美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格6-K
外国私营发行人的报告
根据第13a-16条或第15d-16条规则
1934年证券交易法
2025年4月
委员会文件编号：001-38209
Despegar.com，公司。
（注册人姓名翻译成英文）
商业之家
4楼
Wickhams Cay 1
罗德城，托尔托拉VG1110
英属维尔京群岛
（主要行政办公室地址）
用复选标记表明注册人是否提交或将以表格20-F或表格40-F为掩护提交年度报告。
表格20-F x表格40-F ↓
Despegar.com公布2024年第四季度和24财年财务业绩
Q4营收同比增长8.7%至2.214亿美元，同
调整后EBITDA同比增长18%至5150万美元，
24财年收入同比增长10%，调整后EBITDA同比增长52%
英国维尔京群岛（BUSINESS WIRE）。2025年4月28日–拉丁美洲领先的旅行技术公司Despegar.com，Corp.（NYSE：DESP）（“Despegar”或“公司”）今天公布了截至2024年12月31日止三个月（“2024年第四季度”或“2024年第四季度”）和2024年全年（“24财年”）未经审计的财务业绩。财务业绩以美元表示，并按照美国公认会计原则（“美国公认会计原则”）列报。财务结果为初步结果，有待年终审计和调整。除非另有说明，本公告中的所有比较均为同比（“YoY”）。
24年第四季度财务和经营亮点
（定义见第13页）
| • | 2025年3月4日，Despegar召开特别股东大会，占Despegar有权投票的普通股的73.7%的股东亲自或委托代理人出席，代表法定人数。在投票总数中，约94.7%的人赞成通过并批准合并协议和计划的提议，根据该协议和计划，全球领先的技术公司Prosus将以每股19.50美元的全现金交易方式收购Despegar。 |
| • | 总预订量同比下降1%，主要是由于外汇逆风。在外汇（“FX”）中性的基础上，总预订量同比增长38%至15亿美元，这得益于强劲的商业执行和整个地区强劲的需求环境。 |
| • | 据报告，收入同比增长8.7%至2.214亿美元，强劲的回款率为14.7%。外汇中性基础上的收入同比增长44%。 |
| • | 调整后EBITDA同比增长18%至5150万美元，原因是收入增长、运营效率提高以及旅行套餐销售额增加，占总预订量的比例同比增长457个基点至36.1%。因此，调整后EBITDA利润率同比扩大187个基点，至23.3%。 |
| • | 24年第四季度净亏损（830万美元），主要受该地区外汇逆风的推动。本季度EPS为（0.19）美元，而2023年第四季度为（0.08）美元。 |
| • | 调整后净收入同比增长45%，与23年第四季度的2110万美元相比，在2024年第四季度达到3060万美元。调整后每股收益从去年同季的0.16美元同比改善至0.27美元 |
| • | 忠诚计划会员数同比增长41%，从2300万增至3250万 |
| • | 应用交易上升864bps同比，在本季度交易总额中达到53.6%的历史最高份额 |
| • | B2B和白标总预订量分别同比增长28%和30%，合计占总总预订量的18%，同比增长418个基点 |
| • | 截至2024年12月31日，现金、现金等价物和受限制现金头寸总额为2.47亿美元，环比增加2750万美元，而经营现金流为正2770万美元，较2024年第三季度增加100万美元 |
| • | 2025年1月，Despegar与HBX集团合作扩大旅行库存，为客户提供更多住宿选择和增强的旅行套餐 |
2
2024年全年财务和经营亮点
| • | 总总预订量达55亿美元，同比增长2% |
| • | 总收入同比增长10%至7.741亿美元，而23财年为7.060亿美元（而24财年的收入指引至少为7.60亿美元）。 |
| • | 调整后EBITDA同比增长52%至1.752亿美元，为500万美元，而修订后的指引至少为1.7亿美元，而净收入同比增长13.9%，从2450万美元增至2790万美元 |
| • | 纳入罗素2000和罗素3000股票指数，2024年7月1日 |
| • | 3Q24，Despegar与World2Meet结成战略联盟，导致剥离其目的地管理公司BDExperience。该交易包括将近600名员工转移至World2Meet |
| • | 与Expedia续签住宿外包协议，巩固与公司战略合作伙伴关系 |
| • | 3Q24，与Karisma Hotels & Resorts签署首个SaaS合作伙伴关系，授权SOFIA、Despegar的AI旅行助手，以增强客人体验并解锁新的收入流 |
Despegar的首席执行官Damian Scokin表示：
“我们认为，Despegar在24年第四季度和2024财年取得了强劲的业绩，通过关键的里程碑强调了市场领导地位。在这一年里，我们推出了Sofia，这是我们屡获殊荣的AI旅行助手，它以个性化的实时洞察改变了拉丁美洲的旅行规划。我们还扩展了B2B和白标产品，加强了整个旅行生态系统的合作伙伴关系。我们在2024年进一步简化了运营，通过合作伙伴关系剥离了我们的DMC业务，加强了我们对核心增长的关注。不久之后，我们通过一项为期10年的住宿外包协议重新定义了我们的Expedia合作伙伴关系，从而提高了采购灵活性并扩大了我们的旅行组合。最近，在2025年初，我们与HBX集团建立了新的合作伙伴关系，进一步拓宽了客户可获得的住宿选择和旅行套餐的范围。
2024年底，我们签署了最终合并协议，Prosus将以每股19.50美元的全现金交易价格收购Despegar，我们预计该交易将在今年第二季度完成。展望未来，我们很高兴能够利用Prosus广泛的公司网络和强大的资产负债表，因为我们将继续专注于加速创新、扩大我们的影响范围并在旅行市场制定新标准。我们相信，这一里程碑将Despegar定位于可持续增长和成功的新时代，我们为我们团队在过去一年取得的卓越成就感到无比自豪。”
该公司首席财务官Amit Singh补充道：“我们很高兴地报告，我们第四季度的收入同比增长了8.7%，达到了2.21亿美元。更重要的是，我们继续专注于保持高效的成本结构，导致调整后EBITDA同比增长18%，在24年第四季度增至5200万美元。展望未来，我们仍然坚定地专注于推动强劲的收入增长和利润率。我们相信，我们战略的有效性——优化收入组合、增加自然流量，以及加深我们对相当大的B2B细分市场的渗透——为我们持续成功奠定了良好的基础。”
3
关键运营和财务指标
下表列出了Despegar的旅行和金融服务业务的关键运营指标，以及这些业务之间分部间抵销后合并基础上的关键财务指标。
（以百万计，除非另有说明）
| Q4 24 | 23年第四季度 | Δ% | 24财年 | 23财年 | Δ% | ||||||||||||||||||||
| 运营指标 | |||||||||||||||||||||||||
| 交易数量 | 2.621 | 2.409 | 9 | % | 9.719 | 9.059 | 7 | % | |||||||||||||||||
| 总预订量 | $ | 1,500.7 | $ | 1,514.3 | (1 | )% | $ | 5,452.8 | $ | 5,332.5 | 2 | % | |||||||||||||
| 冠捷金融服务（1） | $ | 18.6 | $ | 24.8 | (25 | )% | $ | 75.7 | $ | 78.0 | (3 | )% | |||||||||||||
| 平均售价（ASP）（单位：美元） | $ | 574 | $ | 629 | (9 | )% | $ | 562 | $ | 590 | (5 | )% | |||||||||||||
| 按分部划分的交易数量&总数 | |||||||||||||||||||||||||
| 空气 | 1.2 | 1.2 | 4 | % | 4.6 | 4.4 | 6 | % | |||||||||||||||||
| 套餐、酒店及其他旅游产品 | 1.3 | 1.2 | 8 | % | 5.0 | 4.7 | 6 | % | |||||||||||||||||
| 金融服务 | 0.1 | 0.0 | 729 | % | 0.1 | 0.0 | 311 | % | |||||||||||||||||
| 交易总数 | 2.6 | 2.4 | 9 | % | 9.7 | 9.1 | 7 | % | |||||||||||||||||
| 财务指标 | |||||||||||||||||||||||||
| 总收入 | $ | 221.4 | $ | 203.7 | 9 | % | $ | 774.1 | $ | 706.0 | 10 | % | |||||||||||||
| 调整后EBITDA总额（2） | $ | 51.5 | $ | 43.6 | 18 | % | $ | 175.2 | $ | 115.5 | 52 | % | |||||||||||||
| 净（亏损）/收入 | $ | (8.3 | ) | $ | (2.5 | ) | 230 | % | $ | 27.9 | $ | 24.5 | 14 | % | |||||||||||
| 归属于Despegar.com，Corp的净（亏损）/收入 | $ | (8.3 | ) | $ | (2.5 | ) | 230 | % | $ | 27.9 | $ | 24.5 | 14 | % | |||||||||||
| 加：A系列优先股的增值 | $ | (3.9 | ) | $ | (3.5 | ) | 12 | % | $ | (15.0 | ) | $ | (13.3 | ) | 12 | % | |||||||||
| 加：A系列优先股股息应计 | $ | (3.8 | ) | $ | (4.0 | ) | (5 | )% | $ | (15.2 | ) | $ | (15.7 | ) | (3 | )% | |||||||||
| 加：B系列优先股的股息应计 | $ | — | $ | (0.5 | ) | (100 | )% | $ | (0.5 | ) | $ | (2.0 | ) | (75 | )% | ||||||||||
| 归属于普通股股东的（亏损）/收益 | $ | (16.0 | ) | $ | (5.9 | ) | 169 | % | $ | (2.8 | ) | $ | (6.6 | ) | (57 | )% | |||||||||
| 总股数-普通股 | 84,426 | 72,908 | 16 | % | 84,426 | 72,908 | 16 | % | |||||||||||||||||
| 平均流通股-基本（3） | 83,234 | 77,325 | 8 | % | 81,748 | 77,170 | 6 | % | |||||||||||||||||
| 平均流通股-稀释后（3） | 83,234 | 77,325 | 8 | % | 81,748 | 77,170 | 6 | % | |||||||||||||||||
| EPS基本（4） | $ | (0.19 | ) | $ | (0.08 | ) | 150 | % | $ | (0.03 | ) | $ | (0.09 | ) | (60 | )% | |||||||||
| EPS摊薄（4） | $ | (0.19 | ) | $ | (0.08 | ) | 150 | % | $ | (0.03 | ) | $ | (0.09 | ) | (60 | )% | |||||||||
| (1) | 以分部间预消除法为基础提出。分部间TPV在4Q24达1370万美元，在4Q23达2300万美元 |
| (2) | 金融服务部门报告调整后EBITDA总额为正180万美元，而23年第四季度为300万美元，因为该公司改善了Take Rate和预计亏损之间的价差 |
| (3) | 以千为单位 |
| (4) | 整数。 |
4
收入细分
（以百万计，除非另有说明）
下表对公司三个业务部门截至2024年12月31日和2023年12月31日的季度和全年的部门间收入进行了核对：
| Q4 24 | 23年第四季度 | 24财年 | 23财年 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| $ | % 合计 |
$ | % 合计 |
Δ% | $ | % 合计 |
$ | % 合计 |
Δ% | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 按业务分部划分的收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 旅游业务 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 空气段 | $ | 73.8 | 34 | % | $ | 74.6 | 36 | % | -1 | % | $ | 262.5 | 34 | % | $ | 257.6 | 36 | % | 2 | % | ||||||||||||||||||||
| 套餐、酒店及其他旅游产品分部 | $ | 142.3 | 64 | % | $ | 125.6 | 62 | % | 13 | % | $ | 494.0 | 64 | % | $ | 437.0 | 62 | % | 13 | % | ||||||||||||||||||||
| 旅游业务合计 | $ | 216.1 | 98 | % | $ | 200.2 | 98 | % | 8 | % | $ | 756.5 | 98 | % | $ | 694.6 | 98 | % | 9 | % | ||||||||||||||||||||
| 金融业务 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 金融服务板块 | $ | 14.1 | 6 | % | $ | 13.5 | 7 | % | 4 | % | $ | 51.1 | 6 | % | $ | 40.9 | 6 | % | 25 | % | ||||||||||||||||||||
| 金融业务总额 | $ | 14.1 | 6 | % | $ | 13.5 | 7 | % | 4 | % | $ | 51.1 | 6 | % | $ | 40.9 | 6 | % | 25 | % | ||||||||||||||||||||
| 部门间消除 | $ | (8.8 | ) | (4 | )% | $ | (10.1 | ) | (5 | )% | (13 | )% | $ | (33.5 | ) | (4 | )% | $ | (29.5 | ) | (4 | )% | 13 | % | ||||||||||||||||
| 总收入 | $ | 221.4 | 100 | % | $ | 203.7 | 100 | % | 9 | % | $ | 774.1 | 100 | % | $ | 706.0 | 100 | % | 10 | % | ||||||||||||||||||||
| Total revenue margin（take rate） | 14.7 | % | 13.4 | % | 126个基点 | 14.2 | % | 13.2 | % | 95个基点 | ||||||||||||||||||||||||||||||
--财务表紧随其后--
5
截至2024年12月31日和2023年12月31日的三个月期间和全年未经审计的合并经营报表（单位：千美元，除非另有说明）
| Q4 24 | 23年第四季度 | Δ% | 24财年 | 23财年 | Δ% | |||||||||||||||||||
| 收入 | $ | 221,425 | $ | 203,660 | 9 | % | $ | 774,061 | $ | 706,040 | 10 | % | ||||||||||||
| 收益成本 | $ | (53,644 | ) | $ | (60,312 | ) | (11 | )% | $ | (208,142 | ) | $ | (228,938 | ) | (9 | )% | ||||||||
| 毛利 | $ | 167,781 | $ | 143,348 | 17 | % | $ | 565,919 | $ | 477,102 | 19 | % | ||||||||||||
| 营业费用 | ||||||||||||||||||||||||
| 销售和营销 | $ | (74,078 | ) | $ | (60,245 | ) | 23 | % | $ | (250,741 | ) | $ | (220,361 | ) | 14 | % | ||||||||
| 一般和行政 | $ | (29,019 | ) | $ | (25,316 | ) | 15 | % | $ | (80,309 | ) | $ | (77,766 | ) | 3 | % | ||||||||
| 技术和产品开发 | $ | (30,707 | ) | $ | (30,271 | ) | 1 | % | $ | (107,958 | ) | $ | (109,130 | ) | (1 | )% | ||||||||
| 其他经营费用，净额 | $ | (2,598 | ) | $ | (4,546 | ) | (43 | )% | $ | (2,940 | ) | $ | (4,546 | ) | (35 | )% | ||||||||
| 总营业费用 | $ | (136,402 | ) | $ | (120,378 | ) | 13 | % | $ | (441,948 | ) | $ | (411,803 | ) | 7 | % | ||||||||
| 股权投资收入/（亏损） | $ | 64 | $ | 60 | 7 | % | $ | (842 | ) | $ | (1,060 | ) | (21 | )% | ||||||||||
| 营业收入 | $ | 31,443 | $ | 23,030 | 37 | % | $ | 123,129 | $ | 64,239 | 92 | % | ||||||||||||
| 财务结果，净额 | $ | (36,430 | ) | $ | (16,875 | ) | 116 | % | $ | (89,072 | ) | $ | (36,633 | ) | 143 | % | ||||||||
| 净（亏损）/所得税前收入 | $ | (4,987 | ) | $ | 6,155 | n.m。 | $ | 34,057 | $ | 27,606 | 23 | % | ||||||||||||
| 所得税费用 | $ | (3,276 | ) | $ | (8,656 | ) | (62 | )% | $ | (6,152 | ) | $ | (3,116 | ) | 97 | % | ||||||||
| 净（亏损）/收入 | $ | (8,263 | ) | $ | (2,501 | ) | 230 | % | $ | 27,905 | $ | 24,490 | 14 | % | ||||||||||
| 归属于Despegar.com，Corp的净（亏损）/收入 | $ | (8,263 | ) | $ | (2,501 | ) | 230 | % | $ | 27,905 | $ | 24,490 | 14 | % | ||||||||||
n.m.：没有意义
6
截至2024年12月31日和2024年9月30日的未经审计的合并资产负债表（单位：千美元，除非另有说明）
| 截至 | 截至 | |||||||
| 物业、厂房及设备 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | ||||||
| 流动资产 | ||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 222,793 | $ | 176,054 | ||||
| 受限制现金 | $ | 23,681 | $ | 42,757 | ||||
| 贸易应收账款，扣除信用预期损失 | $ | 251,948 | $ | 250,627 | ||||
| 应收贷款，净额 | $ | 16,567 | $ | 17,124 | ||||
| 关联方应收款项 | $ | 18,595 | $ | 16,588 | ||||
| 其他资产及预付费用 | $ | 57,264 | $ | 49,677 | ||||
| 流动资产总额 | $ | 590,848 | $ | 552,827 | ||||
| 非流动资产 | ||||||||
| 受限现金 | $ | 742 | $ | 866 | ||||
| 其他资产及预付费用 | $ | 74,161 | $ | 75,986 | ||||
| 应收贷款，净额 | $ | 374 | $ | 660 | ||||
| 租赁使用权资产 | $ | 15,590 | $ | 17,025 | ||||
| 物业及设备净额 | $ | 14,190 | $ | 16,782 | ||||
| 无形资产，净值 | $ | 83,050 | $ | 85,396 | ||||
| 商誉 | $ | 125,832 | $ | 129,980 | ||||
| 非流动资产合计 | $ | 313,939 | $ | 326,695 | ||||
| 总资产 | $ | 904,787 | $ | 879,522 | ||||
| 负债和股东赤字 | ||||||||
| 流动负债 | ||||||||
| 应付账款和应计费用 | $ | 58,460 | $ | 73,588 | ||||
| 应付差旅费 | $ | 357,817 | $ | 346,794 | ||||
| 关联方应付款项 | $ | 101,365 | $ | 92,017 | ||||
| 短期债务及其他金融负债 | $ | 49,625 | $ | 34,623 | ||||
| 递延收入 | $ | 35,492 | $ | 37,205 | ||||
| 其他负债 | $ | 83,657 | $ | 65,512 | ||||
| 或有负债 | $ | 7,416 | $ | 7,162 | ||||
| 租赁负债 | $ | 5,205 | $ | 5,504 | ||||
| 流动负债合计 | $ | 699,037 | $ | 662,405 | ||||
| 非流动负债 | ||||||||
| 其他负债 | $ | 7,313 | $ | 7,801 | ||||
| 或有负债 | $ | 10,335 | $ | 12,767 | ||||
| 长期债务及其他金融负债 | $ | 904 | $ | 1,294 | ||||
| 租赁负债 | $ | 11,062 | $ | 12,798 | ||||
| 关联方责任 | $ | 125,000 | $ | 125,000 | ||||
| 递延收入 | $ | 3,500 | $ | 4,097 | ||||
| 非流动负债合计 | $ | 158,114 | $ | 163,757 | ||||
| 负债总额 | $ | 857,151 | $ | 826,162 | ||||
| A系列不可转换优先股 | $ | 142,044 | $ | 134,335 | ||||
| 夹层股权 | $ | 142,044 | $ | 134,335 | ||||
| 股东赤字 | ||||||||
| 普通股 | $ | 302,270 | $ | 292,556 | ||||
| 额外实收资本 | $ | 239,915 | $ | 251,025 | ||||
| 其他储备 | $ | (728 | ) | $ | (728 | ) | ||
| 累计其他综合损失 | $ | (34,150 | ) | $ | (30,377 | ) | ||
| 累计亏损 | $ | (590,927 | ) | $ | (582,664 | ) | ||
| 库存股票 | $ | (10,788 | ) | $ | (10,787 | ) | ||
| 股东赤字总额 | $ | (94,408 | ) | $ | (80,975 | ) | ||
| 负债总额、夹层权益和股东赤字 | $ | 904,787 | $ | 879,522 | ||||
7
截至2024年12月31日和2023年12月31日的三个月期间未经审计的现金流量表（单位：千美元，除非另有说明）
| 截至12月31日的3个月， | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 经营活动产生的现金流量 | ||||||||
| 净亏损 | $ | (8,263 | ) | $ | (2,501 | ) | ||
| 调整净收入/（亏损）与经营活动产生的现金流量净额： | ||||||||
| 未实现外汇损失 | $ | 736 | $ | 17,645 | ||||
| 折旧费用 | $ | 3,093 | $ | 2,193 | ||||
| 摊销费用 | $ | 8,068 | $ | 7,004 | ||||
| 其他经营开支，净额（包括出售非航空分部业务线的亏损） | $ | 306 | $ | 4,546 | ||||
| 盈利负债公允价值变动 | $ | — | $ | 1,211 | ||||
| 卖方赔偿的变动 | $ | — | $ | (1,211 | ) | |||
| 股权投资收益 | $ | (64 | ) | $ | (60 | ) | ||
| 股票补偿费用 | $ | 6,305 | $ | 17 | ||||
| 租赁使用权资产摊销 | $ | 1,669 | $ | 3,961 | ||||
| 利息和罚款 | $ | 1,056 | $ | 1,074 | ||||
| 所得税费用 | $ | 842 | $ | 1,177 | ||||
| 信贷预期损失备抵 | $ | 2,859 | $ | 2,674 | ||||
| 或有事项拨备 | $ | 569 | $ | 4,049 | ||||
| 资产负债变动净额非现金往来： | ||||||||
| 贸易应收账款增加，扣除信用预期损失 | $ | (28,249 | ) | $ | (5,190 | ) | ||
| 应收贷款增加，扣除备抵 | $ | (5,710 | ) | $ | (6,849 | ) | ||
| 关联方应收款项增加 | $ | (2,021 | ) | $ | (5,471 | ) | ||
| 其他资产及预付费用增加 | $ | (18,039 | ) | $ | (34,001 | ) | ||
| 应付账款和应计费用减少 | $ | (11,692 | ) | $ | (9,573 | ) | ||
| 应付差旅费增加 | $ | 43,667 | $ | 9,654 | ||||
| 其他负债增加，净额 | $ | 22,339 | $ | 24,480 | ||||
| 或有负债减少 | $ | (938 | ) | $ | (5,846 | ) | ||
| 关联方应付款项增加 | $ | 14,718 | $ | 17,032 | ||||
| 租赁负债减少 | $ | (3,504 | ) | $ | (4,067 | ) | ||
| 递延收入（减少）/增加 | $ | (68 | ) | $ | 4,186 | |||
| 经营活动提供的现金流量净额 | $ | 27,679 | $ | 26,134 | ||||
| 投资活动产生的现金流量： | ||||||||
| 应收贷款来源，扣除备抵 | $ | (1,675 | ) | $ | (3,166 | ) | ||
| 应收贷款 | $ | 2,715 | $ | 1,388 | ||||
| 购置财产和设备 | $ | (1,298 | ) | $ | (3,723 | ) | ||
| 资本支出，包括内部使用软件和网站开发 | $ | (7,417 | ) | $ | (7,451 | ) | ||
| 投资活动使用的现金流量净额 | $ | (7,675 | ) | $ | (12,952 | ) | ||
| 筹资活动产生的现金流量： | ||||||||
| 短期债务净减少额 | $ | (4,957 | ) | $ | (54 | ) | ||
| 发行短期债务所得款项 | $ | 36,311 | $ | 11,030 | ||||
| 支付短期债务 | $ | (13,546 | ) | $ | (5,836 | ) | ||
| 支付长期债务 | $ | (310 | ) | $ | (339 | ) | ||
| 向股东支付股息 | $ | — | $ | (504 | ) | |||
| 支付Best Day收购的承兑票据 | $ | — | $ | (16,648 | ) | |||
| 以股票为基础的奖励的行使 | $ | 13 | $ | 4 | ||||
| 以证券化程序从债券发行中收取 | $ | — | $ | 256 | ||||
| 以证券化方案偿付债券发行 | $ | (240 | ) | $ | (383 | ) | ||
| 筹资活动提供/（使用）的现金流量净额 | $ | 17,271 | $ | (12,474 | ) | |||
| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 | $ | (9,736 | ) | $ | (5,626 | ) | ||
| 现金及现金等价物净增加/（减少） | $ | 27,539 | $ | (4,918 | ) | |||
| 截至期初的现金及现金等价物和受限制现金 | $ | 219,677 | $ | 255,707 | ||||
| 截至期末的现金及现金等价物和受限制现金 | $ | 247,216 | $ | 250,789 | ||||
8
调整后EBITDA调节
（以千为单位，除非另有说明）
| Q4 24 | 23年第四季度 | Δ% | ||||||||||
| 净亏损 | $ | (8,263 | ) | $ | (2,501 | ) | 230 | % | ||||
| 加（减）： | ||||||||||||
| 财务结果，净额 | $ | 36,430 | $ | 16,875 | 116 | % | ||||||
| 所得税费用 | $ | 3,276 | $ | 8,656 | (62 | )% | ||||||
| 折旧费用 | $ | 3,093 | $ | 2,193 | 41 | % | ||||||
| 摊销费用 | $ | 8,068 | $ | 7,004 | 15 | % | ||||||
| 股份补偿费用 | $ | 6,305 | $ | 17 | 36988 | % | ||||||
| 重组、重组和其他退出活动收费 | $ | 2,598 | $ | 11,344.0 | (77 | )% | ||||||
| 调整后EBITDA总额 | $ | 51,507 | $ | 43,588 | 18 | % | ||||||
n.m.：没有意义
9
调整后净收入调节
（以千为单位，除非另有说明）
| Q4 24 | 23年第四季度 | Δ% | ||||||||||
| 净亏损 | $ | (8,263 | ) | $ | (2,501 | ) | 230 | % | ||||
| 加（减）： | ||||||||||||
| （a）外汇（FX）和蓝筹股掉期影响 | $ | 29,542 | $ | 7,362 | 301 | % | ||||||
| （b）购置相关费用 | $ | 948 | $ | 1,467 | (35 | )% | ||||||
| （c）股份补偿费用 | $ | 6,305 | $ | 17 | 37791 | % | ||||||
| （d）长期资产减值 | $ | — | $ | — | — | % | ||||||
| （e）重组、重组和其他退出活动收费 | $ | 2,154 | $ | 6,798 | (68 | )% | ||||||
| （f）终止经营 | $ | — | $ | — | — | % | ||||||
| （g）无形资产摊销费用 | $ | 7,144 | $ | 5,626 | 27 | % | ||||||
| （h）与交易税相关的计入法定准备金的项目 | $ | 74 | $ | 979 | (92 | )% | ||||||
| （一）与正常经营过程无关的其他非典型影响 | $ | — | $ | (9,573 | ) | (100 | )% | |||||
| （j）上述调整对非控股权益的影响 | $ | — | $ | — | — | % | ||||||
| （k）非公认会计原则调整的税务影响和税务估计的变化 | $ | (7,317 | ) | $ | 10,900 | n.m。 | ||||||
| 调整后净收入总额 | $ | 30,587 | $ | 21,075 | 45 | % | ||||||
| 调整后EPS基本（1） | $ | 0.27 | $ | 0.16 | 74 | % | ||||||
| 调整后EPS摊薄（1） | $ | 0.27 | $ | 0.16 | 72 | % | ||||||
（1）以美元计
注：优先股息不包括在调整后的净收入计算中，因为它们不影响净收入
n.m.：没有意义
（a）外汇（FX）和蓝筹股掉期影响
（b）收购成本、或有对价安排以及与收购相关的无形资产摊销。
（c）与基于服务的奖励授予的RSU和SOP相关的股份补偿费用。
（d）长期资产减值。
（e）旨在简化我们的业务和提高运营效率的重组和相关重组费用。
（f）与退出或处置已终止经营有关的费用。
（g）无形资产摊销费用，不包括与收购相关的费用。
（h）列入法律准备金的项目，其中包括可能解决与交易税（例如增值税、所得税和占用税）、相关法院判决和最终和解有关的问题的准备金，以及在某些交易税程序中可能需要在诉讼前支付的款项（包括部分权益法投资）产生的费用（如果有的话）。
（i）反映与正常作业过程无关的非典型影响。
（j）反映前述调整项目的非控股权益影响；及
（k）反映上述非公认会计原则调整的税务影响（如适用），以及税务估计的变化。
10
地理细分
（以百万计，除非另有说明）
| Q4 24对比Q4 23-如报告所示 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 巴西 | 墨西哥 | 拉丁美洲其他地区 | 合计 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Q4 24 | 23年第四季度 | Δ % | Q4 24 | 23年第四季度 | Δ % | Q4 24 | 23年第四季度 | Δ % | Q4 24 | 23年第四季度 | Δ % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 交易（'000） | 1,224 | 1,084 | 13 | % | 337 | 419 | -20 | % | 1,060 | 906 | 17 | % | 2,621 | 2,409 | 9 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总预订量 | 566 | 617 | -8 | % | 214 | 253 | -15 | % | 721 | 645 | 12 | % | 1,501 | 1,514 | -1 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 冠捷金融服务（1） | 18 | 25 | -26 | % | — | — | — | % | — | — | — | % | 19 | 25 | -25 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 平均售价（$） | 470 | 570 | -18 | % | 636 | 604 | 5 | % | 680 | 712 | -5 | % | 574 | 629 | -9 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | 221 | 204 | 9 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利 | 168 | 143 | 17 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Q4 24对比Q4 23-外汇中性 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 巴西 | 墨西哥 | 拉丁美洲其他地区 | 合计 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Q4 24 | 23年第四季度 | Δ % | Q4 24 | 23年第四季度 | Δ % | Q4 24 | 23年第四季度 | Δ % | Q4 24 | 23年第四季度 | Δ % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 交易（'000） | 1,224 | 1,084 | 13 | % | 337 | 419 | -20 | % | 1,060 | 906 | 17 | % | 2,621 | 2,409 | 9 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总预订量 | 665 | 617 | 8 | % | 246 | 253 | -3 | % | 1,178 | 645 | 83 | % | 2,089 | 1,514 | 38 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 冠捷金融服务（1） | 22 | 25 | -13 | % | — | — | — | % | — | — | % | 22 | 25 | -12 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 平均售价（$） | 553 | 570 | -3 | % | 729 | 604 | 21 | % | 1,111 | 712 | 56 | % | 801 | 629 | 27 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | 294 | 204 | 44 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利 | 215 | 143 | 50 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (1) | 以分部间预消除法为基础提出。分部间TPV在4Q24达1370万美元，在4Q23达2300万美元 |
11
关键财务趋势指标
（以千万计，除非另有说明）
| 1Q23 | 2Q23 | Q3 23 | 23年第四季度 | 24年第一季度 | 2Q24 | 3Q24 | Q4 24 | |||||||||||||||||||||||||
| 财务业绩 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | $ | 158,707 | $ | 165,524 | $ | 178,149 | $ | 203,660 | $ | 173,660 | $ | 185,047 | $ | 193,929 | $ | 221,425 | ||||||||||||||||
| 收益成本 | $ | (51,027 | ) | $ | (60,000 | ) | $ | (57,599 | ) | $ | (60,312 | ) | $ | (51,756 | ) | $ | (51,952 | ) | $ | (50,790 | ) | $ | (53,644 | ) | ||||||||
| 毛利 | $ | 107,680 | $ | 105,524 | $ | 120,550 | $ | 143,348 | $ | 121,904 | $ | 133,095 | $ | 143,139 | $ | 167,781 | ||||||||||||||||
| 营业费用 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 销售和营销 | $ | (51,892 | ) | $ | (51,695 | ) | $ | (56,529 | ) | $ | (60,245 | ) | $ | (53,357 | ) | $ | (62,933 | ) | $ | (60,373 | ) | $ | (74,078 | ) | ||||||||
| 一般和行政 | $ | (22,672 | ) | $ | (8,396 | ) | $ | (21,382 | ) | $ | (25,316 | ) | $ | (16,027 | ) | $ | (16,802 | ) | $ | (18,461 | ) | $ | (29,019 | ) | ||||||||
| 技术和产品开发 | $ | (25,971 | ) | $ | (26,448 | ) | $ | (26,440 | ) | $ | (30,271 | ) | $ | (23,367 | ) | $ | (27,138 | ) | $ | (26,746 | ) | $ | (30,707 | ) | ||||||||
| 其他经营费用，净额 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | (4,546 | ) | $ | — | $ | — | (342 | ) | $ | (2,598 | ) | ||||||||||||||
| 总营业费用 | $ | (100,535 | ) | $ | (86,539 | ) | $ | (104,351 | ) | $ | (120,378 | ) | $ | (92,751 | ) | $ | (106,873 | ) | $ | (105,922 | ) | $ | (136,402 | ) | ||||||||
| 股权投资收益/（亏损） | $ | 113 | $ | (285 | ) | $ | (948 | ) | $ | 60 | $ | (244 | ) | $ | (80 | ) | $ | (582 | ) | $ | 64 | |||||||||||
| 营业收入 | $ | 7,258 | $ | 18,700 | $ | 15,251 | $ | 23,030 | $ | 28,909 | $ | 26,142 | $ | 36,635 | $ | 31,443 | ||||||||||||||||
| 财务业绩，净额 | $ | (12,595 | ) | $ | (3,948 | ) | $ | (3,215 | ) | $ | (16,875 | ) | $ | (8,832 | ) | $ | (14,464 | ) | $ | (29,346 | ) | $ | (36,430 | ) | ||||||||
| 净（亏损）/所得税前收入 | $ | (5,337 | ) | $ | 14,752 | $ | 12,036 | $ | 6,155 | $ | 20,077 | $ | 11,678 | $ | 7,289 | $ | (4,987 | ) | ||||||||||||||
| 所得税优惠/（费用） | $ | 4,640 | $ | 13,251 | $ | (12,351 | ) | $ | (8,656 | ) | $ | (6,274 | ) | $ | 1,759 | $ | 1,639 | $ | (3,276 | ) | ||||||||||||
| 净（亏损）/收入 | $ | (697 | ) | $ | 28,003 | $ | (315 | ) | $ | (2,501 | ) | $ | 13,803 | $ | 13,437 | $ | 8,928 | $ | (8,263 | ) | ||||||||||||
| 归属于非控股权益的净（亏损）/收益 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 归属于Despegar.com，Corp的净（亏损）/收入 | $ | (697 | ) | $ | 28,003 | $ | (315 | ) | $ | (2,501 | ) | $ | 13,803 | $ | 13,437 | $ | 8,928 | $ | (8,263 | ) | ||||||||||||
| 经调整EBITDA | $ | 17,272 | $ | 29,957 | $ | 24,730 | $ | 43,588 | $ | 38,965 | $ | 36,687 | $ | 48,034 | $ | 51,507 | ||||||||||||||||
| 净（亏损）/收入 | $ | (697 | ) | $ | 28,003 | $ | (315 | ) | $ | (2,501 | ) | $ | 13,803 | $ | 13,437 | $ | 8,928 | $ | (8,263 | ) | ||||||||||||
| 加（减）： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 财务业绩，净额 | $ | 12,595 | $ | 3,948 | $ | 3,215 | $ | 16,875 | $ | 8,832 | $ | 14,464 | $ | 29,346 | $ | 36,430 | ||||||||||||||||
| 所得税（福利）/费用 | $ | (4,640 | ) | $ | (13,251 | ) | $ | 12,351 | $ | 8,656 | $ | 6,274 | $ | (1,759 | ) | $ | (1,639 | ) | $ | 3,276 | ||||||||||||
| 折旧费用 | $ | 1,716 | $ | 3,091 | $ | 1,535 | $ | 2,193 | $ | 1,644 | $ | 997 | $ | 1,476 | $ | 3,093 | ||||||||||||||||
| 摊销费用 | $ | 6,813 | $ | 7,257 | $ | 6,902 | $ | 7,004 | $ | 7,948 | $ | 7,664 | $ | 7,905 | $ | 8,068 | ||||||||||||||||
| 股份补偿费用 | $ | 1,485 | $ | 910 | $ | 1,042 | $ | 17 | $ | 853 | $ | 1,457 | $ | 1,286 | $ | 6,305 | ||||||||||||||||
| 重组、重组和其他退出活动收费 | — | — | $ | — | 11,344 | (389 | ) | 427 | 732 | 2,598 | ||||||||||||||||||||||
| 经调整EBITDA | $ | 17,272 | $ | 29,957 | $ | 24,730 | $ | 43,588 | $ | 38,965 | $ | 36,687 | $ | 48,034 | $ | 51,507 | ||||||||||||||||
注：公司在分析期间将财务坏账从一般和行政费用重新分类至收入成本
12
季度调整后净收入调节
（以百万计，除非另有说明）
| 1Q23 | 2Q23 | 3Q23 | 4Q23 | 1Q24 | 2Q24 | 3Q24 | 4Q24 | |||||||||||||||||||||||||
| 净（亏损）/收入 | $ | (0.7 | ) | $ | 28.0 | $ | (0.3 | ) | $ | (2.5 | ) | $ | 13.8 | $ | 13.4 | $ | 8.9 | $ | (8.3 | ) | ||||||||||||
| 加（减）： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 外汇（FX）和蓝筹股掉期影响 | $ | 7.8 | $ | (2.2 | ) | $ | (4.4 | ) | $ | 7.4 | $ | 0.3 | $ | 8.9 | $ | 22.2 | $ | 29.5 | ||||||||||||||
| 收购相关费用 | $ | 2.0 | $ | 1.7 | $ | 1.5 | $ | 1.5 | $ | 1.5 | $ | 0.8 | $ | 1.0 | $ | 1.0 | ||||||||||||||||
| 股份补偿费用 | $ | 1.5 | $ | 0.9 | $ | 1.0 | $ | — | $ | 0.9 | $ | 1.5 | $ | 1.3 | $ | 6.3 | ||||||||||||||||
| 长期资产减值 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||||||||
| 重组、重组和其他退出活动收费 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 6.8 | $ | (0.4 | ) | $ | 0.4 | $ | 0.7 | $ | 2.2 | |||||||||||||||
| 已终止经营 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||||||||
| 无形资产摊销费用 | $ | 5.0 | $ | 5.7 | $ | 5.5 | $ | 5.6 | $ | 6.5 | $ | 6.7 | $ | 6.9 | $ | 7.1 | ||||||||||||||||
| 与交易税相关的计入法定准备金的项目 | $ | — | $ | — | $ | (1.9 | ) | $ | 1.0 | $ | 0.2 | $ | (1.8 | ) | $ | — | $ | 0.1 | ||||||||||||||
| 与正常经营过程无关的其他非典型影响 | $ | — | $ | (14.3 | ) | $ | — | $ | (9.6 | ) | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||||||
| 上述调整对非控股权益的影响 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||||||||
| 非公认会计原则调整的税务影响和税务估计的变化 | $ | (2.3 | ) | $ | (13.7 | ) | $ | 7.4 | $ | 10.9 | $ | (0.4 | ) | $ | 0.3 | $ | (5.2 | ) | $ | (7.3 | ) | |||||||||||
| 调整后净收入总额 | $ | 13.3 | $ | 6.1 | $ | 8.8 | $ | 21.1 | $ | 22.4 | $ | 30.2 | $ | 35.8 | $ | 30.6 | ||||||||||||||||
注：优先股息不包括在调整后的净收入计算中，因为它们不影响净收入
n.m.：没有意义
13
Q4财报电话会议
正如此前在2024年12月23日宣布的那样，Despegar已签订最终合并协议（“协议”），将由全球领先的技术公司Prosus（Euronext：PRX）以每股19.50美元的全现金交易（“交易”）收购，代表Despegar的企业价值约为17亿美元。根据协议条款，Prosus的全资子公司将与Despegar合并，Despegar继续作为存续实体，Despegar的每股流通股将转换为获得每股19.50美元现金的权利。Despegar已发行的A系列优先股将被注销，并转换为根据其条款收取到期金额的权利。
该交易目前预计将于2025年第二季度完成，但需获得所需的监管许可和其他惯例成交条件。如此前披露，2025年3月4日，Despegar的股东在一次特别股东大会上批准了合并协议、合并计划和合并提案。
鉴于交易悬而未决，Despegar将不会召开电话会议讨论其第四季度和2024年全年业绩。
定义和概念
平均售价（“ASP”）：反映总预订量除以交易总数。
外汇（“FX”）中性：通过使用该季度每个月的平均月度汇率并将其应用于当年的相应月份来计算，从而计算出如果汇率保持不变，结果会是什么。这些计算不包括任何其他宏观经济影响，例如本币通胀影响。
净推荐值（“NPS”）：衡量客户向他人推荐公司、产品或服务的意愿的客户忠诚度和满意度指标。
Gross Booking，net（“GB”）：Gross Bookings是一种运营衡量标准，代表公司旅游客户在与我们的旅游业务相关的特定时期内通过其平台预订的所有旅游产品的总购买价格。Despegar在其发布的季度收益报告中显示了自2020年起生效的扣除阿根廷国际旅行预扣税的总预订量。公司几乎所有的收入都来自供应商支付的佣金和其他奖励付款以及客户通过其平台为交易支付的服务费，因此，公司将总预订量作为其创收能力的重要指标进行监测。
季节性：由于旅行服务需求的季节性变化，Despegar的财务业绩出现波动。Despegar最重要的市场巴西和Despegar运营所在的南美洲大部分地区位于南半球，夏季旅行季节从12月1日到2月28日，冬季从6月1日到8月31日。Despegar在北半球最重要的市场是墨西哥，夏季旅游旺季从6月1日到8月31日，冬季从12月1日到2月28日。相应地，南半球的传统休闲旅游预订量通常在一年的第三和第四季度最高，因为旅行者计划并预订了他们的暑假旅行。预订量通常会在今年第一季度减少。在北半球，由于旅行者计划并预订了他们的春、夏和冬季假期旅行，前三个季度的预订量通常是最高的。收入方面的季节性收入影响因收入可变成本和直接S & M成本的性质而加剧，这些成本通常与预订量同步，以及固定成本的更稳定性质。
套餐：指通过两种或两种以上旅游产品组合而形成的定制套餐，可能包括机票、酒店、租车，或这些组合。通过将这些物品捆绑在一起，并在一次交易中获得保障，我们可以以单一的报价为客户呈现统一的套餐。这种方式不仅使我们能够为旅行者提供比单独购买单个产品更实惠的选择，而且也方便了单笔交易内多个产品的交叉销售。
14
调整后EBITDA总额：计算为不包括财务业绩、净额、所得税、折旧和摊销、减值费用、基于股票的补偿费用、重组、重组和其他退出活动费用以及收购交易成本的净收入/（亏损）。
调整后净收入总额：通过调整净收入/亏损计算，不包括：（a）外汇损益，（b）与收购相关的成本和无形资产摊销，（c）RSU和SOP的股份补偿，（d）长期资产减值，（e）重组、重组和其他退出活动费用，（f）已终止经营的处置成本，（g）与收购无关的无形资产摊销，（h）交易税务问题、和解和诉讼预付款的法律准备金，（i）正常经营之外的非常项目，（j）影响非控股权益的调整，以及（k）这些调整的税务影响、税务估计变化和非经常性所得税费用。
总收入：公司报告其大部分交易的净收入，扣除取消和作为销售税收取的金额。该公司在预购航班座位时，对一些交易按毛额列报其收入。迄今为止，这些交易一直受到限制。Despegar的收入基本上全部来自其旅行供应商支付的佣金和奖励费，以及旅行者通过其平台进行交易支付的服务费。在较小程度上，Despegar还从广告、其分期贷款以及通过该公司的金融科技平台Koin和其他来源（即目的地服务、忠诚度和利息收入）提供的Buy Now、Pay Later中获得收入。有关Despegar收入确认政策的更多信息，请参阅Despegar财务报表附注“重要会计政策摘要”。
Total revenue margin（also“take rate”）：计算方法为收入除以总预订量和总支付量之和。
Total Payment Volume（“TPV”）：是一种运营度量，表示“先买后付”融资解决方案在特定时间段内处理的美元贷款量。
报告业务分部：公司经营旅游业务和金融服务业务，其结构如下：
我们的旅行业务由两个可报告分部组成：“航空”和“套餐、酒店和其他旅行产品”。我们的“航空”部分主要包括单独销售机票的便利服务，不包括与其他非航空公司航班产品打包的机票。我们的“套餐、酒店及其他旅行产品”分部主要包括销售旅行套餐（可包括机票和酒店客房）的便利化服务，以及独立销售酒店客房（包括度假租赁）、汽车租赁、汽车票、游轮票、旅行保险和目的地服务。这两个部门还包括销售广告和从供应商那里获得的奖励。
我们的金融服务业务由一个可报告分部组成：“金融服务”。我们的“金融服务”部门主要包括向我们的旅游业务的客户以及向不同行业的其他商户的客户发放贷款。我们的“金融服务”部门还包括处理、欺诈识别、信用评分以及对我们的旅行业务以及第三方商户的IT服务。
交易：我们将交易数量定义为在特定时期内，在我们的平台上完成的旅游客户订单总数或“先买后付”解决方案的融资商户客户（不包括Decolar）。交易数量是一个重要的指标，因为它是与公司客户的互动程度以及我们不同时期业务规模的指标。然而，与Gross Bookings不同，交易数量独立于每笔交易的平均售价，这可能受到货币汇率波动等因素的影响。
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前瞻性陈述
本新闻稿包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条含义内的前瞻性陈述。我们将这些前瞻性陈述建立在我们当前对影响我们业务和市场的未来事件和趋势的信念、预期和预测之上。许多重要因素可能导致我们的实际结果与我们在前瞻性陈述中的预期存在很大差异，包括我们向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日止年度的20-F表格年度报告中“风险因素”和“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”标题下包含的风险和不确定性。前瞻性陈述并非对未来业绩的保证。前瞻性陈述仅在作出之日起生效，我们不承担公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务。新的风险和不确定性不时出现，我们无法预测可能对本新闻稿所载前瞻性陈述产生影响的所有风险和不确定性。“相信”、“可能”、“可能”、“可以”、“可以”、“旨在”、“将”、“目标”、“估计”、“继续”、“预期”、“打算”、“预期”、“预测”、“计划”、“预测”、“潜在”、“愿望”、“应该”、“目的”、“相信”等词语和表达的类似或变体或否定旨在识别前瞻性陈述。前瞻性陈述包括有关我们可能或假定的未来运营结果、业务战略、资本支出、融资计划、竞争地位、行业环境、潜在增长机会、未来监管的影响和竞争的影响的信息。考虑到这些限制，您不应该依赖本新闻稿中包含的前瞻性陈述来做出任何投资决定，这些陈述本质上是不确定的。
关于Despegar.com
Despegar是拉丁美洲领先的旅行技术公司。二十多年来，它通过技术革新了该地区的旅游业。凭借对该行业发展的持续承诺，Despegar今天由包括Despegar、Decolar、Best Day、Viajes Falabella、Viajanet Stays和Koin在内的综合集团组成，已成为拉丁美洲最大的旅游公司之一。
Despegar在该地区20个国家开展业务，陪伴拉丁美洲人从他们梦想旅行的那一刻起，直到他们分享他们的记忆。以改善人们的生活和改变购物体验为目的，Despegar开发了替代支付和融资方式，使消费机会民主化，并让拉丁美洲人更接近他们的下一次旅行体验。Despegar的普通股在纽约证券交易所（NYSE：DESP）交易。欲了解更多信息，请访问Despegar的投资者关系网站https://investor.despegar.com/。
关于本新闻稿
本新闻稿没有包含足够的信息，无法按照美国公认会计原则构成一套完整的中期财务报表。财务信息是这份财报发布未经审计。
IR联系人
卢卡·菲佛
投资者关系
电话：（+ 1）3054811785
邮箱：luca.pfeifer@despegar.com
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使用非公认会计原则财务措施
这份财报包括对调整后EBITDA总额和调整后净收入总额的某些提及，它们是非公认会计准则财务指标。公司定义：
调整后EBITDA总额为不包括财务业绩、净额、所得税、折旧和摊销、减值费用、基于股票的补偿费用、重组费用和收购交易成本的净收入/（亏损）。由于我们截至2020年12月31日止年度的业绩，我们在计算调整后EBITDA总额时不包括重组费用和收购成本。
调整后净收入总额：通过调整净收入/亏损计算，不包括：（a）外汇损益，（b）与收购相关的成本和无形资产摊销，（c）RSU和SOP的股份补偿，（d）长期资产减值，（e）重组和相关重组费用，（f）终止经营的处置成本，（g）与收购无关的无形资产摊销，（h）交易税务问题、和解和诉讼预付款的法定准备金，（i）正常经营之外的非常项目，（j）影响非控股权益的调整，以及（k）这些调整的税务影响、税务估计变动和非经常性所得税费用。
调整后的EBITDA和调整后的净收入都不是根据美国公认会计原则确认的衡量标准。因此，请读者注意不要过分依赖这些信息，并应注意，公司计算的这些衡量标准与包括其竞争对手在内的其他公司报告的类似标题的衡量标准存在重大差异。
为了补充其按照美国公认会计原则编制的合并财务报表，该公司提出了外汇（“外汇”）中性措施。
非GAAP衡量标准不应被孤立地考虑或作为根据美国GAAP编制的业绩衡量标准的替代，可能与其他公司使用的非GAAP衡量标准不同。此外，非GAAP衡量标准并不基于任何一套全面的会计规则或原则。非GAAP衡量标准存在局限性，因为它们并未反映根据美国公认会计原则确定的与我们的经营业绩相关的所有金额。非GAAP财务指标仅应用于结合最具可比性的美国GAAP财务指标评估我们的经营业绩。
在这份财报的第11页，该公司展示了与最直接可比的GAAP衡量标准的外汇中性衡量标准。该公司认为，将外汇中性指标与最直接可比的GAAP指标进行比较，可以让投资者全面了解我们当前的财务业绩及其未来前景。具体地说，我们认为这一非公认会计准则衡量标准通过排除可能不代表我们的核心经营业绩和业务前景的外币汇率影响，为管理层和投资者提供了有用的信息。
外汇中性措施的计算方法是使用2023年期间每个月的平均月度汇率，并将其应用于2024年的相应月份，从而计算出如果一年到下一年汇率保持稳定会产生什么结果。下表不包括公司间分配外汇影响。最后，这一措施不包括任何其他宏观经济影响，如本币通胀影响、减值计算影响或任何价格调整，以补偿本币通胀或贬值。
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由以下签署人代表其签署本报告，并因此获得正式授权。
| Despegar.com, Corp. | ||
| 签名： | /s/Monica Alexandra Soares da Silva | |
| 姓名： | 莫妮卡·亚历山德拉·索阿雷斯·达席尔瓦 | |
| 职位： | 总法律顾问 | |
日期：4/28/2025
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