2026年Baird Global Consumer、技术与服务会议Bill Presley，总裁兼首席执行官Jon Douyard，财务执行副总裁、首席财务官兼财务主管Gentherm，Inc. | 2026年6月3日专有©Gentherm

免责声明没有要约或招揽本演示文稿无意也不构成任何司法管辖区的出售要约或购买或交换任何证券的要约招揽或任何投票或批准的招揽，也不应在任何司法管辖区进行任何出售、发行或转让证券，而在根据任何此类司法管辖区的证券法进行注册或获得资格之前，此类要约、招揽或出售在其中将是非法的。不构成招股说明书或招股说明书等效文件。不得发行或出售证券，除非通过符合《证券法》第10条要求的招股说明书，或根据适用法律另有规定。附加信息以及在哪里可以找到与Gentherm、Modine Manufacturing Company（“Modine”）和Modine的性能技术业务（“SpinCo”）之间的拟议交易（“拟议交易”）有关的信息，各方打算向SEC提交相关材料，包括（其中包括）由Gentherm提交的S-4表格登记声明（“S-4表格”），其中将包括Gentherm的初步代理声明/招股说明书以及Gentherm的最终代理声明/招股说明书，后者将邮寄给Gentherm的股东，以及SpinCo将提交的表格10上的注册声明，该声明将通过引用纳入表格S-4的某些部分，并将作为与SpinCo从Modine分拆有关的信息声明/招股说明书。GENTHERM和MODINE的投资者和证券持有人被敦促仔细和完整地阅读代理声明/招股说明书、信息声明/招股说明书和将提交给SEC的任何其他文件，以及这些文件的任何修订或补充，因为它们将包含有关GENTHERM、MODINE的重要信息投资者和证券持有人将能够通过SEC维护的网站www.sec.gov免费获得S-4表格以及由Gentherm、Modine或SpinCo向SEC提交的代理声明/招股说明书（如果有）和其他文件的副本。Gentherm向SEC提交的文件副本可在Gentherm网站ir.Gentherm.com的“财务信息”选项卡下和“SEC文件”标题下免费获取。Modine和SpinCo向SEC提交的文件副本将在Modine网站Investors.Modine.com的“财务”标签和“SEC文件”标题下免费提供。根据美国证券交易委员会（SEC）的规则，参与征集Gentherm和Modine及其各自的董事和执行官以及管理层的其他成员和员工，可能会被视为参与就拟议交易向Gentherm的股东征集代理。有关Gentherm董事和执行官的信息载于其于2026年2月19日向SEC提交的截至2025年12月31日止年度的10-K表格年度报告及其2026年年度股东大会的代理声明，于2026年4月1日向SEC提交，并于2026年4月10日补充。如果自此类文件中规定的金额以来，其董事或执行官持有的Gentherm证券发生了变化，则此类变化已经或将反映在向SEC提交的表格3的初始受益所有权声明或表格4的受益所有权声明中。有关Gentherm董事和执行官的信息以及有关代理征集潜在参与者的其他信息，以及通过证券持有或其他方式对他们直接和间接利益的描述，将包含在就拟议交易向SEC提交的代理声明/招股说明书和其他相关材料中。有关Modine董事和执行官的信息载于其于2025年5月21日向SEC提交的截至2025年3月31日止年度的10-K表格年度报告，以及其于2025年7月9日向SEC提交的2025年年度股东大会的代理声明。如果其董事或执行官持有的Modine证券自此类文件中规定的金额发生变化，则此类变化已经或将反映在向SEC提交的表格3的初始受益所有权声明或表格4的受益所有权声明中。您可以通过SEC维护的网站www.sec.gov以及如上所述从Gentherm的网站和Modine的网站免费获得这些文件（当它们可得时）。关于前瞻性陈述的警示性声明，除此处包含的历史信息外， 本演示文稿中的陈述是由Gentherm Incorporated（“公司”）根据1995年《私人证券诉讼改革法案》的安全港条款作出的前瞻性陈述。所有涉及未来经营、财务或业务表现或战略或预期的陈述均为前瞻性陈述。本演示文稿中包含的前瞻性陈述是在本文发布之日或本文指定之日做出的，并基于管理层的合理预期和信念。在做出这些陈述时，我们依赖基于我们对历史趋势、当前状况和预期未来发展的经验和感知、来自管理层认为有信誉的来源的第三方信息和预测的假设和分析，以及我们认为在当时情况下适当的其他因素。除法律要求外，公司明确表示不承担更新任何前瞻性陈述以反映其战略或相关预期的任何变化或任何此类陈述所依据的事件、条件或情况的任何变化的任何义务或承诺。前瞻性陈述受到许多重大假设、风险、不确定性（其中一些超出我们的控制范围）和其他因素的影响，这些因素可能导致实际结果或业绩与此类陈述明示或暗示的存在重大差异。有关这些风险和不确定性以及其他因素的讨论，请参阅公司的收益发布（日期为2026年4月23日）、最近的10-K表格年度报告以及随后向美国证券交易委员会提交的文件，包括“风险因素”。此外，本演示文稿中讨论的业务前景不包括任何业务合并、收购、资产剥离、战略投资和其他可能在本协议日期之后完成的重大交易（规定范围内的拟议交易除外）的潜在影响，每一项交易都可能对公司未来的业务和财务业绩构成重大风险。而且，我们在竞争非常激烈、瞬息万变的环境中经营，新的风险不时出现。专有©Gentherm 2

关于GenthermGentherm是创新热管理和气动舒适技术的全球市场领导者关键事实2025财务亮点强大的产品组合，具有广泛的市场应用……热空气移动气动阀管理装置解决方案系统1991年$ 2.2B公司创立汽车新业务奖当前行业：汽车医疗选择目标行业：商用车两轮车工业运动家具Novi，MI $ 1.5B…启用行业领先解决方案总部收入（占2025年收入的百分比）14,000 + 11.7%员工调整后EBITDA 13 0.2x 69% 13% 7% 8% 3%有业务的国家净利用气候控制腰部和阀门系统其他医疗解决方案座椅、内饰、按摩舒适度和电子解决方案跨多个终端市场扩展核心技术以推动盈利增长专有©Gentherm 3

对改善财务业绩的路径充满信心（$ M）25A-27E CAGR THRM~6% + LVP~0% 23A-25A CAGR关键驱动因素THRM~1%~$ 1,700 LVP~1%丨收入增长加速进入2027年$ 1,550 +强劲的汽车发布活动$ 1,499 $ 1,469收入$ 1,456 +邻近市场的追求获得牵引力+新医疗产品进入市场12.6% Adj. EBITDA丨利润率扩张基础到位12.3%利润率11.7% +足迹过渡有望在2027年完成+气动新项目启动利润率提高+随着增长加速发挥规模杠杆作用+随着相邻市场的改善组合和医疗业务增长20232024202520262027处于有利地位，可实现有意义的收入增长和利润率扩张专有©Gentherm 4注：LVP =轻型汽车产量根据标普全球报告，2026年代表收入指引的中点，2027年代表初步收入展望

Gentherm将与Modine Performance Technologies结合，以行业领先的水平扩大Gentherm在热和精密流量管理方面的产品组合，关键任务产品的性能将收入组合从主要是轻型汽车转变为1技术具有吸引力，不断增长的终端市场（商业、农业、发电）LTM2025年9月财务概况$ 2.6B 13%提供约2500万美元的近期成本协同效应，并通过交叉销售、（协同效应后）产品整合以及进入新的全球市场，释放收入Adj. EBITDA利润率1亿美元+的商业机会，3.22亿美元~1.0倍Adj. EBITDA净杠杆（协同效应后）收盘时，合并后的公司拥有强大的资产负债表和现金产生能力，这使得价值-60% 40%的增值投资和向股东的资本回报Modine股东Gentherm股东的交易预计将于2026年底完成1。拟对Modine和Modine股东免税，用于美国联邦所得税目的。预期拥有60%/40%的权益可予调整。专有©Gentherm 5注：财务数字代表2025年LTM（9月）指标。Modine Performance Technologies的数据包括备考调整。参见附录中的对账。

解锁增长和利润率扩张$ 100m + $ 3.5b + $ 3.4b +交叉销售$ 2.6b +产品整合+新的全球市场+ Power Gen加速性能+转换汽车奖项技术+ CV & heavy-duty recovery + Climate & Comfort adjacencies +医疗新产品推出Mid to High Teens Adj EBITDA 13% Adj EBITDA 15% Adj EBITDA 2025 Organic/Market 2030 Commercial 2030 Proforma Opportunity Base Case Synergies Opportunity Footprint/Efficient Favorable Volume Operation Cost Product $ 3.22亿$ 5.25亿+ Efficiencies Structure Mix expected to 2030 will grow high-singit organic growth with earnings potential ex©Gentherm注：财务数字代表LTM（9月）2025年指标。Modine Performance Technologies的数据包括备考调整。参见附录中的对账。Adj收入（Adj EBITDA %）EBITDA $

为什么是Gentherm？独特定位于持续改善思维的创新领导者以可扩展的利润率扩张和稳健的现金流驱动的能力盈利增长驱动强劲的财务状况高效部署资本并驱动技术平台和广阔的市场转换股东价值应用加速价值创造行动以提供更高的股东回报专有©Gentherm 7

附录专有©Gentherm

使用非公认会计原则财务指标除了根据公认会计原则在此报告的结果外，公司已在此处提供或可能在相关电话会议上讨论调整后的利息、税项、折旧和摊销前利润（“调整后EBITDA”）；调整后EBITDA利润率；调整后每股收益（“调整后每股收益”或“调整后每股收益”）；本季度至今的经营现金流；自由现金流；调整后的自由现金流；调整后的自由现金流转换率；净资本支出（“净CAPEX”）；净债务；流动性；净杠杆率（“净杠杆率”）；收入，分部收入和产品收入，不包括外币折算和其他特定损益；调整后的运营费用；备考收入；备考调整后EBITDA；以及备考调整后EBITDA利润率，每一项都是非公认会计准则财务指标。请参阅公司日期为2026年4月23日的收益发布，了解每个非GAAP财务指标的定义，有关公司为何使用此类非GAAP指标作为业绩或流动性的补充指标及其局限性的信息，以及GAAP与非GAAP历史财务指标的某些调节。专有©Gentherm 9

财务数字对账Modine Performance Technologies LTM9月30日，（百万美元）2025年报告收入1129美元减：备考调整（21）备考调整收入1108美元根据Modine报告的调整后EBITDA 152美元减：备考调整（11）减：估计的增量公司成本和其他调整（19）备考调整后EBITDA（协同效应前）123美元加：估计的协同效应24备考调整后EBITDA（协同效应后）147美元Gentherm LTM9月30日，（百万美元）2025年收入1469美元调整后EBITDA 176美元自营©Gentherm 10注：备考代表正常化调整，以反映最新的业务结构和向前发展的运营一致性。基于股票的薪酬包含在Modine Performance Technologies的财务中。