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有道报告2024年第二季度未经审计的财务业绩

中国杭州– 2024年8月22日– 有道公司（“有道”或“公司”）（纽约证券交易所代码：DAO）是一家在中国拥有行业领先技术的智能学习公司，今天公布了截至2024年6月30日的第二季度未经审计的财务业绩。

2024年第二季度财务摘要

“第二季度，我们的财务表现稳健，经营现金流入达到历史最高水平，经营亏损同比大幅收窄。凭借我们先进的大语言模型能力和数据优势，我们将我们在有道灵石的高校招生咨询服务升级为基于AI的高校招生顾问，增强了我们服务的及时性和个性化。在RTA（实时API）和AI工具广告的推动下，我们的在线营销服务在第二季度实现了创纪录的净收入人民币5.112亿元，同比增长68.4%。AI驱动的订阅服务继续扩大，推出了包括Mr. P AI Tutor在内的新应用，标志着第二季度总销售额同比增长近200%。总体而言，今年上半年，我们专注于数字内容服务、在线营销服务以及人工智能驱动的订阅服务的战略取得了显着成果，主要财务指标显示同比有所改善，”有道首席执行官兼董事周峰博士表示。

“展望未来，随着我们团队的持续执行，除非出现意外的市场变化，我们预计该业务将在不久的将来实现全年正营业收入。有道的长处在于我们跨业务线推进AI赋能的独特能力，将技术实力与卓越运营相结合。我们在线营销和AI订阅服务的快速发展证明了这一点，并将继续推动我们的增长。我们的在线课程，以优质内容和差异化服务为基础，是我们未来增长的另一个支柱。从长远来看，AI +教育的未来看起来无比光明，我们将努力领跑，”周博士总结道。

2024年第二季度财务业绩

净收入

2024年第二季度净营收为人民币13亿元（约合1.819亿美元），较2023年同期的人民币12亿元增长9.5%。

2024年第二季度来自学习服务的净营收为人民币6.438亿元（约合8860万美元），较2023年同期的人民币6.809亿元下降5.5%。

2024年第二季度来自智能设备的净收入为人民币1.667亿元（约合2290万美元），较2023年同期的人民币2.222亿元下降25.0%，这主要是由于产品组合的变化导致单价下降。

2024年第二季度来自在线营销服务的净收入为人民币5.112亿元（约合7030万美元），较2023年同期的人民币3.036亿元增长68.4%。在线营销服务收入的同比增长主要是由于通过第三方互联网资产销售基于效果的广告的增长，这是由我们对前沿人工智能技术的持续投资推动的。

毛利及毛利率

2024年第二季度毛利润为人民币6.368亿元（约合8760万美元），较2023年同期的人民币5.672亿元增长12.3%。2024年第二季度毛利率为48.2%，2023年同期为47.0%。

2024年第二季度学习服务毛利率为60.0%，2023年同期为57.4%。

2024年第二季度智能设备毛利率为30.3%，2023年同期为35.8%。减少的主要原因是智能设备的收入基数较低。

2024年第二季度在线营销服务的毛利率为39.1%，而2023年同期为31.9%。该增长主要归因于与去年同期相比，通过第三方互联网资产进行的基于效果的广告的毛利率状况有所改善。

营业费用

2024年第二季度总运营支出为人民币7.093亿元（约合9760万美元），上年同期为人民币8.563亿元。

2024年第二季度销售和营销费用为人民币5.157亿元（约合7100万美元），较2023年同期的人民币5.877亿元下降12.2%。这一减少是由于2024年第二季度学习服务方面的营销支出和外包劳务服务费减少。

2024年第二季度研发费用为人民币1.530亿元（约合2110万美元），较2023年同期的人民币2.051亿元下降25.4%。减少的主要原因是研发员工人数减少，导致2024年第二季度的工资节省。

2024年第二季度总务和管理费用为人民币4060万元（约合560万美元），较2023年同期的人民币6360万元下降36.1%。减少的主要原因是我们的应收账款的预期信用损失减少，以及一般和行政雇员的员工人数减少，导致2024年第二季度的工资节省。

经营亏损

由于上述原因，2024年第二季度运营亏损为人民币72.6百万元（约合1,000万美元），而2023年同期为人民币2.891亿元。营运亏损幅度为5.5%，上年同期为24.0%。

归属于有道普通股股东的净亏损

2024年第二季度归属于有道普通股股东的净亏损为人民币9,950万元（约合1,370万美元），上年同期为人民币2.992亿元。2024年第二季度非美国通用会计准则归属于有道普通股股东的净亏损为人民币9600万元（合1320万美元），上年同期为人民币2.836亿元。

2024年第二季度归属于普通股股东的每股美国存托股票（“ADS”）基本和摊薄净亏损为人民币0.85元（合0.12美元），而2023年同期为人民币2.45元。非美国通用会计准则归属于普通股股东的每股ADS基本和摊薄净亏损为人民币0.82元（0.11美元），2023年同期为人民币2.32元。

其他信息

截至2024年6月30日，有道的现金、现金等价物、流动和非流动受限制现金、定期存款和短期投资总额为人民币5.685亿元（约合7820万美元），而截至2023年12月31日为人民币5.271亿元。2024年第二季度，经营活动提供的现金净额为人民币2.502亿元（3440万美元），资本支出总额为人民币380万元（50万美元）。有道的持续经营能力取决于管理层在不断变化的监管环境中实施有效的业务计划、产生经营现金流以及为未来发展确保外部融资的能力。为支持有道未来业务，网易集团同意为持续运营提供资金支持。截至2024年6月30日，有道已从网易集团获得各种财务支持，包括（其中包括）人民币8.780亿元的短期贷款，以及根据3亿美元循环贷款融资提取的到期日为2027年3月31日的1.265亿美元长期贷款。

截至2024年6月30日，公司的合同负债为人民币10亿元（1.429亿美元），主要由有道学习服务产生的递延收入组成，而截至2023年12月31日为人民币11亿元。

股份回购计划

2022年11月17日，公司宣布其董事会已授权公司根据适用的法律法规，在最长36个月的期间内对其最多2000万美元的A类普通股（包括ADS形式）采取股份回购计划。这一数额随后在2023年8月增至4000万美元。截至2024年6月30日，公司已根据股份回购计划在公开市场以约3380万美元的价格回购了总计约750万股ADS。

电话会议

有道管理团队将于美国东部时间2024年8月22日（星期四）上午6：00（北京/香港时间：2024年8月22日（星期四）下午6：00）主持电话会议，同时进行网络直播。有道管理层将在电话会议上讨论财务结果并回答问题。

财报电话会议的拨入详情如下：

电话会议的现场和存档网络直播将在公司投资者关系网站http://ir.youdao.com上提供。

电话会议的重播将在实时通话结束后一小时通过以下号码通过电话进行，直至2024年8月29日：

关于有道公司 

有道公司（NYSE：DAO）是中国一家拥有行业领先技术的智能学习公司，致力于开发和使用技术，为所有年龄段的用户提供学习内容、应用程序和解决方案。基于有道词典和有道翻译等在线知识工具的受欢迎程度，有道现在提供智能设备、STEAM课程、成人和职业课程以及教育数字化解决方案。此外，有道还开发了多款互动学习APP。有道成立于2006年，隶属于中国领先的互联网技术公司网易公司（纳斯达克股票代码：NTES；港交所股票代码：9999）。

更多信息请登录：http://ir.youdao.com。

非公认会计原则措施

有道考虑并使用非美国通用会计准则财务指标，例如归属于公司普通股股东的非美国通用会计准则净利润/（亏损）和非美国通用会计准则基本和稀释每股美国存托凭证净利润/（亏损），作为审查和评估其经营业绩和制定业务计划的补充指标。非美国通用会计准则财务计量的列报不应被孤立地考虑，也不应替代根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）编制和列报的财务信息。

有道将非公认会计准则归属于公司普通股股东的净收益/（亏损）定义为不包括股权激励费用和长期投资减值在内的归属于公司普通股股东的净收益/（亏损）。归属于公司普通股股东的非公认会计准则净利润/（亏损）使得有道管理层能够在不考虑这些项目影响的情况下评估其经营业绩，这些项目本质上属于非现金费用。有道认为，这些非公认会计准则财务指标为投资者提供了有用的信息，有助于他们理解和评估公司当前的经营业绩和前景，就像管理层所做的那样，如果他们愿意的话。

非GAAP财务指标未在美国公认会计原则下定义，也未按照美国公认会计原则列报。非GAAP财务指标作为分析工具存在局限性，可能无法反映影响我们运营的所有费用项目。此外，有道使用的非GAAP财务指标可能与其他公司，包括同行公司使用的非GAAP指标不同，因此其可比性可能有限。

有关这些非GAAP财务指标的更多信息，请参阅本新闻稿末尾列出的标题为“未经审计的GAAP和非GAAP结果对账”的表格。

附表提供了更多关于我们的GAAP财务指标之间调节的详细信息，这些指标大多与非GAAP财务指标直接可比。有道鼓励你完整地审视它的财务信息，不要依赖单一的财务衡量标准。

汇率信息

本公告载有按特定汇率将若干人民币金额转换为美元（“美元”）的译文，仅为方便读者。除另有说明外，所有人民币兑美元汇率均按美国联邦储备委员会发布的H.10统计数据中规定的2024年6月28日汇率人民币兑1.00美元汇率7.2672元进行换算。本公司不就所指的人民币或美元金额可能按任何特定汇率或根本无法兑换成美元或人民币（视情况而定）作出任何陈述。

安全港声明

本新闻稿包含前瞻性陈述。这些声明是根据1995年美国私人证券诉讼改革法案的“安全港”条款作出的。非历史事实的陈述，包括关于公司信念和预期的陈述，都是前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及固有风险和不确定性，许多因素可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。在某些情况下，前瞻性陈述可以通过“可能”、“将”、“预期”、“预期”、“目标”、“目标”、“估计”、“打算”、“计划”、“相信”、“潜在”、“继续”、“是/很可能”等词语或短语或其他类似表达方式来识别。公司还可能在其向美国证券交易委员会提交或提供的报告中、在其向股东提交的年度报告中、在新闻稿和其他书面材料中以及在其高级职员、董事或雇员向第三方作出的口头陈述中作出书面或口头的前瞻性陈述。有关此类风险、不确定性或因素的进一步信息包含在公司提交给SEC的文件中。已公布的2024年第二季度业绩为初步业绩，可能会进行调整。本新闻稿中提供的所有信息截至本新闻稿发布之日，除适用法律要求外，公司不承担更新此类信息的任何义务。

注1：

人民币（RMB）换算成美元（USD）是根据美国联邦储备委员会发布的H.10统计数据中规定的6月最后一个交易日（2024年6月28日）的中午买入汇率USD1.00 = RMB7.2672。

注1：

人民币（RMB）换算成美元（USD）是根据美国联邦储备委员会发布的H.10统计数据中规定的6月最后一个交易日（2024年6月28日）的中午买入汇率USD1.00 = RMB7.2672。

注2：

各类别的股份补偿：