初步代理声明

机密，仅供委员会使用（在规则14a-6（e）（2）允许的情况下）

最终代理声明

确定的附加材料

根据§ 240.14a-12征集材料

不需要任何费用。

之前用前期材料支付的费用

根据《交易法》规则14a-6（i）（1）和0-11，项目25（b）要求在展品中的表格上计算的费用

为什么要进行这次收购？为什么是现在？

这项交易建立在我们为工业提供动力和塑造能源未来的45年历史的基础上。

AES董事会对战略选择进行了严格审查，其中包括在考虑到公司独立前景的情况下评估交易，并一致认为与财团的这项交易为股东实现了价值最大化，并符合他们的最佳利益。

AES非常需要资金来支持2027年以后的增长，特别是考虑到对美国发电和公用事业业务的新投资。在没有与财团进行交易的情况下，公司将需要其他资金来源，这可能包括大幅减少股息支付或发行新股本。

我们在财团中发现了互补的专业知识，以及对AES创新、全球影响力和多样化投资组合价值的欣赏。

简而言之，我们认为，随着我们继续履行对客户、社区和人民的承诺，这项交易为现有股东实现了价值最大化，并为公司的长期成功奠定了基础。

财团计划用AES做什么？公司的战略或提供的服务是否会有变化？

该财团致力于投资支持团队的战略、创新和卓越运营，提供在AES平台上执行增长机会所需的资源和稳定性。

该联盟不仅拥有互补的专业知识，而且他们对我们的创新、全球影响力、多样化的投资组合以及我们的领导团队和员工基础的实力深表赞赏。

重要的是，财团：

打算与我们的管理团队和董事会密切合作，以支持继续执行我们的战略优先事项和长期价值创造；

认识到AES的员工和能力是公司成功和长期价值创造的核心，将支持业务的连续性和稳定性，重点是留住和发展人才；和

致力于在团队的战略、创新和卓越运营背后进行投资，提供我们在整个平台的增长机会上执行所需的资源和稳定性。

他们认为AES处于有利地位，可以通过其创新能力满足客户需求，并得到其才华横溢的管理团队和员工队伍的支持，并期待与公司合作，以支持持续的执行和价值创造。

说了这么多，重要的是要记住，这一宣布只是更长过程中的第一步。

当我们努力完成这些下一步工作时，我们仍然是一家公开、独立的公司，我们将继续像今天这样运营。

我们将酌情在整个过程中提供任何相关更新。

对企业客户影响几何？这一公告是否会影响AES的产品和服务？

在财团的支持下，AES将能够在我们为工业提供动力和塑造能源未来的45年历史的基础上再接再厉。

今天一切都没有改变。

所有当前合同将保持不变，客户将能够一如既往地使用相同的AES联系人。

对于可再生能源和企业客户，AES将继续为超大规模、采矿和其他大负荷客户进行创新，提供可扩展、可靠的清洁能源解决方案，以支持不断增长的电力需求和脱碳目标。

简而言之，随着我们抓住关键市场对能源基础设施不断增长的需求所推动的机遇，我们有信心成为客户更强大的合作伙伴。

AES会继续为当地社区做出贡献吗？

我们对我们在45年历史中发展起来的社区和关系深表感谢。

我们对保护工人、社区和环境的承诺没有改变。

这意味着AES将维持其社区伙伴关系和利益相关者参与计划，包括地方经济发展、可持续性和教育举措。

有了这一点，AES将在其所有运营地点保持熟悉和参与的存在——我们将保持我们在当地的办事处、当地领导层和当地劳动力到位，确保决策始终以社区为中心，并确保AES在其开展业务的每个领域继续成为良好的邻居和合作伙伴。

在印第安纳州和俄亥俄州，该财团致力于维护AES公用事业公司在当地的总部、慈善捐赠、经济发展倡议、低收入客户支持计划以及印第安纳州和俄亥俄州更广泛的社区合作伙伴关系。

这些公用事业公司长期以来一直是各自州的重要雇主和社区合作伙伴，这些承诺将在财团的所有权下继续下去。

关于公司总部，在交易完成后，AES的总部仍将设在弗吉尼亚州阿灵顿。

这笔交易对AES的利益相关者意味着什么？

对于AES来说，这是一笔令人兴奋的交易，它将使我们能够作为利益相关者更强大的合作伙伴向前迈进。

该财团在投资可再生能源、受监管的公用事业和能源基础设施方面拥有丰富的经验，并与AES一样致力于安全、可负担性和客户服务。

我们相信，这将为AES、我们的客户、社区和员工带来积极成果。

在那之前，当我们努力完成接下来的这些步骤时，我们仍然是一家公开、独立的公司，我们将继续像今天一样运营。

员工的日常生活是否会因为收购而发生变化？

这笔交易代表了AES旅程中令人兴奋的一步，它使我们能够继续发展并满足客户和社区的需求。

这也将确保我们将拥有财务和战略灵活性，以捕捉摆在我们面前的有意义的机会，并为公司的长期成功定位。

与业内一些最大的投资者合作将为AES团队创造新的、令人兴奋的机会。

重要的是，财团：

打算与我们的管理团队和董事会密切合作，以支持继续执行我们的战略优先事项和长期价值创造；

认识到AES的员工和能力是公司成功和长期价值创造的核心，将支持业务的连续性和稳定性，重点是留住和发展人才；和

致力于在团队的战略、创新和卓越运营背后进行投资，提供我们在整个平台的增长机会上执行所需的资源和稳定性。

他们认为AES处于有利地位，由其才华横溢的员工队伍和创新能力提供支持，并期待与公司合作以支持持续执行。

我们预计此次交易不会导致角色或日常职责发生任何变化。

在我们完成这些下一步工作时，AES将继续作为独立、独立的公司运营。

对我们所有人来说，最重要的事情是继续专注于你的日常职责，并帮助执行我们的目标——通过加速能源的未来来改善生活。

会继续保持国际化经营吗？

是的，公司打算维持美国以外的业务。

事实上，AES将在其运营地点保持熟悉和参与的存在——我们将保持其当地办事处、当地领导层和当地员工队伍的到位，确保决策始终以社区为中心，并确保AES在其开展业务的地区继续成为良好的邻居和合作伙伴。

有鉴于此，该财团认识到AES在关键市场的发电和能源基础设施资产的重要性，并打算支持对这些必要系统的持续投资和现代化，以维持可靠、有弹性的电力基础设施和长期能源安全。

对我的服务有疑问联系谁？我可以继续联系我的常规AES联系人吗？

一切如常，您不应期望我们与客户或业务合作伙伴的合作方式发生任何变化。

我们在TheFutureOfAES.com也有一个专门的网站，里面会有交易详情供您参考。

如果客户或其他业务合作伙伴有其他问题，请联系您的AES定期联系人。

我们将酌情在整个过程中提供更新。

交易是如何融资的？

此次交易为100%股权出资。财团没有在交易中使用任何杠杆。现有的资本结构预计不会发生变化，包括在公用事业层面。

该财团致力于维持AES的投资级信用状况。该承诺早已得到验证：在此次交易宣布后，标普、穆迪和惠誉均重申了AES的投资级评级。

此外，标普、穆迪和惠誉均已确认，AES Ohio和AES Indiana及其直接母公司的信用评级不会因交易而发生变化。

联合体的所有权和治理结构是怎样的？

该财团由Global Infrastructure Partners（“GIP”）和EQT牵头并共同控制。每一方都有平等的治理权利，它们共同代表了多数股权。

CalPERS和QIA也是该财团的投资者，拥有惯常的少数股权。CalPERS在财团中拥有20%的所有权权益，QIA拥有10%的所有权权益。

预计什么时候成交？下一步有哪些？

该交易预计将于2026年末或2027年初完成，但需获得AES股东的批准、收到适用的联邦、州和外国监管机构的批准以及满足其他惯例成交条件

随着我们完成审批程序，我们仍然是一家公开、独立的公司，我们将继续像今天一样运营。

此次收购对AES印第安纳州/俄亥俄州客户意味着什么？

作为一家私营公司，AES将继续审慎地投资于公用事业资产，以满足AES印第安纳州和AES俄亥俄州所有110万客户不断增长的能源需求。

AES受监管的公用事业公司将继续在现有监管框架下运营，预计交易不会对客户费率产生影响。

与收购相关的任何成本——包括任何已支付的溢价或与交易相关的费用——将不会由公用事业纳税人承担。

重点仍然是向印第安纳州和俄亥俄州的客户提供安全可靠的电力。

该财团还致力于维护公用事业公司在当地的总部、慈善捐赠、经济发展倡议、低收入客户支持计划以及印第安纳州和俄亥俄州更广泛的社区合作伙伴关系。

这些公用事业公司长期以来一直是各自州的重要雇主和社区合作伙伴，这些承诺将在财团的所有权下继续下去。

交易将如何影响客户的费率？纳税人会受到任何收购相关成本的影响吗？

AES受监管的公用事业公司将继续完全按照现有州监管框架下的一贯做法受到监管，预计交易不会对客户费率产生影响。

与收购相关的任何成本——包括任何已支付的溢价或与交易相关的费用——将不会由纳税人承担。

作为一家私营公司，AES将继续审慎地投资于公用事业资产，以满足AES印第安纳州和AES俄亥俄州所有110万客户不断增长的能源需求。

成为一家私人控股公司将如何使AES的美国公用事业公司受益？

作为一家私营公司，AES将能够更好地获得耐心的长期资本，使该公司能够投资于关键的能源基础设施资产，为客户提供可靠的能源解决方案，并为包括我们的员工和当地社区在内的所有利益相关者创造长期价值。

财团等基础设施投资者不会在上市公司的短期市场压力下运作，他们着眼长远，回报取决于公用事业对客户表现良好。

谁是AES的新主人，他们的投资目标如何与客户和监管机构的需求保持一致？

该财团由Global Infrastructure Partners（“GIP”）和EQT Infrastructure牵头，这两家长期基础设施投资者拥有并运营受监管的公用事业公司的丰富经验。他们分享AES对安全性、可负担性、可靠性和客户服务的承诺。

财团的利益直接与我们的客户和监管机构保持一致：他们的投资着眼长远，回报取决于公用事业公司通过保持高可靠性、强大信用、负担得起的利率以及通过持续的多年投资为客户长期表现良好。

财团对服务可靠性和基础设施投资的承诺是什么？

总体而言–该联盟致力于将安全性、可负担性和客户服务作为企业的基本优先事项。

该联盟专注于维护或改进两家公用事业公司当前的服务可靠性指标。

AES的资本支出计划反映了对老化基础设施和客户可靠性改进的持续投资，该财团支持这些投资。

AES Indiana或AES Ohio的管理、运营或就业是否会有变化？

AES Indiana和AES Ohio将各自继续作为独立的受监管公用事业公司与其现有的领导团队进行管理。它们的监管关系和社区承诺将保持不变。

在印第安纳州和俄亥俄州，该财团致力于维护AES公用事业公司的当地总部、慈善捐赠、经济发展倡议、低收入客户支持计划以及更广泛的社区伙伴关系。

这些公用事业公司长期以来一直是各自州的重要雇主和社区合作伙伴，这些承诺将在财团的所有权下继续下去。

新的投资者还将支持当前的劳动力、工资和福利水平，员工的运营方式不会因此次交易而发生变化。

公用事业公司会保持在当地的存在吗？

AES Indiana和AES Ohio将继续以其运营方式运营，包括维持其在印第安纳波利斯和代顿的现有总部。

AES Indiana或AES Ohio会改变社区承诺吗？

AES将维持其社区伙伴关系和利益相关者参与计划，包括地方经济发展、可持续性和教育举措。

此外，将维持印第安纳州和俄亥俄州现有的所有社区项目，包括慈善捐赠、经济发展倡议、低收入客户支持计划和更广泛的社区合作伙伴关系。

数据中心增长如何影响基础设施投资和客户费率？

AES不建设或批准数据中心。

数据中心客户是新基础设施投资的一大推动力—— AES Indiana和AES Ohio致力于确保这些投资的成本完全由这些数据中心承担，而不会对其他客户产生负面影响。

数据中心活动通常有利于客户。通过将固定基础设施成本分散到更大且增长更快的负载基础上，与无增长情景相比，数据中心增长的公用事业成本预计将降低住宅和商业客户的每兆瓦时收入要求。

该财团致力于保持利率可承受。