10-Q

美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

表格10-Q

（标记一）





☒	根据1934年《证券交易法》第13或15（d）节的季度报告

截至2026年3月31日的季度

或




☐	根据《1934年证券交易法》第13或15（d）条提交的过渡报告

对于从到的过渡期

委托档案号001-32919

Ascent Solar Technologies, Inc.

（在其章程中指明的注册人的确切名称）




特拉华州		20-3672603
（国家或其他司法公司或组织）		（I.R.S.雇主识别号）

12300 Grant Street，Thornton，CO		80241
（主要行政办公室地址）		（邮编）

注册人电话含区号：720-872-5000

根据该法第12（b）节登记的证券：


各类名称	交易代码（s）	注册的交易所名称
共同	阿斯蒂	纳斯达克纳斯达克TERM0资本市场

用复选标记表明发行人（1）在过去12个月内（或要求注册人提交此类报告的较短期限内）是否已提交1934年证券交易法第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否已遵守此类提交要求。是否☐

用复选标记表明注册人是否在过去12个月内（或在要求注册人提交和张贴此类文件的较短期限内）提交了根据S-T规则第405条（本章第232.405条）要求提交的每个交互式数据文件。是☐否

通过复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人还是较小的报告公司。见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”和“小型申报公司”的定义：


大型加速披露公司	☐	加速披露公司	☐

非加速披露公司	☒	较小的报告公司	☒

		新兴成长型公司	☐

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）节提供的任何新的或经修订的财务会计准则。☐

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是☐否

截至2026年5月8日，我国已发行和流通的普通股共有9,461，887股。

Ascent Solar Technologies, Inc.

表格10-Q的季度报告

截至2026年3月31日止期间


第一部分.财务信息
项目1。	未经审计的简明财务报表	1
	未经审计的简明资产负债表-截至2026年3月31日和2025年12月31日	1
	未经审核简明经营及综合收益报表-截至2026年3月31日及2025年3月31日止三个月	2
	未经审核简明股东权益变动表（赤字）-截至2026年3月31日及2025年3月31日止三个月	3
	未经审核简明现金流量表-截至2026年3月31日及2025年3月31日止三个月	5
	未经审核简明财务报表附注	6
项目2。	管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析	15
项目3。	关于市场风险的定量和定性披露	19
项目4。	控制和程序	19
第二部分。其他信息		20
项目1。	法律程序	20
项目1a。	风险因素	20
项目2。	未登记出售股本证券及所得款项用途	20
项目3。	优先证券违约	20
项目4。	矿山安全披露	20
项目5。	其他信息	20
项目6。	附件	21
签名		25

前瞻性陈述

这份表格10-Q的季度报告包括涉及风险和不确定性的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述包括关于我们的计划、目标、目标、战略、未来事件、未来净销售额或业绩、资本支出、融资需求、与收购相关的计划或意图、业务趋势和其他非历史信息的陈述，特别是出现在“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”和“概述”等标题下。在这份季度报告中，“估计”、“预期”、“预期”、“项目”、“计划”、“打算”、“相信”、“预测”、“预见”、“可能”、“可能”、“应该”、“目标”、“目标”等词语的变体或类似表述旨在识别前瞻性陈述。所有前瞻性陈述均基于我们在本季度报告发布之日可获得的信息。

这些前瞻性陈述受到风险、不确定性和其他因素的影响，其中许多因素超出了我们的控制范围，可能导致实际结果与前瞻性陈述中讨论的结果存在重大差异，其中包括（其中包括）本季度报告中标题为“风险因素”和“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”的章节中讨论的事项。您应该考虑的可能导致这些差异的因素有：

•

我们的经营历史和盈利能力不足；

•

我们开发对我们产品的需求和销售的能力；

•

我们吸引和留住合格人员以实施我们的业务计划和企业增长战略的能力；

•

我们开发销售、营销和分销能力的能力；

•

我们与关键合作伙伴成功发展和保持战略关系的能力；

•

我们的估计和预测的准确性以及我们实现这些预测的能力；

•

我们有能力获得额外融资，为我们的短期和长期财务需求提供资金；

•

我们维持我们的普通股在纳斯达克资本市场上市的能力。

•

针对我们或由我们发起的法律程序的启动或结果，包括正在进行的诉讼程序；

•

我们的商业计划或企业战略发生变化；

•

我们能够在多大程度上有效管理我们的业务增长，无论是在国内还是在国外，无论是直接拥有还是通过许可间接拥有；

•

设备、组件和原材料的供应、可用性和价格，包括生产我们的光伏组件所需的元素；

•

我们扩展和保护与我们的光伏组件和工艺相关的知识产权组合的能力；

•

我们对财务报告保持有效内部控制的能力；

•

一般经济和商业条件，特别是太阳能发电行业特有的条件；和

•

其他风险及不明朗因素在本季度报告其他地方及我们截至2025年12月31日止年度的10-K表格年度报告第一部分第1A项「风险因素」中更详细讨论

可能还有其他因素可能导致我们的实际结果与前瞻性陈述中提到的结果存在重大差异。除法律要求外，我们不承担公开更新或修改前瞻性陈述以反映作出日期之后的后续事件或情况，或反映意外事件发生的义务。

本季度报告中提及的“我们”、“我们”、“我们的”、“亚盛科技”或“公司”是指Ascent Solar Technologies, Inc.

Ascent Solar Technologies, Inc.

第一部分.财务信息

项目1。简明财务报表

简明资产负债表

（未经审计）


	3月31日，			12月31日，
	2026			2025
物业、厂房及设备
当前资产：
现金及现金等价物	$	16,072,394		$	2,786,493
应收贸易账款，扣除备抵后分别为0美元和0美元		8,301			-
库存，净额		564,710			543,617
预付及其他流动资产		135,067			54,569
流动资产总额		16,780,472			3,384,679

物业、厂房及设备：		19,059,301			19,132,627
累计折旧		(18,890,351	)		(18,942,542	)
物业、厂房及设备，净额		168,950			190,085

其他资产：
经营租赁使用权资产净额		1,184,275			1,332,432
专利，分别扣除累计摊销141531美元和141189美元		8,789			9,131
权益法投资		65,925			69,221
其他投资		275,000			75,000
其他非流动资产		1,271,355			1,271,355
		2,805,344			2,757,139
总资产	$	19,754,766		$	6,331,903
负债和股东权益
流动负债：
应付账款	$	479,639		$	394,701
关联方应付款项		11,538			5,769
应计费用		214,135			240,857
应计工资		312,025			211,275
应计专业服务费		55,087			62,039
应计利息		626,566			614,541
经营租赁负债的流动部分		703,278			676,595
流动负债合计		2,402,268			2,205,777
长期负债：
非流动经营租赁负债		599,942			788,277
负债总额		3,002,210			2,994,054
承付款项和或有事项（附注12）
股东权益：
A系列优先股，面值0.0001美元；授权75万股；4.81万和48,100股已发行和流通股，分别（1008,764美元和清算优先权分别为996,739美元）		5			5
1C系列优先股，面值0.0001美元；授权4,000股；已发行和流通股分别为726股和726股（清算优先权分别为921,360美元和898,895美元）		-			-
普通股，面值0.0001美元，授权200,000，000；9,461，887 已发行及流通股分别为4,662，208股		946			466
额外实缴资本		518,359,089			502,766,029
累计赤字		(501,618,627	)		(499,441,465	)
累计其他综合损失		11,143			12,814
股东权益合计		16,752,556			3,337,849
负债总额和股东权益	$	19,754,766		$	6,331,903

随附的附注是这些未经审计的简明财务报表的组成部分。

Ascent Solar Technologies, Inc.

业务和综合收入简明报表

（未经审计）


	三个月结束 3月31日，
	2026			2025
收入
产品	$	28,944		$	15,624
里程碑和工程		23,000			-
总收入		51,944			15,624
成本和费用
收入成本		70,737			24,115
研究、开发和制造运营		694,221			558,744
销售，一般和行政		1,440,474			950,771
股份补偿		87,486			211,513
折旧及摊销		21,477			16,911
总费用和支出		2,314,395			1,762,054
经营亏损		(2,262,451	)		(1,746,430	)
其他收入/（费用）
其他收入/（费用），净额		98,939			87,385
利息支出		(12,025	)		(15,251	)
其他收入/（费用）合计		86,914			72,134
权益法投资的收益/（亏损）		(1,625	)		-
净收入/（亏损）	$	(2,177,162	)	$	(1,674,296	)
减：系列1C优先股股息		(20,429	)		(53,068	)
普通股股东可获得的净收入	$	(2,197,591	)	$	(1,727,364	)
每股净收益/（亏损）（基本及摊薄）	$	(0.27	)	$	(1.13	)
加权平均普通股未偿还（基本和稀释）		7,969,478			1,487,291
其他综合收益/（亏损）
外币折算收益/（亏损）		(1,671	)		2,498
综合收益净额/（亏损）	$	(2,178,833	)	$	(1,671,798	)

随附的附注是这些未经审计的简明财务报表的组成部分。

Ascent Solar Technologies, Inc.

股东权益变动简明报表（赤字）

（未经审计）

截至2026年3月31日止三个月


	A系列优先股				系列1C 优先股				普通股				额外实缴			累计			其他累计综合			合计股东'
	股份		金额		股份		金额		股份		金额		资本			赤字			收入（亏损）			股权
2026年1月1日余额		48,100	$	5		726	$	-		4,662,208	$	466	$	502,766,029		$	(499,441,465	)	$	12,814		$	3,337,849
非公开发行收益																							-
普通股（1/26 @$ 2.64）		-		-		-		-		454,546		45		1,200,714			-			-			1,200,759
预融权证（1/26 @$ 2.64）		-		-		-		-		-		-		3,602,201			-			-			3,602,201
A系列认股权证（1/26 @$ 2.13）		-		-		-		-		-		-		3,878,986			-			-			3,878,986
B系列认股权证（1/26 @0.72美元）		-		-		-		-		-		-		1,317,977			-			-			1,317,977
私募发行成本		-		-		-		-		-		-		(799,284	)		-			-			(799,284	)
行使预付认股权证		-		-		-		-		1,420,047		142		(44	)		-			-			98
行使认股权证		-		-		-		-		2,923,417		293		6,706,378			-			-			6,706,671
已行使PIPE认股权证成本（注10）		-		-		-		-		-		-		(401,267	)		-			-			(401,267	)
股份补偿		-		-		-		-		1,669		-		87,399			-			-			87,399
净亏损		-		-		-		-		-		-		-			(2,177,162	)		-			(2,177,162	)
外币换算调整		-		-		-		-		-		-		-			-			(1,671	)		(1,671	)
2026年3月31日余额		48,100	$	5		726	$	-		9,461,887	$	946	$	518,359,089		$	(501,618,627	)	$	11,143		$	16,752,556

随附的附注是这些未经审计的简明财务报表的组成部分。

Ascent Solar Technologies, Inc.

股东权益变动简明报表（赤字）

（未经审计）

截至2025年3月31日止三个月


	A系列优先股				系列1C 优先股				普通股				额外实缴			累计			其他累计综合		合计股东'
	股份		金额		股份		金额		股份		金额		资本			赤字			收入（亏损）		股权
2025年1月1日余额		48,100	$	5		815	$	-		1,454,896	$	145	$	494,983,561		$	(491,608,710	)	$	4,922	$	3,379,923
ATM设施出售所得款项		-		-		-		-		249,262		26		680,837			-			-		680,863
ATM设施费用														(22,943	)							(22,943	)
股份补偿		-		-		-		-		1,819		-		211,273			-			-		211,273
净亏损		-		-		-		-		-		-		-			(1,674,296	)		-		(1,674,296	)
外币换算调整		-		-		-		-		-		-		-			-			2,498		2,498
2025年3月31日余额		48,100	$	5		815	$	-		1,705,977	$	171	$	495,852,728		$	(493,283,006	)	$	7,420	$	2,577,318

随附的附注是这些未经审计的简明财务报表的组成部分。

Ascent Solar Technologies, Inc.

现金流量简明报表

（未经审计）


	截至3个月
	3月31日，
	2026			2025
经营活动：
净收入/（亏损）	$	(2,177,162	)	$	(1,674,296	)
调整净收益（亏损）与经营活动所用现金的对账：
折旧及摊销		21,477			16,911
股份补偿		87,399			211,273
经营租赁资产摊销		148,157			130,579
债务贴现摊销		—			2,780
权益法投资损失		1,625			—
库存储备费用		6,626			(82	)
清偿负债收益，净额		—			(35,039	)
经营性资产负债变动情况：
应收账款		(8,301	)		—
库存		(27,719	)		3,387
预付费用及其他流动资产		(80,498	)		(89,308	)
应付账款		84,938			(1,251	)
关联方应付款项		5,769			5,769
经营租赁负债		(161,652	)		(138,132	)
应计利息		12,025			12,025
应计费用		67,076			5,354
经营活动使用的现金净额		(2,020,240	)		(1,550,030	)
投资活动：
购买资产的付款		—			(483	)
对成本投资的贡献		(200,000	)		—
投资活动所用现金净额		(200,000	)		(483	)
融资活动：
偿还过桥贷款		—			(22,335	)
发行普通股的收益		9,999,923			680,863
融资发行成本		(799,284	)		(22,943	)
行使认股权证		6,706,769			—
行使管道认股权证成本		(401,267	)		—
筹资活动提供（使用）的现金净额		15,506,141			635,585
现金及现金等价物净变动		13,285,901			(914,928	)
期初现金及现金等价物		2,786,493			3,170,743
期末现金及现金等价物	$	16,072,394		$	2,255,815
补充披露现金流信息：
年内支付的现金用于：
利息	$	—		$	446

随附的附注是这些未经审计的简明财务报表的组成部分。

未经审计简明财务报表附注

注1。组织

Ascent Solar Technologies, Inc.（“公司”）专注于将其光伏（“PV”）产品整合到可扩展的高价值市场，例如太空动力射束、航空航天、卫星、近地轨道飞行器、固定翼无人机（“无人机”）、水上、地面以及其他对重量敏感的市场（包括国防部无人机和太空作业）。亚盛科技专有太阳能技术的价值主张不仅符合这些行业客户的需求，还克服了其他太阳能技术在这些独特市场面临的许多障碍。亚盛有能力为这些领域的最终用户设计和开发成品，并与战略合作伙伴合作，为卫星、航天器、飞艇和固定翼无人机等产品设计和开发定制的综合解决方案。Ascent认为，在其中一些行业中，终端用户的需求有很大的重叠，可以在为这些客户商业化产品的采购、开发和生产方面实现规模经济。

注2。介绍的依据

随附的未经审计简明财务报表来自公司截至2026年3月31日和2025年12月31日的会计记录，以及截至2026年3月31日和2025年3月31日止三个月的经营业绩。

随附的未经审计的简明财务报表是根据美国普遍接受的中期财务信息会计原则（“美国公认会计原则”）以及表格10-Q和S-X条例第8条的说明编制的。因此，这些中期财务报表不包括美国公认会计原则经审计的年度财务报表中常见的所有信息和脚注。管理层认为，所有被认为是公平报表所必需的调整（仅包括正常的经常性调整）均已包括在内。截至2025年12月31日的未经审计简明资产负债表来自截至该日期的经审计财务报表，但不包括公司截至2025年12月31日止年度的10-K表格年度报告中包含的所有信息和脚注。这些未经审计的简明财务报表和附注应与公司截至2025年12月31日止年度的10-K表格年度报告中包含的财务报表及其附注一并阅读。

按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估计和假设，这些估计和假设会影响资产和负债的报告金额以及在财务报表日期披露或有资产和负债以及报告期间收入和支出的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。截至2026年3月31日止三个月的经营业绩不一定代表截至2026年12月31日止年度的预期业绩。

注3。重要会计政策概要

公司的重要会计政策载于公司截至2025年12月31日止年度的10-K表格年度报告所载的经审核财务报表附注2。截至2026年3月31日，我们的会计政策没有发生重大变化。

收入确认：

产品收入。公司在此类产品的控制权转移给客户后的某个时间点确认销售光伏组件销售的收入，这通常发生在发货或交付时，具体取决于基础合同的条款。对于包含多项履约义务的产品销售合同，公司根据相对独立售价或对该等价格的估计，将交易价格分配给合同中确定的每项履约义务，并在每项单项产品的控制权转移给客户时确认相关收入。

截至2026年3月31日和2025年3月31日止三个月，公司确认的产品收入分别为28,944美元和15,624美元。

里程碑和工程收入。每个里程碑和工程安排都是单独的履约义务。交易价格采用最可能金额法估算并确认收入为通过实现制造、成本或工程目标来履行履约义务。在截至2026年3月31日和2025年3月31日的三个月中，公司分别确认了23,000美元和0美元的里程碑和工程收入。

政府合同收入。来自政府研发合同的收入是根据成本加费用或确定的固定价格的条款产生的。公司一般采用基于成本的输入法随着时间的推移确认此项收入，即根据实际发生的成本与合同预计总成本之间的关系，在完成工作时确认收入和毛利。在应用基于成本的收入确认输入法时，公司使用实际发生的成本相对于预计总成本来确定我们完成合同的进度，并计算相应的收入确认金额。

基于成本的收入确认输入法被认为是对公司为满足长期政府研发合同所做努力的忠实描述，因此反映了此类合同下的履约义务。由于金额不反映合同项下控制权的转移，因此不有助于履行公司履约义务的已发生成本被排除在收入确认的输入法之外。为完成合同而产生的成本可能包括直接成本加上允许的间接成本和固定费用的可分配部分。完成合同的实际和预计费用表明发生损失的，当期对合同预计的损失计提准备。

截至二零二六年三月三十一日及二零二五年三月三十一日止三个月期间，并无确认政府合约收入。

应收账款。截至2026年3月31日，该公司的应收账款净额为8301美元，没有呆账备抵。截至2025年12月31日，公司无应收账款、净余额及呆账准备。

截至2026年3月31日止三个月的递延收入如下：


截至2026年1月1日的余额	$	59,833
新增		28,335
确认为收入		(43,643	)
截至2026年3月31日的余额	$	44,525

截至2025年12月31日，确认为递延收入的金额中的31,998美元计入递延收入。

其他投资：公司将没有易于确定的公允价值但不符合以资产净值计量的投资作为实际权宜之计，按其成本减去减值（如有）进行会计处理。如公司对同一发行人的相同或类似投资在有序交易中识别出可观察到的价格变动，公司将以截至可观察到的交易发生之日的公允价值计量该股权证券。公司在每个报告期重新评估没有易于确定的公允价值的股权投资是否继续符合以成本计量的条件。

截至2026年3月31日，该公司向一家公司投资了275,000美元，但没有容易确定的价值。

其他资产：其他非流动资产由以下部分组成：


	3月31日，		12月31日，
	2026		2025
租赁保证金	$	625,000	$	625,000
备用机零件		646,355		646,355
其他资产合计	$	1,271,355	$	1,271,355

每股收益：每股收益（“EPS”）是归属于每股普通股的收益金额。基本每股收益的计算方法是将普通股股东可获得的收入除以该期间已发行普通股的加权平均数。普通股股东可获得的收益是通过扣除累积优先股期间累积的股息（无论是否赚取）计算得出的。稀释每股收益的计算方法是，将该期间普通股股东可获得的按if转换基准调整的收入除以已发行普通股和潜在稀释普通股的加权平均数（其中包括认股权证、期权、限制性股票单位和可转换证券，在稀释的范围内使用if转换或库存股法）。截至2026年3月31日和2025年3月31日的三个月期间，每股收益计算分别剔除了约3,478，000股和270,000股稀释股份，因为它们的影响是反稀释的。

分部报告：公司有一个可报告分部，光伏。光伏部门销售光伏产品和工程服务，目前，主要在北美销售。公司的首席营运决策者（“CODM”），即公司的首席执行官，作出重大营运决策并评估公司作为单一业务分部的表现。

主要经营决策者定期审查公司的全公司资产负债表和运营报表，以确定如何在公司内部分配资源。主要经营决策者根据同样在运营报表中报告的净收入评估业绩并决定如何分配资源，并审查运营报表中概述的重大费用。CODM使用净收入来评估如何将利润再投资于光伏部门资产、研发、员工和其他资源。分部资产的计量在未经审计的简明资产负债表中以总资产列报。

近期发布的会计政策

2024年11月，FASB发布了ASU 2024-03，损益表——报告综合收益——费用分类披露（“ASU 2024-03”）。ASU 2024-03要求对公共企业实体的损益表费用进行分类披露。ASU不会改变实体在损益表表面呈现的费用标题；相反，它要求在财务报表脚注内的披露中将某些费用标题分解为特定类别。ASU2024-03在2026年12月15日之后开始的年度期间和2027年12月15日之后开始的年度报告期内的中期期间对公共实体有效。实体被允许提前采用，并且可以选择前瞻性或追溯性采用。管理层正在评估这一ASU对公司财务报表的影响。

2025年12月，FASB发布了ASU 2025-11，Government Grants – Accounting of Government Grants Received by Business Entities（“ASU 2025-11”）。ASU 2025-11为商业实体收到的政府赠款建立了会计核算，包括（1）与资产相关的赠款和（2）与收入相关的赠款的指导。ASU2025-11在2028年12月15日之后开始的年度期间和这些年度报告期间内的中期报告期间对公共实体有效。实体被允许提前采用，并且可以选择采用修改后的前瞻性、修改后的追溯性或追溯性方法。管理层正在评估这一ASU对公司财务报表的影响。

注4。流动性、持续经营、持续经营

截至2026年3月31日止三个月，公司继续订立融资安排，包括出售普通股和认股权证，为运营提供资金。

该公司在桑顿工厂的工业规模生产能力有限，并继续专注于其研发活动以改进其光伏产品。公司预计，在全面实施我们专注于销售高价值光伏产品和全产业规模制造的战略之前，销售收入和现金流将不足以支持运营和现金需求。在截至2026年3月31日的三个月中，该公司使用了2,020，240美元的现金进行运营。截至2026年3月31日，该公司的流动负债为2,402，268美元。

此外，预计收入不会导致2025年的整体现金流状况为正，尽管截至2026年3月31日，公司拥有14,378，204美元的营运资金，但管理层认为，公司需要额外融资才能达到足够的销售水平以实现盈利。

公司继续通过扩大销售和分销渠道，加快与其特种光伏应用战略相关的销售和营销工作。公司还继续开展活动，通过战略或财务投资者获得额外资金，但无法保证公司将能够以可接受的条件或根本无法筹集额外资金。如果公司收入没有快速增长，和/或没有获得额外融资，公司将被要求大幅缩减运营以降低成本和/或出售资产。此类行为可能会对公司未来的经营产生不利影响。

由于公司经常性的经营亏损，以及需要额外融资来满足其经营和资本需求，公司维持足够流动性以有效经营业务的能力存在不确定性，这对公司的持续经营能力产生了重大疑问。

管理层无法保证公司将成功完成其任何计划。这些未经审计的简明财务报表不包括在公司无法持续经营时可能需要的任何调整。

注5。物业、厂房及设备

下表汇总截至2026年3月31日和2025年12月31日的不动产、厂房和设备：


	截至 3月31日，			截至 12月31日，
	2026			2025
家具、固定装置、计算机硬件和计算机软件	$	418,884		$	492,210
租赁权改善		15,994			15,994
制造机械设备		18,592,336			18,592,336
制造业机械设备，进行中		32,087			32,087
不动产、厂房和设备共计		19,059,301			19,132,627
减：累计折旧摊销		(18,890,351	)		(18,942,542	)
净不动产、厂房和设备	$	168,950		$	190,085

截至2026年3月31日和2025年3月31日止三个月的折旧费用分别为21135美元和16726美元。折旧费用在未经审计的简明经营报表的“折旧和摊销费用”项下入账。

注6。经营租赁

该公司的租约主要包括制造和办公空间。该租赁被分类为经营租赁并入账。大楼租期为88个月，自2020年9月21日开始，租金为每月50,000美元，包括税款、保险和公共区域维护，直至2020年12月31日。自2021年1月1日起，租金按三重净额调整至每月80,000美元，并将以每年3%的年增长率增长，直至2027年12月31日。

自2023年9月1日起，租约经修订，将可出租平方呎由约100,000方呎减至约75,000方呎，租金及租户分摊的开支按可出租平方呎减少的比例减少。

截至2026年3月31日和2025年12月31日，公司租赁相关资产负债情况如下：


	截至 3月31日，		截至 12月31日，
	2026		2025
经营租赁使用权资产净额	$	1,184,275	$	1,332,432
经营租赁负债的流动部分		703,278		676,595
经营租赁负债的非流动部分		599,942		788,277

在截至2026年3月31日和2025年3月31日的三个月中，公司记录的销售、一般和管理费用中包含的经营租赁费用分别为190497美元和190497美元。

经营租赁负债未来到期情况如下：


2026年剩余		611,977
2027		840,449
租赁付款总额		1,452,426
减去代表利息的金额		(149,206	)
租赁负债现值	$	1,303,220

经营租赁的剩余加权平均租期和折现率分别为21个月和12.0%。

注7。库存

截至2026年3月31日和2025年12月31日，库存（扣除储备）包括以下各项：


	截至 3月31日，		截至 12月31日，
	2026		2025
原材料	$	561,414	$	542,144
在制品		3,296		1,473
成品		-		-
合计	$	564,710	$	543,617

注8。A系列优先股

A系列优先股持有人有权在董事会全权酌情宣布的情况下，以每年8%的利率获得累积股息。股息可由董事会酌情以现金或普通股形式支付（按低于市场价格的10%估值，但不得超过适用计量期内的最低收盘价）。A系列优先股的股息率与公司股价挂钩，可能会有所调整。

A系列优先股可由公司选择转换为普通股，如果普通股的收盘价超过232亿美元，经反向股票分割调整，连续二十个交易日，或由持有人在任何时间。公司有权以每股8.00美元的价格赎回A系列优先股，加上任何应计和未支付的股息，再加上补足金额（如适用）。截至2026年3月31日，优先股没有资格根据公司的选择转换为普通股。优先股持有人可随时转换为普通股。在对公司之前的反向股票分割进行调整后，所有48,100股已发行的A系列优先股可转换为不到一股普通股。一旦进行任何转换（无论是公司或持有人的选择），持有人有权获得任何应计但未支付的股息。

除法律另有规定（或关于批准某些行动）外，A系列优先股没有投票权。在公司进行任何清算、解散或清盘时，在支付或提供偿付公司的债务和其他负债后，A系列优先股持有人有权获得与公司普通股持有人的任何分配同等的金额，金额等于每股A系列优先股8.00美元加上任何应计和未支付的股息。

截至2026年3月31日，A系列优先股已发行48,100股，应计和未支付的股息为623,964美元。

注9。第1C系列优先股

2024年10月17日，公司与认可投资者就可转换优先股融资订立证券购买协议，总收益约为190万美元，以发行约1,900股1C系列可转换优先股（“1C系列优先股”），购买价格为每股1,000美元。这些证券中约有69%由公司高级职员、董事和顾问委员会成员持有。

1C系列优先股持有人有权获得每股规定价值的股息，金额为每年10%，每季度支付一次。如果任何1C系列优先股在2027年10月17日或之后仍未发行，股息率将提高至15%。除非公司选择以现金支付1C系列优先股的股息，否则公司将累积股息，在这种情况下，应计股息金额应添加到1C系列优先股每股的规定价值中。截至2026年3月31日，该公司的应计股息为111,607美元。截至2026年3月31日，申报价值约为838000美元。

1C系列优先股可根据持有人的选择转换为普通股，初始固定转换价格为每股普通股2.50美元；但是，持有人不得转换任何部分，只要持有人在转换生效后立即实益拥有公司已发行普通股的4.99%以上。

如果在任何时候，公司普通股的收盘销售价格至少等于最近连续20个交易日转换价格的300%，公司有权以相当于被赎回股份规定价值的110%的价格以现金赎回当时已发行的全部但不少于全部的1C系列优先股。

在我们清算、解散或清盘时，1C系列优先股持有人有权在向任何普通股股份持有人支付任何金额之前从公司资产中获得现金，每股1C系列优先股的金额等于（a）该优先股规定价值的110%和（b）如果该持有人在紧接此类支付日期之前将该优先股转换为普通股，则该持有人将获得的每股金额中的较高者。

就提交给公司股东以供其在公司任何股东大会上采取行动或审议的任何事项（或经股东书面同意代替会议），1C系列优先股已发行股份的每一持有人均有权投出相当于截至记录日期该持有人所持有的1C系列优先股已发行股份可转换成的普通股整股股份数量的票数（但仅限于在实施上述最高百分比转换限制后）。除法律或1C系列优先股的其他规定外，1C系列优先股的持有人应与普通股持有人一起作为单一类别并在转换为普通股的基础上投票。

注10。股东权益

普通股

截至2026年3月31日，该公司有2亿股普通股，面值0.0001美元（“普通股”），授权发行。每股普通股有一票表决权。截至2026年3月31日，公司有9,461，887股已发行普通股。在截至2026年3月31日和2025年3月31日的三个月内，公司没有宣布或支付任何与普通股相关的股息。

私募发行

2026年1月23日，公司与若干机构及认可投资者（“2026年PIPE投资者”）订立证券购买协议（“2026年PIPE购买协议”），以私募配售（“2026年私募配售”）方式发行和出售（i）454,546股公司普通股，（ii）预融资认股权证（“2026年PIPE预融资认股权证”）购买最多1,363，636股普通股，行使价为每股0.0001美元，（iii）A系列认股权证（“2026年A系列认股权证”）购买最多1,818，182股普通股，行使价为每股5.50美元，（iv）B系列认股权证（“2026年B系列认股权证”，连同2026年A系列认股权证，“2026年PIPE认股权证”）以每股5.50美元的行使价购买最多909,091股普通股。每股普通股和随附的2026年PIPE认股权证的购买价格为5.50美元，每2026年PIPE预融资认股权证和随附的2026年PIPE认股权证的购买价格为5.4 999美元。

2026年PIPE认股权证的行使价为每股5.50美元，可在发行后立即行使。2026年PIPE A系列认股权证的行使期限等于注册声明生效日期后五（5）年，而2026年PIPE B系列认股权证的行使期限等于注册声明生效日期后十八（18）个月。

2026年PIPE预融资认股权证可立即行使，可随时行使，直至全部2026年PIPE预融资认股权证全额行使，行使价为每股0.0001美元。

2026年PIPE预融资认股权证和2026年PIPE认股权证的持有人不得行使该持有人的2026年PIPE预融资认股权证或2026年PIPE认股权证的任何部分，前提是该持有人连同其关联公司在紧接行权后将实益拥有公司已发行普通股的4.99%以上（或根据持有人的选择，拥有9.99%），除非持有人至少提前61天通知公司，持有人可在行使生效后立即将实益所有权限制提高至已发行普通股股份数量的9.99%。

就2026年私募配售而言，公司与2026年PIPE投资者订立日期为2026年1月23日的注册权协议（“2026年注册权协议”），据此，公司同意在2026年PIPE注册权协议（“2026年PIPE注册权协议”）日期后十五（15）天内编制并向SEC提交注册声明，登记2026年PIPE预融资认股权证和2026年PIPE认股权证的基础普通股股份的转售（“2026年PIPE注册权声明”），并尽最大努力在其后尽快宣布2026年管道设备注册声明生效，并在任何

事件不迟于注册权协议日期后四十五（45）天（或在SEC“全面审查”的情况下，2026年PIPE注册权协议日期后七十五（75）天）。2026年管道注册声明于2026年2月11日宣布生效。

此外，根据经修订的聘用协议，公司同意就2026年私募配售向配售代理支付（i）相当于私募配售中收到的总收益的7.0%的现金费用，以及（ii）偿还高达85,000美元的法律费用和开支，以及自付费用和非问责费用。此外，根据委聘协议，公司就2026年私募配售同意向配售代理或其指定人士发行认股权证（“2026年配售代理认股权证”），以购买最多合共127,272股普通股（“2026年配售代理认股权证股份”）。2026年配售代理认股权证的行使价为每股6.875美元（相当于2026年私募发行合并价格的125%），在登记声明生效日期后五（5）年到期，并在发行时可行使。

此外，在包括2026年私募配售在内的发售（“发售”）中向投资者发行的任何私募配售、未登记认股权证以现金方式行使时，公司已同意，在公司收到行使价后五（5）个工作日内，（i）向配售代理支付相当于以现金支付的总行使价的7.0%的现金费用，以及（ii）向配售代理（或其指定人）发行，认股权证购买该数量的公司普通股股份，相当于已如此行使的该等认股权证的相关普通股股份总数的7.0%，而该等配售代理认股权证的形式和条款将与最初在适用发售中向配售代理发行的认股权证相同。

根据购买协议，公司同意在登记声明生效日期后三十（30）天内不发行任何普通股或普通股等价物或向SEC提交任何其他登记声明（在每种情况下，除某些例外情况外，包括根据以配售代理作为销售代理的每股价格高于或等于7.00美元的市场发售出售和发行普通股的例外情况，但须进行调整（“ATM例外情况”）。公司亦已同意在注册声明生效日期后一（1）年前不实施或同意实施任何可变利率交易（定义见购买协议）（除某些例外情况外，包括ATM例外情况）。

这1000万美元是在普通股或预融资认股权证和根据这些工具的相对公允价值购买的普通股认股权证之间分配的。普通股或预融资认股权证的公允价值使用发行结束时股票的收盘价确定（公允价值层次结构上的第1级），认股权证的公允价值使用Black Scholes模型使用以下输入（公允价值层次结构上的第2级）确定：


	A系列认股权证输入		B系列认股权证输入
预期股价波动	156.13	%	156.13	%
股息收益率	0	%	0	%
无风险利率	3.61	%	3.58	%
认股权证的预期寿命（年）	2.58		0.83

优先股

截至2026年3月31日，公司有2500万股优先股，面值0.0001美元，授权发行。优先股可以按类别或系列发行。指定、权力、优惠、权利、资格、限制和限制由公司董事会决定。

认股权证

以下认股权证于截至二零二六年三月三十一日止三个月行使：


行权价格		认股权证获行使
预付款项			1,420,047
$	1.70		2,048,464
	2.00		375,000
	2.4375		45,975
	2.50		44,887
	5.50		409,091

截至2026年3月31日，约有3,264，355份未行使认股权证，行使价在每股0.0001美元至74,086美元之间。

A系列优先股

有关A系列优先股的信息，请参阅附注8。

1C系列优先股

有关1C系列优先股的信息，请参阅附注9。

注11。股份补偿

2024年1月，公司向雇员及董事授出4,590股受限制股份单位。这些股份的三分之一于2024年3月31日归属，三分之一于2025年1月1日归属。最后的1522个单位，加权平均授予日公允价值为76.45美元，于2026年1月1日归属。

截至2026年3月31日和2025年3月31日的三个月，RSU各自归属日期的公允价值分别约为6255美元和5092美元。

下表汇总了截至2026年3月31日的三个月期间的期权活动：


	股份		加权平均行权价
截至2026年1月1日尚未行使的股票期权		621,184	$	2.15
已获批		-		-
已锻炼		-		-
没收/过期		-		-
截至2026年3月31日尚未行使的股票期权		621,184	$	2.15

截至2026年3月31日，公司共有370,450份未归属期权预计将在未来归属。截至2026年3月31日，剩余未归属期权的未确认股份补偿费用总额约为322,200美元，预计将在1.1年的加权平均期间内在收益中确认。截至2026年3月31日，公司拥有250,734份可行权期权。

由于公司的业务经历了重大变化，且历史数据可能无法提供估计预期期限的合理依据，因此公司采用简易法估计授予的股票期权。

截至2026年3月31日，所有未行使期权的加权平均剩余合同期限为9.1年，总内在价值（行权价和当日收盘价的差异）约为110万美元。截至2026年3月31日已归属和可行使的期权的加权平均剩余合同期限为9年，总内在价值约为364000美元。

注12。承诺与或有事项

公司受到在日常业务过程中出现的各种法律诉讼的约束，包括主张和未主张。公司无法预测此类法律诉讼的最终结果或在某些情况下提供潜在损失的合理范围。然而，截至本报告日期，公司认为这些索赔均不会对其财务状况或经营业绩产生重大不利影响。如果出现意外的后续发展，并且鉴于这些法律诉讼固有的不可预测性，无法保证公司对任何索赔的评估将反映最终结果，并且某些事项的不利结果可能不时对公司的财务状况或特定季度或年度期间的经营业绩产生重大不利影响。

项目2。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析

以下关于我们的财务状况和经营业绩的讨论应与我们的未经审计的财务报表和本10-Q表其他地方出现的财务报表附注以及我们于2026年3月20日向美国证券交易委员会提交的截至2025年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的经审计的财务报表及其相关附注一并阅读。本讨论和分析包含与未来事件或我们未来财务业绩相关的前瞻性陈述。由于许多因素，我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中的预期存在重大差异。这些陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些因素可能导致我们的实际结果、活动水平、业绩或成就与这些前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、活动水平、业绩或成就存在重大差异。您应该仔细阅读本季度报告和我们截至2025年12月31日止年度的10-K表格年度报告中的“风险因素”部分，以了解可能导致实际结果与我们的前瞻性陈述存在重大差异的重要因素。也请看题为“前瞻性陈述”的部分。

概述

我们是一家太阳能技术公司，制造和销售光伏太阳能组件，这些组件具有灵活性、耐用性，并具有对重量和功率对面积性能具有吸引力的功率。我们的技术为传统刚性太阳能电池板不适合的高价值生产和特种太阳能市场提供可再生电力解决方案，包括空间电力光束、航空航天、卫星、近地轨道飞行器、固定翼无人机无人机、水生、地面和其他对重量敏感的市场（包括国防部无人机和太空作业）具有变革性的高质量、增值产品应用。我们在这些目标市场开展业务是因为它们对发电有着高度专业化的需求，并且由于重大的技术要求而提供具有吸引力的定价。

我们相信亚盛专有太阳能技术的价值主张不仅符合我们目标市场客户的需求，而且还克服了其他太阳能技术在太空、航空航天和其他市场面临的许多障碍。亚盛为这些领域的最终用户设计和开发成品，并与战略合作伙伴合作，为卫星、航天器、飞艇和无人机等产品设计和开发集成解决方案。Ascent认为，在其中一些市场上，终端用户的需求有很大的重叠，并相信它可以在为这些客户商业化产品的采购、开发和生产方面实现规模经济。

亚盛太阳能组件融入太空、近太空、航空车辆超轻量柔性太阳能组件是公司重要的市场机遇。这一市场的客户历来要求太阳能组件供应商提供高水平的耐用性、高电压和转换效率，我们相信我们的产品非常适合在这一高端市场竞争，并将以更低的成本、更轻的组件以及如果被太空中的物体撞击将产生有限空间碎片的产品填补卫星市场的空白。

截至2026年3月31日的三个月，我们的总收入为51,944美元。截至2026年3月31日，我们的累计赤字为501,618，627美元。

由于我们的技术采用的单片集成实现了高耐用性、将模块定制为不同外形尺寸的能力以及我们认为我们的模块提供的行业领先的轻量化和灵活性，我们相信我们产品的潜在应用是广泛的，包括可能需要发电的任何地方的集成解决方案，例如电力光束解决方案、太空或飞行中的车辆或农业土地上的两用装置。

商业化和制造战略

我们通过使用大幅面卷对卷工艺将薄薄的CIGS层固定在柔性塑料基板上来制造我们的产品，这使我们能够在集成的顺序操作中制造我们的柔性光伏组件。我们使用专有的单片集成技术，这使我们能够形成完整的光伏组件，而电池间连接的后端组装成本很低甚至没有。传统的光伏制造商通过将分立的光伏电池粘接或焊接在一起来组装光伏组件。这种制造步骤通常会增加制造成本，有时会对成品的整体良率和可靠性造成不利影响。通过减少或消除这一新增步骤，使用我们专有的单片集成技术，我们相信我们可以在我们的光伏组件中实现成本节约，并提高其可靠性。

我们计划继续发展我们目前的光伏技术，以提高组件效率，提高我们的制造工具和工艺能力，并降低制造成本。

重大趋势、不确定性和挑战

我们认为，直接或间接影响我们的财务业绩和经营业绩的重大趋势、不确定性和挑战包括：

•

我们产生客户对我们产品的认可和需求的能力；

•

在已安装的设备上成功实现商业化生产爬坡；

•

由于我们的经营亏损历史，对我们持续经营能力的实质性怀疑；

•

我们的产品获得成功和及时的认证，可用于我们的目标市场；

•

成功运营生产工具，以实现达到我们成本目标所需的效率、吞吐量和产量；

•

我们设计的产品以足以产生利润的价格出售；

•

我们筹集足够资本的能力，使我们能够达到足以在对我们有利的条件下实现盈利的销售水平；

•

我们成功设计、制造、营销、分销和销售我们产品的能力；

•

对我们运营的计划爬坡进行有效管理；

•

我们与主要合作伙伴（包括主机厂、系统集成商和分销商）成功发展和保持战略关系的能力，这些合作伙伴直接与我们目标市场的最终用户打交道；

•

我们维持我们的普通股在纳斯达克资本市场上市的能力；

•

我们对财务报告保持有效内部控制的能力；

•

我们实现预计运营绩效和成本指标的能力；

•

我们达成商业上可行的许可、合资或其他商业安排的能力；和

•

原料供应情况。

列报基础：随附的未经审计简明财务报表来源于旭日升科技公司截至2026年3月31日和2025年12月31日的会计记录以及截至2026年3月31日和2025年3月31日止三个月的经营业绩。

关键会计政策和估计

管理层定期审查报告我们财务业绩时使用的关键会计政策。编制这些财务报表要求我们作出估计和判断，这些估计和判断会影响资产、负债、收入和费用的报告金额以及或有资产和负债的相关披露。用于制定这些估计的过程不断进行评估。估计是基于历史经验和其他各种被认为对资产和负债的账面价值作出判断是合理的假设。实际结果可能会有所不同，因为与假设的结果可能会发生变化。

经营成果

截至二零二六年三月三十一日止三个月与二零二五年比较


	三个月结束 3月31日，
	2026			2025			$变化
收入
产品收入	$	28,944		$	15,624		$	13,320
里程碑和工程		23,000			-			23,000
总收入		51,944			15,624			36,320

成本和费用
收益成本		70,737			24,115			46,622
研究、发展和制造业务		694,221			558,744			135,477
销售，一般和行政		1,440,474			950,771			489,703
股份补偿		87,486			211,513			(124,027	)
折旧及摊销		21,477			16,911			4,566
总费用和支出		2,314,395			1,762,054			552,341
运营亏损		(2,262,451	)		(1,746,430	)		(516,021	)

其他收入/（费用）
其他收入/（费用），净额		98,939			87,385			11,554
利息费用		(12,025	)		(15,251	)		3,226
其他收入/（费用）合计		86,914			72,134			14,780
权益法投资的收益/（亏损）		(1,625	)		-			(1,625	)
净（亏损）/收入	$	(2,177,162	)	$	(1,674,296	)	$	(502,866	)

总收入。与2025年同期相比，截至2026年3月31日的三个月，我们的总收入增加了36,320美元，即232%。这主要是由于本期订单和工程收入较上期增加所致。

收入成本。收入成本主要包括维修和保养、材料成本以及直接人工和间接费用。与2025年同期相比，截至2026年3月31日的三个月，我们的收入成本增加了46,622美元，即193%。收入成本的增加主要是由于收入的增加。

研究、开发和制造运营。研究、开发和制造运营成本包括在我们的制造设施中进行产品开发、前期生产和生产活动所产生的成本。研究、开发和制造运营成本还包括与技术开发相关的成本。与2025年同期相比，截至2026年3月31日的三个月中，研究、开发和制造业务成本增加了135,477美元，即24%。这一增长主要是由于公司在本期继续专注于产品和技术改进。

销售，一般和行政。与2025年同期相比，截至2026年3月31日的三个月，销售、一般和管理费用增加了489,703美元，即52%。这一增加主要是由于与上一期间相比，本期发生的人员和专业服务费用增加。

以股份为基础的薪酬。与2025年同期相比，截至2026年3月31日的三个月，基于股份的薪酬支出减少了124,027美元，降幅为59%。减少的主要原因是剩余的RSU于2026年1月1日完全归属，这部分被公司于2025年6月向员工、董事和顾问委员会授予的期权所抵消。

其他收入/支出。截至2026年3月31日的三个月，其他收入为86914美元，而2025年同期的其他收入为72134美元，增加了14780美元，即20%。增加的主要原因是其他收入增加，在本期，主要包括利息收入和本期利息支出减少。

净亏损。与2025年同期相比，截至2026年3月31日的三个月，我们的净亏损增加了502,866美元，即30%，这主要是由于上述项目。

流动性和资本资源

该公司继续在其桑顿工厂建设工业规模生产能力，并专注于其研发活动以改进其光伏产品。公司预计，在全面实施销售高价值光伏产品和全产业规模制造的战略之前，销售收入和现金流将不足以支撑运营和现金需求。在截至2026年3月31日的三个月中，该公司使用了2,020，240美元的现金进行运营。

此外，预计总收入不会导致全年整体现金流状况为正，截至2026年3月31日，虽然公司拥有14,378，204美元的营运资金，但管理层认为，公司需要额外融资才能达到足够的销售水平以实现盈利。

公司继续通过扩大销售和分销渠道，加快与特种光伏应用战略相关的销售和营销工作。公司还继续开展活动，通过战略或财务投资者获得额外融资，但无法保证公司将能够以可接受的条件或根本无法筹集额外资金。如果公司收入没有快速增长，和/或没有获得额外融资，公司将被要求大幅缩减运营以降低成本和/或出售资产。此类行为可能会对公司未来经营产生不利影响。

管理层无法保证公司将成功完成其任何计划。这些财务报表不包括在公司无法持续经营时可能需要的任何调整。

截至2026年3月31日和2025年3月31日止三个月的现金流量表比较

截至2026年3月31日的三个月，我们用于运营的现金为2,020，240美元，而截至2025年3月31日的三个月为1,550，030美元，增加了470,210美元。这一增加主要是由于本期人员和专业费用增加。截至2026年3月31日的三个月，用于业务的现金净额2020240美元，主要来自2025年和2026年融资协议。截至2026年3月31日的三个月，用于投资活动的现金为200000美元，而上一期间用于投资活动的现金为483美元。这一增长主要是由于对成本投资的额外投资。截至2026年3月31日的三个月，我们的筹资活动提供的现金为15,506，141美元，而上一期间为635,585美元，增加了14,870，556美元。2026年融资活动提供的现金主要来自根据PIPE协议出售的普通股和认股权证的消费税。2025年融资活动提供的现金主要来自ATM协议，部分被过桥贷款偿还所抵消。

表外交易

截至2026年3月31日，我们没有任何S-K条例第303（a）（4）（ii）项所定义的表外安排。

较小的报告公司状况

我们是一家“规模较小的报告公司”，这意味着非关联公司持有的我们的股票市值不到7亿美元，在最近完成的财政年度，我们的年收入不到1亿美元。如果（i）非关联公司持有的我们的股票市值低于2.5亿美元或（ii）在最近完成的财政年度我们的年收入低于1亿美元且非关联公司持有的我们的股票市值低于7亿美元，我们可能会继续成为一家规模较小的报告公司。作为一家较小的报告公司，我们可能依赖于较小的报告公司可以获得的某些披露要求的豁免。具体地说，作为一家规模较小的报告公司，我们可能会选择在我们的10-K表格年度报告中仅提供最近两个财政年度的经审计财务报表，而规模较小的报告公司减少了有关高管薪酬的披露义务。

项目3。关于市场风险的定量和定性披露

外币兑换风险

虽然我们的报告货币是美元，但我们可能以我们可能经营、销售和购买材料的其他国家的当地货币开展业务并产生成本。因此，我们面临货币换算风险。此外，外币与美元之间的汇率变化可能会影响我们未来的净销售额和销售成本，并可能导致汇兑损失。

我们目前没有进行对冲交易来减少我们对货币汇率变化的敞口，尽管，我们可能会在未来这样做。

截至2026年3月31日，我们没有持有大量资金，也没有以外币计价的重大未来债务。

利率风险

我们对利率变化的市场风险敞口主要与我们的现金等价物和投资组合有关。截至2026年3月31日，我们的现金等价物包括在金融机构持有的经营账户和对货币市场基金的投资。我们不时持有受限制基金、货币市场基金、投资于美国政府证券和优质公司证券。我们投资活动的首要目标是保住本金并按需提供流动性，同时在不显着增加风险的情况下最大限度地提高我们从投资中获得的收益。与利率波动相关的对我们的直接风险仅限于我们的投资组合，我们认为利率变化不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。

项目4。控制和程序

评估披露控制和程序

我们维持披露控制和程序，旨在确保根据经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）提交或提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的时间段内记录、处理、汇总和报告。我们的披露控制和程序包括但不限于旨在确保我们根据《交易法》提交的报告中要求披露的信息得到积累并酌情传达给管理层的控制和程序，以便及时就所需披露做出决定。我们的管理层根据《交易法》第13a-15条和第15d-15条的规定，对截至2026年3月31日《交易法》第13a-15条和第15d-15条规定的我们的披露控制和程序的有效性进行了评估。基于这一评估，我们的管理层得出结论，我们的披露控制和程序的设计和运作自2026年3月31日起生效。

财务报告内部控制的变化

在截至2026年3月31日的三个月内，财务报告内部控制没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。

第二部分。其他信息

项目1。法律程序

我们可能会不时卷入在我们的日常业务过程中产生的法律诉讼。除财务报表附注12所讨论的情况外，截至2026年3月31日止三个月，本报告第II部分第1项中没有要求在第1项下报告的事件。

项目1a。风险因素

除了本10-Q表格所载的资料外，您还应仔细考虑我们截至2025年12月31日止年度的10-K表格年度报告第I部分第1A项中“风险因素”标题下披露的风险因素。与我们截至2025年12月31日止年度的10-K表格年度报告所载的风险因素相比，我们的风险因素并无重大变化。

项目2。未登记出售股本证券及所得款项用途

于本季度报告所涵盖期间，本公司并无任何未经登记的股本证券销售，而该等销售先前并无在（i）表格8-K的当前报告或（ii）表格10-Q的季度报告中报告。

发行人购买股本证券

截至2026年3月31日止三个月，我们没有回购任何股本证券。

项目3。优先证券违约

不适用。

项目4。矿山安全披露

不适用。

项目5。其他信息

细则10b5-1销售计划

我们关于董事、高级职员和雇员进行证券交易的政策允许我们的高级职员、董事和某些其他人按照《交易法》第10b5-1条的规定订立交易计划。通常，在这些交易计划下，一旦交易计划落实到位，个人就放弃对交易的控制，只能在个人不掌握重大非公开信息的情况下实施此类计划。因此，这些计划下的销售可能在任何时候发生，包括可能在涉及我们公司的重大事件发生之前、同时发生或紧随其后。

在截至2026年3月31日的三个月内，我们的董事或执行官均没有生效的规则10b5-1计划。

项目6。展品

本表10-Q上的展品随附索引中列出的展品通过引用提交或并入本表10-Q。

展览指数


附件编号		说明

3.1		经修订和重述的公司注册证书（通过参考我们于2006年1月23日提交的SB-2表格注册声明（注册号：333-131216）的附件 3.2并入）

3.2		经修订及重订的法团注册证明书的修订证明书（藉参考我们截至二零一一年九月三十日止季度的表格10-Q的季度报告的附件 3.1而纳入）

3.3		经修订和重述的公司注册证书的修订证书（通过参考我们于2014年2月11日提交的关于表格8-K的当前报告的附件 3.1并入）

3.4		日期为2014年8月26日的经修订及重述的公司注册成立证明书的修订证明书。（通过参考附件 3.1并入我们于2014年9月2日提交的关于表格8-K的当前报告）

3.5		日期为2014年10月27日的经修订及重列的公司注册成立证明书的修订证明书（藉参考我们于2014年10月28日的表格8-K的当前报告的附件 3.1而纳入）

3.6		日期为2014年12月22日的经修订及重述的公司注册成立证明书的修订证明书。（透过参考我们于2014年12月23日在表格8-K上的当前报告的附件 3.1而纳入）

3.7		日期为2016年5月26日的经修订及重述的公司注册成立证明书的修订证明书（通过参考我们于2016年6月2日提交的表格8-K的当前报告的附件 3.1并入）

3.8		日期为2016年9月15日的经修订及重述的公司法团注册证书的修订证书（通过参考我们于2016年9月16日提交的表格8-K的当前报告的附件 3.1并入）

3.9		日期为2017年3月16日的经修订及重述的公司法团注册证书的修订证书（通过参考我们于2017年3月17日提交的关于表格8-K的当前报告的附件 3.1并入）

3.10		日期为2018年7月19日的经修订及重述的公司法团注册证书的修订证书（通过参考我们于2018年7月23日提交的表格8-K的当前报告的附件 3.1并入）

3.11		日期为2021年9月23日的经修订及重述的公司法团注册证书的修订证书（通过参考我们于2021年9月24日提交的表格8-K的当前报告的附件 3.1并入）

3.12		日期为2022年1月27日的经修订及重述的公司法团注册证书的修订证书（通过参考我们于2022年2月2日提交的表格8-K的当前报告的附件 3.1并入）

3.13		日期为2023年9月8日的公司经修订及重述的法团注册证明书的修订证明书（藉参考我们于2023年9月15日提交的有关表格8-K的当前报告的附件 3.1而纳入）

3.14		日期为2024年8月13日的经修订及重述的公司法团注册证书的修订证书（通过参考我们于2024年8月19日提交的关于表格8-K的当前报告的附件 3.1并入）

3.15		日期为2025年6月4日的经修订及重述的公司法团注册证明书的修订证明书。（透过参考附件 3.1并入我们于2025年6月4日提交的有关表格8-K的当前报告）


3.16		经第二次修订和重述的章程（通过参考我们于2009年2月17日提交的关于表格8-K的当前报告的附件 3.2并入）

3.17		经第二次修订及重订的附例的第一次修订（藉参考我们截至2009年9月30日止季度的10-Q表格季度报告的附件 3.3而纳入）

3.18		经第二次修订和重述的章程的第二次修订（通过参考我们于2013年1月25日提交的关于表格8-K的当前报告的附件 3.1并入）

3.19		对第二次修订和重述的章程的第三次修订（通过参考我们于2015年12月18日提交的关于表格8-K的当前报告的附件 3.1并入）

3.20		经第二次修订和重述的章程第四次修订（通过参考我们于2025年3月13日提交的关于表格8-K的当前报告的附件 3.1并入）

4.1		普通股证书表格（通过参考我们于2006年6月6日在表格SB-2/A上提交的注册声明（注册号：333-131216）的附件 4.1并入）

4.2		A系列优先股的指定证书（作为我们于2013年7月1日在表格S-3上提交的注册声明（注册号：333-189739）的附件 4.2提交）

4.3		日期为2024年10月17日的1C系列可转换优先股的指定权利和优先股证书（通过参考我们于2024年10月23日提交的关于表格8-K的当前报告的附件 3.1并入）

4.4		证券说明（通过参考附件 4.4纳入我们于2025年3月31日提交的10-K表格年度报告）

4.5		2023普通认股权证的表格（通过引用根据S-1表格（档案编号：333-274231）上的公司注册第3号修订提交的附件 4.4并入）

4.6		2023年度配售代理认股权证的表格（以参考方式将公司在表格S-1（档案编号：333-274231）上登记的第3号修订提交的附件 4.5并入）

4.7		2023普通认股权证代理协议的表格（通过参考根据S-1表格（档案编号：333-274231）上的公司注册的第3号修订提交的附件 4.7并入）

4.8		2024年配售代理认股权证表格（通过参考我们于2024年4月9日提交的表格S-1（档案编号：333-277070）第3号修订的注册声明中的附件 4.4并入）。

4.9		为延长认股权证回购协议而发行的2024年普通股认股权证表格（通过参考我们截至2024年3月31日止季度的10-Q表格季度报告中的附件 4.13纳入）

4.10		2025年普通认股权证表格（通过参考附件 4.1纳入我们于2025年6月30日提交的关于表格8-K的当前报告）

4.11		2025年配售代理认股权证表格（通过参考附件 4.3纳入我们于2025年6月30日提交的关于表格8-K的当前报告）

4.12		2025年12月A系列认股权证的表格（藉参考我们日期为2025年12月8日的表格8-K的当前报告的附件 4.1而纳入）

4.13		2025年12月B系列认股权证的表格（透过参考我们于2025年12月8日在表格8-K上的当前报告的附件 4.2纳入）

4.14		2025年12月配售代理认股权证的表格（透过参考我们于2025年12月8日在表格8-K上的当前报告的附件 4.4纳入）

4.15		2026 A系列认股权证的表格（透过参考我们于2026年1月26日在表格8-K上的当前报告的附件 4.1并入）

4.16		2026年B系列认股权证的表格（透过参考我们于2026年1月26日在表格8-K上的当前报告的附件 4.2纳入）

4.17		2026年预筹认股权证表格（藉参考我们于2026年1月26日在表格8-K上的当前报告的附件 4.3纳入）


4.18		2026年配售代理认股权证的表格（通过参考我们于2026年1月26日在表格8-K上的当前报告的附件 4.4并入）

10.1点击率		公司与ITN Energy Systems，Inc.签订的日期为2006年1月17日的证券购买协议（通过引用我们于2006年1月23日提交的SB-2表格注册声明（注册号：333-131216）的附件 10.1并入）

10.2点击率		公司与ITN Energy Systems，Inc.于2006年1月17日签订的发明和商业秘密转让协议（通过引用我们于2006年1月23日提交的SB-2表格注册声明（注册号：333-131216）的附件 10.2并入）

10.3		公司与ITN Energy Systems，Inc.于2006年1月17日签订的专利申请转让协议（通过引用我们于2006年1月23日提交的SB-2表格注册声明（注册号：333-131216）的附件 10.3并入）

10.4点击率		公司与ITN Energy Systems，Inc.于2006年1月17日签订的许可协议（通过引用我们于2006年1月23日提交的SB-2表格注册声明（注册号：333-131216）的附件 10.4并入）

10.5		公司、ITN Energy Systems，Inc.和特拉华大学于2005年11月23日达成的信函协议（通过引用我们于2006年5月26日提交的SB-2/A表格注册声明（注册号：333-131216）的附件 10.16并入）

10.6点击率		公司与UD Technology Corporation于2006年11月21日签订的许可协议（通过参考我们于2006年11月29日提交的关于表格8-K的当前报告的附件 10.1并入）

10.8		日期为2020年9月21日的12300 Grant Street，Thornton，Colorado的工业租约（通过参考我们于2021年1月29日提交的10-K表格年度报告的附件 10.50并入）

10.9†		亚盛太阳能2023年股权激励计划（经修订至2025年5月29日）（通过引用附件 10.1并入我们于2025年5月29日提交的8-K表格的当前报告）

10.10		在日期为2024年5月16日的市场发售协议上，由旭日升科技，Inc.与H.C. Wainwright & Co.，LLC（通过参考我们于2024年5月16日提交的关于表格8-K的当前报告的附件 10.1并入）

10.11		日期为2024年10月17日的1C系列可转换优先股证券购买协议表格（通过参考我们于2024年3月7日提交的关于表格8-K的当前报告的附件 10.1并入）

10.12†		公司与Paul Warley于2026年1月1日订立的雇佣协议（通过参考我们日期为2025年12月31日的表格8-K的当前报告的附件 10.1纳入）

10.13†		公司与Bobby Gulati于2026年1月1日订立的雇佣协议（通过参考我们日期为2025年12月31日的表格8-K的当前报告的附件 10.2纳入）

10.14†		公司与Jin Jo于2026年1月1日订立的雇佣协议（透过参考我们日期为2025年12月31日的表格8-K的当前报告的附件 10.3纳入）

10.15		2026年度证券购买协议表格（藉参考我们日期为2025年12月8日的表格8-K的当前报告的附件 10.1而纳入）

10.11		注册权协议表格（藉参考我们日期为2025年12月8日的表格8-K的当前报告的附件 10.2而纳入）

19.1		亚盛太阳能内幕交易政策（通过参考附件 19.1纳入我们于2025年3月31日提交的10-K表格年度报告）

31.1*		根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条进行的首席执行官认证

31.2*		根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条进行的首席财务官认证

32.1*		根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条进行的首席执行官认证

32.2*		根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节进行的首席财务官认证


97		Ascent Solar Technologies, Inc.第10D-1条回拨政策（通过引用附件 97并入我们于2024年2月21日提交的10-K表格年度报告）

101.INS		内联XBRL实例文档–实例文档不会出现在交互式数据文件中，因为XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。

101.SCH		内联XBRL分类法扩展架构文档

104		封面页交互式数据文件（嵌入内联XBRL文档中）

*		随此归档

点击率		根据保密处理请求，这件展品的部分内容已被省略。

†		表示管理合同或补偿性计划或安排。

Ascent Solar Technologies, Inc.

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由以下签署人代表其签署本报告，因此于2026年5月8日正式授权。




2026年5月8日	签名：	/s/保罗·沃利
		保罗·沃利首席执行官（首席执行官）

2026年5月8日	签名：	/s/JIN JO
		金乔首席财务官（首席财务会计干事）