执行版本票据购买协议第4号修正案本票据购买协议第4号修正案（本“协议”）的日期为2025年12月24日，由特拉华州一家公司（“公司”）的登士柏国际 INC.（f/k/a DENTSPLY International Inc.）和其姓名出现在本协议签字页的每一位票据持有人（定义见下文）（统称“票据持有人”）就该特定票据购买协议，日期为2015年12月11日（经该特定票据购买协议修订和同意书修订，日期为2022年8月26日，经公司与票据持有人进一步修订的日期为2022年11月5日的若干票据购买协议修订第2号及同意书进一步修订的日期为2025年6月3日的若干票据购买协议修订第3号及可能进一步修订或以其他方式修订的“票据购买协议”）。RECITALS：A.根据票据购买协议，公司向票据持有人发行及出售（i）本金总额为25,000，000瑞士法郎的公司于2025年12月11日到期的0.86% A系列优先票据（“A系列票据”），（ii）本金总额为30,000，000欧元的公司于2025年12月11日到期的2.05% B系列优先票据（“B系列票据”），（iii）本金总额为67,000，000欧元的公司于2025年12月11日到期的2.05% C系列优先票据（“C系列票据”），（iv）本金总额为7,500，000瑞士法郎的公司于12月11日到期的1.02% D系列优先票据，2027年（“D系列票据”），（v）公司于2027年12月11日到期的2.24% E系列优先票据（“E系列票据”）本金总额15,000，000欧元，（vi）公司于2026年2月19日到期的2.05% F系列优先票据（“F系列票据”）本金总额11,000，000欧元，（vii）公司于2026年2月19日到期的2.05% G系列优先票据（“G系列票据”）本金总额15,000，000欧元，（viii）公司于2031年2月19日到期的2.45% H系列优先票据（“H系列票据”）本金总额45,000，000欧元，（ix）公司于2026年8月15日到期的1.01%系列I优先票据（“系列I票据”）本金总额58,000，000瑞士法郎，（x）公司于2026年8月15日到期的2.25%系列J优先票据（“系列J票据”）本金总额40,000，000欧元，（xi）公司于2026年8月15日到期的2.25%系列K优先票据（“系列K票据”）本金总额66,000，000欧元，（xii）公司于8月15日到期的1.17%系列L优先票据本金总额140,000，000瑞士法郎，2028年（“L系列票据”）及（xiii）本公司于2031年8月15日到期的1.33% M系列优先票据（“M系列票据”）本金总额65,000，000瑞士法郎，连同A系列票据、B系列票据、C系列票据、D系列票据、E系列票据、F系列票据、G系列票据、H系列票据、I系列票据、J系列票据、K系列票据及L系列票据，统称“票据”）。B.公司已要求票据持有人对票据购买协议作出若干修订，包括但不限于（i）修订财务契诺及（ii）在负面契诺中增加受限制付款。C.票据持有人愿意根据此处规定的条款并在符合条件的情况下对票据购买协议进行此类修订。同意：现就贵重对价，特此确认其收悉及充分性，公司与票据持有人同意如下：1。定义。
2此处使用的大写术语（包括recitals）和未另行定义的术语应具有票据购买协议中赋予它们的含义。2.票据购买协议的修订。票据购买协议特此修订如下（统称“修订”）：（a）票据购买协议第1节的首段特此修订，在其中插入以下标题：“1.1优先票据。”（b）现修订票据购买协议第1节，插入新的第1.3节，全文如下：1.3基于杠杆的增量升级。（a）每份票据的利率除按BIG级上调或按BIG级费用上调外，还须按以下金额上调以下期间的利率（“杠杆级上调”），在每种情况下，根据最近结束的连续四个财政季度期间的总杠杆率确定，并自下一个财政季度的第一天（含）起生效，直至（但不包括）紧接下一个财政季度的第一天：（i）如果总杠杆率大于或等于4.00至1.00，则每年0.50%；（ii）如果总杠杆率大于或等于3.75至1.00但小于4.00至1.00，年息0.25%；（iii）否则，不得适用加杠杆。（b）尽管有第1.3（a）条的规定，每名互换票据持有人可代替在公司任何适用的财政季度（每一该等期间，称为“杠杆加速期”）适用于该等互换票据的杠杆加速率，而是通过向公司提供书面通知，选择公司在每个付息日（在每一情况下均在该杠杆加速期）就该等互换票据以美元支付费用（“杠杆加速费”），金额等于（i）于该杠杆升级期开始日期与该杠杆升级期内当时最近的利息支付日期两者中较晚者确定的该等掉期票据的掉期票据名义金额，乘以（ii）（x）适用的杠杆升级期的结果，再乘以（y）一个分数，其分子为自该确定日期至但不包括下一个付息日（“杠杆升级期计算期”）的天数，其分母为360。尽管有上述规定，在任何已交换票据的本金在任何已交换票据的提前还款日部分偿还或预付的范围内，于该等掉期票据预付日应付的杠杆提升费，须调整为根据该等掉期票据预付日须预付的该等掉期票据的掉期票据名义金额部分（而非整个掉期票据名义金额）及于该等掉期票据预付日之后紧接下一个付息日应付的杠杆提升费计算，须（1）使该等还款或预付导致的掉期票据名义金额的任何该等减少生效，及（2）包括该杠杆提升费部分在杠杆升压计算期内于该等掉期票据预付日未如此偿还或预付的有关该等掉期票据本金的应计款项
3于该等掉期票据预缴款日结束。该费用应在每个利息支付日到期并以美元支付，并在根据本协议和该交换票据的条款就该交换票据（与任何已偿还的交换票据的本金金额相关的任何未支付的杠杆加速费在偿还日期成为到期和应付）的利息到期和应付的彼此时间。掉期票据持有人选择收取杠杆提升费，须自该等杠杆提升期的开始日期及该等掉期票据的最近利息支付日期（以较后者为准）起生效，截至提供该书面通知之日止。尽管有上述规定，以美元支付公司就第四次修订所支付的修正费的票据持有人应被视为已选择支付每个杠杆提升期的杠杆提升费，并在该杠杆提升期的存续期内有效，无需任何进一步通知或行动。（c）现修订票据购买协议第1节，插入新的第1.4节，全文如下：1.4对升级的限制；补足金额的计算。在任何时候，由杠杆升数、杠杆费、BIG升数或BIG费用（如适用）加总至票据利率的金额，不得超过合计每年1.75%，且上述任何一项均不得纳入任何补足金额的计算。（d）现将票据购买协议第7.5节全文修订和重述如下：7.5票据持有人电话。从截至2025年12月31日的财政季度开始，一直持续到截至2027年9月30日的财政季度，在根据第7.2节交付证书后的十（10）个工作日内，公司应提议主办票据持有人和高级管理层之间的电话会议，以讨论经营业绩和杠杆，公司应提供截至2027年9月30日期间剩余时间的综合季度预测，作为其电话会议演示文稿的一部分（该演示文稿将在电话会议之前分发），包括预计的合并EBITDA和杠杆率（包括总杠杆率和高级杠杆率）。此后，公司应在根据第7.2节交付年度期间所需的证书后的10个工作日内提出每年举办此类电话会议。（e）现将票据购买协议第10.1节修订如下：（i）修订并重申（a）条全文如下：（a）杠杆比率。（i）截至任何财政季度的最后一天，公司将维持（i）公司及其附属公司的合并债务与（ii）公司及其附属公司在紧接其后结束的前一个连续四个财政季度期间的合并EBITDA的比率（“总杠杆率”）不高于下文格中标题为“总杠杆率”一栏所列的适用比率。
4（ii）截至任何财政季度的最后一天，公司将维持（i）公司及其附属公司的合并债务（不包括次级债务）与（ii）公司及其附属公司在紧接其后结束的前一个连续四个财政季度期间的合并EBITDA的比率（“高级杠杆比率”）不高于下文格中标题为“高级杠杆比率”一栏所列的适用的高级杠杆比率。财政季度末总杠杆率高级杠杆率2025年12月31日4.25至1.00 3.25至1.00 2026年3月31日4.25至1.00 3.25至1.00 2026年6月30日4.25至1.00 3.25至1.00 2026年9月30日4.00至1.00 3.00至1.00 2026年12月31日4.00至1.00 3.00至1.00 2027年3月31日3.75至1.00 2.75至1.00 2027年6月30日3.75至1.00 2.75至1.00 9月30日，2027年和此后结束的每个财政季度3.50至1.00 2.50至1.00（ii），通过修订和重述条款（b）全文如下：（b）利息覆盖率。公司将不允许（i）公司及其子公司截至公司任何财政季度最后一天的连续四个财政季度期间的合并EBITDA与（ii）公司及其子公司在该期间的合并债务的应付利息和债务折扣摊销之和（在该期间发生重大收购或重大处置的范围内按备考基础计算）的比率低于3.00至1.00。（iii）删除（c）条全文。（f）现修订《票据购买协议》第10条，插入新的第10.10条，全文如下：10.10限制性付款。公司将不会直接或间接宣布或作出任何限制性付款，或承担任何义务（或有或其他），但以下情况除外：（a）公司可宣布并作出股息支付或仅以其股本权益应付的其他分派；（b）公司可购回其视为于行使股票期权或认股权证时发生的发行的股本权益，前提是该等股本权益代表该等期权或认股权证的行使价的一部分依据并按照股票
针对公司董事、高级职员或雇员的5项期权计划或其他福利计划或协议（在非稀释性基础上）；及（c）公司可申报及作出任何其他受限制的付款，只要在申报或付款时没有发生违约事件并仍在继续或将由此产生。（c）现将票据购买协议附表B修订如下：（i）修订和重述以下定义，使其全文如下：“低于投资级评级事件”是指发生以下任一事件：（a）如果公司仅从一家可接受的评级机构获得债务评级，且从该可接受的评级机构收到的具有完全效力和效力的最近一次债务评级（未被撤回）低于投资级评级，（b）如果公司已从两家可接受的评级机构获得债务评级，且当时处于完全有效状态（未被撤回）的该等可接受的评级机构的最近债务评级中较低者低于投资级评级，（c）如果公司已从三家或更多可接受的评级机构获得债务评级，且当时处于完全有效状态（未被撤回）的该等可接受的评级机构的最近债务评级中第二低者低于投资级评级（前提是，为免生疑问，如最近两个或两个以上的债项评级与该等债项的最低评级相等或相等，则此类同等或同等债务评级中的一项将被视为此类确定的第二低评级）和（d）如公司未能至少每年（在收到该可接受评级机构的该等评级函件或第三次修订周年日之后的5个营业日或之前）或在该等债务评级发生任何变化时迅速收到并向票据持有人交付至少一家可接受评级机构的债务评级（包括该等可接受评级机构提供的适用评级函件和评级报告）。任何人的“债务”是指（a）该人因借款而产生的所有债务，（b）该人对财产或服务的递延购买价款的所有义务（在该人的正常业务过程中发生的未逾期超过60天的贸易应付款项除外），（c）该人以票据、债券、债权证或其他类似票据为证明的所有义务，（d）该人根据任何有条件出售或其他所有权保留协议就该人所取得的财产设定或产生的所有义务（即使在发生违约时卖方或贷款人根据该协议所享有的权利和补救措施仅限于收回或出售该财产），（e）该人作为承租人在根据公认会计原则已经或应该被记录为资本租赁的租赁下的所有义务，（f）该人在接受书、信用证或类似的信贷展期方面的所有或有的或其他义务，（g）该等人就互换协议所承担的所有义务，但根据第10.1（a）条计算总杠杆率及高级杠杆率（就其而言，所有该等义务均应排除在债务的计算之外），（h）上述（a）至（g）条或下文（i）条所提述的其他人的所有债务（统称“担保债务”）由该等人以任何方式直接或间接担保，或实际上由该等人通过协议（1）直接或间接担保，以支付或购买该等担保
6债务或为支付或购买此类担保债务垫付或提供资金，（2）购买或租赁财产或服务，主要是为了使债务人能够支付此类担保债务或向此类担保债务的持有人保证免受损失，（3）向债务人提供资金或以任何其他方式投资于债务人（包括任何支付财产或服务的协议，无论是否收到此类财产或提供此类服务）或（4）以其他方式向债权人保证免受损失，及（i）上述（a）至（h）条所提述的所有债务（包括担保债务）（或该等债务的持有人对该人所拥有的财产（包括但不限于账户和合同权利）的任何留置权（或有或以其他方式）作担保的），即使该人并未承担或承担偿付该等债务的责任（且如果该人并未承担或承担他人的该等债务的责任，则该人的债务金额应为（a）他人的此类债务金额和（b）该财产的公平市场价值（由该人善意确定）中的较低者）；但公司及其子公司的债务不应包括（i）与公司与某些交易对手之间的贵金属托运有关的托运协议所产生的债务或（ii）无资金的养老金债务。“EBITDA”是指，在任何期间，净收入（或净亏损）加上（a）利息费用、（b）所得税费用、（c）折旧费用、（d）摊销费用、（e）其他非现金费用（减去不寻常或非经常性非现金收入或收益）、（f）与公司或子公司完成的任何收购或合并（包括发行或偿还与该收购或合并有关的债务）有关的任何特别、非经常性或不寻常费用、开支或其他费用，以及与该收购或合并有关的任何公司重组和整合活动，在每种情况下，根据公认会计原则确定的这一期间和（g）在截至2025年3月31日或之后的财政季度和2026年12月31日或之前发生的与公司公开宣布的效率举措相关的费用和开支，其中包括但不限于与终止运营、保留、遣散和相关员工福利、系统建立成本、超额养老金费用、合同终止成本、关闭和/或整合设施和重新安置员工的成本、整合成本，其他业务优化成本和与建立新设施或储备金相关的成本，扣除（且未加回），金额不超过：（i）截至2025年3月31日的财政季度，25,000，000美元；（ii）截至2025年6月30日的财政季度，5,000，000美元；（iii）截至2025年9月30日的财政季度，17,000，000美元；（iv）截至2025年12月31日的财政季度，直至并包括2026年12月31日，所有这些财政季度的总额为75,000，000美元。为计算连续四（4）个财政季度（每个该等期间，称为“参考期”）的任何期间的EBITDA，（i）如在该参考期内的任何时间，公司或任何附属公司已作出任何重大处置，则该参考期的EBITDA应减少等于该参考期内归属于该重大处置标的财产的EBITDA（如为正值）的金额，或增加等于该参考期内归属于该物业的EBITDA（如为负值）的金额，（ii）如在该参考期内，公司或任何附属公司应已作出重大收购，则该参考期的EBITDA应在该等收购生效后按备考基准计算，犹如该等重大收购发生在该参考期的第一天一样。（ii）按适当的字母顺序添加以下新的定义术语，内容如下：
7“第四次修订”指公司与票据持有人于2025年12月24日签署的若干票据购买协议修订第4号。第1.3（a）节对“杠杆提升”进行了定义。第1.3（b）节定义了“杠杆提升计算期”。第1.3（b）节定义了“杠杆上升费”。“杠杆上升期”在第1.3（b）节中定义。“限制性支付”是指就公司任何类别的股权而进行的任何股息或其他分配（无论是以现金、证券或其他财产），或因购买、赎回、报废、收购、注销或终止任何此类股权而进行的任何支付（无论是以现金、证券或其他财产），包括任何偿债基金或类似存款，或因向公司股东（或其同等人员）返还资本而进行的任何支付。“高级杠杆率”定义见第10.1（a）（ii）节。“总杠杆率”定义见第10.1（a）（i）节。3.代表和授权书。为促使票据持有人订立本协议，公司向各票据持有人声明并保证：（a）本协议构成公司的一项法律、有效和具有约束力的义务，并可根据其条款对公司强制执行，但须遵守适用的破产、无力偿债、重组、暂停或其他一般影响债权人权利的法律，并须遵守一般的衡平法原则，无论是否在衡平法程序中考虑或在法律上考虑。（b）不存在构成违约或违约事件的事件或条件。（c）自2024年12月31日起，公司并无已知可合理预期会产生重大不利影响的事实。（d）除（i）法律顾问费用和开支以及（ii）考虑到其同意Revolver修正案（定义见下文）而为每个贷款人支付的金额不超过该贷款人总承诺的0.10%的预付费用外，没有就任何类似的同意或修订向任何主要信贷融资下的任何贷款人或代理人支付任何费用或其他对价。4.修正案生效的条件。本协议在满足以下条件后自上述首次写入之日起生效：（a）本协议应已由公司和被要求的持有人签署；
8（b）本协议所载公司的陈述和保证应真实无误；（c）每个票据持有人应已收到该票据持有的票据本金金额的0.10%（10个基点）的修正费，该修正费应在本协议日期全部赚取，并应已支付；但经任何交换票据持有人选择，该持有人应已向公司提供电汇指示以进行美元付款，该等费用应按该等掉期票据的费用支付名义金额以美元支付；就前述而言，“费用支付名义金额”就任何掉期票据而言，是指根据该持有人为一方的掉期票据协议的条款应以美元支付的金额，（d）票据购买协议第4号修订（“2019年NPA修订”）应已由公司及规定持有人（根据及定义为公司与根据其发行的票据持有人于2019年6月24日签署的特定票据购买协议）签立，且该2019年NPA修订应与本协议同时具有完全效力和效力，2016年NPA修正案（定义见下文）和左轮手枪修正案（定义见下文），其形式和实质均令规定持有人满意；（e）票据购买协议第4号修正案（“2016年NPA修正案”）应已由公司、Dentsply Dental B.V.作为Sirona Dental Services GmbH的合并继承者和规定持有人（根据公司、Sirona Dental Services及其根据其发行的票据持有人于2016年10月27日签署的特定票据购买和担保协议并在其之间定义）签署，及该等2016年NPA修订应与本协议、2019年NPA修订及左轮手枪修订同时生效，且其形式及实质均令规定持有人满意；及（f）信贷协议第二次修订（“左轮手枪修订”）应已由公司及摩根大通 Bank，N.A.（根据该特定信贷协议及定义见该信贷协议，日期为2023年5月12日，由公司及其贷款方（其中包括）签署，而该左轮手枪修订应与本协议同时生效，2016年《国家行动纲领》修正案和2019年《国家行动纲领》修正案，其形式和实质内容均令被要求的持有人满意。5.评级信约。在公司收到标普（预计于2026年3月或4月交付）和穆迪（预计于2026年5月交付）就债务评级出具的下一份评级函件的每一份后的五（5）个营业日内，公司应向每位票据持有人交付该评级函件的副本，如果SVO或对任何票据的任何持有人不时具有管辖权的任何其他政府机构要求提供与债务评级有关的任何额外信息，公司应尽商业上合理的努力从该可接受的评级机构获取此类信息。本公司未能于适用日期或之前遵守上述契诺，即构成票据购买协议项下的即时违约事件。6.杂乱无章。（a）管辖法律。
9本协定应根据纽约州法律解释和执行，当事人的权利应受其管辖，但不包括允许适用该国以外法域法律的该国法律的法律选择原则。（b）对口单位；电子签字。本协议可由任意数目的对应方签署，每一方应为原件，但所有这些共同构成一份文书。每一对应方可由本协议若干份副本组成，每一份由本协议各方的少于全体签署，但由全体共同签署。双方同意就本协议进行电子订约和签字。以传真、电子邮件或其他电子传输方式向本协议及此类其他文件交付电子签字或其签字副本，应与交付签字正本的程度相同，对当事人具有充分的约束力，并应可作为所有目的的证据。“执行”、“执行”、“签名”、“签名”等字样与本协议相关的拟签署的任何单证及此类其他单证中或与之相关的类似进口字样，应视为包括电子签字、在公司和票据持有人批准的电子平台上以电子方式匹配转让条款和合同订立，或以电子形式保存记录，每一项均应具有与人工签署的签字或使用纸质记录保存系统（视情况而定）相同的法律效力、有效性或可执行性，在任何适用法律（包括《全球和国家商务联邦电子签名法》、《纽约州电子签名和记录法》或任何其他基于《统一电子交易法》的类似州法律）的范围内并按其规定行事。尽管有上述规定，如任何票据持有人要求手工签署本协议或任何该等文件的对应签名，公司在此同意尽其合理努力在合理可行的情况下尽快（但无论如何在该请求后30天内）提供该等手工签署的签名页。（c）成本和费用。无论本协议是否生效，本公司确认其在票据购买协议第15.1节下的义务，并同意支付票据持有人与本协议有关的所有成本和费用。（d）书面修正。本协议或本协议的任何条款均不得口头更改、放弃、解除或终止，或通过任何作为或不作为，但只能通过公司与规定持有人签署的书面形式。【剩余页数故意留空。签名页紧随其后。]
【登士柏2015年票据购买协议第4号修正案】作为证明，本协议各方均已安排由其正式授权的高级人员或代理人代表其签立本协议。公司：登士柏国际公司by/s/Daniel Workinger姓名：Daniel Workinger职务：授权签字人
【登士柏2015年票据购买协议第4号修订】票据持有人：PENSIONSKASSE DES BUNDES Publica by：大都会人寿 Investment Management Limited，as investment manager by：/s/Aurelie Hariton-Fardad Name：Aurelie Hariton-Fardad Title：Authorized Signatory
【Dentsply 2015年票据购买协议第4号修正案】PRUCO LIFE Insurance Company of NEW JERSEY by：PGIM，Inc.，as investment manager by：/s/Dabney Zanders Name：Dabney Zanders Title：Vice President FORTITUDE LIFE Insurance & ANNUITY COMPANY，F/K/a PRUDential ANNUITIES LIFE Assurance CORPORATION by：The Prudential Insurance Company of America，as administrator by：PGIM，Inc.，as investment manager by：/s/Dabney Zanders Name：Dabney Zanders Title：Vice President担任投资经理by：/s/Dabney Zanders姓名：Dabney Zanders职务：副总裁Prudential Retirement Insurance and ANNUITY COMPANY by：PGIM Private Placement Investors，L.P.（担任投资顾问）by：PGIM Private Placement Investors，Inc.（作为其普通合伙人）by：/s/Dabney Zanders姓名：Dabney Zanders职务：副总裁美国Prudential Insurance Company by：PGIM，Inc.，担任投资经理by：/s/Dabney Zanders姓名：Dabney Zanders职务：副总裁美国赋权年金保险公司by：PGIM Private Placement Investors，Inc.（作为其普通合伙人）by：/s/Dabney Zanders姓名：Dabney Zanders职务：副总裁
【登士柏2015年票据购买协议第4号修订】马萨诸塞州互助人寿保险公司由：Barings，LLC，担任投资顾问由：/s/James Moore姓名：James Moore职称：董事总经理C.M.人寿保险公司由：Barings，LLC，担任投资顾问由：/s/James Moore姓名：James Moore职务：董事总经理
【登士柏2015年票据购买协议第4号修正案】西北互助人寿保险公司：Northwestern Mutual Investment Management Company，LLC，其投资顾问：/s/Brian P. McDonald姓名：Brian P. McDonald职务：董事总经理
【登士柏2015年票据购买协议第4号修正案】林肯国家人寿保险公司作者：Nomura Investment Management Advisers，野村投资管理商业信托系列，事实上的律师：/s/Tom Routhier姓名：Tom Routhier职务：执行董事
【Dentsply 2015年票据购买协议第4号修正案】UNITED of OMAHA LIFE Insurance Company by：/s/Sarah Biermann Name：Sarah Biermann Title：Director Corporate Credit
【登士柏2015年票据购买协议第4号修订】美国赋权年金保险公司F/K/A Great-West Life & Annuity Insurance Company by：/s/Yvette Dennis Name：Yvette Dennis Title：Authorized Signatory