2021年第三季度业绩2021年10月27日
本演示文稿包含有关公司未来计划和前景的陈述，就1995年《私人证券诉讼改革法》中的安全港条款而言，这些陈述构成了前瞻性陈述。由于各种重要因素，实际结果可能与所示结果大不相同， 包括该公司最新的10-K表年度报告以及10-Q表和8-K表报告中讨论的内容，这些文件可在SEC网站上获得， 在百时美施贵宝网站或从百时美施贵宝投资者关系。另外， 任何前瞻性陈述仅代表我们截至本文发布之日的估计，不应被视为代表我们截至随后任何日期的估计。虽然我们可能会选择在未来的某个时候更新前瞻性陈述， 我们明确表示不承担这样做的义务， 即使我们的估计改变了。本演示文稿包括我们用来描述公司业绩的某些非公认会计原则财务指标。介绍的非GAAP信息为投资者提供了额外的有用信息，但不应孤立地考虑或替代相关的GAAP指标。此外， 其他公司对非GAAP指标的定义可能有所不同， 这限制了这些衡量标准与其他公司进行比较的实用性。我们鼓励投资者全面审查我们的财务报表和公开提交的报告，不要依赖任何单一的财务指标。有关这些非GAAP财务指标的解释以及与最直接可比的GAAP财务指标的对账可在我们的网站BMS.com/Investors上获得。还应注意对某些前瞻性陈述的协调， 然而， “由于此类声明没有合理可获得或可靠的可比较GAAP指标，并且在预测和量化此类对账所必需的此类声明方面存在固有的困难，因此未提供此类声明。，
不用于产品促销用途2021年第三季度业绩Giovanni Caforio董事会主席兼首席执行官3
2021年第三季度不用于产品促销用途的业绩运营表现强劲的商业执行•第三季度销售额为116亿美元；同比增长10%•线上品牌和新产品组合的持续势头执行关键里程碑•Relatlimab美国和欧盟备案，2022年3月PDUFA的美国优先审查•多项监管成就:Opdivo，Abecma，Zeposia，财务实力强劲财务业绩和前景强劲•收入和每股收益持续增长•重申2021年收入并提高非GAAP每股收益指导范围的低端•资产负债表实力和强劲的现金流产生；偿还债务约6.0亿美元，并执行约35亿美元的股票回购知识产权•关于Eliquis IP的成功决定；预计将于2028年4月生效*2021年第三季度的性能4*取决于其他上诉和挑战
2021年第三季度结果不用于产品促销用途Opdivo美国/欧盟预期批准:1升RCC（9ER）， 1升GC（649， O+Chemo）， ADJ ESO（577）ADJ MIBC（274）1L食道（CM-648）Opdivo恢复年度增长Relatlimab1L黑色素瘤W/Opdivo Ph3Breyanzi3L+DLBCL美国/欧盟批准3 2L TE 和TNE DLBCl3L+CLL3ABECMA4L+MM美国1/欧盟批准Iberdomide+Dex4L+MM Ph1b/2a Deucravacitinib PSO（第二次研究）Ph3&美国申请UC Ph2Zeposia UC美国/欧盟批准Cendakimab启动Ph3因子Xia Inh。全膝关节置换术VTEP Ph2Mavacamten OHCM美国申请和批准2Opdivo（+/-Yervoy）转移性1升HCC（CM-9DW）新调治性肺EFS（CM-816）周围-调治性肺（CM-77T）Bempeg1升黑色素瘤3&1升肾不良子3升+滤泡性淋巴瘤ABECMA3升+MM（KARMMA-3）PH3 2 2升+MM（KARMMA-2）POCC-92480 4升+MM CC-93269启动关键试验Deucravacitinib PSO美国/欧盟批准CD和Lupus Ph2Zeposia CD Ph3因子Xia Inh。二次中风预防PH2Reblozyl1L MDS命令PH3PH1/2管道>20POC决定52021关键里程碑执行记分卡 预计2022年3*按固定汇率计算-非GAAP:对于此非GAAP前瞻性信息，没有可靠或合理的可估计的可比较GAAP指标；**非GAAP:对于此前瞻性信息，没有可靠或合理的可估计的可比较GAAP指标， •2020-2025年:低至中位数的收入复合年增长率*低两位数的收入复合年增长率对于持续业务*•营业利润率低至中40%**•到2022年底产生约30亿美元的协同效应•2021-2023年产生450亿美元至500亿美元的自由现金流**财务预期2022/2023年关键里程碑将得到扩展，以包括监管里程碑，等待根据2021年指导意见1批准的未来注册成功经过4个治疗线2PDUFA1月28日
2021年第三季度业绩不用于产品促销用途为未来增长奠定了坚实的基础6强劲的执行力执行推出和推进管道的重大机遇Mavacamten Deucravacitinib Relatlimab强大的创新引擎关键的后期管道机会Milvexian Iberdomide CC-92480Cendakimab BCMA TCE MORAB-202在4个治疗领域的实力广泛和多元化的管道深度跨越多个研究平台稳健的商业业绩多个批准并推出纪律严明的业务发展预期推出
不用于产品促销用途的David Elkins首席财务官2021年第7季度业绩
2021年第三季度业绩用于产品促销的净销售额为10亿美元，上年同期为3.311%2.415%1.97%0.910%第三季度主要特许经营权的强劲表现净销售额为10亿美元，上年同期为0.95%0.61%0.515%0.322%2021年第三季度总销售额:116亿美元，与PY相比上涨10%
2021年第三季度业绩用于产品促销用途美国:持续的显著需求增长•持续强劲的潜在需求•~14%的TRX增长2021年第三季度Eliquis Performance9Rx资料来源:Symphony Health重大的未来增长机会•预计在不断扩大的类别中继续增长份额国际:强劲的需求增长•继续排名第一OAC在主要市场的全球净销售额在第三季度增长15%51%56%23%19%26%25%25%Q3 2020Q3 2021TRX份额-美国其他NOACS Warfarin Eliquis60%63%14%12%26%25%Q3 2020NBRX份额–美国
2021年第三季度业绩用于产品促销用途的全球净销售额在美国第三季度增长了7%•持续增长（与PY相比增长了4%），但被第二季度库存减少（约4000万美元）所抵消；需求增长了5%•1升肺*的股票处于低两位数•1升肾脏的领导地位•上消化道和ADJ的首次采用率很高。食道；在国际膀胱癌组织中获得批准•强劲增长（与PY相比增长11%），这是由对新适应症的需求增加和扩大访问范围所驱动的2021年第三季度Opdivo性能1024%24%28%7%17%左右。美国销售组合注:基于肿瘤范围的百分比约为30%23%25%4%18%左右。美国以外的销售组合NSCLC RCC黑色素瘤上消化道所有其他近期增长动力•近期上市的势头•潜在的下一次上市:-1升ESCC（CM-648）:PDUFA5月22日在欧盟提交*不包括EGFR/ALK患者
2021年第三季度业绩用于产品促销用途的2021年第三季度多发性骨髓瘤性能11$548$586$229$265 2020年第三季度2021年全球销售增长11%•美国销售增长11%-增加使用三联体治疗方案和更长的治疗时间•国际销售增长10%-来自三联体治疗方案的需求和维护使用全球销售增长10%•新的三联式疗法和早期使用的需求增长全球净销售额$2,080$2,303$947$1,044Q3 2020Q3 2021US Ex-US
2021年第三季度业绩用于产品促销用途推进新产品组合推出12$112$128$160$24$71$18$28$40$17$30$16$22$15$12$21$161$225$344Q1 2021Q2 2021Q3 2021Q3全球净销售额Reblozyl Abecma Zeposia Breyanzi Inrebic Onureg•潜在增长需求&约2000-2500万美元的库存建设•令人鼓舞的NCCN更新•继续在国际市场上获得报销•一流的BCMA汽车T•强劲的需求继续超过供应•一流的配置推动需求增加•有机会扩展到早期产品线（2升LBCL）•来自MS的动力推出•#1S1P调制器在MS中的书面Rx中•UC推出进展顺利-专注于建立需求和扩大访问范围•在UC中获得积极的CHMP意见•在1L AML响应维护中建立个人档案•专注于提高采用率和患者依从性
2021年第三季度业绩不用于产品促销用途美国通用会计准则非美国通用会计准则十亿美元，除了每股收益2021年第三季度，2021年第三季度，2020年第三季度总收入，净11.6 10.5 11.6 10.5毛利率%80.3%76.3%81.1%80.6%MS&A1.81.71.81.7R&D3.32.52.52.42.3有效税率28.0%16.8%14.9%17.1%稀释后每股收益0.69 0.82 2.00 1.63稀释后已发行在外的流通股（#以百万计）2,2432,2902,2432,290Q3 2021财务业绩13
2021年第三季度业绩不用于产品促销使用显著的财务灵活性以支持资本分配的平衡方法14b2021年第三季度总现金**~157亿美元总债务~447亿美元净债务头寸~29亿美元*有待董事会批准**现金包括现金，现金等价物以及致力于减少债务的可交易债务证券•年初至今减少约60亿美元债务•维持强劲的投资级信用评级向股东返还资本•持续的股息增长*•年初至今执行约35亿美元的股票回购；约30亿美元的可自由支配授权&通过业务发展保持机会主义的未来创新•战略一致•科学合理•在财务上具有吸引力
2021年第三季度业绩用于产品促销的2021年指导15GAAP非GAAP7月（前）10月（修订）7月（前）10月（修订）净销售额高单位数增长高单位数增长高单位数增长高单位数增长毛利率%~79%~79%~80%MS&A费用符合2020年符合2020年符合低单位数上调低个位数涨幅研发费用低个位数跌幅低个位数涨幅中个位数涨幅中个位数涨幅税率~23%~26%~16%~16.5%摊薄EPS$2.77-$2.97$2.68-$2.83$7.35-$7.55$7.40-$7.55上调非GAAP EPS指引区间下端
2021年第三季度业绩不用于产品促销Q&A Giovanni Caforio，医学博士，董事会主席，首席执行官，David Elkins执行副总裁，首席财务官16Chris Boerner，博士。执行副总裁，首席商业化官Samit Hirawat，医学博士，执行副总裁，首席医疗官，全球药物开发
2021年第三季度业绩用于产品促销用途2021年新闻流程17资产定时Opdivo批准在1L肾脏（CM-9ER）中批准在美国和欧盟批准Opdivo批准在1L胃（CM-649）中批准在美国和欧盟批准Opdivo批准在辅助食管（CM-577）中批准在美国和欧盟批准Opdivo批准在辅助MIBC中批准（CM-274）在美国Opdivo CM-648在1L食道美国PDUFA-5月28日， 2022MAA正在审查Relatlimab+Nivo vs Nivo Mono1L黑色素瘤CA224-047美国PDUFA-3月19日， 2022年MAA在审中Breyanzi批准在3L+LBCL在美国批准MAA在审中2Breyanzi2L DLBCL3L+CLL正顶线2021年6月2H20212资产定时ABECMA批准在4L+MM在美国批准1和欧盟Zeposia批准在UC批准在美国批准正CHMP Opinion Iberdomide+DEX数据将在ASH2021上发表Deucravacitinib银屑病Ph3Poetyk PSO-2（IM011-047）阳性顶线2021年2月UC中的Deucravacitinib Ph2Poc未在TKA数据中建立Milvexian Ph2Poc 阻塞性HCM美国PDUFA-1月28日， 2022年MAA在审1，在美国4个先前的治疗线之后，预计将于2022年在美国2，
截至10月27日，2021年第三季度结果不用于产品促销用途血液学纤维化HSP47LPA1拮抗剂免疫学肿瘤学数据， 抗CTLA-4NF抗CCR8抗CTLA-4前体BCMA TCE CD3XPSCA2IL-12FC抗IL8抗Tigit BET抑制剂（BMS-986158）CD19NEX T BCMA ADC BCMA CAR T（BB21217）TGF LSD1抑制剂1-Iberdomide1和血液学；2-BMS拥有获得Iberdomide MK2抑制剂和CD40IL2-CD25IMM的独家选择权。耐受2cendakimab branebrutinib deucravacitinib心血管fa-relaxifxia抑制剂18 1期2期3a/i celmod（cc-92480）a/i celmod（cc-99282）gspt1celmod（cc-90009）bet抑制剂1（cc-90010）cd33nke cd47xcd20神经科学抗tau（prothena）2ahr拮抗剂（ikena）2s1pr1调节剂pr7/8抑制剂bet1（cc-95775）nme活性临床抑制剂开发组合STING激动剂Danicamtiv BCMA NEX T motolimod心肌肌球蛋白抑制剂Milvexian（FXIA抑制剂）Mavacamten CD3XCD33 2TYK2抑制剂TYK2抑制剂2GPRC5D CAR T新冠病毒SARS-CoV-2单抗双抗CTLA-4NF-前体CK1Celmod ROMK抑制剂BTK抑制剂BCMA NKE ROR1CAR T抗-TIM3Farletuzumab-Eribulin FAAH/MGLL双重抑制剂Relatlimab1BempeGal-Desleukin Linrodostat皮下niiiiiiiiiiiif2B pegBelfermin上市