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EX-10.14 2 先进性修正no13.htm EX-10.14 前卫修正案no13
特拉华州有限责任公司VAIL HOLDCO SUB LLC(“控股”)、特拉华州公司AVANTOR FUNDING,INC.(“借款人”)、协议各担保方GOLDMAN SACHS BANK USA作为贷款人(定义见下文的信贷协议)的行政代理人和抵押代理人(以该身份并包括任何允许的继承人或受让人,“行政代理人”)、周转额度贷款人和一家信用证发行人,以及协议的其他贷款人和信用证发行人。W I T N E S E T H:WHEREAS,Holdings、借款人、贷款人、行政代理人和某些其他方于2017年11月21日订立了一份信贷协议(经信贷协议第1号修正案修订,日期为2018年11月27日,经信贷协议第2号修正案修订,日期为2019年6月18日,经信贷协议第3号修正案修订,日期为2020年1月24日,经信贷协议第4号修正案修订,日期为2020年7月14日,经2020年11月6日信贷协议第5号修正案修订、2021年6月10日信贷协议第6号修正案修订、2021年7月7日信贷协议第7号修正案修订、2021年11月1日信贷协议第8号修正案修订、2022年4月7日信贷协议第9号修正案修订、2023年3月17日信贷协议第10号修正案修订、信贷协议第11号修正案修订,日期为2023年6月29日,经信贷协议第12号修正案修订,日期为2024年4月2日,并经进一步修订、重述、修订及重述、补充或以其他方式修订,直至本协议的日期,即“信贷协议”,及经本修订修订的信贷协议,“经修订的信贷协议”;此处使用但未另行定义的大写术语应具有信贷协议中所赋予这些术语的含义);然而,Holdings和借款人已要求对信贷协议进行修订,据此将对信贷协议的某些条款进行修订,如本文所述;鉴于信贷协议第10.01条允许在行政代理人、Holdings、借款人和持有此类受影响承诺的每个贷款人的书面同意下进行修订,以延长任何贷款人的承诺;因此,考虑到上述情况和其他良好和有价值的对价,特此确认其收到和充足,本协议各方特此约定如下:第一条修订在第13号修订生效日期发生的前提下,现对信用协议进行如下修订:(a)现按信用协议第1.01节中适当的字母顺序添加以下定义:


 
-2-“第13号修正案”是指对本协议的第13号修正案,日期为2025年7月31日。“第13号修正案生效日期”指2025年7月31日。“弹簧成熟度阈值”具有“弹簧成熟度条件”定义中提出的含义。“弹簧成熟度阈值回归日期”具有“弹簧成熟度条件”定义中阐述的含义。(b)现对信贷协议第1.01节中的“弹簧到期条件”定义进行修订,以删除已删除的文本(以与以下示例相同的方式以文字表示:已删除的文本),并添加带下划线的文本(以与以下示例相同的方式以文字表示:带下划线的文本)如下:“弹簧到期条件”系指,在任何适用类别的定期贷款或优先有担保票据(如适用)的弹簧到期日,该类别或优先有担保票据(如适用)的定期贷款,本金总额超过400,000,000美元(“弹簧到期门槛”)尚未被回购(和终止)、偿还或再融资的(v)许可的特定再融资债务,(w)发行给借款人子公司以外的人的借款人合格股权的现金净收益,(x)内部产生的现金,(y)借款人子公司以外的人对借款人的出资和/或(z)循环信贷融资下任何借款的收益;但仅就优先有担保票据而言,在第13号修正案生效日期至2025年9月8日期间(该日期为“Springing Maturity Threshold Reversion Date”),Springing Maturity Threshold应为800,000,000美元,为免生疑问,在Springing Maturity Threshold Reversion Date,优先有担保票据的Springing Maturity Threshold应恢复为400,000,000美元。”(c)现对信贷协议进行修订,删除被删除的文字(以与以下示例相同的方式以文字表示:被删除的文字),并添加下划线的文字(以与以下示例相同的方式以文字表示:下划线的文字)如下:““弹簧到期日”是指(i)就增量B-6美元定期贷款而言,即增量B-4美元定期贷款修订生效日期七周年前91天的日期,(ii)就增量B-4欧元定期贷款而言,第6号修正案生效日期七周年前91天的日期,(iii)关于增量B-5欧元定期贷款的日期,第6号修正案生效日期五周年前91天的日期,以及(iv)关于优先有担保票据的日期,(x)2025年11月1日前91天的日期,或(y)第13号修正案生效日期后91天的日期,即春季到期门槛回归日。”第二条生效条件第2.1节。本修正案自下列情形发生之日(“第13号修正案生效日”)起生效:


 
-3-(a)行政代理人(或其律师)应已收到(i)行政代理人、(ii)每个受影响的循环信贷贷款人、(iii)每个受影响的信用证发行人、(iv)周转额度贷款人、以及(v)每个贷款方、(x)代表该方签署的本修正案对应方或(y)行政代理人满意的书面证据(可能包括本修正案签字页的电传或其他电子传输),表明该方已签署本修正案对应方。(b)信贷协议第五条及相互间贷款文件所载的每一贷款方的申述及保证,在本修订日期当日及截至该日的所有重大方面均属真实及正确,其效力犹如在该日期及截至该日作出的一样,但该等申述及保证明确涉及较早日期的情况除外,在这种情况下,截至该较早日期,它们在所有重大方面均应是真实和正确的;但任何符合“重要性”、“重大不利影响”或类似语言的陈述和保证,在本修订日期或视情况而定的较早日期,在所有方面均应是真实和正确的。(c)在本修订生效时及紧接本修订生效后,不存在或将因本修订或因适用由此产生的收益而导致的违约或违约事件。第三条陈述和保证。第3.1节。为促使每一新的循环信贷贷款人订立本修正案,每一贷款方声明并保证:(a)组织;权力。每一贷款方(i)均已妥为组织或成立、有效存在,并在此概念适用于相应司法管辖区的范围内,在其组织或成立法团的司法管辖区的法律下具有良好的信誉,且(ii)拥有执行和交付本修正案以及履行其在经本修正案修订的信贷协议以及其作为当事方的其他贷款文件项下的义务所必需的组织或宪法权力和权力,但在第(i)款的情况下(控股公司和借款人除外),如果不这样做,无论是单独的还是总体的,都不会合理地预期会导致重大不利影响。(b)授权;可执行性。本修订已获得每一贷款方的所有必要的公司、股东或其他组织行动的正式授权,并构成该贷款方的一项法律、有效和具有约束力的义务(如适用),可根据其条款强制执行,除非此类可执行性可能受到强制执行资格的限制。(c)贷款文件陈述和担保。在本修订生效前及紧接本修订生效后,信贷协议第五条或任何其他贷款文件所载的借款人及彼此贷款方的陈述及保证,在第11号修订生效日期当日及截至该日的所有重大方面均属真实及正确,但根据其条款于较早日期作出的陈述及保证仅在该指明日期的所有重大方面均属真实及正确的情况除外;但任何符合「重要性」的陈述及保证,“重大不利影响”或类似语言在本修订日期或视情况而定的较早日期的所有方面均应真实无误。


 
-4-(d)无违约或违约事件。在本修订生效时及紧接本修订生效后,并无任何违约或违约事件发生,且仍在继续。第四条杂项第4.1节。修正的效力。(a)在本协议日期及之后,信贷协议中每项提述“本协议”、“本协议下”、“本协议”或提述信贷协议的同类进口词语,以及其他贷款单证中每项提述“信贷协议”、“本协议下”、“其中”或提述信贷协议的同类进口词语,均指并均为提述经本修订修订的信贷协议。本修订为根据信贷协议执行的贷款文件,应根据其条款和规定进行解释、管理和应用。(b)经本修订特别修订的信贷协议及其他每一份贷款文件现在并将继续具有完全效力及效力,并在此在各方面予以批准及确认。在不限制前述内容的一般性的情况下,抵押单证和其中所述的所有抵押品确实并应继续为控股公司、借款人和其他贷款方在贷款单证下的所有各自义务的支付提供担保,在每种情况下,随着信贷协议经本修正案修订。(c)本修订的执行、交付及有效性,除本修订另有明文规定外,并不作为对任何贷款人或行政代理人根据任何贷款文件所享有的任何权利、权力或补救的放弃,亦不构成对任何贷款文件的任何条文的放弃。本修订不构成对信贷协议或任何其他贷款文件的更新。第4.2节。同行。本修正案可以在对应方执行(也可以由不同的当事人在不同的对应方上执行),每一项应构成原件,但所有这些合并在一起应构成单一合同。本次修订构成各方当事人之间与本协议标的相关的全部合同,并取代此前与本协议标的相关的任何和所有口头或书面协议和谅解。本修正案对协议各方和其他借款单证及其各自的继承人和受让人具有约束力,并符合其利益。以传真、电子传送方式送达本修正案签字页的已执行对应方,具有送达本修正案原已执行对应方的效力。“执行”、“签名”、“签名”等字样和任何贷款单证中的类似进口字样应被视为包括电子签字或以电子形式保存记录,每一项均应在任何法律要求(包括《全球联邦电子签字和国家商务法》、《纽约州电子签字和记录法》、《纽约州电子签字和记录法》等法律要求的范围内并按情况(视情况而定)具有与手工执行的签字或使用纸质记录系统相同的法律效力、有效性或可执行性,或基于《统一电子交易法》的任何其他类似州法律。第4.3节。治理法等。本修正案应由纽约州法律管辖并按其解释。信贷协议第10.15(b)和10.16条的规定纳入本协议,并比照适用于本修正案。


 
-5-第4.4节。标题。本文使用的条款和章节标题仅供参考之用,不属于本修正案的一部分,不影响本修正案的构建,也不在解释时予以考虑。第4.5节。重申。每一贷款方在此明确承认本修订的条款,并重申,截至本协议签署之日,(i)其作为一方的每份贷款文件所载的契诺和协议,包括(在每种情况下)在本修订生效后立即生效的契诺和协议以及在此设想的交易,以及(ii)其对每份担保项下的义务(如适用)的事先担保,以及其对担保物的事先授予留置权,以根据担保文件为适用的义务提供担保。[签名页关注]


 
[第13号修正案的签署页]作为证明,本协议各方已安排本修正案由其各自的正式授权人员在上述第一个书面日期签署和交付。AVANTOR Funding,INC.,as borrower by:Name:Scott K. Baker Title:VAIL HOLDCO SUB LLC副总裁兼助理秘书,as holdings by:Name:Scott K. Baker Title:Secretary VWR CHEMICALS,LLC AVANTOR FLUID HANDLING,LLC VWR Global HOLDINGS,INC。NUSIL收购公司。NUSIL TECHNOLOGY LLC NUSIL INVESTMENTS LLC应用Silicone COMPANY LLC MOREHOUSe-COWLES LLC SITECH NUSIL,LLC PURITAN Products,INC。AVANTOR Performance Materials INTERNATIONAL,LLC AVANTOR Performance Materials,LLC VWR INTERNATIONAL,LLC VWR Management Services LLC Reliable BioPharmaceutical,LLC,各自作为担保人:姓名:Scott K. Baker职务:秘书VWR CORPORATION VWR Funding,INC。VWR INTERNATIONAL HOLDINGS,INC.,每人作为担保人:姓名:Scott K. Baker职务:助理秘书/93 <;658“08 = 479:4”2/+ ")$ 11 ' &-# 0.-,# &*0#,(-1#/-'%$*'-(*%%


 
【第13号修正案签署页】接受并认可:GOLDMAN SACHS BANK USA,作为行政代理人:姓名:Luke Qiu标题:授权签字人


 


 


 


 
【第13号修正案签署页】受限制-外部巴克莱银行 PLC,作为循环信贷贷款人和LC发行人:姓名:Ronnie Glenn职务:董事


 
[第13号修正案签署页] Bank of AMERICA,N.A.,作为循环信贷贷款人和信用证发行人:姓名:Darren Merten职务:董事


 


 


 
【第13号修正案签署页】MIZUHO BANK,LTD.,作为循环信贷贷款人:姓名:Tracy Rahn职务:董事总经理


 
【第13号修正案签署页】三井住友银行,作为循环信贷贷款人:姓名:Cindy Hwee职务:董事


 
【第13号修正案签署页】受限制的美国汇丰银行,全国协会作为循环信贷贷款人:姓名:Virginia Cosenza职务:高级副总裁# 23310 +/2./1/-#()% '," = & 3075;646858 < 74 < 49% $*>