|
为： | Alamo Group Inc. | ||||||
| 联系人： | Edward Rizzuti | |||||||
| 企业发展与投资者关系执行副总裁 | ||||||||
| 830-372-9600 | ||||||||
| 财务关系委员会 | ||||||||
| 乔·卡拉布雷斯 | ||||||||
| 212-827-3772 | ||||||||
ALAMO集团公布2026年第一季度财务业绩
德州赛圭恩，2026年5月4日-Alamo Group Inc.（NYSE：ALG）今天公布了2026年第一季度业绩。
亮点：
▪净销售额为4.171亿美元，与2025年第一季度相比增长6.7%
▪净收入为2920万美元，调整后净收入为3110万美元
▪全面摊薄EPS为2.41美元/股，调整后全面摊薄EPS为2.56美元/股
▪调整后EBITDA为5930万美元，为净销售额的14.2%，与2025年第一季度相比增长1.8%
▪工业设备部门的净销售额与2025年第一季度相比增长6.5%
▪与2025年第一季度相比，植被管理部门的净销售额增长了7.0%
▪成功完成对Petersen的收购并开始协同效应实现工作
▪截至2026年第一季度末，扣除现金的债务为9520万美元
阿拉莫总裁兼首席执行官Robert Hureau评论说：“我们对第一季度的财务业绩感到满意，我们相信，我们旨在为员工和股东创造长期价值的许多关键举措都呈现出良好的势头。”
第一季度业绩
2026年第一季度净销售额为4.171亿美元，与2025年第一季度的3.91亿美元相比增长6.7%。2026年第一季度的净收入为2920万美元，即每股完全稀释股份2.41美元，而2025年第一季度的净收入为3180万美元，即每股完全稀释股份2.64美元。
阿拉莫集团公布2026年第一季度财务业绩第2页
该公司还报告称，2026年第一季度调整后的净收入为3110万美元，即每股完全稀释后的股份2.56美元，而2025年第一季度调整后的净收入为3250万美元，即每股完全稀释后的股份2.70美元。 2026年第一季度调整后EBITDA为5930万美元，占净销售额的14.2%，而2025年第一季度为5830万美元，占净销售额的14.9%。
工业设备部门的净销售额为2.417亿美元，与2025年第一季度的2.271亿美元相比增长6.5%。2026年第一季度工业设备部门调整后EBITDA为3970万美元，占净销售额的16.4%，而2025年第一季度为3740万美元，占净销售额的16.5%。
植被管理部门的净销售额为1.754亿美元，与2025年第一季度的1.639亿美元相比增长7.0%。2026年第一季度植被管理部门的调整后EBITDA为1960万美元，占净销售额的11.2%，而2025年第一季度为2080万美元，占净销售额的12.7%。
阿拉莫总裁兼首席执行官Robert Hureau评论说：“尽管终端市场继续充满挑战，但我们的植被管理部门在销售增长和盈利能力改善方面取得了良好进展。”
截至2026年3月31日的第一季度运营现金流为负2350万美元，原因是连续增长强劲，尤其是植被管理部门，与2025年第四季度相比，该部门2026年第一季度的净销售额增加了3670万美元或26.4%。过去12个月的经营现金流为1.398亿美元，占净收入的138.2%。
截至2026年3月31日，总债务为2.905亿美元，总现金为1.952亿美元，公司在其循环贷款下的可用资金为3.084亿美元。
Hureau先生补充说：“我们的杠杆、现金流和整体流动性都很强劲，我们仍然处于有利地位，可以继续执行我们的资本部署战略。我们期待在即将举行的收益电话会议上就我们的业绩和运营战略进行进一步讨论。”
收益电话会议
该公司将于美国东部时间2026年5月5日（星期二）上午10：00召开电话会议，讨论第一季度业绩。主持此次电话会议的将是高级管理层成员。希望参加电话会议的个人请拨打（833）816-1163（国内）或（412）317-1898（国际）。对于无法加入通话的感兴趣的个人，可拨打（855）669-9658（国内）或（412）317-0088（国际）重播至2026年5月12日（星期二），密码为1646754。
Alamo Group Inc.季度电话会议的直播将于美国东部时间2026年5月5日（星期二）上午10：00开始，在公司网站www.alamo-group.com（在“投资者关系/活动和演示”下）在线提供。在线重播将在电话会议结束后不久进行，并将在公司网站上存档60天。
阿拉莫集团公布2026年第一季度财务业绩第3页
关于阿拉莫
阿拉莫是制造和销售高质量、专用工业和植被管理设备的领先企业。我们服务于基础设施建设和维护、工业建设、公共工程、土地维护、农业和树木护理等终端市场。我们的产品销售给独立的设备经销商，并直接销售给承包商和市政当局。产品类别包括职业产品（真空卡车、扫街车、路边安全设备、挖掘机、除雪设备）和轻型机械（拖拉机安装的割草设备、土地维护和回收设备）以及相关的售后零件和服务。该公司经营两个部门：工业设备部门和植被管理部门。该公司成立于1969年，拥有约3900名员工，在北美、加拿大、欧洲、巴西和澳大利亚运营着27家制造工厂。阿拉莫 Inc.的公司办事处位于德克萨斯州的Seguin。
前瞻性陈述
本新闻稿包含根据1995年《私人证券诉讼改革法案》的安全港条款做出的前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及已知和未知的风险和不确定性，可能导致公司未来期间的实际结果与预测结果存在重大差异。可能导致实际结果出现重大差异的因素如下： 可能导致整体市场需求减少的不利经济条件、供应链中断、劳动力限制、通货膨胀导致的成本增加、疾病爆发、地缘政治风险，包括关税、贸易战、乌克兰和中东战争的影响、竞争、天气、季节性、货币相关问题，以及公司SEC报告中不时列出的其他风险因素。本公司不承担更新此处包含的信息的任何义务，该信息仅代表截至该日期的情况。
（表格如下）
# # #
第4页
阿拉莫公司及其子公司
简明综合损益表
（单位：千，每股金额除外）
（未经审计）
| 三个月结束 | ||||||||||||||
| 3/31/2026 | 3/31/2025 | |||||||||||||
| 净销售额： | ||||||||||||||
| 植被管理 | $ | 175,420 | $ | 163,890 | ||||||||||
| 工业设备 | 241,729 | 227,060 | ||||||||||||
| 净销售总额 | 417,149 | 390,950 | ||||||||||||
| 销售成本 | 312,344 | 288,109 | ||||||||||||
| 毛利 | 104,805 | 102,841 | ||||||||||||
| 25.1 | % | 26.3 | % | |||||||||||
| 销售、一般和管理费用 | 57,767 | 54,330 | ||||||||||||
| 摊销费用 | 4,879 | 4,049 | ||||||||||||
| 经营收入 | 42,159 | 44,462 | ||||||||||||
| 10.1 | % | 11.4 | % | |||||||||||
| 利息支出 | (4,624) | (3,194) | ||||||||||||
| 利息收入 | 1,481 | 1,238 | ||||||||||||
| 其他收入（费用） | 32 | (663) | ||||||||||||
| 所得税前收入 | 39,048 | 41,843 | ||||||||||||
| 准备金 | 9,864 | 10,043 | ||||||||||||
| 25.3 | % | 24.0 | % | |||||||||||
| 净收入 | $ | 29,184 | $ | 31,800 | ||||||||||
| 每股普通股净收入： | ||||||||||||||
| 基本 | $ | 2.42 | $ | 2.65 | ||||||||||
| 摊薄 | $ | 2.41 | $ | 2.64 | ||||||||||
| 平均普通股： | ||||||||||||||
| 基本 | 12,051 | 11,990 | ||||||||||||
| 摊薄 | 12,103 | 12,048 | ||||||||||||
第5页
阿拉莫公司及其子公司
简明合并资产负债表
（单位：千）
（未经审计）
| 3月31日， 2026 |
3月31日， 2025 |
|||||||||||||||||||
| 物业、厂房及设备 | ||||||||||||||||||||
| 当前资产： | ||||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 195,234 | $ | 200,274 | ||||||||||||||||
| 应收账款，净额 | 334,956 | 339,596 | ||||||||||||||||||
| 库存 | 425,538 | 356,406 | ||||||||||||||||||
| 其他流动资产 | 27,843 | 14,958 | ||||||||||||||||||
| 流动资产总额 | 983,571 | 911,234 | ||||||||||||||||||
| 租赁设备，净额 | 60,273 | 57,198 | ||||||||||||||||||
| 固定资产、工厂及设备，净值 | 162,807 | 159,183 | ||||||||||||||||||
| 商誉 | 266,610 | 204,582 | ||||||||||||||||||
| 无形资产，净值 | 225,691 | 147,899 | ||||||||||||||||||
| 其他非流动资产 | 28,492 | 24,598 | ||||||||||||||||||
| 总资产 | $ | 1,727,444 | $ | 1,504,694 | ||||||||||||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||||||||||||||
| 流动负债： | ||||||||||||||||||||
| 贸易应付账款 | $ | 141,662 | $ | 104,977 | ||||||||||||||||
| 应付所得税 | 2,704 | 18,725 | ||||||||||||||||||
| 应计负债 | 68,466 | 73,006 | ||||||||||||||||||
| 当前到期的长期债务和融资租赁债务 | 15,000 | 15,009 | ||||||||||||||||||
| 流动负债合计 | 227,832 | 211,717 | ||||||||||||||||||
| 长期债务，扣除当期到期 | 275,467 | 201,789 | ||||||||||||||||||
| 长期纳税义务 | 470 | 626 | ||||||||||||||||||
| 其他长期负债 | 24,964 | 24,201 | ||||||||||||||||||
| 递延所得税 | 25,787 | 9,300 | ||||||||||||||||||
| 负债总额 | 554,520 | 447,633 | ||||||||||||||||||
| 股东权益合计 | 1,172,924 | 1,057,061 | ||||||||||||||||||
| 负债和股东权益合计 | $ | 1,727,444 | $ | 1,504,694 | ||||||||||||||||
第6页
阿拉莫公司及其子公司
中期简明综合现金流量表
（单位：千）
（未经审计）
| 三个月结束 3月31日， |
|||||||||||
| 2026 | 2025 | ||||||||||
| 经营活动 | |||||||||||
| 净收入 | $ | 29,184 | $ | 31,800 | |||||||
| 调整净收入与经营活动提供的现金净额： | |||||||||||
|
呆账拨备
|
(376) | 35 | |||||||||
|
折旧-物业、厂房及设备
|
6,722 | 6,561 | |||||||||
|
折旧-租赁设备
|
3,029 | 2,884 | |||||||||
|
无形资产摊销
|
4,879 | 4,049 | |||||||||
|
发债摊销
|
176 | 176 | |||||||||
|
基于股票的补偿费用
|
1,847 | 2,303 | |||||||||
| 计提递延所得税费用（收益） | 1,640 | (1,641) | |||||||||
|
出售物业、厂房及设备收益
|
(654) | — | |||||||||
| 经营性资产负债变动情况： | |||||||||||
|
应收账款
|
(53,368) | (30,865) | |||||||||
|
库存
|
(23,101) | (9,613) | |||||||||
|
租赁设备
|
(2,262) | (7,148) | |||||||||
|
预付费用及其他资产
|
(1,818) | (7,096) | |||||||||
|
贸易应付账款和应计负债
|
7,328 | 13,987 | |||||||||
|
应付所得税
|
5,080 | 5,489 | |||||||||
|
其他长期负债，净额
|
(1,818) | 3,280 | |||||||||
| 经营活动提供的（已使用）现金净额 | (23,512) | 14,201 | |||||||||
| 投资活动 | |||||||||||
| 收购，扣除已收购现金 | (166,507) | — | |||||||||
| 购置物业、厂房及设备 | (4,507) | (6,008) | |||||||||
| 出售物业、厂房及设备所得款项 | 1,242 | 116 | |||||||||
| 投资活动所用现金净额 | (169,772) | (5,892) | |||||||||
| 融资活动 | |||||||||||
| 银行循环信贷额度借款 | 120,000 | — | |||||||||
| 偿还银行循环信贷额度 | (31,600) | — | |||||||||
| 长期债务和融资租赁的本金支付 | (3,750) | (3,752) | |||||||||
| 支付的股息 | (4,093) | (3,595) | |||||||||
| 行使股票期权所得款项 | 1,014 | 354 | |||||||||
| 回购的普通股 | (1,398) | (1,613) | |||||||||
| 筹资活动提供（使用）的现金净额 | 80,173 | (8,606) | |||||||||
| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (1,314) | 3,297 | |||||||||
| 现金及现金等价物净变动 | (114,425) | 3,000 | |||||||||
| 年初现金及现金等价物 | 309,659 | 197,274 | |||||||||
| 期末现金及现金等价物 | $ | 195,234 | $ | 200,274 | |||||||
| 期间支付的现金用于： | |||||||||||
|
利息
|
$ | 4,743 | $ | 3,239 | |||||||
|
所得税
|
3,525 | 6,241 | |||||||||
第7页
Alamo Group Inc.
非公认会计原则财务措施和解
阿拉莫 Inc.可能会不时在其收益发布、收益电话会议、财务报告和其他过程中披露某些“非公认会计准则财务指标”。出于这些目的，“GAAP”指的是美国公认的会计原则。美国证券交易委员会（SEC）将“非公认会计原则财务计量”定义为对历史或未来财务业绩、财务状况或现金流量进行调整的数字计量，这些调整有效地排除或包括根据公认会计原则计算和列报的最直接可比计量中的金额。阿拉莫披露的非公认会计准则财务指标作为额外信息提供给投资者，以便为他们提供有关我们的财务状况和经营业绩的更大透明度或评估我们的财务状况和经营业绩的替代方法。这些衡量标准不符合或替代GAAP，可能与其他公司使用的非GAAP财务衡量标准不同或不一致。每当我们提到非GAAP财务指标时，我们一般也会提出按照GAAP计算和列报的最直接可比的财务指标，以及我们参考的非GAAP财务指标与此类可比GAAP财务指标之间差异的对账。
附件1披露了调整后营业收入、调整后净收入和调整后完全稀释每股收益等非GAAP衡量标准，针对管理层认为不代表基本业绩的某些项目进行了调整。调整后的营业收入在税前基础上考虑了这些影响，调整后的净收入和调整后的完全稀释每股收益是在税后基础上计算的。管理层认为，将某些项目与核心经营业绩隔离开来，可以提高不同时期的可比性，并反映出管理层如何规划和评估业务。
附件2显示了利息、税项、折旧及摊销前利润（“EBITDA”）与调整后EBITDA的对账。
附件3反映了包括积压、调整后营业收入、息税折旧摊销前利润（“EBITDA”）和调整后EBITDA等非GAAP财务指标的部门业绩。
附件4显示了我们扣除现金的总债务的净变化，并披露了与按部门划分的货币换算对净销售额的影响相关的非公认会计准则财务报表。
第8页
附件1
Alamo Group Inc.
非公认会计原则财务和解
（单位：千，每股数字除外）
（未经审计）
| 非GAAP财务指标 | ||||||||||||||
| 三个月结束 | ||||||||||||||
| 3月31日， | ||||||||||||||
| 2026 | 2025 | |||||||||||||
| 营业收入 | $ | 42,159 | $ | 44,462 | ||||||||||
|
CEO过渡(1)
|
— | 222 | ||||||||||||
|
收购和整合费用(2)
|
558 | — | ||||||||||||
|
重组费用(3)
|
1,942 | 762 | ||||||||||||
|
调整后营业收入
|
$ | 44,659 | $ | 45,446 | ||||||||||
| 调整后营业收入%净销售额 | 10.7 | % | 11.6 | % | ||||||||||
| 净收入 | $ | 29,184 | $ | 31,800 | ||||||||||
|
CEO过渡(1)，扣除税收优惠53美元
|
— | 169 | ||||||||||||
|
收购和整合费用(2)，扣除税收优惠141美元
|
417 | — | ||||||||||||
|
重组费用(3)，扣除税收优惠后分别为491美元和183美元
|
1,451 | 579 | ||||||||||||
|
调整后净收入
|
$ | 31,052 | $ | 32,548 | ||||||||||
| 全面摊薄EPS | $ | 2.41 | $ | 2.64 | ||||||||||
|
CEO过渡(1)
|
— | 0.01 | ||||||||||||
|
收购和整合费用(2)
|
0.03 | — | ||||||||||||
|
重组费用(3)
|
0.12 | 0.05 | ||||||||||||
| 调整后全面摊薄每股收益 | $ | 2.56 | $ | 2.70 | ||||||||||
注意事项：
1.CEO过渡包括加速股票薪酬、招聘费用、签约奖金、搬家费用
2.收购和整合费用包括不成功和成功交易的咨询费和其他相关费用以及整合费用
3.重组费用包括与领导层变动相关的成本、遣散费、设施搬迁和设置成本，以及与运营改进相关的咨询费
第9页
附件2
Alamo Group Inc.
非公认会计原则财务和解
（单位：千）
（未经审计）
| EBITDA | ||||||||||||||
| 三个月结束 | ||||||||||||||
| 2026年3月31日 | 2025年3月31日 | |||||||||||||
| 净收入 | $ | 29,184 | $ | 31,800 | ||||||||||
| 利息，净额 | 3,143 | 1,956 | ||||||||||||
| 准备金 | 9,864 | 10,043 | ||||||||||||
| 折旧 | 9,751 | 9,445 | ||||||||||||
| 摊销 | 4,879 | 4,049 | ||||||||||||
| EBITDA | $ | 56,821 | $ | 57,293 | ||||||||||
| EBITDA %净销售额 | 13.6 | % | 14.7 | % | ||||||||||
| 调整项： | ||||||||||||||
|
CEO过渡(1)
|
$ | — | $ | 222 | ||||||||||
|
收购和整合费用(2)
|
558 | — | ||||||||||||
|
重组费用(3)
|
1,942 | 762 | ||||||||||||
| 经调整EBITDA | $ | 59,321 | $ | 58,277 | ||||||||||
| 调整后EBITDA %净销售额 | 14.2 | % | 14.9 | % | ||||||||||
注意事项：
1.CEO过渡包括加速股票薪酬、招聘费用、签约奖金、搬家费用
2.收购和整合费用包括不成功和成功交易的咨询费和其他相关费用以及整合费用
3.重组费用包括与领导层变动相关的成本、遣散费、设施搬迁和设置成本，以及与运营改进相关的咨询费
第10页
附件3
Alamo Group Inc.
非公认会计原则财务和解
（单位：千）
（未经审计）
| 工业设备分部业绩 | ||||||||||||||
| 三个月结束 3月31日， |
||||||||||||||
| 2026 | 2025 | |||||||||||||
| 积压 | $ | 404,883 | $ | 513,215 | ||||||||||
| 净销售额 | 241,729 | 227,060 | ||||||||||||
| 经营收入 | 31,646 | 31,150 | ||||||||||||
| 运营收入%净销售额 | 13.1 | % | 13.7 | % | ||||||||||
| 调整项： | ||||||||||||||
|
CEO过渡(1)
|
$ | — | $ | 119 | ||||||||||
|
收购和整合费用(2)
|
400 | — | ||||||||||||
|
重组费用(3)
|
320 | — | ||||||||||||
| 调整后营业收入 | $ | 32,366 | $ | 31,269 | ||||||||||
| 调整后营业收入%销售额 | 13.4 | % | 13.8 | % | ||||||||||
| 折旧 | 5,487 | 5,393 | ||||||||||||
| 摊销 | 1,923 | 1,129 | ||||||||||||
| 其他（收入）费用 | (27) | (360) | ||||||||||||
| EBITDA | $ | 39,029 | $ | 37,312 | ||||||||||
| EBITDA %净销售额 | 16.1 | % | 16.4 | % | ||||||||||
| 调整项： | ||||||||||||||
|
CEO过渡(1)
|
$ | — | $ | 119 | ||||||||||
|
收购和整合费用(2)
|
400 | — | ||||||||||||
|
重组费用(3)
|
320 | — | ||||||||||||
| 经调整EBITDA | $ | 39,749 | $ | 37,431 | ||||||||||
| 调整后EBITDA %净销售额 | 16.4 | % | 16.5 | % | ||||||||||
注意事项：
1.CEO过渡包括加速股票薪酬、招聘费用、签约奖金、搬家费用
2.收购和整合费用包括不成功和成功交易的咨询费和其他相关费用以及整合费用
3.重组费用包括与领导层变动相关的成本、遣散费、设施搬迁和设置成本，以及与运营改进相关的咨询费
第11页
附件3（续）
Alamo Group Inc.
非公认会计原则财务和解
（单位：千）
（未经审计）
| 植被管理科表现 | ||||||||||||||
| 三个月结束 3月31日， |
||||||||||||||
| 2026 | 2025 | |||||||||||||
| 积压 | $ | 198,108 | $ | 189,493 | ||||||||||
| 净销售额 | 175,420 | 163,890 | ||||||||||||
| 经营收入 | 10,513 | 13,312 | ||||||||||||
| 运营收入%净销售额 | 6.0 | % | 8.1 | % | ||||||||||
| 调整项： | ||||||||||||||
|
CEO过渡(1)
|
$ | — | $ | 103 | ||||||||||
|
收购和整合费用(2)
|
158 | — | ||||||||||||
|
重组费用(3)
|
1,622 | 762 | ||||||||||||
| 调整后营业收入 | $ | 12,293 | $ | 14,177 | ||||||||||
| 调整后营业收入%销售额 | 7.0 | % | 8.7 | % | ||||||||||
| 折旧 | 4,264 | 4,052 | ||||||||||||
| 摊销 | 2,956 | 2,920 | ||||||||||||
| 其他（收入）费用 | 59 | (303) | ||||||||||||
| EBITDA | $ | 17,792 | $ | 19,981 | ||||||||||
| EBITDA %净销售额 | 10.1 | % | 12.2 | % | ||||||||||
| 调整项： | ||||||||||||||
|
CEO过渡(1)
|
$ | — | $ | 103 | ||||||||||
|
收购和整合费用(2)
|
158 | — | ||||||||||||
|
重组费用(3)
|
1,622 | 762 | ||||||||||||
| 经调整EBITDA | $ | 19,572 | $ | 20,846 | ||||||||||
| 调整后EBITDA %净销售额 | 11.2 | % | 12.7 | % | ||||||||||
注意事项：
1.CEO过渡包括加速股票薪酬、招聘费用、签约奖金、搬家费用
2.收购和整合费用包括不成功和成功交易的咨询费和其他相关费用以及整合费用
3.重组费用包括与领导层变动相关的成本、遣散费、设施搬迁和设置成本，以及与运营改进相关的咨询费
第12页
附件4
Alamo Group Inc.
非公认会计原则财务和解
（单位：千）
（未经审计）
| 合并总债务净变化，现金净额 | ||||||||||||||||||||
| 2026年3月31日 | 2025年3月31日 | 净变化 | ||||||||||||||||||
| 当前期限 | $ | 15,000 | $ | 15,009 | ||||||||||||||||
| 长期债务，扣除流动 | 275,467 | 201,789 | ||||||||||||||||||
| 总债务 | $ | 290,467 | $ | 216,798 | ||||||||||||||||
| 现金总额 | 195,234 | 200,274 | ||||||||||||||||||
| 总债务净额 | $ | 95,233 | $ | 16,524 | $ | 78,709 | ||||||||||||||
| 货币换算对各部门净销售额的影响 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 三个月结束 3月31日， |
货币换算导致的变动 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2026 | 2025 | 与2025年相比变化百分比 | $ | % | |||||||||||||||||||||||||
| 植被管理 | $ | 175,420 | $ | 163,890 | 7.0 | % | $ | 6,335 | 3.9 | % | |||||||||||||||||||
| 工业设备 | 241,729 | 227,060 | 6.5 | % | 3,332 | 1.5 | % | ||||||||||||||||||||||
|
净销售总额
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$ | 417,149 | $ | 390,950 | 6.7 | % | $ | 9,667 | 2.5 | % | |||||||||||||||||||