附件 99.1
IMAX公司报告2025年第一季度业绩
•全球娱乐平台在2025年实现强劲开局，其中第一季度收入为8700万美元（同比+ 10%），净收入为800万美元（同比+ 52%），利润率为9%，调整后EBITDA总额(1)为3700万美元（同比+ 15%），利润率为43%。
•需求TheIMAX经验®在系统签约95（+ 87系统YoY）和系统安装21（+ 40% YoY）的推动下，Q1系统增长显著，正在加速。
•IMAX以2.98亿美元刷新Q1票房纪录(2)（+ 12% YoY）受到其全球内容多样性的推动，《哪吒2》是中国有史以来票房最高的IMAX发行。
•IMAX捕捉20%国内强势开场《罪人》开启八连拍为IMAX®今年夏天发布的电影包括《霹雳奇兵》、《碟中谍-最后的算盘》、《驯龙高手》、《F1》和《神奇四侠》。
纽约州纽约—2025年4月23日 — IMAX公司（纽约证券交易所代码：IMAX）今天公布了强劲的2025年第一季度财务业绩，证明了其独特的全球娱乐平台和广泛的内容组合的价值。
“IMAX在2025年有了一个良好的开端——我们业务的基本面从未像现在这样强劲，第一季度全球票房创纪录，系统销售和安装量增长强劲，”IMAX首席执行官Rich Gelfond表示。“随着未来几年全球计划的显着增长以及参展商的需求激增，我们相信我们正在进入公司增长的新时代。”
“我们第一季度的业绩证明了我们业务关键战略领域的增长——包括本地语言和替代内容，以及系统销售和安装——并突显了我们多元化内容组合的实力，中国春节的创纪录表现和强大的替代内容阵容足以抵消好莱坞开局缓慢的影响。”
“展望未来，IMAX处于独特的位置，可以受益于全球内容的一系列积极趋势——极具前景的好莱坞板岩以及大预算、高制作价值的本土语言大片的迅速崛起。”
“由于我们强大的内容组合和持续的消费者需求，世界各地的参展商都在投资于IMAX体验。IMAX发明了精品影院，几十年来我们一直是精品影院的全球领导者，而放映商也越来越多地将IMAX视为影院的未来。”
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(1)非GAAP财务指标。有关此处使用的非GAAP财务指标的描述，以及与最具可比性的GAAP金额的对账，请参阅本财报末尾的讨论。
(2)2025年第一季度IMAX票房为2.81亿美元，不含预订费
1
第一季度财务摘要
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截至3月31日的三个月，
（未经审计）
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| 以百万美元计，每股数据除外 | 2025 | 2024 |
同比 改变 |
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| 总收入 | $ | 86.7 | $ | 79.1 | 10 | % | |||||||||||
| 毛利率 | $ | 53.2 | $ | 46.9 | 13 | % | |||||||||||
| 毛利率（%） | 61.4 | % | 59.3 | % | 2.1 | bps | |||||||||||
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净收入
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$ | 8.2 | $ | 5.4 | 52 | % | |||||||||||
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净利润率（%）
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9.4 | % | 6.9 | % | 2.5 | bps | |||||||||||
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归属于普通股股东的净利润
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$ | 2.3 | $ | 3.3 | (30 | %) | |||||||||||
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稀释每股净收益(1)
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$ | 0.04 | $ | 0.06 | (33 | %) | |||||||||||
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调整后EBITDA总额(2)(3)
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$ | 37.0 | $ | 32.1 | 15 | % | |||||||||||
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调整后EBITDA利润率合计（%）(2)(3)
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42.7 | % | 40.5 | % | 2.2 | bps | |||||||||||
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调整后净收入(1)(2)
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$ | 7.2 | $ | 7.9 | (9 | %) | |||||||||||
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调整后每股收益-摊薄(1)(2)
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$ | 0.13 | $ | 0.15 | (13 | %) | |||||||||||
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加权平均流通股（百万）：
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| 基本 | 53.1 | 52.5 | 1 | % | |||||||||||||
| 摊薄 | 55.0 | 53.4 | 3 | % | |||||||||||||
(1)归属于普通股股东。
(2)非GAAP财务指标。有关此处使用的非GAAP财务指标的描述，以及与最具可比性的GAAP金额的对账，请参阅本财报末尾的讨论。
(3)调整后EBITDA总额为非控股权益调整前。截至2025年3月31日止三个月，归属于普通股股东的每笔信贷融资调整后EBITDA总额（不包括非控股权益）为28.0百万美元（2024年-28.1百万美元）。该公司的信贷融资契约按过去12个月计算。
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2
第一季度分部业绩(1)
| 内容解决方案 | 技术产品和服务 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
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收入
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毛利率
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毛额
保证金%
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收入
|
毛利率
|
毛额
保证金%
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| 25年第一季度 | $ | 34.2 | $ | 23.6 | 69 | % | $ | 50.6 | $ | 29.1 | 57 | % | |||||||||||||||||||||||
| 1Q24 | 34.0 | 22.1 | 65 | % | 43.2 | 23.6 | 55 | % | |||||||||||||||||||||||||||
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%变化
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1 | % | 7 | % | 17 | % | 23 | % | |||||||||||||||||||||||||||
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(1)有关更多分部信息，请参阅公司截至2025年3月31日止的10-Q表季度报告。
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内容解决方案部门
•第一季度内容解决方案收入和毛利率分别同比增长1%至3400万美元和同比增长7%至2400万美元，这主要得益于更高的票房，并以创纪录的春节业绩为亮点。
•创纪录的第一季度全球票房2.98亿美元同比增长12%。包括第一季度最高票房冠军哪吒2（1.61亿美元），美国队长：勇敢的新世界（2700万美元），米奇17（1100万美元）和星际重新发行（1000万美元）。
技术产品和服务部门
•第一季度技术产品和服务收入和毛利率分别同比增长17%至5100万美元和23%至2900万美元，这是由于票房相关租赁收入增加和销售类型系统安装水平同比提高。
•在2025年第一季度，公司安装了21个系统，而2024年第一季度为15个系统。在2025年的安装中，有13个系统处于销售安排中，而上一年为5个。
•商业网络继续增长，截至2025年3月31日，IMAX位置的数量达到1,738个系统。截至2025年第一季度，该公司积压了516台IMAX系统。
经营现金流和流动性
2025年第一季度经营活动提供的现金净额为700万美元，而去年同期使用的现金净额为1100万美元。
截至2025年3月31日，公司可用流动资金为4.01亿美元。该公司的流动资金包括9700万美元的现金和现金等价物，公司信贷额度下的可用借款能力为2.5亿美元，以及IMAX中国循环额度下的可用借款能力为5400万美元。截至2025年3月31日，不包括递延融资成本在内的总债务为2.82亿美元。
2021年，公司发行了2.30亿美元、于2026年到期的0.500%可转换优先票据（“可转换票据”）。关于可转换票据的定价，公司进行了私下协商的上限认购交易，初始上限价格为每股公司普通股37.2750美元。
3
股份数量及资本回报
2025年第一季度加权平均基本和稀释后流通股分别为5310万股和5500万股，而2024年第一季度分别为5250万股和5340万股。
该公司根据其股票回购计划获得授权，将于2026年6月30日到期，可回购最多4亿美元的普通股，其中截至2025年3月31日仍有约1.51亿美元可用。
补充材料
有关公司业绩的更多信息，请查阅位于investors.imax.com的IMAX投资者关系网站。
投资者关系网站和社交媒体
该公司每月都会在位于investors.imax.com的IMAX投资者关系网站上发布本季度至今的票房业绩。公司预计将在月底的五个工作日内提供此类更新，尽管公司可能会更改这一时间，恕不另行通知。
公司可能会在公司的公司和投资者关系网站上发布可能对投资者具有重要意义的额外信息。因此，除公司新闻稿、美国证券交易委员会（“SEC”）或在加拿大的电子数据分析和检索系统（“SEDAR +”）之外，投资者、媒体和其他对公司感兴趣的人还应监控公司网站；文件和公开电话会议和网络广播，以获取有关公司的更多信息。本新闻稿中对我们网站地址和域名的引用仅供参考，或满足SEC规则或纽约证券交易所上市标准的特定披露要求。这些引用无意、也不会通过引用将我们网站的内容纳入本新闻稿。
电话会议
该公司将于美国东部时间今天下午4：30召开电话会议，讨论其2025年第一季度财务业绩。本次电话会议正在进行网络直播，可在investors.imax.com上进行访问。欲通过电话接听电话，感兴趣的人士请在以下网址预先注册：https://register.vevent.com/register/BI5416215ae6134b378b06870a2fb47726，您将获得一个拨入号码和唯一的引脚。为避免延误，我们鼓励与会者在预定开始时间前十分钟拨入电话会议。电话会议的重播将通过Investors.imax.com的网络直播提供。
4
关于IMAX股份有限公司
IMAX，娱乐技术的创新者，结合了专有软件、架构和设备，创造出带你超越座位边缘，进入一个你从未想象过的世界的体验。顶级电影制作人和制片厂正在利用IMAX系统以非凡的方式与观众建立联系，从而使IMAX的网络成为全球重大赛事电影最重要和最成功的院线发行平台之一。
IMAX总部位于纽约、多伦多和洛杉矶，并在伦敦、都柏林、东京和上海设有新的办事处。截至2025年3月31日，共有1810个IMAX系统（1738个商业多厅，11个商业目的地，61个机构）在89个国家和地区运行。IMAXCorporation之附属公司IMAX China Holding，Inc.之股份于香港联交所买卖，股份代号“1970”。
IMAX®，IMAX 3D®，在IMAX体验一下®,TheIMAX经验®，DMR®，为IMAX拍摄®，IMAX直播®，IMAX增强®和IMAX StreamSmartTM为公司或其附属公司的商标及商号，并根据各司法管辖区的法律注册或以其他方式受保护。欲了解更多信息，请访问www.imax.com。您也可以在Instagram（www.instagram.com/company/imax）、Facebook（www.facebook.com/imax）、LinkedIn（www.linkedin.com/company/imax）、X（www.twitter.com/imax）、YouTube（www.youtube.com/imaxmovies）上与IMAX进行连线。
如需更多信息，请联系：
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投资者：
IMAX公司，纽约
詹妮弗·霍斯利
212-821-0154
jhorsley@IMAX.com
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媒体：
IMAX公司，纽约
马克·贾法尔
212-821-0102
mjafar@imax.com
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5
前瞻性陈述
本财报包含基于IMAX管理层假设和现有信息的前瞻性陈述，并涉及某些风险和不确定性，可能导致实际结果与此类前瞻性陈述中明示或暗示的未来结果存在重大差异。这些前瞻性陈述包括但不限于有关业务和技术战略以及实施战略的措施的陈述、关于公司的信念和期望、竞争实力、目标、市场机会和渗透率的陈述，包括国际市场的机会和预期增长、业务、运营和技术的扩张和增长、未来资本支出（包括其数量和性质）、公司的技术能力及其差异化、品牌资产和品牌知名度及其收益、行业前景和消费者行为、未来行业发展，包括预期发布及其时间和影响，对IMAX Corporation及其合并子公司（“公司”）未来成功的规划和参考，以及对公司未来经营、财务和技术成果的预期。这些前瞻性陈述是基于公司根据其经验和对历史趋势、当前状况和预期未来发展的看法以及它认为在当时情况下适当的其他因素作出的某些假设和分析。然而，实际结果和发展是否会符合公司的预期和预测受到多项风险和不确定性的影响，包括但不限于与外国司法管辖区的投资和运营以及任何未来的国际扩张相关的风险，包括与当地政府的经济、政治和监管政策以及美国、加拿大和中国的法律和政策相关的风险，包括与不断升级和不确定的关税和其他贸易法规以及经贸紧张局势、贸易战、及地缘政治冲突及其影响；与公司在中国的增长和运营相关的风险；对公司及其合作伙伴均产生影响的中国行业状况；与公司参展商未能履行合同约定的付款义务相关的风险；与公司未能吸引和留住员工人群相关的风险；IMAX重制影片及其他向IMAX网络发布的影片的表现；IMAX系统协议的签署；条件，商业展览行业的变化和发展；与公司无法订立新的销售和租赁协议相关的风险对收入产生不利影响；与公司经营业绩和现金流相关的风险增加公司股价的波动性；与货币波动和外汇管制相关的风险；公司经营所在市场竞争加剧的潜在影响，包括其他公司的竞争行为；未能对技术的变化和进步做出响应；与商业参展商和工作室之间的整合相关的风险；与品牌延伸和新业务举措相关的风险；家庭和家庭外娱乐行业的状况；可能向公司提供和寻求的机会（或缺乏机会）；与网络安全和数据隐私相关的风险；与公司无法保护其知识产权以及避免侵权、盗用相关的风险，或侵犯他人知识产权；与公司使用人工智能（“AI”）和探索AI的其他用例相关的风险；与气候变化相关的风险；与可能扰乱或损害公司业务的天气条件和自然灾害相关的风险；与公司债务和遵守其债务协议相关的风险；一般经济、市场或商业状况；与持续通胀压力相关的风险；与政治、经济和社会不稳定；未能将系统积压转化为收入和现金流；法律或法规的变化；任何信念陈述和任何基于上述任何情况的假设陈述；公司定期向SEC或在加拿大提交的文件中概述的其他因素和风险，SEDAR +；以及其他因素，其中许多因素超出了公司的控制范围。因此，本财报发布中的所有前瞻性陈述均受这些警示性陈述的限制，公司的实际结果或预期发展可能无法实现，即使实质性实现，也可能不会产生预期的后果或影响， 公司。这些因素、其他风险和不确定性以及财务细节在公司最近的10-K表格年度报告中进行了讨论，并由公司的10-Q表格季度报告中讨论的内容进行了补充。公司不承担公开更新或以其他方式修改任何前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
6
IMAX网络和积压
| 三个月结束 | |||||||||||
| 3月31日， | |||||||||||
| 2025 | 2024 | ||||||||||
|
系统签约(1):
|
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| 销售安排 | 19 | 5 | |||||||||
| 传统JRSA | 76 | 3 | |||||||||
| IMAX系统签约总数 | 95 | 8 | |||||||||
（一）系统签约包括2025年Q1新签37个、2024年Q1新签8个.。 |
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| 三个月结束 | |||||||||||
| 3月31日， | |||||||||||
| 2025 | 2024 | ||||||||||
|
系统安装(1):
|
|||||||||||
| 销售安排 | 13 | 5 | |||||||||
| 混合型JRSA | — | 1 | |||||||||
| 传统JRSA | 8 | 9 | |||||||||
| IMAX系统安装总数 | 21 | 15 | |||||||||
（1）系统安装包括2025年Q1新增系统安装14个，2024年Q1新增系统安装12个。 |
|||||||||||
|
截至3月31日，
|
|||||||||||
| 2025 | 2024 | ||||||||||
| 系统积压： | |||||||||||
| 销售安排 | 170 | 164 | |||||||||
| 混合型JRSA | 94 | 101 | |||||||||
| 传统JRSA | 252 | 177 | |||||||||
| 系统积压总数 | 516 | 442 | |||||||||
|
截至3月31日，
|
|||||||||||
| 2025 | 2024 | ||||||||||
| 系统网络： | |||||||||||
| 商用复用系统 | |||||||||||
| 销售安排 | 845 | 768 | |||||||||
| 混合型JRSA | 121 | 138 | |||||||||
| 传统JRSA | 772 | 791 | |||||||||
| 商用多路复用系统总数 | 1,738 | 1,697 | |||||||||
| 商业目的地系统 | 11 | 12 | |||||||||
| 体制制度 | 61 | 63 | |||||||||
| 总系统网络 | 1,810 | 1,772 | |||||||||
7
IMAX公司
综合业务报表
（单位：千美元，每股金额除外）
|
截至3月31日的三个月，
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| （未经审计） | |||||||||||
| 2025 | 2024 | ||||||||||
| 收入 | |||||||||||
|
技术销售
|
$ | 13,524 | $ | 7,904 | |||||||
|
图像增强和维护服务
|
50,753 | 50,348 | |||||||||
|
科技租赁
|
19,311 | 18,601 | |||||||||
|
财务收入
|
3,079 | 2,270 | |||||||||
| 86,667 | 79,123 | ||||||||||
|
适用于收入的成本和费用
|
|||||||||||
|
技术销售
|
7,223 | 4,767 | |||||||||
|
图像增强和维护服务
|
19,445 | 21,195 | |||||||||
|
科技租赁
|
6,823 | 6,272 | |||||||||
| 33,491 | 32,234 | ||||||||||
|
毛利率
|
53,176 | 46,889 | |||||||||
|
销售、一般和管理费用
|
33,462 | 31,257 | |||||||||
|
研究与开发
|
1,318 | 2,187 | |||||||||
|
无形资产摊销
|
1,731 | 1,343 | |||||||||
|
信用损失（转回）费用，净额
|
(126) | 35 | |||||||||
|
重组和其他费用
|
57 | — | |||||||||
|
经营收入
|
16,734 | 12,067 | |||||||||
|
已实现和未实现投资收益
|
32 | 30 | |||||||||
|
退休福利非服务费用
|
(70) | (107) | |||||||||
|
利息收入
|
540 | 534 | |||||||||
|
利息支出
|
(1,801) | (1,945) | |||||||||
|
税前收入
|
15,435 | 10,579 | |||||||||
|
所得税费用
|
(7,285) | (5,159) | |||||||||
|
净收入
|
8,150 | 5,420 | |||||||||
|
归属于非控股权益的净利润
|
(5,823) | (2,146) | |||||||||
|
归属于普通股股东的净利润
|
$ | 2,327 | $ | 3,274 | |||||||
|
归属于普通股股东的每股净收益：
|
|||||||||||
|
基本和稀释
|
$ | 0.04 | $ | 0.06 | |||||||
|
加权平均流通股（单位：千）：
|
|||||||||||
| 基本 | 53,145 | 52,501 | |||||||||
| 摊薄 | 54,969 | 53,406 | |||||||||
| 补充披露： | |||||||||||
| 折旧及摊销 | $ | 14,913 | $ | 15,164 | |||||||
| 递延融资成本摊销 | $ | 492 | $ | 492 | |||||||
8
IMAX公司
合并资产负债表
（单位：千美元，股份金额除外）
| 3月31日， | 12月31日， | ||||||||||
| 2025 | 2024 | ||||||||||
| 物业、厂房及设备 | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 97,069 | $ | 100,592 | |||||||
| 应收账款，扣除信用损失准备金 | 122,342 | 107,669 | |||||||||
| 应收融资款，扣除信贷损失准备金 | 120,015 | 119,885 | |||||||||
| 应收可变对价，扣除信用损失准备 | 83,015 | 82,593 | |||||||||
| 库存 | 31,725 | 32,840 | |||||||||
| 预付费用 | 14,040 | 13,121 | |||||||||
| 电影资产，累计摊销净额 | 10,699 | 8,686 | |||||||||
| 固定资产、工厂及设备，净值累计折旧净额 | 245,073 | 240,133 | |||||||||
| 其他资产 | 22,107 | 22,441 | |||||||||
| 递延所得税资产，扣除估值备抵 | 14,394 | 14,499 | |||||||||
| 商誉 | 52,815 | 52,815 | |||||||||
| 其他无形资产，累计摊销净额 | 35,010 | 35,124 | |||||||||
| 总资产 | $ | 848,304 | $ | 830,398 | |||||||
| 负债 | |||||||||||
| 应付账款 | $ | 25,063 | $ | 19,803 | |||||||
| 应计负债和其他负债 | 92,716 | 100,916 | |||||||||
| 递延收入 | 54,117 | 52,686 | |||||||||
| 循环信贷融资借款，扣除未摊销债务发行成本 | 49,472 | 36,356 | |||||||||
| 可转换票据和其他借款，扣除未摊销折扣和债务发行成本 | 230,126 | 229,901 | |||||||||
| 递延所得税负债 | 12,521 | 12,521 | |||||||||
| 负债总额 | 464,015 | 452,183 | |||||||||
| 承诺、或有事项和担保 | |||||||||||
| 非控股权益 | 676 | 680 | |||||||||
|
股东权益
|
|||||||||||
|
股本普通股——无面值。授权—不限号。
已发行未偿还53,742，048（2024年12月31日—已发行未偿还52,946，200）
|
414,041 | 401,420 | |||||||||
| 其他权益 | 169,751 | 185,268 | |||||||||
| 法定盈余公积 | 4,106 | 4,051 | |||||||||
|
累计赤字
|
(272,403) | (274,675) | |||||||||
|
累计其他综合损失
|
(15,992) | (16,598) | |||||||||
|
归属于普通股股东的股东权益合计
|
299,503 | 299,466 | |||||||||
| 非控股权益 | 84,110 | 78,069 | |||||||||
|
股东权益合计
|
383,613 | 377,535 | |||||||||
|
负债和股东权益合计
|
$ | 848,304 | $ | 830,398 | |||||||
9
IMAX公司
合并现金流量表
（单位：千美元）
|
截至3月31日的三个月，
|
|||||||||||
| （未经审计） | |||||||||||
| 2025 | 2024 | ||||||||||
|
经营活动
|
|||||||||||
|
净收入
|
$ | 8,150 | $ | 5,420 | |||||||
|
调整净收益与经营活动提供（用于）的现金的对账：
|
|||||||||||
|
折旧及摊销
|
14,913 | 15,164 | |||||||||
|
递延融资成本摊销
|
492 | 492 | |||||||||
|
信用损失（转回）费用，净额
|
(126) | 35 | |||||||||
|
减记，包括资产减值
|
193 | 109 | |||||||||
| 递延所得税费用 | — | 571 | |||||||||
|
股份补偿及其他非现金补偿
|
5,275 | 4,783 | |||||||||
|
未实现外币汇兑损失
|
289 | 33 | |||||||||
|
已实现和未实现投资收益
|
(32) | (30) | |||||||||
|
资产和负债变动
|
|||||||||||
|
应收账款
|
(15,014) | (4,502) | |||||||||
| 库存 | 1,032 | (4,672) | |||||||||
|
电影资产
|
(7,396) | (4,912) | |||||||||
|
递延收入
|
1,390 | (6,075) | |||||||||
|
其他经营性资产及负债变动
|
(2,215) | (17,384) | |||||||||
|
经营活动提供（使用）的现金净额
|
6,951 | (10,968) | |||||||||
|
投资活动
|
|||||||||||
|
购置物业、厂房及设备
|
(1,645) | (1,104) | |||||||||
|
共同收益分享安排的设备投资
|
(11,746) | (4,442) | |||||||||
|
收购其他无形资产
|
(1,233) | (1,594) | |||||||||
|
投资活动所用现金净额
|
(14,624) | (7,140) | |||||||||
|
融资活动
|
|||||||||||
| 循环信贷融资借款所得款项 | 23,000 | 45,000 | |||||||||
| 偿还循环信贷融资借款 | (10,000) | (156) | |||||||||
|
偿还其他借款
|
(209) | — | |||||||||
|
回购普通股，IMAX Corporation
|
— | (17,856) | |||||||||
| 已归属的员工股票奖励代扣代缴的税款 | (9,505) | (4,194) | |||||||||
|
已发行普通股-股票期权获行使
|
948 | — | |||||||||
|
筹资活动提供的现金净额
|
4,234 | 22,794 | |||||||||
|
汇率变动对现金的影响
|
(84) | 131 | |||||||||
|
期内现金及现金等价物（减少）增加额
|
(3,523) | 4,817 | |||||||||
|
现金及现金等价物，期初
|
100,592 | 76,200 | |||||||||
|
现金及现金等价物，期末
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$ | 97,069 | $ | 81,017 | |||||||
10
主要报告小组
该公司的首席执行官（“CEO”）是其CODM，因为该术语是根据美国公认会计原则定义的。主要经营决策者根据分部收入和分部毛利率评估分部业绩。销售、一般和管理费用、研发成本、无形资产摊销、当期预期信用损失拨备（转回）、某些减记、利息收入、利息支出、所得税（费用）收益不分配给公司分部。
公司有两个可报告分部：
（一）内容解决方案，包括向制片厂和其他内容创作者提供的服务，主要包括将电影和其他内容数字化重制为IMAX格式以分发给IMAX网络。在较小程度上，内容解决方案部门还从发行大格式纪录片和从现场表演到与主要艺术家和创作者的互动活动的独家体验以及电影后期制作服务中获得收入。
（二）技术产品和服务，其中包括出售或租赁IMAX系统的结果，以及向展览客户维护IMAX系统的结果。在较小程度上，技术产品和服务分部还从某些辅助影院业务活动中获得收入，包括IMAX系统零件和3D眼镜的售后市场销售。
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分部收入及毛利率
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截至3月31日的三个月，
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| （未经审计） | |||||||||||
| （单位：千美元） | 2025 | 2024 | |||||||||
| 收入 | |||||||||||
| 内容解决方案 | $ | 34,249 | $ | 34,013 | |||||||
| 技术产品和服务 | 50,593 | 43,150 | |||||||||
| 可报告分部小计 | 84,842 | 77,163 | |||||||||
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所有其他(1)
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1,825 | 1,960 | |||||||||
| 合计 | $ | 86,667 | $ | 79,123 | |||||||
| 毛利率 | |||||||||||
| 内容解决方案 | $ | 23,554 | $ | 22,099 | |||||||
| 技术产品和服务 | 29,086 | 23,584 | |||||||||
| 可报告分部小计 | 52,640 | 45,683 | |||||||||
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所有其他(1)
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536 | 1,206 | |||||||||
| 合计 | $ | 53,176 | $ | 46,889 | |||||||
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(1)所有其他包括公司流媒体和消费者技术业务的结果，以及其他辅助活动。
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12
IMAX公司
非公认会计原则财务措施
在这份新闻稿中，公司将调整后的归属于普通股股东的净利润和调整后的归属于普通股股东的每股基本和稀释后的净利润、EBITDA、调整后的每笔信贷融资EBITDA和调整后的EBITDA利润率作为公司业绩的补充衡量标准，这些在美国公认会计原则下不被确认。
经调整的归属于普通股股东的净收益或亏损以及经调整的归属于普通股股东的每股基本和稀释股份的净收益或亏损（如适用）不包括：（i）以股份为基础的薪酬；（ii）已实现和未实现的投资收益或亏损；（iii）重组和其他费用，以及这些调整的相关税收影响。
公司认为，这些非公认会计准则财务措施是重要的补充措施，使公司财务报表的管理层和用户能够查看经营趋势，并在不同期间的可比基础上分析可控的经营业绩，而不考虑基于股份的薪酬的税后影响以及归属于普通股股东的净利润中包含的某些不寻常项目。尽管以股份为基础的薪酬是公司员工和高管薪酬方案的一个重要方面，但它是一项非现金支出，并且不包括在某些内部业务绩效衡量标准中。
下表列出了归属于普通股股东的净收入（亏损）和关联每股金额与调整后归属于普通股股东的净收入和调整后归属于普通股股东的稀释后每股净收益的对账。归属于普通股股东的净收入（亏损）和相关的每股金额是最直接可比的美国公认会计原则衡量标准，因为它们反映的是与公司股东相关的收益，而不是归属于非控股权益的收益。
除了上面讨论的非公认会计准则财务指标外，管理层还使用了“EBITDA”，这一术语在信贷协议中定义，本文将其称为“每笔信贷融资的调整后EBITDA”。根据信贷协议的定义，每笔信贷融资的调整后EBITDA除了不包括利息、税收、折旧和摊销外，还包括调整。因此，提出这一非公认会计准则财务指标是为了更全面地分析公司的经营业绩，并在适用时提供有关公司遵守其信贷协议要求的额外信息。此外，公司认为，每笔信贷融资的调整后EBITDA提供了相关和有用的信息，被公司行业的分析师、投资者和其他感兴趣的各方广泛用于评估、评估和对公司业绩进行基准测试。
EBITDA定义为净收益或亏损，不包括：（i）所得税费用或收益；（ii）利息费用，扣除利息收入；（iii）折旧和摊销，包括电影资产摊销；（iv）递延融资成本的摊销。每笔信贷融资的调整后EBITDA定义为EBITDA，不包括：（i）以股份为基础的补偿和其他非现金补偿；（ii）已实现和未实现的投资收益或损失；（iii）重组和其他费用；（iv）减记，扣除回收，包括资产减值和信用损失费用或转回。
下表列出了归属于普通股股东的净收入（亏损）与EBITDA和每项信贷融资调整后EBITDA的对账，这是最直接可比的GAAP衡量标准。归属于普通股股东的净利润（亏损）是最直接可比的美国通用会计准则衡量标准，因为它反映的是与公司股东相关的收益，而不是归属于非控股权益的收益。
在这份新闻稿中，公司还提出了自由现金流，作为公司流动性的补充衡量标准，这在美国公认会计准则下是不被认可的。公司对自由现金流的定义仅从经营活动提供或使用的净现金中扣除正常的经常性资本支出，包括公司对共同收益分享安排的投资、购买物业、厂房和设备以及收购其他无形资产（来自综合现金流量表）。管理层认为，自由现金流是可用于减少债务、增加现金余额以及为其他融资活动提供资金的现金流的补充衡量标准。自由现金流不代表可用于可自由支配支出的剩余现金流。经营活动提供的现金与自由现金流的对账如下。
这些非GAAP衡量标准可能无法与其他公司报告的类似标题的金额进行比较。此外，公司使用的非GAAP财务指标不应被视为可替代或优于可比GAAP金额。
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每笔信贷融资的调整后EBITDA
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三个月结束（未经审计）
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（单位：千美元）
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2025年3月31日
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2024年3月31日
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| 收入 | $ | 86,667 | $ | 79,123 | |||||||
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报告的净收入
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$ | 8,150 | $ | 5,420 | |||||||
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加（减）：
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所得税费用
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7,285 | 5,159 | |||||||||
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利息支出，扣除利息收入
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769 | 919 | |||||||||
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折旧摊销，包括电影资产摊销
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14,913 | 15,164 | |||||||||
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递延融资成本摊销(1)
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492 | 492 | |||||||||
| EBITDA | $ | 31,609 | $ | 27,154 | |||||||
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股份补偿及其他非现金补偿
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5,275 | 4,783 | |||||||||
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未实现投资收益
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(32) | (30) | |||||||||
| 重组和其他费用 | 57 | — | |||||||||
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减记，包括资产减值和信用损失转回
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66 | 144 | |||||||||
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调整后EBITDA总额
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$ | 36,975 | $ | 32,051 | |||||||
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调整后EBITDA利润率合计
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42.7 | % | 40.5 | % | |||||||
| 减：非控股权益 | (8,926) | (3,934) | |||||||||
| 每笔信贷融资的调整后EBITDA-归属于普通股股东 | $ | 28,049 | $ | 28,117 | |||||||
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(1)递延融资成本的摊销记录在简明综合经营报表的利息费用中。
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| 十二个月结束 | |||||||||||
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（单位：千美元）
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2025年3月31日(1)
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2024年3月31日(1)
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| 收入 | $ | 359,752 | $ | 319,892 | |||||||
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报告的净收入
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$ | 35,432 | $ | 33,363 | |||||||
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加（减）：
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所得税费用
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7,122 | 13,325 | |||||||||
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利息支出，扣除利息收入
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3,787 | 2,285 | |||||||||
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折旧摊销，包括电影资产摊销
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65,252 | 61,866 | |||||||||
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递延融资成本摊销(2)
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1,969 | 2,102 | |||||||||
| EBITDA | $ | 113,562 | $ | 112,941 | |||||||
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股份补偿及其他非现金补偿
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23,700 | 23,380 | |||||||||
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未实现投资收益
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(129) | (451) | |||||||||
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交易相关费用
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— | 3,413 | |||||||||
| 重组和其他费用 | 3,806 | 1,593 | |||||||||
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减记，包括资产减值和信用损失转回
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2,921 | 2,893 | |||||||||
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调整后EBITDA总额
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$ | 143,860 | $ | 143,769 | |||||||
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调整后EBITDA利润率合计
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40.0 | % | 44.9 | % | |||||||
| 减：非控股权益 | $ | (19,183) | $ | (14,775) | |||||||
| 每笔信贷融资的调整后EBITDA-归属于普通股股东 | $ | 124,677 | $ | 128,994 | |||||||
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(1)高级担保净杠杆率是使用在过去12个月基础上确定的每笔信贷融资的调整后EBITDA计算得出的。
(2)递延融资成本的摊销记录在简明综合经营报表的利息费用中。
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调整后归属于普通股股东的净利润和调整后每股净收益
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截至2025年3月31日止三个月
（未经审计）
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截至2024年3月31日止三个月（未经审计）
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（单位：千美元，每股金额除外）
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净收入
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每稀释
分享
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净收入
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每稀释 分享 |
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归属于普通股股东的净利润
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$ | 2,327 | $ | 0.04 | $ | 3,274 | $ | 0.06 | |||||||||||||||
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调整(1):
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股份补偿
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5,212 | 0.10 | 4,707 | 0.09 | |||||||||||||||||||
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未实现投资收益
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(32) | — | (30) | — | |||||||||||||||||||
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重组和其他费用
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57 | — | — | — | |||||||||||||||||||
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对上述项目的税收影响
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(386) | (0.01) | (10) | — | |||||||||||||||||||
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调整后净收入(1)
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$ | 7,178 | $ | 0.13 | $ | 7,941 | $ | 0.15 | |||||||||||||||
| 加权平均流通股（单位：千）： | |||||||||||||||||||||||
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基本
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53,145 | 52,501 | |||||||||||||||||||||
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摊薄
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54,969 | 53,406 | |||||||||||||||||||||
(1)反映归属于普通股股东的金额。
自由现金流
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三个月结束
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3月31日，
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| （单位：千美元） | 2025 | 2024 | |||||||||
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经营活动提供（使用）的现金净额
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$ | 6,951 | $ | (10,968) | |||||||
| 购置物业、厂房及设备 | (1,645) | (1,104) | |||||||||
| 收购其他无形资产 | (1,233) | (1,594) | |||||||||
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增长资本支出前的自由现金流(1)
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4,073 | (13,666) | |||||||||
| 共同收益分享安排的设备投资 | (11,746) | (4,442) | |||||||||
| 自由现金流 | $ | (7,673) | $ | (18,108) | |||||||
(1)增长CAPEX定义为与联合收益分享安排的设备投资相关的资本支出。
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