James Hardie投资者日2024第二天| 6月24日星期一|纽约© 2023 Warner Bros. Discovery，Inc.或其子公司和关联公司。所有商标均为其各自所有者的财产。版权所有。附件 99.4
2 James Hardie投资者日2024关于前瞻性陈述的注意事项关于前瞻性陈述的注意事项本管理层介绍包含1995年《私人证券诉讼改革法案》含义内的前瞻性陈述。詹姆斯哈迪 PLC（“公司”）可能会不时在其以表格20-F和6-K向美国证券交易委员会提交或提交的定期报告、其向股东提交的年度报告、新闻稿和其他书面材料以及公司高级职员、董事或雇员向分析师、机构投资者、媒体代表和其他人所作的口头陈述中作出前瞻性陈述。“相信”、“预期”、“计划”、“预期”、“打算”、“目标”、“估计”、“项目”、“预测”、“指导方针”、“目标”、“将”、“应该”、“可能”、“继续”、“可能”、“目标”、“展望”等词语和类似表述旨在识别前瞻性陈述，但不是识别此类陈述的唯一方式。这些前瞻性陈述是基于管理层当前的预期、估计、假设、信念以及对前瞻性陈述作出时有关未来事件和条件的可用信息的一般善意评估。请读者注意，不要过分依赖任何前瞻性陈述，或将其作为对未来业绩或结果的保证，或作为对任何此类业绩或结果将实现的时间或通过这些时间的准确指示。前瞻性陈述必然受到风险、不确定性和其他因素的影响，其中许多是不可预见的，超出了公司的控制范围。许多因素可能导致实际结果、业绩或成就与本管理层介绍中明示或暗示的存在重大差异，其中包括（其中包括）James Hardie截至2024年3月31日止年度的20-F表格年度报告第3节“风险因素”中所述的风险和不确定性，这些风险和不确定性包括但不一定限于全球和公司开展业务的国家的总体经济、政治、政府和商业状况变化等风险，包括；利率变化；通货膨胀率变化；汇率变化；建设水平一般；水泥需求和价格变化；原材料和能源价格变化；经营策略变化和其他各种因素。如果这些风险或不确定性中的一项或多项成为现实，或者基础假设被证明不正确，实际结果可能与此处描述的结果存在重大差异。除法律要求外，James Hardie不承担更新或更正本管理层演示文稿中包含的信息的义务。所有金额均以美元为单位，除非另有说明使用非公认会计原则财务信息；澳大利亚同等术语本管理层介绍包括根据美国公认会计原则（GAAP）不被视为衡量财务业绩的财务指标。这些财务措施旨在为投资者提供另一种方法，从持续运营、资本效率和利润产生来评估我们的业绩。管理层出于同样目的使用这些财务措施。这些财务指标是或可能是美国证券交易委员会规则中定义的非公认会计原则财务指标，可能不包括或包括在计算根据公认会计原则计算的最直接可比财务指标时酌情包括或排除的金额。这些非GAAP财务指标不应被认为比同等的GAAP指标更有意义。管理层已列入此类措施，以便为投资者提供一种评估其经营业绩的替代方法，其方式侧重于其持续经营的业绩，并排除某些遗留项目的影响，例如石棉调整。此外，管理层出于同样目的使用此类非公认会计准则财务指标。然而，这些非GAAP财务指标并不是按照GAAP编制的，公司的所有竞争对手可能都不会报告，并且由于确切计算方法的潜在差异，可能无法直接与公司竞争对手的类似名称的指标进行比较。有关本管理层演示文稿中介绍的非GAAP财务指标的更多信息，包括每个非GAAP财务指标与等效GAAP指标的对账，请参阅本管理层演示文稿中包含的标题为“非GAAP财务指标”的幻灯片。此外，这份管理层介绍包括被认为不符合公认会计原则的财务措施和描述， 但这与澳大利亚公司报告的财务指标一致，例如营业利润、息税前利润和息税前利润率。由于公司根据公认会计原则编制合并财务报表，公司向投资者提供定义和交叉参考，从本管理层演示文稿中使用的非公认会计原则财务指标到公司合并财务报表中使用的等效公认会计原则财务指标。请参阅本管理层演示文稿中包含的标题为“非GAAP财务指标”的幻灯片。
3 JAMES HARDIE Investor Day 2024 Formities Attendance Presentations Welcome Bags Charging Your Items Badges & Groups Agenda
4 James Hardie投资者日2024年议程：第二天第二天| 6月24日星期一|纽约Pendry酒店注册/早餐所有物流概览Joe Ahlersmeyer欢迎Aaron Erter，首席执行官财务战略优先事项Rachel Wilson，首席财务官全球运营战略优先事项Ryan Kilcullen上午9：00休息，获取5分钟ESG路线图Jill Kolling创新战略优先事项Joe Liu长期北美抱负Aaron Erter，CEO问答全部~上午10：15前往实地考察# 1实地考察# 1全部前往午餐午餐、全部修复&改造小组John Madson~下午3：30前往实地考察# 2实地考察# 2全部前往扬基体育场的旅行晚餐全部前往彭德里酒店
5 James Hardie Investor Day 2024零危害出口水留在一起作为一个团体在提供时利用安全设备（例如，安全帽等）保持水合，并根据需要利用设施，请注意您的周围环境并确定最近的紧急出口
6 James Hardie Investor Day 2024 What the best are made of
7 James Hardie Investor DAY 2024 © 2023 Warner Bros. Discovery，Inc.或其子公司和关联公司。所有商标均为其各自所有者的财产。版权所有。Aaron Erter首席执行官
8 James Hardie Investor Day 2024我们的持续进化这种进化旨在为James Hardie及其员工建立一个更伟大的未来，从专注于我们所做的事情专注于我们为什么做我们所做的事情增长高于一切定义我们希望成为的公司类型自上而下的方法一种协作和包容的环境行为，只反映我们是什么价值观，这些价值观指导我们是谁以及我们如何行动
9 James Hardie Investor Day 2024拥抱我们的未来仍然植根于我们的宗旨宗旨，为AllTM VISION建设更美好的未来，以激发社区在今天和明天如何设计、建设和发展。MISSION做全球最受尊敬、最受追捧的建材品牌。我们的基本要务所支持的价值观兑现我们的承诺为伟大而合作做正确的事大胆而进步拥抱我们的多样性
10 James Hardie Investor Day 2024 The James Hardie Strategy房主聚焦、客户和承包商驱动的战略举措1在我们有权赢得的地方实现盈利增长并获得份额2为我们的客户带来高价值、差异化的解决方案3连接和影响客户价值链中的所有参与者，由我们的基本要务支持零伤害Harm Hardie操作系统ESG我们的员工通过客户集成使能创新解决方案首选品牌全球产能扩张
11 James Hardie Investor DAY2024 Executive Leadership Team（ELT）CEO Aaron Erter Chicago CFO Rachel Wilson Chicago首席人力资源官（CHRO）Farhaj Majeed Chicago北美总裁Sean Gadd Chicago亚太区总裁John Arneil Sydney欧洲总裁Christian Claus D ü sseldorf全球运营执行副总裁TERM0 Chicago首席信息官（CIO）James Johnson丨Chicago ESG副总裁/首席可持续发展官Jill Kolling Chicago转型副总裁Stephen Balsavich Chicago首席技术官（CTO）Joe Liu Chicago企业传播副总裁Joel Wasserman Chicago首席法律顾问Tim Beastrom Chicago
12 James Hardie Investor Day 2024财务战略优先事项RACHEL Wilson首席财务官
13 James Hardie Investor Day 2024财务战略优先事项，通过专注于我们可以控制的、由我们的战略基础支持的东西，为所有TM建设更美好的未来。有效的战略合作伙伴关系：解决方案寻求者，以支持我们的区域业务成功执行我们的全球战略并实现我们的区域目标资本管理：对资本部署进行有纪律的管理，以高效和有效地向股东回报价值目标交付：注重成果和增长的组织，始终如一地兑现短期和长期的财务和KPI承诺，没有说与做之间的空间
14 JAMES HARDIE Investor DAY 2024控制可控维修和改造市场增长不可控新建筑市场增长原材料成本$可控初级需求增长（PDG）基于价值的定价SG & A +资本支出$居所节省
15 James Hardie Investor Day 2024可控初级需求增长（PDG）基于价值的定价SG & A +资本支出$居所节省我们如何控制可控因素1。长期获利份额增益经验证的业绩记录2。北美和亚太地区目标4% PDG和欧洲高价值产品增长3。跑赢市场通过周期材料份额初级包覆层1材料份额初级包覆层11。美国人口普查局（新建住房特点，2023；单户住宅竣工）05 1015202530354020102011201220132014201520162017201820192020202120222023% o f h o m e s + 9%份额增益乙烯纤维水泥-12 %份额减损1。美国人口普查局（新建住房特点，2023；单户住宅竣工）
16 James Hardie Investor DAY 2024可控初级需求增长（PDG）基于价值的定价SG & A +资本支出$居所节省我们如何控制可控因素1。优越的价值主张促成▪一致的年度价格上涨▪从房主到客户&承包商的渠道支持2。影响平均售价的因素▪地理和终端市场表现▪产品组合72574581491294102505007501,000 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24北美纤维水泥ASP（美元/mSF）
17 James Hardie Investor Day 2024可控初级需求增长（PDG）基于价值的定价SG & A +资本支出$ HOS节省我们如何控制可控因素1。推动盈利增长▪需求创造▪承包商联盟计划▪客户整合2。Scaling for Growth ▪ People ▪ HOS Initiatives ▪ Capacity Investment 0% 5% 10% 15% 20% 0250500750 FY20 FY21 FY22 FY22 FY23 FY24 S G & A % o f S a le s S $ m il li o n s Group SG & A领先指标▪品牌意识▪新承包商▪潜在客户产生的有形进展▪人才发展▪ HOS节省进展▪ ROCE
18 James Hardie Investor Day 2024可控初级需求增长（PDG）基于价值的定价SG & A + CAPEX $ HOS节省我们如何控制可控的HOS进展24财年累计采购节省和研发价值改善累计HMOS节省累计营运资本改善投资于HOS以产生当前和未来节省3100万美元1亿美元FY24-26目标5200万美元6000万美元FY24-26目标3100万美元1亿美元FY24-26目标
19 James Hardie Investor DAY2024财年财务表现强劲全球净销售额全球调整后净收入全年经营现金流全球调整后EBIT利润率%~40亿美元7.08亿美元23.9% 9.14亿美元创纪录全年全球净销售额、调整后净收入、调整后息税前利润率、经营现金流+ 4% 1 + 17% 1 + 330个基点1 + 50% 11。呈现的所有变化均与上一财年相比
20 James Hardie Investor DAY20242025年指引调整后净收入北美销量北美息税前利润率630 – 7亿美元2,950 – 3,150毫米斯夫29% – 31% 155 – 1.75亿美元745 – 775毫米斯夫30% – 32%重申第一季度和25财年全年指引25财年第一季度全年
21 James Hardie Investor DAY2024资本分配框架投资于有机增长维持灵活的资产负债表▪截至2024年3月31日的9.582亿美元流动性▪截至2024年3月31日的0.67倍杠杆率▪强大的流动性状况以驾驭所有市场条件为股东部署多余资本▪将股票回购计划增加到3亿美元，用于并购：▪加速我们的战略▪增加我们的价值主张▪创造长期财务价值
22 James Hardie Investor DAY 2024激励措施与我们的宗旨、使命、愿景和价值观保持一致亚太地区欧洲北美FY25-27 FY25-27 FY25-27 Zero Harm DART ≤ 0.07 ≤ 0.43 ≤ 0.70盈利增长盈利份额增益PDG：4% HVP：15% PDG：> 4% EBIT Margin % > 29% > 14% > 30% Hardie操作系统到27财年与23财年基线居屋节省1.60亿美元营运资本改善1亿美元创新产品和流程效率的商业信心指标人与文化嵌入目的、愿景、使命和价值观员工敬业度：调查、人员领导力评分、与国内流离失所者的继任规划，詹姆斯·哈迪大学，和识别平台使组织保持一致。设计符合公司战略，推动改善包容性和多样性人力资源技术路线图ESG ESG目标到26财年到2030年到2035年30%性别多样性（高级领导层）25% mgmt性别多样性30% mgmt少数群体在mgmt中代表性不足（仅限美国）与CY21基线相比，范围1 + 2温室气体排放绝对减少42%与CY19基线相比，每年回收额外20m立方英尺的水制造废物到垃圾填埋场为零注：表格是James Hardie 2024年度报告表格20-F 1第48页披露的LTI的摘要。包括研发价值提升、HMOS、采购节约
23 James Hardie Investor DAY2024 A Growth Company Responsible Corporate Citizenship Demand Creation Brand of Choice Strong Cash Generation & Balance Sheet Attractive Returns Premium Products and Services 10% 14% 3x 45% Global Net Sales 10 year CAGR1 Global Adj. ROCE Avg。FY20-FY24全球运营现金流3年平均FY24 vs FY142全球调整后净收入10年CAGR1创新解决方案本地化制造经验丰富的管理团队Hardie操作系统“HOS”1。FY14至FY24时间段的复合年增长率2。全球平均经营现金流FY22-FY24和FY12-FY14的比较以业主为中心，客户和承包商驱动
24 James Hardie Investor Day 2024全球运营战略优先事项Ryan KILCULLEN全球运营执行副总裁
25 James Hardie投资者日2024全球产能足迹Ryan Kilcullen执行副总裁，全球运营19个工厂运营地点：19个|研发中心：3个全球制造设施研发4,679 MMSF的北美铭牌能力1 669 MMSF的亚太地区铭牌能力1,184 MMSF的欧洲铭牌能力1 1。截至2024年3月31日的产能
26 James Hardie Investor Day 2024房主聚焦，客户和承包商驱动的HMOS持续改进：让我们的员工参与进来&利用我们的全球规模提供持续的价值改进全球产能扩张：通过有效地为我们的全球网络增加产能并建立在我们当地的供应链优势上，实现盈利增长先进制造战略：建立能力，利用一流的方法在我们的制造过程中创造阶梯式的改进零伤害：通过创造一种坚信每一次事件都是可以预防的文化，继续推动世界一流的业绩，通过专注于我们的战略基础支持的我们可以控制的事情，为所有TM建设更美好的未来。全球运营战略优先事项
27 James Hardie Investor DAY2024通过精益HMOS继续我们的世界级制造之旅提供了一个框架来支持我们从世界上最好的纤维水泥制造商到世界级制造商的旅程LEAN Journey‘19’19 2020-20232024 +
28 James Hardie Investor DAY 2024北美通过HMOS持续运营收益的机会▪通过HMOS证明持续改进的业绩记录丨净工时丨RTY丨率（25财年新重点）FY19 FY24一流RTY进展FY19 FY24一流净工时进展FY19 FY24一流费率进展（%设计率）▪ OEE持续收益到行业一流的机会▪投资于内部能力和外部专家以启动我们的先进制造战略
29 James Hardie Investor Day 2024我们的本地化制造在整个供应链中实现了效率本地化制造靠近我们的客户▪ 67%的产品交付在我们工厂500英里范围内1高效的供应链▪ 81%的原材料采购在我们工厂150英里范围内1投资并支持我们的社区▪在我们经营的社区中贡献了18.5亿美元的经济价值1 NA制造足迹500英里James Hardie Facility 1。James Hardie FY23可持续发展报告
30 James Hardie Investor Day 2024 Prattville Mega Site Sheet Machine 3 & 4 Expansion Key Strategic Enableer for Profitable Growth Commissioning Execution for FY25 Delivery Focused Manufacturing Lines & High Scale Approach PRATTVILLE – JUNE 2018 PRATTVILLE – FEBRUARY 2024 4 1.2B 600 approx。薄板机标准英尺产能员工一体化安全方案&执行团队
31 James Hardie Investor DAY2024地点PRATTVILE，AL Cleburne，TX CRYSTAL CITY，MO Future Development（Brown or Greenfield）Development Brownfield Brownfield Greenfield Status1 Sheet Machines 2 → 43 → 5 up to 4 Nameplate Capacity21.2 BNSF 1.2 BNSF up to 1.2 BNSF Strategic Link Focused Manufacturing New Construction Opportunity Centrally located North American Capacity：Mega Sites Long-term Capacity to Support Material Conversion and Profitable Shares Gain 1。“现状”图指各地点薄板机数量完成进度2。1张板机=~300mmsf铭牌容量
32 James Hardie Investor Day 2024调整产能以支持材料转换和盈利份额获得零伤害基础文化HMOS通过HOS先进制造持续改进重点调整全球产能扩张为所有人建设更美好的未来
33 James Hardie Investor Day 2024 ESG路线图Jill Kolling首席可持续发展官
34 JAMES HARDIE Investor DAY 2024 ESG：A Finish Without End No Report 2018202120222022 Hired First Chief Sustainability Officer 2021 Published 1st Sustainability Report 20232023 Selected as ECO Actions Partner by Home Depot and published 3rd Sustainability Report Zero Harm Communities Planet Innovation JILL KOLLING Chief Sustainability Officer
35 James Hardie Investor Day 2024与CY21基线相比，到2030年将范围1 + 2温室气体排放量绝对减少42%，并努力在2050年实现净零排放，通过实施我们的低碳水泥技术路线图，到2030年每年节水循环额外20m立方英尺的水，减少我们产品的二氧化碳影响，与CY19基线相比，到2035年最大限度地减少废物零制造废物填埋增加多样性到26财年高级领导层中的性别多样性30%到26财年管理中的性别多样性25%到26财年管理中的性别多样性30%到26财年管理中少数群体代表性不足（仅限美国）优先考虑安全不断改善我们的零危害文化、流程和系统我们的承诺我们的目标是成为行业领导者
36 James Hardie Investor Day 2024建立可持续文化▪融入HMOS ▪以内部目标和指标推动问责▪纳入关键决策过程▪通过可持续性在行动中建立内部意识排放量到2030年将范围1 + 2温室气体排放量绝对减少42%到2030年，水每年可回收额外20m立方英尺的水，而CY19基线废物到2035年将制造废物零填埋James Hardie的可持续行动我们经常认可个人和团体为使James Hardie成为更可持续的组织所做的贡献欧洲北美亚太地区
37 James Hardie Investor DAY 2024假设到2030年的排放增长按惯例抵消：▪电网脱碳▪使用可再生电力▪天然气效率▪实现我们2030年排放目标的零煤炭路径，以支持到2050年温室气体排放实现净零排放– 2030年目标的杠杆1,200，000,000，000,000，000,000600，000400,0002000，000 CY21范围1 + 2 GHG排放假设BAU排放增长到CY30电网脱碳使用可再生电力天然气效率转换设备在运营中实现电力零煤炭与目标目标排放的差距在CY30 M T C O Ze 1,000，000
38 James Hardie Investor DAY 2024到29财年将摇篮到大门的碳足迹减半+减少产品碳足迹产品制造因达到我们的范围1 + 2 GHG减排目标而产生的潜在节省我们的低碳水泥技术路线图当前碳足迹2030年雄心总体减少50% Hardie ® Plank HZ10摇篮到大门的碳足迹G re e n h o u s e g a s e m is s io n s（k g C O 2 e）/m 2
39 James Hardie Investor Day 2024 Building a Better Future for All 46 James Hardie Investor Day 2024 Value Proposition：Trusted Protection 1。Hardie ®壁板符合ASTM E136的不可燃包层要求，并获得美国各地消防部门的认可，包括乔治亚州玛丽埃塔、亚利桑那州弗拉格斯塔夫和加利福尼亚州的Orange County。纤维水泥耐火性不延伸到应用的油漆或涂料，当暴露在火焰中时可能会损坏或烧焦。耐水性耐火性1抗害虫损害耐火剂观看火灾演示视频观看维数稳定性视频视频观看啄木鸟推荐视频由我们的值得信赖的保护价值主张支持James Hardie产品迎接不断变化的世界的挑战……我们的产品是：专为Climate ® Resilient Low Maintenance Hardie ®纤维水泥产品打造，可抵御最恶劣的天气条件并耐火1，洪水和其他自然灾害Hardie Zone系统为使用产品的气候提供具有特定性能的壁板Hardie ®壁板和饰件产品维护成本低，因此房主可以花更多时间享受他们的家……我们因在可持续发展方面的持续努力而获得认可家得宝选择James Hardie作为其Eco Actions合作伙伴计划的首批合作伙伴之一。这一区别是对我们为加强可持续发展实践所做努力以及我们为制造更清洁、更安全和更可持续的产品和制造工艺而正在进行的积极工作的认可。2023 –被Green Builder Media团队评选为2024年生态领导者的家得宝命名为ECO Actions合作伙伴。这一荣誉表明，在Green Builder Media看来，James Hardie是业内领先的可持续发展公司之一。2024 –被Green Builder 1选为2024 Eco Leader。Hardie ®壁板符合ASTM E136的不可燃包层要求，并获得美国各地消防部门的认可，包括乔治亚州玛丽埃塔、亚利桑那州弗拉格斯塔夫和加利福尼亚州的Orange County。纤维水泥耐火性不延伸到应用的油漆或涂料，当暴露在火焰中时可能会损坏或烧焦。
40 James Hardie Investor Day 2024 Joe Liu首席技术官创新战略重点
41 James Hardie Investor Day 2024研发足迹Joe Liu首席技术官3个全球研发中心167名员工1运营地点：19个|研发中心：3个全球制造设施研发1。2024财年平均雇员人数
42 James Hardie投资者日2024全球创新战略优先事项，通过专注于我们可以控制的、由我们的战略基础支持的东西，为所有TM建设更美好的未来。以房主为中心，以客户和承包商为驱动，加速材料转换：与区域一致的优先增长计划侧重于材料转换和盈利份额增加加强我们的核心：支持和增强核心业务的稳健计划管道，从价值改善到可持续原材料开发新平台：应对大趋势，增加房主、建筑师和建筑商在外观和使用方面的设计灵活性
43 James Hardie Investor DAY 2024 ▪增强美学▪下一代性能创新与ColorPlus ® ▪增强美学&性能增加装饰附件▪产品和配件▪安装工具和工艺优化安装加速材料转换优先增长计划与区域关注材料转换和盈利份额增加相一致
44 James Hardie Investor Day 2024 ▪可持续原材料促成ESG ▪再生材料使用加强我们的核心▪重新制定▪通过居屋低碳水泥创新提高工艺优化价值▪分阶段路线图执行▪利用伙伴关系稳健的项目管道来支持和增强核心业务
45 James Hardie Investor DAY 2024开发新平台，应对大趋势大趋势美学混合材料和设计劳动力短缺经济适用房优化安装▪纹理和型材▪涂料▪连接系统和配件▪整体设计▪产品和技术路线图▪系统/解决方案方法
46 James Hardie Investor DAY 2024 A culture of innovation that supports Global Strategy 40 + years of innovation and capacity growth in North America 1980 – Invented Fiber Cement 1989 – First North America Plant in Fontana，加利福尼亚州 1994 – Plant City，FL 1996 – Developed Low Density Technology 1997 – Cleburne，TX 1998 – Tacoma 1，WA 1998 – Hardie ® Soffit，Shingle，& Backer 1999 – Peru，IL 2000 – Hardie ® Trim HLD 2001 – Summerville，SC 2001 – Waxahachie，TX 2002 – Extrusion Technology 2003 – Hardie ® Backer EZ Grid ® 2004 – ColorPlus ® Technology 2004 – Reno，NV 2005 – Pulaski，VA 2006 – MoldBlock ® Technology 2007 – Hardie ® Artisan Plank 2009 – Engineered for Climate（HZ5 and HZ10）HardieZone Climate Map 2015 – Hardie ® Trim（NT3）2017 – Tacoma 2，WA 2018 – ColorPlus ® Dream Collection 2019 – Hardie ® Backer with HydroDefense ® 2020 – Prattville，AL 2022 – Hardie ® Architectural Collection 2022 – Magnolia Home | James Hardie Collection 2023 – Westfield，MA ColorPlus ® Finishing Line
47 James Hardie Investor Day 2024价值主张：可信保护1。Hardie ®壁板符合ASTM E136的不可燃包层要求，并获得美国各地消防部门的认可，包括乔治亚州玛丽埃塔、亚利桑那州弗拉格斯塔夫和加利福尼亚州的Orange County。纤维水泥耐火性不延伸到应用的油漆或涂料，当暴露在火焰中时可能会损坏或烧焦。耐水性耐火性1抗害虫伤害看消防演示视频看维稳性视频看啄木鸟感言视频
48 James Hardie Investor Day 2024 Fire Resistance Video1 1。Hardie ®壁板符合ASTM E136的不可燃包层要求，并获得美国各地消防部门的认可，包括乔治亚州玛丽埃塔、亚利桑那州弗拉格斯塔夫和加利福尼亚州的Orange County。纤维水泥耐火性不延伸到应用的油漆或涂料，当暴露在火焰中时可能会损坏或烧焦。
49 James Hardie Investor DAY 2024 © 2023 Warner Bros. Discovery，Inc.或其子公司和关联公司。所有商标均为其各自所有者的财产。版权所有。北美长期抱负AARON ERTER首席执行官
50 James Hardie Investor Day 2024 The James Hardie Strategy房主聚焦、客户和承包商驱动的战略举措1在我们有权赢得的地方实现盈利增长并获得份额2为我们的客户带来高价值、差异化的解决方案3连接和影响客户价值链中的所有参与者，由我们的基本要务支持零伤害Harm Hardie操作系统ESG我们的员工通过客户集成使能创新解决方案首选品牌全球产能扩张
51 James Hardie Investor Day 2024美国住房基本面支撑长期增长1。美国人口普查局数据Zonda分析；20-40岁定义为“重型壁板改造年”2。John Burns Research and Consulting，LLC，June 2024 Material Conversion Opportunities and Long-Term Profitable Shares Gain~3500万20-40 years old homes 1（single-family portion + 23% vs. ' 19）Housing stock aging into prime renovation years 3500万~美国住房目前供应不足约210万套2美国住房累计供应不足210万~Repair & Remodel New Construction
52 James Hardie Investor DAY 2024-2,0004，0006,0006，0008,00010，00012,000 New Construction Repair & Remodel Total V o Lu M e-M MS F US Siding Opportunity1 Fiber Cement Vinyl & Wood Other Long Runway for Growth through Material Conversion US Siding Opportunity 1。NAHB Home Innovation 2022 + James Hardie CY22报告量，Total假设James Hardie 90%的品类份额。▪ R & R方面的机会，以战胜乙烯基和其他木质外观基材▪新建筑仍然是材料转换的重要机会美国壁板机会~100亿美元~10BNSF通过推动材料转换加速关键终端市场的增长。
53 James Hardie Investor DAY2024材料转换的往绩记录：11 +百万家和计数02468 101220002005201020152020 M il li o n s o f h o m e s（c u m u la ti v e）1。280亿标尺外壁板在CY00和CY23之间售出。2,500平方英尺全套住宅的平均壁板强度。概念覆盖11 +万家。由我们的价值主张和优越的产品解决方案驱动的盈利份额增益史450亿标尺2000年以来销售总量280亿标尺1壁板
54 James Hardie Investor Day 2024 Hardie：A virtuous cycle to deliver long-term value creation demand C reatio n m a te ri al c onversion long-term value creation profitable share gain over the long-term supporting our partners growth create demand across the customer value chain provides customers with innovative product solutions that they want brand of choice customer builder/con客户和承包商驱动Texas Tough S p o n s o rs h ip s c a u s e m a rk e ti n g h o m e o w n e r m a rk e ti n g t ra d e m a rk e ti n g l o c a l m a rk e ti n g r et a il ▪客户整合– CPFR丨正确的产品、正确的地点、正确的时间▪ Dream Builder丨互动式、面对面活动▪承包商联盟计划丨线索分享，专用支持和联合品牌无与伦比的支持本地化制造1 ▪靠近我们的客户丨67%的产品交付在我们工厂的500英里范围内▪高效的供应链丨81%的原材料来源在我们工厂的150英里范围内▪投资和支持我们的社区丨为我们运营的社区贡献了18.5亿美元的经济价值NA制造足迹500英里的JH设施房主专注，客户和承包商驱动的U n riv aled support Innovativ e S o lu ti o n s外观设计优越的耐用性低维护值得信赖的品牌无与伦比的商业支持本地化制造产品解决方案Magnolia Home by James Hardie Hardie ® Shingle Siding Hardie ® Soffit Panels Hardie Architectural Collection Aspyre ® by James Hardie Hardie ® Trim Boards Cemplank ® Lap Siding Hardie ® Panel Vertical Siding Hardie ® Plank Lap Siding Value Proposition Material Share of Primary Claw Source：US Census Bureau（characteristics of new houses，2023；单户竣工）05 1015202530354020102011201220132014201520162017201820192020202120222023% o f h o m e s + 9%份额收益乙烯纤维水泥-12 %份额损失
55詹姆斯·哈迪投资者日2024詹姆斯·哈迪北美抱负1。基于总销量和房屋强度的北美Hardie ®壁板累计房屋概念数每个家庭2,600平方英尺壁板加速材料转换支持增长以高回报产能创造长期财务价值1 8BNSF未来总铭牌产能3倍调整后EBITDA~
56 James Hardie Investor DAY 2024 Foundations & Moats Builder/Contractor Focused Lean Customer Focused房主Focused，Customer & Contractor Driven ESG – HOS – Our people accelerating material conversion last 10 + years product focused next 10 + years building solutions focused zero harm fiber cement superior siding with James Hardie siding累计家数05 1015202520152020202520302035 m il li o n s o f h o m e s © 2023 Warner Bros. Discovery，Inc.或其子公司和关联公司所有商标均为其各自所有者的财产。版权所有。1.基于总销量和每户2600平方英尺壁板房屋强度的北美Hardie ®壁板累计房屋概念数
57 JAMES HARDIE Investor DAY2024支持增长，高回报能力意味着大约。+ 10台薄板机（包括董事会已批准进行的~6台薄板机1），到2035年满足2500万户家庭的需求概念投资▪一台薄板机成本：~2.5亿美元▪十台薄板机成本：~25BN2 ▪产能增加与实现所用资本回报率的LTI目标一致，其驱动因素是：▪棕色和绿地产能增加•规模创造资本和资源效率▪居所改善•通过网络范围内的整体设备效率（RTY、小时、费率）8BNSF 1的收益来增加产能。有关最近批准的产能增加的详细信息，请参见幻灯片31。管理部门估计，一台薄板机的平均铭牌容量约为300毫米SF。计算的年铭牌产能是基于管理层对我们生产过程的历史经验，并在假设连续运行的情况下计算得出，每天24小时，每周7天，以目标运行速度生产5/16”中密度产品。我们的纤维水泥、制造设施铭牌、设计和利用能力的计算不存在公认的行业标准。2.2024年US $总铭牌产能需要~
58 James Hardie Investor Day 2024北美顶线增长框架市场增长优于我们的市场平均净销售价格长期1收入增长1。随着时间的推移，我们的目标是在基础市场增长期间实现两位数的收入增长。由基础基本面支撑的长期增长我们的战略使我们能够承诺在任何市场中跑赢强于强大的价值主张~低个位数% 4% +初级需求增长~中个位数%加速顶线以实现我们的财务增长愿望两位数%
59 James Hardie Investor Day 2024北美利润率扩张在我们的25财年展望中带来强劲的利润率：▪原材料压力▪扩大增长规模长期扩大利润率▪独特的价值主张▪创新产品解决方案▪经营杠杆▪居屋储蓄管理盈利能力的风险▪通胀超出我们的假设▪市场波动29-31 %~35% 15% 20% 25% 30% 35% FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25指引长期抱负北美调整后息税前利润率
60 James Hardie Investor DAY2024北美财务愿望显着基础利润率扩张500bps + EBITDA利润率扩张1。调整后ROCE =调整后营业收入/使用的总资本减去调整项目2。纳入管理层对两位数销售增长的估计，这得益于产能增加和潜在盈利能力改善，导致EBITDA利润率约为40%。扣除当前和增量折旧，这也导致了约35%的息税前利润率。$ $ $ $ + 500bps实现长期盈利增长三倍北美调整后EBITDA 23倍产能增加的高增量回报增强了我们调整后的ROCE1加速实现我们的财务目标的收入增长两位数长期收入增长两位数收入增长
61 James Hardie Investor Day 2024 T R US T E D P R O T E C T I O N • L O N G-L A S T I N G B E A U T Y北美愿望：到2035年实现“25 x 35”1。北美采用Hardie ®壁板的累计房屋的概念数量，基于总销量和每户2600平方英尺壁板的房屋强度2,500万套房屋1 © 2023 Warner Bros. Discovery，Inc.或其子公司和附属公司。所有商标均为其各自所有者的财产。版权所有。
62 James Hardie Investor Day 2024问答AARON ERTER首席执行官
63詹姆斯·哈迪投资者日2024谢谢！
64 James Hardie Investor DAY 2024 Non-GAAP Financial Measures Financial Measures – GAAP Equivalents本文件包含财务报表项目EBIT，被认为是非GAAP，但与澳大利亚公司使用的术语一致。因为我们在GAAP下编制合并财务报表，所以我们合并财务报表中使用的等效GAAP财务报表行项目描述是营业收入（亏损）。EBIT –息税前利润EBIT margin – EBIT margin定义为EBIT占净销售额的百分比定义ASP –平均每mSF净销售价格（“ASP”）–纤维水泥和纤维石膏产品的总净销售额，不包括配件销售额，除以已售产品的总数量营运资本–营运分析提供的我们的现金中使用的营运资本计算包括以下方面的变化：（1）应收账款和其他应收款，净额；（2）存货；（3）应付账款和应计负债。ROCE-所用资本回报率；按调整后息税前利润/调整后所用总资本计算mmSF –销量单位：百万平方英尺，其中平方英尺定义为5/16英寸厚度的标准平方英尺mSF –销量单位：千平方英尺，其中平方英尺定义为5/16英寸厚度的标准平方英尺
65 James Hardie Investor DAY2024 Non-GAAP财务指标调整后EBIT百万美元FY24 FY23 FY22 FY21 FY20 EBIT 767.4 $ 741.4 $ 68 2.6 $ 472.8 $ 342.5 $石棉：石棉调整损失151.7 37.01 31.71 43.958.2 AICF SG & A费用1.6 1.4 1.3 1.2 1.7资产减值-绿地20.1----重组费用---11.18 4.4调整后EBIT 940.8 $ 779.8 $ 815.6 $ 629.0 $ 486.8 $调整后息税前利润率百万美元FY24 FY23调整后息税前利润率940.8 $ 779.8 $净销售额3,936.33,777.1调整后息税前利润率23.9% 20.6%调整后净收入百万美元FY24 FY23净收入510.2 $ 512.0 $石棉：石棉151.7 37.0 AICF SG & A费用1.6 1.4 AICF利息收入，净额（9.0）（4.2）资产减值-绿地20.1-税收调整132.959.3调整后的净收入707.5 $ 605.5 $ 1包括与某些美国无形资产、石棉的摊销收益相关的税收调整，以及根据GAAP措施得出的非GAAP财务信息
66 James Hardie Investor DAY 2024 Non-GAAP财务指标调整后使用资本回报率（“调整后ROCE”）百万美元FY24 FY23 FY22 FY21 FY20分子调整后EBIT 940.8 $ 779.8 $ 815.6 $ 629.0 $ 486.8 $分母已用资本总额（GCE）2,382.81,816.51,653.91,780.81,753.7调整GCE 1（673.9）（184.8）（56.4）（193.6）（193.6）（195.5）调整后使用资本总额1,708.9美元1,631.7美元1,597.5美元1,587.2美元1,558.2美元调整后使用资本回报率55% 48% 51% 40% 31%百万美元FY24 FY23 FY22 FY22 FY21 FY20 FY19 FY18 FY16 FY15 FY14北美纤维水泥和产品线停产费用----2.54 1.25.4-----北美纤维水泥部门调整后息税前利润921.1美元767.5美元741.2美元588.0美元470.5美元387.9美元381.9美元343.9美元352.2美元290.0美元235.1美元北美纤维水泥部门净销售额2,891.42,787.62,551.32,0 40.21,816.41,676.91,578.11,493.41,335.01,224.71,083.6北美纤维水泥部门调整后息税前利润率31.9% 27.5% 29.1% 28.8% 25.9% 23.1% 24.2% 23.0% 26.4% 23.7% 21.7%北美纤维水泥部门调整后息税前利润和息税前利润率1按我们财务业绩中报告的总资产减去流动负债计算；经以下因素调整：（i）不包括与遗留问题相关的资产负债表项目（如石棉调整）、应付股息和递延税款；（ii）在相关期间加回资产减值费用，除非薪酬委员会另有决定；（iii）扣除所有绿地在建工程，以及涉及产能扩张的任何棕地在建工程单独超过2000万美元，直到这些资产达到商业生产并转入固定资产登记册和持有待售资产；以及（iv）目前未使用的定期贷款A的收益（FY24）。根据GAAP措施得出的非GAAP财务信息