 | 32,867 | |||||||||||||||||||
| 销售与市场营销 | 21,189 | 15,792 | 39,391 | 26,498 | |||||||||||||||||||
| 一般和行政 | 41,412 | 44,067 | 78,119 | 81,795 | |||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 2,943 | 2,482 | 5,758 | 4,965 | |||||||||||||||||||
| 利息支出（收入），净额 | 391 | (1,261) | (350) | (3,254) | |||||||||||||||||||
| 其他（收入）费用，净额 | (1,547) | 215 | 4,204 | (972) | |||||||||||||||||||
|
所得税前亏损
|
(43,925) | (14,542) | (102,653) | (41,333) | |||||||||||||||||||
| 所得税优惠 | (1,993) | (1,666) | (3,708) | (2,901) | |||||||||||||||||||
|
净亏损
|
$ | (41,932) | $ | (12,876) | $ | (98,945) | (38,432) | ||||||||||||||||
|
归属于非控股权益的净亏损
|
$ | (10,886) | $ | (3,707) | $ | (26,433) | (12,520) | ||||||||||||||||
|
归属于Fluence Energy, Inc.的净亏损
|
$ | (31,046) | $ | (9,169) | $ | (72,512) | $ | (25,912) | |||||||||||||||
|
A类已发行普通股加权平均数：
|
|||||||||||||||||||||||
|
基本
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129,985,932 | 126,843,301 | 129,731,535 | 123,962,636 | |||||||||||||||||||
|
摊薄
|
129,985,932 | 126,843,301 | 129,731,535 | 123,962,636 | |||||||||||||||||||
|
A类普通股每股亏损：
|
|||||||||||||||||||||||
|
基本
|
$ | (0.24) | $ | (0.07) | $ | (0.56) | $ | (0.21) | |||||||||||||||
|
摊薄
|
$ | (0.24) | $ | (0.07) | $ | (0.56) | $ | (0.21) | |||||||||||||||
7
FLUENCE ENERGY，INC。
综合收益（亏损）简明合并报表（未经审计）
（千美元）
|
三个月结束 3月31日， |
截至3月31日的六个月， | |||||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | |||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | $ | (41,932) | $ | (12,876) | $ | (98,945) | $ | (38,432) | ||||||||||||||||||
| 外币折算收益（亏损），税后净额 | 8,674 | (3,132) | 3,363 | (1,328) | ||||||||||||||||||||||
| 现金流量套期（亏损）收益，税后净额 | (494) | 1,529 | 7,699 | 1,360 | ||||||||||||||||||||||
| 其他综合收益（亏损）合计 | 8,180 | (1,603) | 11,062 | 32 | ||||||||||||||||||||||
| 综合亏损总额 | $ | (33,752) | $ | (14,479) | $ | (87,883) | $ | (38,400) | ||||||||||||||||||
| 归属于非控股权益的综合亏损 | $ | (8,567) | $ | (4,170) | $ | (23,294) | $ | (12,527) | ||||||||||||||||||
| 归属于Fluence Energy, Inc.的综合亏损总额 | $ | (25,185) | $ | (10,309) | $ | (64,589) | $ | (25,873) | ||||||||||||||||||
8
FLUENCE ENERGY，INC。
现金流量简明合并报表（未经审计）
（千美元）
| 截至3月31日的六个月， | |||||||||||
| 2025 | 2024 | ||||||||||
| 经营活动 | |||||||||||
| 净亏损 | $ | (98,945) | $ | (38,432) | |||||||
| 调整以调节净亏损与经营活动提供的净现金（用于）： | |||||||||||
| 折旧及摊销 | 10,674 | 5,971 | |||||||||
| 发债费用摊销 | 1,944 | 1,037 | |||||||||
| 库存拨备 | (474) | 13,970 | |||||||||
| 股票补偿 | 9,092 | 12,266 | |||||||||
| 递延所得税 | 445 | 295 | |||||||||
| 经营性资产负债变动情况： | |||||||||||
| 应收账款，净额 | 61,910 | 9,753 | |||||||||
| 未开票应收款项 | 56,559 | 59,869 | |||||||||
| 应收关联方款项 | 128,670 | 1,941 | |||||||||
| 对供应商的预付款 | (9,320) | (36,504) | |||||||||
| 存货 | (520,237) | (96,382) | |||||||||
| 其他流动资产 | 3,150 | (47,890) | |||||||||
| 其他非流动资产 | (22,662) | 14,337 | |||||||||
| 应付账款 | (202,860) | 182,569 | |||||||||
| 与关联方的递延收入 | (3,376) | (63,607) | |||||||||
| 递延收入 | 383,120 | 114,568 | |||||||||
| 应计费用和准备金 | 40,728 | (11,449) | |||||||||
| 应交税费 | (38,916) | (9,646) | |||||||||
| 其他流动负债 | (64,337) | 4,942 | |||||||||
| 其他非流动负债 | 7,419 | (27,360) | |||||||||
| 经营活动提供（使用）的现金净额 | (257,416) | 90,248 | |||||||||
| 投资活动 | |||||||||||
| 软件资本支出 | (6,298) | (5,018) | |||||||||
| 购置财产和设备 | (6,462) | (2,473) | |||||||||
| 投资活动所用现金净额 | (12,760) | (7,491) | |||||||||
| 融资活动 | |||||||||||
| 与以股票为基础的薪酬奖励的员工税款结算相关的A类普通股被扣留 | (490) | (88) | |||||||||
| 发行2030年可转换优先票据所得款项 | 400,000 | — | |||||||||
| 购买与2030年可转换优先票据相关的上限认购 | (29,000) | — | |||||||||
| 支付2030年可转换优先票据的债务发行费用 | (10,622) | — | |||||||||
| 支付循环融资的债务发行费用 | (980) | (4,299) | |||||||||
| 收购付款 | — | (3,892) | |||||||||
| 行使股票期权所得款项 | 1,240 | 1,648 | |||||||||
| 分配到AES电网稳定性 | (1,035) | — | |||||||||
| 筹资活动提供（使用）的现金净额 | 359,113 | (6,631) | |||||||||
| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 | 2,372 | 2,625 | |||||||||
| 现金，现金等价物和限制现金的净增加额 | 91,309 | 78,751 | |||||||||
| 截至期初的现金、现金等价物、限制性现金 | 518,706 | 462,731 | |||||||||
| 截至期末的现金、现金等价物、限制性现金 | $ | 610,015 | $ | 541,482 | |||||||
| 补充现金流信息 | |||||||||||
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| 已付利息 | $ | 2,070 | $ | 1,098 | |||||||
| 支付所得税的现金 | $ | 10,997 | $ | 1,309 | |||||||
重新分类
某些前期金额已重新分类，以符合本期的列报方式。截至2024年3月31日，与关联方的应付账款390万美元、与关联方的应计费用510万美元以及与关联方的其他流动负债330万美元，在简明综合资产负债表上分别从“递延收入和与关联方的应付款项”重新分类为“应付账款”、“应计费用和准备金”和“其他流动负债”（本报告未列报）。重新分类对列报的任何期间的“流动负债总额”都没有影响。相应的重新分类也反映在截至2024年3月31日止六个月的简明综合现金流量表中。这些改叙对所列期间业务提供的现金没有影响。
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FLUENCE ENERGY，INC。
关键运营指标（未经审计）
下表列出了我们截至2025年3月31日和2024年9月30日的关键运营指标。下表显示了以千兆瓦（GW）或千兆瓦时（GWh）为单位的指标。我们的关键运营指标侧重于项目里程碑，以衡量我们的绩效，并将每个项目指定为“已部署”、“管理下的资产”、“合同积压”或“管道”。
| 2025年3月31日 | 2024年9月30日 |
改变
|
变动%
|
|||||||||||||||||||||||
|
储能产品和解决方案
|
||||||||||||||||||||||||||
| 已部署（GW） | 6.2 | 5.0 | 1.2 | 24% | ||||||||||||||||||||||
| 已部署（GWh） | 16.5 | 12.8 | 3.7 | 29% | ||||||||||||||||||||||
| 合同积压（GW） | 7.5 | 7.5 | — | —% | ||||||||||||||||||||||
| 管道（GW） | 32.3 | 25.8 | 6.5 | 25% | ||||||||||||||||||||||
| 管道（GWh） | 100.5 | 80.5 | 20.0 | 25% | ||||||||||||||||||||||
| （以GW为单位的金额） | 2025年3月31日 | 2024年9月30日 |
改变
|
变动%
|
||||||||||||||||||||||
|
服务
|
||||||||||||||||||||||||||
|
管理资产
|
5.3 | 4.3 | 1.0 | 23% | ||||||||||||||||||||||
| 合同积压 | 3.6 | 4.1 | (0.5) | (12%) | ||||||||||||||||||||||
| 管道 | 25.9 | 25.6 | 0.3 | 1% | ||||||||||||||||||||||
| （以GW为单位的金额） | 2025年3月31日 | 2024年9月30日 |
改变
|
变动%
|
||||||||||||||||||||||
|
数位
|
||||||||||||||||||||||||||
|
管理资产
|
19.9 | 18.3 | 1.6 | 9% | ||||||||||||||||||||||
| 合同积压 | 13.4 | 10.6 | 2.8 | 26% | ||||||||||||||||||||||
| 管道 | 57.9 | 64.5 | (6.6) | (10%) | ||||||||||||||||||||||
下表列出我们截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月和六个月的订单量。该表格以千兆瓦（GW）为单位：
| （以GW为单位的金额） | 截至3月31日的三个月， | 截至3月31日的六个月， | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 改变 | 变动% | 2025 | 2024 | 改变 | 变动% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
储能产品和解决方案
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 订约 | 0.2 | 0.9 | (0.7) | (78)% | 1.3 | 2.1 | (0.8) | (38)% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
服务
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 订约 | 0.2 | 0.5 | (0.3) | (60)% | 0.6 | 1.6 | (1.0) | (63)% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
数位
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 订约 | 1.3 | 3.1 | (1.8) | (58)% | 4.5 | 3.5 | 1.0 | 29% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
已部署
Deployed代表已实现实质性完成且未退役的累积型储能产品和解决方案。已部署由管理层监控，以衡量我们在实现项目里程碑方面的表现。
管理资产
服务合同管理下的资产代表我们与与我们已完成的储能系统产品和解决方案相关的客户的长期服务合同。我们开始提供维护、监控或其他运营服务
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存储产品项目完成后。在某些情况下，可能会在实现实质性完成之前开始为储能解决方案提供服务。这不仅限于Fluence提供的储能解决方案。数字软件的管理资产代表已签署和活跃的合同（上线后）。管理下的资产作为我们客户的预期收入指标，并协助管理层预测我们的预期财务业绩。
合同积压
对于我们的储能产品和解决方案合同，合同积压包括已签署的客户订单或在实现实质性完成之前正在执行的合同。对于服务合同，合同积压包括与我们的存储产品项目相关的已签署服务协议，这些协议尚未完成，相关服务尚未开始。对于数字应用程序合同，合同积压包括相关订阅尚未开始的已签署协议。
我们不能保证我们的合同积压将导致在最初预期期间的实际收入或根本没有。合同积压可能不会产生与我们的历史经营业绩相等的利润率。我们的客户可能会因为外部市场因素和我们无法控制的经济或其他因素而经历项目延误或取消订单。如果我们的合同积压未能按预期或及时产生收入，我们可能会经历收入、盈利能力和流动性的减少。
已签约/订单接收
Contracted，我们与“订单接收”互换使用，代表在呈现的每个时期签署的新的储能产品和解决方案合同、新的服务合同和新的数字合同。我们将“Contracted”定义为Fluence收到并接受的来自客户的坚定且具有约束力的采购订单、授标书、变更单或其他已签署的合同（在每种情况下为“订单”）。我们的订单接收意在传达美元金额和千兆瓦（运营计量）在所述期间内签约。我们认为，订单接收为投资者和管理层提供了有用的信息，因为订单接收提供了对未来收入的可见性，并能够评估公司销售活动的有效性及其产品在市场上的吸引力。
管道
Pipeline代表我们未签约的、来自储能产品和解决方案、服务和数字软件合同的潜在收入，这些合同在24个月内有合理的可能性执行合同。Pipeline是我们根据全球销售团队报告的市场信息构建的内部管理指标。管道由管理层监控，以了解我们公司的预期增长以及与我们基于电池的储能产品和解决方案、服务和数字软件的客户合同相关的我们估计的未来收入。
我们无法保证我们的管道将在最初预期的时期或根本不会产生实际收入。管道可能不会产生与我们的历史经营业绩相等的利润率。我们的客户可能会因为外部市场因素和我们无法控制的经济或其他因素而经历项目延误或取消订单。如果我们的管道未能按预期或及时产生收入，我们可能会经历收入、盈利能力和流动性的减少。
年度经常性收入（ARR）
ARR是指截至报告期间包括初步试用、许可、长期服务协议、延长保修协议等软件订阅在内的年化合同净值。ARR不包括一次性费用、收入分成或其他非经常性和可变收入。该公司认为，ARR是一项重要的运营指标，因为它提供了对未来收入的可见性。在我们继续扩张的过程中，提高这种可见度对管理层来说很重要。ARR不是对未来收入的预测，应该与收入和递延收入分开看待，因为ARR是一种运营指标，并不打算取代这些项目。
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FLUENCE ENERGY，INC。
公认会计原则与非公认会计原则措施的调节（未经审计）
下表列出了所示期间的非公认会计原则措施。
| （千美元） | 截至3月31日的三个月， | 改变 | 变动% | 截至3月31日的六个月， | 改变 | 变动% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
净亏损
|
$ | (41,932) | $ | (12,876) | $ | (29,056) | (226) | % | $ | (98,945) | $ | (38,432) | $ | (60,513) | (157) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 加： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息支出（收入），净额 | 391 | (1,261) | 1,652 | 131 | % | (350) | (3,254) | 2,904 | (89) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税优惠 | (1,993) | (1,666) | (327) | 20 | % | (3,708) | (2,901) | (807) | 28 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 6,189 | 3,088 | 3,101 | 100 | % | 10,674 | 5,971 | 4,703 | 79 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
股票补偿(a)
|
3,834 | 6,636 | (2,802) | (42) | % | 9,142 | 12,266 | (3,124) | (25) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
其他非经常性费用(b)
|
3,100 | — | 3,100 | 100 | % | 3,100 | 1,984 | 1,116 | 56 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
经调整EBITDA
|
$ | (30,411) | $ | (6,079) | $ | (24,332) | (400) | % | $ | (80,087) | $ | (24,366) | $ | (55,721) | (229) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
（a）包括将以股份结算的激励奖励和将以现金结算的激励奖励。
（b）截至2025年3月31日止三个月和六个月的金额包括与重组相关的310万美元遣散费。截至2024年3月31日止六个月的金额包括与终止循环信贷协议相关的约120万美元成本和与2023年12月完成的二次发行相关的80万美元成本。
| （千美元） | 截至3月31日的三个月， | 改变 | 变动% | 截至3月31日的六个月， | 改变 | 变动% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总收入 | $ | 431,618 | $ | 623,141 | $ | (191,523) | (31) | % | $ | 618,406 | $ | 987,097 | $ | (368,691) | (37) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 货物和服务成本 | 389,036 | 558,961 | (169,925) | (30) | % | 554,623 | 886,531 | (331,908) | (37) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利 | 42,582 | 64,180 | (21,598) | (34) | % | 63,783 | 100,566 | (36,783) | (37) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
毛利率%
|
9.9 | % | 10.3 | % | 10.3 | % | 10.2 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 加： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
股票补偿(a)
|
635 | 1,121 | (486) | (43) | % | 1,518 | 2,380 | (862) | (36) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
摊销(b)
|
1,385 | 606 | 779 | 129 | % | 2,654 | 1,006 | 1,648 | 164 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
其他非经常性费用（c）
|
299 | — | 299 | 100 | % | 299 | — | 299 | 100 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后毛利 | $ | 44,901 | $ | 65,907 | $ | (21,006) | (32) | % | $ | 68,254 | $ | 103,952 | $ | (35,698) | (34) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后毛利率% | 10.4 | % | 10.6 | % | 11.0 | % | 10.5 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
（a）包括将以股份结算的激励奖励和将以现金结算的激励奖励。
（b）金额主要涉及计入货物和服务成本的资本化软件的摊销。
（c）金额与重组相关的遣散费有关。
| （千美元） | 截至3月31日的六个月， | 改变 | 变动% | |||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | |||||||||||||||||||||||||
|
经营活动提供（使用）的现金净额
|
$ | (257,416) | $ | 90,248 | $ | (347,664) | (385) | % | ||||||||||||||||||
| 减：购置财产和设备 | (6,462) | (2,473) | (3,989) | 161 | % | |||||||||||||||||||||
|
自由现金流
|
$ | (263,878) | $ | 87,775 | $ | (351,653) | (401) | % | ||||||||||||||||||
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