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EX-5.2 7 ea028559001ex5-2.htm ROBINSON & COLE LLP关于预筹认股权证和认股权证可执行性的意见

附件 5.2

 

克莱斯勒东楼
第三大道666号,20楼
纽约,NY 10017

 

2026年5月7日

 

众巢医学有限公司

东方海外大厦2504室
延安中路841号
中国上海市静安区200040

 

回复: 表格F-1上的注册声明

 

女士们先生们:

 

我们已获开曼群岛豁免公司(“公司”)就根据经修订的1933年《证券法》(“法案”)向美国证券交易委员会提交的F-1表格注册声明(包括所有修订,“注册声明”)聘请为美国证券顾问,该注册声明涉及公司提议的公开发售(“发售”)总额不超过12,000,000美元的单位(每个单位为“单位”,统称为“单位”),每个单位由(i)一股A类普通股组成,每股公司股份面值0.008美元(每份为“A类普通股”,统称为“A类普通股”),或由该等买方选择以一份预融资认股权证购买一股A类普通股(每份为“预融资认股权证”,统称为“预融资认股权证”)代替;(ii)一份普通认股权证购买一股普通股(每份为“普通认股权证”,统称为“普通认股权证”,连同预融资认股权证,统称为“认股权证”)。单位、A类普通股和认股权证在此统称为“证券”。证券将根据登记声明、公司与其签署页上确定的若干认可投资者或合格机构买家(统称“投资者”)之间的一份或多份证券购买协议(“协议”)以及公司与Univest Securities,LLC之间的配售代理协议(“配售代理协议”)出售。

 

我们审查了这些文件,并考虑了我们认为必要和相关的法律事项,作为以下意见的基础。关于这种审查,我们假定所有签字的真实性、作为原件提交给我们的所有文件的真实性、作为复制件或核证副本提交给我们的所有文件与原件的符合性,以及后一种文件的原件的真实性。至于对本意见具有重要事实意义的问题,我们已在认为适当的范围内,依赖公司某些高级人员的某些陈述。尽管目前保留A类普通股,但未来发行公司证券(包括A类普通股)和/或调整公司已发行证券(包括单位基础认股权证)可能导致单位基础的A类普通股数量(包括单位基础认股权证行使时可发行的A类普通股数量)超过仍获授权但未发行的数量,我们不表示意见。

 

 

 

 

 

第2页,共3页

 

我们在此仅就纽约州的法律表达我们的意见。我们的意见是基于在本协议日期和注册声明生效日期生效的这些法律,并且我们不承担在注册声明生效日期之后修改或补充本意见的义务,如果法律因立法行动、司法判决或其他原因而发生变化。如果我们在此表达的意见提到将在未来某个日期发生的事件,我们假设在此日期和该未来日期之间相关法律或事实不会发生任何变化。我们在此表达的意见仅限于在此明确陈述的事项,并且在明确陈述的事项之外没有任何意见是隐含的或可以推断的。不限于上述情况,我们不就是否遵守与证券有关的任何其他联邦或州法律、规则或条例,或是否出售或发行证券提出任何意见,我们也不打算传递受开曼群岛法律管辖的任何事项。对于纽约州以外的州法院或美国联邦法院是否会对管辖认股权证的协议中规定的纽约法律的选择产生影响,我们不表示意见,认股权证的形式将作为注册声明的证据提交。

 

基于上述情况,我们认为(i)当登记声明根据该法案生效时,(ii)每份协议及每份认股权证由公司及每名投资者妥为签立及交付时,(iii)当证券根据协议及配售代理协议的条款(如适用)妥为发行时,及(iv)当公司收到证券的适用代价时:

 

1. 当单位根据配售代理协议及协议交付,并以注册声明中所述的方式交付时,因此在支付约定的对价后,该等单位将构成公司的有效和具有法律约束力的义务,可根据其条款强制执行;和

 

2. 当每项预先注资的认股权证及认股权证均由公司根据其各自的条款正式签立及交付,并根据协议,当每项预先注资的认股权证及认股权证按注册声明所设想的方式出售及发行时,该等预先注资的认股权证及认股权证将构成公司的有效及具法律约束力的义务,可根据其条款强制执行。

 

前述意见在以下范围内有保留:(a)由于这种可执行性可能受到破产、无力偿债、有序清算或解决、欺诈性转让和转让、优先权、重组、接管、监管、暂停或一般影响债权人权利和救济的类似法律的限制,以及受衡平法的一般原则(无论在衡平法或法律程序中是否考虑可执行性)的限制,包括但不限于限制特定履约和禁令救济的可获得性的原则,以及重要性、合理性等概念,善意和公平交易;(b)因为根据联邦和州证券法,任何赔偿或分担条款的可执行性可能受到限制;(c)具体履行和禁令及其他形式的衡平法救济的补救措施可能受衡平法抗辩和可就此提起任何诉讼的法院的酌处权的约束。

 

 

 

 

 

第3页,共3页

 

据了解,本意见仅适用于登记声明生效期间证券的要约、出售、发行。

 

我们在此同意将本意见用作注册声明的证据,同意使用我们作为贵公司美国证券顾问的名称,并同意在注册声明和构成其一部分的招股说明书中对我们的所有提及。在给予这一同意时,我们在此不承认我们属于根据该法案第7条或根据其颁布的规则和条例要求获得同意的人员类别。

 

  非常真正属于你,
   
  /s/ROBINSON & COLE LLP
   
  ROBINSON & COLE LLP