这份招股说明书是我们使用“储架”注册程序向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的S-3表格注册声明的一部分。根据货架注册程序，我们可以在一笔或多笔交易中出售本招股说明书中描述的证券的任何组合，总金额不超过150,000，000美元。

SEC的规则和规定允许我们在本招股说明书中省略注册声明中包含的某些信息。有关我们和我们证券的更多信息，您应该查看注册声明和与注册声明一起提交的证据。此外，SEC允许我们通过引用将我们向SEC提交的报告和其他文件中的信息纳入本招股说明书，这意味着我们可以通过向您推荐这些报告和其他文件向您披露重要信息。以引用方式并入的信息被视为本招股说明书的一部分，我们随后向SEC提交的信息将自动更新，并在适用的情况下修改或取代该信息。您可以在SEC网站www.sec.gov上阅读注册声明（包括其证物）以及我们向SEC提交的报告和其他文件。

本招股说明书为您提供了我们可能提供的证券的一般说明。每次我们根据这种货架注册发售证券时，我们将提供一份招股说明书补充文件，其中将包含有关该发售条款的具体信息。招股说明书补充还可能增加、更新或变更本招股说明书所载信息。您应该同时阅读本招股说明书和任何招股说明书补充资料，以及标题“通过引用纳入某些信息”下描述的附加信息。招股说明书附件中的任何信息与本招股说明书中的信息不一致的，招股说明书附件中的信息将修改或取代本招股说明书。

本招股章程及适用的招股章程补充文件并不构成出售要约或购买其所涉及的注册证券以外的任何证券的要约邀请，本招股章程及适用的招股章程补充文件亦不构成在任何司法管辖区向任何在该司法管辖区向其作出该等要约或邀请为非法的人出售或购买证券的要约邀请。

你方不应假定本招股章程及适用的招股章程补充文件所载的资料在文件正面所列日期之后的任何日期是准确的，或我们以引用方式并入的任何资料在以引用方式并入的文件日期之后的任何日期是正确的，即使本招股章程及任何适用的招股章程补充文件已交付或在较后日期出售证券。自这些日期以来，我们的业务、财务状况、经营业绩和前景可能发生了变化。

您应仅依赖本招股章程、适用的招股章程补充文件以及通过引用并入本招股章程和适用的招股章程补充文件中所包含的信息。我们没有授权任何销售人员、经销商或其他人员向您提供与本招股说明书、适用的招股说明书补充文件或通过引用并入本招股说明书或适用的招股说明书补充文件中所载信息不同的信息，您也无权依赖任何此类不同信息。

纵观这份招股说明书，“Park”、“我们”、“我们”、“我们的”、“我们的公司”等词语均指纽约公司Park Aerospace Corp.。

概述

我们为全球航空航天市场开发和制造用于生产复合材料结构的解决方案和热熔先进复合材料。Park公司的先进复合材料包括薄膜胶粘剂和防雷击材料。Park提供一系列复合材料，专为手工铺层或自动化纤维放置（“AFP”）制造应用而设计。Park公司的先进复合材料用于生产喷气发动机、大型和支线运输机、军用飞机、无人机（“无人机”通常被称为“无人机”）、公务机、通用航空飞机和旋转翼飞机的一级和二级结构。Park还提供用于火箭发动机和喷嘴的特殊烧蚀材料，以及用于天线罩应用的特殊设计材料。Park为商业航空航天原始设备制造商和国防承包商提供支持，为生产飞机和导弹系统、开发计划和维持需求提供先进的复合材料。作为对Park先进复合材料产品的补充，Park为航空航天工业设计和制造复合材料零件、结构和组件以及小体积工装。Park公司复合材料零部件和结构的目标市场包括原型机和研制飞机、特殊任务飞机、传统军用和民用飞机的备件以及奇特的航天器。

有关我们业务的更多信息，请参阅我们最近的10-K表格年度报告，以及我们已经或将向SEC提交的后续10-Q表格季度报告和8-K表格当前报告的补充和更新，以及通过引用并入本招股说明书的其他文件。

企业信息

有关我们公司的信息包含在我们根据经修订的1934年证券交易法作为报告公司向SEC提交的文件中，这些文件可在www.sec.gov和我们的网站www.parkaerospace.com上查阅。本网站所载或可透过本网站查阅的资料，不属本招股章程的一部分。投资者在决定是否购买我们的普通股时不应依赖任何此类信息。我们已将我们的网站地址列入本招股说明书，仅作为非活动的文字参考。我们网站上的信息不是，也不应被视为本招股说明书的一部分。

我们的主要行政办公室位于1400 Old Country Road，Westbury，NY 11590，我们的电话号码是（631）465-3600。

投资根据本招股章程及适用的招股章程补充文件所提供的任何证券均涉及高度风险。在就投资我们的证券作出决定之前，您应仔细考虑我们最近的10-K表格年度报告和10-Q表格季度报告以及我们在本招股说明书日期之后向SEC提交的任何后续10-Q表格季度报告或8-K表格当前报告中描述的风险因素，以及在随后向SEC提交的文件中反映的任何修订或更新，所有这些都通过引用并入本招股说明书，以及下文所述的风险因素。您还应仔细查看本招股说明书和适用的招股说明书补充文件中包含或通过引用纳入的所有其他信息，包括以下“关于前瞻性陈述的注意事项”标题下包含的信息，这些信息由我们随后根据经修订的1934年证券交易法提交的文件更新。任何这些风险的发生都可能导致您损失所提供证券的全部或部分投资。

本招股说明书和以引用方式并入本文的文件包含前瞻性陈述（包括经修订的1934年美国证券交易法第21E条和经修订的1933年美国证券法第27A条的含义内），我们预计适用的招股说明书补充文件将包含前瞻性陈述。这些陈述与未来事件或我们未来的财务业绩有关，涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些因素可能导致我们的实际结果与前瞻性陈述中明示或暗示的任何未来结果存在重大差异。在某些情况下，您可以通过使用“相信”、“预期”、“打算”、“计划”、“估计”、“可能”、“可能”、“预测”或“预期”等词语和类似表达方式来识别前瞻性陈述。您不应过分依赖前瞻性陈述，因为它们涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，在许多情况下，这些因素超出了我们的控制范围。前瞻性陈述并非对未来业绩的保证。由于各种因素，实际事件或结果可能与前瞻性陈述中讨论的内容存在重大差异。除适用法律要求外，我们不承担任何义务公开更新任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来发展或其他原因。

这些因素包括但不限于航空航天行业的一般情况、公司的竞争地位、公司与客户的关系状况、国际市场的经济状况、原材料、运输和公用事业的成本和可用性，以及我们最近提交给SEC的10-K表格年度报告和10-Q表格季度报告的第1项和第1A项“风险因素”中“可能影响未来结果的因素”标题下列出的各种因素。

所有可归属于我们或任何代表我们行事的人的书面和口头前瞻性陈述，其全部内容均受到本节中包含或提及的警示性陈述的明确限定。我们提醒投资者不要过分依赖我们所做或代表我们所做的前瞻性陈述。

此外，您应该参考我们以引用方式纳入的文件，以讨论可能导致我们的实际结果与我们的前瞻性陈述中明示或暗示的结果存在重大差异的其他重要因素。由于这些因素，我们无法向您保证，前瞻性陈述将被证明是准确的。此外，如果我们的前瞻性陈述被证明是不准确的，那么不准确可能是重大的。鉴于这些前瞻性陈述中的重大不确定性，您不应将这些陈述视为我们或任何其他人的陈述或保证，即我们将在任何指定的时间范围内实现我们的目标和计划，或者根本不会。

我们可能会在“风险因素”标题下的任何招股说明书补充文件中更详细地讨论其中的某些风险和不确定性。可能影响我们的业绩或实现前瞻性陈述中描述的预期的风险和不确定性的其他警示性声明或讨论也可能包含在我们通过引用纳入本招股说明书的文件中，包括我们最近提交给SEC的10-K表格年度报告和10-Q表格季度报告。

除非我们在适用的招股章程补充文件中另有说明，否则我们打算将本招股章程所述出售证券所得款项净额用于一般公司用途，其中可能包括（其中包括）偿还债务、资本支出、为可能的收购或业务扩张提供融资、增加我们的营运资金以及为持续运营费用和间接费用提供融资。在我们将所得款项净额用于这些目的之前，我们打算将所得款项净额投资于投资级、有息证券。我们还没有确定我们计划在这些领域中的任何一个领域花费的金额，也没有确定这些支出的时间。因此，我们的管理层将拥有广泛的酌情权，以适用本招股章程所述的出售证券所得款项净额。

我们可直接或透过承销商、交易商或我们不时指定的代理商，共同或分别提供、发行和销售总额不超过150,000，000美元的：

普通股和认股权证在本招股说明书中统称为“证券”。

我们在下文总结了我们可能提供的各类证券的重要条款。我们将在适用的招股说明书补充文件中描述该补充文件所提供证券的详细条款。倘在招股章程补充文件中注明，所发售证券的条款可能与下文概述的条款有所不同。

本招股章程不得用于出售我们的证券，除非附有适用的招股章程补充文件。

以下是经修订的我们的公司注册证书和章程中规定的我们股本的所有重大特征的摘要。这些文件的副本作为证物归档或通过引用并入注册声明，本招股说明书构成其中的一部分。

我们目前被授权发行60,000，000股普通股，每股面值0.10美元。截至2026年1月9日，共有19,925，798股已发行和流通在外的普通股。

对于提交股东表决的所有事项，包括选举董事，普通股持有人有权对记录在案的每一股份拥有一票表决权。普通股持有人无权就董事选举享有累积投票权，因此，超过50%股份的持有人可以在任何选举中选举所有当选的董事。根据纽约法律，要实现公司合并或处置公司全部或几乎全部资产，需要获得所有已发行股票三分之二的持有人的批准。对于某些其他需要股东投票或同意的行动，多数票就足够了。

普通股持有人有权从合法可用的资金中获得董事会不时宣布的股息（如有），但须事先支付任何已发行优先股的所有到期股息。在公司清算或解散时，普通股持有人有权按比例获得所有剩余可供分配给股东的资产，但须遵守任何已发行优先股持有人的任何权利。普通股的股份没有优先认购权或其他认购权，也没有关于此类股份的转换权或赎回或偿债基金条款。目前发行在外的普通股已全额支付，不可评估。《纽约商业公司法》第630条规定，如果公司的股票没有在全国性证券交易所上市或由全国性或关联证券协会的一个或多个成员在场外市场定期报价，则公司的十大股东对其任何劳动者、雇员或雇员因其为公司提供的服务而应承担的所有债务、工资或薪金承担连带责任。

我们普通股的转让代理和注册商是Computershare Trust Company，N.A。我们的转账代理和注册商的地址是1290 Avenue of the Americas，9th Floor，New York，NY10104，其电话号码是（212）805-7100。

我们的普通股在纽约证券交易所交易，代码为“PKE”。

我们可能会发行认股权证，用于购买我们的普通股股票。我们可以独立或与其他证券一起发行认股权证，而认股权证可能附加于或与任何已发售证券分开。如果一系列认股权证将根据我们与投资者或认股权证代理订立的单独认股权证协议发行，我们将在适用的招股说明书补充文件中如此规定。以下认股权证和认股权证协议的重要条款摘要以适用于特定系列认股权证的认股权证和任何认股权证协议的所有条款为准，并通过参考对其整体进行限定。根据招股章程补充文件提供的任何认股权证的条款可能与下文所述的条款有所不同。我们促请您阅读适用的招股章程补充文件，以及包含认股权证条款的完整认股权证和认股权证协议。

任何认股权证发行的重要条款将在有关该发行的招股章程补充文件中描述。这些条款可能包括：

每份认股权证将赋予其持有人以适用的招股说明书补充文件中规定的或可计算的行使价购买普通股股份数量的权利。除非我们在适用的招股章程补充文件中另有规定，认股权证持有人可在我们在适用的招股章程补充文件中规定的到期日的规定时间内随时行使认股权证。到期日收市后，未行权的权证将作废。

权证凭证持有人可以将其换成不同面额的新的权证凭证，出示后在权证代理人的公司信托办事处或适用的招募说明书补充文件中指明的任何其他办事处办理过户登记并行使。在任何购买普通股的认股权证被行使之前，认股权证持有人将不享有基础普通股持有人的任何权利，包括在任何普通股清算、解散或清盘（如有）时收取股息或付款的任何权利。

我们可能会根据承销公开发售、协议交易、大宗交易或这些方法的组合或通过承销商或交易商、通过代理人和/或直接向一名或多名购买者出售本招股说明书所涵盖的证券。证券可在一项或多项交易中不时派发：

每次我们出售本招股章程所涵盖的证券时，我们将提供一份或多份招股章程补充文件，其中将描述分配方法，并载列发行该等证券的条款和条件，包括证券的发行价格和向我们提供的收益（如适用）。

购买本招股说明书所要约证券的要约可以直接征集。还可不时指定代理机构征求购买证券的要约。任何参与我们证券的发售或销售的代理人将在招股说明书补充文件中被识别。

如果在本招股说明书所提供的证券的销售中使用了交易商，则该证券将作为委托人出售给交易商。然后，交易商可以在转售时以交易商确定的不同价格将证券转售给公众。

如在出售本招募说明书所发售的证券时使用了承销商，则将在出售时与承销商签订承销协议，并在承销商将用于向公众进行证券转售的招股说明书补充文件中提供任何承销商的名称。与证券销售有关的，我们或承销商可能代理的证券购买者，可以以承销折扣或佣金的形式补偿承销商。承销商可以向交易商或通过交易商出售证券，这些交易商可以从承销商处获得折扣、优惠或佣金和/或从他们可能代理的购买者处获得佣金等形式的补偿。除非招股说明书补充文件中另有说明，否则代理商将在尽最大努力的基础上行事，交易商将作为委托人购买证券，然后可能以交易商确定的不同价格转售证券。

就发行证券向承销商、交易商或代理商支付的任何补偿，以及承销商允许向参与的交易商提供的任何折扣、优惠或佣金，将在适用的招股说明书补充文件中进行描述。参与分销证券的承销商、交易商和代理人可被视为经修订的1933年《证券法》（“证券法”）所指的承销商，他们获得的任何折扣和佣金以及他们在转售证券时实现的任何利润可被视为承销折扣和佣金。我们可能会签订协议，以赔偿承销商、交易商和代理人的民事责任，包括《证券法》规定的责任，或为他们可能被要求就此支付的款项作出贡献，并补偿这些人的某些费用。

除非我们在招股说明书补充文件中另有说明，否则我们发行的任何普通股将在纽约证券交易所交易，但任何其他证券可能会或可能不会在全国性证券交易所公开交易或上市。为便利证券的发行，参与发行的某些人可能会从事稳定、维持或以其他方式影响证券价格的交易。这可能包括超额配售或卖空证券，这涉及参与发行的人出售的证券多于向他们出售的证券。在这些情况下，这些人将通过在公开市场进行购买或行使他们的超额配股权（如果有的话）来回补此类超额配售或空头头寸。此外，这些人可能会通过在公开市场上投标或购买证券或施加惩罚出价来稳定或维持证券价格，据此，如果他们出售的证券因稳定交易而被回购，则可能会收回允许参与发行的交易商的出售优惠。这些交易的效果可能是将证券的市场价格稳定或维持在高于公开市场可能普遍存在的水平。这些交易可能随时停止。

如在适用的招股章程补充文件中注明，承销商或其他代理人可被授权在公开发行时征求机构或其他合适的购买者的要约购买该证券

招股章程补充文件中规定的价格，根据延迟交付合同规定在招股章程补充文件中规定的一个或多个日期付款和交付。这些购买者可能包括，除其他外，商业和储蓄银行、保险公司、养老基金、投资公司以及教育和慈善机构。延迟交付合同将受制于以下条件：根据买方所受的美国任何司法管辖区的法律，在交付时不会禁止购买延迟交付合同所涵盖的证券。承销商和代理商将不会对这些合同的有效性或履行承担任何责任。

根据《证券法》第415（a）（4）条，我们可能会在现有交易市场进行场内发售。此外，我们可能与第三方进行衍生交易，或在私下协商交易中向第三方出售本招募说明书未涵盖的证券。如适用的招股章程补充文件如此注明，就该等衍生工具而言，第三方可出售本招股章程及适用的招股章程补充文件所涵盖的证券，包括在卖空交易中。如果是这样，第三方可能会使用我们质押的证券或从我们或其他人借入的证券来结算这些销售或平仓任何相关的未平仓股票借款，并且可能会使用从我们收到的用于结算这些衍生工具的证券来平仓任何相关的未平仓股票借款。此类出售交易中的第三方将是承销商，如果未在本招股说明书中指明，则将在适用的招股说明书补充文件中列出。此外，我们可能会以其他方式向金融机构或其他第三方出借或质押证券，而后者反过来可能会使用本招股说明书和适用的招股说明书补充文件卖空证券。此类金融机构或其他第三方可能会将其经济空头头寸转让给我们的证券或与同时发行其他证券有关的投资者。

有关任何特定发售的任何锁定条款的具体条款将在适用的招股章程补充文件中描述。

承销商、交易商和代理商在正常经营过程中可能会与我们进行交易，或为我们提供服务，并为此获得赔偿。

本招股说明书所发售证券的有效性将由纽约州纽约市DLA Piper LLP（US）为我们传递。我们将在适用的招股说明书补充文件中列出的法律顾问可能会为我们或任何承销商、交易商或代理人传递额外的法律事务。

Park Aerospace Corp.及其附属公司截至2025年3月2日及2024年3月3日以及截至2025年3月2日止三年期间各年度的综合财务报表，已由独立注册会计师事务所CohnReznick LLP进行审计，审计情况载于公司截至2025年3月2日止年度的10-K表格年度报告中所载的有关报告，并以引用方式并入本文。此类合并财务报表依据该报告以引用方式并入本文，该报告基于该公司作为会计和审计专家的授权。

我们遵守经修订的1934年《证券交易法》（“《交易法》”）的信息和定期报告要求，并根据该法向SEC提交定期报告和其他信息。SEC维护一个互联网站点，其中包含我们以电子方式向SEC提交的所有报告和其他信息。该网站的地址是www.sec.gov。

本招股说明书是我们根据《证券法》就根据本招股说明书提供的证券向SEC提交的S-3表格注册声明（“S-3表格注册声明”）的一部分。表格S-3注册声明，包括表格S-3注册声明的附件，包含有关我们和本招股说明书提供的证券的额外信息。SEC的规则和规定允许我们从本招股说明书中省略S-3表格注册声明中包含的某些信息。有关我们和我们证券的更多信息，您应该查看表格S-3注册声明以及与表格S-3注册声明一起提交的证据。

SEC允许我们通过引用将我们向其提交的信息纳入本招股说明书，这意味着我们可以通过向您推荐包含该信息的文件向您披露重要信息。以引用方式并入的信息被视为本招股说明书的一部分，我们随后向SEC提交的信息将自动更新，并在适用的情况下修改或取代该信息。

我们通过引用纳入先前向SEC提交的以下文件以及我们根据《交易法》第13（a）、13（c）、14或15（d）条向SEC提交的任何未来文件（在每种情况下，这些文件或这些文件中未被视为已提交的部分除外），直至根据登记声明终止或完成证券发售：

在提交表格S-3注册声明后，我们根据《交易法》第13（a）、13（c）、14和15（d）条提交的所有文件，包括我们可能在表格S-3注册声明日期之后和注册声明生效之前向SEC提交的所有此类文件，在提交对表格S-3登记声明的生效后修订之前，如表明在此提供的所有证券已被出售或注销所有该等证券，然后仍未出售，则应视为通过引用并入本文，并自提交此类文件之日起成为本文的一部分。本招股章程或以引用方式并入或被视为以引用方式并入本文的文件中所载的任何陈述，应被视为为本招股章程的目的而被修改或取代，只要本招股章程或任何随后提交的文件中所载的、被或被视为以引用方式并入本文的陈述修改或取代该陈述。

尽管有上述规定，任何根据《交易法》根据SEC规则“提交”但未“提交”的文件的任何部分均不得被视为通过引用并入本招股说明书。本招股章程或以引用方式并入本招股章程的文件所载的任何陈述，如本招股章程或以引用方式并入本文的任何其他随后提交的文件所载的陈述修改或取代该陈述，则将被视为就本招股章程而言被修改或取代。任何经如此修改或取代的声明，除非经如此修改或取代，否则不会被视为构成本招募说明书的一部分。

您可以通过以下地址或电话号码写信或致电我们的公司秘书，免费向我们索取任何这些文件的副本：Park Aerospace Corp.,1400 Old Country Road，Westbury，NY 11590；电话：（631）465-3600。

前景

$150,000,000

普通股

认股权证

本招股章程日期为，2026

本初步招股说明书中的信息不完整，可能会发生变更。在向证券交易委员会提交的登记声明生效之前，这些证券不得出售。本初步招股章程不是出售要约，也不寻求在不允许要约或出售的任何司法管辖区购买这些证券的要约。

待完成，日期为2026年1月13日

前景补充

$50,000,000

普通股

我们与Needham & Company，LLC或Needham以及Citizens JMP Securities，LLC或Citizens签订了销售协议或销售协议。我们将Needham和Citizens统称为“销售代理”，各自称为“销售代理”。销售协议涉及我们的普通股股份，每股面值0.10美元，由本招股说明书补充和随附的招股说明书提供。根据销售协议的条款，根据本招股说明书补充，我们可以通过销售代理不时发售和出售总发行价高达50,000，000美元的普通股。普通股股份的销售（如有）可按市场价格在纽约证券交易所进行，以及我们与销售代理（视情况而定）商定的其他销售。

我们的普通股在纽约证券交易所上市，代码为“PKE”。2026年1月9日，据纽约证券交易所报告，我们普通股的收盘价为每股23.28美元。

根据本招股说明书补充文件出售我们的普通股（如果有的话），将在根据经修订的1933年《证券法》或《证券法》颁布的规则415（a）（4）所定义的被视为“市场发售”的销售中进行。销售代理无需出售任何特定数量或美元金额的证券，但将根据其正常交易和销售惯例，按照销售代理与我们共同商定的条款，以商业上合理的努力代表我们出售我们要求出售的所有普通股股份。没有安排在任何托管、信托或类似安排中接收资金。

销售代理将有权获得最高为根据销售协议出售的普通股总销售价格的3.0%的佣金率的补偿。有关将支付给销售代理的补偿的更多信息，请参阅第S-9页开始的“分配计划”。就代表我们出售普通股而言，销售代理可能被视为《证券法》所指的“承销商”，销售代理的补偿可能被视为承销佣金或折扣。我们还同意就某些责任向销售代理提供赔偿和分摊，包括根据经修订的《证券法》和1934年《证券交易法》或《交易法》承担的责任。关于将支付给销售代理的补偿，见第S-9页开始的“分配计划”。

投资我们的普通股涉及高度风险。您应仔细审查本招募说明书补充文件第S-5页“风险因素”标题下以及以引用方式并入本招股说明书补充文件中提及的风险和不确定性。

证券交易委员会和任何州证券监督管理委员会均未批准或不批准这些证券或确定本招股说明书补充是否真实或完整。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

本招股说明书补充日期为，2026

目 录

我们对本招股章程补充文件和我们编制或授权的任何相关自由编写招股章程补充文件中包含和以引用方式纳入的信息负责。我们和销售代理均未授权任何人向您提供任何其他信息，我们对他人可能提供给您的任何其他信息不承担任何责任。如果您所在的司法管辖区有出售要约或购买要约的招揽，本文件提供的证券是非法的，或者如果您是指挥这些类型的活动是非法的人，那么本文件中提出的要约不适用于您。本文件中包含的信息仅代表截至本文件日期的信息，除非该信息特别指出另一个日期适用。自这些日期以来，我们的业务、财务状况、经营业绩和前景可能发生了变化。

本招股说明书补充文件是我们使用“储架”注册程序向美国证券交易委员会（SEC）提交的注册声明的一部分，根据该程序，我们可能会提供高达150,000，000美元的证券。根据货架注册程序，我们可能会根据本招股说明书补充不时以价格和条款根据发行时的市场条件确定的总发行价格高达50,000，000美元的普通股股票。根据本招股说明书补充文件可能出售的50,000，000美元我们的普通股股票包含在根据登记声明可能出售的150,000，000美元我们的证券中。

这份文件分两部分。第一部分是本招股说明书补充，其中描述了本次普通股发行的具体条款，还增加和更新了随附的招股说明书和以引用方式并入本文的文件中包含的信息。第二部分，随附的招股说明书，提供了更一般的信息。一般来说，当我们提到这份招股说明书时，我们指的是这份文件的两个部分合并在一起。如果本招股说明书补充文件中包含的信息与在本招股说明书补充文件日期之前向美国证券交易委员会（SEC）提交的以引用方式并入本文的任何文件中包含的信息存在差异或差异，则您应依赖本招股说明书补充文件中列出的信息。如果其中一份文件中的任何陈述与另一份日期较晚的文件中的陈述不一致（例如，被视为以引用方式并入本招股章程补充文件的随后提交的文件），该文件中日期较晚的陈述将修改或取代先前的陈述。经如此修改或取代的任何声明，除经如此修改或取代外，均不被视为构成本招募说明书补充文件的一部分。

您应仅依赖本招股章程补充文件中包含或以引用方式并入的信息。我们没有，销售代理也没有授权任何人向您提供与本招股章程补充文件中所载或以引用方式并入的或我们授权就本次发行使用的任何允许的自由编写招股章程补充文件中所载的信息不同或不同的信息。我们和销售代理对他人可能提供的任何其他信息不承担任何责任，也不能对其可靠性提供任何保证。

本招股说明书补充文件和以引用方式并入本文的文件中包含的信息仅在其各自日期是准确的，无论任何此类文件的交付时间或我们普通股的任何出售时间。自这些日期以来，我们的业务、财务状况、经营业绩和前景可能发生了变化。在作出投资决定时，您必须阅读并考虑本招股说明书补充文件中包含或以引用方式纳入的所有信息。在投资我们的普通股之前，您应该阅读本招股说明书补充文件，以及通过引用并入本文的文件、本招股说明书补充文件中标题为“您可以在哪里找到更多信息”和“通过引用纳入公司”的章节下描述的附加信息，以及我们授权就本次发行使用的任何免费编写的招股说明书补充文件。

我们进一步注意到，我们在作为以引用方式并入本招股章程补充文件的任何文件的证据提交的任何协议中作出的陈述、保证和契诺仅为该协议各方的利益而作出，包括在某些情况下为在此类协议各方之间分配风险的目的而作出，不应被视为对你们的陈述、保证或契诺。此外，此类陈述、保证或契诺仅在作出之日是准确的。因此，这些陈述、保证和契约不应被视为准确地代表了我们事务的当前状态。

我们拥有或拥有与我们的业务运营相关的各种商标、服务标记和商品名称，包括我们的公司名称、Park Aerospace Corp.、我们的徽标以及AEROGLIDE®，AEROADHERE®，COREFIX®，电动滑板车®，ELECTROVEIL®和雷达波®（Park Aerospace Corp.注册商标）、ALPHASTRUT®，PEELCOTE®和SIGMASTRUT®（Park Aerospace Corp.普通法商标）。本招股说明书补充还可能包含第三方的商标、服务标记和商号，它们是各自所有者的财产。我们在本招股章程补充文件中使用或展示第三方的商标、服务标记、商号或产品，并不旨在也不意味着与我们有关系，或由我们背书或赞助。仅为方便起见，本招募说明书补充说明书所指的商标、服务标志、商号可以不经®、TM或SM符号，但省略此类引用并不旨在以任何方式表明，我们不会根据适用法律在最大程度上主张我们的权利或这些商标、服务标记和商号的适用所有者的权利。

本招股说明书补充文件和以引用方式并入本文的文件还包含有关我们的行业、我们的业务和我们经营所在市场的估计、预测和其他信息，包括有关这些市场的估计规模的数据。基于估计、预测、预测、市场研究或类似方法的信息本质上受到不确定性的影响，实际事件或情况可能与此信息中反映的事件和情况存在重大差异。除非另有明确说明，我们从市场研究公司和其他第三方编制的报告、研究调查、研究和类似数据、行业和一般出版物、政府数据以及类似来源获得本行业、业务、市场和其他数据。

我们和销售代理仅在允许此类要约和销售的司法管辖区提出出售和寻求购买我们普通股的股份。本招股说明书补充文件的分发和我们在某些司法管辖区发行普通股可能会受到法律限制。拥有本招股章程补充文件的美国境外人士必须自行了解并遵守与我们的普通股发售和本招股章程补充文件在美国境外的分发有关的任何限制。本招股章程补充文件不构成、也不得与本招股章程补充文件所提供的任何证券的出售要约或购买要约的招揽联系使用，而该等人在任何司法管辖区作出该等要约或招揽是非法的。

如本招股章程补充文件所使用，除文意另有所指外，凡提述“公司”、“帕克航空航天”、“我们”、“我们”及“我们的”均指Park Aerospace Corp.，并酌情提述我们的全资综合附属公司。

本摘要重点介绍了有关我们和本次发行的精选信息，并不包含您在投资我们的证券之前应考虑的所有信息。在投资我们的普通股之前，您应该仔细阅读本招股说明书补充文件中包含并以引用方式纳入的信息，包括标题为“风险因素”的部分以及财务报表和随附的附注。

我们公司

我们为全球航空航天市场开发和制造用于生产复合结构的解决方案和热熔先进复合材料。我们先进的复合材料包括薄膜胶粘剂和防雷击材料。我们提供一系列复合材料，专门设计用于手工铺层或自动化纤维放置，或AFP，制造应用。我们先进的复合材料用于生产喷气发动机、大型和支线运输机、军用飞机、无人机或通常被称为“无人机”的无人机、公务机、通用航空飞机和旋转翼飞机的一级和二级结构。我们还提供用于火箭发动机和喷嘴的特殊烧蚀材料以及用于天线罩应用的特殊设计材料。我们支持商业航空航天原始设备制造商和国防承包商，为生产飞机和导弹系统、开发计划和维持需求提供先进的复合材料。作为对我们先进复合材料产品的补充，我们还为航空航天工业设计和制造复合材料零件、结构和组件以及小批量工具。我们的复合材料零部件和结构的目标市场包括，除其他外，原型和开发飞机、特殊任务飞机、传统军用和民用飞机的备件以及奇特的航天器。

有关我们业务的更多信息，请参阅我们最近的10-K表格年度报告，以及我们已经或将向SEC提交的后续10-Q表格季度报告和8-K表格当前报告的补充和更新，以及通过引用并入本招股说明书补充文件的其他文件。

企业信息

根据纽约州法律，我们于1954年3月成立。我们的主要行政办公室位于1400 Old Country Road，Westbury，NY 11590，我们的电话号码是（631）465-3600。我们的网站地址是www.parkaerospace.com。本网站所载信息并未以引用方式并入本招股章程补充文件，不应被视为本招股章程补充文件或其构成部分的注册声明的一部分。

作为一家规模较小的报告公司的影响

截至2025年3月2日的财政年度结束，我们符合经修订的1934年《证券交易法》或《交易法》定义的“非加速申报人”的资格，并符合“较小的报告公司”的资格。作为一家规模较小的申报公司，我们被允许减少披露和其他通常适用于大型加速申报者的要求。这些减少的要求包括：

在确定我们不再符合“较小报告公司”的资格后的财政年度之前，我们可能会利用小型报告公司可用的这些和其他规模较大的披露。一家公司将有资格成为“较小的报告公司”，如果截至该公司第二财季的最后一天，它（1）公众持股量低于2.5亿美元或（2）年收入低于1亿美元，并且（i）没有公众持股量或（ii）公众持股量低于7亿美元。

本招股说明书补充文件中与本次发行后将立即发行在外的普通股股份数量相关的所有信息均基于截至2026年1月9日已发行在外的19,925，798股普通股。除非另有说明，否则本招股章程补充文件通篇所使用的截至2026年1月9日的已发行股份数量不包括：

除非另有说明，本招股说明书补充文件中包含的所有信息均假设在2026年1月9日之后没有行使股票期权，并反映了假设的公开发行最低价格23.28美元，这是我们的普通股于2026年1月9日在纽约证券交易所最后一次报告的销售价格。

投资我们的普通股涉及高度风险。在做出投资决定之前，您应该仔细考虑以下和我们最近的10-K表格年度报告以及随后的10-Q表格季度报告或8-K表格当前报告中描述的风险，以及随后提交给SEC的文件中反映的任何修订，每一份文件均以引用方式并入本招股说明书补充文件，以及本招股说明书补充文件中的所有其他信息，包括我们的财务报表和以引用方式并入本文的相关说明。如果这些风险中的任何一个被实现，我们的业务、财务状况、经营业绩和前景可能会受到重大不利影响。在这种情况下，我们普通股的交易价格可能会下降，您可能会损失部分或全部投资。尚未确定或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和前景造成重大损害，并可能导致贵方投资的完全损失。

与本次发行相关的风险

我们在使用此次发行的净收益方面拥有广泛的酌处权，并且可能会以您不同意的方式以及可能不会为您的投资带来回报的方式投资或使用收益。

我们的管理层将在此次发行的净收益的应用方面拥有广泛的酌处权，包括用于标题为“收益的使用”一节中描述的任何目的，以及我们现有的现金，而您将依赖我们的管理层对此类应用的判断。作为投资决策的一部分，你将没有机会评估收益是否被有效使用。我们的管理层可能不会以最终增加您的投资价值的方式应用净收益或我们现有的现金。如果我们不以提高股东价值的方式投资或运用此次发行的净收益或我们现有的现金，我们可能无法实现预期结果，这可能导致我们的股价下跌。在它们被使用之前，我们可能会将此次发行的净收益投资于回报率微不足道的短期美国国债。这些投资可能不会给我们的股东带来有利的回报。

如果您在此次发行中购买我们的普通股，您的股票的有形账面净值可能会立即被大幅稀释。

本次发行中出售的股份将不定期以不同价格出售。在此次发行中出售的我们普通股的每股价格在出售时可能超过本次发行前我们已发行普通股的每股有形账面净值。因此，如果您在此次发行中购买我们的普通股，您可能会支付大幅超过我们在此次发行后每股有形账面净值的每股价格。如果根据未行使期权发行的股票的行权价格低于本次发行中我们普通股的价格，您将产生进一步稀释。

此外，我们还有大量尚未行使的股票期权。任何这些未行使的期权的行使将导致我们普通股持有者的进一步稀释。由于对在本次发行中购买股票的投资者的稀释，如果我们清算的话，投资者获得的收益可能会大大低于在本次发行中支付的购买价格（如果有的话）。此外，由于我们预计我们将需要筹集额外资金来为我们未来的活动提供资金，我们可能会在未来出售大量普通股或可转换为或可交换为普通股的证券。

未来发行普通股或普通股相关证券，以及行使未行使的股票期权（如果有的话），可能会导致进一步稀释。

未来出售和发行我们的普通股或购买普通股的权利，以及在行使我们未来可能拥有的任何未行使认股权证时发行普通股，将导致我们股东的所有权百分比进一步稀释，并可能导致我们的股价下跌。

未来将需要额外的资金来继续我们计划的运营。如果我们发行额外股本证券以筹集资本或根据我们的股权激励计划或其他合同义务，我们的股东可能会经历大幅稀释。我们可能会以我们不时确定的价格和方式在一项或多项交易中出售普通股、可转换证券或其他股本证券。如果我们在不止一次交易中出售或发行普通股、可转换证券或其他股本证券，投资者可能会因后续出售而被大幅稀释。这些出售还可能导致对我们现有股东的实质性稀释，新投资者可能会获得优于我们现有股东的权利。

截至本招股章程补充日期，我们并无任何尚未行使的认股权证。未来，如果我们确实有任何未行使的认股权证，并且这些认股权证的部分或全部被行使，我们的股东可能会经历大幅稀释，并可能导致我们股票的市场价格下跌。

未来在公开市场出售大量我们已发行普通股的股票可能随时发生。这些出售，或者市场上认为大量普通股的持有者打算出售股票，可能会降低我们普通股的市场价格。在我们首次公开发行股票之前是我们股东的人继续持有大量我们的普通股，他们中的许多人现在可以在公开市场上出售。这些股份的很大一部分由相对较少的股东持有。我们的股东出售大量股份，或预期可能发生这种出售，可能会显着降低我们普通股的市场价格。

我们将根据销售协议在任何时间或合计发行的股份的实际数量是不确定的。

在销售协议的某些限制和遵守适用法律的情况下，我们有酌情权在销售协议的整个期限内的任何时间向任何销售代理交付交易建议。任何此类销售代理在交付交易建议后出售的股份数量将根据我们在销售期内普通股的市场价格和我们与此类销售代理设定的限制而波动。由于出售的每一股股票的每股价格将根据我们普通股在出售期间的市场价格波动，因此现阶段无法预测最终发行的股票数量。

特此发行的普通股将在“市场发售时”出售，在不同时间购买股票的投资者可能会支付不同的价格。

在不同时间购买此次发行股票的投资者可能会支付不同的价格，因此他们的投资结果可能会经历不同的结果。我们将有酌情权，视市场需求而定，改变出售股份的时机、价格和数量，并且没有最低或最高销售价格。投资者可能会因为以低于他们支付的价格进行的股票销售而经历股票价值的下降。

本招股说明书补充文件和以引用方式并入本文的文件包含前瞻性陈述（包括经修订的1934年美国证券交易法第21E条和经修订的1933年美国证券法第27A条含义内的陈述）。这些陈述与未来事件或我们未来的财务业绩有关，并涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些因素可能导致我们的实际结果与前瞻性陈述中明示或暗示的任何未来结果存在重大差异。在某些情况下，您可以通过使用“相信”、“预期”、“打算”、“计划”、“估计”、“可能”、“可能”、“预测”或“预期”等词语和类似表达方式来识别前瞻性陈述。您不应过分依赖前瞻性陈述，因为它们涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，在许多情况下，这些因素超出了我们的控制范围。前瞻性陈述并非对未来业绩的保证。由于各种因素，实际事件或结果可能与前瞻性陈述中讨论的内容存在重大差异。除适用法律要求外，我们不承担任何义务公开更新任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来发展或其他原因。

这些因素包括但不限于航空航天行业的一般情况、公司的竞争地位、公司与客户的关系状况、国际市场的经济状况、原材料、运输和公用事业的成本和可用性，以及我们最近提交给SEC的10-K表格年度报告和10-Q表格季度报告的第1项和第1A项“风险因素”中“可能影响未来结果的因素”标题下列出的各种因素，这些因素通过引用并入本文。

所有可归属于我们或任何代表我们行事的人的书面和口头前瞻性陈述，其全部内容均受到本节中包含或提及的警示性陈述的明确限定。我们提醒投资者不要过分依赖我们所做或代表我们所做的前瞻性陈述。

此外，您应该参考我们以引用方式纳入的文件，以讨论可能导致我们的实际结果与我们的前瞻性陈述中明示或暗示的结果存在重大差异的其他重要因素。由于这些因素，我们无法向您保证，前瞻性陈述将被证明是准确的。此外，如果我们的前瞻性陈述被证明是不准确的，那么不准确可能是重大的。鉴于这些前瞻性陈述中的重大不确定性，您不应将这些陈述视为我们或任何其他人的陈述或保证，即我们将在任何指定的时间范围内实现我们的目标和计划，或者根本不会。

可能影响我们的业绩或实现前瞻性陈述中描述的预期的风险和不确定性的其他警示性声明或讨论也可能包含在我们通过引用纳入本招股说明书补充文件的文件中，包括我们最近提交给SEC的10-K表格年度报告和10-Q表格季度报告。

我们可能会不时发行和出售总销售收益高达50,000，000美元的普通股。由于没有要求最低发行金额作为结束此次发行的条件，因此目前无法确定实际的公开发行总额、佣金和向我们提供的收益（如果有的话）。无法保证我们将根据或完全利用我们与Needham和Citizens的销售协议出售任何股份作为融资来源。

我们目前打算将此次发行的潜在收益，连同我们现有的现金和现金等价物，用于一般公司用途和增长计划。本次发行所得款项净额的预期用途（如果有的话）代表我们基于当前计划和业务状况的意图，未来可能会随着我们计划和业务状况的发展而发生变化。我们实际支出的金额和时间将取决于许多因素，包括本招股说明书补充文件和以引用方式并入本文的文件中“风险因素”下描述的因素，以及我们运营中使用的现金金额。我们可能认为将所得款项净额用于其他目的是必要或可取的，我们将在所得款项净额的应用方面拥有广泛的酌处权。在上述用途之前，我们计划将此次发行的净收益投资于短期和中期、有息债务、投资级工具、存款证或美国政府的直接或担保债务。

我们与Needham and Citizens订立了销售协议，根据该协议，我们可以通过Needham和Citizens作为销售代理不时发售和出售普通股。根据本招股说明书补充，我们可能会发行和出售最多50,000，000美元的普通股。根据《证券法》第415（a）（4）条的规定，我们的普通股的销售（如果有的话）将以任何被视为“市场发售”的方法以市场价格进行。根据销售协议进行的销售可通过Needham或Citizens的关联公司进行。

Needham and Citizens将根据销售协议的条款和条件每日或根据我们与销售代理的其他约定提供我们的普通股。我们将指定每日通过销售代理出售的普通股的最高金额，或与销售代理一起以其他方式确定该最高金额。根据销售协议的条款和条件，Needham和Citizens将尽其商业上合理的努力代表我们出售我们要求出售的所有普通股股份。如果无法以或高于我们在任何此类指示中指定的价格进行销售，我们可能会指示Needham和Citizens不要出售普通股。Needham，Citizens，或者我们可能会在适当通知另一方后，暂停通过销售协议下的销售代理发行我们的普通股。销售代理和我们各自有权通过发出销售协议中规定的书面通知，在任何时候自行决定终止销售协议。

应付销售代理的补偿总额将为根据销售协议通过其出售的股份的总销售价格的3.0%。我们还同意向销售代理偿还销售代理就本次发行实际产生的高达75,000美元的外部法律费用，其中部分费用与签订销售协议有关。根据Financial Industry Regulatory Authority，Inc.规则5110，这些费用和已报销的费用被视为与此次发行相关的销售补偿。我们估计，不包括根据销售协议应付给销售代理的佣金，我们应付的发售费用总额将约为40万美元。

剩余的销售收益，在扣除我们应付的任何费用以及任何政府、监管或自律组织就销售征收的任何交易费用后，将等于我们出售此类普通股的净收益。

Needham和Citizens各自将在根据销售协议通过其作为销售代理出售普通股的每一天在纽约证券交易所交易结束后分别向我们提供书面确认。每次确认将包括当日通过其作为销售代理出售的普通股股份数量、出售股份的成交量加权平均价格、每日交易量的百分比以及向我们提供的净收益。

我们将至少每季度报告根据销售协议通过Needham和Citizens出售的普通股数量以及与出售普通股相关的净收益。

除非双方另有约定，普通股销售的结算将发生在进行任何销售以换取向我们支付净收益之日的下一个交易日的第一个工作日。不存在以托管、信托或类似安排接收资金的安排。

就代表我们出售我们的普通股而言，Needham和Citizens可能各自被视为《证券法》含义内的“承销商”，支付给Needham和Citizens的补偿可能被视为承销佣金或折扣。我们已在销售协议中同意就某些责任（包括《证券法》规定的责任）向Needham和Citizens提供赔偿和分担。作为销售代理，Needham和Citizens不会从事任何稳定我们普通股的交易。

我们的普通股在纽约证券交易所上市，交易代码为“PKE”。

Needham、Citizens和/或其关联公司已经并可能在未来为我们提供他们已经获得并可能在未来获得惯常费用的服务的各种投资银行和其他金融服务。在条例M规定的范围内，销售代理将不会在根据本招股章程补充进行发售期间从事任何涉及我们普通股的做市活动。

本招股说明书补充文件将发售的普通股股份的有效性将由纽约州纽约市的DLA Piper LLP（US）为我们传递。销售代理由White & Case LLP，New York，New York代理此次发行。

Park Aerospace Corp.及其附属公司截至2025年3月2日及2024年3月3日以及截至2025年3月2日止三年期间各年度的综合财务报表，已由独立注册会计师事务所CohnReznick LLP进行审计，审计情况载于公司截至2025年3月2日止年度的10-K表格年度报告中所载的有关报告，并以引用方式并入本文。此类合并财务报表依据该报告以引用方式并入本文，该报告基于该公司作为会计和审计专家的授权。

本招股说明书补充文件是我们向SEC提交的表格S-3上的注册声明的一部分。作为注册声明的一部分提交的本招股说明书补充文件并未包含注册声明及其附件和附表中列出的所有信息，根据SEC的规则和条例允许，这些信息的部分已被省略。有关我们的更多信息，请您参阅注册声明及其附件和附表。根据SEC的规则，本招股说明书补充文件中省略了注册声明中的某些信息。

我们遵守《交易法》的报告和信息要求，并根据这些要求向SEC提交年度、季度和特别报告、代理声明和其他信息。这些文件也可以通过SEC的电子数据收集、分析和检索系统（EDGAR）通过电子方式访问，包括SEC在互联网上的主页（www.sec.gov）。如需此类副本的书面请求，请联系Park Aerospace Corp.，地址为：1400 Old Country Road，Westbury，New York，11590；电话：（631）465-3600，我们的网站位于www.parkaerospace.com。我们没有将我们网站上的信息或可通过我们网站访问的信息纳入本招股说明书补充文件，您不应将我们网站上的任何信息或可通过我们网站访问的任何信息视为本招股说明书补充文件的一部分。我们已将我们的网站地址列入本招股章程补充文件，仅作为非活动的文字参考。

我们有权指定和发行一个以上类别或系列的股票，这些股票具有各种优先权、转换和其他权利、投票权、限制、股息限制、资格以及赎回条款和条件。见附基招募说明书“证券说明”。我们将提供一份完整的声明，说明已如此指定的我们股票的每个类别或系列的相对权利和偏好，以及对我们股票所有权或转让的任何限制，应要求且免费提供给任何股东。

SEC允许我们通过引用纳入我们向其提交的信息和报告，这意味着我们可以通过向您推荐这些文件向您披露重要信息。以引用方式并入的信息被视为本招股说明书补充文件的一部分，我们稍后向SEC提交的信息将自动更新，并在适用的情况下取代已以引用方式并入的信息。

我们正在通过引用纳入以下已向SEC提交的文件，以及我们根据《交易法》第13（a）、13（c）、14或15（d）条向SEC提交的任何未来文件，包括在提交注册声明和本招股说明书补充文件之日之后提交的所有文件，但任何未来报告或文件的任何部分在我们出售所有证券之前未被视为根据此类条款提交的情况除外：

通过这些礼物了解所有人，其签名出现在下方的每个人，即构成并指定Brian E. Shore和Christopher Goldner为其真实的合法代理人和代理人，具有完全的替代和重新替代权力，供其并以其名义、地点和代替，以任何和所有身份签署对本登记声明的任何和所有修订（包括生效后的修订以及根据规则462或其他方式提交的任何相关登记声明），并将其与所有证物以及与此相关的其他文件一起归档，与证券交易委员会，授予上述事实上的律师和代理人以及充分的权力和授权，以做和执行与此有关的每一项必要和必要的行为和事情，尽可能充分地为了所有意图和目的，就像他或她可能或可能亲自做的那样，特此批准并确认上述事实上的律师和代理人，或任何替代或替代人，可以凭借本协议合法地做或促使做。

根据1933年《证券法》的要求，本登记声明已由以下人员在所示日期以身份签署。