美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
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表格
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根据1934年《证券和交易法》第13或15（d）条提交的年度报告 | ||||
截至财政年度
12月31日
, 2024
或
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根据1934年证券交易法第13或15（d）条提交的过渡报告 | ||||
委员会文件编号
1-10485
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| （在其章程中指明的注册人的确切名称） | ||
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（国家或其他法团管辖
或组织）
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（I.R.S.雇主 识别号） |
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| （主要行政办公室地址） | （邮编） | |||||||
注册人的电话号码，包括区号：（
972
)
713-3700
__________________________________
根据该法第12（b）节登记的证券：
| 各类名称 | 交易符号 |
各交易所名称
在其上注册
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根据该法第12（g）节登记的证券：
| 无 | ||
如果注册人是《证券法》第405条所定义的知名且经验丰富的发行人，请用复选标记表示。有☐
无
☒
如果根据该法第13或15（d）节，注册人没有被要求提交报告，请用复选标记表示。有☐
无
☒
用复选标记表明注册人（1）在过去12个月内（或要求注册人提交此类报告的较短期限内）是否已提交1934年证券交易法第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否已遵守此类提交要求。
有
☒无☐
用复选标记表明注册人是否在过去12个月内（或要求注册人提交此类文件的较短期限内）以电子方式提交了根据S-T规则第405条要求提交的每个交互式数据文件。
有
☒无☐
通过复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司”、“新兴成长型公司”的定义。（勾选一）：
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☒ | 加速披露公司 | ☐ | |||||||||||||||||
| 非加速申报人（不检查是否较小的报告公司） | ☐ | 规模较小的报告公司 |
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| 新兴成长型公司 |
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| 若为新兴成长型公司，请勾选注册人是否选择不使用延长的过渡期，以符合《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订的财务会计准则。 | ☐ | |||||||||||||||||||
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用复选标记表明注册人是否已就编制或发布其审计报告的注册会计师事务所根据《萨班斯-奥克斯利法案》（15 U.S.C.7262（b））第404（b）节对其财务报告内部控制有效性的评估提交报告和证明。
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如果证券是根据该法第12（b）节登记的，请用复选标记表明备案中包括的登记人的财务报表是否反映了对先前发布的财务报表的错误更正。
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用复选标记表明这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行官根据§ 240.10D-1（b）在相关恢复期间收到的基于激励的补偿进行恢复分析。有☐无☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见法案第12b-2条。）是☐无
☒
注册人的非关联机构持有的有表决权股票的总市值为$
21,332,091,018
基于2024年6月30日报告的普通股最后一次出售价格，这是注册人最近完成的第二财季的最后一个工作日。
于2025年2月18日登记人已发行普通股的股份数目为
43,013,800
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以引用方式纳入的文件
Tyler Technologies, Inc.
表格10-K
目 录
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| 项目1。 | ||||||||
| 项目1a。 | ||||||||
| 项目1b。 | ||||||||
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项目1c。
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| 项目2。 | ||||||||
| 项目3。 | ||||||||
| 项目4。 | ||||||||
| 项目5。 | ||||||||
| 项目6。 | ||||||||
| 项目7。 | ||||||||
| 项目7a。 | ||||||||
| 项目8。 | ||||||||
| 项目9。 | ||||||||
| 项目9a。 | ||||||||
| 项目9b。 | ||||||||
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项目9c。
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| 项目10。 | ||||||||
| 项目11。 | ||||||||
| 项目12。 | ||||||||
| 项目13。 | ||||||||
| 项目14。 | ||||||||
| 项目15。 | ||||||||
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项目16。
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2
第一部分
项目1。生意。
业务描述
Tyler Technologies, Inc.（“Tyler”或“公司”）是一家为公共部门提供集成软件和技术管理解决方案的领先供应商。我们的解决方案授权地方、州和联邦政府实体创建更智能、更安全、更强大的社区。我们为各级公共部门政府机构提供最广泛的软件解决方案和服务。我们的解决方案提供关键任务技术，以支持政府的基本职能，包括公共安全、司法、公共卫生、税收和预算、基础设施和土地使用、户外休闲、公用事业和公民服务、监管、K-12教育和社会服务。我们既提供服务于特定政府机构运营需求的后台记录系统，也提供旨在与我们的后台解决方案集成并跨多个机构部署和连接的平台技术解决方案。变革性平台技术的例子包括我们市场领先的支付平台、数据平台、低代码应用开发平台和数字居民体验解决方案。
我们与州和地方政府机构保持着深厚的长期关系，包括在我们拥有企业合同的29个州的专门州级办事处。我们的专业信息技术（“IT”）服务包括基于云的软件部署、数据转换和培训。我们还提供持续的客户支持服务，以确保产品性能和可靠性，为我们提供长期的客户关系和可观的经常性收入基础。
市场概况
联邦、州和地方公共部门市场是美国最大、最分散的IT市场之一，由数百个联邦机构、全部50个州、大约3,000个县、36,000个城镇和12,600个学区组成。这个市场还由大约4万个特区和其他机构组成，每个特区和其他机构都有专门的下放职责和独特的信息管理要求。
今天，政府机构在社会的各个方面发挥着至关重要的作用，包括提供保护和安全、提供公共服务、确保公众健康、有效管理公共资源、制定和执行法规以及保持与公众的接触。在一个日益数字化的世界中，选民们期望公共实体提供更多的透明度、无摩擦的服务和更好的在线体验。因此，政府实体认识到信息管理系统和服务的价值与日俱增，其中包括改善交易收入征收、提供透明度和增加获取信息的机会，以及简化向其选民提供服务。政府机构认识到“数字政府”不仅仅是现代便利，而是善治的要求。从综合公共安全和司法信息系统到综合税务、金融、基础设施和土地使用流程的系统，许多司法管辖区从实施允许不同机构或政府办公室共享数据并提供更全面的信息管理方法的全辖区系统中受益匪浅。
各级政府机构在吸引和留住支持其IT运营所需的工作人员方面面临挑战。因此，他们寻求与可靠的高质量IT产品和服务提供商建立长期关系，例如Tyler。
尽管政府在运营中经常面临预算限制，但其主要收入来源通常是财产、商业和销售税收，以及交易费用和服务费用，而这些费用在历史上往往比较稳定。政府机构越来越依赖数字支付解决方案来简化政府资金的收集和分配。此外，现代技术的获得通常使政府能够更有效、更安全地运作，并经常提供可衡量的投资回报，证明购买软件和相关服务是合理的。
泰勒管理层认为，我们的竞争基于几个关键因素，包括：
•我们提供的产品和服务的广度、深度、质量
•深厚的行业专业知识和经过验证的实施成功
•技术创新
•名称识别、声誉和参考资料
•价值和投资回报
•财政实力和稳定性
3
产品和服务
我们提供一套全面而灵活的产品和服务，满足城市、县、州、学校、联邦机构和其他政府实体的信息技术需求。
我们设计、开发、营销和支持范围广泛的软件解决方案，以服务于公共部门的关键任务“后台”功能。我们的许多后台软件应用程序与我们的变革性平台解决方案集成，例如我们的统一支付平台、数据和洞察平台，以及允许公众实时访问各种信息或允许公众在线与政府进行业务往来的数字公众参与解决方案。
我们的每个核心软件解决方案都由几个完全集成的应用程序组成。在一些产品领域，如金融管理和教育以及财产评估和税收，我们提供了多种解决方案，旨在满足不同规模政府的需求。
我们的产品和服务的主要套件描述如下：
平台&变革性技术解决方案
我们的平台和变革性技术解决方案为政府创新创造了基础，并增强了我们的客户与选民建立联系、开展业务、收集和支付资金、保障系统以及充分利用数据的能力。其中许多解决方案已集成到我们的产品中，而其他解决方案可作为附加解决方案加以利用。我们的平台&变革性技术解决方案包括：
•网络安全：增强政府机构的资源，使其能够获得程序设计、24/7威胁检测和响应、定制员工培训、漏洞测试等方面的高级专业知识。
•Data & Insights：允许机构将数据转化为有关财务、运营和战略成果的洞察力，从而更容易浮出有意义的数据，为政府决策和公民提供信息。
•数字解决方案：提供无缝的跨部门体验，以便各机构能够提供统一的公民体验并实现更好的结果，同时帮助工作人员和政策制定者更有效地共享、交流和利用数据。
•Payments：领先的公共部门支付平台，每年处理近50亿笔交易，覆盖整个支付生命周期，包括账单、提示、商家入职、收款、对账和支付。
•Platform Technologies：专为公共部门打造的低代码应用开发平台。使政府工作人员能够快速构建适合其需求的解决方案和应用程序。
•户外休闲：专为地方、州和联邦户外机构设计，我们的解决方案包括营地预订、活动登记、许可销售和更新，以及用于保护和公园管理的实时数据。
公共行政解决方案
我们的公共行政解决方案将部门、机构、市政当局和各州之间的点连接起来，以交付公共部门的核心业务职能。通过更容易管理公共部门的业务方面，各机构可以专注于提供所需的资源和服务，以使其社区成为人们想要居住的地方。我们的公共行政解决方案包括：
•Civic Services：业务管理和社区发展解决方案管理许可、执法、健康和安全检查、合规、维护和工单、311请求等。
•ERP：将核心财务应用与人力资源、收入管理、税务账单、公用事业、资产管理、支付处理等整合。
•Property & Recording：管理物业税生命周期的所有方面，包括评估服务、估价、税收计费和征收、评估管理以及土地和官方记录。
•监管：许可、许可和监管管理有助于地方、州和联邦政府机构和任何规模的部门简化监管合规的每个方面。
4
法院与公共安全解决方案
我们的综合法院和公共安全解决方案被用于市、县、州和联邦各级，以帮助法院、检察官、辩护人、监狱、治安官办公室、警察部门和缓刑官员维护社区安全。我们的法院和公共安全解决方案包括：
•惩教：连接法院、公共安全、监督机构，确保惩教设施运行更安全、更高效。
•Courts & Justice：通过连接法院、检察官、公设辩护人和立案社区，提供案件管理并与所有司法合作伙伴共享数据。
•公共安全：提供跨辖区的实时信息和即时数据共享，并促进以情报为主导的响应，以便在遵守州和联邦报告授权的同时，帮助更快、更有备无患地到达。
K-12教育解决方案
我们的一体化学校解决方案使各区能够作为一个跨校园和跨职能的单一系统运行。通过将数据汇集在一起，让管理人员、教师、学生、公交车司机和家长可以根据需要访问这些数据，我们能够提高每个人支持教育之旅的能力。我们的K – 12教育解决方案包括：
•学校ERP：通过整合财务、预算和采购数据，管理K-12学校最基本的业务功能。我们的人力资源管理工具套件可帮助学校高效管理工资单和员工信息，并雇用和留住合格的教师、工作人员和替代人员。
•Student Transportation：以集成的软件和远程信息处理硬件解决方案管理学生运输运营的每个方面，帮助确保运营效率和成本效益。
健康与人类服务解决方案
我们的综合解决方案使健康和人类服务机构能够利用数据和优化运营，以更好地维护社区的福祉。我们的健康和人类服务解决方案包括：
•环境卫生：简化办证、健检、跑报、投诉调查等流程。
•残疾与福利：帮助项目和机构管理福利，让管理医疗大麻监管、退伍军人福利、职业康复、工人补偿等服务的复杂性变得更加容易。
收入
我们的收入来自三个主要来源：
•基于订阅的服务
•维护和支持
•专业服务
基于订阅的服务
订阅收入包括来自我们的SaaS安排和基于交易的费用的收入。我们能够通过我们的SaaS模式提供我们的大部分软件产品。选择这种模式的客户通常不希望直接维护、更新和运营这些系统，或为实施这些先进技术进行前期资本支出。这些安排的合同期限从一年到10年不等，但通常的合同期限一般为一年到三年。我们的大部分SaaS或托管安排包括额外的专业服务以及维护和支持服务。
基于交易的收费主要涉及数字政府服务、在线支付解决方案（有时由第三方供应商协助提供）和在线争议解决方案。数字政务服务由网站和应用程序组成，允许企业和公民等消费者访问政府信息、完成交易和进行电子支付。我们的在线支付解决方案涵盖整个支付生命周期，包括账单、提示、商家入职、收款、对账和付款。我们还为法院和律师事务所提供简化法院相关文件归档和管理的电子文件归档解决方案（“e-filing”）。
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维护和支持
通过电话或互联网，通过由我们的客户支持代表组成的服务台向客户提供支持。对于比较复杂的问题，我们的工作人员，在客户允许的情况下，可以远程登录客户的系统。我们主要通过发布包含功能和功能的改进和增量添加，以及由于立法或法规变化而必要的更新来维护客户的软件。
我们几乎所有的本地软件客户都与我们签订了维护和支持合同，这为我们提供了一个重要的经常性收入来源。我们通常根据年度合同，或在某些情况下是多年合同，为我们的本地客户提供维护和支持，典型的费用基于软件产品许可费的百分比。这些费用一般可以在续展时增加，也可能随着新的许可费用增加而增加。维护和支持费用一般每年提前支付。除非客户或Tyler在到期前发出终止通知，否则大多数维护合同都会自动续签。向我们的SaaS客户提供类似的维护和支持服务，并包含在他们的订阅费用中，这些费用被归类为基于订阅的收入。
专业服务
我们为使用我们软件产品的客户提供各种专业服务。我们的客户与我们签订安装、培训和数据转换服务合同，与他们实施Tyler的软件解决方案相关，无论是通过SaaS安排还是通过内部部署软件许可。典型系统的完整实施过程包括规划、设计、数据转换、设置和测试。在实施过程达到顶峰时，实施团队通常在客户的设施现场或通过远程视频会议提供服务，以帮助确保新系统顺利上线。实施费用根据合同的不同，按固定费用或按小时收费的方式分别向客户收取。
无论是在安装新系统方面，还是在持续的基础上，我们都提供与我们的产品和服务相关的广泛培训服务和计划。培训可以在我们的培训中心提供，可以在客户所在地现场提供，也可以在会议和会议上提供，也可以远程提供，并且可以定制以满足客户的要求。我们的绝大多数客户与我们签订培训服务合同，既是为了提高员工的熟练程度和生产力，也是为了充分利用我们系统的功能。培训服务一般按小时或每日计费，同时还要支付差旅费和其他费用。
我们的其他收入来源包括软件许可和特许权使用费以及计算机硬件设备，分别占截至2024年12月31日和2023年12月31日止十二个月总收入的3%和4%。
战略
我们的目标是有机地增加我们的收入和收益，并辅之以有重点的战略收购。我们业务战略的关键组成部分是：
•为我们的客户提供高质量、增值的产品和服务.我们在竞争的基础上，除其他外，通过市场上的高价值产品和服务，向客户提供我们在政府运营方面的深厚领域专业知识。我们相信，我们已经取得了作为公共部门市场的优质产品和服务提供商的声誉。
•继续扩大我们的产品和服务范围.虽然我们已经拥有我们认为最广泛的公共部门软件产品线，但我们不断努力升级我们的核心软件应用程序，并扩大我们的互补产品和服务产品，以应对技术进步和客户不断变化的需求。我们通过内部产品开发以及收购，定期在我们的产品组合中增加新的产品和服务。我们认为，新特性和应用的加入增强了我们核心产品的市场吸引力。我们还拓宽了咨询和业务流程再造服务的范围。
•加速我们向云端的迁移.几年来，我们以本地许可模式和基于云的订阅模式提供了我们的大部分核心产品，近年来，选择我们云模式的新软件客户端的百分比稳步增加。从2019年末开始，我们将销售方式从“云中立”转变为“云优先”，越来越倾向于在云中提供我们的解决方案。我们正在进行重大投资，以优化我们的产品，以便在公共云中进行高效部署。在多年的时间里，我们一直在从在Tyler的专有数据中心托管客户端过渡到利用Amazon Web Services（“AWS”）进行云托管。
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•扩大我们的客户群.我们寻求主要通过我们的销售和营销努力与新客户建立长期关系。虽然我们目前在所有50个州、加拿大、加勒比、英国、澳大利亚和其他国际地区都有客户，但我们的一些解决方案尚未完全实现全国范围的地理渗透。我们打算通过增加销售人员并通过这些领域的解决方案瞄准营销工作，继续扩展到新的地理市场。我们还打算继续扩大我们的客户群，以包括更大的司法管辖区。虽然我们传统的市场重点主要集中在中小型政府，但我们规模的扩大和市场占有率的提高，加上我们某些解决方案的技术进步和可扩展性的提高，使我们能够在向更大的客户销售产品方面取得越来越大的成功。我们还期望通过有纪律地追求其他国家的特定机会，利用我们在美国的领导地位，扩大我们在国际市场的影响力。
•扩展我们现有的客户关系.我们现有的客户群为我们目前提供的解决方案和服务的额外销售提供了重要机会，但现有客户并未充分利用这些机会。对现有客户的附加销售通常比对新客户的销售涉及更低的销售和营销费用。特别是，自2021年4月收购NIC Inc.（“NIC”）以来，我们一直成功地向NIC的客户群销售Tyler软件产品，并反过来向Tyler的客户群提供NIC的支付服务。我们预计这些机会将继续扩大。
•增加经常性收入.我们在基于订阅的服务以及维护和支持方面拥有庞大的经常性收入基础，在2024年产生了18亿美元的收入，占总收入的84%。我们历来经历过非常低的客户周转率（每年约2%），随着安装客户群的增加，经常性收入继续增长。过去五年，基于订阅的收入一直是我们增长最快的收入类别，从2020年的3.506亿美元增加到2024年的13亿美元。我们监控年化经常性收入（“ARR”），该收入是根据季度迄今的期末总经常性收入乘以4计算得出的。截至2024年12月31日和2023年12月31日，ARR分别为18.6亿美元和16.1亿美元。与上一期间相比，ARR增加了约15%，这主要是由于持续转向SaaS安排导致订阅收入增加。
•最大限度地发挥规模经济效应，在我们的业务中利用财务杠杆.我们寻求建立和维护更大的客户群，以创造规模经济，使我们能够为客户提供增值产品和服务，同时扩大我们的经营利润率。此外，我们认为我们有一个营销和行政基础设施，可以利用这些基础设施来适应显着的长期增长，而不会相应地增加销售和营销以及一般和行政费用。
•吸引并留住高素质员工.我们相信，我们的管理层和员工的深度和质量是我们的重要优势之一，留住这些员工的能力对于我们的持续增长和成功至关重要。我们相信，我们稳定的管理团队、财务实力和增长机会，以及我们在公共部门市场的领导地位，增强了我们作为雇主对高技能员工的吸引力。
•追求战略收购.我们有选择地进行战略收购，为我们提供以下一项或多项：
◦新产品和服务，以补充我们现有的产品
◦进入与公共部门相关的新市场
◦新客户和/或地域扩张
•建立战略联盟.我们与AWS就云托管服务达成了战略合作协议，该协议汇集了美国最大的专注于公共部门的软件公司Tyler和最广泛、最深入的云平台AWS。具体来说，与AWS的协议提供了开发、培训和协作的框架，以便支持具有AWS提供的可扩展性、弹性和安全性的下一代应用程序。AWS正在协助我们加速创新和制定战略举措。这些举措为Tyler客户端带来了最先进的云原生服务，以帮助改善信息流，并为州、地方和联邦政府提供更好的体验。
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销售、营销和客户
我们主要通过遍布美国各地的直销和营销人员来营销我们的产品和服务。其他内部销售人员专注于附加销售、专业服务和支持。对于某些产品，我们还利用合作伙伴网络进行销售和专业服务，主要是在州和联邦市场。
新系统的销售通常是由一个县或直辖市内的其他政府办公室或部门的推荐、其他地方政府的推荐、销售代表与县或地方官员之间建立的关系、贸易展上的联系、直接邮寄以及已经熟悉我们的潜在客户的直接联系产生的。我们活跃于众多国家、州、县和地方政府协会，并参加年会、贸易展览和教育活动。
客户主要由联邦、州、县和市机构、学区和其他地方政府办公室组成。在县，客户包括审计员、司库、税务评估员/收税员、县书记员、区书记员、县和区法院法官、缓刑官员、警长和县评估员。在市政府现场，客户包括来自各部门的主管，包括行政、财政、公用事业、公共工程、执法、人事、采购、税务、市法院和警察。在州和联邦一级，客户包括首席信息官和机构负责人。
竞争
我们与众多地方、区域和国家公司竞争，这些公司提供或提供我们提供的一些或许多相同的解决方案和服务。其中许多竞争对手都是规模较小的公司，它们可能会提供比我们更便宜的解决方案。其中许多公司在特定的地理区域和/或狭窄的产品或服务利基中运营。我们还与全国性公司竞争，其中一些公司比我们拥有更多的资金和技术资源，包括甲骨文股份有限公司、Infor、SAP AG、Workday, Inc.、CentralSquare Technologies、Thomson Reuters Corporation、摩托罗拉解决方案公司、TERM3、Axon Enterprise, Inc.和Constellation Software，Inc.。此外，我们有时与咨询和系统集成公司竞争，后者主要为更大的政府开发定制系统。我们偶尔也会和政府的中央内部信息服务部门竞争，这就要求我们说服最终用户部门由自己的人员停止服务，并将服务外包给我们。
我们根据多种因素进行竞争，包括价格、服务、知名度、声誉、技术能力，以及配置产品和服务以满足客户个性化需求的能力。我们能够为几个办公室或部门提供一个应用程序的集成系统，这通常是一种竞争优势。政府单位经常被要求通过征求建议书过程寻求竞争性建议书，一些潜在客户使用顾问协助他们进行建议书和供应商选择过程。
供应商
基本上所有的计算机，外围设备，打印机，扫描仪，操作系统软件，办公自动化软件，以及实施和提供我们的软件系统和服务所必需的其他设备，目前都可以从几个第三方来源获得。硬件按原始设备制造商或分销商条款以零售折扣购买。我们没有遇到任何重大的供应问题。
季节性
基于交易的费用通常是与我们的客户签订的多年合同的结果，这些合同导致支付交易和数字政府服务产生的费用，并在合同期内定期收取。基于交易的费用在第二季度处于历史最高水平，这恰逢许多司法管辖区的户外休闲旺季和法定备案截止日期，在第四季度处于最低水平，原因是工作日减少和节假日前后交易量减少。
知识产权、产权、许可
我们将内部运营、软件和文档的某些功能视为机密和专有，并依靠合同限制、商业秘密法和其他措施的组合来保护我们的专有知识产权。我们一般不依赖专利。我们通常根据非排他性许可协议许可我们的软件产品，这些协议通常不可转让，并且具有永久期限。
8
人力资本资源
人力资本
我们经验丰富的协作团队是我们成功授权公共部门创建更智能、更安全、更强大社区的最重要贡献者之一。我们在吸引和培养有才华的团队成员方面取得了成效，其中许多人的大部分职业生涯都在Tyler为我们的公共部门客户服务，这表明我们致力于提供一个热情和安全的工作场所，为我们的团队成员提供强大的文化、薪酬和福利，以及持续的成长机会。
截至2024年12月31日，我们约有7400名团队成员。我们大约94%的团队成员在我们的54个美国办事处之一工作或在美国远程工作。 我们的团队成员中大约有450人在加拿大、菲律宾或印度。种族和性别报告基于团队成员提供的信息。我们将领导力定义为从我们的CEO身上除去一两个级别并负有管理责任的职位。下表为截至2024年12月31日我们的劳动力人口统计数据：
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种族：
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白
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亚洲人
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黑人或非裔美国人
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西班牙裔或拉丁裔
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两场或两场以上比赛
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美洲原住民和其他太平洋岛民
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未指定
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| 整体 | 69.6% | 7.7% | 4.7% | 4.9% | 2.1% | 0.5% | 10.5% | ||||||||||||||||
| 领导力 | 84.0% | 6.3% | 2.9% | 3.1% | 1.4% | 0.4% | 1.9% | ||||||||||||||||
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性别：
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男
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女
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非二进制
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未指定
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整体
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60.6% | 37.1% | 2.0% | 0.3% | ||||||||||
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领导力
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62.1% | 37.9% | —% | —% | ||||||||||
我们相信，我们在管理和支持我们的员工队伍方面所做的努力是有效的，这可以从目前的申请人水平、团队成员任期、通过Tyler团队成员的调查反馈报告的高参与度以及团队成员的低更替率等方面得到证明。
我们的团队继续通过多种工作安排与我们的客户和合作伙伴协作并为其工作：完全基于办公室、完全远程以及基于办公室和远程工作的混合方法。在COVID之前，大约40%的团队成员远程工作，主要担任销售和专业服务角色。截至2024年12月31日，约55%的团队成员远程工作，45%的团队成员部分或完全以办公室为基础。协作是我们文化的重要组成部分。我们致力于为我们的团队成员创造亲自联系的机会，增强我们部分和完全基于办公室的存在，同时保持支持他们的生产力和福祉的灵活性。
截至2024年12月31日和2023年12月31日，自愿劳动力更替率（滚动12个月减员）为8%，与新冠疫情前泰勒的更替率水平相似，始终优于行业水平。我们团队成员的平均任期持续约八年，约30%的员工受雇于泰勒十年以上。团队成员在2024年离开泰勒时最常提到的因素是职业机会。虽然2024年填补的27%的职位由现有的Tyler团队成员填补，但我们将继续投资于人才发展，并让团队成员清楚地了解职业机会，如下文将进一步详细讨论。
人才投资
我们致力于为泰勒团队成员提供职业成长机会以及不断加强技能所需的培训和资源。我们的人才评估和发展计划旨在为管理者和个人贡献者提供实现职业目标所需的资源， 强化管理技能，有效领导团队。
例如，2024年：
•部门总裁和企业职能主管与其人力资源主管和领导团队进行年度领导力评估和人才审查，以确定其团队内的发展优先事项。
•执行团队与人力资源部门合作，更新了执行我们的泰勒2030愿景及以后所需的领导能力。这些能力被纳入关键人员流程，包括绩效评估和360反馈评估。它们还作为新领导框架的基础，通过执行级别的领导建立新领导的人才管道。
9
•近250名泰勒经理参加了我们为期9个月的泰勒经理发展计划，其中包括50多个小时的互动、体验式学习，重点是培养经理领导一支高绩效团队所需的技能。该计划还包括多个领导力评估，包括360度反馈，以及支持他们发展的专门导师。迄今为止，已有50%的泰勒经理参与了该计划。
•Tyler加强了我们对全企业指导平台的投资，以支持有针对性的技能建设和正式指导活动的指导关系。
•泰勒团队成员完成了超过25,000小时的泰勒赞助的领导力培训、专业发展和合规培训，以支持持续学习和职业发展。
•随着我们继续在Tyler员工队伍中开发云技能的多年投资，657名Tyler团队成员参加了大约13,000小时的AWS云培训，从而完成了99项AWS认证和227项认证。
监督和管理
我们的人力资源团队的任务是领导和支持我们的组织管理与就业相关的事项，包括招聘和聘用、入职和培训、薪酬规划以及人才管理和发展。我们的执行团队负责定期审查团队成员的计划和举措，包括医疗保健和其他福利，以及我们的管理发展和继任规划实践。管理层定期向董事会及其委员会报告人力资本措施和结果，这些措施和结果指导我们如何吸引、保留和发展员工队伍，以实现我们的业务战略。
健康与安全
我们不断投资于泰勒团队成员及其家人的福祉，在精神和情感、经济和身体健康方面提供一系列资源支持。
纳入
泰勒声明的核心价值观之一是包容，我们将其定义为相互尊重和重视。为了组织我们在这一特定价值上的努力，我们一起运营Tyler，战略支柱侧重于我们的文化、职业发展和社区影响。在2024,成就包括：
•在我们的人才吸引和保留努力中改进了指标；
•将股权赠款扩大到我们劳动力的更广泛部分，超过20%的2024代表首次承授人的承授人；及
•重新启动或首次启动包括Tyler Women、Tyler Military Veterans和Tyler LGBTQ + Network在内的员工资源组（“ERGs”），每个组都有明确的业务目标。
互联网网站和公开文件的可用性
我们根据《证券交易法》向美国证券交易委员会（SEC）提交年度、季度、当前和其他报告、代理声明和其他信息。您可以拨打SEC电话1-800-732-0330阅读和复制我们在SEC公共资料室向SEC提交的任何材料。SEC维护一个互联网站点，其中包含以电子方式向SEC提交的报告、代理和其他信息声明，以及有关发行人的其他信息，包括我们。该站点的地址是http://www.sec.gov。
我们还维护一个网站www.tylertech.com。我们通过本网站免费提供我们的10-K表格年度报告、10-Q表格季度报告、表格4和5、8-K表格当前报告，以及在我们以电子方式向SEC提交或提供此类材料后，在合理可行的范围内尽快根据《交易法》第13（a）或15（d）条提交或提供的报告的修订。此外，我们的年度报告副本将根据书面请求免费提供。
我们的“商业行为和道德准则”也可在我们的网站上查阅。我们打算通过在我们的网站上发布此类信息来满足有关修订或豁免我们的商业行为和道德准则条款的披露要求。
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项目1a。风险因素。
投资我们的普通股涉及高度风险。评价我公司的投资者应仔细考虑下述因素以及本年度报告中包含的所有其他信息。以下任何因素都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况造成重大损害。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他因素和不确定性也可能损害我们的业务、经营业绩和财务状况。本节应与本年度报告中包含的财务报表及相关附注和管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析一并阅读。我们可能会不时做出前瞻性陈述，包括书面和口头陈述。我们不承担修改或公开发布这些前瞻性陈述的任何修改结果的义务。由于多种因素，包括下文和本年度报告其他部分所述因素，我们的实际结果可能与任何此类前瞻性陈述中的预测存在重大差异。
与我们的业务相关的风险，包括我们的软件产品
网络攻击和安全漏洞可能会扰乱我们的业务并损害我们的竞争地位。
对IT安全的威胁可以采取，并且在过去已经采取了多种形式。黑客的个人和团体，以及包括国家支持的组织在内的复杂组织，可能会采取对我们的客户和我们的IT构成威胁的措施。他们过去和将来可能开发和部署恶意软件，以获得对我们内部网络的访问权限，和/或攻击我们的产品和服务，获得对我们用来承载客户端部署的数据中心的访问权限，或以协调一致的方式采取行动，发起分布式拒绝服务或其他协同攻击。网络威胁不断演变，从而增加了检测和成功防御这些威胁的难度。网络威胁可能产生级联影响，并随着速度的加快在我们的内部网络和系统以及我们的合作伙伴和客户的网络和系统中展开。对我们内部网络的破坏已经破坏并可能在未来破坏我们内部系统和业务应用程序的安全性，并可能损害我们向客户提供服务和保护其数据隐私的能力，导致产品开发延迟，损害机密或技术业务信息损害我们的竞争地位，导致我们的知识产权或其他资产被盗或滥用，要求我们分配更多资源以改进技术，或以其他方式对我们的业务产生不利影响。我们的业务政策和内部安全控制可能无法跟上这些不断演变的威胁。例如，人工智能（“AI”）不断演变的使用增加了网络攻击和数据泄露的风险，而当使用人工智能来促进攻击时，网络攻击和数据泄露本身可以更快地演变。尽管我们采用网络和应用程序安全、威胁情报服务、内部控制措施和物理安全程序来保护我们的系统，但我们仍可能容易受到安全漏洞、入侵、或丢失或窃取机密客户数据、交易数据或专有公司信息的影响，这可能会损害我们的业务、声誉和未来的财务业绩。我们的团队成员使用人工智能，无论授权或未经授权，都可能增加我们的知识产权和其他专有信息可能被无意披露的风险。此外，我们客户的本地基础设施中的漏洞过去和将来都可能被不良行为者利用，由此产生的影响正确或不正确地与我们的软件或服务相关联或归因于我们的软件或服务，这也可能损害我们的业务、声誉和未来的财务业绩，即使我们的软件或服务不是利用的原因。损失的收入和遏制、补救、调查、法律和其他成本可能很大，可能超过我们的保单限额，或者可能根本不在保险范围内。此外，我们可能会受到监管执法行动和诉讼的影响，这些行动和诉讼可能会导致财务判决或支付和解金额以及与保险公司有关承保范围的纠纷。
披露个人身份信息和/或其他敏感客户数据可能会导致责任并损害我们的声誉。
我们存储和处理越来越多的客户的个人身份信息和其他机密信息。持续发生的备受瞩目的数据泄露事件提供了外部环境日益敌视信息安全的证据。尽管我们努力改善安全控制，但可能我们对个人数据的安全控制、我们对员工的数据安全培训以及我们遵循的其他做法可能无法阻止我们存储和管理的敏感客户数据的不当披露。不断演变的威胁格局，包括利用人工智能的新技术，可能会增加对我们存储和处理的数据的外部威胁。披露个人身份信息和/或其他敏感客户数据导致根据适用的州法律有义务发送“数据泄露”通知，或协助我们的客户这样做，和/或可能导致责任并损害我们的声誉。
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对于某些项目、可交付成果和/或金融交易流程，我们依赖与之接触或合作的第三方。如果这些各方未能履行其对我们的义务或我们无法维持这些关系，我们的经营业绩和业务前景可能会受到不利影响。
为了履行我们在客户合同下的义务，我们经常聘请第三方提供某些可交付成果或满足某些要求。我们还可能使用第三方来确保我们的服务和解决方案与其他供应商和服务提供商的软件、系统或基础设施要求集成。我们为客户服务和及时交付解决方案的能力取决于我们与第三方供应商和服务提供商保持和维持关系的能力以及这些第三方及时履行其义务的能力，以及我们对其绩效的有效监督。如果任何第三方未能及时履行约定的服务，我们履行义务的能力可能会受到损害。第三方履约缺陷可能导致我们违反与我们的一项或多项客户合同有关的义务，或因违约而终止。违约或违约终止可能使我们承担损害赔偿责任，并对我们的业务前景、经营业绩、现金流和财务状况以及我们竞争未来合同和订单的能力产生不利影响。 全球经济放缓、大流行病或类似情况也可能对我们的第三方供应商的业务产生不利影响，阻碍他们提供我们所依赖的服务的能力。我们与第三方的协议通常是非排他性的，并不禁止他们与我们的竞争对手合作或直接与我们的客户接触。如果我们未能成功建立或维持与这些第三方的关系，我们在市场上竞争或增加收入的能力可能会受到损害，我们的业务、经营业绩或财务状况可能会受到不利影响。
此外，我们可能作为第三方主承包商的分包商，以确保新项目。我们不是主承包商的分包安排给我们带来了独特的风险，因为我们可能无法控制客户关系，而我们根据此类分包合同产生收入的能力可能取决于主承包商、其表现和与客户的关系，以及与我们的关系。如果我们作为分包商的主合同被终止，我们可能会蒙受损失，无论是由于主承包商不履约还是其他原因。一旦主要合同终止，我们的分包合同将同样终止，由此产生的合同损失可能对我们的业务前景、经营业绩、现金流、财务状况以及我们竞争未来合同和订单的能力产生不利影响。
我们依赖第三方供应商——包括亚马逊网络服务——提供托管服务和交付我们某些云解决方案所需的其他技术相关服务。此类第三方供应商所提供服务的任何中断都可能对我们的业务产生不利影响，并使我们承担责任。
我们业务的重要部分是通过软件托管服务提供的，这些服务有时由第三方（包括AWS）托管并使用其提供的计算基础设施。这些托管服务依赖于数据中心的不间断运行以及保护这些数据中心中存储的计算机设备和信息免受自然灾害、火灾、电力损失、电信或互联网故障、恐怖主义行为、未经授权的入侵、计算机病毒和其他类似破坏性事件可能造成的损害的能力。如果我们的任何数据中心在较长时间内无法运营，我们可能无法履行我们的合同承诺。尽管我们对此类事件采取了我们认为合理的预防措施，但我们无法保证诸如此类的破坏性事件不会导致我们的服务长期中断，这可能会导致客户不满、收入损失以及我们的业务受损。
第三方托管服务提供商没有义务以商业上合理的条款或根本没有义务与我们续签协议。如果我们无法以商业上合理的条款续签这些协议，我们可能会被要求过渡到新的供应商，我们可能会因此而产生大量成本和可能的服务中断。此外，这类服务提供商可以决定关闭其设施或更改或暂停其提供的服务，而无需向我们发出充分通知。此外，此类服务提供商面临的任何财务困难，例如破产，都可能对我们的业务产生负面影响，其性质和程度难以预测。由于我们无法轻易更换第三方托管服务提供商，因此与我们当前提供商相关的任何中断都会影响我们的运营，我们的业务可能会受到不利影响。 我们的托管服务提供商面临的问题可能会对我们客户的体验产生不利影响。例如，AWS过去曾经历过严重的服务中断，未来可能还会再次出现。作为我们 继续将部署在本地的遗留解决方案迁移到云上，为了优化我们的云解决方案，我们可能会面临额外的网络安全威胁。
我们业务的重要部分需要互联网基础设施可靠。
我们未来成功的一部分仍然取决于使用互联网作为获取公共信息和以电子方式进行交易的手段，例如，包括法院文件的电子归档和电子支付处理。这部分需要持续维护互联网基础设施，特别是防止服务中断，以及对该基础设施进行额外开发。这就需要有可靠的网络主干，具备必要的速度、数据容量、安全性，并及时开发互补产品，为提供可靠的互联网接入和服务。如果这一基础设施未能得到充分发展或得到充分维护，我们的业务将受到损害，因为用户可能无法访问我们的政府门户网站。迄今为止，任何此类中断都是暂时的，任何业务中断都得到了控制，并不重要。
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我们使用第三方许可软件和软件组件用于我们的解决方案或与我们的解决方案一起使用，无法维护这些许可或我们许可的软件中存在错误或安全漏洞可能会限制我们产品的功能并导致成本增加或服务水平降低，从而对我们的业务产生不利影响。
我们将第三方软件纳入并纳入我们的某些产品和解决方案。我们还在开发过程的某些领域为我们的解决方案使用第三方软件和工具。我们预计，未来我们将继续依赖此类第三方软件和开发工具。无法保证这些第三方将继续以可接受的条件向我们提供其软件或工具，或根本不以更优惠的条件向我们的竞争对手提供其产品，在其产品和服务上投入适当水平的资源以维持和增强其软件的能力，或继续开展业务。我们与这些第三方的关系或我们许可或以其他方式使用其软件或工具的能力的任何减值都可能对我们的业务、经营业绩、现金流和财务状况产生重大不利影响。尽管我们认为，除了我们目前许可的第三方软件和工具之外，还有商业上合理的替代品，但情况可能并不总是如此，或者它们可能很难、很耗时，或者更换成本很高。此外，虽然我们维持供应商安全评估流程，但如果我们使用的第三方软件或工具存在或存在错误、安全漏洞或其他故障，我们的解决方案的功能可能会受到负面影响，我们的客户可能会遇到服务水平降低的情况，我们的业务可能会受到影响。就第三方依赖人工智能的程度而言，这些服务提供商对数据的不当处理可能会损害我们的声誉、业务和客户，或使我们承担法律责任。
我们的某些解决方案使用开源软件，任何未能遵守这些开源许可中的一个或多个的条款都可能对我们的业务产生不利影响。
我们的某些解决方案包括开源许可覆盖的软件。各种开源许可的条款没有得到美国法院的解释，这种许可的解释方式可能会对我们营销我们的解决方案的能力施加意想不到的条件或限制，这是有风险的。根据某些开源许可的条款，如果我们以某种方式将我们的专有软件与开源软件相结合，我们可能会被要求发布我们专有软件的源代码，并根据开源许可提供我们的专有软件。如果我们的专有软件的某些部分被确定为受开源许可的约束，我们可能会被要求公开发布源代码中受影响的部分，重新设计我们的全部或部分解决方案，或者以其他方式限制我们解决方案的许可，每一项都可能降低或消除我们解决方案的价值。除了与许可要求相关的风险外，使用开源软件可能导致比使用第三方商业软件更大的风险，因为开源许可机构通常不会对软件的来源提供保证或控制。与使用开源软件相关的许多风险无法消除，可能会对我们的业务产生不利影响。
我们冒着使用新产品或对现有产品进行增强的错误或缺陷的风险。
我们的软件产品很复杂，在过去和将来都可能包含错误或缺陷，尤其是在首次引入或发布新版本或增强功能时。任何此类缺陷都可能导致收入损失或延迟市场接受。我们的许可协议通常包含旨在限制我们承担潜在责任的条款。然而，我们可能不会总是成功地在我们的客户合同中协商此类条款，或者由于现有或未来的联邦、州或地方法律、法令或司法裁决，责任限制条款可能无法生效。尽管我们维持错误和遗漏以及一般责任保险，并且我们试图构建合同以限制责任，但我们不能保证不能成功索赔或不会对我们未来的经营业绩产生重大不利影响。
我们要及时应对技术变革才有竞争力。
我们产品的市场特点是技术变革、软件技术不断演变的行业标准、客户端需求的变化以及频繁的新产品推出和增强。体现新技术的产品的推出和新的行业标准的出现，会使现有产品过时和无法销售。因此，我们未来的成功将部分取决于我们是否有能力增强现有产品并开发和推出与技术发展同步的新产品，满足日益复杂的客户要求，并获得市场认可。我们无法向您保证，我们将成功地发现新产品机会，并以及时和具有成本效益的方式开发和将新产品推向市场。他人开发的产品、能力或技术也可能使我们的产品或技术过时或失去竞争力。如果我们无法及时和具有成本效益地开发或获取新的软件产品或开发现有产品的增强功能，或者此类新产品或增强功能未获得市场认可，我们的业务可能会受到不利影响。
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当我们评估将AI技术纳入我们的产品和服务的挑战和机遇时，我们可能无法以与竞争对手相匹配的速度根据市场需求或行业预期成功地增强我们的产品。采用或创新的延迟可能会降低我们的产品的竞争力或过时。人工智能技术正在迅速发展，虽然我们正在优先考虑基于已知最佳实践的衡量方法，但所需的投资、对专业技能和专业知识的需求以及不断变化的法律和监管环境可能会使我们面临运营、财务和声誉风险。此外，人工智能生成的输出可能具有误导性、不安全、不准确、有害或其他缺陷，可能会对我们的业务造成不良后果。
我们可能无法保护我们的所有权。
我们的许多产品和服务包含专有信息、商业秘密、专有技术和其他知识产权。我们依靠合同、版权和商业秘密法的组合来建立和保护我们的技术专有权。我们不能确定我们已经采取了所有适当的措施来阻止对我们知识产权的盗用，包括我们的数据被生成人工智能技术消耗的程度。法院和美国专利局在有利评估软件专利权方面可能适用的法律标准和法规也出现了明显的演变。我们目前没有涉及任何实质性的知识产权诉讼；但是，我们将来可能会成为此类诉讼的一方，以保护我们的专有信息、商业秘密、专有技术和其他知识产权。我们无法向您保证，第三方不会就当前或未来的产品对我们提出侵权或盗用索赔。任何索赔或诉讼，无论有无根据，都可能是耗时的、代价高昂的，并且会分流到管理层。任何此类索赔和诉讼也可能导致产品发货延迟或要求我们达成特许权使用费或许可安排。此类特许权使用费或许可安排（如果需要）可能无法以我们可接受的条款提供，如果有的话。因此，为捍卫和执行我们的知识产权而进行的诉讼可能会对我们的业务产生重大不利影响，无论此类诉讼的最终结果如何。
客户可能会选择终止我们的经常性合同并在内部管理运营。
我们为部署在本地的客户提供年度经常性维护合同，为部署在云中的客户提供经常性软件即服务合同。我们的客户可能会选择不为我们的软件续签经常性合同，而是试图使用他们的永久许可权利（不包括我们在托管或软件即服务基础上提供的软件应用程序）自己维护和操作软件，或者迁移到不同的云解决方案。或者，客户可能会选择放弃对最终决定不使用的某些模块的维护。这可能会对我们的收入和利润产生不利影响。此外，他们可能会无意中让我们的知识产权或其他信息落入包括竞争对手在内的第三方手中，这可能会对我们的业务产生不利影响。
与向公共部门市场销售产品和服务相关的风险
向公共部门销售产品和服务带来了独特的挑战。
我们几乎所有的收入都来自向州、县和市政府、其他联邦或市级机构以及其他公共实体销售软件和服务。我们预计，未来对公共部门客户的销售将继续占我们收入的大部分。我们面临与政府实体签订合同相关的许多风险和挑战，包括：
•预算限制造成的资源限制，这可能会规定由于缺乏未来资金而终止已执行的合同
•销售周期长且复杂
•有时合同付款取决于是否实现了实施里程碑，我们可能与客户在是否实现了里程碑方面存在分歧
•政治抵制与第三方签约提供IT解决方案概念，或抵制采用云解决方案
•影响地方政府与第三方签约权限的立法变化
•不同的投标程序和接受投标的内部流程
•其他各种政治因素，包括政府行政和人事变动
这些风险中的每一个都超出了我们的控制范围。如果我们未能充分适应这些风险和不确定性，我们的财务业绩可能会受到不利影响。
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全球健康危机，例如大流行病，可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。
公共卫生危机，例如大流行病，可能会对我们的业务和财务业绩产生负面影响。正如新冠大流行所见，某些感染率或病毒株可能导致政府当局采取措施遏制病毒，包括旅行禁令和限制、隔离以及业务限制和关闭。当我们无法为了准确预测健康危机或大流行将对我们的经营业绩、财务状况、流动性和现金流产生的全面影响，这些不确定性包括大流行的持续时间和严重程度以及遏制措施和相关合规情况，大流行可能会对我们的收入和其他财务业绩产生负面影响。
由于我们越来越多的收入是经常性的，与公共卫生相关的停工对我们的经营业绩的影响也可能在一段时间内无法完全反映出来。如果政府采购流程出现新的延迟和公共部门预算的不确定性，或者由于旅行限制、关闭办公室或客户将重点转移到更紧迫的问题上而导致实施出现新的延迟，我们可能会看到对我们业务的一些更直接的影响。
如果客户搁置项目或通过延长上线日期来减缓项目，评估项目和软件实施可能会被推迟。虽然我们有能力远程交付我们的大部分专业服务，但我们的一些专业服务，包括评估评估，在现场执行时更加有效，某些客户可能会在任何情况下继续坚持现场服务。此外，我们交付的一些专业服务需要客户人员的可用性。如果我们无法提供这些服务，可能会对我们的收入产生负面影响。此外，如果采购流程出现延迟，我们预计软件许可和订阅收入将受到负面影响。一些客户可能会要求更改付款条件，从而对未来期间应收账款的收款时间产生负面影响。
从历史上看，截至10月1日，我们每年都会对商誉进行减值评估，如果出现减值指标，则更频繁地进行评估。在我们进行年度商誉减值分析后，我们会监测任何事件或情况变化，例如商业环境或经营业绩的重大不利变化、管理层的业务战略变化、无法在市场上成功推出新产品、无法成功实现内部预测或我们的股价大幅下跌，这可能代表减值指标。任何这些事件的发生，可能是由类似于新冠肺炎大流行的公共卫生危机引起或影响的，可能要求我们记录未来的商誉减值费用。
长期的经济放缓可能会损害我们的运营。
长期的经济放缓或衰退可能会减少对我们软件产品和服务的需求。政府可能会面临财政压力，进而可能影响我们未来的增长率和盈利能力。无法保证政府支出水平不会受到总体经济状况下滑或停滞的影响，如果出现预算短缺，可能会对政府IT支出产生负面影响，并可能对我们的业务产生不利影响。
公开招标过程在预测未来合同授予方面产生了不确定性。
许多政府机构通过公开招标程序购买产品和服务。通常，政府实体将发布既定的需求清单，要求潜在供应商针对既定需求提出解决方案。为了成功响应这些建议书请求，我们必须准确估计我们为拟议合同提供服务的成本结构、为潜在客户建立业务所需的时间，以及提交的任何其他第三方建议书的可能条款。我们不能保证我们将通过征求建议书过程在未来赢得任何投标，或者任何中标最终将产生优惠条件的合同。我们未能通过公开招标程序获得合同，或未能以优惠条款获得此类合同，可能会对我们的收入和毛利率产生不利影响。
我们面临来自其他供应商和进入我们市场的潜在新进入者的重大竞争。
我们相信，我们是公共部门综合软件解决方案的领先供应商。
我们的市场高度分散，竞争对手数量众多，规模、产品平台、产品范围各不相同。我们的竞争对手包括咨询公司、专注于公共部门市场特定细分领域的上市公司，以及大量规模较小的私营公司。某些竞争对手拥有比我们更大的技术、营销和财力资源。我们无法向您保证，这些竞争对手不会开发出优于我们的产品或服务或获得更大市场认可的产品或提供服务。
我们还与政府实体的内部、集中式IT部门竞争，这要求我们说服最终用户停止内部服务并外包给我们。此外，我们的客户和潜在客户可以选择通过新的或现有的部门在内部提供信息管理服务，这可能会减少我们服务的市场。
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随着其他老牌和新兴公司进入公共部门软件市场以及新产品和技术的推出，我们可能会面临额外的竞争。开发利用先进功能的下一代解决方案，包括人工智能和机器学习，可能需要我们对公共部门市场采用此类产品的意愿做出预测。当我们选择投资于此类技术时，我们可能需要投入大量资源来保持我们产品的竞争力，然后才能知道我们是否正确地预测了市场对它们的接受程度。
竞争加剧也可能导致定价压力、客户订单减少、毛利率下降以及市场份额损失。当前和潜在的竞争对手可能会在他们之间或与第三方进行战略收购或建立合作关系，从而提高他们的产品满足我们潜在客户需求的能力。有可能出现新的竞争者或联盟，并迅速获得显着的市场份额。我们无法向您保证，我们将能够成功地与当前和未来的竞争对手竞争，而未能这样做将对我们的业务产生重大不利影响。
固定价格合同可能会影响我们的利润。
我们的一些合约是以固定价格为基础构建的，这可能导致各种风险，包括：
•未能准确估计参与所需的资源和时间
•未能有效管理客户对固定费用交付服务范围的期望
•未能在预算范围内及时、令人满意地完成固定价格约定
如果我们没有充分评估和管理这些风险和其他风险，我们可能会受到成本超支和处罚，这可能会损害我们的财务业绩。
保险市场的变化可能会影响我们的业务。
我们的一些客户，主要是我们的物业评估服务的客户，要求我们获得履约保证金，然后他们才会选择我们作为他们的供应商。此外，我们过去曾被要求提供信用证作为履约保证金的发行担保。我们无法保证我们将能够在未来以对我们有利的条款获得此类履约保证金，如果有的话。我们无法以优惠条件或根本无法获得履约保证金，这可能会影响我们未来赢得一些合同授予的能力，尤其是大型物业评估服务合同，这可能会对收入产生负面影响。此外，一般保险市场可能出现波动和/或限制性承保趋势，这可能导致我们未来的一般和行政费用增加，并对我们的经营业绩产生负面影响。
与我们的债务相关的风险
偿还我们的债务需要大量现金。我们可能没有足够的业务现金流来支付我们的债务，否则我们可能没有能力筹集必要的资金来结算可转换优先票据的现金转换或在发生根本变化时回购可转换优先票据，或偿还我们在2024年信贷协议下的债务义务，每一项都可能对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
于2024年9月25日，公司与其各贷款方及作为行政代理人的富国银行银行、National Association、Swingline贷款人及发行贷款人订立7.00亿美元的信贷协议（“2024年信贷协议”）。2024年信贷协议规定了本金总额不超过7.00亿美元的无担保循环信贷融资，包括备用信用证和周转贷款的次级融资。2021年3月9日，我们发行了本金总额为6亿美元、于2026年到期的0.25%可转换优先票据（“可转换优先票据”或“票据”）。可转换优先票据根据日期为2021年3月9日的契约（“契约”）发行，并受其管辖，美国银行全国协会为受托人。
截至2024年12月31日，我们的可转换优先票据本金总额为6亿美元，根据我们的2024年信贷协议没有。我们的债务可能会增加我们对任何普遍不利的经济和行业条件的脆弱性，我们和我们的子公司可能会根据我们现有和未来债务条款的限制，产生额外债务、担保现有或未来债务或对我们的债务进行资本重组。如果我们产生额外的债务，与我们业务相关的风险将会增加，我们服务或偿还债务的能力可能会受到不利影响。
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根据其条款，在某些情况下，持有人可在其可转换优先票据的预定到期日之前自行选择转换其可转换优先票据。在转换可转换优先票据时，除非我们选择仅交付我们的普通股股份来结算此类转换（不是支付现金来代替交付任何零碎股份），否则我们将有义务进行现金支付。此外，我们可转换优先票据的持有人将有权要求我们在发生根本性变化（定义见日期为2021年3月9日的契约，公司与作为受托人的美国银行全国协会（“受托人”）（“契约”））时回购其可转换优先票据，回购价格等于将回购的可转换优先票据本金的100%，加上应计和未付利息（如有）。尽管我们打算，而且我们目前预计有能力，以现金结算可转换优先票据，但存在风险，即我们可能没有足够的可用现金或无法在我们被要求回购已退还的可转换优先票据或正在转换的可转换优先票据时获得融资。此外，我们的支付能力可能受到法律、监管机构或管理我们未来债务的协议的限制。我们未能在义齿要求回购时回购可转换优先票据，或未能按照义齿的要求支付可转换优先票据未来转换时的任何应付现金，将构成义齿项下的违约。契约下的违约或根本变化本身也可能导致管理我们其他现有或未来债务的协议下的违约。如果在任何适用的通知或宽限期之后要加速偿还其他债务，我们可能没有足够的资金来偿还其他债务并回购可转换优先票据或在转换时支付现金。
我们是否有能力在到期时按期支付我们债务的本金和利息，或就我们的可转换优先票据在转换或回购要求时进行支付，或根据我们可能需要或希望为我们的债务再融资，取决于我们未来的表现，这取决于我们无法控制的经济、金融、竞争和其他因素。我们的业务可能不会在未来继续从运营中产生足以满足我们在现有债务下的义务的现金流，以及我们可能产生的任何未来债务，并进行必要的资本支出。如果我们无法产生这样的现金流，我们可能会被要求采取一种或多种替代方案，例如减少或推迟投资或资本支出、出售资产、再融资，或以可能繁重或高度稀释的条款获得额外的股权资本。我们为现有或未来债务再融资的能力将取决于资本市场和我们此时的财务状况。我们可能无法从事任何这些活动或以理想的条件从事这些活动，这可能导致我们现有或未来债务违约，并对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们债务下的契约限制可能会限制我们经营业务的能力，并可能对我们的财务状况、经营业绩和每股收益产生不利影响。
有关可转换优先票据和2024年信贷协议的契约确实包含，而且我们未来的债务协议可能包含限制我们为未来运营或资本需求提供资金或从事其他业务活动的能力的契约。根据惯例的例外情况、门槛和篮子，2024年信贷协议（以及通过交叉违约方式的契约）在未经2024年信贷协议下的代理人和贷款人同意的情况下，限制我们的能力和我们受限制的子公司的能力，其中包括：
•产生额外债务，
•允许对我们的资产进行留置权，
•进行某些投资、收购和处置，
•进行某些特定的根本性改变，并
•进行某些限制性付款。
此外，2024年信贷协议（以及通过交叉违约方式的契约）包含其他惯常的肯定和否定契约，以及违约事件。2024年信贷协议是无担保的，但要求我们除了上述限制之外，还必须保持与我们的总杠杆和其他财务状况有关的某些财务比率。我们无法控制的事件，包括一般经济和商业状况的变化，可能会导致违反任何这些契约，并导致2024年信贷协议项下的违约，进而可能导致契约项下的违约。如果发生2024年信贷协议项下的违约事件，贷方可以终止所有贷款承诺，并选择宣布该协议项下的所有未偿金额连同应计利息立即到期应付。如果我们无法支付这些金额，贷方可以对我们直接和间接重要的国内子公司的担保进行诉讼。如果贷款人违反担保，我们无法保证我们将有足够的资产来支付2024年信贷协议和可转换优先票据到期的金额。
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浮动利率债务使公司面临利率风险，这可能导致我们的偿债义务大幅增加。
根据2024年信贷协议，我们的借款现在并预计将继续以浮动利率进行，并使我们面临利率风险。如果利率提高，即使借款金额保持不变，我们对浮动利率债务的偿债义务也会增加，我们的净收入也会减少。循环信贷额度下的贷款将按公司选择的年利率（1）行政代理的最优惠商业贷款利率（取决于某些更高的利率确定）加上0.125%至0.75%的保证金或（2）一年、三个月或六个月的SOFR利率加上1.125%至1.75%的保证金计息。每种情况下的保证金基于根据2024年信贷协议确定的泰勒总净杠杆率。除支付循环信贷融资项下贷款未偿还本金的利息外，公司还需支付初始金额为每年0.125%的承诺费，随后将根据公司的总净杠杆比率从0.125%至0.25%不等。
可转换优先票据的有条件转换特征如果触发，可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
如果票据的有条件转换特征被触发，我们可转换优先票据的持有人将有权在指定期间的任何时间根据他们的选择转换可转换优先票据。如果一个或多个持有人选择转换其可转换优先票据，除非我们选择通过仅交付我们的普通股股份来履行我们的转换义务（支付现金代替交付任何零碎股份除外），否则我们将被要求通过支付现金来清偿我们的部分或全部转换义务，这可能会对我们的流动性产生不利影响。此外，即使持有人不选择转换其可转换优先票据，根据适用的会计规则，我们可能需要将票据的全部或部分未偿本金重新分类为流动负债而不是长期负债，这将导致我们的净营运资本大幅减少。
与我们的可转换优先票据相关的交易可能会影响我们普通股的价值。
在某些情况下，我们的可转换优先票据可能会在未来根据其持有人的选择成为可转换债券。如果我们可转换优先票据的持有人选择转换他们的票据，我们可能会通过向他们交付大量我们的普通股来解决我们的转换义务，这将对我们的现有股东造成稀释。
通货膨胀和利率的波动可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们的流动性和持续获得资本的机会可能会受到金融和证券市场波动的重大负面影响，包括通货膨胀和利率上升。我们能否持续获得流动性来源取决于多个因素，包括全球宏观经济状况、全球金融市场状况、是否有足够数量的融资以及我们的经营业绩。金融和证券市场曾出现过波动加剧的时期，以及通胀和利率上升，这通常降低了获得资本的确定性，并增加了获得新资本的成本，未来的波动可能会产生类似的风险。我们可能需要在未来获得股权、股权挂钩或债务融资来为我们的运营提供资金，包括我们的收购战略，并且无法保证未来将获得此类债务融资，或者将以商业上合理的条款获得，在这种情况下，我们可能需要寻求其他资金来源。
与我们的定期业绩和股价相关的风险
季度收入的波动可能会对我们的经营业绩和股价产生不利影响。
我们的收入和经营业绩可能难以预测，并且可能由于多种原因在每个季度之间出现大幅波动，其中包括：
•许可证交易的规模可能会有很大差异
•客户可能会因战略重点、项目目标、预算或人员的变化而意外推迟或取消采购流程
•客户采购流程差异很大，客户的内部批准、支出授权和合同谈判流程可能难以完成且耗时，即使在选择了供应商之后也是如此
•我们和竞争对手的软件产品增强和新软件产品公告的数量、时间和重要性可能会影响购买决策
•根据我们的收入确认政策和GAAP，我们可能不得不推迟收入
在每个财政季度，我们的费用水平、运营成本和人员配置水平在一定程度上基于对未来收入的预测，并且相对固定。如果我们的实际收入低于预期，我们的收益可能会减少。此外，如果任何特定季度的实际收入或收益低于预期，可能会导致我们的股价下跌。
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增加我们在研发方面的投资可能会降低整体利润率。
我们企业战略的一个重要因素是继续将大量资源用于研发以及相关的产品和服务机会，既可以通过内部投资，也可以通过从我们收购的公司获得知识产权。我们认为，我们必须继续为我们的研发工作投入大量资源，以保持我们的竞争地位，而研发费用可能会对营业利润率产生不利影响。
我们的股价可能会波动。
我们普通股的市场价格可能会波动。可能对我们的股价产生重大影响的因素包括：
•我们经营业绩的实际或预期波动
•我们或竞争对手的技术创新、新产品或新合同的公告
•专利、版权或其他所有权方面的发展
•软件和其他技术行业的情况和趋势
•证券分析师财务预估变动
•利率变动
•一般经济及市场情况及其他因素
此外，股票市场不时出现显著的价量波动，尤其影响了科技公司股票的市场价格，并可能在未来对我国股票的市场价格产生不利影响。有时，证券集体诉讼是在特定公司证券的市场价格波动期间之后提起的。我们无法向您保证，未来不会发生与我们有关的类似诉讼。此类诉讼可能会导致大量成本，并转移管理层的注意力和资源，这可能对我们的财务业绩产生重大不利影响。
我们的财务前景可能无法实现。
我们可能会不时在新闻稿和其他方面发布关于我们业绩的预测或其他前瞻性陈述，包括估计的收入或收益。我们对未来业绩的任何预测都反映了各种假设。这些假设受到重大不确定性的影响，理所当然，其中任何数量的假设都可能被证明是不正确的。此外，任何预测的实现都取决于众多风险和其他因素（包括本次讨论中描述的因素），其中许多因素超出了我们的控制范围。因此，我们无法确定我们的业绩将与任何管理层的预测保持一致，或者与此类预测的差异不会是重大和不利的。我们告诫当前和潜在的股东，不要将他们对我们业务和前景的整个分析建立在孤立的预测之上，而是鼓励他们在评估我们的预期运营结果时，利用我们所有公开可用的历史和前瞻性信息组合，以及有关我们、我们的产品和服务以及软件行业的其他可用信息。
与我们的增长战略相关的风险和其他一般公司风险
我们在执行我们的收购战略时可能会遇到困难。
我们历史增长的重要部分来自战略收购。尽管我们目前的重点是有机内部增长，但我们将继续确定并寻求与合适候选人的战略收购。这些交易涉及重大挑战和风险，包括一项交易无法推进我们的业务战略；我们没有实现预期的投资回报；我们难以整合业务系统和技术；我们难以留住或整合新员工；这些交易分散了管理层对我们其他业务的注意力；我们获得了不可预见的负债；以及其他意外事件的风险。我们未来的成功将部分取决于我们能否成功地将未来的收购整合到我们的运营中。可能需要比预期更长的时间才能实现这些交易的全部收益，例如增加收入、提高效率或增加市场份额，或者收益最终可能比我们预期的要少。尽管我们对潜在的收购候选人进行尽职审查，但我们可能无法确定与收购候选人相关的所有重大责任或风险。无法保证任何此类战略收购将以优惠条件完成或将导致盈利运营。
我们未能妥善管理增长可能会对我们的业务产生不利影响。
我们继续通过寻求现有和潜在的市场机会来扩大我们的业务。这种增长对管理和运营资源提出了重大要求。为了有效管理增长，我们必须及时落实和完善我们的操作制度、程序和控制。如果我们未能实施这些系统，我们的业务可能会受到重大不利影响。
19
包括工资在内的劳动力成本增加，以及劳动力市场全面收紧，可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生不利影响。
与我们业务相关的劳动力成本受几个外部因素的影响，包括失业率水平和劳动力市场的质量和规模、现行工资率、最低工资法、工资和竞争对手雇主向潜在雇员提供的其他形式的薪酬和福利、健康保险费用和其他保险费用以及就业和劳工立法或其他工作场所法规的变化。如果我们无法通过自动化和其他劳动力节约举措缓解竞争激烈的劳动力市场增长推动的工资率上涨，我们的劳动力成本可能会增加。此外，高通胀率也可能推高我们的劳动力成本。无法保证我们的收入将随着这些劳动力成本的增加而以同样的速度增长，以保持相同的盈利水平。
如果我们必须提供增加工资或其他有竞争力的福利和激励措施来吸引和留住合格的人员而未能做到这一点，我们的劳动力质量可能会下降，从而导致我们业务的某些方面受到影响。劳动力成本的增加可能会迫使我们提高价格，这可能会对销售产生不利影响。尽管我们迄今尚未经历任何实质性劳动力短缺，但我们观察到劳动力市场总体趋紧且竞争日益激烈，并且最近经历并预计将继续经历一些劳动力成本压力。如果我们无法雇用和留住有能力的员工、管理劳动力成本压力，或者如果我们为应对劳动力成本增加而采取的缓解措施产生了意想不到的负面影响，包括对客户服务或保留，我们的业务将受到不利影响。如果竞争压力或其他因素阻止我们抵消增加的劳动力成本，我们的盈利能力可能会下降，并可能对我们的业务、经营业绩或财务状况产生不利影响。
我们可能无法聘用、整合、留住合格的人员。
我们的持续成功将取决于我们关键管理、销售、营销、客户支持和产品开发人员的可用性和表现。关键管理人员或技术人员的流失可能会对我们产生不利影响。我们相信，我们的持续成功将在很大程度上取决于我们吸引、整合和留住这些人员的能力。在招聘合格人员方面，我们有时经历并可能继续经历挑战。合格的软件开发、销售等人员竞争激烈，我们无法向您保证，我们一定会成功吸引并留住这类人员。此外，由于更高的薪资预期和压力，竞争激烈的就业市场可能会增加我们与薪酬方案相关的成本。
遵守不断变化的公司治理法规可能会导致额外费用。
与公司治理、合规和公开披露相关的法律、法规和标准的变化可能会给公众公司带来不确定性。在各州和联邦一级遵守这种不断演变的法律所需的成本很难预测和/或协调。为保持公司治理、合规和公开披露的高标准，我们打算投入所有合理必要的资源，以遵守不断发展的标准。这项投资可能会导致一般和行政费用意外增加，并转移管理层的时间和注意力从创收活动中，这可能会损害我们的经营业绩。
围绕人工智能技术不断变化的法律和监管格局带来了不确定性。
隐私和数据保护法适用于人工智能技术的程度存在不确定性，解决这些问题的任何延迟都可能导致责任或监管调查和罚款，并损害我们的业务和声誉。此外，人工智能技术中的知识产权相关问题并没有得到法院或监管机构的充分解决。因此，如果我们将生成人工智能技术应用到我们的产品和/或服务中，我们可能会面临与版权侵权或其他知识产权盗用相关的索赔。
我们预计不会为我们的普通股支付股息。
自1998年进入软件业务以来，我们一直未宣布或派发现金股息。我们打算保留收益，以用于我们业务的运营和扩展。我们预计在可预见的未来不会对我们的普通股支付现金股息。
我们的公司注册证书、章程和特拉华州法律中的规定可能会阻止收购企图。
我们的董事会最多可发行1,000，000股优先股，并可决定这些优先股的价格、权利、优先权、特权和限制，包括投票权和转换权。我们的股东可以在没有任何进一步投票或行动的情况下做出这些决定。我们普通股持有人的权利将受制于未来可能发行的任何优先股持有人的权利，并可能受到不利影响。发行优先股可能会使第三方更难获得我们大多数已发行的有投票权股票。此外，我们的公司注册证书、章程和特拉华州一般公司法的某些条款也可能会延迟、阻止或使涉及我们的合并、要约收购或代理竞争变得更加困难。
20
项目1b。未解决的工作人员评论。
不适用。
项目1c。网络安全。
泰勒致力于在不断变化的安全环境中保持警惕。我们的公共部门客户对威胁行为者来说是有吸引力的、数据丰富的目标。我们与客户密切合作，协助他们遵循不断发展的最佳做法，并不断评估我们自己的政策和程序，以帮助确保我们正在实施保护他们和我们的数据的保障措施。
在大多数行业中占据主导地位的同样的网络安全威胁也对泰勒和我们的客户提出了挑战。这些威胁的范围从粗暴的网络钓鱼尝试到分布式拒绝服务中断，再到复杂的恶意软件和勒索软件等。人工智能不断演变的使用增加了网络攻击和数据泄露的风险，当使用人工智能来促进攻击时，这些风险本身可以更快地演变。我们敏锐地意识到，我们的收购目标、我们的供应商和我们的第三方业务合作伙伴都存在同样的威胁，任何这些实体经历的网络安全事件或漏洞也可能对我们的业务运营和/或运营和财务业绩产生重大和/或不利影响，并可能损害我们的声誉和/或竞争地位。此外，我们客户的本地基础设施中的漏洞过去和将来都可能被不良行为者利用，由此产生的影响正确或不正确地与我们的软件或服务相关联或归因于我们的软件或服务，这也可能损害我们的业务、声誉和未来的财务业绩，即使我们的软件或服务不是利用的原因。鉴于强大的网络安全态势的关键性，我们不断认真地对我们的安全基础设施、工具和相关资源进行投资。
网络风险管理战略
泰勒的
首席信息安全办公室（“CISO”）
领导Tyler的信息安全职责。
他的职业生涯是在信息安全领域度过的，2018年加入Tyler，此前曾在支付和半导体制造行业工作。他是认证信息系统安全专业人员（“CISSP”）和认证数据隐私解决方案工程师（“CDPSE”）。
CISO领导一个全职安全风险与合规团队，该团队评估、识别和管理来自网络安全威胁的重大风险，并监督我们的信息安全风险管理计划。这些努力包括识别、评估和处理对泰勒的技术、数据和知识产权的潜在危害。该团队不断监测潜在的危害，以帮助管理风险水平。
为了帮助保护客户信息和Tyler数据，Tyler利用内部和外部资源，包括第三方评估和威胁情报服务，致力于识别和应对信息安全风险。例如：
内部资源：我们的专职信息安全团队专注于管理即将到来的安全风险，并开发针对未来潜在风险的预防性响应，使用针对人员、流程和技术的工具。这些努力包括在受雇时和之后每年对所有员工进行安全培训，不事先宣布的安全测试（特别是关于网络钓鱼等主题），以及用于教育或紧急安全通信的定期安全警报消息。
我们在开发周期中反复测试我们的软件，包括对我们旗舰解决方案的内部评估。我们与Tyler的数据隐私官和她的团队密切合作，对Tyler团队成员进行互补性隐私设计原则的教育。我们不断迭代技术资源和实物资源的准入管理政策。
21
泰勒为一个内部事件响应团队配备了人员，旨在当潜在或疑似安全事件被报告给泰勒或由泰勒确定时启动。该团队由多学科的Tyler团队成员组成，包括来自安全、隐私、通信和相关业务部门团队的代表，以及根据需要被调用的外部威胁情报、法医和法律顾问。事件响应小组的目标是确认、遏制、缓解和补救事件（如适用），并在事件响应完成时进行“经验教训”过程。
为了帮助确保灾难恢复和业务连续性，Tyler维护了一个业务连续性计划，其中包含全面的程序，旨在在服务中断后快速有效地恢复Tyler和客户资产。泰勒关于灾难恢复的政策和程序，以及帮助恢复关键技术平台、数据中心基础设施和运营的流程，都会定期更新，每年进行测试，并由第三方审计人员进行审查。我们还与内部审计团队合作，定期评估和应对不断变化的风险管理结果。
外部资源：Tyler利用第三方评估、情报服务、审计和报告义务来提供额外的问责、监测和测试层。这包括我们发布的一个错误报告程序，该程序邀请任何第三方报告他们已识别的安全漏洞。我们还使用合格的安全评估员进行年度支付卡行业数据安全标准评估，以测试我们的信用卡数据控制，我们还接受年度系统和组织控制审计，以生成我们关键合规控制和目标的报告等。鉴于我们在法院和公共安全市场的技术，我们还对遵守联邦调查局（“FBI”）制定的刑事司法信息系统安全标准进行管理，我们与客户和第三方刑事司法信息服务（“CJIS”）合规顾问合作，以确保我们遵守适用于我们的要求。
技术：泰勒还利用技术帮助我们的环境免受内部和外部威胁。我们利用第三方端点检测管理解决方案和威胁情报软件，以及Web过滤工具、多因素身份验证工具以及支持我们“深入防御”战略的相关工具。这些工具由向CISO报告的主题专家操作，并在适用的范围内对Tyler员工进行工具方面的教育。
网络安全治理
2022年，我们正式形成了多层安全治理结构，目标是确保责任明确、信息有效传达、优先事项协调、适当监督。治理结构的每一“层”都有独特的会议、报告和行动节奏，以帮助确保我们的安全工作组、我们的领导团队和我们的董事会之间的一致沟通。
至少每季度，
Tyler的CISO向审计委员会和董事会提供正式报告。我们的审计委员会主席和CISO还根据需要在这些季度报告之间进行沟通。
2022年度，Tyler's首席独立董事完成了领取卡内基梅隆大学软件工程学院网络安全监督专业CERT证书的要求。泰勒的另一位主管在网络空间行动和主要计算机网络架构方面拥有超过38年的国防部经验。
泰勒的治理实践得到了泰勒高级领导层、管理层和团队的多个部门的支持。这包括安全工作组和安全治理委员会。安全治理委员会每季度召开一次会议，审查Tyler的威胁形势和安全举措，该委员会由CISO领导，成员包括来自Tyler法律和运营团队的高级领导层，以及Tyler的三个运营集团各自的总裁和Tyler的总裁兼首席执行官。
22
将网络安全风险管理落到实处
我们坚信——并定期沟通——所有Tyler团队成员在网络安全风险管理方面都可以发挥至关重要的作用。我们将他们的责任确定为属于三个关键领域：
•参加识别和及时报告风险的培训；
•通过阅读所有相关信息和安全通信保持知情；以及
•积极参与正在进行的培训举措。
我们通过每周互动培训、研讨会和有关强大网络安全实践的额外资源来观察网络安全意识月。除网络安全意识月外，整个日历年还开展额外的网络安全培训和意识举措，包括年度安全合规培训；每月一次的网络安全意识系列，由强调当前网络安全问题的文章和培训组成；必要时在全公司范围内进行沟通，提醒团队成员注意潜在威胁；每周一次与安全相关的视频，有机会通过参与赢得奖品。我们跟踪培训活动的参与情况，并拥有很高的参与率，不断反思推动参与的策略更高。
2022年，我们扩展了安全冠军计划，以确定我们各个应用团队中的一个资源，这些团队在其团队中主动实施安全最佳实践。该程序有助于确保从开发到部署我们的程序中都内置了安全措施。我们有超过100名安全倡导者，他们可以在我们应用程序的整个生命周期中协同倡导安全工具。
衡量网络安全风险
为了评估网络安全风险对Tyler是否重要，我们采用多学科方法评估定性和定量因素。跨职能团队包括来自Tyler信息安全、法律、财务和会计团队的高级领导，以及来自受影响业务部门的高级领导。
当事件被报告时，泰勒组建其事件响应团队，并在第一时间启动其事件响应流程。CISO与事件响应团队合作，旨在对定性和定量指标进行初步衡量，通常是在事件报告发布后的24小时内，以帮助确定是否应该聘请Tyler的首席财务官（“CFO”）和首席财务官（“CAO”）对定量因素进行更深入的分析。首席财务官和首席财务官预计将与公司首席法务官（“CLO”）、首席行政官（“CADO”）和审计委员会主席进行全面评估，不仅评估数量因素，还评估质量因素。如果该团队确定该事件可能对国家安全构成风险，CLO可能会联系美国司法部长，以获得最多30天的披露延迟，或者如果适用，该团队可能会协调准备并发布8-K表格，前提是管理层认为已达到重要性阈值。无论该事件是否被视为重大事件，事件响应小组将持续监测该事件，以试图确保遏制、缓解和补救，并监测随后将事件推至需要披露和报告的重大性阈值的演变因素。
评估安全事件的量化指标包括潜在或实际的财务损失、受影响数据记录的成本、补救成本和/或第三方费用。定性因素包括对泰勒声誉和/或竞争力的潜在或实际影响、对泰勒业务的干扰和/或诉讼或监管行动的风险。在评估一起事件时，泰勒还致力于评估该事件是否与最近的另一起事件有关，以及该事件是否可能对国家安全构成威胁。泰勒预计，除非泰勒基础设施被网络安全和基础设施安全局（“CISA”）视为“关键基础设施”，否则事件不会上升到这一水平。
有关网络安全风险的讨论，请参见项目1a“风险因素”。
项目2。属性。
我们共占用约140万平方英尺的办公空间，其中约78.7万平方英尺位于我们拥有的各种办公设施中。我们在阿肯色州、亚利桑那州、加利福尼亚州、科罗拉多州、康涅狄格州、乔治亚州、伊利诺伊州、印第安纳州、堪萨斯州、马萨诸塞州、缅因州、密歇根州、密苏里州、蒙大拿州、纽约州、俄亥俄州、田纳西州、德克萨斯州、弗吉尼亚州、华盛顿州、华盛顿特区、威斯康星州、安大略省和不列颠哥伦比亚省、加拿大、菲律宾和印度拥有或租赁我们主要业务的办公室。
23
项目3。法律程序。
在2022年第一季度，我们收到了根据与州政府客户的合同安排为方便而终止的通知。在收到终止通知后，我们根据合同安排停止提供服务，并为方便起见寻求支付与终止有关的约1500万美元的合同欠款费用。
客户在几个月内对我们的外联没有回应，我们于2022年8月23日提起诉讼，以强制执行我们在适用合同安排下的权利和补救措施。客户随后要求我们直接与客户协商，试图解决纠纷。谈判没有成功，2024年3月20日，我们重新提起诉讼。尽管我们认为我们的产品和服务是根据我们的合同条款交付的，并且我们有权为方便而获得与终止相关的付款，但目前该问题仍未解决。我们无法提供任何保证，在我们根据合同追求我们的权利和补救措施时，我们不会产生额外费用。
项目4。矿山安全披露。
不适用。
24
第二部分
项目5。市场为注册人的普通股、相关股东事项和发行人购买股票证券。
我们的普通股在纽约证券交易所交易，代码为“TYL”。截至2024年12月31日，我们约有953名在册股东。我们的大多数股东以街道名义持有他们的股份；因此，我们的普通股的实益拥有人基本上超过了953人。
我们在2024或2023年没有派发任何现金股息。我们的银行信贷协议中包含对现金红利支付的限制。我们打算保留收益以用于业务的运营和扩展，并且预计在可预见的未来不会支付现金股息。
下表汇总了与我们的股票激励计划、限制性股票单位和我们的员工股票购买计划相关的某些信息。截至2024年12月31日，没有与我们的股权补偿计划相关的认股权证或权利。
|
证券数量
于行使时发行
未行使的期权、认股权证、购买权
及归属受限制股份单位截至
2024年12月31日
|
加权平均 未行使期权的行权价格 和未归属的限制性股票单位 |
剩余可供购买的证券数量
未来发行下
股权补偿
计划（不包括初始栏中反映的证券
截至2024年12月31日）
|
|||||||||||||||
| 计划类别 | |||||||||||||||||
| 证券股东批准的股权补偿方案： | |||||||||||||||||
| 2018年激励股票计划 | 1,400,126 | $ | 336.60 | 4,385,446 | |||||||||||||
| 员工股票购买计划 | 8,100 | 490.14 | 484,293 | ||||||||||||||
| 1,408,226 | $ | 337.48 | 4,869,739 | ||||||||||||||
截至2024年12月31日，我们有权回购最多约220万股额外的泰勒普通股。在2024年期间，我们没有回购我们普通股的任何股份，除非满足员工在如下所述的限制性股票奖励和单位归属时应承担的最低纳税义务。
2024年期间的回购活动摘要如下：
| 期 | 回购股份总数1 | 获授权可购回的额外股份数目 | 每股支付的平均价格 | 根据当前授权可回购的最大股份数量 | |||||||||||||||||||
| 截至3月31日止三个月 | 53,362 | — | $ | 419.95 | 2,216,729 | ||||||||||||||||||
| 截至6月30日止三个月 | 25,506 | — | 480.23 | 2,191,223 | |||||||||||||||||||
| 截至9月30日止三个月 | 615 | — | 567.53 | 2,190,608 | |||||||||||||||||||
| 10月1日至10月31日 | 273 | — | 586.23 | 2,190,335 | |||||||||||||||||||
| 11月1日至11月30日 | 2,714 | — | 601.65 | 2,187,621 | |||||||||||||||||||
| 12月1日至12月31日 | 25,761 | — | 629.06 | 2,161,860 | |||||||||||||||||||
| 108,231 | — | 489.74 | |||||||||||||||||||||
我们董事会批准的回购计划于2002年10月宣布，并在2003年至2019年的不同时间进行了修订。授权没有指定到期日，我们可能会不时根据该计划回购股票。
截至2025年2月19日，我们有剩余授权回购最多220万股额外普通股。
1Includes 77,953股被我们扣留，以满足员工在授予限制性股票奖励和单位时应承担的最低纳税义务。根据授予和归属的时间，这一收购活动的水平在不同时期有所不同。还包括30,278股，用于解决与前几年完成的两项收购相关的某些全额赔偿事项，从而导致从托管中偿还我们的普通股股份。
25
性能图
以下业绩图表和相关信息不应被视为“征集材料”或在美国证券交易委员会“备案”，也不应通过引用将此类信息纳入未来根据经修订的1933年《证券法》或1934年《证券交易法》提交的任何文件中，除非我们特别通过引用将其纳入此类文件。
下表比较了Tyler过去五年的股东总回报与标准普尔500股票指数和标准普尔600信息技术指数，假设在2019年12月31日进行了100美元的投资。累计总回报的三个度量中的每一个都假设股息再投资。下图所示的股票表现并不一定代表未来的价格表现。
| 公司/指数 | 12/31/19 | 12/31/20 | 12/31/21 | 12/31/22 | 12/31/23 | 12/31/24 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Tyler Technologies, Inc. | 100 | 145.50 | 179.30 | 107.46 | 139.36 | 192.20 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 标普 500股指 | 100 | 118.40 | 152.39 | 124.79 | 157.59 | 197.02 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 标普 600信息技术指数 | 100 | 127.81 | 162.12 | 125.86 | 152.23 | 151.00 | |||||||||||||||||||||||||||||
项目6。[保留]
由于采纳2020年11月19日对条例S-K第301项的修订，本节已被取消。
26
项目7。管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析。
以下讨论和分析应与我们的合并财务报表和本年度报告第8项中关于表格10-K的相关说明一起阅读。有关我们截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的经营业绩以及我们截至2023年12月止年度的现金流量讨论的比较，请参阅“第二部分，第7项。管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”，这是我们于2024年2月21日向SEC提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表格年度报告。
关于前瞻性陈述的警示性说明
本文件包含1933年《证券法》第27A条和1934年《证券交易法》第21E条含义内的“前瞻性陈述”，这些陈述不是历史性的，通常涉及与我们的财务状况、经营业绩或业务相关的未来或预期事件、趋势、预期或信念。前瞻性陈述通常包含“相信”、“预期”、“预期”、“预见”、“预测”、“估计”、“计划”、“打算”、“继续”、“可能”、“将”、“应该”、“项目”、“可能”、“可能”或其他类似词语或短语。同样，描述我们的业务战略、前景、目标、计划、意图或目标的陈述也是前瞻性陈述。我们认为，我们的前瞻性陈述有合理的基础，但它们本质上受到风险和不确定性的影响，实际结果可能与前瞻性陈述中反映的预期和信念存在重大差异。我们目前认为，以下是可能导致实际结果与我们的预期和信念存在重大差异的重要因素：（1）我们的客户（主要是地方和州政府）的预算或监管环境发生变化，这可能会对信息技术支出产生负面影响；（2）网络攻击、安全漏洞和软件更新对我们的业务造成干扰并损害我们的竞争地位；（3）我们保护客户信息免受安全漏洞影响并提供数据中心不间断运营的能力；（4）我们通过整合收购的业务实现增长或运营协同效应的能力，同时避免意外的成本和对现有业务的干扰；（5）我们业务的重要部分要求互联网基础设施得到充分维护；（6）由于各种因素，包括客户的项目延迟、交易规模减少、交易减少、新产品或发布延迟交付或我们的服务协议续约率下降，我们实现财务预测的能力；（7）总体经济、政治和市场状况，包括持续的通货膨胀和不断上升的利率；（8）与开发新产品或服务或现有或获得的产品或服务的新版本相关的技术和市场风险；（9）我们开展业务所在行业的竞争以及竞争对定价、客户保留和新产品或服务压力的影响；（10）吸引和留住合格人员以及应对劳动力成本上升的能力，管理层关键成员或其他关键人员的流失或退休；以及（11）合规成本以及任何未能遵守政府和证券交易所规定的情况。影响我们业务的这些因素和其他风险在第1A项“风险因素”中进行了描述。我们明确表示不承担任何公开更新或修改我们的前瞻性陈述的义务。
概览
一般
我们为公共部门提供综合信息管理解决方案和服务。我们开发和销售广泛的软件产品和服务，以满足公共部门实体的IT需求。我们提供基于订阅的服务，例如软件即服务（“SaaS”）和基于交易的服务，主要与数字政府服务和支付处理相关。此外，我们为客户提供专业的IT服务，包括软件和硬件安装、数据转换、培训，并为某些客户进行产品修改，同时为使用我们系统的客户提供持续维护和支持。此外，我们提供物业评估服务以供课税辖区.
我们在两个可报告的部分报告我们的结果。我们的可报告分部是根据它们向客户提供的产品和服务以及公共部门客户履行的职能的组合来组织的。符合汇总标准的业务部门已合并为我们的两个可报告分部。企业软件（“ES”）可报告部分为公共部门实体提供软件系统和服务，以满足其对关键任务“后台”功能的信息技术和自动化需求，例如：公共行政解决方案、法院和公共安全解决方案、教育解决方案以及财产和记录解决方案。平台技术（“PT”）可报告部分为公共部门实体提供平台和变革性解决方案，包括数字解决方案、支付处理、简化的数据处理以及改进的运营和工作流程。
27
主要经营决策者用来评估业绩及分配资源的主要财务指标为分部收入或经营亏损。主要经营决策者主要在年度预算和预测过程中使用所得税前的分部经营收入或亏损（不包括投资损益）为每个分部分配资源（包括员工、财产以及财务或资本资源）。我们经营分部单位的分部毛利定义为与收购相关的所购软件的非现金摊销前的毛利。我们可报告分部的分部营业收入定义为与其收购相关的无形资产的非现金摊销、利息费用和所得税前的收入。在报告的财政期间，我们在可报告分部之间没有重大交易。企业分部经营亏损主要包括对执行管理团队、某些共享服务人员的补偿成本，以及对整个公司的股份补偿费用。企业部门运营亏损还包括与全公司用户会议相关的收入和支出。对以往年度的某些列报项目进行了调整，以符合本年度的列报方式。
最近的收购
2024
在截至2024年12月31日的十二个月内，我们没有完成任何收购，。
2023
2023年10月31日，我们收购了面向公共部门的预算软件领先供应商Resource Exploration，Inc.（“ResourceX”）和面向公共部门现场运营的AI驱动机器学习解决方案领先供应商ARInspect，Inc.（“ARInspect”）。
2023年8月8日，我们收购了Computing System Innovations，LLC（“CSI”），这是一家为法院、记录员、律师等提供人工智能自动化、编辑和索引解决方案的领先供应商。
CSI和ResourceX的实际经营业绩自各自收购之日起计入ES分部的经营业绩。ARInspect的经营业绩自收购之日起计入PT分部的经营业绩。
2024年经营业绩
截至2024年12月31日的十二个月，总收入较上一期间增长9.5%。最近收购的收入为总收入增长贡献了1,040万美元或0.5%。
截至2024年12月31日止十二个月，订阅收入增长15.8%，这主要是由于新老客户持续转向SaaS安排，以及某些基于交易的收入增长。我们监控和分析几个关键绩效指标，以便管理我们的业务并评估我们的财务和经营业绩。这些指标包括以下方面：
收入–我们的收入来自四个主要来源：来自SaaS的基于订阅的安排和基于交易的费用；维护；专业服务；以及软件许可和版税。订阅和维护被视为经常性收入来源，约占我们2024年收入的84%。新的SaaS客户数量和从我们的传统软件安排转换为SaaS模式的现有客户数量是我们收入增长的重要驱动力，此外还有基于交易的收入和维护率的增长。此外，我们还监控我们的客户群和流失率，这在历史上是非常低的。2024年期间，根据我们的客户数量，流失率约为2%。
年化经常性收入（“ARR”）-订阅和维护被视为经常性收入来源。ARR是通过将当前季度进行年化计算得出’s我们损益表中报告的维护和订阅的经常性收入。管理层认为，ARR是衡量我们经常性收入年运行率的指标，也是衡量我们为推动收入随着时间推移而增长而采取的战略有效性的指标。ARR是技术领域公司和投资者广泛使用的一个指标，我们认为这为我们在年内确认的维护和订阅收入的稳定性提供了洞察力。
28
订阅收入主要包括来自我们的SaaS安排和基于交易的费用的收入。这些收入被视为经常性收入，因为在我们与客户的关系期限内，来自这些来源的收入预计将以类似的年度金额重新出现。基于交易的费用通常是与我们的客户签订的多年合同的结果，这些合同导致支付交易和数字政府服务产生的费用，并在合同期内定期收取。基于交易的收入在第二季度处于历史最高水平，恰逢许多司法管辖区的户外休闲旺季和法定申报截止日期，第四季度处于最低水平，原因是工作日减少和节假日前后的交易量减少。因为ARR是一个年化收入金额，所以由于这个季节性规律，该指标可能会在每个季度之间波动。截至2024年12月31日和2023年12月31日，ARR分别为18.6亿美元和16.1亿美元。与上一期间相比，ARR增加了约15%，这主要是由于新老客户持续转向SaaS安排以及基于交易的费用扩大导致订阅收入增加。
收入成本和毛利率–我们的主要成本构成部分是与向客户提供软件实施、基于订阅的服务以及维护和支持相关的托管成本和人员费用。我们可以通过控制员工人数和相关成本以及扩大我们的收入基础来提高毛利率，尤其是那些以相对较低的增量成本产生增量收入的产品和服务，例如基于订阅的服务、维护和支持以及软件许可和特许权使用费。客户继续迁移到我们的SaaS产品以及合并具有支持义务的本地软件产品版本可能会降低支持成本，将资源重新部署到开发中。截至2024年12月31日，我们计入收入成本的员工总数从2023年12月31日的5,129人增加到5,250人。
销售和营销（“S & M”）费用– S & M费用的主要组成部分包括销售人员工资和股份补偿费用、销售佣金、差旅相关费用、广告和营销材料，以及分配的折旧、设施和IT支持。销售佣金通常会随着收入波动，基于股份的薪酬费用通常会根据期间发放的奖励水平增加以及随着我们股票的市场价格上涨而增加。其他管理费用的增长速度往往低于收入。
一般和行政（“G & A”）费用– G & A费用的主要组成部分包括一般公司职能的人员工资和股份补偿费用，包括高级管理人员、财务、会计、法律、人力资源和企业发展、第三方专业费用、差旅相关费用、保险、折旧分配、设施和IT支持成本、收购相关费用和其他管理费用。以股份为基础的补偿费用通常会根据期间发放的奖励水平增加以及随着我们股票的市场价格上涨而增加。其他管理费用的增长速度往往低于收入。
研发（“R & D”）费用–这些费用包括工程和产品管理人员的补偿费用、第三方承包商费用、软件开发工具和其他与研发新解决方案或升级和增强现有解决方案相关的不符合资本化条件的费用，以及分配的折旧、设施和IT支持费用。截至2024年12月31日，我们计入研发费用的员工总数从2023年12月31日的830人增加到870人
流动性和现金流–我们现金流的主要驱动力是净收入。现金的使用包括收购、对财产和设备的资本投资以及软件开发、偿还债务和酌情购买库存股票。我们全年的营运资金需求相当稳定，现金流入的重要组成部分是收回应收账款和在获得收入之前从客户收到的现金，但被现金流出（主要是支付人员费用）所抵消。近年来，我们还从员工行使股票期权和为我们的员工股票购买计划做出贡献中获得了大量现金。
资产负债表–现金、应收账款和递延收入余额是我们业务的重要指标。
展望
截至2024年12月31日和2023年12月31日，ARR分别为18.6亿美元和16.1亿美元，与上一期间相比增长了约15%。公共部门软件市场的活动继续加强。我们预计将继续实现收入和盈利的稳健增长。凭借我们强劲的财务状况和现金流，我们计划继续在产品开发方面进行重大投资，并继续加速向云移动，以更好地定位我们，继续扩大我们的目标市场，并加强我们的长期竞争地位。
29
关键会计政策和估计
我们对我们的财务状况和经营业绩的讨论和分析是基于我们的财务报表。这些财务报表是按照美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）的要求编制的，要求我们做出影响资产、负债、收入和支出的报告金额以及或有资产和负债的相关披露的估计和判断。作为本年度报告一部分的财务报表附注描述了我们在编制财务报表时使用的重要会计政策。受此类估计和假设约束的重要项目包括商誉和其他无形资产的可收回性和无形资产的估计可使用年限、收入确认的进度完成法的应用、收入确认的估计和多项履约义务安排。我们的估计基于历史经验和我们认为在当时情况下合理的各种其他假设，其结果构成对从其他来源不易看出的资产和负债的账面价值作出判断的基础。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计不同。
我们认为，以下关键会计政策需要在编制我们的财务报表时使用重大判断和估计。
收入确认。我们的大部分收入来自基于订阅的服务和合同后客户支持（“PCS”或“维护”）。其他收入来源为专业服务、软件许可和特许权使用费以及硬件和其他。我们与客户的软件安排包含多项履约义务，包括软件许可、安装、培训、咨询、软件修改和定制以满足特定客户需求；托管；和PCS。对于这些合同，我们在可区分的情况下对个别履约义务进行单独核算。我们评估单独的履约义务是否可以区分或应作为一项履约义务进行会计处理。对包含专业服务的安排进行评估，例如培训或安装，以确定这些服务是否与产品的功能高度相互依赖或相互关联。交易价格按相对独立售价（“SSP”）基础分配给可明确区分的履约义务。
对于涉及软件的重大生产、修改或定制的安排，或在其他方面不能被视为可区分的专业服务的情况下，我们确认收入为控制权随着时间的推移使用进度到完成法转移给客户。根据合同的不同，我们主要使用所产生的劳动时间来衡量完成进度。在收入中确认的金额是在我们的成本估计发生任何变化后使用完工进度计量计算的。估计合同费用总额的变动（如有）记录在确定期间。未完成合同的估计损失记录在我们首先确定损失明显的期间。
业务组合。对收购企业进行会计处理需要将收购价格按各自的公允价值分配给所收购的各类资产和承担的负债。公允价值的确定需要使用重要的估计和假设，在做出这些确定时，管理层使用了所有可用的信息。
对于在企业合并中获得的有形和可识别的无形资产，管理层根据市场报价、被收购资产的账面价值和广泛接受的估值技术（包括贴现现金流和市场倍数分析）估计所收购资产和承担的负债的公允价值。在进行这些估值时所做的假设包括但不限于贴现率、未来收入和运营成本、资本成本预测以及其他被认为与主要市场参与者所使用的假设一致的假设。
由于这些计算的专业性，我们聘请第三方专家协助管理层评估我们的假设以及适当计量所收购资产和承担的负债的公允价值。我们视需要调整初步购买价格分配，直至收购结束日期后一年，因为我们获得了关于截至结束日期存在的事实和情况的新信息。如果实际结果与我们用来确定通过企业合并获得的资产和承担的负债的公允价值以及所获得的无形资产的估计使用寿命的假设存在重大差异，则可能对此类资产和负债的账面价值进行调整将对我们的财务状况和经营业绩产生重大影响。
商誉和其他无形资产.我们每年在10月1日进行一次减值评估，如果存在潜在减值迹象，则更频繁地进行减值评估，其中包括评估定性和定量因素，以评估每个报告单位的商誉发生减值的可能性。如果减值评估的结论是报告单位的公允价值很可能超过其账面价值，则商誉不被视为减值，我们不需要进行定量的商誉减值测试。如果减值评估的结论是公允价值低于其账面价值的可能性较大，我们进行定量商誉减值测试，将报告单位的公允价值与其账面价值进行比较。减值（如有）乃根据账面值超过公平值的部分作出。于呈列的任何期间均无商誉减值。更多信息见附注8，“商誉和其他无形资产”。
30
每当有事件或情况变化表明资产的账面值可能无法收回时，所有无形资产（商誉除外）均会进行减值审查。其他无形资产的可收回性以账面值与估计未贴现未来现金流量的比较计量。如果未能实现预计未来经营现金流的时间或金额，则对可收回性或为摊销目的的估计使用寿命的评估将受到影响。此类指标可能包括，除其他外：预期未来现金流的显着下降；股价和市值的持续、显着下降；法律因素或商业环境的重大不利变化；未预料到的竞争；以及增长率的降低。此外，他人开发的产品、能力或技术可能会使我们的软件产品过时或失去竞争力。这些因素的任何不利变化都可能对商誉或其他无形资产的可收回性产生重大影响。在2024年期间，我们没有发现任何表明我们的无形资产的账面金额可能无法收回的触发事件。
最近采用新的会计公告
2023年11月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了会计准则更新（ASU）2023-07-分部报告（主题280），可报告分部披露的改进。ASU2023-07加强了年度和中期合并财务报表中可报告分部所需的披露。该指南对2023年12月15日之后开始的财政年度以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期有效，允许提前采用。截至2024年12月31日，我们采用了公司追溯适用的新准则。这一变化对公司财务报表和披露未产生重大影响。进一步讨论见附注2，“分部和相关信息”。
新会计公告
2025年1月，FASB发布ASU2025-01-损益表-报告综合收益-费用分类披露（子主题220-40）：明确生效日期。此次更新明确，所有公共企业实体必须在2026年12月15日之后开始的年度报告期和2027年12月15日之后开始的年度报告期内的中期期间采用ASU 2024-03中的指南，并允许提前采用。预计该指引不会对公司的财务报表产生重大影响。
2024年11月，FASB发布ASU2024-04-债-有转换和其他选择的债（子主题470-20）：可转换债务工具的诱导转换。该指引明确了确定可转换债务工具的某些结算是否应作为诱导转换进行会计处理的要求。它对2025年12月15日之后开始的年度报告期间以及这些年度报告期间内的中期有效，允许提前采用。这一指引预计不会对公司的财务报表产生重大影响。
2024年11月，FASB发布ASU2024-03-损益表-报告综合收益-费用分类披露（子主题220-40）：损益表费用分类。该指南要求公共实体在中期和年度基础上在财务报表附注中披露有关特定费用类别的额外信息。它对2026年12月15日之后开始的年度报告期和2027年12月15日之后开始的中期有效，允许提前采用。预计该指引不会对公司的财务报表产生重大影响。
2023年12月，FASB发布ASU2023-09-所得税（主题ASC 740）所得税.ASU通过要求（1）在税率调节中保持一致的类别和更大程度的信息分类，以及（2）按司法管辖区分类支付的所得税，提高了所得税披露的透明度。它还包括某些其他修订，以提高所得税披露的有效性。ASU2023-09在2024年12月15日之后开始的年度期间生效，允许提前采用。预计该指引不会对公司的财务报表产生重大影响。
31
业务和其他方面的结果分析
以下讨论比较了截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度在符合GAAP基础上的历史运营结果：
| 占总收入的百分比 截至12月31日止年度， |
|||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 收入： | |||||||||||
| 订阅 | 62.8 | % | 59.4 | % | |||||||
| 维修保养 | 21.7 | 23.9 | |||||||||
| 专业服务 | 12.3 | 12.8 | |||||||||
| 软件许可和版税 | 1.2 | 2.0 | |||||||||
| 硬件及其他 | 2.0 | 1.9 | |||||||||
| 总收入 | 100.0 | 100.0 | |||||||||
| 收入成本： | |||||||||||
| 订阅、维护、专业服务 | 52.1 | 51.3 | |||||||||
| 软件许可、特许权使用费和所购软件的摊销 | 2.0 | 2.4 | |||||||||
| 软件开发摊销 | 0.9 | 0.6 | |||||||||
| 硬件及其他 | 1.2 | 1.5 | |||||||||
| 销售和营销费用 | 7.4 | 7.7 | |||||||||
| 一般和行政费用 | 14.1 | 15.8 | |||||||||
| 研发费用 | 5.5 | 5.6 | |||||||||
| 其他无形资产摊销 | 2.8 | 3.8 | |||||||||
| 营业收入 | 14.0 | 11.3 | |||||||||
| 利息支出 | (0.3) | (1.2) | |||||||||
| 其他收入，净额 | 0.7 | 0.2 | |||||||||
| 所得税前收入 | 14.4 | 10.3 | |||||||||
| 所得税拨备 | 2.1 | 1.7 | |||||||||
| 净收入 | 12.3 | % | 8.6 | % | |||||||
2024年与2023年相比
收入
订阅。
下表列出了我们截至12月31日的上市年度订阅收入的比较（单位：千美元）：
| 改变 | |||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | $ | % | ||||||||||||||||||||
| ES | $ | 794,475 | $ | 634,262 | $ | 160,213 | 25 | % | |||||||||||||||
| PT | 548,456 | 525,250 | 23,206 | 4 | % | ||||||||||||||||||
|
总订阅收入
|
$ | 1,342,931 | $ | 1,159,512 | $ | 183,419 | 16 | % | |||||||||||||||
订阅收入包括来自我们的SaaS安排的收入以及主要与数字政府服务和支付处理相关的基于交易的费用。
32
SaaS
下表列出了截至12月31日的上市年度我们从SaaS费用中获得的订阅收入的比较（单位：千美元）：
| 改变 | |||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | $ | % | ||||||||||||||||||||
| ES | $ | 559,842 | $ | 459,544 | $ | 100,298 | 22 | % | |||||||||||||||
| PT | 84,937 | 68,433 | 16,504 | 24 | % | ||||||||||||||||||
|
来自SaaS费用的总订阅收入
|
$ | 644,779 | $ | 527,977 | $ | 116,802 | 22 | % | |||||||||||||||
截至2024年12月31日止十二个月，SaaS费用较上一期间增加的主要原因是新的SaaS客户以及转换为我们SaaS模式的现有本地客户。自2023年12月31日以来，我们增加了734个新的SaaS客户端，同时有415个现有的本地客户端已转换为我们的SaaS产品。截至2024年12月31日止十二个月，我们的新软件合同组合为12%的永久软件许可安排和约88%的基于订阅的安排，而截至2023年12月31日止十二个月的永久软件许可安排和约83%的基于订阅的安排。
基于交易的费用
下表列出了截至12月31日的上市年度我们从基于交易的费用中获得的订阅收入的比较（单位：千美元）：
| 改变 | |||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | $ | % | ||||||||||||||||||||
| ES | $ | 234,633 | $ | 174,718 | $ | 59,915 | 34 | % | |||||||||||||||
| PT | 463,519 | 456,817 | 6,702 | 1 | % | ||||||||||||||||||
|
来自基于交易的费用的总订阅收入
|
$ | 698,152 | $ | 631,535 | $ | 66,617 | 11 | % | |||||||||||||||
截至2024年12月31日的十二个月，与上一期间相比，促成基于交易的费用增长的是新的交易客户、在线支付和电子归档服务的数量增加、我们从中获得收入份额的某些第三方处理合作伙伴的价格上涨，以及最近收购的基于交易的费用420万美元的影响。根据我们的一项国有企业协议，支付收入从毛收入模式转变为净收入模式，导致商家费用记录为收入减少而不是收入成本，部分抵消了这些增长。
维护。
下表列出了我们在截至12月31日的上市年度的维护收入对比（单位：千美元）：
| 改变 | |||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | $ | % | ||||||||||||||||||||
| ES | $ | 438,455 | $ | 442,781 | $ | (4,326) | (1) | % | |||||||||||||||
| PT | 24,677 | 23,880 | 797 | 3 | |||||||||||||||||||
|
总维护收入
|
$ | 463,132 | $ | 466,661 | $ | (3,529) | (1) | % | |||||||||||||||
我们为我们的软件产品和某些第三方软件提供维护和支持服务。维护收入与上一期间相比有所下降，主要是由于客户从本地许可安排转换为SaaS的影响，部分被维护价格上涨所抵消。
33
专业服务。
下表列出了截至12月31日的上市年度我们的专业服务收入的比较（单位：千美元）：
| 改变 | |||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | $ | % | ||||||||||||||||||||
| ES | $ | 219,933 | $ | 209,727 | $ | 10,206 | 5 | % | |||||||||||||||
| PT | 44,058 | 40,249 | 3,809 | 9 | |||||||||||||||||||
|
专业服务总收入
|
$ | 263,991 | $ | 249,976 | $ | 14,015 | 6 | % | |||||||||||||||
专业服务收入主要包括与实施我们的软件、转换客户数据、培训客户人员、定制开发活动、咨询和物业评估服务相关的专业服务。实施我们软件的新客户一般会与我们签约，提供相关的专业服务。现有客户还会定期购买额外的培训、咨询和次要编程服务。
与上一期间相比，专业服务收入增加的主要原因是新合同量增加以及计费费率增加。
软件许可和版税。
下表列出了截至12月31日的上市年度我们的软件许可和版税收入的比较（单位：千美元）：
| 改变 | |||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | $ | % | ||||||||||||||||||||
| ES | $ | 25,292 | $ | 32,709 | $ | (7,417) | (23) | % | |||||||||||||||
| PT | 1,065 | 5,387 | (4,322) | (80) | |||||||||||||||||||
|
软件许可和版税收入共计
|
$ | 26,357 | $ | 38,096 | $ | (11,739) | (31) | % | |||||||||||||||
与上一期间相比，软件许可和版税收入减少的主要原因是新软件合同的组合转向更多的SaaS产品。
尽管基于订阅和永久许可安排之间的新合同组合可能因季度和年度而异，但我们预计，随着我们将模式从永久软件许可转向SaaS，软件许可收入将继续下降。与永久软件许可安排相比，基于订阅的安排导致初始年度的软件许可收入较低，但在合同期内产生的总体收入较高。
收入成本和整体毛利率
下表列出了截至12月31日的上市年度我们收入成本的关键组成部分的比较（单位：千美元）：
| 改变 | |||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | $ | % | ||||||||||||||||||||
| 订阅、维护、专业服务 | $ | 1,112,778 | $ | 1,001,221 | $ | 111,557 | 11 | % | |||||||||||||||
| 软件许可和版税 | 6,277 | 10,821 | (4,544) | (42) | |||||||||||||||||||
| 软件开发摊销 | 18,806 | 12,625 | 6,181 | 49 | |||||||||||||||||||
| 收购软件的摊销 | 36,964 | 36,062 | 902 | 3 | |||||||||||||||||||
| 硬件及其他 | 27,217 | 29,923 | (2,706) | (9) | |||||||||||||||||||
| 总收入成本 | $ | 1,202,042 | $ | 1,090,652 | $ | 111,390 | 10 | % | |||||||||||||||
34
订阅、维护、专业服务.订阅、维护和专业服务成本主要包括与安装我们的软件、转换客户数据、培训客户人员、公共云托管成本和支持活动（包括增强现有解决方案）相关的人员成本，以及各种其他服务，例如定制开发、我们的SaaS解决方案的持续运营、物业评估外包活动、数字政府服务以及其他基于交易的服务，例如电子备案。包括的其他成本包括处理信用卡/借记卡交易所需的商户和交换费以及处理与我们的支付业务相关的自动票据交换所交易所需的银行费用。
2024年，订阅、维护和专业服务的成本增长了11%，这主要是由于随着我们扩大SaaS客户群并从我们的专有数据中心过渡到公有云，托管成本增加，以及更高的人员成本。自2023年12月31日以来，我们的专业服务人员增加了121名员工，因为我们增加了招聘，以确保我们有能力为不断增长的客户群提供服务。根据我们的一项国有企业协议，与支付收入从毛额模式改为净额模式相关的商户费用支出减少，部分抵消了这些增长。
软件许可和版税.软件许可和特许权使用费的成本主要包括直接的第三方软件成本。我们没有任何与特许权使用费相关的直接成本。由于第三方软件成本降低，截至2024年12月31日止十二个月的软件许可和特许权使用费成本与上一期间相比下降了42%。
软件开发摊销。收入成本中包含的软件开发成本主要包括人员成本。当一种产品可以向客户普遍发布时，我们开始摊销资本化成本。摊销费用按不低于软件剩余预计经济年限（一般为三至七年）的费率逐个产品确定。
2024年，由于新的资本化软件开发项目在过去一年投入使用，软件开发成本的摊销比上一期间增加了49%。
收购软件的摊销。归属于企业合并的与所购软件相关的摊销费用计入收入成本。获得的软件的估计使用寿命从三年到10年不等。
2024年，由于在2023财年完成的最近收购的新收购软件的摊销，收购软件的摊销比上一期间增加了3%，部分被2023年第四季度完全摊销的资产所抵消。
下表列出截至12月31日呈列期间的毛利及整体毛利率比较：
| 2024 | 2023 | 改变 | ||||||||||||||||||
|
毛利
|
$ | 935,761 | $ | 861,099 | $ | 74,662 | ||||||||||||||
| 整体毛利率 | 43.8 | % | 44.1 | % | (0.3) | % | ||||||||||||||
整体毛利率.与2023年相比，我们2024年的混合毛利率下降了0.3%。整体毛利率较上一期下降的原因是软件许可和维护收入减少，软件开发摊销费用增加，以及人员成本增加。与上一期间相比，订阅收入的收入组合增加，导致与订阅、维护和专业服务相关的增量利润率增加，部分抵消了整体毛利率的下降。
销售和营销费用
销售和营销（“S & M”）费用主要包括工资、员工福利、差旅、股份补偿费用、销售和营销员工的佣金和相关间接费用，以及专业费用、贸易展览活动、广告费用和其他营销成本。下表列出了我们截至12月31日止年度的S & M费用对比（单位：千美元）：
| 改变 | |||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | $ | % | ||||||||||||||||||||
| 销售和营销费用 | $ | 157,731 | $ | 149,770 | $ | 7,961 | 5 | % | |||||||||||||||
2024年，S & M费用占收入的百分比为7.4%，而2023年为7.7%。S & M费用较上一期间增加约5%，原因是人员、奖金、佣金和贸易展览费用增加，但被与营销和广告相关的专业费用减少所抵消。
35
一般和行政费用
一般和行政（“G & A”）费用主要包括高级管理、财务、会计、法律、人力资源和企业发展等一般公司职能的人员工资和股份补偿费用，以及第三方专业费用、差旅相关费用、保险、折旧分配、设施和IT支持成本、内部使用的软件开发摊销、购置相关费用和其他管理费用。下表列出了我们在截至12月31日的上市年度的G & A费用的比较（单位：千美元）：
| 改变 | |||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | $ | % | ||||||||||||||||||||
| 一般和行政费用 | $ | 300,938 | $ | 308,575 | $ | (7,637) | (2) | % | |||||||||||||||
2024年G & A费用占收入的百分比为14.1%，而2023年为15.8%。与上一期间相比，G & A费用下降了2%。G & A费用的下降主要是由于租赁重组导致设施成本降低，但部分被更高的股份补偿成本以及软件和其他IT支持成本的增加所抵消。
研发费用
研发费用主要包括与新产品开发相关的工资、员工福利和相关间接费用。研发费用主要包括与我们当前SaaS产品中的新产品和新功能开发相关的成本。下表列出了我们在截至12月31日的上市年度的研发费用对比（单位：千美元）：
| 改变 | |||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | $ | % | ||||||||||||||||||||
| 研发费用 | $ | 117,939 | $ | 109,585 | $ | 8,354 | 8 | % | |||||||||||||||
2024年研发费用占总收入的百分比为5.5%，而2023年为5.6%。与上一期间相比，2024年的研发费用增加了8%，这主要是由于多项新的泰勒产品开发计划从资本化的开发项目转向费用化到研发的项目。
其他无形资产摊销
其他无形资产是指与客户相关的无形资产、商品名称和获得的租赁的已识别无形资产所分配的购买价格部分。剩余的超额购买价款分配给不需摊销的商誉。与收购软件相关的摊销费用包含在收入成本中，而其他无形资产的摊销费用记录为运营费用。其他无形资产的估计使用寿命从一年到25年不等。下表列出了截至12月31日的上市年度其他无形资产摊销的比较（单位：千美元）：
| 改变 | |||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | $ | % | ||||||||||||||||||||
| 其他无形资产摊销 | $ | 59,627 | $ | 74,632 | $ | (15,005) | (20) | % | |||||||||||||||
2024年，其他无形资产摊销较上一期减少20%，原因是某些商号无形资产因2023年第四季度加速摊销费用而变得完全摊销，部分在2024年摊销。
与客户相关、商品名称和租赁所购无形资产相关的估计年度摊销费用，不包括摊销费用记为收入成本的已购软件，未来五年及之后如下（单位：千）：
| 2025 | $ | 55,274 | |||
| 2026 | 54,820 | ||||
| 2027 | 54,440 | ||||
| 2028 | 53,783 | ||||
| 2029 | 53,250 | ||||
| 此后 | 427,816 | ||||
36
利息支出
下表列出了我们在截至12月31日的上市年度的利息支出比较（单位：千美元）：
| 改变 | |||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | $ | % | ||||||||||||||||||||
| 利息支出 | $ | (5,931) | $ | (23,629) | $ | 17,698 | (75)% | ||||||||||||||||
利息费用包括利息费用以及与我们借款相关的非使用费和其他费用.与上一期间相比，利息支出的变化主要是由于我们在2024年初偿还定期贷款而产生的利息减少。
其他收入，净额
下表列出了我们截至12月31日上市年度的其他收入净额的比较（单位：千美元）：
| 改变 | |||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | $ | % | ||||||||||||||||||||
| 其他收入，净额 | $ | 14,572 | $ | 3,328 | $ | 11,244 | 338% | ||||||||||||||||
其他收入净额主要包括投资现金的利息收入。与上一期间相比，其他收入净额的变化是由于与2023年相比，2024年的投资现金余额增加产生的利息收入增加。
所得税拨备
下表列出了我们对截至12月31日的上市年度的所得税拨备的比较（单位：千美元）：
| 改变 | |||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | $ | % | ||||||||||||||||||||
| 所得税拨备 | $ | 45,141 | $ | 32,317 | $ | 12,824 | 40 | % | |||||||||||||||
| 有效所得税率 | 14.6 | % | 16.3 | % | |||||||||||||||||||
与上一期间相比，2024年所得税准备金的增加主要是由于税前收入增加、不确定税收状况的负债增加以及州所得税增加。这部分被股份薪酬和研究税收抵免带来的超额税收优惠增加以及不可抵扣的业务费用减少所抵消。与上一期间相比，2024年有效所得税率的下降是由于股权激励带来的超额税收优惠增加，以及不确定税收状况、州所得税和不可扣除业务费用的负债减少，但研究税收抵免优惠相对于税前收入的减少抵消了这一影响。与研究税收抵免相关的税收优惠在2024年总计2210万美元，而2023年为2050万美元。2024年与不确定的税务状况相关的税收支出为1010万美元，而2023年为760万美元。2024年以股票为基础的行使和归属活动产生了2110万美元的超额税收优惠，而2023年的行使和归属活动产生了930万美元的超额税收优惠。
所述期间的有效所得税率与21%的法定美国联邦所得税率不同，这主要是由于研究税收抵免的税收优惠和与股票激励奖励相关的超额税收优惠，被州所得税、不确定税收状况的负债以及不可扣除的业务费用所抵消。
财务状况和流动性
截至2024年12月31日，我们的现金和现金等价物为7.447亿美元，而截至2023年12月31日为1.655亿美元。截至2024年12月31日，我们还有3400万美元投资于投资级公司债券、美国国债和资产支持证券。这些投资在2027年之前有不同的到期日，并作为可供出售的资产持有。经营活动提供的净现金仍然是我们为经营需求和资本支出提供资金的主要资金来源。其他潜在资本资源包括手头现金、公开和非公开发行债务或股本证券，以及我们的循环信贷额度。有可能我们未来进入资本和信贷市场的能力可能会受到经济状况或其他因素的限制。我们认为，我们的手头现金、经营活动提供的现金以及可用信贷足以满足我们至少未来十二个月的营运资金需求和资本支出。
37
下表列出截至12月31日的上市年度现金流量汇总（单位：千）：
| 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||
| 提供（使用）的现金流量： | |||||||||||||||||
| 经营活动 | $ | 624,633 | $ | 380,440 | $ | 381,455 | |||||||||||
| 投资活动 | (67,612) | (76,960) | (172,530) | ||||||||||||||
| 融资活动 | 22,207 | (311,844) | (344,239) | ||||||||||||||
|
现金及现金等价物净增加（减少）额
|
$ | 579,228 | $ | (8,364) | $ | (135,314) | |||||||||||
2024年，经营活动提供的现金为6.246亿美元，而2023年为3.804亿美元。提供现金的经营活动主要包括2.63亿美元的净收入、1.434亿美元的非现金折旧和摊销费用、1.228亿美元的非现金股份补偿费用以及890万美元的经营租赁使用权资产的非现金摊销。营运资金变动（不包括现金）使经营活动提供的现金增加约9170万美元，这主要是由于预付费用的时间安排、经营租赁付款的时间安排、与所得税相关的付款时间安排以及与该期间股票期权活动相关的递延税款。这些减少被该期间递延收入的增加、由于付款时间安排导致的应计费用增加以及应收账款收款增加所抵消。一般来说，递延收入的变化是周期性的，主要是由我们的维护和订阅续订账单的时间驱动的。我们的更新日期发生在全年，但我们最大的维护计费周期发生在第二和第四季度。订阅续订按全年计费。
2024年投资活动使用的现金为6760万美元，而2023年为7700万美元。我们投资了3240万美元，从投资级公司债券、美国国债和资产支持证券中获得了1600万美元的收益。约2940万美元的软件开发成本已资本化。约2050万美元投资于财产和设备，其中750万美元与房地产有关。其余增加的是计算机设备和家具及固定装置，以支持增长。我们还支付了与2023年完成的收购相关的约140万美元的扣款。
2024年融资活动提供的现金为2220万美元，而2023年的已用现金为3.118亿美元，主要是由于行使股票期权收到的现金7480万美元，扣除因股权奖励结算和员工股票购买计划活动而预扣的股份税款，部分被偿还与我们的2021年信贷协议相关的5000万美元定期债务和支付与我们新签署的2024年信贷协议相关的260万美元债务发行成本所抵消。
2019年2月，我们的董事会授权回购额外的150万股普通股。我们董事会批准的回购计划最初于2002年10月宣布，并在2003年至2019年的不同时间进行了修订。截至2025年2月19日，我们已获得董事会授权，可回购最多220万股额外普通股。我们的股票回购计划允许我们自行决定回购股票。市场行情以及员工股票期权的行权量，影响着回购的时机和回购的股票数量。股份回购一般使用我们现有的现金余额和信贷额度下的借款提供资金，可能通过公开市场购买和通过投资银行机构、私下协商交易和/或其他机制进行的交易发生。授权没有指定到期日期。
于2024年9月25日，公司与其各贷款方及作为行政代理人的富国银行银行、National Association、Swingline贷款人及发行贷款人订立7.00亿美元的信贷协议（“2024年信贷协议”）。2024年信贷协议规定了本金总额不超过7.00亿美元的无担保循环信贷融资，包括备用信用证和周转贷款的次级融资。2024年信贷协议于2029年9月25日到期，贷款可随时预付，不收取溢价或罚款，但须遵守一定的最低金额并支付任何SOFR破损费用。该公司就2024年信贷协议产生了260万美元的发行费用。2024年信贷协议取代了泰勒先前根据日期为2021年4月21日的信贷协议（“2021年信贷协议”）在公司及其各贷款方之间提供的5亿美元无担保信贷额度，该协议计划于2026年4月到期。
我们根据2021年信贷协议偿还了定期贷款项下的所有到期金额，并且没有2024年信贷协议项下的未偿还借款，截至2024年12月31日，可用借款能力为7.00亿美元。
截至2024年12月31日，我们有6亿美元的2026年到期可转换优先票据未偿本金。根据我们的选择，我们将完全以现金或以现金和我们普通股的股份相结合的方式结算可转换优先票据的任何转换。截至2024年12月31日，允许可转换优先票据持有人转换的条件均未得到满足。
我们在2024年支付了310万美元的利息，在2023年支付了1920万美元。有关可转换优先票据和2024年信贷协议的讨论，见合并财务报表附注10“债务”。
38
2024年，我们缴纳的所得税（扣除收到的退款）为8420万美元，而2023年为1.428亿美元。
我们预计，2025年的资本支出将在3200万美元至3400万美元之间，其中包括约1900万美元的软件开发。我们预计，其他资本支出的大部分将包括用于基础设施更换和扩张的计算机设备和软件。资本支出和现金缴税预计将由现有现金余额和运营现金流提供资金。
我们不时与潜在的收购候选人进行讨论。为了寻求这种可能需要大量资本承诺的机会，我们可能会被要求承担债务或在未来发行额外的具有潜在稀释性的证券。无法保证我们未来的收购机会以及这些机会将如何获得融资。
我们租赁办公设施、运输和其他设备，用于我们的运营。我们的大部分租约是不可撤销的经营租赁协议，剩余期限为1至10年。其中一些租约包括延长至多六年的选择权。
我们估计的未来债务包括截至2024年12月31日的债务、不确定的税务状况、租赁和购买承诺。相关讨论请参阅综合财务报表附注10“债务”、附注13“所得税”、附注16“租赁”和附注19“承诺和或有事项”。
资本化
截至2024年12月31日，我们的资本化包括5.979亿美元的未偿债务和34亿美元的股东权益。
项目7a。关于市场风险的定量和定性披露。
市场风险是指由于金融市场价格和利率的不利变化而可能对我们造成损失的风险。
截至2024年12月31日，根据我们的2024年信贷协议，我们没有未偿还借款，根据2024年信贷协议，可用借款能力为7.00亿美元。
循环信贷额度下的贷款将按公司选择的年利率（1）行政代理的最优惠商业贷款利率（取决于某些更高的利率确定）加上0.125%至0.75%的保证金或（2）一年、三个月或六个月的SOFR利率加上1.125%至1.75%的保证金计息。
项目8。财务报表和补充数据。
我们的独立注册会计师事务所的报告以及我们的财务报表、相关附注和补充数据作为本年度报告的一部分从第F-1页开始包含在内。
项目9。会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧。
没有。
项目9a。控制和程序。
评估披露控制和程序
我们维持披露控制和程序（定义见《证券交易法》第13a-15（e）条），旨在合理保证我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求我们披露的信息在SEC规则和表格规定的时间段内记录、处理、汇总和报告。其中包括旨在确保这些信息被积累并酌情传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官的控制和程序，以便及时做出有关所需披露的决定。管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至2024年12月31日我们的披露控制和程序的有效性。基于此评估，首席执行官和首席财务官得出结论，我们的 披露控制和程序自2024年12月31日起生效。
39
管理层关于财务报告内部控制的报告
Tyler的管理层负责根据《证券交易法》第13a-15（f）条的规定，建立和维护对财务报告的有效内部控制。泰勒对财务报告的内部控制旨在就已公布财务报表的编制和公平列报向泰勒管理层和董事会提供合理保证。
财务报告内部控制由于其固有的局限性，可能无法防止或发现错报。因此，即使那些被确定为有效的制度，也只能在财务报表编制和列报方面提供合理保证。
管理层评估了截至2024年12月31日泰勒财务报告内部控制的有效性。在进行这一评估时，管理层使用了Treadway委员会赞助组织委员会（2013年框架）制定的标准（COSO标准）。根据我们的评估，我们得出结论，截至2024年12月31日，基于这些标准，泰勒对财务报告的内部控制是有效的。
截至2024年12月31日，泰勒对财务报告的内部控制已由安永会计师事务所审计，安永会计师事务所也对泰勒的财务报表进行了审计。安永会计师事务所关于泰勒财务报告内部控制的鉴证报告见本文件第F-1页。
财务报告内部控制的变化
在截至2024年12月31日的三个月内，我们对财务报告的内部控制（该术语在《交易法》规则13a-15（f）和15d-15（f）中定义）没有发生任何变化，这些变化已对我们的财务报告内部控制产生重大影响，或合理地可能产生重大影响。
项目9b。其他信息。
（c）交易计划。
项目9c。关于阻止检查的外国司法管辖区的披露。
没有。
40
第三部分
请参阅Tyler的最终代理声明中以下标题下的信息，该声明通过引用并入本文。只有代理声明中专门涉及此处列出的项目的那些部分通过引用并入。此类以引用方式纳入不包括薪酬讨论和分析、薪酬委员会报告或审计委员会报告，这些都包含在委托书中。
| 代理声明中的标题 | ||||||||
|
项目10。董事、执行官和公司治理。
|
“泰勒管理层”和“公司治理原则和董事会事项” | |||||||
|
项目11。行政赔偿。
|
“高管薪酬” | |||||||
|
项目12。某些受益所有人和管理层的安全所有权及相关股东事项。
|
“某些受益所有人和管理层的证券所有权” | |||||||
|
项目13。某些关系和相关交易，以及董事独立性。
|
“高管薪酬”和 “某些关系和关联交易” |
|||||||
|
项目14。主要会计费用和服务。
|
||||||||
|
本项目下所需的信息可在我们提交时的代理声明中标题为“供审议的提案–提案二–批准我们的2024财年独立审计师”的部分中找到。
|
||||||||
41
第四部分
项目15。展览，财务报表时间表。
以下文件作为本年度报告的一部分提交：
| (a) | (1) | 财务报表作为本年度报告的一部分提交。 | ||||||||||||||||||
| 页 | ||||||||||||||||||||
|
独立注册会计师事务所的报告（PCAOB ID：
|
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| (2) | 财务报表附表： | |||||||||||||||||||
| 没有作为本年度报告一部分提交的财务报表附表，因为所需信息已包含在财务报表中，包括其附注，或者不存在需要包含此类附表的情况。 | ||||||||||||||||||||
| (3) | 附件 | |||||||||||||||||||
| 本年度报告的某些展品特此以引用方式并入，具体如下： | ||||||||||||||||||||
42
| 附件 数 |
说明 | |||||||
|
经修订和重述的Tyler Three的公司注册证书（经修订至1990年5月14日）和A系列初级参与优先股的指定证书（作为我们截至1990年6月30日的季度的10-Q表格的附件 3.1提交，并以引用方式并入本文），经重述的公司注册证书的修订证书（作为我们1998年2月19日的8-K表格的附件 3.1提交，并以引用方式并入本文），经修订日期为1999年5月19日的重述公司注册证书的修订证书（作为我们截至2000年12月31日止年度的10-K表格的附件 3.4提交，并以引用方式并入本文）.
|
||||||||
| 4.1 | 普通股证书样本（作为我们第33-33505号注册声明的附件 4.1提交，并以引用方式并入本文）。 | |||||||
43
| 附件 数 |
说明 | |||||||
| *101.INS | 内联XBRL实例文档-实例文档不会出现在交互式数据文件中，因为它的XBRL标记，包括封面页XBRL标记，嵌入到内联XBRL文档中。 | |||||||
| *101.SCH | 内联XBRL分类法扩展架构文档。 | |||||||
| *101.CAL | 内联XBRL分类法扩展计算linkbase文档。 | |||||||
| *101.LAB | 内联XBRL扩展标记Linkbase文档。 | |||||||
| *101.DEF | 内联XBRL分类学扩展定义linkbase文档。 | |||||||
| *101.PRE | 内联XBRL分类学扩展演示linkbase文档。 | |||||||
| 104 | 封面页交互式数据文件（格式为内联XBRL，包含在附件 101中）。 | |||||||
| * | —随函提交。 | ||||
每件展品的副本可以以每页15美分的价格获得，订单最低10.00美元，写投资者关系部，5101 Tennyson Parkway，Plano，Texas 75024。
项目16。表格10-K摘要
没有。
44
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15（d）节的要求，注册人已正式安排由以下签署人代表其签署本报告，并因此获得正式授权。
| Tyler Technologies, Inc. | ||||||||||||||
| 日期：2025年2月19日 | 签名： | /s/H. Lynn Moore, Jr. | ||||||||||||
| H. Lynn Moore, Jr. | ||||||||||||||
| 总裁兼首席执行官 | ||||||||||||||
| （首席执行官） | ||||||||||||||
律师权
Know all people by these presents，that every person which signature appears below constitutes and appointment H. Lynn Moore，Jr. and Brian K. Miller，and each of them，as his attorney，with the filing of substitution，for him in any and all capacities，to sign any amendments to this annual report on Form 10-K，and to file the same，with exhibitions to this annual report and other documents related to the Securities and Exchange Commission，hereby ratifying and confirm all that said attorney，or his substitution
根据1934年《证券交易法》的要求，这份关于10-K表格的报告已由以下人员代表注册人并以2025年2月19日所示的身份签署如下。
45
根据1934年《证券交易法》的要求，以下人员代表注册人并以所示身份和日期在以下日期签署了本报告。
| 日期：2025年2月19日 | 签名： | /s/John S. Marr, Jr. | ||||||||||||
| John S. Marr, Jr. | ||||||||||||||
| 董事会执行主席 | ||||||||||||||
| 董事 | ||||||||||||||
| 日期：2025年2月19日 | 签名： | /s/H. Lynn Moore, Jr. | ||||||||||||
| H. Lynn Moore, Jr. | ||||||||||||||
| 总裁兼首席执行官 | ||||||||||||||
| （首席执行官） | ||||||||||||||
| 日期：2025年2月19日 | 签名： | /s/Brian K. Miller | ||||||||||||
| Brian K. Miller | ||||||||||||||
| 执行副总裁兼首席财务官 | ||||||||||||||
| （首席财务官） | ||||||||||||||
| 日期：2025年2月19日 | 签名： | /s/贾森·P·达勒姆 | ||||||||||||
| 杰森·P·达勒姆 | ||||||||||||||
| 首席会计官 | ||||||||||||||
| （首席会计官） | ||||||||||||||
| 日期：2025年2月19日 | 签名： | /s/Glenn A. Carter | ||||||||||||
| Glenn A. Carter | ||||||||||||||
| 董事 | ||||||||||||||
| 日期：2025年2月19日 | 签名： |
/s/Margot L. Carter
|
||||||||||||
|
Margot L. Carter
|
||||||||||||||
| 董事 | ||||||||||||||
| 日期：2025年2月19日 | 签名： | /s/Brenda A. Cline | ||||||||||||
| Brenda A. Cline | ||||||||||||||
| 董事 | ||||||||||||||
| 日期：2025年2月19日 | 签名： | /s/Ronnie D. Hawkins, Jr. | ||||||||||||
| Ronnie D. Hawkins, Jr. | ||||||||||||||
| 董事 | ||||||||||||||
| 日期：2025年2月19日 | 签名： |
/s/Andrew D. Teed
|
||||||||||||
|
安德鲁·D·泰德
|
||||||||||||||
| 董事 | ||||||||||||||
| 日期：2025年2月19日 | 签名： | /s/Daniel M. Pope | ||||||||||||
| Daniel M. Pope | ||||||||||||||
| 董事 | ||||||||||||||
46
独立注册会计师事务所的报告
致Tyler Technologies, Inc.的股东和董事会
对财务报表的意见
我们对随附的Tyler Technologies, Inc.（本公司）截至2024年12月31日和2023年12月31日的合并资产负债表、截至2024年12月31日止三个年度的相关合并利润表、综合收益表、股东权益表和现金流量表以及相关附注（统称“合并财务报表”）进行了审计。我们认为，合并财务报表按照美国公认会计原则，在所有重大方面公允反映了公司于2024年12月31日和2023年12月31日的财务状况，以及截至2024年12月31日止三年期间每年的经营业绩和现金流量。
我们还根据美国上市公司会计监督委员会（PCAOB）的标准，根据Treadway委员会发起组织委员会发布的《内部控制–综合框架》（2013年框架）中确立的标准，对公司截至2024年12月31日的财务报告内部控制进行了审计，我们日期为2025年2月19日的报告对此发表了无保留意见。
意见依据
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是在我们审计的基础上对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们被要求对公司具有独立性。
我们按照PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和执行审计，以就财务报表是否不存在重大错报获取合理保证，无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行程序以评估财务报表的重大错报风险，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查有关财务报表中的数额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的总体列报方式。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
关键审计事项
关键审计事项是指对财务报表的本期审计中产生的、已传达或要求传达给审计委员会的事项，并且：（1）涉及对财务报表具有重要意义的账目或披露，以及（2）涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。我们确定不存在关键审计事项。
/s/
安永会计师事务所
我们自1966年起担任公司的核数师。
2025年2月19日
F-1
独立注册会计师事务所的报告
致Tyler Technologies, Inc.的股东和董事会
关于财务报告内部控制的意见
我们根据Treadway委员会发起组织委员会（2013年框架）发布的《内部控制——综合框架》（2013年框架）中确立的标准（COSO标准），审计了Tyler Technologies, Inc.截至2024年12月31日的财务报告内部控制。我们认为，截至2024年12月31日，Tyler Technologies, Inc.（公司）根据COSO标准，在所有重大方面对财务报告保持有效的内部控制。
我们亦根据美国公众公司会计监督委员会（PCAOB）的审计准则及美国普遍接受的审计准则，审计了公司截至2024年12月31日及2023年12月31日的合并资产负债表、截至2024年12月31日止三个年度各年的相关合并损益表、综合收益表、股东权益表及现金流量表，以及相关附注及我们日期为2025年2月19日的报告 对此发表了无保留意见。
意见依据
公司管理层负责维护有效的财务报告内部控制，并负责评估随附的管理层财务报告内部控制报告中包含的财务报告内部控制的有效性。我们的责任是在我们审计的基础上，对公司财务报告内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们被要求对公司具有独立性。
我们是按照PCAOB的审计准则进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以就是否在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制获得合理保证。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大缺陷的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运行有效性，以及在当时情况下执行我们认为必要的其他程序。我们认为，我们的审计为我们发表意见提供了合理的依据。
财务报告内部控制的定义和局限性
公司对财务报告的内部控制是旨在根据公认会计原则为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证的过程。公司对财务报告的内部控制包括：（1）与维护记录有关的政策和程序，这些记录以合理的细节准确和公平地反映公司资产的交易和处置；（2）提供合理保证，交易记录是必要的，以允许按照公认会计原则编制财务报表，并且公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权进行；（3）就防止或及时发现未经授权的获取、使用、或处置可能对财务报表产生重大影响的公司资产。
财务报告内部控制由于其固有的局限性，可能无法防止或发现错报。此外，对未来期间的任何有效性评估的预测都受到以下风险的影响：由于条件的变化，控制可能变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能恶化。
/s/安永会计师事务所
德克萨斯州达拉斯
2025年2月19日
F-2
Tyler Technologies, Inc.
合并损益表
截至12月31日止年度，
（单位：千，每股金额除外）
| 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||
| 收入： | |||||||||||||||||
| 订阅 | $ |
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$ |
|
$ |
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|||||||||||
| 维修保养 |
|
|
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| 专业服务 |
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| 软件许可和版税 |
|
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||||||||||||||
| 硬件及其他 |
|
|
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||||||||||||||
| 总收入 |
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| 收入成本： | |||||||||||||||||
| 订阅、维护和专业服务 |
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||||||||||||||
| 软件许可和版税 |
|
|
|
||||||||||||||
| 软件开发摊销 |
|
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||||||||||||||
| 收购软件的摊销 |
|
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||||||||||||||
| 硬件及其他 |
|
|
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||||||||||||||
| 总收入成本 |
|
|
|
||||||||||||||
| 毛利 |
|
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||||||||||||||
| 销售和营销费用 |
|
|
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||||||||||||||
| 一般和行政费用 |
|
|
|
||||||||||||||
| 研发费用 |
|
|
|
||||||||||||||
| 其他无形资产摊销 |
|
|
|
||||||||||||||
| 营业收入 |
|
|
|
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| 利息支出 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 其他收入，净额 |
|
|
|
||||||||||||||
| 所得税前收入 |
|
|
|
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| 所得税拨备 |
|
|
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| 净收入 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 每股普通股收益： | |||||||||||||||||
| 基本 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 摊薄 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
见附注。
F-3
Tyler Technologies, Inc.
综合全面收益表
截至12月31日止年度，
（单位：千）
| 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||
| 净收入 | $ | 263,026 | $ | 165,919 | $ | 164,240 | |||||||||||
| 其他综合收益（亏损），税后净额： | |||||||||||||||||
| 可供出售证券和转让证券： | |||||||||||||||||
| 期间可供出售证券的未实现净持有收益（损失）变动 |
|
|
(
|
||||||||||||||
| 持有至到期转出证券未实现损失的重分类调整 |
|
|
(
|
||||||||||||||
|
出售可供出售证券净亏损的重新分类调整，计入净收益
|
|
|
|
||||||||||||||
| 其他综合收益（亏损），税后净额 |
|
|
(
|
||||||||||||||
| 综合收益 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
见附注。
F-4
Tyler Technologies, Inc.
合并资产负债表
（单位：千，面值和股份金额除外）
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | ||||||||||
| 物业、厂房及设备 | |||||||||||
| 当前资产： | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ |
|
$ |
|
|||||||
|
应收账款（减去损失准备金和销售调整数$
$
|
|
|
|||||||||
| 短期投资 |
|
|
|||||||||
| 预付费用 |
|
|
|||||||||
| 应收所得税 |
|
|
|||||||||
| 其他流动资产 |
|
|
|||||||||
| 流动资产总额 |
|
|
|||||||||
| 应收账款，长期 |
|
|
|||||||||
| 经营租赁使用权资产 |
|
|
|||||||||
| 物业及设备净额 |
|
|
|||||||||
| 其他资产： | |||||||||||
| 软件开发成本，净额 |
|
|
|||||||||
| 商誉 |
|
|
|||||||||
| 其他无形资产，净额 |
|
|
|||||||||
| 非流动投资 |
|
|
|||||||||
| 其他非流动资产 |
|
|
|||||||||
| $ |
|
$ |
|
||||||||
| 负债和股东权益 | |||||||||||
| 流动负债： | |||||||||||
| 应付账款 | $ |
|
$ |
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| 应计负债 |
|
|
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| 经营租赁负债 |
|
|
|||||||||
|
当期应交所得税
|
|
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|||||||||
| 递延收入 |
|
|
|||||||||
| 定期贷款的流动部分 |
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|||||||||
| 流动负债合计 |
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| 2026年到期的可转换优先票据，净额 |
|
|
|||||||||
| 递延收入，长期 |
|
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|||||||||
| 递延所得税 |
|
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| 经营租赁负债，长期 |
|
|
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| 其他长期负债 |
|
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|||||||||
| 负债总额 |
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| 承诺与或有事项 |
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| 股东权益： | |||||||||||
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优先股，$
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普通股，$
2024年和2023年发行
|
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| 额外实收资本 |
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| 累计其他综合亏损，税后净额 | (
|
(
|
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| 留存收益 |
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|
库存股票，按成本计算；
|
(
|
(
|
|||||||||
| 股东权益总计 |
|
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|||||||||
| $ |
|
$ |
|
||||||||
见附注。
F-5
Tyler Technologies, Inc.
合并现金流量表
截至12月31日止年度
（单位：千）
| 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||
| 经营活动产生的现金流量： | |||||||||||||||||
| 净收入 | $ |
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$ |
|
$ |
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|||||||||||
| 调整净收入与经营活动提供的现金对账： | |||||||||||||||||
| 折旧及摊销 |
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| 出售投资的损失 |
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| 股份补偿费用 |
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损失准备金（准备金减少）和销售调整----应收账款
|
(
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|
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| 经营租赁使用权资产摊销 |
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||||||||||||||
| 递延所得税优惠 | (
|
(
|
(
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||||||||||||||
| 其他 |
|
|
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| 经营性资产负债变动，不含被收购公司影响： | |||||||||||||||||
| 应收账款 |
|
(
|
(
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|
应收所得税（应付）款
|
(
|
(
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| 预付费用及其他流动资产 | (
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(
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||||||||||||||
| 应付账款 |
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|
(
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| 经营租赁负债 | (
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(
|
(
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| 应计负债 |
|
|
(
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| 递延收入 |
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| 其他长期负债 |
|
(
|
|
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| 经营活动所产生的现金净额 |
|
|
|
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| 投资活动产生的现金流量： | |||||||||||||||||
| 财产和设备的增加 | (
|
(
|
(
|
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| 购买适销对路的证券投资 | (
|
(
|
(
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| 有价证券投资的收益和到期日 |
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| 软件开发投资 | (
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(
|
(
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| 收购成本，扣除收购现金 | (
|
(
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(
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| 其他 |
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|
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| 投资活动使用的现金净额 | (
|
(
|
(
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||||||||||||||
| 筹资活动产生的现金流量： | |||||||||||||||||
| 定期贷款付款 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 发债费用的支付 | (
|
|
|
||||||||||||||
|
行使股票期权所得款项，扣除股权奖励结算时预扣的股份税款
|
|
|
(
|
||||||||||||||
| 员工购股计划缴款 |
|
|
|
||||||||||||||
| 筹资活动提供（使用）的现金净额 |
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 现金及现金等价物净增加（减少）额 |
|
(
|
(
|
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| 期初现金及现金等价物 |
|
|
|
||||||||||||||
| 期末现金及现金等价物 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
见附注。
F-6
| 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||
| 补充现金流信息： | |||||||||||||||||
| 支付利息的现金 | $ |
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$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 支付的所得税现金净额 |
|
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||||||||||||||
| 非现金投融资活动： | |||||||||||||||||
| 财产和设备的非现金增加额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 为收购而发行股份 |
|
|
|
||||||||||||||
F-7
Tyler Technologies, Inc.
合并股东权益报表
截至2024年、2023年及2022年12月31日止年度
（单位：千）
| 普通股 | 额外 实缴 资本 |
累计其他 综合 收入（亏损） |
保留 收益 |
库存股票 | 合计 股东' 股权 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金额 | 股份 | 金额 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2021年12月31日余额 |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
(
|
$ | (
|
$ |
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| 净收入 | — | — | — | — |
|
— | — |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合亏损，税后净额 | — | — | — | (
|
— | — | — | (
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票期权的行使及限制性股票单位的归属 | — | — | (
|
— | — |
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股权奖励结算时为预扣股份支付的员工税款 | — | — | — | — | — | (
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票补偿 | — | — |
|
— | — | — | — |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 根据员工购股计划发行股份 | — | — |
|
— | — |
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
为收购而发行股份
|
— | — |
|
— | — |
|
|
|
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| 2022年12月31日余额 |
|
|
|
(
|
|
(
|
(
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | — | — | — | — |
|
— | — |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合收益，税后净额 | — | — | — |
|
— | — | — |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票期权的行使及限制性股票单位的归属 | — | — |
|
— | — |
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股权奖励结算时为预扣股份支付的员工税款 | — | — | — | — | — | (
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票补偿 | — | — |
|
— | — | — | — |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 根据员工购股计划发行股份 | — | — |
|
— | — |
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
为收购而发行股份
|
— | — |
|
— | — |
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年12月31日余额 |
|
|
|
(
|
|
(
|
(
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | — | — | — | — |
|
— | — |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合收益，税后净额 | — | — | — |
|
— | — | — |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票期权的行使及限制性股票单位的归属 | — | — |
|
— | — |
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股权奖励结算时为预扣股份支付的员工税款 | — | — | — | — | — | (
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票补偿 | — | — |
|
— | — | — | — |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 根据员工购股计划发行股份 | — | — |
|
— | — |
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 从代管中偿还股份 | — | — |
|
— | — | (
|
(
|
(
|
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| 2024年12月31日余额 |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
(
|
$ | (
|
$ |
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见附注。
F-8
Tyler Technologies, Inc.
合并财务报表附注
（以千为单位的表格，每股数据除外）
(1)
重要会计政策概要
业务描述
我们为公共部门提供综合软件系统和相关服务。我们开发和销售广泛的软件解决方案和服务，主要满足城市、县、州、学校、联邦机构和其他政府实体的信息技术（“IT”）需求。我们提供基于订阅的服务，例如软件即服务（“SaaS”）、主要与数字政府服务和在线支付处理相关的基于交易的收费，以及电子文件归档解决方案（“e-filing”），这些解决方案简化了法院相关文件的归档和管理。此外，我们还提供专业的IT服务，包括软硬件安装、数据转换、培训，并为某些客户进行产品修改，同时为使用我们解决方案的客户提供持续维护和支持。此外，我们为税务辖区提供物业评估外包服务。
合并原则
估计数的使用
按照美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）编制我们的财务报表要求我们做出估计和假设，这些估计和假设会影响资产和负债的报告金额以及在财务报表日期披露或有资产和负债以及报告期间收入和支出的报告金额。受此类估计和假设约束的重要项目包括收入确认、确定履约义务和或有损失的清偿性质和时间；商誉和其他无形资产的可收回性以及无形资产的估计使用寿命；以及确定已在我们的合并财务报表或纳税申报表中确认的事件的未来税务后果的潜在结果。实际结果可能与估计不同。
现金及现金等价物
超过运营需求所需的现金被投资于短期、高流动性、能产生收入的投资。原始期限为三个月或更短的投资被归类为现金和现金等价物，主要包括存放在几家银行的现金和货币市场基金。现金及现金等价物按成本列报，近似市场价值。
收入确认
产品和服务的性质
我们根据会计准则编纂（“ASC”）606对收入进行会计处理，即来自与客户的合同的收入。我们的大部分收入来自基于订阅的服务和合同后客户支持（“PCS”或“维护”）。其他收入来源为专业服务、软件许可和特许权使用费以及硬件和其他。收入在向客户转让承诺的产品或服务的控制权时确认，其金额反映了我们预期为换取这些产品或服务而收到的对价。我们通过以下步骤确定收入确认：
•与客户的合同或合同的识别
•合同中履约义务的认定
•交易价格的确定
•交易价款分配给合同中的履约义务
•在我们履行履约义务时或当我们履行履约义务时确认收入
F-9
我们与客户的软件安排包含多项履约义务，包括软件许可、安装、培训、咨询、软件修改和定制以满足特定客户需求；托管；和PCS。对于这些合同，我们在可区分的情况下对个别履约义务进行单独核算。我们评估单独的履约义务是否可以区分或应作为一项履约义务进行会计处理。评估包含专业服务的安排，例如培训或安装，以确定这些服务是否与产品的功能高度相互依赖或相互关联。交易价格按相对独立售价（“SSP”）基础分配给可明确区分的履约义务。我们根据我们的总体定价目标确定SSP，并考虑了市场条件和其他因素，包括我们的合同价值、销售的应用程序、客户人口统计数据以及我们合同范围内的用户数量和类型。
对于涉及软件的重大生产、修改或定制的安排，或在其他情况下不能被视为可区分的专业服务的情况下，我们确认收入为控制权随着时间的推移使用进度到完成法转移给客户。根据合同的不同，我们主要使用所产生的劳动时间来衡量完成进度。在收入中确认的金额是在考虑到我们的成本估计的任何变化后使用完工进度计量计算的。估计合同费用总额的变动（如有）记录在确定期间。未完成合同的估计损失记录在我们首先确定损失明显的期间。
收入在扣除损失和销售调整准备金以及从客户收取的任何税款后确认，这些税款随后汇给政府当局。
基于订阅的服务
基于订阅的服务主要包括来自SaaS安排和基于交易的费用的收入。对于SaaS安排，我们评估客户是否有合同权利在托管期间的任何时间占有我们的软件而不会受到重大处罚，以及客户是否可以在客户的硬件上可行地维护软件或与第三方达成另一项安排以托管软件。我们在安排期限内按比例确认SaaS服务，范围从到
10
年，但通常为一般时期到
三年
.对于与某些SaaS安排相关的专业服务，我们得出的结论是，这些服务不是可区分的，一旦我们向客户提供了软件访问权限，我们将在剩余合同期内按比例确认收入。
基于交易的收费主要涉及数字政府服务和在线支付服务，这些服务有时是在第三方供应商的协助下提供的。当我们是交易的委托人时，我们会按总额记录收入和相关成本。否则，我们会将与服务相关的收入成本与总收入（向客户开单的金额）进行净额计算，并将净额记录为收入。
对于来自数字政府服务和在线支付的基于交易的收入，我们有权向客户收取与我们迄今为止的业绩对客户的价值直接对应的金额。因此，随着时间的推移，我们根据可向客户结算的金额确认这些服务的收入。在某些情况下，我们以固定费用为基础支付，并在合同期内按比例确认收入。通常，我们安排的结构不会引起可变的考虑。然而，在存在可变对价的情况下，我们在我们的估计中包括在我们认为我们拥有可执行权利、金额可以可靠估计并且很可能实现时的可变对价的额外收入。
在基于订阅的安排下执行服务的成本在发生时计入费用，但与SaaS安排相关的某些直接和增量合同发起除外。此类直接和增量成本在受益期间资本化并按比例摊销。
合同后客户支持（维护）
我们的客户在购买我们的软件许可时通常会签订PCS协议。PCS包括电话支持、错误修复以及在可用时基础上升级的权利。当使用我们的软件许可购买PCS时，它被认为是不同的。我们的PCS协议通常每年可续签。PCS在提供PCS的期间内按直线法随时间确认。与PCS相关的所有重大成本和费用在发生时计入费用。
专业服务
当专业服务不同时，可分配给服务要素的费用在我们执行服务的时间内得到确认，并按时间和材料或里程碑基准计费。合同费用通常按合同条款中定义的里程碑基准计费。我们将已开票的金额记录在应收账款和递延收入或收入中，具体取决于是否满足收入确认标准。
歼10
软件许可和版税
我们的许多软件安排都涉及“现成”软件。我们在软件许可控制权转移给客户端的时间点确认可分配给“现成”软件许可和特定升级的收入，除非该软件不被视为可区分的。当“现成”软件可以添加到底层代码有微小变化的安排中时，我们认为它是可区分的，它可以在安装时被客户端用于客户端的目的，而培训等剩余服务不被视为与产品功能高度相互依赖或相互关联。对于涉及软件的重大生产、修改或定制的安排，或者在其他方面不被视为可区分的专业服务的情况下，我们通过衡量完成进度来随着时间的推移确认收入。
软件许可费用按照合同条款计费。通常，大部分费用是在向客户提供软件许可访问权限时到期的，其余费用是在合同规定的一段时间内到期的。
我们在根据我们的第三方特许权使用费安排条款进行销售时确认特许权使用费收入。目前，我们的第三方特许权使用费是在估计的基础上确认的，并在我们收到我们有权收到的金额通知时根据需要进行调整。我们通常会收到我们有权获得的特许权使用费收入通知，金额在特许权使用费报告期之后的第一季度按季度计费，调整并不大。
计算机硬件设备
可分配给计算机硬件设备的收入在设备控制权转移给客户端的时间点确认。
有关更多信息，请参阅附注3-“收入分类”，包括影响我们各个收入类别的收入和现金流的性质、金额以及不确定性的经济因素。
合同余额
应收账款和损失准备金及销售调整
收入确认的时间可能与向客户开具发票的时间不同。我们在开票前确认收入时记录未开票的应收账款，或在收入确认前开票时记录递延收入。对于多年期协议，我们一般在每个年度覆盖期开始时每年向客户开具发票。
就某些专业服务合同而言，我们可能会在软件和服务根据合同可计费和/或应付时之前执行工作。未开票收入在资产负债表日不可开票，但可通过根据合同协议开具的账单在合同剩余期限内收回。我们大多数合同中的终止条款规定了在提前终止的情况下交付的产品或履行的服务的价值的支付。我们在历史上记录了这类未开票的应收账款（成本及超出帐单的估计利润）有关（1）专业服务合同采用进度至完成法入账的收入确认，使用工时作为完成进度的计量，其中服务在一个会计期间内提供，但安排的软件要素的计费可能基于实施的特定阶段；（2）软件收入我们已在软件提供给客户但账单尚未提交给客户的时间点确认收入；（3）我们的一些合同规定了从进度账单中扣留的金额（通常介于
5
%和
15
% retention）直至实现最终和令人满意的项目完成；以及（4）在数量有限的情况下，延长付款期限，这可能会授予我们通常与之有长期合作关系和有利收款历史的客户。
应收账款情况如下：
| 截至12月31日止年度， | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
|
应收账款-流动
|
$ |
|
$ |
|
|||||||
|
应收账款-长期
|
|
|
|||||||||
|
应收账款总额
|
$ |
|
$ |
|
|||||||
F-11
应收账款总额，包括当期和长期应收账款总额，扣除损失准备金和销售调整数，为$
594.8
百万美元
628.7
百万，分别于2024年12月31日及2023年12月31日。我们记录了未开票的应收账款$
115.6
百万美元
119.2
分别为2024年12月31日和2023年12月31日的百万。预计一年内收回的未开票应收款项已与随附的合并资产负债表中的应收账款当期部分一起计入。预计在过去一年收回的未开票应收款项和留存应收款项已与应收账款的长期部分一起列入随附的综合资产负债表。未开票应收款中包括应收留存款$
11.4
百万美元
9.8
分别于2024年12月31日和2023年12月31日的百万美元，在合同完成或我们的实地工作和正式听证会完成后成为应付款项。
付款条款和条件因合同类型而异，尽管条款通常包括付款要求在
30
到
90
天。在收入确认的时间与开票的时间不同的情况下，我们确定我们的合同通常不包括重要的融资部分。我们的发票条款的主要目的是为客户提供简化和可预测的方式来购买我们的产品和服务，而不是从我们的客户那里获得融资或向客户提供融资。例子包括在订阅期开始时开具发票并在合同期内按比例确认收入，以及每年开具发票并预先确认收入的多年本地期限许可。
我们保留损失准备金和销售调整，这些损失在发生损失时根据收入入账。由于我们的大多数客户是国内政府实体，我们很少因客户无法支付所需款项而产生信用损失。因此，我们没有记录信贷损失准备金。表明损失准备和销售调整的账面金额的事件或情况变化可能需要修订，包括但不限于管理我们的客户对将提供的服务范围的期望以及我们软件产品的新版本或增强中的缺陷或错误。我们的损失准备金和销售调整准备金是$
17.3
百万美元
22.8
分别为2024年12月31日和2023年12月31日的百万。
下表汇总了损失准备和销售调整的变动情况：
| 截至12月31日止年度， | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 年初余额 | $ |
|
$ |
|
|||||||
|
损失准备金（准备金减少）和销售调整----应收账款
|
(
|
|
|||||||||
| 收回先前注销的帐目 |
|
(
|
|||||||||
| 年末余额 | $ |
|
$ |
|
|||||||
递延收入
大部分递延收入包括根据基础安排中的合同条款计费的基于订阅的递延服务收入，剩余余额包括在维护、软件许可、专业服务和硬件安装项下获得的收入之前收到的付款。请参阅附注4-“递延收入和履约义务”了解更多信息，包括按分部划分的递延收入和期间递延收入的变化。
递延佣金
我们的销售人员赚取的销售佣金被视为与客户获得合同的增量和可收回成本。初始合同的销售佣金递延，然后在我们确定为一般的受益期内根据相关收入的确认进行摊销到
七年
.我们采用了“投资组合法”的实用权宜之计，它允许实体将该指南应用于具有类似特征的合同组合，因为这种方法对财务报表的影响与将该指南应用于单个合同不会产生重大差异。使用“投资组合法”，我们通过考虑我们的客户合同、我们的技术生命周期和其他因素来确定受益期。续签合同的销售佣金一般不会在续签合同时支付。在少数续展支付佣金的情况下，与首次销售支付的佣金不相称，并在续展期限内确认，这通常是
一年
.
递延佣金已计入随附综合资产负债表中流动部分的预付费用和长期部分的非流动其他资产。与递延佣金相关的摊销费用在随附的综合收益表中计入销售和营销费用。有
无
与列报期间资本化成本相关的减值指标。有关更多信息，请参阅附注5-“递延佣金”。
F-12
所得税
所得税按资产负债法核算。递延税款的产生，是因为财务报表会计和税务会计处理不同，被称为“暂时性差异”。我们将这些暂时性差异的税务影响记录为“递延所得税资产”（一般是未来期间可以用作抵税或抵减的项目）和“递延所得税负债”（一般是我们获得了抵税的项目，这些项目尚未在损益表中记录）。递延税项资产和负债使用预期收回或结算暂时性差异时预期有效的已颁布的税务规则和法律计量。如果递延所得税资产很可能无法“变现”，则建立估值备抵以减少递延所得税资产。
我们不承认不确定税收头寸的税收优惠，除非管理层的评估得出结论，基于其技术优势，该头寸“更有可能”是可持续的。如果达到确认门槛，我们根据在与税务机关结算时实现的累积概率确定的可能性较大而不是不可能的税收优惠的最大金额确认税收优惠。我们在综合损益表中确认与所得税费用中未确认的税收优惠相关的利息和罚款（如有）。
股份补偿
业务组合
对收购企业进行会计处理需要将收购价格按各自的公允价值分配给所收购的各类资产和承担的负债。公允价值的确定需要使用重要的估计和假设，在做出这些确定时，管理层使用了所有可用的信息。
对于在企业合并中获得的有形和可识别的无形资产，管理层根据市场报价、被收购资产的账面价值和广泛接受的估值技术（包括贴现现金流和市场倍数分析）估计所收购资产和承担的负债的公允价值。在进行这些估值时所做的假设包括但不限于贴现率、未来收入和运营成本、资本成本预测以及其他被认为与主要市场参与者所使用的假设一致的假设。
由于这些计算的专业性，我们聘请第三方专家协助管理层评估我们的假设以及适当计量所收购资产和承担的负债的公允价值。我们视需要调整初步购买价格分配，直至收购结束日期后一年，因为我们获得了关于截至结束日期存在的事实和情况的新信息。如果实际结果与我们用来确定所收购资产和承担的负债的公允价值以及通过企业合并获得的无形资产的估计使用寿命的假设存在重大差异，则可能对此类资产和负债的账面价值进行调整将对我们的财务状况和经营业绩产生重大影响。更多信息见附注6，“收购”。
与收购相关的或有未来现金付款按收购日的公允价值确认，并计入确定收购日购买价格。或有未来现金付款的公允价值的后续变动在变动发生期间确认为收益。截至2024年12月31日，我们没有未偿还的或有对价。
商誉及其他无形资产
商誉
我们每年在10月1日进行一次减值评估，如果存在潜在减值迹象，则更频繁地进行一次减值评估，其中包括评估定性和定量因素，以评估每个报告单位的商誉发生减值的可能性。如果减值评估的结论是报告单位的公允价值很可能超过其账面价值，则商誉不被视为减值，我们不需要进行定量的商誉减值测试。如果减值评估的结论是公允价值低于其账面价值的可能性较大，我们进行定量商誉减值测试，将报告单位的公允价值与其账面价值进行比较。减值（如有的话）乃基于账面值超过公平值的部分。
F-13
有过
无
任何呈列期间的商誉减值。更多信息见附注8，“商誉和其他无形资产”。
其他无形资产
每当有事件或情况变化表明可能存在减值时，我们对购买的商誉以外的无形资产的可收回性进行判断。客户群和收购的软件各占我们购买的除商誉以外的无形资产的大约一半。我们每年都会审查客户营业额是否存在减值迹象。我们的客户成交量历来非常低。如果确定存在减值迹象，我们通过将资产的账面值与资产预期产生的估计未贴现未来现金流量进行比较来衡量资产的可收回性。如果资产的账面值超过其估计的未来现金流量，则就资产账面值超过资产公允价值的金额确认减值费用。有过
无
任何呈列期间的无形资产减值。
物业及设备净额
财产、设备和购买的软件按原始成本入账，并在购买后增加任何重大改进的成本。我们在发生费用时支付维护和维修费用。折旧和摊销采用直线法计算资产的估计使用寿命或租赁期中较短的租赁物改良情况。
软件开发成本
研究和开发成本
信用风险集中
可能使我们面临重大集中信用风险的金融工具主要包括现金和现金等价物、贸易客户的应收账款以及有价证券投资。我们的现金和现金等价物主要由经营账户余额和货币市场基金组成，它们分别存放在国内几家主要金融机构，余额经常超过保额。截至2024年12月31日，我们的现金和现金等价物为$
744.7
百万。我们对这些金融机构的信用状况进行定期评估。
由于我们客户群的规模和地域多样性，应收款项方面的信用风险集中度有限。因此，我们认为截至2024年12月31日，我们没有任何显著的信用风险集中。
租赁
我们在一开始就确定一项安排是否是租约。经营租赁包括在我们的综合资产负债表上的经营租赁使用权（“ROU”）资产和经营租赁负债（当前和长期）中。我们目前没有任何融资租赁安排。
F-14
赔偿
如果销售的软件侵犯了第三方的知识产权，我们的大多数软件许可协议都会对我们的客户进行赔偿。这些协议通常规定，在这种情况下，我们将修改或更换软件，使其成为不侵权或为客户采购使用软件的权利。我们没有记录与这些赔偿相关的责任，因为我们不知道任何可能造成损失的未决或威胁侵权行为。我们认为这些知识产权赔偿条款的估计公允价值微乎其微。
我们还同意，如果某些高级职员和我们的董事会成员因其以这种身份行事而被点名或威胁被点名为任何诉讼的一方，我们将对他们进行赔偿。我们维持董事和高级职员责任保险，以防止任何此类损失。我们没有记录与这些赔偿相关的责任。由于我们的保险范围，我们认为这些赔偿协议的估计公允价值微乎其微。
最近通过新的会计公告
2023年11月，FASB发布会计准则更新（ASU）2023-07-分部报告（主题280），可报告分部披露的改进。ASU2023-07加强了年度和中期合并财务报表中可报告分部所需的披露。该指南对2023年12月15日之后开始的财政年度以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期有效，允许提前采用。截至2024年12月31日，我们采用了公司追溯适用的新准则。这一变化对公司财务报表和披露未产生重大影响。进一步讨论见附注2，“分部和相关信息”。
新会计公告
2025年1月，FASB发布ASU2025-01-损益表-报告综合收益-费用分类披露（子主题220-40）：明确生效日期。此次更新明确，所有公共企业实体必须在2026年12月15日之后开始的年度报告期和2027年12月15日之后开始的年度报告期内的中期期间采用ASU 2024-03中的指南，并允许提前采用。预计该指引不会对公司的财务报表产生重大影响。
2024年11月，FASB发布ASU2024-04-债-有转换和其他选择的债（子主题470-20）：可转换债务工具的诱导转换。该指引明确了确定可转换债务工具的某些结算是否应作为诱导转换进行会计处理的要求。它对2025年12月15日之后开始的年度报告期间以及这些年度报告期间内的中期有效，允许提前采用。这一指引预计不会对公司的财务报表产生重大影响。
2024年11月，FASB发布ASU2024-03-损益表-报告综合收益-费用分类披露（子主题220-40）：损益表费用分类。该指南要求公共实体在中期和年度基础上在财务报表附注中披露有关特定费用类别的额外信息。它对2026年12月15日之后开始的年度报告期和2027年12月15日之后开始的中期有效，允许提前采用。预计该指引不会对公司的财务报表产生重大影响。
F-15
(2)
分部及相关资料
可报告的经营分部是根据公司的管理方法确定的。FASB ASC 280“分部报告”定义的管理方法是基于首席运营决策者（“CODM”）组织企业内的分部以就应分配的资源做出决策并评估其绩效的方式。我们的首席运营官，就FASB ASC 280而言，是我们的首席执行官。
We report our results in
two
可报告分部。我们的可报告分部是根据它们向客户提供的产品和服务以及公共部门客户履行的职能的组合来组织的。符合汇总标准的业务部门已合并为我们的两个可报告分部。企业软件（“ES”）可报告部分为公共部门实体提供软件系统和服务，以满足其对关键任务“后台”功能的信息技术和自动化需求，例如：公共行政解决方案、法院和公共安全解决方案、教育解决方案以及财产和记录解决方案。平台技术（“PT”）可报告部分为公共部门实体提供平台和变革性解决方案，包括数字解决方案、支付处理、简化的数据处理以及改进的运营和工作流程。
主要经营决策者用来评估业绩和分配资源的主要财务指标是经营产生的分部收入或亏损。主要经营决策者主要在年度预算和预测过程中，使用所得税前的分部经营收入或亏损（不包括投资损益）为每个分部分配资源（包括员工、财产以及财务或资本资源）。我们经营分部单位的分部毛利定义为与收购相关的所购软件的非现金摊销前的毛利。我们可报告分部的分部营业收入定义为与其收购相关的无形资产的非现金摊销、利息费用和所得税前的收入。在报告的财政期间，我们在可报告分部之间没有重大交易。企业部门经营亏损主要包括对执行管理团队、某些共享服务人员的补偿成本，以及对整个公司的股份补偿费用。企业部门运营亏损还包括与全公司用户会议相关的收入和支出。报告分部的会计政策与附注1“重要会计政策摘要”所述相同。
分部资产主要包括应收账款净额、预付费用及其他流动资产，以及物业及设备及软件开发成本净额。公司资产主要包括现金和投资、预付保险、与收购相关的无形资产、递延所得税以及主要与未分配信息和技术资产相关的净资产和设备。对以往年度的某些列报项目进行了调整，以符合本年度的列报方式。
| 截至2024年12月31日止年度 |
企业软件
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平台技术 | 企业 | 总计 | |||||||||||||||||||
| 收入 | |||||||||||||||||||||||
| 订阅： | |||||||||||||||||||||||
| SaaS | $ |
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$ |
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$ |
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$ |
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| 基于交易的费用 |
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| 维修保养 |
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专业服务
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| 软件许可和版税 |
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| 硬件及其他 |
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| 总收入 |
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不包括已购软件摊销的收入成本
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| 分部毛利 |
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(
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| 销售和营销费用 |
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| 一般和行政费用 |
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| 研发费用 |
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| 分部营业收入 |
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|
(
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| 折旧和摊销费用 |
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| 软件开发支出 |
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| 资本支出 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 分部资产 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
F-16
| 截至2023年12月31日止年度 |
企业软件
|
平台技术 | 企业 | 总计 | |||||||||||||||||||
| 收入 | |||||||||||||||||||||||
| 订阅： | |||||||||||||||||||||||
| SaaS | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 基于交易的费用 |
|
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|
|
|||||||||||||||||||
| 维修保养 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
|
专业服务
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 软件许可和版税 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 硬件及其他 |
|
|
|
|
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| 总收入 |
|
|
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|
|||||||||||||||||||
| 不包括已购软件摊销的收入成本 |
|
|
|
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| 分部毛利 |
|
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(
|
|
|||||||||||||||||||
| 销售和营销费用 |
|
|
|
|
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| 一般和行政费用 |
|
|
|
|
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| 研发费用 |
|
|
|
|
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| 分部营业收入 |
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|
(
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|||||||||||||||||||
| 折旧和摊销费用 |
|
|
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|
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| 软件开发支出 |
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|
|
|
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| 资本支出 |
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|
|
|
|||||||||||||||||||
| 分部资产 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
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| 截至2022年12月31日止年度 |
企业软件
|
平台技术 | 企业 | 总计 | |||||||||||||||||||
| 收入 | |||||||||||||||||||||||
| 订阅： | |||||||||||||||||||||||
| SaaS | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
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| 基于交易的费用 |
|
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|
|||||||||||||||||||
| 维修保养 |
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|
|
|
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| 专业服务 |
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|
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| 软件许可和版税 |
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|
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| 硬件及其他 |
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| 总收入 |
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| 不包括已购软件摊销的收入成本 |
|
|
|
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| 分部毛利 |
|
|
(
|
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| 销售和营销费用 |
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|
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| 一般和行政费用 |
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|
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| 研发费用 |
|
|
|
|
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| 分部营业收入 |
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|
(
|
|
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| 折旧和摊销费用 |
|
|
|
|
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| 软件开发支出 |
|
|
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| 资本支出 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 分部资产 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
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F-17
| 报告分部毛利与公司综合总额的对账： | 截至12月31日止年度， | ||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||
| 分部毛利 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
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| 收购软件的摊销 | (
|
(
|
(
|
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| 毛利 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 报告分部营业收入与公司合并总额的对账： | 截至12月31日止年度， | ||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||
| 分部营业收入合计 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
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| 收购软件的摊销 | (
|
(
|
(
|
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| 其他无形资产摊销 | (
|
(
|
(
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| 利息支出 | (
|
(
|
(
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| 其他收入，净额 |
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| 所得税前收入 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
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(3)
收入分类
下表显示了收入分类，这些分类反映了经济因素如何影响收入和现金流的性质、金额、时间以及不确定性。
经常性收入
我们的大部分收入由订阅和维护收入组成，我们认为这是经常性收入。订阅收入主要包括来自我们的SaaS安排和基于交易的费用的收入。这些收入被视为经常性收入，因为在我们与客户的关系期限内，来自这些来源的收入预计将以类似的年度金额重新出现。基于交易的费用通常是与我们的客户签订的多年合同的结果，这些合同导致支付交易和数字政府服务产生的费用，并在合同期内定期收取。认购安排的合约条款由到
10
年，但通常会在最初的时期内签约到
三年
.我们几乎所有的本地软件客户都与我们签订了维护和支持合同。维护和支持通常在自动续订年度合同或多年合同下提供。我们认为所有其他收入类别都是非经常性收入。
期间确认的经常性收入和非经常性收入如下：
| 截至2024年12月31日止年度 |
企业软件
|
平台技术 | 企业 | 总计 | |||||||||||||||||||
| 收入： | |||||||||||||||||||||||
| 订阅： | |||||||||||||||||||||||
| SaaS | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
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| 基于交易的费用 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 维修保养 |
|
|
|
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| 经常性收入总额 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
|
专业服务
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|
|||||||||||||||||||
| 软件许可和版税 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 硬件及其他 |
|
|
|
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| 非经常性收入总额 |
|
|
|
|
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| 总收入 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
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F-18
| 截至2023年12月31日止年度 |
企业软件
|
平台技术 | 企业 | 总计 | |||||||||||||||||||
| 收入： | |||||||||||||||||||||||
| 订阅： | |||||||||||||||||||||||
| SaaS | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
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| 基于交易的费用 |
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|
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| 维修保养 |
|
|
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|
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| 经常性收入总额 |
|
|
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|
专业服务
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|
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| 软件许可和版税 |
|
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| 硬件及其他 |
|
|
|
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| 非经常性收入总额 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 总收入 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 截至2022年12月31日止年度 |
企业软件
|
平台技术 | 企业 | 总计 | |||||||||||||||||||
| 收入： | |||||||||||||||||||||||
| 订阅： | |||||||||||||||||||||||
| SaaS | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 基于交易的费用 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 维修保养 |
|
|
|
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| 经常性收入总额 |
|
|
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|
专业服务
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| 软件许可和版税 |
|
|
|
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| 硬件及其他 |
|
|
|
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| 非经常性收入总额 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 总收入 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
(4)
递延收入和业绩义务
按分部划分的包括长期在内的递延收入总额如下：
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | ||||||||||
| 企业软件 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 平台技术 |
|
|
|||||||||
| 企业 |
|
|
|||||||||
| 总计 | $ |
|
$ |
|
|||||||
包括长期在内的递延收入总额变动情况如下：
| 2024 | |||||
| 年初余额 | $ |
|
|||
| 收入递延 |
|
||||
| 确认递延收入 | (
|
||||
| 年末余额 | $ |
|
|||
F-19
剩余履约义务
我们预计将确认为收入约
97
截至2024年12月31日我们的递延收入余额的百分比，在下
12
个月，其余时间在此之后。 我们认为，分配给剩余履约义务的交易价格中未包含在我们的递延收入余额中的部分不是一个有意义的未来收入指标，原因是合同中的基于交易的费用随交易活动而变化，订阅期限长度的可变性，以及一些合同中包含的终止条款限制了纳入并导致不同时期的可变性。
(5)
递延佣金
递延佣金如下：
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | |||||||||||||
|
预付佣金
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||
|
长期递延佣金
|
|
|
||||||||||||
|
递延佣金总额
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||
与递延佣金相关的摊销费用如下：
| 截至12月31日止年度， | |||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||
|
摊销费用
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
(6)
收购
2024
在截至2024年12月31日的十二个月内，我们没有完成任何新的收购。
2024年，公司结算了若干有关的全额赔偿事项
two
前几年完成的收购导致以$
10.4
百万。
2024年，我们还支付了$
1.4
百万现金，用于与2023年完成的其他收购相关的保留。
2023
2023年10月31日，我们收购了向公共部门提供预算软件的领先供应商Resource Exploration，Inc.（“ResourceX”）。总购买价格，扣除获得的现金$
48,000
，约为$
16.3
百万，包括$
9.1
百万以现金支付，$
5.7
百万普通股和$
1.5
百万与营运资金及弥偿款扣留有关，须作若干收市后调整。
我们对ResourceX的资产和负债的公允市场价值进行了估值分析。就本次交易而言，我们获得的有形资产总额为$
388,000
并承担负债约$
901,000
.我们录得商誉约$
10.0
万，预计其中没有一项可用于税收抵扣，其他可识别的无形资产约为$
7.6
百万。此次收购产生的商誉主要归因于我们有能力通过扩大我们的目标市场和客户群来增加收入、收益和现金流。$的无形资产
7.6
百万主要归因于客户关系和购置的软件，将在大约加权平均期间内摊销
九年
.我们录得递延税项负债净额$
748,000
与我们估计的公允价值分配的税收影响有关。
2023年10月31日，我们收购了ARInspect，Inc.（“ARInspect”），这是一家为公共部门现场运营提供AI驱动的机器学习解决方案的领先供应商。总购买价格，扣除获得的现金$
1.0
百万，约为$
20.5
百万，包括$
19.1
百万元现金支付和$
2.4
百万与营运资金及弥偿款扣留有关，须作若干收市后调整。
歼-20
我们对ARInspect的资产和负债的公允市场价值进行了估值分析。就本次交易而言，我们获得的有形资产总额为$
1.8
万美元，承担的负债约为$
1.5
百万。我们录得商誉约$
13.6
万，预计其中没有一项可用于税收抵扣，其他可识别的无形资产约为$
10.0
百万。此次收购产生的商誉主要归因于我们有能力通过扩大我们的目标市场和客户群来增加收入、收益和现金流。$的无形资产
10.0
百万主要归因于客户关系和购置的软件，将在大约加权平均期间内摊销
12
年。我们录得递延税项负债净额$
2.5
百万与我们估计的公允价值分配的税收影响有关。
2023年8月8日，我们收购了Computing System Innovations，LLC（“CSI”），这是一家为法院、记录员、律师等提供人工智能自动化、编辑和索引解决方案的领先供应商。总购买价格，扣除获得的现金$
415,000
，约为$
36.2
百万，包括$
33.4
百万元现金支付和$
3.3
百万与营运资金及弥偿款扣留有关，须作若干收市后调整。
我们对中证资产负债的公允市值进行了估值分析。就本次交易而言，我们获得的有形资产总额为$
1.2
万美元，承担的负债约为$
2.4
百万。我们录得商誉约$
19.4
万，预计全部可抵税，其他可辨认无形资产约$
18.5
百万。此次收购产生的商誉主要归因于我们有能力通过扩大我们的目标市场和客户群来增加收入、收益和现金流。$的无形资产
18.5
百万主要归因于客户关系和购置的软件，将在大约加权平均期间内摊销
13
年。
CSI和ResourceX的实际经营业绩，自各自收购之日起计入ES分部的经营业绩。ARInspect的经营业绩自收购之日起计入PT分部的经营业绩。此外，这些收购对我们的经营业绩、资产和负债的影响并不重大，无论是单独的还是总体的。截至2024年12月31日，CSI、ARInspect、ResourceX的购买价格分配为最终确定。
在截至2024年12月31日的十二个月中，我们产生了大约$
29,000
用于财务顾问、法律、会计、尽职调查、估值以及完成收购所需的其他各种服务。这些成本在2024年支出，并在随附的综合损益表中计入一般和行政费用。
(7)
财产和设备、净额和软件开发成本、净额
财产和设备，截至12月31日净额包括以下各项：
| 有用 生活 （年） |
2024 | 2023 | |||||||||||||||
| 土地 | — | $ |
|
$ |
|
||||||||||||
| 楼宇及租赁物业改善 |
|
|
|
||||||||||||||
| 计算机设备和购买的软件 |
|
|
|
||||||||||||||
| 家具和固定装置 |
|
|
|
||||||||||||||
| 运输设备 |
|
|
|
||||||||||||||
|
|
|
||||||||||||||||
| 累计折旧摊销 | (
|
(
|
|||||||||||||||
| 物业及设备净额 | $ |
|
$ |
|
|||||||||||||
折旧费用为$
23.3
2024年百万，$
25.0
2023年百万，以及$
29.5
2022年百万。
我们付了$
7.5
百万美元
16.0
分别于2024年和2023年用于房地产和现有设施的扩建。
F-21
软件开发成本，截至12月31日净额包括以下各项：
| 有用 生活 （年） |
2024 | 2023 | |||||||||||||||
| 软件开发成本 |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||
| 累计摊销 | (
|
(
|
|||||||||||||||
| 软件开发成本，净额 | $ |
|
$ |
|
|||||||||||||
软件开发成本的摊销费用记入收入成本和一般及行政费用：
| 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||
|
计入收入成本的软件开发成本摊销费用
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
|
软件开发成本的摊销费用记入一般和行政费用
|
|
|
|
||||||||||||||
|
合计
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
与软件开发成本相关的预计年度摊销费用：
| 2025 | $ |
|
|||
| 2026 |
|
||||
| 2027 |
|
||||
| 2028 |
|
||||
| 2029 |
|
||||
| 此后 |
|
||||
| $ |
|
||||
(8)
商誉及其他无形资产
截至2024年12月31日止两个年度的商誉账面值变动情况如下：
| 企业软件 | 平台技术 | 合计 | |||||||||||||||
| 截至2022年12月31日的余额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
|
收购与购买CSI相关的商誉
|
|
|
|
||||||||||||||
|
与购买ARInspect相关的收购商誉
|
|
|
|
||||||||||||||
| 与购买ResourceX相关的商誉收购 |
|
|
|
||||||||||||||
| 与购买其他收购相关的收购商誉 |
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 从ES转至PT | (
|
|
|
||||||||||||||
| 截至2023年12月31日的余额 |
|
|
|
||||||||||||||
|
与购买前一年收购相关的购买价格调整
|
(
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 截至2024年12月31日的余额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
12月31日其他无形资产及相关累计摊销情况如下：
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 其他无形资产账面总额： | |||||||||||
|
客户相关无形资产
|
$ |
|
$ |
|
|||||||
| 获得的软件 |
|
|
|||||||||
| 商品名称 |
|
|
|||||||||
| 获得的租赁 |
|
|
|||||||||
|
|
|
||||||||||
| 累计摊销 | (
|
(
|
|||||||||
| 其他无形资产合计，净额 | $ |
|
$ |
|
|||||||
F-22
所购软件的摊销费用记入收入成本。与客户相关的无形资产、商号和获得的租赁的摊销费用记入其他无形资产的摊销。其他无形资产摊销费用总额为$
96.9
2024年百万，$
111.0
2023年百万，以及$
113.9
2022年百万。
其他无形资产的摊销年限汇总如下表：
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛额 携带 金额 |
加权 平均 摊销 期 |
累计摊销 | 毛额 携带 金额 |
加权 平均 摊销 期 |
累计摊销 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 不可摊销的无形资产： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商誉 | $ |
|
— | $ | — | $ |
|
— | $ | — | |||||||||||||||||||||||||
| 可摊销无形资产： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
客户相关无形资产
|
$ |
|
|
$ |
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$ |
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$ |
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| 获得的软件 |
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| 商品名称 |
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| 获得的租赁 |
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与其他无形资产相关的预计年度摊销费用：
| 2025 | $ |
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| 2026 |
|
||||
| 2027 |
|
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| 2028 |
|
||||
| 2029 |
|
||||
| 此后 |
|
||||
| $ |
|
||||
(9)
应计负债
截至12月31日，应计负债包括以下各项：
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 应计工资、奖金和佣金 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 其他应计负债 |
|
|
|||||||||
| $ |
|
$ |
|
||||||||
F-23
(10)
债务
下表汇总了我们的未偿还借款总额：
| 率 | 到期日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | ||||||||||||||||||||
| 循环信贷额度 |
S +
|
2029年9月 | $ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||
| 2021年信贷协议 | |||||||||||||||||||||||
| 循环信贷额度 |
S +
|
2026年4月 |
|
|
|||||||||||||||||||
| 定期贷款A-1 |
S +
|
2026年4月 |
|
|
|||||||||||||||||||
| 2026年到期的可转换优先票据 |
|
2026年3月 |
|
|
|||||||||||||||||||
| 借款总额 |
|
|
|||||||||||||||||||||
| 减：未摊销债务贴现和发债费用 | (
|
(
|
|||||||||||||||||||||
| 借款总额，净额 |
|
|
|||||||||||||||||||||
| 减：债务的流动部分 |
|
(
|
|||||||||||||||||||||
| 账面价值 | $ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||
2024年信贷协议
2024年9月25日，公司订立$
700.0
与其各贷款方以及作为行政代理人、Swingline贷款人和发行贷款人的富国银行银行、全国协会的百万信贷协议（“2024年信贷协议”）。2024年信贷协议规定了本金总额最高可达$
700.0
万，包括备用信用证和Swingline贷款的次级贷款。2024年信贷协议将于2029年9月25日到期，贷款可随时预付，无需溢价或罚款，但须遵守一定的最低金额并支付任何SOFR破损成本。公司发生发行费用$
2.6
与2024年信贷协议有关的百万。2024年信贷协议取代了泰勒之前的$
500.0
公司与各贷款方于日期为2021年4月21日的信贷协议（“2021年信贷协议”）项下的百万无抵押信贷融资，计划于2026年4月到期。
2024年信贷协议包含某些惯常的陈述和保证、肯定和否定契约以及违约事件。2024年信贷协议要求我们保持一定的财务比率和其他财务条件，并限制我们进行某些投资、垫款、现金股息或贷款，并限制产生额外的债务和留置权。
循环信贷额度下的贷款将承担利息，由公司选择，年利率为（1）行政代理的最优惠商业贷款利率（取决于某些更高的利率确定）加上保证金
0.125
%至
0.75
%或（2）一个月、三个月或六个月的SOFR率加上保证金为
1.125
%至
1.75
%.每种情况下的保证金基于根据2024年信贷协议确定的泰勒总净杠杆率。公司除须就循环信贷融资项下贷款的未偿还本金支付利息外，亦须初步支付承诺费，金额为
0.125
年度%，随后将从
0.125
%至
0.25
%基于公司的总净杠杆率。2024年信贷协议下的借款可用于一般公司用途，包括营运资金需求、收购和资本支出。
2021年信贷协议
就完成先前的收购而言，公司订立了$
1.4
亿元信贷协议（“2021年度信贷协议”）与协议的各贷款方以及作为行政代理人、Swingline贷款人和发行贷款人的富国银行银行、全国协会。2021年信贷协议包括一项高级无抵押循环信贷融资（已被上文讨论的2024年信贷协议所取代）和一项摊销
五年
总额为$的定期贷款
600
万（“定期贷款A-1”）。
定期贷款A-1的利息，由公司选择，年利率为（1）行政代理的最优惠商业贷款利率（取决于某些更高的利率确定）（“基准利率”）加上保证金
0.125
%至
0.75
%或（2）一，三，六，或，须经所有贷款人批准，十二个月SOFR利率加保证金为
1.125
%至
1.75
%.
在截至2024年12月31日的十二个月内，我们偿还了$
50.0
百万定期贷款，在2021年信贷协议于2024年9月25日终止之前没有未偿还的借款。
F-24
截至2024年12月31日，我们没有未偿还的借款，并且遵守了我们在2024年信贷协议下的契约。
2026年到期的可转换优先票据
2021年3月9日，我
0.25
2026年到期可转换优先票据本金总额$
600.0
万元（“可转换优先票据”或“票据”）。可转换优先票据根据日期为2021年3月9日的契约（“契约”）发行，并受其管辖，美国银行全国协会为受托人。发行可转换优先票据所得款项净额为$
591.4
百万，扣除初始购买者的折扣$
6.0
万美元，发债成本$
2.6
百万。
可转换优先票据是优先、无担保债务，（i）对我们未来的优先、无担保债务享有同等受偿权；（ii）对我们未来明确从属于票据的债务享有优先受偿权；（iii）实际上从属于我们未来的有担保债务，以担保该债务的抵押品的价值为限；（iv）在结构上从属于所有未来债务和其他负债，包括贸易应付款项，以及（在我们不是其持有人的情况下）我们子公司的优先股（如果有的话）。
可转换优先票据的计息利率为
0.25
年度%，每半年支付一次，于每年3月15日及9月15日拖欠。可转换优先票据将于2026年3月15日到期，除非提前回购、赎回或转换。
在2025年9月15日之前，可转换优先票据的持有人只有在发生某些事件时才有权转换其可转换优先票据。根据契约条款，可转换优先票据可在以下时间或情况下转换为Tyler Technologies, Inc.的普通股（此处简称“我们的普通股”）：
•在截至2021年6月30日的日历季度之后开始的任何日历季度内，如果我们普通股每股最后报告的销售价格超过
130
至少各占换股价格%
20
期间的交易日（不论是否连续）
30
截至（包括）紧接上一个日历季度的最后一个交易日的连续交易日；
•期间
五个
紧接其后的连续营业日
五个
连续交易日期间（如
五个
连续交易日期间，“计量期”）如果每1,000美元本金的可转换优先票据的交易价格在其持有人按照义齿中的程序提出请求后确定，在计量期的每个交易日低于
98
我们普通股在该交易日最后报告的每股出售价格与该交易日折算率的乘积的百分比；
•在我们的普通股发生某些公司事件或分配时，包括但不限于“根本性变化”（定义见义齿）；
•在特定公司事件发生时；或
•于2025年9月15日或之后，直至紧接到期日前第二个预定交易日即2026年3月15日收市为止。
除某些例外情况外，一旦发生控制权变更或其他根本性变化（均在可转换优先票据的契约中定义），可转换优先票据持有人可能会要求我们以等于回购价格回购全部或部分可转换优先票据本金
100
可换股优先票据本金额的百分比，加上截至但不包括赎回日期的任何应计及未付利息。
截至2024年12月31日，允许可转换优先票据持有人转换的条件均未得到满足。
自2025年9月15日（含）起，可转换优先票据持有人可在其选择的任何时间转换其可转换优先票据，直至紧接到期日前的第二个预定交易日收市为止。根据我们的选择，我们将完全以现金或以现金和我们普通股的股份相结合的方式结算可转换优先票据的任何转换。然而，在转换任何可转换优先票据时，转换价值将在由
30
交易日，将以现金支付，最高不超过被转换票据的本金金额。
初始转换率为每1000美元可转换优先票据本金2.0266股普通股，即初始转换价格约为$
493.44
每股普通股。转换率和转换价格将在某些事件发生时进行调整。此外，如果发生某些构成“整体根本性变化”（如契约中所定义）的企业事件，那么在某些情况下，将在特定时期内提高转换率。
F-25
可换股优先票据可由我们选择于2024年3月15日或之后及2024年3月15日或之前的任何时间全部或部分赎回
30
紧接到期日前的第个预定交易日，以现金赎回价格相等于将予赎回的票据本金，加上截至但不包括赎回日期的应计及未付利息（如有），但前提是最后报告的每股普通股出售价格超过
130
票据转换价格的百分比（i）各至少
20
交易日，不论是否连续，在
30
截至（包括）我们发出有关赎回通知之日前一个交易日的连续交易日；及（ii）我们发出有关赎回通知之日前一个交易日。此外，要求赎回任何票据构成对该票据的整体根本性改变，在这种情况下，如果在要求赎回后进行转换，则适用于该票据转换的转换率将在某些情况下提高。
实际利率
可换股优先票据项下借款的加权平均利率为
0.25
截至2024年12月31日的百分比。截至2024年12月31日止十二个月，实际利率为
8.66
2021年信贷协议项下定期贷款的百分比及
0.54
可转换优先票据的百分比。
以下列明根据2024年信贷协议、2021年信贷协议和可转换优先票据确认的与未使用部分的借款和承诺费相关的利息费用，并在随附的综合收益表中计入利息费用：
| 截至12月31日止年度， | |||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||
| 合同利息费用-2024年循环信贷融资 | $ | (
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 合同利息费用-2021年循环信贷融资 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 合同利息支出-定期贷款 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 合同利息费用-可转换优先票据 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 债务贴现和发债费用摊销 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 合计 | $ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
|||||||||||
截至2024年12月31日，我们有一张未结清的独立信用证，总额为$
500,000
.该信用证为我们在客户合同下的履约提供担保，除非以书面形式取消，否则将自动每年展期，并于2025年第三季度到期。
(11)
金融工具
下表列出了我们的金融工具：
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | ||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 可供出售投资 |
|
|
|||||||||
| 股权投资 |
|
|
|||||||||
| 合计 | $ |
|
$ |
|
|||||||
现金及现金等价物主要包括原到期日为三个月或以下的货币市场基金，我们通过市场报价确定其公允价值。
我们的投资组合被归类为可供出售，以便具有购买和出售投资的灵活性，并最大限度地提高现金流动性。我们的可供出售投资主要包括投资级公司债券、美国国债和到期日至2027年的资产支持证券。这些投资按公允价值列报，并在随附的综合资产负债表中计入短期投资和非流动投资。与投资相关的未实现收益或损失计入累计其他综合收益（亏损），在随附的综合资产负债表中扣除税项，在综合收益表中扣除税项。对于我们的可供出售投资，我们没有出售的意图，也不太可能在收回其成本基础之前要求我们出售。
截至2024年12月31日和2023年12月31日，我们的应计应收利息余额约为$
227,000
和$
65,000
，分别计入应收账款，净额。我们不计量应计应收利息的信用损失备抵。我们在到期期限内或在出售投资时记录任何损失，任何对应计利息应收款项的冲销都记录为损失期间利息收入的减少。截至2024年12月31日止十二个月，我们录得
无
应计应收利息损失。利息收入和折溢价摊销计入其他收益，净额计入随附的综合损益表。
F-26
下表列出了我们可供出售投资的组成部分：
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | ||||||||||
| 摊余成本 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 未实现收益 |
|
|
|||||||||
| 未实现亏损 | (
|
(
|
|||||||||
| 估计公允价值 | $ |
|
$ |
|
|||||||
截至2024年12月31日，我们有$
23.3
百万美元的可供出售债务证券，其合同期限为一年或一年以下，且为$
10.8
万，合同期限大于一年。截至2024年12月31日，
22
公允价值为$
13.5
万已处于亏损状态一年或更短时间且
七个
公允价值为$
7.7
万处于亏损状态超过一年。
下表列出我们可供出售或持有至到期投资的活动：
| 截至12月31日止年度， | |||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||
| 销售和到期收益 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 已实现销售亏损，税后净额 | (
|
|
(
|
||||||||||||||
我们的股权投资包括一个
18
Bison Capital Partners V L.P.的全资子公司BFTR，LLC %的权益。BFTR，LLC是一家澳大利亚私人控股公司，专门从事法庭和法律程序中的口语数字化。普通股投资按成本减任何减值减记列账，因为我们没有能力对被投资方施加重大影响，且证券没有易于确定的公允价值。
(12)
公允价值计量
公允价值定义为在计量日市场参与者在该资产或负债的主要或最有利市场进行的有序交易中，出售资产所收到的价格或转移负债所支付的价格。公允价值计量和披露指南为披露用于计量公允价值的输入值建立了估值层次结构，定义如下：
•第1级——输入值是相同资产或负债在活跃市场中可获得的未经调整的报价。
•第2级——输入值包括活跃市场中类似资产和负债的报价和非活跃市场中的报价，可观察到的报价以外的输入值，以及不能直接观察到但得到可观察市场数据证实的输入值。
•第3级——不可观察且得到很少或没有市场活动支持并反映使用重大管理判断的输入。
金融资产或负债在层级内的分类，以对公允价值计量具有重要意义的最不可靠的输入值水平确定。在确定公允价值时，我们采用最大限度使用可观察输入值并尽可能减少使用不可观察输入值的估值技术。我们在公允价值评估中也考虑了交易对手和自身的不履约风险。
下表列出截至2024年12月31日按公允价值等级分类的我们的金融和债务工具的公允价值：
| 1级 | 2级 | 3级 | 合计 | ||||||||||||||||||||
|
现金及现金等价物
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$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
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可供出售投资
|
|
|
|
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| 股权投资 |
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|
|
|
|||||||||||||||||||
| 2026年到期的可转换优先票据 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
F-27
下表列出截至2023年12月31日按公允价值等级分类的我们的金融和债务工具的公允价值：
| 1级 | 2级 | 3级 | 合计 | ||||||||||||||||||||
|
现金及现金等价物
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
|
可供出售投资
|
|
|
|
|
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| 股权投资 |
|
|
|
|
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| 2021年信贷协议 | |||||||||||||||||||||||
| 定期贷款A-1 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 2026年到期的可转换优先票据 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
经常性以公允价值计量的资产
应收账款、应付账款、短期债务和某些其他资产的账面价值接近公允价值，因为这些工具的期限较短。
截至2024年12月31日，我们有$
34.0
百万投资级公司债券、美国国债和到期日至2027年的资产支持证券。这些证券的公允价值被视为第2级，因为它们基于不活跃市场的报价输入或其他可观察的市场数据。
非经常性以公允价值计量的资产
截至2024年12月31日
18
BFTR，LLC.的%权益。由于我们没有能力对被投资方施加重大影响，且证券没有易于确定的公允价值，我们的投资按成本减去任何减值减记后列账。定期对我们的投资进行减值评估。如果没有可识别的事件或情况变化表明投资的公允价值或表明减值，我们不会重新评估投资的公允价值。期间未发生需要重新评估的事件或情况变化。有过
无
本投资于呈列期间的减值。此项投资在随附的合并资产负债表中计入其他非流动资产。
如附注1“重要会计政策摘要”所述，我们每年于10月1日对商誉进行减值评估。 此外，每当有事件或情况变化表明账面价值可能无法收回时，我们都会对商誉、财产和设备以及其他无形资产进行减值审查。 在2024年第四季度，我们完成了对商誉的年度评估，没有产生减值费用。此外，我们没有发现商誉、财产和设备以及其他无形资产的减值迹象。因此，截至2024年12月31日止年度或截至2024年12月31日止年度并无录得减值。
仅为披露目的以公允价值计量的金融工具
截至2024年12月31日止十二个月，我们偿还了剩余的定期贷款，并且在2021年信贷协议于2024年9月25日终止之前没有未偿还的借款。2021年信贷协议项下定期贷款的账面值为在定期贷款期限内使用实际利率法摊销至利息费用的面值减债务折扣及债务发行成本。利息支出计入随附的综合损益表。
我们的可转换优先票据的公允价值是根据在活跃市场中作为资产交易的类似负债的市场报价确定的，这是第2级输入。进一步讨论见附注10，“债务”。
可换股优先票据的账面值为在可换股优先票据期限内使用实际利率法摊销至利息费用的面值减债务折扣及债务发行成本。利息支出计入随附的综合损益表。
下表列出了2021年信贷协议和我们的可转换优先票据下的定期贷款的公允价值和账面净值：
| 12月31日公允价值， | 12月31日账面价值， | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 2021年信贷协议 | |||||||||||||||||||||||
| 定期贷款A-1 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 2026年到期可转换票据 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||
F-28
(13)
所得税
| 截至12月31日止年度， | |||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||
| 当前： | |||||||||||||||||
| 联邦 | $ |
|
$ |
|
$ |
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| 状态 |
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| 延期 | (
|
(
|
(
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| $ |
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$ |
|
$ |
|
||||||||||||
美国法定所得税率与我们运营有效所得税费用率的调节如下：
| 截至12月31日止年度， | |||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||
| 按法定税率计算的联邦所得税费用 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 州所得税，扣除联邦所得税优惠 |
|
|
|
||||||||||||||
| 净营业亏损结转 |
|
|
(
|
||||||||||||||
| 股份补偿的超额税收优惠 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 税收抵免 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 不可抵扣业务费用 |
|
|
|
||||||||||||||
| 不确定的税务状况 |
|
|
|
||||||||||||||
| 其他，净额 | (
|
|
|
||||||||||||||
| $ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||
截至12月31日记为递延所得税资产和负债的主要项目的税务影响为：
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 递延所得税资产： | |||||||||||
| 资本化的研究和实验支出 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 目前不可扣除的营业费用 |
|
|
|||||||||
| 股票期权和其他员工福利计划 |
|
|
|||||||||
| 损失和信用结转 |
|
|
|||||||||
| 递延收入 |
|
|
|||||||||
| 其他 |
|
|
|||||||||
| 递延所得税资产总额 |
|
|
|||||||||
| 估价津贴 | (
|
|
|||||||||
| 递延所得税资产总额，扣除估值备抵 |
|
|
|||||||||
| 递延所得税负债： | |||||||||||
| 无形资产 | (
|
(
|
|||||||||
| 财产和设备 | (
|
(
|
|||||||||
| 预付费用 | (
|
(
|
|||||||||
| 递延所得税负债总额 | (
|
(
|
|||||||||
| 递延所得税负债净额 | $ | (
|
$ | (
|
|||||||
截至2024年12月31日，根据《2017年减税和就业法案》（“TCJA”）对《国内税收法》第174节的修改，研究和实验支出的资本化和摊销要求导致递延税收资产为$
157.8
百万。
F-29
截至2024年12月31日，我们的税后联邦和州净营业亏损和净税收抵免结转为$
5.8
百万，如果不加以利用，将于2033年开始到期。收购的结转受到年度限制，但预计将实现。根据2024年的州研发信贷结转记录了一笔估值备抵，金额为$
0.8
百万因国家应税收入对信贷使用的限制。我们认为，其他所有递延所得税资产变现的可能性更大。但是，如果修改应纳税所得额估计数或转回应纳税暂时性差异，未来可以调整被认为可以变现的递延所得税资产的金额。
下表提供了截至12月31日止年度来自不确定税收状况的未确认税收优惠总额的对账：
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 期初余额 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 上一期税务职位的增加 |
|
|
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| 上一期税收头寸减少 |
|
(
|
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| 本期税务职位的新增 |
|
|
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| 时效期限届满 | (
|
(
|
|||||||||
| 期末余额 | $ |
|
$ |
|
|||||||
截至2024年12月31日及2023年12月31日，我们有不确定的税收头寸$
32.2
百万美元
22.1
百万，包括利息和罚款，分别记入我们合并资产负债表中的递延所得税负债、其他长期资产和其他长期负债。未确认的税收优惠总额，扣除州税的联邦所得税优惠，如果确认，将影响有效税率为$
28.6
百万， $
20.1
百万和$
13.3
百万分别截至2024年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日。有合理可能在未来12个月内发生导致未确认的税收优惠总额增加或减少的事件。然而，我们预计此类增减不会对公司的财务状况或经营业绩产生重大影响。
我们需要缴纳美国联邦所得税，以及多个州、地方和外国司法管辖区的所得税。我们经常受到这些税收管辖区的所得税审查，但我们没有这些审查的历史，我们也不期望由于这些审查而有任何实质性调整。除少数例外，美国主要联邦、州、地方和外国司法管辖区在2020年之前的几年内不再接受审查。截至2025年2月19日，没有任何税务管辖区提出重大调整。
(14)
股份补偿
股份补偿方案
2024年5月，股东批准了经修订和重述的2018年股票激励计划（“经修订和重述的2018年计划”），该计划对现有的Tyler Technologies, Inc. 2018年股票期权计划（“2018年计划”）进行了修订和重述。经股东批准经修订及重述的2018年股票激励计划后，根据2018年计划可供授予的剩余股份将被添加到根据经修订及重述的2018年股票激励计划授权授予的股份中。此外，先前根据2018年计划授予的任何未行使到期或被没收的奖励将被添加到根据经修订和重述的2018年股票激励计划授权授予的股份中。
我们根据经修订和重述的2018年股票激励计划以股票期权、限制性股票单位和业绩份额单位的形式授予股票奖励。股票期权一般在到
五年
自批出之日起连续服务，合约期限为
10
年。一旦期权变得可行使，员工可以以我们授予期权之日的市场价格购买我们的普通股股票。限制性股票单位授予一般按比例归属到
五年
自授予之日起连续服务。每个业绩分成单位代表领取权利
One
基于我们在适用的业绩期间实现某些财务业绩目标的普通股份额。我们根据ASC 718使用公允价值确认对股份补偿进行会计处理，股票补偿.
截至2024年12月31日
4.4
根据经修订和重述的2018年股票激励计划可供未来授予的股份百万股自
27.5
万股此前获股东批准。
确定股票补偿的公允价值
估值和摊销法。我们使用Black-Scholes期权估值模型对授予的股票期权奖励的公允价值进行了估算。对于限制性股票单位和业绩股票单位奖励，我们将公允价值估计为授予日的市场价值。我们将所有奖励的公允价值按直线法在必要的服务期（通常为归属期）内摊销。
歼30
预期寿命。授予奖励的预期期限表示预期未兑现的期限。预期寿命表示主要基于期权归属条款、剩余合同期限和员工基于历史模式的预期行使的股票期权预期未行使的加权平均期间。
预期波动。使用Black-Scholes期权估值模型，我们根据我们普通股的历史波动率估计我们普通股在授予日的波动率。
无风险利率。我们将Black-Scholes期权估值模型中使用的无风险利率建立在美国国债零息票发行当前可用的隐含收益率的基础上，剩余期限相当于预期授予期限。
预期股息收益率。我们在过去十多年中没有对我们的普通股支付任何现金股息，我们预计在可预见的未来也不会支付任何现金股息。因此，我们使用预期股息率为
零
在Black-Scholes期权估值模型中。
没收。我们承认在裁决书被没收时未提供必要服务期的裁决书的影响（也就是说，我们承认在发生时没收在补偿成本中的影响）。先前确认的一项裁决的赔偿成本在该裁决被没收的期间被冲回。
在2024和2023财年，没有发放股票期权奖励；因此没有可报告的Black-Scholes模型假设。
对2022年授予的期权采用了以下加权平均假设：
| 截至12月31日止年度， | |||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||
| 预期寿命（年） | — | — |
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| 预期波动 |
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% | |||||||||||||
| 无风险利率 |
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% | |||||||||||||
股份奖励活动
股票期权
授予、行使、没收和到期的期权汇总如下：
| 数量 股份 |
加权 平均运动 价格 |
加权 平均 剩余 契约生活 （年） |
聚合 内在价值 |
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| 截至2023年12月31日 |
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$ |
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| 已获批 |
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| 已锻炼 | (
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| 没收 |
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| 截至2024年12月31日 |
|
$ |
|
|
$ |
|
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| 2024年12月31日可行使 |
|
$ |
|
|
$ |
|
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我们有未归属的选择权，可以购买大约
40,000
加权平均授予日行权价为$
371.20
截至2024年12月31日，未归属期权购买约
98,000
加权平均授予日行权价为$
380.83
截至2023年12月31日。
截至12月31日的十二个月内，与期权活动有关的其他信息如下：
| 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||
| 获授股票期权的加权平均授予日公允价值 | $ |
|
$ |
|
$ |
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| 已行权股票期权总内在价值 | $ |
|
$ |
|
$ |
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F-31
限制性股票单位和业绩股票单位
下表汇总了所示期间的限制性股票单位和业绩股票单位活动（单位：千股）：
| 股份数量 | 加权平均授予日每股公允价值 | ||||||||||
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2023年12月31日未归属
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|
$ |
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| 已获批 |
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| 既得 | (
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| 没收 | (
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2024年12月31日未归属
|
|
$ |
|
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股份补偿费用
下表汇总了在综合收益表中记录的与股份奖励相关的股份补偿费用：
| 截至12月31日止年度， | |||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||
| 订阅、维护和专业服务 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
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| 销售和营销费用 |
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| 一般和行政费用 |
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| 股份报酬支出总额 |
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| 税收优惠总额 | (
|
(
|
(
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| 净收入净减少额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
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截至2024年12月31日，我们有$
208.7
万与未归属期权和限制性股票单位相关的未确认补偿成本总额，预计将在加权平均摊销期
2.2
年。
员工股票购买计划
根据我们的员工股票购买计划（“ESPP”），参与者可能会贡献高达
15
他们购买泰勒普通股的年度报酬的百分比。购买股份的价格等于
85
每个季度发售期最后一天泰勒股票收盘价的百分比。截至2024年12月31日
484,000
可供未来根据ESPP发行的股份自
2.0
万股，此前获股东批准。
(15)
每股收益
下表详细列出了基本每股收益与稀释每股收益的对账情况：
| 截至12月31日止年度， | |||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||
| 基本和稀释每股收益的分子： | |||||||||||||||||
| 净收入 | $ |
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$ |
|
$ |
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| 分母： | |||||||||||||||||
| 加权平均已发行基本普通股 |
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| 假设转换稀释性证券： | |||||||||||||||||
| 股票奖励 |
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| 可转换优先票据 |
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| 稀释每股收益的分母-调整后的加权平均股份 |
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| 每股普通股收益： | |||||||||||||||||
| 基本 | $ |
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$ |
|
$ |
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| 摊薄 | $ |
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$ |
|
$ |
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F-32
代表购买普通股权利的股票奖励约
67,000
2024年的股票，
343,000
2023年的股份，以及
372,000
2022年的股票，不包括在稀释每股收益的计算中，因为将其包括在内会产生反稀释效应。
(16)
租赁
我们租赁办公设施、运输和其他设备，用于我们的运营。我们的大部分租约是不可撤销的经营租赁协议，剩余条款为到
10
年。其中一些租约包括延长至
六年
.截至2024年12月31日，我们没有融资租赁。我们经营租赁的使用权租赁资产和租赁负债记入综合资产负债表。我们招致
无
2024年期间的租赁重组成本，$
6.4
2023年的百万美元和$
1.7
2022年分别为百万。
经营租赁费用构成如下：
| 租赁成本 | 截至12月31日止年度， | ||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||
| 经营租赁成本 | $ |
|
$ |
|
$ |
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| 短期租赁成本 |
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| 可变租赁成本 |
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| 净租赁成本 | $ |
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$ |
|
$ |
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有关租赁的补充资料如下：
| 其他信息 | 截至12月31日止年度， | ||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||
|
现金流:
|
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| 计入租赁负债计量的现金支付金额： | |||||||||||||||||
| 经营租赁产生的经营现金流出 | $ |
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$ |
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$ |
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| 以租赁债务换取的使用权资产（非现金）： | |||||||||||||||||
| 经营租赁 | $ |
|
$ |
|
$ |
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| 租期及折现率： | |||||||||||||||||
| 加权平均剩余租期（年） |
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| 加权平均贴现率 |
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% |
|
% |
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% | |||||||||||
F-33
截至2024年12月31日，租赁负债到期情况如下：
| 截至12月31日止年度， | 金额 | ||||
| 2025 | $ |
|
|||
| 2026 |
|
||||
| 2027 |
|
||||
| 2028 |
|
||||
| 2029 |
|
||||
| 此后 |
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| 租赁付款总额 |
|
||||
| 减：利息 | (
|
||||
| 经营租赁负债现值 | $ |
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来自第三方的租金收入
我们在缅因州的班戈、法尔茅斯、雅茅斯和奥罗诺；德克萨斯州的拉伯克和普莱诺；密歇根州的特洛伊；纽约州的莱瑟姆；俄亥俄州的莫莱恩；田纳西州的金斯顿斯普林斯拥有办公楼。我们将其中一些建筑的空间出租给第三方租户，
One
其中原为关联方（见附注18，“关联交易”）。我们根据经营租赁出租给他人的物业主要由特定设施组成，其中一个租户从资产中获得几乎所有的经济利益，并有权指导资产的使用。这些不可撤销的租约在2025年至2028年期间到期，有些人可以选择将租约延长至
10
年。我们在一开始就确定一项安排是否是租约。我们的租约都不允许承租人购买租赁资产。
来自第三方租户的租金收入为$
3.2
2024年百万，$
2.1
2023年百万，以及$
1.7
2022年百万。租金收入计入综合损益表的硬件及其他收入。
未来基于合同协议的最低经营租金收入如下：
| 截至12月31日止年度， | 金额 | ||||
| 2025 | $ |
|
|||
| 2026 |
|
||||
| 2027 |
|
||||
| 2028 |
|
||||
| 2029 |
|
||||
| 合计 | $ |
|
|||
截至2024年12月31日，我们没有尚未开始的额外重大经营或融资租赁。
(17)
员工福利计划
我们为满足最低服务要求的大多数员工提供固定缴款计划。符合条件的员工最多可缴款
30
他们目前对计划的补偿的百分比，但须遵守某些法定限制。我们贡献了最多
3
雇员对计划的补偿的百分比。我们为该计划做出了贡献，并收取了经营业绩$
19.1
2024年百万，$
18.6
2023年百万，以及$
17.5
2022年百万。
(18)
关联方交易
2023年4月，我们订立了一份公平租赁协议，根据该协议，我们租赁
25,000
在我们德克萨斯州拉伯克的办公设施中，将一平方英尺的办公空间转让给一家由我们董事会前成员共同拥有的公司。租赁协议于2023年4月1日开始生效，并于2024年4月8日修订，初步期限为年，按比例的基本租金为$
25,000
每月到2023年12月1日，然后是基本租金$
58,000
下一年和a
2.5
此后的年增%。我们认了
租金收入
$
697,000
和$
150,000
根据本租约分别截至2024年12月31日及2023年12月31日止年度。
F-34
(19)
承诺与或有事项
诉讼
在2022年第一季度，我们收到了根据与州政府客户的合同安排为方便而终止的通知。收到终止通知后，我们根据合同安排停止提供服务，并要求支付约$
15
为方便起见与终止有关的百万元。
客户在几个月内对我们的外联没有回应，我们于2022年8月23日提起诉讼，以强制执行我们在适用合同安排下的权利和补救措施。客户随后要求我们直接与客户协商，试图解决纠纷。谈判没有成功，2024年3月20日，我们重新提起诉讼。尽管我们认为我们的产品和服务是根据我们的合同条款交付的，并且我们有权为方便而获得与终止相关的付款，但目前该问题仍未解决。我们无法提供任何保证，在我们根据合同追求我们的权利和补救措施时，我们不会产生额外费用。
采购承诺
我们对解决方案中使用的第三方技术以及我们作为正常运营的一部分购买的其他服务负有合同义务。在某些情况下，这些安排要求我们做出最低年度采购承诺。截至2024年12月31日，这些安排下剩余的最低采购承诺总额约为$
646
到2031年达到百万。
与基于合同协议的采购承诺相关的未来最低付款如下：
| 截至12月31日止年度， | 金额 | ||||
| 2025 | $ |
|
|||
| 2026 |
|
||||
| 2027 |
|
||||
| 2028 |
|
||||
| 2029 |
|
||||
| 此后 |
|
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| 合计 | $ |
|
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(20)
随后发生的事件
2025年1月31日，我们完成了一项收购，总代价约为$
18.5
百万，全部以现金支付，但须进行某些交易结束后调整，包括营运资金扣留。
F-35