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Compass Minerals报告2026财年第一季度业绩

堪萨斯州欧弗兰帕克（2026年2月4日）——全球领先的基本矿物供应商Compass Minerals（NYSE：CMP）今天公布了2026财年第一季度业绩。

除非另有说明，应假定以下所指的时间段以财政年度为基础，财务金额以美元为单位。

管理层评注

" Compass Minerals在截至2026财年的第一季度财报中表现强劲。强劲的冬季天气支持了我们盐部门的业绩，而更高的定价和成本结构的改善推动了我们植物营养部门显着的利润率扩张，”总裁兼首席执行官Edward C. Dowling Jr.表示。“基于盐方面的稳健表现和植物营养方面的积极势头，部分被出售Wynyard硫酸钾设施的战略决定所抵消，我们将全年公司调整后EBITDA指引在该区间的中点上调2%。我们将净债务总额同比减少了10% ——超过9000万美元。我们仍然专注于加强运营、商业和财务执行，以增强现金流的产生并进一步降低净债务。展望未来，我们看到了在这一势头基础上再接再厉、为股东提升长期价值的有意义的机会。”

季度亮点

•2026年第一季度净收入1860万美元，上年净亏损2360万美元；

•公司2026年第一季度调整后EBITDA总额为6530万美元，同比增长103%；

•强劲的销量同比增长37%导致盐业务经营收益和调整后EBITDA分别较上年同期增长67%和41%；

•定价和成本结构的改善提高了植物营养部门的运营收益，并在绝对和每吨基础上增加了调整后的EBITDA；

•截至2025年12月31日，净债务减少至8.369亿美元，较2024年12月31日减少9200万美元，即10%；和

•公司调整后EBITDA总额的全年指引在指引区间的中点增长2%，至2.08亿美元至2.4亿美元，其中包括Wynyard硫酸钾（SOP）业务出售的影响。

Compass Minerals第一季度收益报告

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季度财务业绩



（单位：百万，每股数据除外）	三个月结束 12月31日，
	2025		2024
GAAP结果：
收入	$	396.1	$	307.2
营业收入	36.6		0.5
净收入（亏损）	18.6		(23.6)
每股摊薄净收益（亏损）	0.43		(0.57)
非公认会计原则结果*:
调整后营业收入*	36.6		1.4
经调整EBITDA*	65.3		32.1
调整后净收入（亏损）*	18.6		(22.9)
调整后净收入（亏损）*每股摊薄收益	0.43		(0.55)

*非GAAP财务指标。与最直接可比的GAAP财务指标的对账在本新闻稿末尾的表格中提供。

盐类业务回顾

盐类收入同比增长37%至3.315亿美元，这是由于公路除冰以及消费和工业（C & I）业务的销量分别增长了43%和14%。本期较高的公路除冰销量占比导致整体盐分部定价同比相对持平，尽管实现了较高的公路除冰和C & I销售价格分别同比6%和2%。

本季度部门级运营收益较上年同期增长67%至4910万美元。调整后EBITDA增至6720万美元，较上年同期增长41%。这些财务业绩反映了上述销量增长和定价持平的结果，以及较低的单位生产成本被同比较高的单位分销成本所抵消。

植物营养业务回顾

本季度植物营养收入总计6080万美元，同比下降1%，同期销量下降13%。本季度部门平均销售价格同比上涨14%，约为每吨687美元。

本季度植物营养业务的运营收益为540万美元，而去年同期的运营亏损为310万美元。调整后EBITDA从去年的440万美元提高到1280万美元。这些财务业绩反映了较高的平均销售价格和较低的单位产品成本，但被销量下降所抵消，原因是该公司没有追求利润率较低的出口机会，以及单位分销成本同比增加。

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现金流和财务状况

截至2025年12月31日止三个月，用于经营活动的现金净额为3700万美元，上年为410万美元。营运资本的变化反映了先前披露的安大略省税务纠纷在本季度的解决。

截至2025年12月31日止三个月，用于投资活动的现金净额为2330万美元，高于上年的2220万美元。截至2025年12月31日止三个月的资本支出总额为2280万美元。

截至2025年12月31日的三个月，融资活动提供的现金净额为4710万美元，其中包括5070万美元的净借款。上一年，融资活动提供的现金净额为5310万美元，反映该期间的借款净额为5750万美元。

该公司在本季度末拥有3.417亿美元的流动资金，其中包括4670万美元的现金和现金等价物，以及3.25亿美元循环信贷额度下的2.95亿美元可用资金。

截至2025年12月31日的季度末，净债务总额与过去12个月调整后EBITDA的比率为3.6倍，低于去年同期的5.3倍。

WYNYARD SOP业务的剥离

在季度末之后，该公司签订了一份股份购买协议，出售其在加拿大萨斯喀彻温省Wynyard的SOP业务，总现金对价为3080万美元，但须遵守惯例成交条件并在任何交易成本之前。收盘时的现金收益将根据协议条款进行调整，包括营运资金和其他特定调整。鉴于能够从其核心的犹他州奥格登SOP业务为其领先的北美SOP业务提供服务，以及该站点的持续改善，该资产被认为对Compass Minerals的需求来说是过剩的。此次出售符合公司的减债目标，所得款项将进一步减少净债务。

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更新的2026年财政年度展望


盐段
			2026年射程
公路除冰销量（千吨）			8,200 - 8,500
消费者和工业销售量（千吨）			1,700 - 1,950
食盐总销量（千吨）			9,900 - 10,450

收入（百万）			$980 - $1,050
调整后EBITDA（百万）			$230 - $252


植物营养板块
			2026年射程1
销量（千吨）			255 - 275
收入（百万）			$170 - $185
调整后EBITDA（百万）			$34 - $ 39

1）反映出售Wynyard SOP业务的影响。


企业
			2026年射程1
调整后EBITDA（百万）			($56) - ($51)

1）包括DeepStore的财务贡献。

上表显示的预计公司业绩包括支持我们核心业务的公司费用以及公司在英国的记录管理业务DeepStore的业绩。

Total Compass Minerals

2026年调整后EBITDA

盐

植物营养

企业1

合计

调整后EBITDA（百万）

$230 - $252

$34 - $39

($56) - ($51)

$208 - $240

2026年资本支出

合计

资本支出（以百万计)

$90 - $110

（1）包括DeepStore的财务贡献。

计划资本支出总额与该公司此前提供的指引没有变化。

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其他假设
（百万美元）			2026年射程
折旧、损耗和摊销			$105 - $115
利息支出，净额			$65 - $70
实际所得税率（不包括估值备抵）			30% - 34%

2026年有效所得税率指引反映了按国家划分的收入组合，其中在外国司法管辖区确认的收入被在美国确认的损失所抵消。

电话会议

Compass Minerals将于美国东部时间2月5日（星期四）明天上午9：30（美国东部时间上午8：30）在电话会议上讨论其业绩。要访问电话会议，请访问公司网站investors.compassMinerals.com或拨打800-715-9871。来电者须提供会议ID号7896827。美国和加拿大以外地区，呼叫者可拨打646-307-1963。电话会议的重播将在该公司的网站上提供。

配套的公司介绍2026年第一-季度业绩可在Investors.compassMinerals.com上查阅。

关于Compass Minerals

Compass Minerals（NYSE：CMP）是一家全球领先的基本矿物供应商，专注于在重要的地方和时间安全交付，帮助客户和社区解决大自然的挑战。该公司的盐产品有助于在冬季天气期间保持道路安全，并被用于许多其他消费、工业、化学和农业应用。其植物营养产品有助于提高作物的质量和产量，同时支持可持续农业。Compass Minerals在美国、加拿大和英国运营着12家生产和包装设施，拥有1800多名员工。访问CompassMinerals.com有关该公司及其产品的更多信息。


投资者联系方式
布伦特·柯林斯
副总裁、财务主管和投资者关系
+1.913.344.9111
InvestorRelations@compassMinerals.com

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前瞻性陈述和其他免责声明

本新闻稿可能包含前瞻性陈述，包括但不限于关于北美投标季节结果的陈述，包括定价和承诺规模、执行回归基本战略、竞争优势、关税、税率，以及公司对2026年的展望，包括对销量、收入、调整后EBITDA、折旧、损耗和摊销、利息支出、税率和资本支出的预期。前瞻性陈述是那些预测或描述未来事件或趋势的陈述，并不仅仅与历史事件相关。该公司使用了“可能”、“将”、“可能”、“将uld、“将”、“可能”、“预期”、“预期”、“相信”、“打算”、“计划”、“预测”、“展望”、“项目”、“估计”以及暗示未来结果或事件的类似表述，以识别前瞻性陈述或前瞻性信息。这些陈述基于公司当前的预期，涉及可能导致公司实际结果出现重大差异的风险和不确定性。这些差异可能是由多种因素造成的，包括但不限于（i）天气条件，（ii）通货膨胀、公司产品分销的运输成本和可用性以及外汇汇率，（iii）价格压力和竞争产品的影响，以及（iv）公司无法成功实施其战略优先事项或其成本节约或企业优化举措。有关可能影响公司业务的这些及其他风险和不确定性的更多信息，请参阅公司截至2025年9月30日止期间的10-K表格年度报告中的“风险因素”和“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”部分，以及向SEC提交或将提交的截至2025年12月31日止季度的10-Q表格季度报告，以及公司向SEC提交的其他文件。公司不承担更新本新闻稿中的任何前瞻性陈述以反映未来事件或发展的义务，除非法律要求。因为不可能预测或识别所有这些因素，这份清单不能被认为是一套完整的所有潜在风险或不确定性。

非公认会计原则措施

除了使用美国公认会计原则（“GAAP”）财务指标外，管理层还使用下文所述的多种非GAAP财务指标来评估公司及其经营部门的业绩。虽然合并财务报表提供了对公司整体经营业绩、财务状况和现金流量的理解，但管理层分析了合并财务报表的组成部分，以确定某些趋势并评估具体的业绩领域。

管理层使用EBITDA、针对管理层认为不代表公司持续经营业绩的项目调整后的EBITDA（“调整后EBITDA”）和EBITDA利润率来评估公司核心业务运营的经营业绩，因为其资源分配、融资方法和资本成本以及所得税头寸在公司层面进行管理，除了经营分部的活动，而且经营设施位于不同的税收管辖区，这可能会导致净收益的相当大的差异。管理层还使用了调整后的营业利润、调整后的营业利润率、调整后的净利润和调整后的每股摊薄净收益，这消除了管理层认为不代表基本经营业绩的某些项目的影响。这些的介绍

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措施不应被解释为推断未来的结果将不会受到不寻常或非经常性项目的影响。管理层认为，这些非公认会计准则财务指标为管理层和投资者提供了额外的信息，有助于评估基本业绩。EBITDA和调整后EBITDA不包括利息费用、所得税和折旧、损耗和摊销，每一项都是公司成本结构的基本要素，无法消除。此外，调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率不包括某些现金和非现金项目，包括基于股票的补偿、减值费用和某些重组费用。因此，任何排除这些要素的措施都有实质性限制。管理层使用的非GAAP财务指标不应被孤立地考虑或作为净收益、运营收益、现金流或根据GAAP编制的其他财务数据的替代品，或作为整体盈利能力或流动性的衡量标准。由于计算方法可能存在不一致，这些衡量标准不一定与其他公司类似标题的衡量标准具有可比性。管理层使用的非公认会计准则财务指标的计算如下表所示。所有保证金数字定义为相关度量除以销售额。该公司没有提供前瞻性非GAAP财务指标与根据GAAP计算和报告的最直接可比财务指标的对账，因为该公司无法在没有不合理努力的情况下估计重大的非经常性、不寻常项目和/或不同的非核心举措。这些项目的金额和时间不确定，可能对公司业绩产生重大影响。

调整后的营业利润、调整后的营业利润率、调整后的净收益（亏损）和调整后的每股摊薄净收益（亏损）作为公司业绩的补充衡量标准。管理层认为，这些措施为管理层和投资者提供了额外的信息，这些信息有助于评估基本业绩并在同比正常化的基础上比较结果。这些措施消除了管理层认为不代表基本经营业绩的某些项目的影响。这些调整细目如下。调整后每股摊薄净收益（亏损）为调整后净收益（亏损）除以加权平均摊薄流通股。我们鼓励您评估上述逐项调整以及管理层认为适合进行补充分析的原因。在评估这些措施时，您应该意识到，未来公司可能会产生与下面介绍的某些调整相同或相似的费用。

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影响截至2024年12月31日止三个月的特别项目（未经审计，单位：百万，每股数据除外）
项目说明	段	行项目	金额		税收效应(1)		税后		EPS影响
产品召回费用	盐	产品成本及其他经营费用	$	0.9	$	(0.2)	$	0.7	$	0.02




合计			$	0.9	$	(0.2)	$	0.7	$	0.02