美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-Q
| ☒ |
根据1934年《证券交易法》第13或15（d）节的季度报告 |
截至2021年6月30日的季度
或
| ☐ |
根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的过渡报告 |
| 对于过渡期从 |
到 |
佣金文件编号:1-3247
康宁公司
（其章程中规定的注册人的确切名称）
| 纽约 |
16-0393470 |
|||
| （公司所在州或其他司法管辖区或组织） |
（I.R.S.雇主识别号） |
|||
| 纽约康宁河滨广场一号 |
14831 |
|||
| （主要执行办公室地址） |
（邮政编码） |
（注册人的电话号码，包括区号）
根据该法第12（b）条注册的证券:
| 各类名称 |
交易代码（S） |
已登记的每个交易所的名称 |
||
| 普通股 |
GLW |
纽约证券交易所（NYSE） |
用复选标记表示注册人（1）是否在之前的12个月（或更短的期间）内提交了1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条要求提交的所有报告（2）在过去90天内，注册人必须提交此类报告。
| 是的 |
☒ |
没有 |
☐ |
用复选标记表示在过去12个月内（或在较短期间内）注册人是否以电子方式提交了根据S-T条例（本章第232.405条）第405条要求提交和发布的所有交互式数据文件要求注册人提交此类文件）。
| 是的 |
☒ | 没有 |
☐ |
用复选标记表示注册人是大型加速披露公司、加速披露公司、非加速披露公司、较小的报告公司还是新兴成长公司。请参阅《交易法》第12b-2条中“大型加速披露公司”、“加速披露公司”、“较小报告公司”和“新兴成长公司”的定义。
| 大型加速披露公司 |
☒ | 加速披露公司 |
☐ |
|||
| 非加速披露公司 |
☐ |
较小的报告公司 |
☐ |
|||
| 新兴成长公司 |
☐ |
如果是一家新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订的财务会计准则。
|
|
是的 |
☐ |
没有 |
☐ |
用复选标记表示注册人是否是空壳公司（如《交易法》第12b-2条所定义）。
| 是的 |
☐ |
没有 |
☒ |
表明截至最后一个实际可行日期，发行人的每一类普通股的发行股数。
| 阶级 |
截至2021年7月16日表现突出 |
|||
| 康宁公司的普通股，每股面值0.50美元 |
854032.129万股 |
2021年康宁公司。版权所有。
索引
| 页面 |
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2021年康宁公司。版权所有。
康宁公司及附属公司
综合收益表（亏损）
（未经审计；以百万为单位，每股金额除外）
| 三个月结束 |
六个月结束 |
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| 6月30日， |
6月30日， |
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| 2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
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| 净销售额 |
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$ | |
$ | |
$ | |
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| 销售成本 |
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| 毛利润率 |
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| 营业费用： |
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| 销售、一般和行政费用 |
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| 研究、开发和工程费用 |
|
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|
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| 购买无形资产的摊销 |
|
|
|
|
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| 营业收入（亏损） |
|
( |
) | |
( |
) | ||||||||||
| 附属公司的收益权益 |
|
|
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| 利息收入 |
|
|
|
|
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| 利息支出 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 换算收益合同收益净额（附注12） |
|
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| 其他收入（费用），净额 |
|
|
|
( |
) | |||||||||||
| 所得税前收入（亏损） |
|
( |
) | |
( |
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| 准备金（附注5） |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 康宁公司的净收入（亏损） |
$ | |
$ | ( |
) | $ | |
$ | ( |
) | ||||||
| 普通股股东可获得的每股普通股（亏损）收益: |
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| 基础（注6） |
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) | $ | ( |
) | $ | |
$ | ( |
) | |||||
| 稀释（注6） |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |
$ | ( |
) | |||||
| 归属于康宁公司的净收入（亏损）与普通股股东可获得的净（亏损）收益的对账: |
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| 康宁公司的净收入（亏损） |
$ | |
$ | ( |
) | $ | |
$ | ( |
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| A系列可转换优先股股息 |
( |
) | ( |
) | ( |
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| 为赎回优先股支付的超额对价（1） |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 普通股股东可获得的净（亏损）收入 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |
$ | ( |
) | |||||
| (1) | 有关补充资料，请参阅综合财务报表附注6（每股亏损）及附注14（股东权益）。 |
随附的附注是这些合并财务报表的组成部分。
2021年康宁公司。版权所有。
康宁公司及附属公司
综合收益表（亏损）
（未经审计；以百万计）
| 三个月结束 |
六个月结束 |
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| 6月30日， |
6月30日， |
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| 2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
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| 康宁公司的净收入（亏损） |
$ | |
$ | ( |
) | $ | |
$ | ( |
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| 外币折算调整和其他 |
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( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 退休后福利计划的未摊销损失和先前的服务费用 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 指定套期保值的未实现净收益（亏损） |
|
|
|
( |
) | |||||||||||
| 其他综合收益（亏损），税后净额（附注14） |
|
|
( |
) | ( |
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| 康宁公司的综合收益（亏损） |
$ | |
$ | ( |
) | $ | |
$ | ( |
) | ||||||
随附的附注是这些合并财务报表的组成部分。
2021年康宁公司。版权所有。
康宁公司及附属公司
合并资产负债表
（未经审计；以百万为单位，每股和每股金额除外）
| 6月30日， |
年12月31日 |
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| 2021 |
2020 |
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| 资产 |
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| 当前资产： |
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| 现金及现金等价物 |
$ | |
$ | |
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| 扣除坏账后的贸易应收账款-42美元和46美元 |
|
|
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| 存货净额（附注7） |
|
|
||||||
| 其他流动资产 |
|
|
||||||
| 流动资产总额 |
|
|
||||||
| 累计折旧的固定资产、工厂及设备，净值-13,657美元和13,663美元 |
|
|
||||||
| 净商誉 |
|
|
||||||
| 其他无形资产，净值 |
|
|
||||||
| 递延所得税（附注5） |
|
|
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| 其他资产 |
|
|
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| 总资产 |
$ | |
$ | |
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| 负债和权益 |
||||||||
| 流动负债： |
||||||||
| 长期负债及短期借款的当期部分（附注9） |
$ | |
$ | |
||||
| 应付账款 |
|
|
||||||
| 其他应计负债（附注8和附注11） |
|
|
||||||
| 流动负债合计 |
|
|
||||||
| 长期负债（附注9） |
|
|
||||||
| 退休金以外的退休后福利（附注10） |
|
|
||||||
| 其他负债（附注8和附注11） |
|
|
||||||
| 负债总额 |
|
|
||||||
| 承诺与或有事项（附注11） |
||||||||
| 股东权益（附注14）: |
||||||||
| 可转换优先股，A系列——每股面值100美元；授权0股和3100股；已发行股票:0股和2300股 |
|
|
||||||
| 普通股——每股面值0.5美元；授权发行38亿股；已发行股票:18亿股和17亿股 |
|
|
||||||
| 额外实收资本-普通股 |
|
|
||||||
| 留存收益 |
|
|
||||||
| 库藏股，按成本计算；持有股份:9.62亿股和9.61亿股 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 累计其他综合损失 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 康宁公司股东权益总额 |
|
|
||||||
| 非控制性权益 |
|
|
||||||
| 总股本 |
|
|
||||||
| 总负债及权益 |
$ | |
$ | |
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随附的附注是这些合并财务报表的组成部分。
2021年康宁公司。版权所有。
康宁公司及附属公司
合并现金流量表
（未经审计；以百万计）
| 六个月结束 |
||||||||
| 6月30日， |
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| 2021 |
2020 |
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| 经营活动产生的现金流量: |
||||||||
| 净收入（亏损） |
$ | |
$ | ( |
) | |||
| 为使净收入（损失）与经营活动所产生的现金净额相一致而进行的调整: |
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| 折旧 |
|
|
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| 购买无形资产的摊销 |
|
|
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| 资产处置损失 |
|
|
||||||
| 遣散费 |
|
|
||||||
| 遣散费 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 股份补偿费用 |
|
|
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| 附属公司的收益权益 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 以日元计价的债务的换算（收益）损失 |
( |
) | |
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| 递延税项拨备（收益） |
|
( |
) | |||||
| 客户存款和政府激励措施 |
|
|
||||||
| 转换收益合同收益 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 交易未实现的翻译损失 |
|
|
||||||
| 税收评估退款 |
|
|
||||||
| 资产减值 |
|
|
||||||
| 某些营运资金项目的变动: |
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| 贸易应收账款 |
( |
) | |
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| 库存 |
|
|
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| 其他流动资产 |
( |
) | |
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| 应付账款和其他流动负债 |
|
( |
) | |||||
| 其他，净额 |
( |
) | |
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| 经营活动所产生的现金净额 |
|
|
||||||
| 投资活动产生的现金流量: |
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| 资本支出 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 出售或处置资产的收益 |
|
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| 出售业务所得 |
|
|
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| 未合并实体的投资和收益，净额 |
|
( |
) | |||||
| 已实现收益转换收益合同 |
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| 其他，净额 |
( |
) | |
|||||
| 投资活动所用现金净额 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 筹资活动产生的现金流量: |
||||||||
| 偿还短期借款和长期负债的当期部分 |
( |
) | |
|||||
| 发行长期债务所得款项净额 |
|
|
||||||
| 优先股赎回付款 |
( |
) | |
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| 支付员工的股票奖励预扣税 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 行使股票期权的收益 |
|
|
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| 为财政部购买普通股 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 派发的股息 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 其他，净额 |
( |
) | |
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| 筹资活动使用的现金净额 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 汇率对现金的影响 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 现金及现金等价物的净减少 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 期初现金及现金等价物 |
|
|
||||||
| 期末现金及现金等价物 |
$ | |
$ | |
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随附的附注是这些合并财务报表的组成部分。
2021年康宁公司。版权所有。
康宁公司及附属公司
合并股东权益变动表
（未经审计；以百万计）
| （以百万计） |
可转换优先股 |
普通股 |
共同额外实收资本 |
留存收益 |
库藏股 |
累计其他综合损失 |
康宁公司股东权益总额 |
非控制性权益 |
总计 |
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| 余额，2020年12月31日 |
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$ | |
$ | |
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$ | |
$ | |
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| 净收入 |
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| 其他综合损失 |
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) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 为福利计划及期权行使而发行的股份 |
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|
|
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| 普通股息（每股0.24美元） |
( |
) | ( |
) | ( |
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| 优先股股息（每股10,625美元） |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他，净额（1） |
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( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
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| 余额，2021年3月31日 |
$ | |
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| 净收入 |
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| 其他综合收益 |
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|
|
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| 优先股赎回（2） |
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) | ( |
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| 优先股转换为普通股（3） |
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— | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 为财政部购买普通股 |
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| 为福利计划及期权行使而发行的股份 |
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| 普通股息（每股0.48美元） |
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| 其他，净额（1） |
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| 余额，2021年6月30日 |
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| （以百万计） |
可转换优先股 |
普通股 |
共同额外实收资本 |
留存收益 | 库藏股 |
累计其他综合损失 |
康宁公司股东权益总额 | 非控制性权益 |
总计 |
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| 余额，2019年12月31日 |
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| 净亏损 |
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| 其他综合损失 |
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| 为财政部购买普通股 |
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| 为福利计划及期权行使而发行的股份 |
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| 普通股息（每股0.22美元） |
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| 优先股股息（每股10,625美元） |
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| 其他，净额 |
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| 余额，2020年3月31日 |
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| 净（亏损）收入 |
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| 其他综合收益 |
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| 为财政部购买普通股 |
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| 为福利计划及期权行使而发行的股份 |
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| 普通股息（每股0.22美元） |
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| 优先股股息（每股10,625美元） |
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| 其他，净额 |
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| 余额，2020年6月30日 |
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| (1) | 库藏股包括为履行雇员预扣税款义务而被视为退还给公司的普通股。 |
| (2) | 有关补充资料，请参阅综合财务报表附注6（每股亏损）及附注14（股东权益）。 |
| (3) | 有关补充资料，请参阅综合财务报表附注14（股东权益）。 |
随附的附注是这些合并财务报表的组成部分。
2021年康宁公司。版权所有。
康宁公司及附属公司
合并财务报表附注
（未经审计）
1.重要会计政策
陈述的基础
在这些注释中，术语“康宁”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们的”是指康宁公司及其子公司。
所附未经审计的合并财务报表是根据证券交易委员会（“SEC”）的规则和规定以及美国公认会计原则（“GAAP”）编制的，用于中期财务信息。某些通常包含在按照公认会计原则编制的财务报表中的信息和附注披露已被省略或压缩。这些中期合并财务报表应与康宁公司的合并财务报表及其附注一起阅读，该报表应包括在截至2020年12月31日的年度10-K报表年度报告中（“2020年10-K报表”）。
未经审计的合并财务报表反映了管理层认为对公允列报的中期经营成果、财务状况和现金流量报表所必需的所有调整。所有这些调整都是正常的经常性调整。过渡时期的结果不一定表示任何其他过渡时期或全年的预期结果。
权益会计法用于对不受康宁公司控制的关联公司的投资，该公司的权益通常在20%至50%之间，我们对该实体有重大影响。
2020年9月9日，Hemlock Semiconductor Group（“HSG”）以2.5亿美元（“赎回”）赎回了DuPont deNemours，Inc.（“DuPont”）在HSG的全部所有权权益。赎回完成后，公司获得Hemlock Semiconductor LLC（“HS LLC”）的100%权益和Hemlock Semiconductor Operations LLC（“HSO LLC”）的80.5%权益，这两家公司是HSG的附属实体。HSG的业绩在“所有其他”中得到了巩固。
有关补充资料，请参阅综合财务报表附注3（HSG交易）。
按照公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估计和假设，这些估计和假设会影响资产、负债、收入、费用的报告金额以及或有资产和负债的披露。实际结果可能与这些估计有所不同。新型冠状病毒（“COVID-19”）大流行及其对全球经济状况的不利影响可能会影响未来的估计，包括但不限于存货估值，公允价值计量，商誉和长期资产减值，公司对冲工具的有效性，递延税项估值准备，退休福利计划和贴现率假设的精算损失。
上一年度的某些金额已重新分类，以符合当年的列报方式。这些重新分类对经营成果、财务状况或股东权益的变化没有影响。
新会计准则
在2021年第一季度，康宁早早地采用了ASU2020-06。这简化了发行人对可转换工具的会计处理，取消了ASC470-20中对受益和现金转换功能的单独会计处理。ASU澄清了结算评估，即实体必须履行，以确定合同是否符合ASC815-40下的权益分类。在稀释每股收益计算中，实体必须对所有可转换工具使用如果转换的方法，以包括潜在股份结算的影响（如果影响更具稀释性），对于根据ASC260可以现金或股份结算的工具。截至2021年1月1日，ASU2020-06的采用对康宁的合并财务报表没有一次性影响。
2021年康宁公司。版权所有。
2.重组、减值及其他费用和信贷
2021
2021年上半年没有重大重组、减值及其他费用和信贷活动。截至2021年6月30日，未支付的遣散负债为2500万美元，预计将在未来12个月内基本完成。
2020
2020年上半年，为应对不确定的全球经济状况，康宁采取了行动，以转变公司的成本结构，提高运营效率。
在截至2020年6月30日的三个月和六个月中，重组、减值以及其他费用和信贷分别记录了3.37亿美元和5.62亿美元。遣散费分别为5,800万美元和1.35亿美元，主要与裁员有关，以促进我们的显示技术部门在亚洲地区的产能调整，优化我们的光通信部门和某些公司成本。与“所有其他”中研究与开发计划的重新评估相关的资产类别发生了1.95亿美元的减值损失。费用分别为8400万美元和2.32亿美元，主要包括我们的显示技术和特种材料业务部门的加速折旧、资产处置和其他相关退出成本。
截至2020年6月30日的三个月和六个月，重组、减值及其他费用和贷项总额在合并收益（亏损）表中反映如下:
| 三个月结束 |
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| 2020年6月30日 |
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| 销售， |
研究， |
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| 一般 |
发展 |
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| 和 |
和 |
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| Gross |
行政管理 |
工程 |
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| 保证金（1） |
费用 |
费用 |
其他 |
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| 遣散费 |
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| 资产减值 |
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| 能力调整 |
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| 其他费用和贷项 |
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| 重组、减值及其他费用和贷项合计 |
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| (1) | 反映在销售成本中的活动。 |
| 六个月结束 |
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| 2020年6月30日 |
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| 销售， |
研究， |
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| 一般 |
发展 |
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| 和 |
和 |
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| Gross |
行政管理 |
工程 |
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| 保证金（1） |
费用 |
费用 |
其他 |
总计 |
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| 遣散费 |
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$ | |
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| 资产减值 |
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| 能力调整 |
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| 其他费用和贷项 |
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| 重组、减值及其他费用和贷项合计 |
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| (1) | 反映在销售成本中的活动。 |
2021年康宁公司。版权所有。
3.HSG交易
2016年，康宁重新调整了对道康宁公司（Dow Corning Corporation）的所有权，将其在康宁公司和陶氏化学公司（Dow Chemical Corporation，简称“陶氏”）合资公司中的50%股权，换成一家新成立的公司，该公司持有HS LLC49.9%的股权和HSO LLC40.25%的股权，记录为康宁的权益法投资和HSG的附属公司。杜邦公司随后收购了陶氏公司在HSG的所有权。HSG为半导体和太阳能行业制造多晶硅产品，是全球领先的半导体行业超纯多晶硅供应商之一。
2020
2020年9月9日，HSG与杜邦公司签订了一系列协议，导致康宁公司的控制权和合并发生变化。
HSG收购了杜邦（DuPont）的TCS制造资产，这些资产被确定为业务，并记录为业务合并。收购价格的公允价值为2.55亿美元。在这次收购的同时，HSG解决了预先存在的TCS关系（“TCS和解”），合同金额为1.75亿美元，确定其公允价值为2亿美元。HSG将在三年内支付TCS和解金，平均每年支付约5800万美元。康宁在与TCS和解相关的税前亏损中所占的份额为8100万美元，并在合并收益（亏损）表中计入附属公司的权益收益。
HSG还完成了赎回，以2.5亿美元赎回了杜邦对HSG的全部所有权。赎回资金来自HSG现有的7500万美元现金和新获得的1.75亿美元第三方债务，这些债务将于2021年9月8日到期。债务偿还已被记录为康宁公司合并现金流量表上的一项融资活动。截至2021年6月30日，第三方债务已全部偿还。
赎回完成后，康宁公司获得HS LLC的100%权益和HSO LLC的80.5%权益。康宁按照企业合并会计的收购方法对赎回进行了会计处理，没有转移净现金对价。2.5亿美元的赎回价格与紧接赎回前康宁在HSG的股权的公允价值接近。
先前拥有权益的净收益计算如下（以百万为单位）:
| 先前持有的股权投资的公允价值 |
$ | |
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| 截至收购日的股权投资负债余额 |
( |
) | ||
| 康宁公司以前持有的股权投资的收益 |
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下表汇总了截至2020年9月9日记录在案的收购资产和承担的负债金额，其中包括HSG在赎回和康宁合并之前立即收购的TCS资产和负债。
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已确认资产和负债的确认金额，按公允价值入账（百万）:
| 库存 |
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| 不动产、厂场和设备 |
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| 无形资产 |
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| 其他流动资产和非流动资产（1） |
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| 短期借款 |
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| 贸易应付款项及其他应计负债 |
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| 其他负债 |
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| 已确认的净负债合计 |
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| 非控制性权益（2） |
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| 康宁公司以前持有的股权投资的公允价值总额（2） |
( |
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| 商誉（3） |
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| (1) |
其他流动及非流动资产包括一项与TCS交易有关的成本调整合约的或有代价资产，按公平值计算为2,000万元。有关更多信息，请参阅合并财务报表附注13（公允价值计量）。 |
| (2) |
用于衡量赎回商誉的收购价为3.52亿美元，包括康宁公司此前持有的股权和非控制性权益的公允价值，分别为2.5亿美元和1.02亿美元。 |
| (3) |
已确认的商誉不能从美国所得税中扣除。商誉被分配给合并财务报表附注16（可报告分部）中披露的分部报告中的“所有其他”。 |
在赎回和由此产生的合并完成后，康宁记录了从HSG获得的资产和承担的负债的价值，包括客户存款负债和递延收入。有关更多信息，请参阅合并财务报表附注4（收入）。
商誉主要与被收购业务的其他无形资产和协同效应有关，不符合单独确认的条件。无形资产主要包括2.15亿美元的已开发技术和专有技术，以及7000万美元的其他无形资产，这些无形资产分别在大约20年和15年的加权平均使用年限内摊销。
在截至2021年6月30日的三个月和六个月中，HSG的收入和净收入已被合并到康宁公司的综合收益表（亏损）中的“所有其他”中。
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4.收入
收入分解表
下表显示了按主要产品类别划分的收入，类似于该公司可报告的部门披露。在每个产品类别中，影响收入确认和现金流量的性质、金额、时间和不确定性的合同条款、条件和经济因素基本相似。商业市场和销售渠道也是相似的。除电信产品的不重要收入数额外，产品类别收入在控制权转移给客户时确认。
按产品类别划分的收入如下（以百万计）:
| 三个月结束 |
六个月结束 |
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| 6月30日， |
6月30日， |
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| 2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
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| 显示产品 |
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| 电信产品 |
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| 特种玻璃制品 |
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| 环保衬底和过滤产品 |
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| 生命科学产品 |
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| 所有其他（1） |
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| 总收入 |
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| 外币变动的影响（2） |
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| 与客户合同有关的累计调整（3） |
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| 可报告分部和所有其他部门的净销售额 |
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| (1) | 本公司于本年内取得HSG的控股权。第三四分之一2020并在“所有其他”领域巩固了业绩2020年9月9日。 |
| (2) | 这一金额主要代表了显示技术部门外汇调整的影响。 |
| (3) | 金额代表为减少收入而进行的累计调整的负面影响 |
有关更多信息，请参阅合并财务报表附注16（可报告分部）。
合同资产和负债
合同资产，例如获得或履行合同的增量成本，是康宁收入确认过程中微不足道的组成部分。作为一家产品制造商，康宁的大部分履约成本被划分为存货、固定资产和无形资产，在这些资产类型的各自指导下进行核算。由于产品的性质及其各自的制造过程，其他合同履行成本是无关紧要的。
合同负债包括递延收入、其他预付款和客户保证金。其他预付款项对业务没有重大影响，在财务报表中被列为其他应计负债的一部分。客户存款主要与显示产品有关，而递延收入主要与获得HSG的控股权有关。
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客户存款
截至2021年6月30日和2020年12月31日，康宁的客户存款分别约为13亿美元和14亿美元。这些客户保证金中的大多数是不可退还的，并允许客户根据长期供应协议获得康宁公司生产的大量玻璃的权利。这些长期供应协议的期限长达10年。随着玻璃被运送到客户手中，康宁将确认收入并减少客户存款负债的金额。
在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月中，使用的客户存款分别为2800万美元和1.23亿美元，以及3200万美元和7300万美元。截至2021年6月30日和2020年12月31日，其他长期负债为11亿美元。剩余的2.28亿美元和2.11亿美元分别被归类为其他流动负债。
递延收入
截至2021年6月30日和2020年12月31日，康宁公司的递延收入约为10亿美元。递延收入与HSG先前根据长期供应协议从其客户收到的不可退还对价的履约义务有关。
递延收入是以每客户合同单位为基础进行跟踪的。当客户根据合同条款交付承诺数量时，在将承诺货物的控制权转移给客户时，根据发运的数量与其余合同数量进行比较，确认每单位递延收入金额。
截至2021年6月30日和2020年12月31日，分别有8.05亿美元和8.72亿美元被分类为长期负债，分别有1.59亿美元和1.52亿美元被分类为流动负债。
有关补充资料，请参阅综合财务报表附注3（HSG交易）。
5.所得税
准备金和相关的实际所得税率如下（以百万计）:
| 三个月结束 |
六个月结束 |
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| 6月30日， |
6月30日， |
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| 2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
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| 准备金 |
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| 有效税率 |
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在截至2021年6月30日的三个月中，有效所得税率与美国（“美国”）的法定税率相差21%，这主要是由于与股份补偿支付、国外税率差异和税收改革项目相关的超额税收优惠。在截至2021年6月30日的六个月中，有效所得税率与美国法定税率21%不同，这主要是由于我们的永久再投资外国收入头寸，与股份补偿支付相关的超额税收优惠，外国税率差异，以及税收改革项目。
在截至2020年6月30日的三个月和六个月内，有效所得税率与美国法定税率21%不同，这主要是由于对我们的永久再投资外国收入头寸进行了调整，对递延所得税资产的外国估值备抵，以及出于税收目的的某些不可扣除费用。
康宁精密材料（Corning Precision Materials）目前正在对韩国2010年至2018年的某些税收评估和退税主张提出上诉。该公司被要求将有争议的金额存入韩国政府，作为其对任何税收评估提出上诉的条件。康宁认为，我们更有可能在上诉过程中获胜。截至2021年6月30日和2020年12月31日，与这些上诉相关的非流动应收账款分别为3.59亿美元和3.65亿美元。
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6.每股普通股（亏损）收益
下表列出了每股普通股基本和稀释（亏损）收益的计算（以百万为单位，每股金额除外）:
| 三个月结束 |
六个月结束 |
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| 6月30日， |
6月30日， |
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| 2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
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| 康宁公司的净收入（亏损） |
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| 减:A系列可转换优先股股息 |
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| 减:为赎回优先股支付的超额对价 |
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| 普通股股东可获得的净（亏损）收入–基本 |
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| 普通股股东可获得的净（亏损）收入–稀释 |
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| 加权平均已发行普通股（基本） |
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| 稀释证券的影响: |
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| 员工股票期权和其他稀释性证券 |
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| 加权平均已发行普通股稀释 |
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| 每股普通股基本（亏损）收益 |
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| 稀释每股普通股（亏损）收益 |
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| 被排除在稀释（亏损）每股普通股盈利之外的反稀释潜在股份: |
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| A系列可转换优先股（1） |
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| 员工股票期权和奖励 |
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| 总计 |
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| (1) | 对于三个和六个已结束的月份2021年6月30日和2020,优先股具有反稀释性；因此，它被排除在稀释（亏损）每股收益的计算之外。 |
固定利率累积可转换优先股，A系列
截至2020年12月31日，康宁公司拥有2300股A系列固定利率累积可转换优先股（“优先股”）的流通股。
2021年1月16日，优先股在持有者三星显示器有限公司（“SDC”）的选择下，全部或部分可转换为1.15亿股普通股。2021年4月5日，康宁和SDC执行了股份回购协议（“SRA”）。
根据SRA，在2021年4月8日（“初始关闭日期”），优先股被完全转换为1.15亿股普通股。优先股已从稀释每股收益的计算中删除。
公司根据SRA回购了3500万股转换后的普通股，并将其从加权平均发行在外的普通股中剔除，以计算公司的基本和稀释每股收益。赎回这些普通股导致留存收益减少8.03亿美元，从而减少了普通股股东可获得的净收入，并导致2021年第二季度每股收益为负。
剩余的8000万股已发行普通股被纳入加权平均已发行普通股，用于计算公司的基本和稀释每股收益。
有关更多信息，请参阅合并财务报表附注14（股东权益）。
2021年康宁公司。版权所有。
7.库存净额
存货净额包括以下各项（以百万计）:
| 6月30日， |
年12月31日 |
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| 2021 |
2020 |
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| 成品 |
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| 在制品 |
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| 原材料和配件 |
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| 用品和包装材料 |
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| 库存总额，净额 |
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8.其他负债
其他负债如下（以百万计）:
| 6月30日， |
年12月31日 |
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| 2021 |
2020 |
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| 流动负债： |
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| 工资和员工福利 |
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| 所得税 |
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| 衍生工具（附注13） |
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| 石棉及其他诉讼（附注11） |
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| 递延收入（附注4） |
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| 结算负债（附注3） |
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| 客户存款（附注4） |
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| 股份回购负债（附注14） |
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| 短期经营租赁 |
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| 其他流动负债 |
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| 其他应计负债 |
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| 非流动负债： |
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| 固定收益养老金计划负债 |
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| 衍生工具（附注13） |
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| 石棉及其他诉讼（附注11） |
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| 递延收入（附注4） |
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| 结算负债（附注3） |
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| 客户存款（附注4） |
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| 股份回购负债（附注14） |
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| 递延所得税负债 |
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| 长期经营租赁 |
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| 其他非流动负债 |
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| 其他负债 |
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9.债务
根据我们目前可用于期限和到期日相似的贷款的借款利率，在2021年6月30日和2020年12月31日，长期负债的公允价值分别为85亿美元和94亿美元，而在2021年6月30日和2020年12月31日的账面价值分别为70亿美元和78亿美元。本公司主要根据其在二级市场交易的现有债务的当前市场收益率，使用第2级输入来衡量其长期负债的公允价值。
康宁在2021年6月30日和2020年12月31日没有未偿还的商业票据。
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债券发行和赎回
2021
在2021年第二季度，康宁赎回了3.75亿美元2022年到期的2.9%债券，通过行使我们的全权委托支付了1000万美元的溢价。在同一季度，债券赎回造成了1100万美元的损失。
2020
在2020年第二季度，康宁建立了250亿日元的增量流动性工具，相当于2.32亿美元（“USD”），期限为三年。截至2021年6月30日，该设施尚未使用。
2020年第一季度，康宁以10.5亿人民币（折合1.5亿美元）和7.49亿人民币（折合1.05亿美元）分别建立了两项无担保可变利率贷款工具，期限均为5年。截至2021年6月30日，贷款安排的资金总额为14.66亿元人民币，相当于2.09亿美元。这些以人民币计价的收益不会兑换成美元，将用于资本项目。这些票据的本金和利息将以人民币支付，或者如果由于康宁公司无法控制的情况而无法使用人民币，则以等值美元支付。这些贷款是附属借款人的唯一义务，不受任何其他康宁实体的担保。
康宁将按季度在股东权益的累计其他综合收益（亏损）中确认汇率变动产生的外币折算损益。贷款和债务发行的现金收入在合并现金流量表中披露为筹资活动，支付利息的现金在合并现金流量表中披露为经营活动。
10.员工退休计划
康宁已经确定了覆盖某些国内和国际员工的福利养老金计划。该公司的资金政策是，随着时间的推移，提供超过最低要求的金额，以实现公司的长期资金目标。在2021年期间，该公司预计将向我们的国际养老金计划提供3100万美元的现金捐助。
下表总结了康宁固定福利养老金和退休后医疗保健和人寿保险计划的净定期福利成本的组成部分（以百万计）:
| 养老金福利 |
退休后福利 |
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| 三个月结束 |
六个月结束 |
三个月结束 |
六个月结束 |
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| 6月30日， |
6月30日， |
6月30日， |
6月30日， |
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| 2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
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| 服务成本 |
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| 利息成本 |
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| 计划资产的预期回报率 |
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| 先前服务成本的摊销（贷方） |
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| 确认精算损失（收益） |
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| 养老金和退休后福利费用合计 |
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除服务成本部分外，净定期收益成本的组成部分包括在合并收益（亏损）表的项目“其他收入（费用）”中。
2021年康宁公司。版权所有。
11.承诺与或有事项
康宁是各种诉讼的被告，在正常业务过程中受到各种索赔的影响，其中最重要的索赔概述如下。管理层认为，最终处置这些事项将对康宁的综合财务状况、流动性或经营成果产生重大不利影响的可能性微乎其微。
石棉索赔
康宁公司在某些指控石棉造成伤害的案件中是被告。截至2021年6月30日和2020年12月31日，这些石棉索赔的准备金金额估计为9600万美元，是预计诉讼期间索赔和相关法律费用的未贴现预测。
道康宁第11章相关事项
直到2016年6月1日，康宁公司和陶氏公司各拥有50%的道康宁公司普通股。2016年5月31日，康宁和陶氏重新调整了对道康宁的所有权。重组后，康宁不再拥有道康宁的任何权益。重组后，康宁同意赔偿道琼斯康宁公司50%的非正常业务，即在符合某些条件和限制的情况下，截至2016年5月31日，这些负债超过道康宁公司为其保留的金额的关闭前负债。
道康宁乳房植入物诉讼
1995年5月，道康宁公司申请破产保护，以解决数千起乳房植入物产品诉讼中的未决和索赔责任。2004年6月1日，道康宁（Dow Corning）在第11章中提出了一项重组计划（“计划”），该计划规定了对植入物索赔的和解或其他解决方案。该计划包括释放康宁和陶氏作为股东，以换取对该计划的贡献。
根据该计划的条款，道康宁公司建立并资助了一个和解信托基金和一个上文提到的诉讼设施，为侵权索赔人解决或提起诉讼提供了一种手段。包括保险在内，道康宁已向和解信托基金支付了大约18亿美元。截至2016年5月31日，道康宁公司记录的隆胸诉讼准备金为2.9亿美元。如果道康宁对这些索赔的总负债超过了这一数额，康宁公司可能需要赔偿道康宁超出部分负债的50%，但要遵守某些条件和限制。截至2021年6月30日和2020年12月31日，道康宁公司记录的隆胸诉讼准备金为1.6亿美元。因此，康宁不认为其对道康宁的隆胸诉讼责任的赔偿义务（如果有的话）将是实质性的。
道康宁破产未决利息索赔
作为破产程序引起的另一个问题，道康宁公司一直在为商业债权人提出的索赔进行辩护，这些债权人要求在1995年5月至2004年6月期间，按照违约和州法定判决利率以及律师费和其他执行费用支付额外的复利。截至2016年5月31日，道康宁为这些索赔记录了1.07亿美元的准备金。道康宁于2019年9月30日解决了这些索赔，并获得了破产法院对和解的批准。康宁不认为它的赔偿义务（如果有的话）对道康宁的赔偿责任是实质性的。
道康宁环境索赔
2019年9月，陶氏正式通知康宁某些环境问题，陶氏声称，它已经或将在一些地点因补救和应对措施而遭受损失。如果陶氏对这些索赔负有责任，康宁公司可能会被要求赔偿陶氏公司高达50%的赔偿责任，但须遵守某些条件和限制。截至2021年6月30日，康宁公司已确定这些环境问题的潜在责任很可能发生，记录的金额不大。
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环境诉讼
根据《超级基金法案》（Superfund Act），美国环境保护局（Environmental Protection Agency，简称EPA）或类似的州法律，康宁被指定为15个活跃危险废物场址的潜在责任方。根据《超级基金法》，所有可能将任何废物贡献给由该机构确定的危险废物场址的各方，都对清理费用承担连带责任，除非该机构另有协议。康宁的政策是，根据专家分析和内部及外部顾问的持续监测，对其与超级基金地块相关的预计负债以及与康宁拥有的物业相关的其他环境负债进行累计。截至2021年6月30日和2020年12月31日，康宁分别应计约6000万美元和6800万美元，用于环境清理和相关诉讼的估计未折现负债。根据迄今掌握的信息，管理层认为，应计准备金是对公司负债的合理估计，额外损失数额大大高于应计数额的风险微乎其微。
12.对冲活动
现金流量对冲
康宁使用场外（OTC）外汇远期合约，以降低汇率变动对向客户销售产品和从供应商采购所产生的净现金流产生不利影响的风险。截至2021年6月30日和2020年12月31日，外币现金流套期保值的名义总价值分别为7.08亿美元和11亿美元，到期日为2021年至2023年。康宁公司将与现金流套期保值有关的收益和损失计入合并资产负债表的累计其他综合损失，直至套期保值项目影响收益。截至2021年6月30日，预计将在未来12个月内重新归类为收益的金额为税前收益4900万美元。
未指定对冲
康宁使用场外外汇远期和期权合约，这些合约不被指定为会计目的的对冲工具。未指定的套期保值工具限制了与某些子公司的货币资产、货币负债和外币净收益相关的外币功能货币波动的风险敞口。
下表包括截至2021年6月30日和2020年12月31日的已转换收益合同的名义总值分别为83亿美元和75亿美元。大多数远期和期权平均利率合约对冲了该公司2021年至2024年到期的日元敞口的很大一部分。
| 6月30日， |
年12月31日 |
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| 2021 |
2020 |
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| 平均利率远期合约: |
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| 以日元计价 |
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| 韩元计价 |
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| 欧元计价 |
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| 其他外币（1） |
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| 期权合约: |
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| 以日元计价（2） |
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| 其他外币（3） |
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| 已翻译收入合同的总名义价值 |
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| (1) |
平均汇率远期合约的主要货币包括人民币、新台币和英镑。 |
| (2) |
以日元计价的期权合约包括零成本项圈、买入看涨期权和看跌期权。关于零成本项圈，总名义金额包括看跌期权和看涨期权的价值。然而，由于零成本项圈的性质，只有看跌期权或看涨期权可以在到期时行使。 |
| (3) | 其他外汇期权合约是购买的一篮子期权，包括一篮子标的货币，包括日元、韩元、人民币、欧元和英镑，每一篮子期权将对美元进行结算。 |
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下表汇总了康宁衍生金融工具在2021年6月30日和2020年12月31日的名义金额和相应的公允价值（以百万计）:
| 资产衍生品 |
负债衍生工具 |
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| 名义金额 |
平衡 |
公允价值 |
平衡 |
公允价值 |
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| 6月30日， |
12月31日， |
纸张 |
6月30日， |
12月31日， |
纸张 |
6月30日， |
12月31日， |
|||||||||||||||||||
| 2021 |
2020 |
位置 |
2021 |
2020 |
位置 |
2021 |
2020 |
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| 指定为对冲工具的衍生工具 |
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| 外汇合同（1） |
$ | |
$ | |
其他流动资产 |
$ | |
$ | |
其他应计负债 |
|
$ | ( |
) | ||||||||||||
| 其他资产 |
|
|
其他负债 |
|
( |
) | ||||||||||||||||||||
| 未指定为对冲工具的衍生工具 |
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| 外汇及其他合约 |
|
|
其他流动资产 |
|
|
其他应计负债 |
$ | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||
| 其他资产 |
|
|
其他负债 |
( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
| 翻译收入合同 |
|
|
其他流动资产 |
|
|
其他应计负债 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
| 其他资产 |
|
|
其他负债 |
( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
| 衍生工具总额 |
$ | |
$ | |
$ | |
$ | |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||||||||
| (1) | 截至2021年6月30日，外币现金流套期保值的名义总值为7.08亿美元。于2020年12月31日，被指定为对冲工具的外汇合约包括现金流量对冲和净投资对冲的名义金额分别为8.92亿美元和2.51亿美元。 |
下表概述了对与康宁衍生金融工具有关的合并财务报表的影响（以百万计）:
| 截至6月30日止3个月衍生工具对综合财务报表的影响， |
|||||||||||||||||
| 对冲中的衍生工具 |
在其他项目中确认的收益（损失） |
收益（损失）的重新分类位置 |
从分类的收益（损失） |
||||||||||||||
| 关系 |
综合收益（OCI） |
累计OCI转化为收入 |
累计OCI转化为收入 |
||||||||||||||
| 现金流量对冲 |
2021 |
2020 |
有效（无效） |
2021 |
2020 |
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| 净销售额 |
$ | |
$ | ( |
) | ||||||||||||
| 外汇合同 |
$ | |
$ | |
销售成本 |
|
|
||||||||||
| 现金流量对冲总额 |
$ | |
$ | |
$ | |
$ | ( |
) | ||||||||
| 截至6月30日止六个月衍生工具对综合财务报表的影响， |
|||||||||||||||||
| 对冲中的衍生工具 |
在其他项目中确认的收益（损失） |
收益（损失）的重新分类位置 |
从分类的收益（损失） |
||||||||||||||
| 关系 |
综合收益（OCI） |
累计OCI转化为收入 |
累计OCI转化为收入 |
||||||||||||||
| 现金流量对冲 |
2021 |
2020 |
有效（无效） |
2021 |
2020 |
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| 净销售额 |
$ | |
$ | ( |
) | ||||||||||||
| 销售成本 |
|
|
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| 外汇合同 |
$ | |
$ | ( |
) | 其他费用净额（1） |
|
( |
) | ||||||||
| 现金流量对冲总额 |
$ | |
$ | ( |
) | $ | |
$ | ( |
) | |||||||
| (1) |
由于取消了对某些现金流量的套期保值，1400万美元的损失从累计其他综合损失重新归类为其他费用净额。 |
2021年康宁公司。版权所有。
| 确认为收益的（损失）收益 |
|||||||||||||||||
| 三个月结束 |
六个月结束 |
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| （损失）收益的位置 |
6月30日， |
6月30日， |
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| 未指定衍生品 |
收入确认 |
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
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| 外汇和其他合同-资产负债表，贷款和其他 |
其他收入（费用），净额 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |
$ | ( |
) | |||||
| 翻译收入合同 |
换算收益合同收益净额 |
|
|
|
|
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| 未指定的总数 |
$ | ( |
) | $ | |
$ | |
$ | |
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13.公允价值计量
公认会计原则下的公允价值标准定义了公允价值，建立了应用公认会计原则衡量公允价值的框架，并要求披露有关公允价值计量的信息。这些准则确定了用于确定资产和负债公允价值的两种输入:可观察值和不可观察值。可观察的输入基于市场数据或独立来源，而不可观察的输入基于公司自己的市场假设。一旦对输入进行了特征描述，这些输入就会被划分为用于衡量公允价值的三个大级别中的一个（如下表所示）。公允价值准则适用于任何实体根据其他要求或允许公允价值计量并要求使用可观察到的市场数据的会计声明计量公允价值的情况。
下表提供了公司主要类别的金融资产和负债的公允价值计量信息，这些资产和负债是以经常性为基础计量的；第1级，相同资产在活跃市场中的报价；第2级，重要的其他可观察输入；第3级，重要的不可观察输入（以百万计）:
| 报告日的公允价值计量 |
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| 2021年6月30日 |
（1级） |
（二级） |
（第3级） |
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| 当前资产： |
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| 其他流动资产（1）（2）（3） |
$ | |
$ | |
$ | |
$ | |
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| 非当前资产： |
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| 其他资产（1）（2） |
$ | |
|
$ | |
$ | |
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| 流动负债： |
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| 其他应计负债（1） |
$ | |
|
$ | |
|
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| 非流动负债： |
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| 其他负债（1）（4） |
$ | |
|
$ | |
|
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| (1) |
衍生资产和负债包括使用类似资产和负债的可观察输入来计量的外汇合约。 |
| (2) |
包含在其他流动资产和其他资产中的是成本调整合同的或有对价资产 |
| (3) | 可随时获得的公允价值为$的股本证券 |
| (4) | 其他负债包括1美元 |
2021年康宁公司。版权所有。
| 报告日的公允价值计量 |
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| 2020年12月31日 |
（1级） |
（二级） |
（第3级） |
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| 当前资产： |
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| 其他流动资产（1）（2）（3） |
$ | |
|
$ | |
$ | |
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| 非当前资产： |
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| 投资（4） |
$ | |
$ | |
|
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| 其他资产（1）（2）（3） |
$ | |
|
$ | |
$ | |
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| 流动负债： |
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| 其他应计负债（1） |
$ | |
|
$ | |
|
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| 非流动负债： |
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| 其他负债（1） |
$ | |
|
$ | |
|
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| (1) | 衍生资产和负债包括使用类似资产和负债的可观察输入来计量的外汇合约。 |
| (2) | 包含在其他流动资产和其他资产中的是成本调整合同的或有对价资产 |
| (3) | 截至本年度2020年12月31日，使用不可观察性（level）计量的资产和负债3）投入导致在收益中确认的损失为$ |
| (4) | 包括在投资中的权益证券，其可随时获得的公允价值是使用水平衡量的1输入。税前收益$ |
非经常性计量资产和负债
截至2020年12月31日止年度，康宁公司发生了与“所有其他”内研究与开发计划的重新评估相关的资产类别的长期资产减值和处置损失。考虑到经济环境和市场机会，康宁公司停止了对这些研究与开发项目的投资。对某些资产的减值分析和处置导致主要在2020年第二季度记录的税前费用总额为2.17亿美元，这基本上是所有的账面价值，包括微不足道的商誉。用于减值分析的资产组的公允价值是使用不可观察的（第3级）输入计量的。
与赎回相关的公允价值计量（第3级）在合并财务报表附注3（HSG交易）中披露。
截至2021年6月30日和2020年12月31日，无其他重大非经常性计量金融资产和负债。
2021年康宁公司。版权所有。
14.股东权益
固定利率累积可转换优先股，A系列
截至2020年12月31日，康宁公司拥有2,300股已发行优先股。
2021年1月16日，SDC选择将优先股全部或部分转换为1.15亿股普通股。2021年4月5日，康宁和SDC签署了SRA。
根据SRA，在初始关闭日期，优先股已被完全转换。因此，优先股转换产生的1.15亿股普通股被从稀释每股收益的计算中删除。
紧随转换后，康宁回购并注销了SDC持有的3500万股普通股，总购买价格约为15亿美元，其中约5.07亿美元在初始收盘价支付。随后的付款约为5.07亿美元，将在初始结算日的第一个和第二个周年纪念日分别支付。
| ● |
The |
| ● | 所购回的股份被记作优先股的赎回。美元的超额部分 |
剩余的8000万普通股作为优先股的转换入账，并导致普通股的增加和基于优先股账面价值的额外缴入资本的增加。并计入加权平均已发行普通股，用于计算公司的基本和稀释每股收益。
根据SRA，关于SDC持有的8000万股流通在外的普通股:
| ● |
SDC有额外出售股票的选择权。 |
| ● | 剩余的 |
有关更多信息，请参阅合并财务报表附注13（公允价值计量）。
股票回购
2018年4月26日，康宁董事会批准了20亿美元的无到期日股票回购计划（“2018年回购计划”）。2019年7月17日，康宁董事会授权在没有到期日的情况下进行50亿美元的股票回购（“2019年回购计划”）。
《2021年截至3月31日的三个月，》在公开市场上没有回购普通股。在截至2021年6月30日的三个月和六个月内，公司根据2018年和2019年的回购计划回购了3500万股普通股，并在公开市场上以约150万美元回购了3.9万股普通股，作为2019年回购计划的一部分。
该公司在2020年第一季度暂停了股票回购，在截至2020年6月30日的三个月内没有进行股票回购。截至2020年6月30日的六个月，公司在公开市场上以约1.05亿美元回购了410万股普通股，作为2018年回购计划的一部分。
累计其他综合损失
在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月中，累计其他综合损失的变化主要与外币折算调整有关。
2021年康宁公司。版权所有。
累计其他综合损失外币折算调整部分的变动情况摘要如下（以百万计）（1）:
| 三个月结束 |
六个月结束 |
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| 6月30日， |
6月30日， |
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| 2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
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| 期初余额 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
| 其他综合收益（亏损）（2） |
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|
( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 权益法关联公司（3） |
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|
( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 当期其他综合收益净额（亏损） |
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|
( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 期末余额 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
| (1) |
所有金额均为税后金额。括号中的金额表示借记累计其他综合损失。 |
| (2) |
截至2021年6月30日的三个月和六个月，扣除税收优惠后的金额分别为100万美元和1100万美元。截至2020年6月30日的三个月和六个月，金额分别扣除500万美元的税收支出和1700万美元的税收优惠。 |
| (3) |
税收影响不大。 |
15.股份补偿
康宁公司为其董事会的关键员工和非员工成员制定了长期激励计划（“计划”）。该计划允许康宁授予基于股权的薪酬奖励，包括股票期权、股票增值权、绩效股份单位、限制性股票单位、限制性股票奖励或奖励的组合（统称为基于股票的奖励）。截至2021年6月30日，根据该计划授权的未来赠款可供使用的未发行普通股约为3900万股。
股份补偿成本在合并收益（亏损）表中被分配到销售、销售、一般和行政以及研究、开发和工程的费用项目。
股票补偿计划
公司根据估计的公允价值计量并确认向员工和董事支付的所有基于股份的支付奖励的补偿成本。
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月，股份补偿总成本分别为4400万美元和5500万美元，分别为7800万美元和6500万美元。截至2021年6月30日的三个月和六个月，股份补偿实现的所得税收益分别为2100万美元和2800万美元，在2020年同期不大。有关更多信息，请参阅合并财务报表附注5（所得税）。
股票期权
康宁的股票期权计划提供不合格和激励性质的股票期权，以按照授予日的市场价格购买授权但未发行的普通股或库藏股，通常可在授予日起一年至五年内分期行使。不合格和激励的股票期权的最长期限为自授予日起10年。当雇员保留奖励不再以提供后续服务为条件时，奖励被视为已归属（“非实质性归属期法”）。
2021年康宁公司。版权所有。
下表总结了截至2021年6月30日的六个月内有关未偿还股票期权的信息，包括股票期权计划下的相关交易:
| 加权- |
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| 平均值 |
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| 加权- |
剩余 |
合计 |
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| 数字 |
平均值 |
契约 |
内在的 |
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| 股份 |
锻炼 |
期限 |
价值 |
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| （以千为单位） |
价格 |
（以年为单位） |
（以千为单位） |
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| 截至2020年12月31日尚未执行的期权 |
|
$ | |
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| 授予 |
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| 锻炼 |
( |
) | |
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| 没收和过期 |
( |
) | |
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| 截至2021年6月30日尚未执行的期权 |
|
|
|
$ | |
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| 期权预计将于2021年6月30日授予 |
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|
|
|
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| 截至2021年6月30日可行使的期权 |
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|
|
|
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康宁公司使用多点布莱克-斯科尔斯估值模型来估计股票期权授予的公允价值。康宁公司采用混合方法来计算在Black-Scholes估值模型中使用的波动率假设，该模型定义为短期隐含波动率的加权平均值、与预期期限相等的时期内的最近波动率以及最近的15年历史波动率。预期期限是指期权预计尚未到期的期限，是通过对历史行权经验的组合计算得出的，这些经验经过调整以反映正在估值的期权的当前归属期，以及未到期期权的部分生命周期。多点Black-Scholes估值模型中使用的无风险利率是期限等于期权预期期限的零息美国国债的隐含利率。所使用的范围反映了表现出不同锻炼行为的不同员工群体的结果。
根据我们的股票期权计划，以下输入被用于期权授予的估值（1）:
| 三个月结束 | ||||
| 6月30日， | ||||
| 2020 |
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| 预期波动性 |
|
% | ||
| 加权平均波动率 |
|
% | ||
| 预期股息 |
|
% | ||
| 无风险利率 |
|
% | ||
| 平均无风险利率 |
|
% | ||
| 预期期限（以年为单位） |
|
|||
| 归属权前高管离职率 |
|
% | ||
| 归属前非执行人员离职率 |
|
% | ||
| (1) |
截至2020年6月30日的三个月内授予股票期权。在截至2021年6月30日的六个月和2020年截至3月31日的三个月，期间，没有授予股票期权。 |
激励股票计划
康宁激励股票计划允许限制性股票和限制性股票单位授予，要么由特定的业绩目标决定，要么在大多数情况下直接发行，但有可能被没收，且无现金对价。激励计划项下的限制性股票和限制性股票单位，按授予日的收盘价授予，或有授予期限一般为一年至十年，合同期限一般为一年至十年。公允价值以授予日公司股票收盘价为基础。
2021年康宁公司。版权所有。
基于时间的限制性股票和限制性股票单位
基于时间的限制性股票和限制性股票单位由公司自行决定发行，在归属时以公司普通股的股票支付。公允价值以授予日公司股票的收盘价为基础。补偿成本在必要的归属期内确认，并在归属期之前根据实际没收情况进行调整。
| 加权 |
||||||||
| 数字 |
平均值 |
|||||||
| 股份 |
授予日期 |
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| （以千为单位） |
公允价值 |
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| 于2020年12月31日的非归属股份及股份单位 |
|
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| 授予 |
|
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| 既得 |
( |
) | |
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| 被没收 |
( |
) | |
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| 于2021年6月30日的非归属股份及股份单位 |
|
$ | |
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基于业绩的限制性股票单位
基于绩效的限制性股票单位是在实现某些目标后获得的，并且通常在三年内以公司普通股的形式支付。公允价值基于授予日公司股票的收盘价，并假设将达到目标派息水平。补偿成本在必要的归属期内确认，并在归属期之前根据实际没收情况进行调整。在执行期内，补偿成本可以根据与业绩相关的目标的预期结果的变化进行调整。
下表总结了公司截至2020年12月31日的非归属的基于业绩的限制性股票单位以及截至2021年6月30日的六个月期间发生的变化:
| 加权 |
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| 数字 |
平均值 |
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| 股份 |
授予日期 |
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| （以千为单位） |
公允价值 |
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| 于2020年12月31日的非归属股份单位 |
|
$ | |
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| 授予 |
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|
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| 既得 |
( |
) | |
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| 被没收 |
( |
) | |
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| 于2021年6月30日的非归属股份单位 |
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$ | |
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2021年康宁公司。版权所有。
16.可报告细分市场
本公司的可报告分部如下:
| ● |
显示技术–制造平板液晶显示器和其他高性能显示面板的玻璃基板。 |
| ● |
光通信——为电信行业制造运营商网络和企业网络组件。 |
| ● |
专业材料–制造产品，提供超过150种材料配方的玻璃，玻璃陶瓷和氟化物晶体，以满足独特的客户需求。 |
| ● |
环保技术–制造用于汽车和柴油应用的陶瓷基板和过滤器。 |
| ● |
生命科学–制造玻璃和塑料的Labware，设备，介质，血清和试剂，为药物发现和生物生产提供工作流程解决方案。 |
未达到单独报告量化门槛的所有其他业务都被归类为“所有其他业务”。“该集团主要由制药技术、汽车玻璃、新产品线、开发项目和某些企业投资的结果组成。
该公司于2020年第三季度获得HSG的控股权，并于2020年9月9日合并了“所有其他”的业绩。请参阅合并财务报表附注3（HSG交易）以获取有关此交易的更多信息。
可报告分部的财务业绩是在与财务信息内部分类一致的基础上编制的，以协助首席运营决策者（“CODM”）做出内部运营决策。部门收入和支出的很大一部分是以美元以外的货币计价的。管理层认为，重要的是要了解将这些货币兑换成美元对核心净收入的影响。该公司在显示技术、特种材料、环境技术和生命科学领域使用了不变货币报告。康宁将这些货币的影响排除在部门销售和净收入之外。不变货币的调整主要与显示技术部门有关，不包括日元、韩元、人民币和新台币波动的影响。在可报告分部净收入（亏损）与合并净收入（亏损）的对账中，某些收入和支出被包括在未分配金额中。这些项目包括CODM在评估细分市场的结果或分配资源时未使用的项目，包括以下项目:翻译盈利合同的影响；与收购相关的成本；离散税目和其他与税收相关的调整；某些诉讼，监管和其他法律事项；重组，减值损失和其他费用和信贷；与收购有关的调整；以及其他非经常性非运营项目。尽管这些金额被排除在部门业绩之外，但它们被包括在报告的合并业绩中。
与可报告部门密切相关的股权附属公司的收益包括在各自部门的净收入（亏损）中。可报告分部之间的某些共同费用的分配与用于独立财务信息的分配不同。分部净收入（损失）可能与其他公司使用的措施不一致。
可报告分部（以百万计）:
| 显示 |
光学 |
专业 |
Environmental |
生活 |
全部 |
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| 技术 |
沟通 |
材料 |
技术 |
科学 |
其他 |
总计 |
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| 三个月结束 |
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| 2021年6月30日 |
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| 部门净销售额 |
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| 折旧（1） |
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| 研究、开发和工程费用（2） |
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| 所得税（准备金）收益（3） |
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| 分部净收入（亏损）（4） |
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2021年康宁公司。版权所有。
| 显示 |
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专业 |
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生活 |
全部 |
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| 技术 |
沟通 |
材料 |
技术 |
科学 |
其他 |
总计 |
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| 三个月结束 |
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| 2020年6月30日 |
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| 部门净销售额 |
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| 折旧（1） |
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| 研究、开发和工程费用（2） |
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| 所得税（准备金）收益（3） |
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| 分部净收入（亏损）（4） |
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| 显示 |
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| 技术 |
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| 六个月结束 |
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| 2021年6月30日 |
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| 部门净销售额 |
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| 折旧（1） |
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| 研究、开发和工程费用（2） |
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| 所得税（准备金）收益（3） |
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| 分部净收入（亏损）（4） |
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技术 |
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| 六个月结束 |
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| 2020年6月30日 |
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| 部门净销售额 |
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| (1) |
康宁可报告分部的折旧费用包括不能具体识别为分部的公司财产的折旧分配。 |
| (2) |
研究、开发和工程费用包括可识别为某一部门的直接项目支出。 |
| (3) |
所得税（拨备）收益反映了21%的税率。 |
| (4) |
康宁的许多行政和员工职能是在集中的基础上履行的。在可行的情况下，康宁根据每个业务使用集中功能的程度将这些费用计入各个部门。其他员工职能，如公司财务、人力资源和法律，被分配到部门，主要是销售的百分比。未分配给各分部的费用包括在可报告分部净收入（亏损）与合并净收入（亏损）的对账中。 |
可报告部门和所有其他净销售额与合并净销售额的对账如下（以百万为单位）:
| 三个月结束 |
六个月结束 |
|||||||||||||||
| 6月30日， |
6月30日， |
|||||||||||||||
| 2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
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| 可报告分部和所有其他部门的净销售额 |
$ | |
$ | |
$ | |
$ | |
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| 外币变动的影响（1） |
( |
) | ( |
) | |
( |
) | |||||||||
| 与客户合同有关的累计调整（2） |
|
|
|
( |
) | |||||||||||
| 合并净销售额 |
$ | |
$ | |
$ | |
$ | |
||||||||
| (1) |
这一金额主要代表了显示技术部门外汇调整的影响。 |
| (2) |
该金额代表了2020年第一季度记录的将收入减少1.05亿美元的累计调整的负面影响。这一调整与先前记录的一项商业利益资产相关，反映为预付给一家签订了长期供应协议的客户的款项，该客户已基本退出其LCD面板的生产。 |
2021年康宁公司。版权所有。
可报告分部净收入（亏损）与合并净收入（亏损）的对账如下（以百万计）:
| 三个月结束 |
六个月结束 |
|||||||||||||||
| 6月30日， |
6月30日， |
|||||||||||||||
| 2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
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| 可报告分部的净收入 |
$ | |
$ | |
$ | |
$ | |
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| 所有其他损失净额（1） |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 未分配金额: |
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| 外币变动的影响未计入分部净收入（亏损） |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 与折算收益有关的外汇套期保值收益 |
|
|
|
|
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| 日元计价债券的折算收益（亏损） |
|
|
|
( |
) | |||||||||||
| 研究、开发和工程费用（2）（3） |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 关联公司（亏损）收益的权益（4） |
( |
) | |
( |
) | |
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| 无形资产摊销 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 利息支出净额 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 所得税优惠 |
|
|
|
|
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| 与客户合同有关的累计调整（5） |
|
|
|
( |
) | |||||||||||
| 遣散费（3） |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 资产减值（3） |
|
( |
) | |
( |
) | ||||||||||
| 能力调整及其他费用和贷项（3） |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 出售业务的收益 |
|
|
|
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| 其他公司项目 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 净收入（亏损） |
$ | |
$ | ( |
) | $ | |
$ | ( |
) | ||||||
| (1) |
该公司于2020年第三季度获得HSG的控股权，并于2020年9月9日合并了“所有其他”的业绩。 |
| (2) |
金额不包括与重组，减值及其他费用和信贷相关的研究，开发和工程费用。 |
| (3) |
有关重组活动和减值的更多信息，请参阅合并财务报表附注2（重组，减值及其他费用和贷项）。 |
| (4) |
主要代表HSG在2020年9月9日之前的股本收益。有关补充资料，请参阅综合财务报表附注3（HSG交易）。 |
| (5) |
该金额代表了2020年第一季度记录的将收入减少1.05亿美元的累计调整的负面影响。这一调整与先前记录的一项商业利益资产相关，反映为预付给一家签订了长期供应协议的客户的款项，该客户已基本退出其LCD面板的生产。 |
2021年康宁公司。版权所有。
项目2。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析
信息组织
管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析（“MD&A”）为公司的财务状况和经营成果提供了历史和前瞻性的叙述。本中期MD&A应与康宁公司2020年10-K表格中的MD&A一并阅读。本MD&A的各个部分包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。诸如“预期”、“期望”、“打算”、“计划”、“目标”、“相信”、“寻求”、“估计”、“继续”、“可能”、“将”、“应该”等词语以及这些词语和类似表述的变化旨在识别此类前瞻性陈述。此外，任何涉及公司未来财务业绩预测、业务预期增长和趋势、不确定事件或假设以及未来事件或情况的其他特征的陈述都是前瞻性陈述。此类声明基于当前预期，可能会受到贯穿本申请文件的不确定性和风险因素的影响，尤其是在康宁2020年10-K表格第一部分第1A项的“风险因素”中，实际结果可能存在重大差异，这些前瞻性陈述不反映截至2021年6月30日尚未完成的任何资产剥离、合并、收购或其他业务合并的潜在影响。
MD&A包括以下部分:
| ● |
概述 |
| ● |
经营成果 |
| ● |
核心绩效指标 |
| ● |
可报告细分市场 |
| ● |
资本资源和流动性 |
| ● |
关键会计估计 |
| ● |
环境 |
| ● |
前瞻性陈述 |
概述
为了应对新冠疫情和随之而来的经济不确定性，包括不断变化的市场状况，公司已经并将继续关注三个核心优先事项:保持公司的财务健康；保护员工和社区；以及兑现客户承诺。我们将继续打造一家更强大、更具韧性的公司，致力于回报股东和支持所有全球利益攸关方。
尽管在新冠疫情、经济不确定性和社会动荡的推动下，2020年给我们的终端市场和运营带来了前所未有的挑战，但康宁迅速适应并保持了韧性。我们执行良好，以保持我们的财务实力，同时推进重大创新的行业领导者。我们有效地应用了我们专注且具有凝聚力的投资组合，以创造价值并跑赢我们的基础市场，为2020年下半年和2021年上半年的增长做出了贡献。
在战略和资本配置框架的成功基础上，我们宣布了我们的战略和增长框架，强调了通过我们的每个市场准入平台销售更多康宁内容的重大机遇。在这一新框架下，我们的领导重点和资本配置的基本方法保持不变。我们继续专注于我们的投资组合，并利用我们的财务实力。我们预计，随着我们的前进，将产生强劲的营运现金流。我们将继续利用我们的现金来发展，扩大我们的领导地位，并回报股东。
2021年康宁公司。版权所有。
截至2021年6月30日的三个月和六个月的业绩摘要
第二季度净销售额为35.01亿美元，而2020年同期为25.61亿美元，净增长9.40亿美元，增幅为37%，这是由于所有部门的销售额都有所增长。截至2021年6月30日的六个月的净销售额为67.91亿美元，而2020年同期为49.52亿美元，净增长18.39亿美元，增幅为37%。
2021年第二季度，康宁公司的净收入为4.49亿美元，每股摊薄净亏损0.42美元，而2020年同期的净亏损为7100万美元，每股摊薄净亏损0.13美元。净收入增加5.2亿美元，主要是由以下项目（税后列报的数额）推动的:
| ● |
较高的部门净收入为3.07亿美元，主要是由于较高的销售额和成本控制；按部门分列的净收入增长分别为9600万美元、6700万美元、8100万美元、2100万美元和5100万美元，用于显示技术、光通信、环境技术、生命科学和“所有其他”；和 |
| ● | 降低遣散费、减损和能力调整费用2.52亿美元。 |
稀释后每股收益的变化主要是由上述净收入的变化以及优先股转换为1.15亿股普通股推动的。由于立即回购和注销了3500万股普通股，普通股股东可获得的净收入一次性减少了8.03亿美元，每股收益为负。有关更多信息，请参阅合并财务报表附注6（每股普通股亏损）和附注14（股东权益）。
2021年上半年，康宁的净收入为10.48亿美元，即每股摊薄0.27美元，而2020年同期的净亏损为1.67亿美元，即每股摊薄0.28美元。净收入增加12.15亿美元，每股摊薄收益增加0.55美元，主要是由以下项目（税后列报的数额）推动的:
| ● |
较高的部门净收入为5.84亿美元，主要是由于较高的销售额和成本控制；按部门分列的净收入增长分别为:显示技术、光通信、特种材料、环境技术、生命科学和“所有其他”分别为1.57亿美元、1.49亿美元、3100万美元、1.2亿美元、1.2亿美元、3100万美元和9600万美元； |
| ● | 没有1.52亿美元的税后资产减值损失，这与我们所有其他部门的研究与开发计划投资有关； |
| ● | 费用减少2.66亿美元，主要是由于遣散费和能力调整费用减少； |
| ● | 本期合同转换收益比上年增加1.4亿美元； |
| ● | 2020年第一季度记录的累计调整不会产生负面影响，从而减少收入1.05亿美元；和 |
| ● | 日元计价债券的更高的转换收益为1.02亿美元。 |
稀释后每股收益的变化主要是由上述净收入的变化以及优先股转换为1.15亿股普通股推动的。由于立即回购和注销了3500万股普通股，普通股股东可获得的净收入一次性减少了8.03亿美元，每股收益为负。有关更多信息，请参阅合并财务报表附注6（每股普通股亏损）和附注14（股东权益）。
与2020年同期相比，外币汇率波动的换算影响，包括本季度实现套期保值的影响，对康宁公司截至2021年6月30日的三个月和六个月的合并净收入没有重大影响。
2021年企业展望
我们预计，2021年第三季度的核心净销售额约为35亿至37亿美元，同比将再增长一个季度。
2021年康宁公司。版权所有。
经营成果
从运营中选择的亮点如下（以百万计）:
| 三个月结束 |
% |
六个月结束 |
% |
|||||||||||||||||||||
| 6月30日， |
改变 |
6月30日， |
改变 |
|||||||||||||||||||||
| 2021 |
2020 |
21对20 |
2021 |
2020 |
21对20 |
|||||||||||||||||||
| 净销售额 |
$ | 3,501 | $ | 2,561 | 37 | $ | 6,791 | $ | 4,952 | 37 | ||||||||||||||
| 毛利润率 |
$ | 1,315 | $ | 756 | 74 | $ | 2,471 | $ | 1,317 | 88 | ||||||||||||||
| （毛利率%） |
38 | % | 30 | % | 36 | % | 27 | % | ||||||||||||||||
| 销售、一般和行政费用 |
$ | 465 | $ | 401 | 16 | $ | 865 | $ | 796 | 9 | ||||||||||||||
| （占净销售额的百分比） |
13 | % | 16 | % | 13 | % | 16 | % | ||||||||||||||||
| 研究、开发和工程费用 |
$ | 242 | $ | 430 | (44 | ) | $ | 464 | $ | 691 | (33 | ) | ||||||||||||
| （占净销售额的百分比） |
7 | % | 17 | % | 7 | % | 14 | % | ||||||||||||||||
| 换算收益合同收益净额 |
$ | 3 | $ | 37 | (92 | ) | $ | 275 | $ | 105 | 162 | |||||||||||||
| （占净销售额的百分比） |
0 | % | 1 | % | 4 | % | 2 | % | ||||||||||||||||
| 所得税前收入（亏损） |
$ | 516 | $ | (49 | ) | * | $ | 1,341 | $ | (157 | ) | * | ||||||||||||
| （占净销售额的百分比） |
15 | % | (2 | %) | 20 | % | (3 | %) | ||||||||||||||||
| 准备金 |
$ | (67 | ) | $ | (22 | ) | 205 | $ | (293 | ) | $ | (10 | ) | * | ||||||||||
| （占净销售额的百分比） |
(2 | %) | (1 | %) | (4 | %) | (0 | %) | ||||||||||||||||
| 康宁公司的净收入（亏损） |
$ | 449 | $ | (71 | ) | * | $ | 1,048 | $ | (167 | ) | * | ||||||||||||
| （占净销售额的百分比） |
13 | % | (3 | %) | 15 | % | (3 | %) | ||||||||||||||||
*没有意义
2021年康宁公司。版权所有。
部门净销售额
下表按可报告分部和所有其他分部（以百万计）列出分部净销售额:
| 三个月结束 |
% |
六个月结束 |
% |
|||||||||||||||||||||
| 6月30日， |
改变 |
6月30日， |
改变 |
|||||||||||||||||||||
| 2021 |
2020 |
21对20 |
2021 |
2020 |
21对20 |
|||||||||||||||||||
| 显示技术 |
$ | 939 | $ | 753 | 25 | % | $ | 1,802 | $ | 1,504 | 20 | % | ||||||||||||
| 光通信 |
1,075 | 887 | 21 | % | 2,012 | 1,678 | 20 | % | ||||||||||||||||
| 专业材料 |
483 | 417 | 16 | % | 934 | 769 | 21 | % | ||||||||||||||||
| 环境技术 |
407 | 226 | 80 | % | 848 | 546 | 55 | % | ||||||||||||||||
| 生命科学 |
312 | 243 | 28 | % | 612 | 501 | 22 | % | ||||||||||||||||
| 所有其他（1） |
288 | 62 | 365 | % | 559 | 119 | 370 | % | ||||||||||||||||
| 可报告分部和所有其他部门的净销售额 |
3,504 | 2,588 | 35 | % | 6,767 | 5,117 | 32 | % | ||||||||||||||||
| 外币变动的影响（2） |
(3 | ) | (27 | ) | 89 | % | 24 | (60 | ) | * | ||||||||||||||
| 与客户合同有关的累计调整（3） |
(105 | ) | * | |||||||||||||||||||||
| 合并净销售额 |
$ | 3,501 | $ | 2,561 | 37 | % | $ | 6,791 | $ | 4,952 | 37 | % | ||||||||||||
| (1) | 该公司于2020年第三季度获得HSG的控股权，并于2020年9月9日合并了“所有其他”的业绩。 |
| (2) |
这一金额主要代表了显示技术部门外汇调整的影响。 |
| (3) |
该金额代表了2020年第一季度为减少1.05亿美元收入而记录的累计调整的负面影响。这一调整与先前记录的一项商业利益资产相关，反映为预付给一家签订了长期供应协议的客户的款项，该客户已基本退出其LCD面板的生产。 |
*没有意义
第二季度，可报告部门的净销售额为35.04亿美元，而2020年同期为25.88亿美元，净增长9.16亿美元，增幅为35%。净销售额的变化如下:
| ● | Display Technologies的净销售额增长了1.86亿美元，增幅为25%，这主要是由于销量增长了20%以上，定价基本持平； |
| ● | 光通信的净销售额增长了1.88亿美元，增幅为21%，因为运营商产品和企业产品的销售额分别增长了9600万美元和9200万美元，主要受5G、光纤到户项目和云计算的推动； |
| ● | 特种材料的净销售额增长了6600万美元，增幅为16%，这主要是由于对优质覆盖材料的强劲需求、IT市场的实力以及半导体制造中更高的光学含量； |
| ● | 环境技术的净销售额增长了1.81亿美元，增幅为80%，主要受市场改善和康宁含量提高的推动，以及中国和北美对柴油产品的强劲需求； |
| ● | 生命科学的净销售额增长了6900万美元，增幅为28%，主要受学术和药物研究实验室持续复苏以及对生物生产产品和诊断相关消耗品的持续强劲需求的推动；和 |
| ● | “所有其他”的净销售额增加了2.26亿美元，这主要是由HSG销售的合并推动的。 |
2021年康宁公司。版权所有。
在截至2021年6月30日的六个月中，可报告部门的净销售额为67.67亿美元，而2020年同期为51.17亿美元，净增长16.50亿美元，增幅为32%。净销售额的变化如下:
| ● | Display Technologies的净销售额增长了2.98亿美元，增幅为20%，这主要是由于销量增长了约20%，但价格的小幅下跌部分抵消了这一增长； |
| ● | 光通信的净销售额增长了3.34亿美元，增幅为20%，因为运营商产品和企业产品的销售额分别增长了1.93亿美元和1.41亿美元，主要受5G、光纤到户项目和云计算的推动； |
| ● | 特种材料的净销售额增长了1.65亿美元，增幅为21%，主要受对优质覆盖材料的强劲需求、IT市场的实力以及半导体制造中更高的光学含量的推动； |
| ● | 环境技术的净销售额增长了3.02亿美元，增幅为55%，主要受市场改善和康宁含量提高的推动，以及中国和北美对柴油产品的强劲需求； |
| ● | 生命科学的净销售额增长了1.11亿美元，增幅为22%，主要受学术和药物研究实验室的持续复苏以及对生物生产产品和诊断相关消耗品的持续强劲需求的推动；和 |
| ● | “所有其他”的净销售额增加了4.4亿美元，主要受HSG销售的整合推动。 |
与2020年同期相比，在截至2021年6月30日的三个月和六个月中，汇率变动对康宁的综合净销售额分别产生了1800万美元和7700万美元的积极影响。
销售成本
销售费用项目中包含的费用类型为:原材料消耗，包括直接和间接材料；工资，工资和福利；折旧及摊销；生产公用事业；与生产有关的采购；仓储（包括验收）；维修和保养；异地库存转移费用；生产和仓储设施财产保险；生产设施租金；运费和物流费用；以及其他生产间接费用。
毛利润率
在截至2021年6月30日的三个月和六个月中，毛利率分别增长了5.59亿美元和11.54亿美元，增幅分别为74%和88%。毛利率占销售额的比例分别上升了8个百分点和9个百分点。毛利率的增长主要是由于销售和成本控制措施的增加，以及重组和能力调整费用的减少，分别为1.04亿美元和2.65亿美元，但被运费和某些原材料成本的上涨部分抵消。
外币汇率波动的换算影响，包括本季度实现的套期保值的影响，与2020年同期相比，对康宁公司截至2021年6月30日的三个月和六个月的综合毛利率没有重大影响。
销售、一般和行政费用
在截至2021年6月30日的三个月和六个月中，销售、一般和行政费用分别比前一期间增加了6400万美元（16%）和6900万美元（9%），占销售额的百分比下降了3个百分点。这些成本的增加主要是由薪酬和福利支出以及HSG的合并推动的，与2020年同期相比，重组和其他费用及贷项分别减少了1800万美元和6600万美元，部分抵消了这一增加。
在销售、一般和行政支出细目中包括的支出类型是:薪金、工资和福利；股份补偿支出；差旅；销售佣金；专业费用；以及折旧及摊销、水电费、行政设施租金和重组、减值和其他费用和贷项。
2021年康宁公司。版权所有。
研究、开发和工程费用
在截至2021年6月30日的三个月和六个月中，研究、开发和工程费用与去年同期相比分别减少了1.88亿美元（44%）和2.27亿美元（33%）。主要驱动因素是重组、减损和其他费用和信贷分别减少了2.08亿美元和2.21亿美元。与去年同期相比，截至2021年6月30日的三个月和六个月，这些费用占销售额的百分比分别降低了10个和7个百分点。
换算收益合同收益净额
在细列项目中，包括折算收益合同的净收益，是对冲日元、韩元、新台币、欧元、人民币和英镑变动所产生的汇兑风险的外汇套期保值的影响及其对净收入的影响。下表提供了有关转换收益合同损益影响的详细信息:
| 三个月结束 |
三个月结束 |
改变 |
||||||||||||||||||||||
| 2021年6月30日 |
2020年6月30日 |
2021年对2020年 |
||||||||||||||||||||||
| 收入 |
损失 |
收入 |
||||||||||||||||||||||
| 之前 |
净 |
之前 |
净 |
之前 |
净 |
|||||||||||||||||||
| （以百万计） |
税收 |
收入 |
税收 |
损失 |
税收 |
收入 |
||||||||||||||||||
| 与已转换收益相关的对冲: |
||||||||||||||||||||||||
| 已实现收益（亏损），净额（1） |
$ | 11 | $ | 8 | $ | (5 | ) | $ | (4 | ) | $ | 16 | $ | 12 | ||||||||||
| 未实现（亏损）收益净额（2） |
(8 | ) | (6 | ) | 42 | 33 | (50 | ) | (39 | ) | ||||||||||||||
| 合同转换收益净额合计 |
$ | 3 | $ | 2 | $ | 37 | $ | 29 | $ | (34 | ) | $ | (27 | ) | ||||||||||
| 六个月结束 |
六个月结束 |
改变 |
||||||||||||||||||||||
| 2021年6月30日 |
2020年6月30日 |
2021年对2020年 |
||||||||||||||||||||||
| 收入 |
损失 |
收入 |
||||||||||||||||||||||
| 之前 |
净 |
之前 |
净 |
之前 |
净 |
|||||||||||||||||||
| （以百万计） |
税收 |
收入 |
税收 |
收入 |
税收 |
收入 |
||||||||||||||||||
| 与已转换收益相关的对冲: |
||||||||||||||||||||||||
| 已实现亏损净额（1） |
$ | (1 | ) | $ | (1 | ) | $ | (2 | ) | $ | (1 | ) | $ | 1 | ||||||||||
| 未实现收益，净额（2） |
276 | 212 | 107 | 83 | 169 | $ | 129 | |||||||||||||||||
| 合同转换收益净额合计 |
$ | 275 | $ | 211 | $ | 105 | $ | 82 | $ | 170 | $ | 129 | ||||||||||||
| (1) |
包括与截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月的期权合同到期相关的税前已实现亏损，分别为500万美元和1400万美元，以及600万美元和1000万美元。经营活动反映在合并现金流量表中。 |
| (2) |
对收入的影响主要是由以日元计价的对冲转化收益所致。 |
所得税前收入（亏损）
外币汇率波动的换算影响，包括本季度实现的套期保值的影响，与2020年同期相比，对康宁公司截至2021年6月30日的三个月和六个月的所得税前综合收益（亏损）没有重大影响。
准备金
准备金和相关的实际所得税率如下（以百万计）:
| 三个月结束 |
六个月结束 |
|||||||||||||||
| 6月30日， |
6月30日， |
|||||||||||||||
| 2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
|||||||||||||
| 准备金 |
$ | (67 | ) | $ | (22 | ) | $ | (293 | ) | $ | (10 | ) | ||||
| 有效税率 |
13.0 | % | (44.9 | %) | 21.8 | % | (6.4 | %) | ||||||||
2021年康宁公司。版权所有。
康宁公司的净收入（亏损）
净收入（亏损）和每股数据如下（以百万为单位，每股金额除外）:
| 三个月结束 |
六个月结束 |
|||||||||||||||
| 6月30日， |
6月30日， |
|||||||||||||||
| 2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
|||||||||||||
| 康宁公司的净收入（亏损） |
$ | 449 | $ | (71 | ) | $ | 1,048 | $ | (167 | ) | ||||||
| 减:A系列可转换优先股股息 |
(25 | ) | (24 | ) | (49 | ) | ||||||||||
| 减:为赎回优先股支付的超额对价（1） |
(803 | ) | (803 | ) | ||||||||||||
| 普通股股东可用于计算基本每股（亏损）收益的净（亏损）收益（1） |
$ | (354 | ) | $ | (96 | ) | $ | 221 | $ | (216 | ) | |||||
| 普通股股东可获得的净（亏损）收入用于稀释（亏损）每股普通股收益计算（1） |
$ | (354 | ) | $ | (96 | ) | $ | 221 | $ | (216 | ) | |||||
| 每股普通股基本（亏损）收益 |
$ | (0.42 | ) | $ | (0.13 | ) | $ | 0.27 | $ | (0.28 | ) | |||||
| 稀释每股普通股（亏损）收益 |
$ | (0.42 | ) | $ | (0.13 | ) | $ | 0.27 | $ | (0.28 | ) | |||||
| 加权平均已发行普通股-基本股 |
844 | 759 | 805 | 760 | ||||||||||||
| 加权平均已发行普通股-稀释 |
844 | 759 | 822 | 760 | ||||||||||||
| (1) |
有关更多信息，请参阅合并财务报表附注6（每股普通股亏损）。 |
综合收益（亏损）
在截至2021年6月30日的三个月中，综合收入与2020年同期相比增加了4.95亿美元，主要原因是净收入增加了5.2亿美元。综合收益的增加被外币换算调整净亏损1800万美元部分抵销，这主要是由韩元5300万美元的换算亏损推动的，而人民币3000万美元的换算收益部分抵销。
截至2021年6月30日的六个月，综合收益与2020年同期相比增加了11.64亿美元，主要原因是指定对冲的净收入和未实现净收益分别增加了12.15亿美元和5400万美元。综合收益的增加被外币换算调整净亏损1.16亿美元部分抵销，该亏损主要是由日元换算亏损1.81亿美元所致，而人民币换算收益4900万美元则部分抵销。
有关补充资料，请参阅综合财务报表附注14（股东权益）。
2021年康宁公司。版权所有。
核心绩效指标
在管理公司和评估财务业绩时，对合并财务报表提供的某些指标进行了调整，以排除报告核心业绩指标的特定项目。这些项目包括转换收益合同的损益、与收购相关的成本、某些离散税目和其他与税收相关的调整、重组、减值损失以及其他费用和信贷、某些与诉讼相关的费用，养老金按市值调整和其他不反映公司或其附属公司持续经营成果的项目。康宁对日元、韩元、人民币、新台币和欧元的显示技术、环境技术、特种材料和生命科学领域采用不变货币报告。该公司认为，使用不变货币报告可以让投资者在不受货币波动波动影响的情况下了解结果，并反映了用于减轻货币汇率变化对盈利和现金流影响的翻译盈利合约的潜在经济学。康宁还认为，报告核心绩效指标为投资者提供了更大的透明度，使其能够更好地了解管理团队在做出财务和运营决策时所使用的信息。
核心绩效指标不是按照公认会计原则编制的。我们认为，投资者在评估结果时应该考虑这些非GAAP指标，因为它们更能反映核心经营业绩，以及管理层如何评估经营成果和趋势。这些措施不是、也不应被视为替代公认会计原则的报告措施。关于公司对未来期间的展望，不可能提供这些非GAAP指标的对账，因为公司不预测外币对美元的走势，也不预测其他不反映持续经营的项目，它也不会预测尚未发生或超出公司控制范围的项目。因此，该公司无法以公认会计原则为基础提供前景信息。
有关非GAAP业绩指标与其最直接可比的GAAP财务指标的对账，请参见“非GAAP指标的对账”。
经营成果–核心绩效指标
从持续经营（不包括某些项目）中挑选的亮点如下（以百万计）:
| 三个月结束 |
% |
六个月结束 |
% |
|||||||||||
| 6月30日， |
改变 |
6月30日， |
改变 |
|||||||||||
| 2021 |
2020 |
21对20 |
2021 |
2020 |
21对20 |
|||||||||
| 核心净销售额 |
$ | 3,504 | $ | 2,588 | 35 | % | $ | 6,767 | $ | 5,117 | 32 | % | ||
| 附属公司收益中的核心权益 |
$ | 8 | $ | 55 | (85 | )% | $ | 16 | $ | 69 | (77 | )% | ||
| 核心净收入 |
$ | 459 | $ | 218 | 111 | % | $ | 861 | $ | 395 | 118 | % | ||
2021年康宁公司。版权所有。
核心净销售额
核心净销售额与可报告分部的净销售额一致。按可报告部门分列的净销售额如下（以百万计）:
| 三个月结束 |
% |
六个月结束 |
% |
|||||||||||||||||||||
| 6月30日， |
改变 |
6月30日， |
改变 |
|||||||||||||||||||||
| 2021 |
2020 |
21对20 |
2021 |
2020 |
21对20 |
|||||||||||||||||||
| 显示技术 |
$ | 939 | $ | 753 | 25 | % | $ | 1,802 | $ | 1,504 | 20 | % | ||||||||||||
| 光通信 |
1,075 | 887 | 21 | % | 2,012 | 1,678 | 20 | % | ||||||||||||||||
| 专业材料 |
483 | 417 | 16 | % | 934 | 769 | 21 | % | ||||||||||||||||
| 环境技术 |
407 | 226 | 80 | % | 848 | 546 | 55 | % | ||||||||||||||||
| 生命科学 |
312 | 243 | 28 | % | 612 | 501 | 22 | % | ||||||||||||||||
| 所有其他（1） |
288 | 62 | 365 | % | 559 | 119 | 370 | % | ||||||||||||||||
| 可报告分部和所有其他部门的净销售额 |
$ | 3,504 | $ | 2,588 | 35 | % | $ | 6,767 | $ | 5,117 | 32 | % | ||||||||||||
| (1) | 该公司于2020年第三季度获得HSG的控股权，并于2020年9月9日合并了“所有其他”的业绩。 |
核心净收入
在截至2021年6月30日的三个月中，我们产生了4.59亿美元的核心净收入，或每股摊薄0.53美元，而截至2020年6月30日的三个月产生的核心净收入为2.18亿美元，或每股摊薄0.25美元。增长2.41亿美元，即每股摊薄0.28美元，主要是由于与2020年同期相比部门净收入增加。按可报告分部划分的净收入增长如下:
| ● | Display Technologies的净收入增加了9,600万美元，主要是由于销量增加； |
| ● | 光通信的净收入增加了6700万美元，这主要是由数量和成本控制措施推动的；和 |
| ● | “环境技术”、“生命科学”和“所有其他”净收入分别增加了8100万美元、2100万美元和5100万美元。 |
稀释后每股收益的变化主要是由上述净收入的变化以及公司回购和注销3500万股普通股驱动的。有关更多信息，请参阅合并财务报表附注6（每股普通股亏损）和附注14（股东权益）。
在截至2021年6月30日的六个月中，我们产生了8.61亿美元的核心净收入，或每股摊薄0.97美元，而截至2020年6月30日的六个月产生了3.95亿美元的核心净收入，或每股摊薄0.45美元。收入增加了4.66亿美元，稀释后每股收益增加了0.52美元，这主要是因为与2020年同期相比，所有运营部门的收入都有所增加。按可报告部门分列的净收入增长情况如下:
| ● | Display Technologies的净收入增加了1.57亿美元，主要是由于销量增加； |
| ● | 光通信公司的净收入增加了1.49亿美元，这主要是由数量和成本控制措施推动的； |
| ● | 特种材料的净收入增加了3100万美元，这主要是由于需求和数量的增加； |
| ● | 环境技术公司的净收入增加了1.2亿美元；和 |
| ● | “生命科学”和“所有其他”净收入分别增加了3100万美元和9600万美元。 |
2021年康宁公司。版权所有。
稀释后每股收益的变化主要是由上述净收入的变化以及公司回购和注销3500万股普通股驱动的。有关更多信息，请参阅合并财务报表附注6（每股普通股亏损）和附注14（股东权益）。
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月的核心净收入分别包括分别低于100万美元和100万美元以及分别低于1300万美元和2500万美元的定期养老金净支出。
核心每股普通股收益
下表列出了核心基本和核心稀释每股普通股收益的计算（以百万为单位，每股金额除外）:
| 三个月结束 |
六个月结束 |
|||||||||||||||
| 6月30日， |
6月30日， |
|||||||||||||||
| 2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
|||||||||||||
| 可归因于康宁公司的核心净收入 |
$ | 459 | $ | 218 | $ | 861 | $ | 395 | ||||||||
| 减:A系列可转换优先股股息 |
25 | 24 | 49 | |||||||||||||
| 可供普通股股东使用的核心净收入-基础 |
459 | 193 | 837 | 346 | ||||||||||||
| 加:A系列可转换优先股股息 |
25 | 24 | 49 | |||||||||||||
| 可供普通股股东使用的核心净收入-稀释 |
$ | 459 | $ | 218 | $ | 861 | $ | 395 | ||||||||
| 加权平均已发行普通股-基本股 |
844 | 759 | 805 | 760 | ||||||||||||
| 稀释证券的影响: |
||||||||||||||||
| 股票期权和其他稀释性证券 |
16 | 6 | 17 | 6 | ||||||||||||
| A系列可转换优先股 |
9 | 115 | 62 | 115 | ||||||||||||
| 加权平均已发行普通股-稀释 |
869 | 880 | 884 | 881 | ||||||||||||
| 每股普通股核心基本盈利 |
$ | 0.54 | $ | 0.25 | $ | 1.04 | $ | 0.46 | ||||||||
| 每股普通股核心摊薄收益 |
$ | 0.53 | $ | 0.25 | $ | 0.97 | $ | 0.45 | ||||||||
非公认会计原则计量的对账
康宁利用某些不按照公认会计原则计算的财务指标和关键业绩指标来评估财务和经营业绩。非公认会计原则财务指标被定义为公司财务业绩的数值指标，（i）不包括金额，或受到影响为不包括金额的调整，包括在合并损益表或现金流量表中按照公认会计原则计算和列报的可比指标中，或（ii）包括金额，或可进行调整以包括金额，在合并损益表或现金流量表中根据公认会计原则计算和列报的可比指标中排除的。
核心净销售额，关联公司和核心净收入中的核心权益是管理层用来分析财务业绩的非公认会计原则财务指标，不考虑由一般经济状况和事件驱动的项目的影响，这些项目和事件不反映公司运营的基本基本面和趋势。
2021年康宁公司。版权所有。
下表将非GAAP财务指标与其最直接可比的GAAP财务指标（除百分比和每股金额外，金额以百万计）进行了核对:
| 截至2021年6月30日的三个月 |
||||||||||||||||||||||||
| 收入 |
||||||||||||||||||||||||
| 之前 |
有效 |
|||||||||||||||||||||||
| 净 |
公平 |
收入 |
净 |
税收 |
PER |
|||||||||||||||||||
| 销售 |
收益 |
税收 |
收入 |
费率（a） |
分享 |
|||||||||||||||||||
| 如报告-GAAP |
$ | 3,501 | $ | 7 | $ | 516 | $ | 449 | 13.0 | % | $ | (0.42 | ) | |||||||||||
| 优先股赎回（B） |
0.94 | |||||||||||||||||||||||
| 小计 |
3,501 | 7 | 516 | 449 | 13.0 | % | 0.52 | |||||||||||||||||
| 不变货币调整（1） |
3 | 1 | 20 | 1 | 0.00 | |||||||||||||||||||
| 日元计价债券的换算收益（2） |
(5 | ) | (4 | ) | (0.00 | ) | ||||||||||||||||||
| 换算收益合同收益（3） |
(3 | ) | (3 | ) | (0.00 | ) | ||||||||||||||||||
| 采购相关成本（4） |
38 | 30 | 0.04 | |||||||||||||||||||||
| 离散税目和其他与税收有关的调整（5） |
(31 | ) | (0.04 | ) | ||||||||||||||||||||
| 养老金按市值调整（6） |
19 | 15 | 0.02 | |||||||||||||||||||||
| 重组、减值及其他费用和信贷（7） |
2 | 2 | 0.00 | |||||||||||||||||||||
| 优先股转换（8） |
21 | 21 | 0.02 | |||||||||||||||||||||
| 投资损失（9） |
4 | 3 | 0.00 | |||||||||||||||||||||
| 出售业务收益（10） |
(40 | ) | (32 | ) | (0.04 | ) | ||||||||||||||||||
| 债券赎回损失（11） |
11 | 8 | 0.01 | |||||||||||||||||||||
| 核心绩效指标 |
$ | 3,504 | $ | 8 | $ | 583 | $ | 459 | 21.3 | % | $ | 0.53 | ||||||||||||
| （a） |
基于特定司法管辖区内的每一事件的法定税率。 |
| （b） | 根据SRA，优先股被转换为1.15亿股普通股。康宁立即回购了3500万股已转换普通股，并将其从加权平均已发行普通股中剔除，以计算公司的基本和稀释每股收益。赎回这些普通股导致留存收益减少8.03亿美元，减少了普通股股东的净收入，导致2021年第二季度每股收益为负。 |
| 截至2020年6月30日的三个月 |
||||||||||||||||||||||||
| （损失） | ||||||||||||||||||||||||
| 收入 | ||||||||||||||||||||||||
| 之前 |
有效 |
|||||||||||||||||||||||
| 净 |
公平 |
收入 |
净（亏损） |
税收 |
PER |
|||||||||||||||||||
| 销售 |
收益 |
税收 |
收入 |
费率（a） |
分享 |
|||||||||||||||||||
| 如报告-GAAP |
$ | 2,561 | $ | 79 | $ | (49 | ) | $ | (71 | ) | (44.9 | %) | $ | (0.13 | ) | |||||||||
| 不变货币调整（1） |
27 | 6 | 3 | 0.00 | ||||||||||||||||||||
| 日元计价债券的换算收益（2） |
(3 | ) | (3 | ) | (0.00 | ) | ||||||||||||||||||
| 换算收益合同收益（3） |
(35 | ) | (27 | ) | (0.04 | ) | ||||||||||||||||||
| 采购相关成本（4） |
29 | 21 | 0.03 | |||||||||||||||||||||
| 离散税目和其他与税收有关的调整（5） |
40 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||
| 养老金按市值调整（6） |
(2 | ) | (1 | ) | (0.00 | ) | ||||||||||||||||||
| 重组、减值及其他费用和信贷（7） |
337 | 254 | 0.33 | |||||||||||||||||||||
| 诉讼、监管和其他法律事项（12） |
25 | 20 | 0.03 | |||||||||||||||||||||
| 附属公司收益权益（13） |
(24 | ) | (24 | ) | (18 | ) | (0.02 | ) | ||||||||||||||||
| 核心绩效指标 |
$ | 2,588 | $ | 55 | $ | 284 | $ | 218 | 23.2 | % | $ | 0.25 | ||||||||||||
| （a） |
基于特定司法管辖区内的每一事件的法定税率。 |
参见第1部分第2项。管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析，经营成果–核心绩效指标，非GAAP指标的对账，“我们从GAAP指标中排除的项目，以报告核心绩效指标”，用于脚注的对账项目的描述。
2021年康宁公司。版权所有。
| 截至2021年6月30日的六个月 |
||||||||||||||||||||||||
| 收入 |
||||||||||||||||||||||||
| 之前 |
有效 |
|||||||||||||||||||||||
| 净 |
公平 |
收入 |
净 |
税收 |
PER |
|||||||||||||||||||
| 销售 |
收益 |
税收 |
收入 |
费率（a） |
分享 |
|||||||||||||||||||
| 如报告所示–GAAP |
$ | 6,791 | $ | 15 | $ | 1,341 | $ | 1,048 | 21.8 | % | $ | 0.27 | ||||||||||||
| 优先股赎回（B） |
0.92 | |||||||||||||||||||||||
| 小计 |
6,791 | 15 | 1,341 | 1,048 | 21.8 | % | 1.19 | |||||||||||||||||
| 不变货币调整（1） |
(24 | ) | 1 | 14 | 6 | 0.01 | ||||||||||||||||||
| 日元计价债券的换算收益（2） |
(123 | ) | (94 | ) | (0.11 | ) | ||||||||||||||||||
| 换算收益合同收益（3） |
(275 | ) | (212 | ) | (0.26 | ) | ||||||||||||||||||
| 采购相关成本（4） |
85 | 65 | 0.08 | |||||||||||||||||||||
| 离散税目和其他与税收有关的调整（5） |
6 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||
| 养老金按市值调整（6） |
24 | 19 | 0.02 | |||||||||||||||||||||
| 重组、减值及其他费用和信贷（7） |
2 | 2 | 0.00 | |||||||||||||||||||||
| 优先股转换（8） |
21 | 21 | 0.03 | |||||||||||||||||||||
| 投资损失（9） |
39 | 30 | 0.04 | |||||||||||||||||||||
| 出售业务收益（10） |
(54 | ) | (46 | ) | (0.06 | ) | ||||||||||||||||||
| 债券赎回损失（11） |
11 | 8 | 0.01 | |||||||||||||||||||||
| 诉讼、监管和其他法律事项（12） |
8 | 8 | 0.01 | |||||||||||||||||||||
| 核心绩效指标 |
$ | 6,767 | $ | 16 | $ | 1,093 | $ | 861 | 21.2 | % | $ | 0.97 | ||||||||||||
| （a） |
基于特定司法管辖区内的每一事件的法定税率。 |
| （b） | 根据SRA，优先股被转换为1.15亿股普通股。康宁立即回购了3500万股已转换普通股，并将其从加权平均已发行普通股中剔除，以计算公司的基本和稀释每股收益。赎回这些普通股导致留存收益减少8.03亿美元，减少了普通股股东的净收入，导致2021年第二季度每股收益为负。 |
| 截至2020年6月30日的六个月 |
||||||||||||||||||||||||
| （损失） | ||||||||||||||||||||||||
| 收入 | ||||||||||||||||||||||||
| 之前 |
有效 |
|||||||||||||||||||||||
| 净 | 公平 | 收入 | 净（亏损） | 税收 | PER | |||||||||||||||||||
| 销售 |
收益 |
税收 |
收入 |
费率（a） |
分享 |
|||||||||||||||||||
| 如报告-GAAP |
$ | 4,952 | $ | 93 | $ | (157 | ) | $ | (167 | ) | (6.4 | %) | $ | (0.28 | ) | |||||||||
| 不变货币调整（1） |
60 | 25 | (19 | ) | (0.03 | ) | ||||||||||||||||||
| 日元计价债券的折算损失（2） |
11 | 8 | 0.01 | |||||||||||||||||||||
| 换算收益合同收益（3） |
(93 | ) | (72 | ) | (0.09 | ) | ||||||||||||||||||
| 采购相关成本（4） |
57 | 42 | 0.06 | |||||||||||||||||||||
| 离散税目和其他与税收有关的调整（5） |
77 | 0.10 | ||||||||||||||||||||||
| 养老金按市值调整（6） |
(2 | ) | (1 | ) | (0.00 | ) | ||||||||||||||||||
| 重组、减值及其他费用和信贷（7） |
562 | 420 | 0.55 | |||||||||||||||||||||
| 诉讼、监管和其他法律事项（12） |
25 | 20 | 0.03 | |||||||||||||||||||||
| 附属公司收益权益（13） |
(24 | ) | (24 | ) | (18 | ) | (0.02 | ) | ||||||||||||||||
| 与客户合同有关的累计调整（14） |
105 | 105 | 105 | 0.14 | ||||||||||||||||||||
| 核心绩效指标 |
$ | 5,117 | $ | 69 | $ | 509 | $ | 395 | 22.4 | % | $ | 0.45 | ||||||||||||
| （a） |
基于特定司法管辖区内的每一事件的法定税率。 |
参见第1部分第2项。管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析，经营成果–核心绩效指标，非GAAP指标的对账，“我们从GAAP指标中排除的项目，以报告核心绩效指标”，用于脚注的对账项目的描述。
2021年康宁公司。版权所有。
我们从GAAP指标中排除以得出核心绩效指标的项目如下:
| (1) |
不变货币调整由于部门收入和支出的很大一部分是以美元以外的货币计算的，管理层认为，重要的是要了解将这些货币换算成美元对核心净收入的影响。显示技术部门的销售额和净收入主要以日元计价，但也受到韩元、人民币和新台币的影响。环境技术和生命科学部门的销售和净收入主要受到欧元和人民币的影响。在不变货币基础上呈现结果可以减轻翻译影响，并允许管理层评估一段时期内的业绩，分析业务的潜在趋势，并建立运营目标和预测。我们根据内部派生的管理估计建立不变汇率，这些估计与我们对冲的货币密切相关。 | ||||||||||
| 不变货币汇率如下: |
|||||||||||
| 货币 |
日元 |
韩元 |
人民币 |
新台币 |
欧元 |
||||||
| 比率 |
107 |
1,175 |
6.7 |
新台币31元 |
.81 |
||||||
| (2) |
以日元计价的债务的换算（收益）损失:我们排除了将以日元计价的债务换算成美元的损益。 |
||||||||||
| (3) |
已转换收益合约收益:我们已排除与已转换收益相关的日元、韩元、人民币、欧元和新台币计价外汇套期保值工具的已实现和未实现损益的影响，以及与折算收益相关的以英镑计价的外汇套期保值的未实现损益。 |
||||||||||
| (4) |
采购相关成本这些费用包括无形摊销、存货估值调整、与收购相关的外部交易费用以及与交易相关的其他费用。 | ||||||||||
| (5) |
离散税目和其他与税收相关的调整:这些包括离散税目，如税收准备金的变化和我们永久性再投资的外国收入头寸的变化。 |
||||||||||
| (6) | 养老金按市值调整固定收益养老金按市价计算的收益和损失，其原因是精算假设的变化以及计划资产的实际和预期收益与贴现率之间的差异。 | ||||||||||
| (7) | 重组、减值及其他费用和信贷这一数额包括重组、减值损失和其他费用和贷项，以及其他费用，主要是加速折旧和资产注销，这些费用与持续经营无关，不列为重组费用。 | ||||||||||
| (8) |
优先股转换:该金额包括与三星显示株式会社的股份回购协议中的看跌期权。 | ||||||||||
| (9) | 投资损失金额代表因按市值计价的调整反映了基于收盘价的公允价值变动而确认的损失。 | ||||||||||
| (10) | 出售业务的收益金额代表为出售某些业务确认的收益。 | ||||||||||
| (11) | 债券赎回损失:在2021年第二季度，康宁赎回了3.75亿美元2022年到期的2.9%债券，支付了1000万美元的溢价，导致赎回损失1100万美元。 | ||||||||||
| (12) |
诉讼、监管和其他法律事项:包括反映商业诉讼、知识产权纠纷、环境相关项目的预计负债调整和其他法律事项的发展情况的金额。 |
||||||||||
| (13) | 附属公司的收益权益这些调整涉及与我们关联公司的持续经营无关的成本，例如重组、减值损失、库存调整、其他费用和信贷以及“照付不议”合同下的结算。 | ||||||||||
| (14) | 与客户合同有关的累计调整:2020年第一季度记录的累计调整对收入减少1.05亿美元的负面影响。这一调整与先前记录的一项商业利益资产相关，反映为预付给一家签订了长期供应协议的客户的款项，该客户已基本退出其LCD面板的生产。 |
||||||||||
2021年康宁公司。版权所有。
可报告细分市场
可报告的细分如下:
| ● |
显示技术–制造平板液晶显示器和其他高性能显示面板的玻璃基板。 |
| ● |
光通信——为电信行业制造运营商网络和企业网络组件。 |
| ● |
专业材料–制造产品，提供超过150种材料配方的玻璃，玻璃陶瓷和氟化物晶体，以满足独特的客户需求。 |
| ● |
环保技术–制造用于汽车和柴油应用的陶瓷基板和过滤器。 |
| ● |
生命科学–制造玻璃和塑料的Labware，设备，介质，血清和试剂，为药物发现和生物生产提供工作流程解决方案。 |
未达到单独报告量化门槛的所有其他业务都被归类为“所有其他业务”。“该集团主要由制药技术、汽车玻璃、新产品线、开发项目和某些企业投资的结果组成。
该公司于2020年第三季度获得HSG的控股权，并于2020年9月9日合并了“所有其他”的业绩。请参阅合并财务报表附注3（HSG交易）以获取有关此交易的更多信息。
可报告分部的财务业绩是在与财务信息的内部分类一致的基础上编制的，以协助CODM做出内部运营决策。部门收入和支出的很大一部分是以美元以外的货币计价的。管理层认为，重要的是要了解将这些货币兑换成美元对核心净收入的影响。该公司在显示技术、特种材料、环境技术和生命科学领域使用了不变货币报告。康宁将这些货币的影响排除在部门销售和净收入之外。不变货币的调整主要与显示技术部门有关，不包括日元、韩元、人民币和新台币波动的影响。在可报告分部净收入（亏损）与合并净收入（亏损）的对账中，某些收入和支出被包括在未分配金额中。这些项目包括CODM在评估细分市场的结果或分配资源时未使用的项目，包括以下项目:翻译盈利合同的影响；与收购相关的成本；离散税目和其他与税收相关的调整；某些诉讼，监管和其他法律事项；重组，减值损失和其他费用和信贷；与收购有关的调整；以及其他非经常性非运营项目。尽管这些金额被排除在部门业绩之外，但它们被包括在报告的合并业绩中。
与可报告部门密切相关的股权附属公司的收益包括在各自部门的净收入（亏损）中。可报告分部之间的某些共同费用的分配与单独财务信息的分配不同。分部净收入（损失）可能与其他公司使用的措施不一致。
显示技术
下表提供了显示技术部门的净销售额和净收入（以百万计）:
| 三个月结束 |
% |
六个月结束 |
% |
|||||||||||||||||||||
| 6月30日， |
改变 |
6月30日， |
改变 |
|||||||||||||||||||||
| 2021 |
2020 |
21对20 |
2021 |
2020 |
21对20 |
|||||||||||||||||||
| 部门净销售额 |
$ | 939 | $ | 753 | 25 | % | $ | 1,802 | $ | 1,504 | 20 | % | ||||||||||||
| 部门净收入 |
$ | 248 | $ | 152 | 63 | % | $ | 461 | $ | 304 | 52 | % | ||||||||||||
在截至2021年6月30日的三个月和六个月中，显示技术部门的净销售额分别增长了1.86亿美元和2.98亿美元。截至2021年6月30日的三个月和六个月的净销售额增长主要是由于销量增长约20%和定价基本持平。
在截至2021年6月30日的三个月和六个月中，显示技术部门的净收入分别增加了9600万美元和1.57亿美元，主要受上述销售额增长的推动。
2021年康宁公司。版权所有。
光通信
下表提供了光通信部门的净销售额和净收入（以百万计）:
| 三个月结束 |
% |
六个月结束 |
% |
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| 6月30日， |
改变 |
6月30日， |
改变 |
|||||||||||||||||||||
| 2021 |
2020 |
21对20 |
2021 |
2020 |
21对20 |
|||||||||||||||||||
| 部门净销售额 |
$ | 1,075 | $ | 887 | 21 | % | $ | 2,012 | $ | 1,678 | 20 | % | ||||||||||||
| 部门净收入 |
$ | 148 | $ | 81 | 83 | % | $ | 259 | $ | 110 | 135 | % | ||||||||||||
在截至2021年6月30日的三个月和六个月中，光通信的净销售额分别增长了1.88亿美元和3.34亿美元。运营商产品的净销售额分别增长了9600万美元和1.93亿美元，企业产品分别增长了9200万美元和1.41亿美元，主要受5G、光纤到户项目和云计算的推动。
在截至2021年6月30日的三个月和六个月中，净收入分别增加了6700万美元和1.49亿美元，主要受上述销售变化和成本控制措施的推动。
专业材料
下表提供了特种材料部门的净销售额和净收入（以百万计）:
| 三个月结束 |
% |
六个月结束 |
% |
|||||||||||||||||||||
| 6月30日， |
改变 |
6月30日， |
改变 |
|||||||||||||||||||||
| 2021 |
2020 |
21对20 |
2021 |
2020 |
21对20 |
|||||||||||||||||||
| 部门净销售额 |
$ | 483 | $ | 417 | 16 | % | $ | 934 | $ | 769 | 21 | % | ||||||||||||
| 部门净收入 |
$ | 81 | $ | 90 | (10 | %) | $ | 172 | $ | 141 | 22 | % | ||||||||||||
截至2021年6月30日的三个月和六个月，特种材料部门的净销售额分别增长了6600万美元和1.65亿美元。对优质遮盖材料的强劲需求、IT市场的实力以及半导体制造中更高的光学含量推动了这一增长。
在截至2021年6月30日的三个月中，净收入减少了900万美元，这主要是由于对正在走向商业化的新创新项目的投资增加。在截至2021年6月30日的六个月中，净收入增加了3100万美元，主要受上述销售额增长的推动。
环境技术
下表提供了环境技术部门的净销售额和净收入（以百万计）:
| 三个月结束 |
% |
六个月结束 |
% |
|||||||||||||||||||||
| 6月30日， |
改变 |
6月30日， |
改变 |
|||||||||||||||||||||
| 2021 |
2020 |
21对20 |
2021 |
2020 |
21对20 |
|||||||||||||||||||
| 部门净销售额 |
$ | 407 | $ | 226 | 80 | % | $ | 848 | $ | 546 | 55 | % | ||||||||||||
| 部门净收入 |
$ | 81 | $ | — | * | $ | 155 | $ | 35 | 343 | % | |||||||||||||
*没有意义
截至2021年6月30日的三个月和六个月，环境技术部门的净销售额分别增长了1.81亿美元和3.02亿美元。柴油产品的销量分别增长101%和67%，这是由于中国客户继续采用更先进的后处理技术以及北美重型卡车市场的持续强劲。汽车销量分别增长68%和48%，原因是全球汽车市场好转，欧洲和中国继续采用气体颗粒过滤器。
在截至2021年6月30日的三个月和六个月中，净收入分别增加了8100万美元和1.2亿美元，主要受上述销售额增长的推动。
2021年康宁公司。版权所有。
生命科学
下表提供了生命科学部门的净销售额和净收入（以百万计）:
| 三个月结束 |
% |
六个月结束 |
% |
|||||||||||||||||||||
| 6月30日， |
改变 |
6月30日， |
改变 |
|||||||||||||||||||||
| 2021 |
2020 |
21对20 |
2021 |
2020 |
21对20 |
|||||||||||||||||||
| 部门净销售额 |
$ | 312 | $ | 243 | 28 | % | $ | 612 | $ | 501 | 22 | % | ||||||||||||
| 部门净收入 |
$ | 52 | $ | 31 | 68 | % | $ | 100 | $ | 69 | 45 | % | ||||||||||||
截至2021年6月30日的三个月和六个月，生命科学部门的净销售额分别增长了6900万美元和1.11亿美元，主要受学术和药物研究实验室持续复苏以及对生物生产产品和诊断相关消耗品的持续强劲需求的推动。
在截至2021年6月30日的三个月和六个月中，净收入分别增加了2100万美元和3100万美元，这主要是由上述较高的销售量推动的。
所有其他
未达到单独报告量化门槛的所有其他业务都被归类为“所有其他业务”。“该集团主要包括制药技术、汽车玻璃、新产品线和开发项目的成果，以及某些企业投资。
该公司于2020年第三季度获得HSG的控股权，并于2020年9月9日合并了“所有其他”的业绩。请参阅合并财务报表附注3（HSG交易）以获取有关此交易的更多信息。
下表提供了所有其他的净销售额和净亏损（以百万计）:
| 三个月结束 |
% |
六个月结束 |
% |
|||||||||||||||||||||
| 6月30日， |
改变 |
6月30日， |
改变 |
|||||||||||||||||||||
| 2021 |
2020 |
21对20 |
2021 |
2020 |
21对20 |
|||||||||||||||||||
| 部门净销售额 |
$ | 288 | $ | 62 | 365 | % | $ | 559 | $ | 119 | 370 | % | ||||||||||||
| 分部净亏损 |
$ | (15 | ) | $ | (66 | ) | 77 | % | $ | (39 | ) | $ | (135 | ) | 71 | % | ||||||||
在截至2021年6月30日的三个月和六个月中，该部门的净销售额与2020年同期相比分别增加了2.26亿美元和4.4亿美元，主要受HSG合并的推动。受HSG合并和新兴业务盈利能力提高的推动，净亏损分别减少了5100万美元和9600万美元。
资本资源和流动性
融资和资本资源
2021
在2021年第二季度，康宁赎回了3.75亿美元2022年到期的2.9%债券，通过行使我们的全权委托支付了1000万美元的溢价。在同一季度，债券赎回造成了1100万美元的损失。
2021年7月，康宁赎回了2023年到期的2.5亿美元3.7%的债券，通过行使我们的全权委托，支付了1900万美元的溢价。债券赎回导致第三季度亏损2000万美元。
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2020
在2020年第二季度，康宁公司建立了一个250亿日元的增量流动性工具，相当于2.32亿美元，期限为三年。截至2021年6月30日，该设施尚未使用。
2020年第一季度，康宁以10.5亿人民币（折合1.5亿美元）和7.49亿人民币（折合1.05亿美元）分别建立了两项无担保可变利率贷款工具，期限均为5年。截至2021年6月30日，贷款安排的资金总额为14.66亿元人民币，相当于2.09亿美元。这些以人民币计价的收益不会兑换成美元，将用于资本项目。这些票据的本金和利息将以人民币支付，或者如果由于康宁公司无法控制的情况而无法使用人民币，则以等值美元支付。这些贷款是附属借款人的唯一义务，不受任何其他康宁实体的担保。
股份回购计划
2018年4月26日，康宁董事会批准了2018年回购计划。2019年7月17日，康宁董事会批准了2019年回购计划。
2021年4月5日，康宁和SDC签署了SRA。根据SRA的规定，优先股在初始交易日被完全转换为1.15亿股普通股。紧随转换后，康宁根据2018年和2019年的回购计划回购并注销了SDC持有的3500万股普通股，总购买价约为15亿美元，其中约5.07亿美元在初始关闭日期支付。随后的付款约为5.07亿美元，将在初始结算日的第一个和第二个周年纪念日分别支付。
《2021年截至3月31日的三个月，》在公开市场上没有回购普通股。截至2021年6月30日的三个月和六个月，公司在公开市场上以约150万美元回购了3.9万股普通股，作为2019年回购计划的一部分。
该公司在2020年第一季度暂停了股票回购，在截至2020年6月30日的三个月内没有进行股票回购。在截至2020年6月30日的六个月中，公司在公开市场上以约1.05亿美元回购了410万股普通股，作为其2018年回购计划的一部分。
有关补充资料，请参阅综合财务报表附注6（每股亏损）及附注14（股东权益）。
资本支出
截至2021年6月30日的六个月，资本支出总计6.13亿美元。
现金流
现金流量数据摘要（以百万计）:
| 六个月结束 |
||||||||
| 6月30日， |
||||||||
| 2021 |
2020 |
|||||||
| 经营活动所产生的现金净额 |
$ | 1,494 | $ | 798 | ||||
| 投资活动所用现金净额 |
$ | (415 | ) | $ | (784 | ) | ||
| 筹资活动使用的现金净额 |
$ | (1,389 | ) | $ | (272 | ) | ||
与上年同期相比，截至2021年6月30日的六个月，经营活动所产生的现金净额增加了6.96亿美元。这一变化的主要原因是净收入增加、营运资本出现1.07亿美元的净流入和7700万美元的遣散费减少。
与去年同期相比，截至2021年6月30日的六个月，投资活动所用现金净额减少了3.69亿美元。收入减少的主要原因是资本支出减少2.2亿美元，出售企业和投资于未合并实体的收入分别增加1.02亿美元和9000万美元。
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与去年同期相比，截至2021年6月30日的六个月，筹资活动使用的现金净额增加了11.17亿美元。增加的主要原因是优先股转换付款5.07亿美元，偿还短期借款和长期负债的当期部分增加4.6亿美元，以及长期负债收入减少2.09亿美元。增加额因回购普通股减少1.04亿美元而被部分抵消。
固定收益养老金计划
康宁已经确定了覆盖某些国内和国际员工的福利养老金计划。该公司的资金政策是，随着时间的推移，提供超过最低要求的金额，以实现公司的长期资金目标。在2021年期间，该公司预计将向我们的国际养老金计划提供3100万美元的现金捐助。
关键资产负债表数据
资产负债表和营运资金计量如下表所示（以百万计）:
| 6月30日， |
年12月31日 |
|||||||
| 2021 |
2020 |
|||||||
| 营运资金 |
$ | 3,024 | $ | 4,237 | ||||
| 流动比率 |
1.7:1 |
2.1:1 |
||||||
| 扣除坏账后的贸易应收账款 |
$ | 2,057 | $ | 2,133 | ||||
| 天销售突出 |
53 | 57 | ||||||
| 库存净额 |
$ | 2,387 | $ | 2,438 | ||||
| 库存周转 |
3.5 | 3.2 | ||||||
| 应付未清天数（1） |
46 | 44 | ||||||
| 长期负债 |
$ | 7,025 | $ | 7,816 | ||||
| 总债务 |
$ | 7,378 | $ | 7,972 | ||||
| 总债务与总资本之比 |
38 | % | 37 | % | ||||
| (1) |
仅包括贸易应付款项。 |
管理层对流动性的评估
康宁公司致力于强有力的财务管理，预计今年将保持强劲的现金余额并产生正的自由现金流。
我们在2021年第二季度结束时获得了大约23亿美元的现金及现金等价物。我们的现金及现金等价物在世界各地举行，一般不受限制。我们利用各种策略来确保我们的全球现金在需要现金的地方可用。截至2021年6月30日，约61%的合并金额在美国境外持有。
康宁公司有一项商业票据计划，根据该计划，我们可以在任何时候发行短期的、无担保的商业票据，最高本金总额为15亿美元。根据该计划，公司可能会不时发行该票据，并将所得款项用于一般公司用途。截至2021年6月30日，康宁没有未偿还的商业票据。
该公司15亿美元的循环信贷协议可用于支持其商业票据计划（如有需要）以及一般公司用途。
其他
对重要客户和他们的信誉的全面审查是通过至少每年分析他们的财务实力完成的，或者更频繁地对我们已经识别出风险增加措施的客户进行分析。我们密切关注付款和发展情况，这可能表明可能的客户信用问题。在截至2021年6月30日的三个月中，我们出售了应收账款，加速了1.92亿美元的收款。应收账款在2021年第一季度的销售额为1.33亿美元，我们认为这将在2021年第二季度的正常业务过程中收回。我们目前尚未发现客户信贷问题对我们的流动性产生任何潜在的重大影响。
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我们相信我们有足够的流动性为运营、收购、资本支出、预定的债务偿还和股息支付提供资金
循环信贷协议包括肯定和否定的契约，我们必须遵守，包括杠杆（债务资本比率）财务契约。所要求的杠杆率最高为60%。在2021年6月30日，使用该指标的杠杆约为38%。截至2021年6月30日，我们处于合规状态，根据公司的循环信贷协议，没有未偿还金额。
该公司的债务工具包含违约事件的惯例条款，允许贷款人在某些事件发生时选择加速履行所有义务。此外，有些债务工具载有交叉违约条款，根据另一债务工具的条款，公司的一项债务义务出现数额不定的未纠正违约，将被视为违约。截至2021年6月30日，我们遵守了所有此类规定。
除讨论外，管理层不了解任何已知趋势或任何已知需求、承诺、事件或不确定性，这些趋势或不确定性将导致或有理由可能导致流动性不足。没有任何已知的有利或不利的趋势会对流动性的整体成本产生重大变化。
资产负债表外安排
2020年10-K表中“表外安排”标题下披露的表外安排在正常业务过程之外没有重大变化。
合同义务
2020年10-K表格中“合同义务”标题下披露的合同义务在正常经营过程之外没有重大变化。
关键会计估计
财务报表的编制要求管理层做出影响报告金额的估计和假设。需要管理层做出最困难、最主观或最复杂判断的估计在2020年10-K表格中进行了描述，并在2021年前6个月保持不变。对于某些项目，下面提供了更多的细节。
持有以供使用的资产减值
当确定减值指标时，我们必须评估长期资产账面价值的可收回性。我们在存在减值指标的每个季度回顾长期资产。在评估是否发生了减值事件时，我们必须进行判断。
制造设备包括生产设备的某些部件，这些部件是由贵金属构成的，主要是铂和铟。这些金属没有折旧，因为它们的物理损失非常低，在制造过程中被反复回收和再利用，使用寿命非常长。贵金属作为长期资产评估的一部分进行了减值审查。本综述考虑了该公司的所有贵金属，这些金属要么在生产过程中已就位；要么在回收、制造或精炼过程中预计会被重新使用；要么在等待使用以支持增加的产能。贵金属是为支持生产经营而购买的，不是为了交易或其他目的而持有。
在2021年6月30日和2020年12月31日，贵金属的账面价值分别为33亿美元和34亿美元，并显著低于公允市场价值。这些贵重金属大多被显示技术和特殊材料部分所利用。如果负面事件显著减少了这些部门的现金流，则未来存在减值的可能性。这些事件包括但不限于产品需求的显著下降或这些细分市场的盈利能力的显著下降。
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新会计准则
请参阅合并财务报表附注1（重要会计政策）。
环境
根据《超级基金法案》（Superfund Act），美国环境保护局（Environmental Protection Agency，简称EPA）或类似的州法律，康宁被指定为15个活跃危险废物场址的潜在责任方。根据《超级基金法》，所有可能将任何废物贡献给由该机构确定的危险废物场址的各方，都对清理费用承担连带责任，除非该机构另有协议。康宁的政策是，根据专家分析和内部及外部顾问的持续监测，对其与超级基金地块相关的预计负债以及与康宁拥有的物业相关的其他环境负债进行累计。截至2021年6月30日和2020年12月31日，康宁分别应计约6000万美元和6800万美元，用于环境清理和相关诉讼的估计未折现负债。根据迄今掌握的信息，管理层认为，应计准备金是对公司负债的合理估计，额外损失数额大大高于应计数额的风险微乎其微。
2021年康宁公司。版权所有。
前瞻性陈述
这份10-Q季度报告中的声明，以及康宁随后在8-K表格上提交给美国证券交易委员会的报告中的声明，管理层的相关评论，不是历史事实或信息，包含诸如“将”、“相信”、“预期”、“期望”、“打算”、“计划”、“寻求”、“看到”、“将”、“目标”等词语，以及类似表述，都是前瞻性陈述。这类声明涉及的是未来事件，这些事件本质上涉及不同程度上不确定的事项。这些前瞻性陈述主要涉及公司的未来经营业绩、公司在新市场和现有市场中的份额、公司的收入和盈利增长率、公司创新和新产品商业化的能力以及公司实施的降低成本举措和提高定价的措施，包括优化公司的制造能力。
尽管该公司认为，这些前瞻性陈述是基于有关（其中包括）当前估计和预测、总体经济状况、其对业务的了解以及影响该公司的关键业绩指标的合理假设，但实际结果可能存在重大差异。本公司不承诺更新前瞻性陈述。可能导致实际结果与前瞻性陈述中所表达或暗示的结果存在重大差异的一些风险、不确定性和其他因素包括但不限于:
| - |
COVID-19大流行的持续时间和严重程度，及其对我们各业务的需求、运营和全球供应链的影响； |
| - |
收购、处置和其他类似交易的影响； |
| - |
全球商业、金融、经济和政治状况； |
| - |
关税和进口关税； |
| - |
美元与其他货币之间的货币波动，主要是日元、新台币、欧元、人民币和韩元； |
| - |
产品需求与产业能力； |
| - |
有竞争力的产品和定价； |
| - |
关键部件和材料的可得性和成本； |
| - |
新的产品开发和商业化； |
| - |
主要客户的订单活动和需求； |
| - |
我们的现金流量和盈利的金额和时间以及其他条件，这可能会影响我们按计划水平支付季度股息或按计划水平回购股票的能力； |
| - |
由于恐怖活动、网络攻击、武装冲突、政治或金融不稳定、自然灾害或重大健康问题而可能扰乱商业活动； |
| - |
由于盗窃、网络攻击或破坏我们的信息技术基础设施而导致的知识产权损失； |
| - |
对我们的供应链，设备，设施，IT系统或运营的意外破坏； |
| - |
监管和法律发展的影响； |
| - |
有能力将资本支出与预期的客户需求水平同步； |
| - |
技术变动率； |
| - |
有执行专利、保护知识产权和商业秘密的能力； |
| - |
不利诉讼； |
| - |
产品和组件性能问题； |
| - |
保留关键人员； |
| - |
客户有能力维持盈利业务并获得融资，为持续经营和制造扩张提供资金，并在到期时支付应收账款； |
| - |
失去重要客户； |
| - |
税法、法规的变更； |
| - |
税务机关审计的影响； |
| - |
立法、政府法规以及其他政府行动和调查的潜在影响；和 |
| - |
康宁提交给美国证券交易委员会的文件中详述的其他风险。 |
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项目3。关于市场风险的定量和定性披露
市场风险披露
正如2020年10-K报表所指出的，我们在许多外国经营和开展业务，因此面临美元与其他货币之间的波动。全球金融市场的波动可能会加剧外汇汇率的波动，进而影响销售和净收入。关于公司面临的市场风险以及我们如何减轻这种风险的讨论，请参阅表格10-Q中的本季度报告第二部分第1A项风险因素，以及表格10-K中包含的关于市场风险的定量和定性披露的第二部分第7A项。
项目4。控制和程序
在康宁公司管理层（包括首席执行官和首席财务官）的监督和参与下，我们评估了公司披露控制和程序的设计和操作的有效性（该术语在1934年《证券交易法》（经修订）第13a-15（e）条和第15d-15（e）条中定义），截至2021年6月30日，即本报告所述期间结束。根据该评估，我们得出结论，公司的披露控制和程序自该日起有效。康宁的披露控制和程序包括但不限于控制和程序，这些控制和程序旨在确保康宁在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得以积累并传达给康宁的管理层，包括康宁的首席执行官和首席财务官，或其他执行类似功能的人员，以允许就所要求的披露及时做出决定。
对财务报告内部控制进行了评估，以确定在本报告所述期间是否发生了对财务报告内部控制产生重大影响或有可能合理地产生重大影响的任何变化。首席执行官兼首席财务官得出结论，康宁公司对财务报告的内部控制没有发生重大影响或有可能合理地对财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
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第二部分——其他信息
项目1。法律程序
环境诉讼。参见2020年表格10-K，第一部分，第3项。有关截至2021年6月30日的估计负债的更多信息和更新，请参阅本季度报告第1项所包含的合并财务报表附注第一部分第1项，财务报表附注11（承诺与或有事项），该附注通过引用并入本文。
项目1A.风险因素
除本报告中列出的其他信息外，您还应仔细考虑第一部分第1A项中讨论的因素。康宁公司2020年10-K报表中的风险因素，这些因素可能对公司的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。2020年10-K表中披露的风险并非公司面临的唯一风险。我们目前未知或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性可能对康宁的业务，财务状况或经营业绩产生重大不利影响。第一部分第1A项（2020年10-K表中的风险因素）没有重大变化。
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项目2。未经登记的股本证券销售及所得款项用途
该表提供了2021年第二季度购买普通股的信息:
发行人购买股票证券
| 数量 |
||||||||||||||||
| 购买的股票 |
近似美元 |
|||||||||||||||
| 总人数 |
平均值 |
部分公开 |
股票价值 |
|||||||||||||
| 股份 |
付出的代价 |
宣布 |
可能还会被购买 |
|||||||||||||
| 期限 |
已购买（1） |
每股（2） |
程序 |
在项目下 |
||||||||||||
| 2021年4月1日至30日 |
||||||||||||||||
| 为扣缴税款而退还的股份 |
316,989 | $ | 45.84 | |||||||||||||
| 已回购股份（3） |
35,000,000 | 43.49 | 35,000,000 | |||||||||||||
| 2021年5月1日至31日 |
809,765 | 44.19 | ||||||||||||||
| 2021年6月1日至30日 |
40,529 | 38.82 | 38,761 | |||||||||||||
| 总计 |
36,167,283 | $ | 43.52 | 35,038,761 | $ | 3,794,707,647 | ||||||||||
| (1) |
本栏反映了2021年第二季度为履行员工预扣税款义务而被视为向公司交出的普通股:（i）与员工限制性股票单位的归属有关的1,007,902股普通股；（ii）与归属有关的73,126股普通股向员工发行的限制性股票；（iii）与员工基于绩效的限制性股票单位的归属有关的45,315股普通股；（iv）与员工股票期权的行使和行权价格的支付有关的2,179股普通股，（v）根据2019年回购计划在公开市场回购中购买38,761股普通股，以及（vi）根据2018年和2019年回购计划购买3,500万股普通股。 |
| (2) | 代表退保时的股价。 |
| (3) |
根据SRA的规定，优先股在初始交易日被完全转换为1.15亿股普通股。康宁立即回购并注销了3500万股普通股，购买总价约为15亿美元，其中约5.07亿美元在初始收盘价支付。随后的付款约为5.07亿美元，将在初始结算日的第一个和第二个周年纪念日分别支付。有关补充资料，请参阅综合财务报表附注6（每股亏损）及附注14（股东权益）。 |
2021年康宁公司。版权所有。
项目6。展品
| （a） |
展品 |
||
| 展品编号 |
展品名称 |
||
| 101.ins |
内联XBRL实例文档 |
||
| 101.朔伊布勒 |
内联XBRL分类扩展模式文档 |
||
| 101.卡尔 |
INLINE XBRL分类计算LinkBase文档 |
||
| 101.实验室 |
INLINE XBRL分类标签LinkBase文档 |
||
| 101.Pre |
INLINE XBRL分类法演示LinkBase文档 |
||
| 101.DEF |
INLINE XBRL分类定义文档 |
||
| 104 | 封面交互式数据文件（格式为内联XBRL，包含在图表101中） |
2021年康宁公司。版权所有。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式授权以下签署人代表其签署本报告。
| 康宁公司 |
||||
| （注册人） |
||||
| 2021年7月27日 |
Edward A. Schlesinger |
|||
| 日期 |
Edward A. Schlesinger |
|||
| 高级副总裁兼公司财务总监 |
2021年康宁公司。版权所有。