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IHS控股有限公司报告2024年第二季度财务业绩

综合亮点– 2024年第二季度

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营收4.354亿美元，较2024年第一季度增长4.2%。与2023年第二季度相比，收入下降20.3%（或有机增长69.3%），反映出同比4.90亿美元的外汇（“外汇”）逆风，主要是由于尼日利亚奈拉（“NGN”）贬值63.5%，部分被有机增长中捕获的3.547亿美元外汇重置和升级所抵消。

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2.508亿美元的调整后EBITDA（57.6%的调整后EBITDA利润率）较2023年第二季度下降11.9%，反映出3.072亿美元的同比外汇逆风，主要是由于NGN贬值

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该期间的亏损为1.243亿美元，其中1.697亿美元与未实现的外汇亏损有关

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运营现金为1.516亿美元

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调整后杠杆自由现金流（“ALFCF”）为6690万美元

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资本支出总额为5370万美元

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2024年8月7日，我们将营收指引下调至16.7-17.0亿美元，调整后EBITDA下调至9.0-9.2亿美元，ALFCF指引下调至2.5-2.7亿美元。指导意见的下调包括与MTN尼日利亚续签和延长所有铁塔合同的影响。资本支出（“总资本支出”）指引为3.3-3.7亿美元，净杠杆率目标为3.0x-4.0x保持不变。

英国伦敦，2024年8月13日。IHS Holding有限公司（纽约证券交易所代码：IHS）（“IHS铁塔”或“公司”）是世界上按铁塔数量计最大的共享通信基础设施的独立所有者、运营商和开发商之一，今天公布了截至2024年6月30日的第二季度财务业绩。

IHS Towers董事长兼首席执行官Sam Darwish表示：“我们报告的收入、调整后EBITDA和ALFCF表现稳健，而资本支出显着下降。截至本季度，我们开始将2024年1月奈拉贬值的负面影响放在后视镜中，因为我们在收入合同中意识到了更多外汇重置的好处，并看到调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率较第一季度显着上升。资本支出的减少反映了我们正在采取的行动，试图产生更多的现金，并将我们的重点缩小到我们认为将带来最高回报的项目，这是我们正在进行的战略审查的两个主要目标。

本季度的有机增长为69%。在集团范围内，我们净增加了385个租户和1566个租约修正案，并建造了207座塔楼，其中在巴西建造了136座。在今年剩余时间里，我们预计我们的KPI将表现强劲，因为推动我们业务的基本趋势保持健康，在2024年1月尼日利亚贬值导致的2024年第一季度利润率下降之后，较高的调整后EBITDA利润率将继续保持。

本季度，美元对奈拉的平均汇率为1392。与24年第一季度的平均1316美元相比，这表明贬值速度合理放缓，相当于季度环比逆风1500万美元。然而，与一年前美元兑奈拉508的平均汇率相比，这相当于4.78亿美元的逆风，尽管被外汇重置带来的3.19亿美元所抵消。随着尼日利亚外汇市场逐渐稳定，我们继续看到美元可用性和更有利的条件来采购和上游美元到集团。

我们在悬而未决的商业和治理问题上取得了进展。在商业方面，5月份，我们将与MTN南非的合同再延长两年，至2034年，覆盖近5700座塔，并达成协议解除我们覆盖约7000座塔的电力管理服务。今年6月，我们与MTN卢旺达续签了到2034年4月的合同，涵盖大约1,300座铁塔。我们同样高兴的是与MTN尼日利亚达成了最终解决方案。8月，我们与他们续签并延长了在尼日利亚的所有铁塔合同至2032年，涵盖

近13,500份租约和约23,800份租约修订，其中包括原定于2024年和2025年到期的约2,500份租约中的1,430份，但现在仍将保留在IHS尼日利亚。此次更新提供了我们认为更可持续的本币和外币拆分，并引入了新的与柴油挂钩的组件。这对于IHS Towers来说标志着一个重要的里程碑，因为在未来十年，我们现在已经通过MTN在我们所有的非洲市场完成了大约26,000个租约的续签和大约26,000个租约修订。此次续约还重申了我们与MTN深化的关系，以及我们致力于共同努力减轻全球宏观条件的影响，并通过我们的关键基础设施拓宽移动连接。我们修订了2024年的指引，以反映与MTN尼日利亚续签合同中新财务条款的影响；但是，我们的外汇假设保持不变。

在治理方面，我们在六月份举行的年度股东大会上，提出表决的提案，包括修改公司章程，都得到了我们股东的批准。投票结果标志着IHS取得了一项重大成就，使我们的治理框架与成熟的美国上市公司的治理框架更好地保持一致。

最后，关于我们的战略审查，我们已经开始实现提高运营盈利能力和大幅降低资本支出以增加现金流产生的目标，这反映在我们的2Q24业绩和2024年指引中，包括今年剩余时间调整后EBITDA利润率的显着提升。在资产审查方面，我们继续审查我们的市场投资组合，重点是筹集目标为5亿至10亿美元的收益。最后，关于资本分配，我们继续预计这些举措的收益将主要用于偿还我们的债务；然而，我们也将考虑通过股票回购和/或引入股息政策来部署超额收益。需要明确的是，这些初步目标不排除采取进一步举措，以继续增加股东价值，我们将继续对此进行平行评估。”

2024年第二季度业绩

下表列出了截至2024年6月30日和2023年6月30日的几个季度的部分未经审计的财务业绩：


	三个月结束
	6月30日，	6月30日，		Y上Y
	2024	2023		增长
	$’000	$’000		%

收入	435,377	546,204		(20.3)
经调整EBITDA⁽¹⁾	250,848	284,707	*	(11.9)
期内亏损	(124,314)	(1,270,326)	*	90.2
运营现金	151,596	259,097	*	(41.5)
ALFCF⁽¹⁾	66,857	73,955	*	(9.6)

(1)

调整后EBITDA和ALFCF是非国际财务报告准则财务指标。有关更多信息、定义以及与最具可比性的国际财务报告准则措施的对账，请参见“使用非国际财务报告准则财务措施”。

修订以反映与尼日利亚过境货物外汇会计处理相关的调整。

尼日利亚奈拉贬值的影响

2023年6月中旬，尼日利亚中央银行实施了统一尼日利亚外汇市场的步骤，将多个汇率区段的旧制度替换为单一的投资者和出口商（“I & E”）窗口，在该窗口内，外汇交易将由市场力量决定，随后于2023年10月更名为NAFEM（尼日利亚自主外汇市场）。集团使用彭博发布的美元/NGN汇率用于集团报告目的。

因此，奈拉在公告发布前的这段时间与截至2023年6月30日的月末汇率之间贬值了37.3%，从截至2023年6月14日的472.3至1.00美元，到截至2023年6月30日的752.7至1.00美元。奈拉在2023年下半年继续进一步贬值17.4%，截至2023年12月31日收于911.7至1.00美元。2024年1月，截至2024年1月31日，奈拉进一步大幅贬值37.4%至1,455.6至1.00美元，截至2024年3月31日，奈拉以1,393.5至1.00美元的汇率收盘。

2024年第二季度期间，奈拉贬值幅度低于上一季度，截至2024年6月30日收于1,514.3至1.00美元的汇率，较2024年3月31日贬值8.0%。由于奈拉贬值，2024年第二季度的收入和部门调整后EBITDA分别受到4.781亿美元和3.003亿美元的负面影响，基于使用的平均费率为1,391.8-1.00美元，而使用的平均费率为508.0-1.00美元。

2023年第二季度。与此同时，有3.194亿美元的合同重置，部分抵消了对收入的负面外汇影响，并完全抵消了对部门调整后EBITDA的负面外汇影响。此外，奈拉贬值对财务成本产生了影响，特别是与2024年第二季度我们尼日利亚分部1.785亿美元融资的未实现外汇损失有关。这是由于集团实体向尼日利亚提供的以美元计价的内部股东贷款以及以美元计价的第三方债务。由于尼日利亚业务的功能货币为NGN，这些美元余额已使用截至2024年6月30日的汇率以NGN重新估值，导致外汇未实现损失增加。

截至2024年6月30日止三个月业绩对比2023年

2024年第二季度的收入为4.354亿美元，与2023年第二季度的5.462亿美元相比，减少了1.108亿美元，降幅为20.3%。有机收入⁽¹⁾增加3.786亿美元，增幅69.3%，主要受外汇重置和汇率上涨推动。有机增长的增长被4.90亿美元或89.7%的外汇汇率负面变动的非核心影响所抵消，其中4.781亿美元是由于NGN贬值。

2024年第二季度调整后EBITDA为2.508亿美元，2023年第二季度为2.847亿美元。2024年第二季度调整后EBITDA利润率为57.6%（2023年第二季度：52.1%）。调整后EBITDA的减少反映了上述收入的减少，部分被销售成本的下降所抵消。销售成本减少的主要原因是铁塔维修和维护成本、安保服务成本、发电成本、场地监管许可成本和工作人员成本分别减少2060万美元、1120万美元、800万美元、320万美元和240万美元。其他销售成本减少1880万美元主要与2023年第二季度尼日利亚过境货物的外汇损失有关。

2024年第二季度该期间的亏损为1.243亿美元，而2023年第二季度的亏损为12.703亿美元。该期间亏损减少主要是由于上文讨论的奈拉贬值导致财务费用大幅减少10.899亿美元，与2023年第二季度相比，2024年第二季度奈拉贬值相对较低，以及由于衍生工具未实现外汇净收益3060万美元导致财务收入增加。再加上上文讨论的收入减少，部分被销售成本和管理费用分别减少9040万美元和1700万美元所抵消。

2024年第二季度的运营现金和ALFCF分别为1.516亿美元和6690万美元，而2023年第二季度的运营现金和ALFCF分别为2.591亿美元和7400万美元。运营现金的减少反映了运营收入和营运资金分别减少3860万美元和6890万美元。ALFCF减少的主要原因是，上文讨论的经营活动产生的现金减少，支付的净利息增加940万美元，但被上文讨论的营运资金净变动以及维持性资本支出、支付的所得税、支付的租赁付款和收入预扣税分别减少3130万美元、410万美元、390万美元和290万美元部分抵消。

(1)

请参阅“第2项。管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”，用于有机收入的定义和附加信息。

分部业绩

按分部划分的收入和调整后EBITDA：

收入和分部调整后EBITDA是我们用来评估可报告分部业绩的关键盈利能力衡量指标，具体如下：


	收入			经调整EBITDA
	三个月结束			三个月结束
	6月30日，	6月30日，		6月30日，	6月30日，
	2024	2023	改变	2024	2023		改变
	$'000	$'000	%	$'000	$'000		%

尼日利亚	269,572	364,592	(26.1)	171,391	219,445	*	(21.9)
SSA	108,215	123,393	(12.3)	76,456	62,933		21.5
Latam	46,464	48,344	(3.9)	33,279	35,330		(5.8)
中东和北非	11,126	9,875	12.7	6,167	5,384		14.5
未分配的公司费用^(a)	—	—	—	(36,445)	(38,385)		5.1
合计	435,377	546,204	(20.3)	250,848	284,707	*	(11.9)

*修订以反映与尼日利亚过境货物外汇会计处理相关的调整。

（a）未分配的公司费用主要包括与集团集中职能相关的成本，包括集团执行、法律、财务、税务和财务服务。

尼日利亚

与2023年第二季度的3.646亿美元相比，2024年第二季度我们尼日利亚部门的收入减少了95.0百万美元，即26.1%，至2.696亿美元。有机收入增长3.831亿美元，增幅105.1%，主要受外汇重置和柴油价格推动。收入减少主要是由于4.781亿美元的外汇汇率负变动的非核心影响，即131.1%。与去年同期相比，在我们的尼日利亚分部中，租户增加了398个，其中578个来自托管，114个来自新站点，部分被294个流失量所抵消，而租赁修订增加了2,211个。

2024年第二季度分部调整后EBITDA为1.714亿美元，而2023年第二季度为2.194亿美元，减少了4810万美元，降幅为21.9%。分部调整后EBITDA的减少主要反映了上述收入的减少，部分被销售成本的减少所抵消。销售成本的减少是由于塔台维修和维护费用减少了970万美元，这主要是由于上文讨论的奈拉贬值。它还受到安保服务成本、监管许可成本和工作人员成本分别减少300万美元、300万美元和240万美元的推动，这完全是由于上文讨论的奈拉贬值，尽管基本的当地成本在此期间有所增加。其他销售成本减少1810万美元主要与2023年第二季度尼日利亚过境货物的外汇损失有关。

SSA

IHS最近与MTN南非签订了协议，以解除电力管理服务协议，并修订现有的总租赁协议，修订收费结构，延长两年至2034年。解除协议自2023年10月1日起生效。此次平仓对运营的影响是，除完全转嫁给客户的电力成本外，IHS南非业务不再负责向塔式场所提供柴油或替代电力。

与2023年第二季度的1.234亿美元相比，2024年第二季度我们SSA部门的收入减少了1520万美元，即12.3%，至1.082亿美元。减少的原因是有机收入减少580万美元，即4.7%，以及外汇汇率负面变动的非核心影响940万美元，即7.6%。上述解除协议导致毛收入和销售成本一次性减少1450万美元，扭转了此前在2023年10月1日至2024年3月31日期间确认的金额。与截至2023年6月30日的三个月相比，截至2024年6月30日的三个月，毛收入和销售成本持续减少，为820万美元。此外，南非的持续电力通过活动不再按毛额确认。一年前-

年，在我们的SSA部分，租户增加了738个，其中487个来自托管，199个来自新址，52个来自重新整合先前失去的租约，超过了抵消流失的影响，而租赁修订增加了2,106个。

2024年第二季度分部调整后EBITDA为7650万美元，与2023年第二季度的6290万美元相比，增加了1350万美元，即21.5%。分部调整后EBITDA的增加主要反映销售成本减少2740万美元，主要是由于上文讨论的解除协议，塔台维修和维护成本、安全服务成本和发电成本分别减少1130万美元、820万美元和770万美元。上述收入减少部分抵消了这一影响。上文讨论的毛收入和销售成本更新均未对分部调整后EBITDA产生净影响。

Latam

与2023年第二季度的4830万美元相比，2024年第二季度我们Latam部门的收入减少了190万美元，即3.9%，至4650万美元。收入减少是由于外汇汇率负变动的非核心影响为250万美元，即5.1%，部分被有机收入增长70万美元或1.5%所抵消，尽管我们的巴西客户Oi S.A.的收入因其司法追回程序而减少了530万美元，但有机收入增长仍有所增长。与去年同期相比，在我们的拉美分部中，租户增加了661个，其中927个来自新址，215个来自托管，部分被424个流失和57个净剥离所抵消，这主要是由于秘鲁的处置，而租赁修订增加了127个。

2024年第二季度分部调整后EBITDA为3330万美元，2023年第二季度为3530万美元，减少210万美元，降幅为5.8%。分部调整后EBITDA的减少主要反映了上文讨论的收入减少，以及发电成本和塔台维修和维护成本分别增加120万美元和40万美元，但被场地租赁成本减少150万美元部分抵消。

中东和北非

与2023年第二季度的990万美元相比，2024年第二季度我们的中东和北非部门的收入增加了130万美元，即12.7%，达到1110万美元。有机收入增长0.6百万美元，即6.4%，主要受新场地和升级的推动，期间无机增长0.6百万美元，即6.4%，主要受科威特收购第六阶段的推动。与去年同期相比，在我们的中东和北非分部中，租户增加了138个，其中109个来自租户收购，36个来自新站点，部分被7个流失量所抵消，而租赁修订增加了14个。

2024年第二季度分部调整后EBITDA为620万美元，与2023年第二季度的540万美元相比，增加了80万美元，即14.5%。分部调整后EBITDA的增长主要反映了上述收入的增长。

投资活动

2024年第二季度，资本支出（“总资本支出”）为5370万美元，而2023年第二季度为2.019亿美元。减少的原因是我们所有部门的资本支出减少，尼日利亚、SSA、拉美和中东和北非分别减少了1.062亿美元、1880万美元、2080万美元和170万美元。

从开工到2024年6月30日，绿色项目产生的资本支出总额为2.057亿美元，其中10万美元与2024年第二季度产生的支出有关。

融资活动和流动性

以下是我们在2024年第二季度签订、偿还或修订的关键设施的摘要。下文所述非美元计价融资的大约等值美元按2024年6月30日的相关汇率从债务货币换算。

IHS Holding（2022）Bullet Term Loan Facility

2024年4月，根据IHS Holding（2022）子弹定期贷款工具，提取了6000万美元的可用承诺。

截至2024年6月30日，该贷款中的4.30亿美元已被提取。已提取所得款项的大部分已用于提前偿还IHS Holding（2021）桥梁融资、尼日利亚（2019）定期贷款的美元部分以及一般公司用途。

CIV（2023）定期贷款

2024年6月，根据CIV（2023）定期贷款，提取了3190万欧元（约合3420万美元）和40.423亿XOF（约合660万美元），所得款项用于一般公司用途。

截至2024年6月30日，该贷款项下已累计提取8800万欧元（约合9430万美元）和11.1513亿XOF（约合1820万美元）。

IHS Brasil-Cess ã o de Infraestruturas S.A. 2024年债券

IHS Brasil-Cess ã o de Infraestruturas S.A.于2024年6月发行了3亿巴西雷亚尔（约合5360万美元）的债券（经不时修订和/或重述，“IHS 2024巴西债券”）。IHS 2024年巴西债券摊销，自2026年7月起，每半年摊销一次，至2032年7月到期。

IHS 2024年巴西债券包含惯例信息和财务契约，包括但不限于维持特定的净债务与EBITDA以及利息保障比率。它们还包含惯常的负面契约和限制，包括但不限于向股东支付股息和其他款项、公司间贷款和资本削减。

The IHS 2024 Brasil Debentures are guaranteed by ledging on all shares of IHS Netherlands BR B.V. in TERM2 Brasil – Cess ã o de Infraestruturas S.A. and ledging on the banking account where the companies receivable are deposited。IHS 2024年巴西债券利率为CDI加2.80%（均假设以252天为计算基础），将于2032年7月到期。

IHS 2024年巴西债券的收益用于一般公司用途，包括营运资金用途。

I-Systems债券

I-Systems于2024年6月发行了1.6亿巴西雷亚尔（约合2860万美元）的债券（经不时修订和/或重述，“I-Systems债券”）。I-Systems债券摊销，从2026年11月开始，每半年摊销一次，直到2032年5月到期。

I-Systems债券包含惯常信息和财务契约，包括但不限于维持特定的净债务与EBITDA之比。它们还包含惯常的负面契约和限制，包括但不限于向股东支付股息和其他款项、公司间贷款和资本削减。

I-Systems债券由存放公司应收账款的银行账户上的质押担保。I-Systems债券的利率为CDI加2.10%，将于2032年5月到期。

发行I-Systems债券所得款项用于（其中包括）一般公司及营运资金用途。

信用证便利

截至2024年6月30日，IHS Nigeria Limited已通过约定信用证项下的资金使用了220万美元。这些信件于2024年9月30日到期，利率从12.00%到15.55%不等。这些信用证用于为与供应商的资本和运营支出提供资金。

截至2024年6月30日，INT Towers Limited已通过协议信用证下的资金使用了530万美元。这些信件于2024年9月30日到期，利率范围为12.00%至15.75%。这些信用证用于为与供应商的资本和运营支出提供资金。

截至2024年6月30日，Global Independent Connect Limited已通过约定信用证下的资金使用了0.2百万美元。这些信件将于2024年9月30日到期，利率从15.25%到15.28%不等。这些信用证用于为与供应商的资本和运营支出提供资金。

报告期后的融资活动和流动性

以下是我们在2024年第二季度至2024年8月9日期间签订、偿还或修订的关键设施的摘要。

尼日利亚（2023）定期贷款和尼日利亚（2023）循环信贷机制

尼日利亚（2023）循环信贷工具和尼日利亚（2023）循环信贷工具的年度浮动利率上限为24%，2024年8月这两种工具的上限均修正为27%。

IHS科威特设施

IHS Kuwait Limited最初于2020年4月签订了一份贷款协议（经不时修订和/或重述），承诺总金额为2600万科威特第纳尔（约合8480万美元）。截至2024年8月9日，该贷款项下已累计提取2180万科威特第纳尔（约合7100万美元）。2024年8月，IHS科威特融资机制剩余未提取部分的可用期已经结束。

报告期后的其他活动

MTN尼日利亚收入合同

于2024年8月7日，集团与MTN尼日利亚订立协议，以续签及延长所有尼日利亚塔主租赁协议至2032年12月，涵盖约13,500个租约。这包括原定于2024年底和2025年到期的约2500份MTN尼日利亚租约中的1430份。

续签的合同包括新的本币和外币金融成分，这些成分会根据各自的CPI升级，以及新的与柴油挂钩的成分。

2024年全年展望指引

以下的2024年全年指引基于管理层认为合理的多项假设，反映了公司截至2024年8月13日的预期。由于各种因素，实际结果可能与这些估计存在重大差异，公司在考虑这些信息时请您参考本新闻稿中包含的关于“前瞻性”陈述的警示性语言。该公司修正后的展望包括与MTN尼日利亚续签和延长所有铁塔合同的影响。

公司的展望基于以下假设：

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有机收入Y/Y增长约48%（中点）

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2024年1月1日至2024年12月31日主要货币兑换1.00美元的平均外币汇率：（a）1,610尼日利亚奈拉；（b）5.00巴西雷亚尔（c）0.90欧元（d）19.00南非兰特

●

项目绿色资本支出约1,000万美元

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为适合而建~850个场址其中巴西~600个场址

●

净杠杆率目标3.0x-4.0x


	公制		当前范围
	收入		$ 1,670m-1700m
	经调整EBITDA⁽¹⁾		9亿-9.2亿美元
	调整后的杠杆自由现金流⁽¹⁾		2.5亿-2.7亿美元
	总资本支出		3.3亿-3.7亿美元

(1)

调整后EBITDA和ALFCF是非国际财务报告准则财务指标。有关更多信息以及与最具可比性的国际财务报告准则措施的对账，请参见“使用非国际财务报告准则财务措施”。由于未来可能发生的这些成本和费用的不确定性和潜在的可变性，我们无法在没有做出不合理努力的情况下分别提供上述期间调整后EBITDA和ALFCF与（亏损）/收入和经营现金的对账，包括在调整后EBITDA的情况下，以股份为基础的支付费用、财务成本和保险索赔，在ALFCF的情况下，运营现金、营运资本净变动和维护资本支出，每一项调整都可能对这些非国际财务报告准则措施产生重大影响。

电话会议

IHS Towers将于美国东部时间2024年8月13日上午8：30召开电话会议，审查其财务和经营业绩。补充材料将在公司网站www.ihstowers.com上提供。电话会议可拨打电话+ 16463071963（美国/加拿大）或+ 442034814247（英国/国际）。电话号码是9900919。

公司网站www.ihstowers.com的投资者关系部分的收益材料页面将提供同步网络直播和重播。

即将举行的会议和活动

IHS Towers管理层预计将参加以下即将举行的会议，注明日期可能会发生变化。访问www.ihstowers.com/investors/investor-presentations-events了解更多会议信息。

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高盛 Sachs EMEA Credit and Levered Finance（London）– 2024年9月3日

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巴克莱银行电信媒体论坛（虚拟）– 2024年9月4日

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花旗全球TMT大会（纽约）– 2024年9月5日

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摩根大通新兴市场信贷会议（伦敦）– 2024年9月17日

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加拿大皇家银行全球通信基础设施会议（芝加哥）– 2024年9月24日

关于IHS铁塔

IHS铁塔公司是按铁塔数量计算的世界上最大的共享通信基础设施的独立所有者、运营商和开发商之一，并且是完全专注于新兴市场的最大的独立跨国铁塔公司之一。该公司在其10个市场拥有超过40,000座塔，包括巴西、喀麦隆、哥伦比亚、科特迪瓦、埃及、科威特、尼日利亚、卢旺达、南非和赞比亚。欲了解更多信息，请发送电子邮件至：communications@ihstowers.com或访问：www.ihstowers.com

关于前瞻性陈述的警示性声明

本新闻稿包含前瞻性陈述。我们打算将这些前瞻性陈述纳入任何适用司法管辖区的前瞻性陈述（或其同等内容）的相关安全港条款，包括经修订的1933年《证券法》第27A条（“证券法”）和经修订的1934年《证券交易法》第21E条（“交易法”）中包含的条款。本新闻稿中包含的历史事实陈述以外的所有陈述都可能是前瞻性陈述。在某些情况下，您可以通过“可能”、“将”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“可能”、“打算”、“目标”、“项目”、“考虑”、“相信”、“估计”、“预测”、“预测”、“潜在”或“继续”或这些术语的否定或其他类似表达方式来识别前瞻性陈述。本新闻稿中包含的前瞻性陈述包括但不限于关于我们未来经营业绩和财务状况、未来有机增长、2024财年预期业绩、行业和业务趋势、业务战略、计划（包括提高生产力和降低成本，以及我们再融资或履行债务义务的能力）、市场增长、状况和我们未来经营目标的陈述，包括我们与客户保持关系和继续续签客户租赁协议的能力或此类续签条款的潜在利益或我们通过收购来发展业务的能力、与MTN尼日利亚的新协议（包括某些重新定基费用部分）对我们财务业绩的影响（说明性或其他）、货币和汇率波动（包括奈拉贬值）以及其他经济和地缘政治因素对我们未来业绩和运营的影响、我们战略审查的结果和潜在利益，我们未来运营的目标以及我们对即将举行的演讲和活动的参与。

我们的这些前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和财务趋势的预期和预测，我们认为这些事件和财务趋势可能会影响我们的业务、财务状况和经营业绩。前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他重要因素，可能导致我们的实际结果、业绩或成就与前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就存在重大差异，包括但不限于：

●

不履行或终止、不续签或重大修改我们的客户协议；

●

结算发票时间或我们无法收取发票项下到期金额方面的波动性；

●

降低了我们客户的信誉和资金实力；

●

我们经营所在国家的商业、法律和政治风险；

●

我们经营所在国家的一般宏观经济状况；

●

现有或新的税法、税率或费用的变更；

●

外汇风险，特别是与尼日利亚奈拉有关的风险，和/或在我们的商业协议中对冲此类风险或在我们的市场上接触美元的能力；

●

区域或全球卫生大流行病、地缘政治冲突和战争以及恐怖主义行为的影响；

●

我们无法成功执行我们的业务战略和运营计划，包括我们有能力在我们的铁塔上增加托管和租赁修订数量，并建设新站点或开发与相邻电信垂直行业相关的业务（包括，例如，与我们在拉丁美洲的光纤业务和

别处）或在预期成本、时间表和复杂性下实现我们的可持续性或环境、社会和治理（ESG）战略和举措，例如我们的碳减排路线图（和绿色项目），包括减少柴油消耗、在塔式站点整合太阳能电池板和电池存储解决方案以及将更多站点连接到电网的计划；

●

我们对第三方承包商或供应商的依赖，包括由于制裁法规、供应链问题或其他原因而未能、表现不佳或无法（及时或完全）向我们提供产品或服务；

●

我们的估计和假设以及估计的经营业绩可能与实际结果存在重大差异；

●

运营费用增加，包括柴油成本增加；

●

未能续签或延长我们的地面租约，或保护我们访问和运营我们的铁塔或其他电信基础设施资产的权利；

●

客户流失；

●

与我们的债务相关的风险；

●

移动运营商在我们运营所在国家的网络部署计划发生变化；

●

对我们服务的需求减少；

●

引入新技术，减少对铁塔基础设施和/或相邻电信垂直领域的需求；

●

电信铁塔基础设施行业和/或相邻电信垂直领域的竞争加剧；

●

我们未能整合最近或未来的收购；

●

管理层发现我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷，这可能影响我们及时编制准确财务报表的能力或导致我们未能履行未来的报告义务；

●

成本增加、声誉受损或与环境、社会和治理举措的意向增加和预期不断变化有关的其他不利影响；

●

我们对高级管理团队和/或关键员工的依赖；

●

未能为我们的某些站点或业务获得所需的批准和许可或遵守适用的法规；

●

无法筹集融资以资助未来的增长机会或运营费用削减战略；

●

环境责任；

●

保额不足、财产损失和不可预见的业务中断；

●

遵守或违反（或被指控违反）法律、法规和制裁，包括但不限于涉及电信监管制度、税收、劳工、就业（包括新的最低工资规定）、工会、健康和安全、反垄断和竞争、环境保护、消费者保护、数据隐私和保护、进出口、外汇或货币，以及反贿赂、反腐败和/或洗钱法律、制裁和法规；

●

全球柴油或其他材料价格波动；

●

我们的柴油或其他材料供应中断；

●

法律和仲裁程序；

●

我们对股东支持的依赖（包括对增长机会的投资）和关联交易风险；

●

与我们经营所在市场相关的风险，包括但不限于当地社区对我们的一些场地或基础设施的反对，以及我们对新兴市场和其他欠发达市场的投资带来的风险；

●

员工、承包商或第三方因健康和安全事故造成的伤害、疾病或死亡；

●

因安全问题或民事骚乱造成资产灭失或损坏；

●

因攻击任何信息技术系统或软件而造成的损失或损害；

●

因极端天气事件造成的资产损失或损害，无论是否因气候变化；

●

未达到准确、及时的财务报告要求和/或未达到支持《萨班斯奥克斯利法案》下的干净认证的财务报告内部控制标准；

●

与我们作为外国私人发行人的地位相关的风险；和

●

我们在截至2023年12月31日的财政年度的20-F表格年度报告中标题为“风险因素”一节中讨论的重要因素。

本新闻稿中的前瞻性陈述基于截至本新闻稿发布之日我们可获得的信息，尽管我们认为此类信息构成此类陈述的合理基础，但此类信息可能有限或不完整，我们的陈述不应被解读为表明我们已对所有可能获得的相关信息进行了详尽的调查或审查。这些声明本质上是不确定的，告诫投资者不要过度依赖这些声明。您应该阅读这份新闻稿和我们在这份新闻稿中引用的文件，并理解我们未来的实际结果、业绩和成就可能与我们的预期存在重大差异。我们通过这些警示性声明来限定我们所有的前瞻性声明。此外，我们可能会在此提供信息，这些信息不一定是出于SEC报告目的的联邦证券法下的“重要”信息，但这些信息是由各种ESG标准和框架（包括衡量基础数据的标准）以及各种利益相关者的利益所告知的。这些信息大部分受假设、估计或第三方信息的影响，这些信息仍在不断发展并可能发生变化。例如，我们注意到有关温室气体（GHG）核算的标准和预期，以及衡量和统计GHG排放和GHG减排的过程正在演变，有可能我们衡量排放和任何减排的方法可能在当前或未来的某个时候被某些缔约方认为不符合最佳做法。此外，我们基于任何标准的披露可能会因框架要求的修订、信息的可用性、我们的业务或适用的政府政策的变化或其他因素而发生变化，其中一些因素可能超出我们的控制范围。这些前瞻性陈述仅在本新闻稿发布之日发表。除适用法律要求外，我们不承担并明确否认任何义务公开更新或修改本新闻稿中包含的任何前瞻性陈述，无论是由于任何新信息、未来事件或其他原因。此外，仅为方便起见提供对本新闻稿所载本网站和其他文件的引用，其内容不以引用方式并入本新闻稿。

IHS控股有限公司

损失和其他综合（损失）/收入的简明合并报表（未经审计）

截至2024年6月30日及2023年6月30日止三个月及六个月


	三个月结束		六个月结束
	6月30日，	6月30日，	6月30日，	6月30日，
	2024	2023*	2024	2023*
	$’000	$’000	$’000	$’000

收入	435,377	546,204	853,121	1,148,732
销售成本	(206,710)	(297,096)	(461,000)	(603,784)
行政开支	(83,763)	(100,721)	(250,459)	(198,003)
贸易应收款项损失/（净损失准备）净转回	2,381	(954)	(2,179)	(4,514)
其他收益	883	161	1,593	336
营业收入	148,168	147,594	141,076	342,767
财务收入	43,010	8,373	24,376	13,160
财务费用	(279,156)	(1,369,052)	(1,812,744)	(1,546,019)
所得税前亏损	(87,978)	(1,213,085)	(1,647,292)	(1,190,092)
所得税费用	(36,336)	(57,241)	(34,272)	(72,459)
期内亏损	(124,314)	(1,270,326)	(1,681,564)	(1,262,551)

亏损归因于：
公司拥有人	(121,069)	(1,266,772)	(1,674,397)	(1,256,191)
非控制性权益	(3,245)	(3,554)	(7,167)	(6,360)
期内亏损	(124,314)	(1,270,326)	(1,681,564)	(1,262,551)

每股亏损-基本	(0.36)	(3.79)	(5.03)	(3.77)
每股亏损-摊薄	(0.36)	(3.79)	(5.03)	(3.77)

其他综合（亏损）/收益：
可能重新分类为收入或损失的项目
公允价值（亏损）/收益变动计入其他综合收益	(2)	7	(1)	7
国外业务折算汇兑差额	(6,994)	585,257	1,036,525	629,449
本期其他综合（亏损）/收益，税后净额	(6,996)	585,264	1,036,524	629,456

期内综合亏损总额	(131,310)	(685,062)	(645,040)	(633,095)

综合亏损总额归因于：
公司拥有人	(107,091)	(691,914)	(610,226)	(642,343)
非控制性权益	(24,219)	6,852	(34,814)	9,248
期内综合亏损总额	(131,310)	(685,062)	(645,040)	(633,095)

*修订以反映与尼日利亚过境货物外汇会计处理相关的调整。

IHS控股有限公司

简明合并财务状况表（未经审计）

截至2024年6月30日和2023年12月31日


	6月30日，	12月31日，
	2024	2023
	$’000	$’000
非流动资产
物业、厂房及设备	1,423,021	1,740,235
使用权资产	795,000	886,909
商誉	442,542	619,298
其他无形资产	804,643	933,030
公允价值变动计入其他综合收益金融资产	6	13
递延所得税资产	60,938	63,786
衍生金融工具资产	12,140	1,540
贸易和其他应收款	119,552	147,292
	3,657,842	4,392,103
流动资产
库存	33,559	40,589
应收所得税	3,012	3,755
衍生金融工具资产	402	565
贸易和其他应收款	399,627	607,835
现金及现金等价物	445,713	293,823
持有待售资产	—	26,040
	882,313	972,607
总资产	4,540,155	5,364,710

非流动负债
贸易及其他应付款项	5,351	4,629
借款	3,421,861	3,056,696
租赁负债	492,698	510,838
其他负债及费用拨备	81,011	86,131
递延所得税负债	120,984	137,106
	4,121,905	3,795,400
流动负债
贸易及其他应付款项	386,364	532,627
其他负债及费用拨备	172	277
衍生金融工具负债	12,946	68,133
应交所得税	60,507	75,612
借款	157,814	454,151
租赁负债	90,060	91,156
	707,863	1,221,956
负债总额	4,829,768	5,017,356

规定资本	5,399,205	5,394,812
累计亏损	(6,967,791)	(5,293,394)
其他储备	1,076,281	8,430
公司拥有人应占权益	(492,305)	109,848
非控股权益	202,692	237,506
总股本	(289,613)	347,354
负债总额和权益	4,540,155	5,364,710

IHS控股有限公司

简明合并权益变动表（未经审计）

截至2024年6月30日及2023年6月30日止六个月


	公司拥有人应占
					非-
	声明	累计	其他		控制	合计
	资本	损失	储备金	合计	利息	股权
	$’000	$’000	$’000	$’000	$’000	$’000

2023年1月1日余额	5,311,953	(3,317,652)	(861,271)	1,133,030	227,200	1,360,230
转换为股份的期权	89,432	—	(89,432)	—	—	—
股份支付费用	—	—	6,618	6,618	—	6,618
与股份支付有关的其他改叙	—	867	(1,426)	(559)	—	(559)
与公司所有者的交易总额	89,432	867	(84,240)	6,059	—	6,059
期间亏损*	—	(1,256,191)	—	(1,256,191)	(6,360)	(1,262,551)
其他综合收益*	—	—	613,848	613,848	15,608	629,456
综合（亏损）/收入合计*	—	(1,256,191)	613,848	(642,343)	9,248	(633,095)
2023年6月30日余额*	5,401,385	(4,572,976)	(331,663)	496,746	236,448	733,194

2024年1月1日余额	5,394,812	(5,293,394)	8,430	109,848	237,506	347,354
转换为股份的期权	4,393	—	(4,393)	—	—	—
股份支付费用	—	—	8,073	8,073	—	8,073
与公司所有者的交易总额	4,393	—	3,680	8,073	—	8,073
期内亏损	—	(1,674,397)	—	(1,674,397)	(7,167)	(1,681,564)
其他综合收益/（亏损）	—	—	1,064,171	1,064,171	(27,647)	1,036,524
综合（亏损）/收入合计	—	(1,674,397)	1,064,171	(610,226)	(34,814)	(645,040)
2024年6月30日余额	5,399,205	(6,967,791)	1,076,281	(492,305)	202,692	(289,613)

*修订以反映与尼日利亚过境货物外汇会计处理相关的调整。

IHS控股有限公司

现金流量简明合并报表（未经审计）

截至2024年6月30日及2023年6月30日止三个月及六个月


	三个月结束		六个月结束
	6月30日，	6月30日，	6月30日，	6月30日，
	2024	2023*	2024	2023*
	$’000	$’000	$’000	$’000

经营活动产生的现金流量
运营现金	151,596	259,097	244,580	511,119
缴纳的所得税	(15,374)	(19,514)	(28,516)	(33,957)
支付租金	(1,517)	(658)	(5,509)	(2,943)
支付塔筒和塔筒设备退役费用	(20)	(317)	(25)	(321)
经营活动产生的现金净额	134,685	238,608	210,530	473,898

投资活动产生的现金流
购置物业、厂房及设备	(60,503)	(158,150)	(121,534)	(263,567)
预付物业、厂房及设备款项	(1,508)	(34,346)	(5,851)	(70,148)
购买软件和许可证	(1,086)	(8,924)	(2,729)	(16,176)
出售附属公司所得款项净额	4,073	—	4,073	—
出售物业、厂房及设备所得款项	1,149	399	2,037	960
收到的保险索赔	30	134	40	278
收到的利息收入	3,853	5,079	7,834	11,577
短期存款的存放	(6,358)	(65,055)	(36,513)	(128,765)
退还短期存款	1,923	3,994	204,680	20,723
投资活动（用于）/产生的现金净额	(58,427)	(256,869)	52,037	(445,118)

筹资活动产生的现金流量
收到的银行贷款和债券收益（扣除交易费用）	231,208	290,083	611,591	658,179
偿还的银行贷款和债券	(78,146)	(153,505)	(406,825)	(417,850)
贷款和衍生工具费用	(3,999)	(2,163)	(7,254)	(8,671)
已付利息	(84,630)	(76,442)	(165,964)	(144,945)
支付租赁负债本金	(15,468)	(24,523)	(32,534)	(44,745)
为租赁负债支付的利息	(17,488)	(13,174)	(30,697)	(25,294)
衍生工具结算的净收益/（亏损）	221	472	(19,927)	472
融资活动产生/（用于）的现金净额	31,698	20,748	(51,610)	17,146

现金及现金等价物净增加额	107,956	2,487	210,957	45,926
期初现金及现金等价物	333,203	515,589	293,823	514,078
汇率变动对现金的影响	4,554	(85,028)	(59,067)	(126,956)
期末现金及现金等价物	445,713	433,048	445,713	433,048

*修订以反映与尼日利亚过境货物外汇会计处理相关的调整。

使用非国际财务报告准则财务措施

本新闻稿的某些部分包含非国际财务报告准则财务指标，包括调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率和调整后的杠杆自由现金流（“ALFCF”）。非国际财务报告准则财务信息仅供补充信息之用，不应被视为替代根据国际财务报告准则提供的财务信息，可能与其他公司使用的类似标题的非国际财务报告准则计量有所不同。

我们将调整后EBITDA（包括按分部划分）定义为当期收入/（亏损）、所得税费用/（收益）前、财务成本和收入、折旧和摊销、应收预扣税减值、商誉减值、企业合并交易成本、物业、厂房和设备减值、不包括商誉和相关预付地租的无形资产、转回退役成本拨备、出售资产净（收益）/亏损、以股份为基础的支付（贷项）/费用、保险索赔和管理层认为不代表我们业务核心业绩的某些其他项目。

我们将调整后EBITDA利润率定义为调整后EBITDA除以适用期间的收入，以百分比表示。

我们认为，调整后的EBITDA是我们核心业务经营业绩的一个指标。我们认为，调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率（如上定义）对投资者有用，并被我们的管理层用于衡量盈利能力和分配资源，因为它们排除了对我们的核心经营业绩影响较小的某些项目的影响。我们认为，利用调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率，可以通过消除公司之间的资本结构和税收差异的影响，对我们行业内公司之间的经营基本面进行更有意义的比较。

调整后的EBITDA衡量标准经常被证券分析师、投资者和其他感兴趣的各方在评估与我们可比的公司时使用，其中许多公司在报告业绩时提出了调整后EBITDA相关的业绩衡量标准。

调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率被不同的公司用于不同的目的，并且通常以反映这些公司情况的方式计算。您在将我们报告的调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率与其他公司报告的调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率进行比较时应谨慎行事。调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率未经审计，未按照国际财务报告准则编制。

调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率不是国际财务报告准则下的业绩衡量标准，您不应将这些视为该期间收入/（亏损）或根据国际财务报告准则确定的其他财务衡量标准的替代方法。

调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率作为分析工具存在局限性，不应孤立考虑。其中一些限制是：

●

它们不反映我们的债务的利息支出，或服务利息或本金支付所需的现金需求；

●

虽然折旧和摊销是非现金费用，但正在折旧和摊销的资产往往需要在未来进行更换，调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率不反映此类更换所需的任何现金需求；

●

我们在计算调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率时剔除的一些项目反映了现金支付，这些项目对我们的核心经营业绩影响较小，但会影响我们适用期间的经营业绩；和

●

事实上，我们行业的其他公司计算调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率的方式可能与我们不同，这限制了它们作为比较衡量标准的有用性。

因此，潜在投资者不应过分依赖调整后EBITDA或调整后EBITDA利润率。

我们将ALFCF定义为来自运营的现金，在管理层认为不代表我们业务的核心现金流的某些收入或支出项目（在这些收入和支出项目包含在经营活动现金流中的范围内）之前，并在考虑了净营运资本变动、已支付的所得税、预扣税、已支付的租赁和租金、已支付或已收到的净利息、企业合并交易成本、维护资本支出和日常企业资本支出之后。我们认为，在考虑了资金的现金成本和产生这些现金流所需的日常资本支出之后，衡量我们从运营中产生的自由现金流非常重要。从2023年第三季度开始，我们将经常性杠杆自由现金流（“RLFCF”）替换为ALFCF。因此，我们重新提出了2023年6月30日的衡量标准，以与2024年6月30日提出的ALFCF保持一致。与RLFCF不同，ALFCF仅包括企业合并交易成本、其他成本和其他收入的现金成本，并不包括贸易应收款项净损失准备的转回变动和存货减值，以更好地反映各期的流动性状况。否则，对于由于名称变更而呈现的期间，此指标的定义或计算没有任何变化。

我们认为ALFCF对投资者有用，因为我们的管理层也使用它来衡量我们的经营现金流、流动性和分配资源。虽然调整后的EBITDA为管理层提供了评估其当前经营业绩的基础，但我们使用ALFCF是为了评估我们业务的长期、可持续的经营流动性。ALFCF是通过对运营产生的资金的理解得出的，其中考虑了我们的资本结构和税收环境（包括预扣税影响），以及非全权维护资本支出和日常企业资本支出的影响。ALFCF为管理层提供了一种衡量标准，通过进一步调整非自由支配性质的支出（例如支付的利息和支付的所得税），以及在任何特定时期影响运营现金的某些现金项目，来衡量企业的基本现金产生情况。

ALFCF和类似的措施被不同的公司用于不同的目的，并且通常以反映这些公司情况的方式计算。您在将我们报告的ALFCF与其他公司报告的ALFCF或类似措施进行比较时应谨慎行事。ALFCF未经审计，未按照国际财务报告准则编制。

ALFCF不打算取代该期间的运营现金或国际财务报告准则下任何其他现金流量计量。ALFCF作为分析工具存在局限性，不应孤立考虑。其中一些限制是：

●

并不是所有的现金变化都能反映出来，比如，营运资本的变化不包括在内，可自由支配的资本支出也不包括在内；

●

我们在计算ALFCF时剔除的一些项目反映了对我们的流动性影响较小的现金支付，但会影响我们适用期间的经营业绩；

●

某些现金费用，例如所支付的租赁付款，可能包括未来多个年度的付款，这些付款不能反映适用期间的经营成果，这可能导致后续期间的租赁付款减少；

●

我们行业的其他公司可能有不同的资本结构和适用的税收制度，这限制了它作为比较衡量标准的有用性；和

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事实上，我们行业中的其他公司计算ALFCF的方式可能与我们不同，这限制了它们作为比较衡量标准的有用性。

因此，您不应过分依赖ALFCF。

本期亏损与调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率的对账

以下是截至2024年6月30日和2023年6月30日止三个月和六个月的调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率与最直接可比的国际财务报告准则衡量标准（分别为亏损和亏损利润率）的对账：


	三个月结束		六个月结束
	6月30日，	6月30日，	6月30日，	6月30日，
	2024	2023*	2024	2023*
	$'000	$'000	$'000	$'000

期内亏损	(124,314)	(1,270,326)	(1,681,564)	(1,262,551)
按总收入划分	435,377	546,204	853,121	1,148,732
本期亏损幅度	(28.6)%	(232.6)%	(197.1)%	(109.9)%
调整项：
所得税费用	36,336	57,241	34,272	72,459
财务费用^(a)	279,156	1,369,052	1,812,744	1,546,019
财务收入^(a)	(43,010)	(8,373)	(24,376)	(13,160)
折旧及摊销	87,166	116,494	174,732	235,450
应收预提税款减值^(b)	2,756	13,349	10,972	24,604
商誉减值	—	—	87,894	—
企业合并交易成本	148	27	380	1,486
物业、厂房及设备、不包括商誉及相关预付地租的无形资产减值^（c）	5,767	935	8,827	5,081
出售物业、厂房及设备净（收益）/亏损	(1,919)	168	(2,292)	(566)
股份支付费用^（d）	4,885	3,628	8,066	6,917
保险理赔^（e）	(30)	(133)	(40)	(278)
其他费用^（f）	3,907	2,673	6,392	4,848
其他收益	—	(28)	—	(58)
经调整EBITDA	250,848	284,707	436,007	620,251
按总收入划分	435,377	546,204	853,121	1,148,732
调整后EBITDA利润率	57.6%	52.1%	51.1%	54.0%

*修订以反映与尼日利亚过境货物外汇会计处理相关的调整。

(a)	财务成本包括借款的利息费用和贷款融资费用、解除我们的退役负债和租赁负债的折扣、融资安排产生的已实现和未实现的外汇净损失以及金融工具估值产生的已实现和未实现的净损失。财务收入包括来自银行存款的利息收入、融资安排产生的已实现和未实现的外汇净收益以及金融工具估值的已实现和未实现净收益。

(b)	收入预扣税主要指尼日利亚客户预扣并支付给当地税务机关的金额。预扣的金额可以通过在相关运营公司中抵消未来的企业所得税负债来收回。应收收入预扣税在每个报告期末进行可收回性审查，如果预测无法收回，则进行减值。

（c）	指与物业、厂房及设备减值、无形资产（不包括商誉）及场地退役相关预付地租有关的非现金费用。

（d）	系指与股份报酬有关的费用，根据授标时间和估值投入假设的变化，费用在不同期间有所不同。

（e）	系指计入营业外收入的保险索赔。

（f）

三人的其他费用截至2024年6月30日止的月份，包括与战略审查相关的费用以及与公司结构和运营系统相关的一次性咨询费为250万美元，与内部重组相关的费用为130万美元。截至2023年6月30日止三个月的其他成本包括与公司结构和运营系统相关的一次性咨询费120万美元和其他一次性咨询服务100万美元。截至2024年6月30日止六个月的其他成本包括与战略审查相关的成本以及与公司结构和运营系统相关的一次性咨询费450万美元以及与内部重组相关的成本180万美元。截至2023年6月30日止六个月的其他成本包括与公司结构和运营系统相关的一次性咨询费280万美元、其他一次性咨询服务100万美元、中止的企业合并交易成本60万美元以及与融资相关的一次性专业费用20万美元。

从运营现金到ALFCF的调节

以下是2024年6月30日和2023年6月30日三个月和六个月的ALFCF与最直接可比的IFRS衡量标准——运营现金——的对账：


	三个月结束		六个月结束
	6月30日，	6月30日，	6月30日，	6月30日，
	2024	2023*	2024	2023*
	$'000	$'000	$'000	$'000

运营现金	151,596	259,097	244,580	511,119
调整项：
营运资金净变动	95,203	26,316	191,823	112,499
缴纳的所得税	(15,374)	(19,514)	(28,516)	(33,957)
预扣税^(a)	(30,631)	(33,497)	(44,104)	(66,929)
已支付的租赁和租金	(34,473)	(38,355)	(68,740)	(72,982)
支付的净利息^(b)	(80,777)	(71,363)	(158,130)	(133,368)
企业合并交易成本	619	1,887	1,669	4,107
其他费用^（c）	784	1,709	1,476	4,779
维护资本支出^（d）	(19,983)	(51,261)	(29,749)	(95,019)
企业资本支出^（e）	(107)	(1,064)	(341)	(1,554)
ALFCF	66,857	73,955	109,968	228,695

非控股权益	(1,023)	(1,494)	(3,722)	(4,561)
ALFCF不包括非控股权益	65,834	72,461	106,246	224,134

*修订以反映与尼日利亚过境货物外汇会计处理相关的调整。

(a)	预扣税主要指客户预扣的金额，可通过抵消相关运营公司未来的公司所得税负债来收回。

(b)	表示支付的利息和收到的利息收入的总价值。

（c）	三人的其他费用和截至2024年6月30日的六个月，主要涉及一次性咨询和专业费用。

（d）	我们在维护我们的铁塔和光纤设备方面产生了资本支出，这是非全权委托性质的，是我们以最佳方式运行我们的投资组合并按照我们与客户的服务水平协议执行所必需的。维护资本支出包括定期维修、翻新和更换现有场地的塔架、光纤设备和电力设备，以保持此类资产的服务。

（e）	企业资本支出本质上是非自由裁量的，主要包括信息技术基础设施的日常支出。