目录法律披露3指导原则和社会影响4 – 5 Business First Bancshares, Inc.概览6 – 11流动性和存款12证券组合13分支机构和非利息收入14 – 15财务业绩2025年第一季度财务业绩17 – 18信用表现稳定19收益率/利率分析20 – 22贷款组合经营贷款增长24贷款构成25 – 28附录30 – 37
关于前瞻性陈述的特别说明本投资者介绍包含《证券法》第27A条和《交易法》第21E条含义内的“前瞻性陈述”，这些陈述是根据1995年《私人证券诉讼改革法案》的安全港条款作出的。除历史事实陈述外，所有陈述均为前瞻性陈述。在某些情况下，您可以通过公司使用诸如“相信”、“预期”、“预期”、“可能”、“将”、“假设”、“应该”、“预测”、“可能”、“将”、“打算”、“目标”、“估计”、“项目”、“计划”、“潜力”以及其他类似的词语和表达方式来识别这些前瞻性陈述，这些词语和表达方式涉及公司未来的业务和财务业绩以及/或银行业和抵押贷款行业以及整体经济的表现。前瞻性陈述基于公司管理层已知的信息以及当前的信念和预期，并受到重大风险和不确定性的影响。实际结果可能与此类前瞻性陈述所设想的结果存在重大差异。许多重要因素可能导致实际结果与本演示文稿中的前瞻性陈述所设想的结果存在重大差异，包括但不限于公司于2025年3月7日向SEC提交的截至2024年12月31日止年度的10-K表格年度报告中“前瞻性陈述”和“风险因素”中所述的风险（可能会在公司的10-Q表格季度报告中进行修订）。其中许多因素难以预见，超出了公司的控制或预测能力。该公司认为，此处包含的前瞻性陈述是合理的；但是，不应过分依赖任何前瞻性陈述，这些陈述基于当前的预期，并且仅在做出这些陈述之日发表。公司不承担因新信息、未来发展或其他原因而更新任何前瞻性陈述的任何义务，除非法律另有要求。非GAAP财务指标本演示文稿包含某些财务指标，这些指标不是美国公认会计原则（“GAAP”）认可的指标，因此被视为非GAAP财务指标。公司管理层在分析公司业绩、财务状况和运营效率时使用了这些非公认会计准则财务指标。管理层认为，这些非公认会计准则财务指标提供了对持续运营的更深入了解，并增强了业绩与前期的可比性。该公司管理层还认为，投资者认为这些非公认会计准则财务指标很有用，因为它们有助于投资者了解公司的基本经营业绩和对持续经营趋势的分析。然而，本文讨论的非GAAP财务指标不应被孤立地考虑或作为最直接可比或根据GAAP计算的其他财务指标的替代品。此外，公司计算此处讨论的非GAAP财务指标的方式可能与其他公司使用的名称相似的报告指标不同。在比较此类信息时，您应该了解此类其他银行组织如何使用与此处讨论的非GAAP财务指标类似的名称计算其非GAAP财务指标。本演示文稿的附录提供了非GAAP财务指标与GAAP财务指标的对账。
b1BANK的五大指导原则反映了我们的核心信念和价值观，无论我们的目标、战略或外部因素如何，这些信念和价值观驱动着所有决策。这些信条不仅仅是做出商业决策的指南；它们是我们文化的核心，推动我们在员工之间和与客户之间的日常互动，从而对我们所服务的社区产生积极影响。
2025年初至今全面志愿服务：• 1,034小时• 96小时金融知识教育和非营利服务•通过B1BANK 金融机构集团建立合作伙伴关系•通过帮助提供代理银行服务、专业知识、供应商网络准入和投资，与少数群体存款机构（MDI）建立合作伙伴关系。基于MDI的需求，每一种伙伴关系都是独一无二的。• 2025年年初至今：16家银行合作伙伴2021年入行至2025年3月：•指导816家企业•举办培训班，帮助3380名企业家开办或发展企业1034志愿小时816家企业得到指导
公司概况Ticker：BFST（纳斯达克）市值：7.2亿美元（截至2025年3月31日）总部：路易斯安那州巴吞鲁日特许经营亮点：•以商业为重点的多元化银行，在路易斯安那州、德克萨斯州和密西西比州拥有78亿美元的资产和业务，其中包括：39个传统的路易斯安那州全方位服务银行中心（5个）、两个LPO/DPO办事处、15个以大都市为重点的德克萨斯州银行中心以及位于密西西比州里奇兰的一个注册投资顾问• #总部位于路易斯安那州的银行在路易斯安那州的存款市场份额第一（1个）•德克萨斯州市场占信贷敞口的41%，截至3/31/25 •多元化存款基础，共有129,161个账户，平均余额为50,001美元，自2015年第四季度以来有机存款增长率CAGR约为16%（2）•自2018年以来，除了两次总额为7,750万美元的次级债发行外，还完成了包括IPO在内的三次股权融资，共计1.51亿美元的额外资本• 2024年10月1日，Business First完成了其先前宣布的对Oakwood Bancshares，Inc.（Oakwood）及其全资子公司Oakwood Bank的收购。截至2024年9月30日，Oakwood的总资产约为8.62亿美元，贷款总额为7亿美元，存款总额为7.41亿美元。BFST在58个地点设有业务，其中包括遍布路易斯安那州和德克萨斯州的56个全方位服务银行中心（5个）和2个LPO（1个）。根据FDIC的数据，截至2024年6月30日，存款市场份额为。（2）巨额存款反映总存款为25万美元或更多。存款余额不包括Business First Bancshares Holding Company在该银行子公司的存款和取得的存款，包括经纪存款。（3）Non-GAAP财务计量。适用的调节见附录。（4）截至2025年3月31日的初步合并资本比率。（5）包括位于洛杉矶雷维尔的一个封闭式全方位服务银行中心，该中心保持活跃的ITM。*上面的点可能并不代表确切的地理位置。资产$ 7,785为投资持有的贷款总额$ 5,981存款$ 6,458贷存比92.6% ROAA 1.00% ROACE 10.48%核心ROAA（3）1.01%核心ROACE（3）10.53%不良贷款/贷款总额（HFI）0.69%一级风险资本比率（4）10.90%一级杠杆率（4）9.70%总风险资本比率（4）13.03% TCE/TA（3）8.06% 25年第一季度财务摘要（百万美元）
Jude Melville董事长、总裁兼首席执行官年龄：50岁BFST入职：2006年Philip Jordan执行副总裁、首席银行官年龄：52年BFST入职：2008年Keith Mansfield执行副总裁、首席运营官年龄：48年BFST入职：2016年Chad Carter执行副总裁、通讯员银行业务年龄：42年BFST入职：2011年Gregory Robertson执行副总裁、首席财务官首席财务官年龄：53年BFST入职：2011年Heather Roemer高级副总裁、参谋长年龄：43年BFST入职：2009年Saundra Strong执行副总裁、总法律顾问年龄：47年BFST入职首席风险官年龄：37年始于BFST：2013年Warren McDonald执行副总裁、首席信贷官年龄：58岁始于BFST：2006年Jerry Vascocu总裁、b1bANK年龄：51岁始于BFST：2022
注：单位：百万美元。截至2025年3月31日的财务数据。由于批发存款、时间差异和企业层面记录的其他项目，存款余额与综合数字不相关。基于会计调整前未偿还贷款余额的贷款金额。（1）银行中心计数包括1个独立的ITM。（2）将独立的ITM排除在存款/银行中心计算之外。达拉斯沃斯堡地区#银行中心：12 # LPO：1贷款总额：1,974.6美元存款总额：1,079.2美元存款/银行中心：89.9美元休斯顿地区#银行中心：5贷款总额：446.1美元存款总额：512.2美元存款/银行中心：102.4美元路易斯安那州西南部地区#银行中心：22贷款总额：1,349.0美元存款总额：2,17 2.1美元存款/银行中心：98.7美元大新奥尔良地区#银行中心：8 # LPO：1贷款总额：1,161.2美元存款总额：999.4美元存款/银行中心：124.9美元北路易斯安那州地区#银行中心（1）：9贷款总额：1,012.3美元存款总额：901.1美元存款/银行中心（2）：112.6美元
$ 14.1 $ 23.8 $ 30.0 $ 52.1 $ 52.9 $ 65.6 $ 59.7 $ 66.7 $ 16.8 $ 24.6 $ 37.5 $ 53.9 $ 57.6 $ 66.3 $ 65.8 $ 72.22018201920202021202220232024 TTM Q1 ' 25净收入核心净收入注：单位：百万美元，每股数据除外。（1）Non-GAAP财务计量。适用的调节见附录。（1）$ 1.22 $ 1.74 $ 1.64 $ 2.53 $ 2.32 $ 2.59 $ 2.26 $ 2.43 $ 1.45 $ 1.80 $ 2.05 $ 2.61 $ 2.52 $ 2.62 $ 2.49 $ 2.63 2018201920202021202220232024 TTM Q1 ' 25 EPS核心EPS $ 19.68 $ 21.47 $ 19.88 $ 21.24 $ 20.25 $ 22.58 $ 24.62 $ 25.51 $ 15.34 $17.31美元16.80美元17.71美元16.17美元18.62美元19.92美元20.84美元15.60美元17.12美元16.28美元17.77美元19.12美元21.25美元22.05美元22.62美元20182019202020212022202220232024 Q1 ' 25 BVPS TBVPS TBVPS（excl。澳投国际）71.8% 64.4% 67.8% 61.8% 65.3% 61.6% 65.4% 64.1% 66.9% 63.4% 61.1% 60.6% 62.8% 61.9% 64.5% 63.3% 20182019202020212021202220232024 TTM Q1'25效率比核心效率比（1）（1）（1）（1）稀释后每股收益可归属于普通股股东的有形账面价值每股收益可归属于普通股股东的净利润效率比
（amount s in act uals）non-jumbo deposit accounts 15,31215，53915,60841，06437,50890，96389,35997，740101,546125，255125,456 jumbo deposit accounts（1）4485026129871,0011，9022,3002，7143,0093，5643,705 total deposit accounts（1）15,76016，04116,22042，05138,50992，86591,659100，454104,555128，819129,161 avg。总存款账户Bal。57,375美元58,151美元65,076美元41,234美元46,275美元38,946美元44,483美元47,986美元50,201美元50,546美元50,001美元904美元933美元1,056美元1,180美元1,782美元2,442美元4,077美元4,343美元5,249美元5,798美元6,458美元554美元1,175美元477美元714美元904美元933美元1,056美元1,734美元1,782美元3,617美元4,077美元4,820美元5,249美元6,511美元6,458 Q4‘15 Q4’16 Q4‘17 Q4’18 Q4‘18 Q4’19 Q4‘20 Q4’21 Q4‘22 Q4’23 Q4‘24 Q1’252022年存款总额4.77亿美元• 2022年存款总额2.66亿美元有机增长（2）2022 • 2020年获得Pedestal和存款总额1.2B美元• 2020年存款总额6.6亿美元有机增长（2）2020 • 2018年获得存款总额5.54亿美元（Minden & Richland）• 2018年存款总额1.24亿美元有机增长（2）2018（3）2024 •收购Oakwood，2024年存款总额7.14亿美元• 2024年存款总额5.49亿美元有机增长（2）
10.25年复合年增长率总资产687美元1,077美元1,106美元1,322美元2,099美元2,276美元4,175美元4,733美元5,990美元6,585美元7,857美元7,785美元27%核心净收入（1）4.4美元4.1美元5.1美元3.1美元16.8美元24.6美元37.5美元53.9美元57.6美元66.3美元65.8美元72.2美元32%核心稀释每股收益（1）0.72美元0.73美元0.70美元0.39美元1.45美元1.80美元2.05美元2.61美元2.52美元2.62美元2.49美元2.49美元2.63美元13%核心ROAA（1）0.58% 0.51% 0.45% 0.26% 1.00% 1.15% 1.09% 1.22% 1.05% 1.05% 0.94% 1.00%---核心效率比（1）76.5% 77.6% 81.1% 77.7% 66.9%546mm美元资产（3）•收购6个地点• 548mm美元交易价值（3）• 131天完成交易注：以百万美元计，每股数据除外。（1）Non-GAAP财务计量。适用的调节见附录。核心收益指标不包括合并费用、出售证券的收益/损失、出售前银行分行的收益/损失，以及其他非核心项目。（2）Non-GAAP财务计量。适用的调节见附录。反映截至2025年3月31日的TTM业绩。（3）反映合并后的总资产和收盘时的交易价值。American Gateway •关闭3/31/15 • 366mm的资产（3）•收购10个地点• 44.2mm美元的交易价值（3）• 250天完成交易Minden Bancorp •关闭1/1/18 • 315mm美元的资产（3）•收购2个地点• 56.5mm美元的交易价值（3）• 87天完成交易Richland 长岛州立银行 • 2018年11月30日关闭• 307mm美元的资产（3）•收购8个地点• 44.7mm美元的交易价值（3）• 179天完成交易Pedestal Bancshares •完成5/1/20 • 1.26B美元的资产（3）•收购22个地点• 128.3mm美元的交易价值（3）• 100天完成交易• BFST已证实并购往绩记录，自2015年以来已成功完成和整合了六项全行收购和一项非银行RIA收购•最近的完成能力已通过Oakwood Bancshares交易得到证明，该交易于2024年4月25日宣布，并于2024年10月1日结束•自开始实施BFST的并购战略以来，总资产CAGR为27%，核心净收入CAGR为32%，核心EPS CAGR为13% •过去~10年盈利能力显着改善，同期核心ROAA从2014年的0.58%提高到1.00%（2），核心效率比率从76.5%提高到63.3%（2）Oakwood Bancshares •关闭10/1/24 • 862mm美元资产（3）•收购6个地点• 102.0mm美元交易价值（3）• 159天完成交易
存款构成非计息Now & Int。轴承DDA MMDA &储蓄定期存款•继续携带较高的现金余额以支持流动性，在3/31/2025占总资产的5.53%。•继续专注于核心存款，占总存款的87%以上。•继续利用批发融资替代方案优化利息成本和流动性，利用FHLB和经纪存款市场。•截至2025年3月31日，可用的或有流动性略低于40亿美元（本季度增加了6亿美元，即17.0%），以根据需要补充核心存款增长。$ 6.46B注：百万美元。数据截至2025年3月31日。历史存款构成流动性来源FHLB借款容量1,627 $未设押证券521 $现金储备312 $联邦基金卖出117 $联邦基金额度可用160 $ FRB贴现窗口1,255 $总计3,992 $
AFS证券投资组合•投资组合是表内流动性的来源，在利率下降期间提供利息收入稳定性。•在利率相对较高的环境下，该行正在对投资组合现金流进行再投资，并在流动性允许的情况下抓住机会适度增加投资组合。•截至25年第一季度，AFS总投资组合为9.876亿美元，其中机构抵押贷款支持证券（MBS）和A级市政证券是最大的组成部分。-2015年第一季度加权平均收益率2.73%-加权平均寿命4.81年-预计有效期限3.76年9.876亿美元注：百万美元。数据截至2025年3月31日。账面市场净未实现价值收益/（亏损）市政证券300.0 $ 275.0 $（25.0）$抵押贷款支持证券610.25 71.8（38.4）$企业和其他证券49.647.3（2.3）$美国政府机构/国债27.8 26.5（1.2）$ AFS证券总额987.6 $ 920.6 $（67.0）$递延税项影响14.2 $其他股票未实现收益/亏损-$累计其他综合收益/亏损（52.8）$
丨丨丨丨丨丨丨丨丨丨丨丨丨丨丨丨丨丨BFST足迹（1）American Gateway（6 active/4 closed）Pedestal（17 active/1 sold/4 closed（4））Minden（2 active/0 closed）Texas Citizens（5 active/1 closed）Richland（5 active（3）/2 sold/1 closed）Oakwood（6 active/0 closed）closed，sold，or consolidated（2 legacy/13 acquired/1 de novo LPO）Loan Production Office（LPO）（2 active/1 closed）Snyder，TX b1bANK（organic/
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（1）Non-GAAP财务指标。适用的调节见附录。（2）截至2025年3月31日的初步合并资本比率。（3）逾期和非应计贷款金额不包括购买的减值贷款，即使按合同已逾期或公司预计不会收到全额付款，因为公司目前正在贷款的预期期限内增加利息收入。这适用于12/31/2022及之前的所有期间。由于采用CECL，指南和方法从2023年1月1日开始发生变化。•不包括贷款贴现增值的净息差增加了8个基点，这是通过持续的定价纪律与新的和续发的贷款发放，同时管理有息存款的利率下调。• 3月加权平均贷款发放继续保持强劲，为7.87%，高于12月的7.58%。• 3月新增计息未到期存款加权平均利率为3.20%，低于12月的3.86%。•对非利息收入收入计划的投资继续显示出早期成功的迹象，贷款销售，主要是SBA贷款，产生了130万美元的收入，第一季度的掉期收入为739000美元。3/31/20246/30/20249/30/202412/31/20243/31/2025稀释后每股普通股收益0.48美元0.62美元0.65美元0.51美元0.65美元0.65美元ROAA 0.74% 0.95% 0.97% 0.78% 1.00% ROACE 8.51 10.94 10.768.23 10.48净息差3.32 3.45 3.51 3.61 3.68效率比（1）69.80 65.1463.4563.91 63.85普通股股东可获得的净收入以千美元计12,220美元15,856美元16,492美元15,138美元19,193核心税前，拨备前收入（1）以千美元计$ 19,061 $ 23,494 $ 25,281 $ 33,450 $ 28,742核心摊薄每股普通股盈利（1）$ 0.50 $ 0.64 $ 0.68 $ 0.66 $ 0.65核心ROAA（1）0.77% 0.98% 1.01% 1.00% 1.01%核心ROACE（1）8.92 11.22 11.23 10.58 10.53不含贷款贴现增值的净息差（1）3.27 3.34 3.46 3.56 3.64核心效率比（1）68.68 64.5062.2163.0963.35一级杠杆率（2）9.38% 9.49% 9.61% 9.53% 9.70%总风险资本比（2）12.78% 12.88% 12.99% 12.75% 13.03%有形普通股权益/有形资产（1）7.19% 7.43%% 8.06%每股有形帐面价值（1）$ 18.61 $ 19.22 $ 20.60 $ 19.92 $ 20.84不良贷款/贷款（不包括TDR）（3）0.43% 0.43% 0.50% 0.42% 0.69%信贷损失/贷款备抵（不含HFS）0.88 0.86 0.86 0.98 1.01 ACL + FV对已购LNS/贷款的贴现（不含HFS）1.10 1.05 1.04 1.18 1.20 NCO/平均贷款0.01 0.03 0.02 0.03 0.02本季度末资产质量盈利能力资本，
（1）截至2024年12月31日的初步合并资本比率。（2）Non-GAAP财务计量。适用的调节见附录。截至本季度，百万美元3/31/202512/31/20243/31/2024贷款毛额（不含HFS）$ 5,980.90% 18% ACL +收购贷款的公允价值折扣$ 71.72% 30%投资证券$ 920.63.5%存款$ 6,458.2-1 % 16%借款$ 434.1-10 %1%总权益$ 826.33% 27%资产负债表比率，$实际3/31/202512/31/20243/31/2024总风险资本比率（1）13.03% 12.75% 12.78%有形普通股权益/有形资产（2）8.06% 7.63% 7.19%每股有形账面价值（2）$ 20.84 $ 19.92 $ 18.61总贷款（不含HFS）/存款92.61% 91.86% 91.32%与25年第一季度相比的实际变化亮点持平贷款余额包括本季度下降0.01%（年化0.03%），主要是房地产-建筑贷款减少（3680万美元）和住宅房地产增加（4980万美元）。我们在德克萨斯州的敞口保持稳定，占整体贷款组合的41%。第一季度存款减少5310万美元（0.82%，或年化3.31%），主要是由于客户提款导致的4870万美元无息存款减少，而不是账户关闭。本季度有3.799亿美元的新开户发生在休斯顿、达拉斯和西南路易斯安那州地区。ACL +收购贷款的公允价值折扣占贷款总额的百分比为1.20%。贷款购买折扣减少约79.9万美元。本季度2700万美元的增长源于公允市场价值的改善，这是由于积极的公允价值调整（1290万美元）以及MBS购买。同比变化是由于关注有机存款增长、衡量贷款增长以及收购奥克伍德银行。本季度借款减少了4920万美元，原因是短期FHLB预付款减少，加上赎回了700万美元的次级债。本季度股本增加2680万美元，其中69.9%是由积极的季度收益推动的。亮点本季度股本增加2680万美元，其中69.9%是由积极的季度收益推动的。TBV较上一季度有所增加，归因于普通股股东可获得的1920万美元净收益以及AOCI增加1010万美元。风险资本比率的改善归因于盈利的保留加上风险资产在1Q25的减少。
ACL & FV贴现（3）逾期贷款（1）注：单位：百万美元。基于截至24年第四季度的过去五个季度的平均值的同行平均值，Gulf South Peer Group定义为：FGBI、HBCP、ISTR、OBK、RRBI、GNTY、TERMVBTXVBTX、TCBX、STL。（1）逾期贷款包括逾期30天或以上且不处于非应计状态的余额。（2）不良贷款包括逾期90天或以上的贷款余额以及处于非应计状态的贷款。（3）贷款总额包括SBA PPP贷款余额。不良贷款（2）净冲销
注：数据截至2025年3月31日。基于GAAP数据的图表。（1）不包括贷款贴现增值的NIM是一种非公认会计准则财务指标，不包括已获得贷款的贷款贴现增值。适用的调节见附录。
注：百万美元；由于四舍五入，金额可能不合计。Beta是基于对以往周期中BFST存款定价的分析得出的反映截至2025年3月31日存款组合构成的估计值。（1）核心CD不包括经纪存款和CDAR。（2）反映截至2025年3月31日月末的加权平均费率。•内部建模意味着，在近期利率下行周期中，估计总存款贝塔系数为45% – 55% •假设未来十二个月的资产负债表为静态，在25个基点的下调情景下，核心NIM有机会以低个位数扩张改善税前收益•总体核心CD余额（1）3月份的保留率为83% • 1.14亿美元的剩余核心CD余额（1）将在2Q25到期，其中8700万美元将在3Q25到期
•• •未偿余额加权（百万美元）（占总额的百分比）平均利率（1）固定利率贷款（到期/重新定价> 1年）2,707.1 $ 45.4% 5.77%固定利率贷款（到期/重新定价< 1年）565.9 9.5% 6.06%浮动利率带下限1,225.82 0.5% 7.62%浮动利率无楼层1,424.82 3.9% 7.71%可调整利率贷款45.1 0.8% 5.91%总计5,968.7 $ 100.0% 6.64% 45.4% 9.5% 20.5% 23.9% 0.8% 1年期以上到期的固定利率贷款（百万美元）Q2 ' 26 FY 2026 FY 2027 FY 2028 > FY 2028 C & D 5.8 $ 15.0 $ 88.5 $ 9.7 $ 39.6 $自住CRE 17.27 0.11 52.3 107.2304.2创收CRE 40.61 32.63 13.6 102.22 20.9 C & I 16.04 1.287.5 76.2243.9农业14.11 4.8 0.9 0.7 3.9农田2.66.15.6 11.9 26.1 1-4家庭31.46 3.38 1.05 0.72 23.6消费者及其他3.53 4.384.65 7.237.7总计131.2 $ 377.5 $ 813.8 $ 42.42 20.9 C & I 16.04 1.287.5 76.22平均。利率5.96% 5.45% 5.20% 6.92% 5.87%未来12个月内到期的固定利率贷款NTM（百万美元）Q2‘25 Q3’25 Q4‘25 Q1’26总计C & D 35.2 $ 24.3 $ 4.0 $ 5.5 $ 69.0 $自住CRE 27.12 1.76.72 3.17 8.5 Income Producing CRE 15.39.91 1.83 2.66 9.5 C & I 57.63 4.61 3.84 1.71 47.6 Agricultural 18.2 2.7 1.115.8 37.9 Farmland 5.9 1.4 0.10.27.5 1-4 Family 22.02 0.02 0.31 4.97 7.1 Consumer & Other 31.4 3.01 3.93 0.378.7 Total 212.7 $ 117.5 $ 71.6 $ 164.1 $ 565.9 $ Weighted Avg。利率6.28% 6.47% 5.24% 5.85% 6.06%所有浮动利率贷款，到期，（百万美元）Q2 ' 25 FY 2025 FY 2026 FY 2027 > FY 2027 C & D 89.9 $ 173.6 $ 97.0 $ 56.0 $ 82.1 $自住CRE 26.03 9.9 24.82 2.4249.3收入产生CRE 53.086.0 96.456.92 27.3 C & I 210.6402.328 2.259.5283.6农业11.11 4.81 1.7 0.7 2.2农田29.94 4.16.46.1 15.1 1-4家庭14.6 25.5 17.7 10.7 98.4消费者及其他32.558.53 3.628.9 36.6总计467.6 $ 844.7 $ 569.9 $ 241.3 $ 994.8 $加权平均。率7.84% 7.83% 7.84% 8.05% 7.33%
注：数据截至2025年3月31日。百万美元。贷款余额为会计调整前。（1）净经营贷款定义为按总分类账计算的贷款，不包括递延成本/费用、公司及其他、透支和贷款溢价/贴现。各地区贷款构成13.0% 12.8% 17.0% 9.9% 5.2% 14.3% 33.2% 7.5% 01,0002，0003,0004，0005,0006，00012/31/1612/31/1712/31/1812/31/1912/31/2012/31/2112/31/2212/31/2312/31/2403/31/25 Capital North Louisiana Southwest Louisiana Bayou Greater New Orleans Dallas Houston Q1’25 LTM Loan Growth Waterfall $ 1,740 $ 703 $（700）$（917）$ 53 $ 5,969 $ 5,089期初贷款BFST来源Oakwood Loans Paydowns Payoffs Net Refinance Ending Loans 3/31/243/31/25
注：截至2025年3月31日的贷款构成，基于初步FDIC电话报告数据。59.8亿美元总贷款组合构成前5大风险敞口类别未偿还无资金平均不良贷款率占余额的百分比承诺贷款规模商业贷款总额17.8亿美元7.53亿美元39.3万美元0.98% CRE-自住10.5亿美元0.4亿美元884万美元0.34% CRE-非自住13亿美元5400万美元192万美元0.61%建筑和土地6.34亿美元2.43亿美元586万美元0.78% 1-4家庭5.82亿美元900万美元208千美元1.11%合计53.4亿美元11亿美元798万美元0.94%
注：数据截至2025年3月31日。基于会计调整前贷款余额的百分比。•商业贷款占贷款组合总额的29.7% •商业贷款总额同比增长30.5%，这得益于新奥尔良、北路易斯安那州和路易斯安那州西南部以及收购奥克伍德后达拉斯沃思堡的区域增长。•商业组合加权平均期限为2.59年商业贷款按地区分类的抵押商业贷款
建发构成CRE构成-业主占用建发投资组合原地5.4%空置住宅地段9.7%空置商业地段15.6%土地开发-住宅16.4%住宅建筑-OORE 4.8%住宅建筑-非OORE 11.6%商业建筑-零售6.6%商业建筑-办公8.0%商业建筑-公寓/多户家庭11.2%商业建筑-其他10.7%合计建发100.0% 5.4% 9.7% 15.6% 16.4% 4.8% 11.6% 6.6% 8.0% 11.2% 10.7%收入产生CRE地理（1）收入产生CRE投资组合达拉斯，德克萨斯州19.9%巴吞鲁日，洛杉矶9.5%科文顿，洛杉矶7.8%门罗，洛杉矶7.4%休斯顿，德克萨斯州6.4%拉斐特，洛杉矶3.4%新奥尔良，LA 3.3% Lake Charles，LA 3.2% Metairie，LA 2.9% Austin，TX 2.2% All Other Geographies 34.1% Total CRE-Income Producing 100.0% 19.9% 9.5% 7.8% 7.4% 6.4% 3.4% 3.3% 3.2% 2.9% 2.2% 34.1% Owner Occupied CRE Geography（1）Incupied CRE Portfolio Dallas，TX 10.2% Baton Rouge，LA 10.0% Houston，TX 6.8% New Orleans，LA 6.6% Monroe，LA 3.8% Lake Charles，LA 3.3% Lafayette，LA 2.7% Houma，LA 2.7% Bossier City，LA 2.6% Metairie，LA 2.5%所有其他地区49.0% CRE总额-所有者占用100.0% 10.2% 10.0% 6.8% 6.6% 3.8% 3.3% 2.7% 2.7% 2.6% 2.5% 49.0% C & D by Geography（1）Own r Occupied CRE Geography（1）C & D Portfolio Dallas，TX 24.6% Baton Rouge，LA 15.6% Covington，LA 8.1% Hammond，LA 3.4% Houston，TX 3.2% Plain Dealing，LA 3.0% New Orleans，LA 3.0% Celina，TX 2.9% Friendswood，TX 2.5% Allen，TX 2.0% All Other Geographies 31.8% Total C & D 100.0% 24.6% 15.6% 8.1% 3.4% 3.2% 3.0% 2.9% 2.5% 2.0% 31.8%注：百万美元。数据截至2025年3月31日。基于会计调整前贷款余额的百分比。（1）地理组成细节反映贷款来源档案中存档的借款人邮编。不一定反映邮政编码或贷款抵押品的位置。贷款余额包括达拉斯地理范围内的奥克伍德总额。（2）表示每个投资组合中扣除出售给其他机构的余额后的最大贷款。（3）表示2025年4月1日至2026年3月31日期间到期的所有贷款的未偿还本金余额。建发亮点•总投资组合6.337亿美元•最大关系2260万美元（2）•平均贷款规模58.8万美元• 2.551亿美元在未来12个月内到期（3）•达拉斯、巴吞鲁日和科温顿代表建发内排名前3位的地区，占所有建发贷款的48.3%或3.059亿美元自住亮点•总投资组合10.5亿美元•最大关系1480万美元（2）•平均贷款规模88.7万美元• 1.188亿美元在未来12个月内到期（3）•达拉斯，巴吞鲁日和休斯顿是自住贷款中排名前3位的地区，占所有自住贷款的26.9%或2.812亿美元的创收亮点•总投资组合13.0亿美元•最大关系2790万美元（2）•平均贷款规模193万美元•未来12个月内到期的余额1.698亿美元（3）•达拉斯，巴吞鲁日和科文顿代表了创收领域排名前3的地区占所有创收贷款的37.1%，即4.818亿美元6.337亿美元10.5亿美元13.00亿美元10.5亿美元13.00亿美元CRE构成-创收业主占用CRE组合酒店/莫泰0.6%办公楼30.7%办公/仓库23.0%零售16.4%商业建筑11.8%其他17.4% CRE总额-业主占用100.0% 0.6% 30.7% 23.0% 16.4% 11.8% 17.4%收入产生CRE组合酒店/莫泰15.4%办公楼23.2%办公/仓库3.6%仓库8.7%零售-单租户8.7%零售-多租户25.6%商业建筑6.2%其他8.7% CRE总额-创收100.0% 15.4% 23.2% 3.6% 8.7% 25.6%
Office CRE – Income-Producing by Geography（1）（2）Office CRE – Owner-Occupied by Geography（1）（2）Office C & D by Geography（1）（2）59.7% 25.0% 7.6% 6.3% 1.4% Office C & D Dallas，TX 59.7% Baton Rouge，LA 25.0% Houma，LA 7.6% Plano，TX 6.3% Frisco，TX 1.4% Other Geographies 0.0% Total Office C & D 100.0% $ 563.8mm Total C & D $ 22.1mm Office C & D 10.9% 9.6% 6.3% 5.6% 4.8% 62.8% Owner Occupied Office CRE Baton Rouge，LA 10.9% Covington，LA 9.6% Houston，TX 6.3% Grapevine，TX（DFW）5.6% HoumaLA 4.8%其他地区62.8%总OO办公室CRE 100.0% $ 303.8mm业主占用办公室CRE $ 974.6mm业主占用CRE 28.5% 17.8% 15.4% 6.5% 4.6% 27.2% $ 1.17B收入产生CRE $ 264.2mm收入产生办公室CRE收入产生办公室CRE Dallas，TX 28.5% Houston，TX 17.8% Baton Rouge，LA 15.4% Metairie，LA 6.5% Shreveport，LA 4.6%其他地区27.2% Total Inc. Prod。Office CRE 100.0% 22.6% Income Producing Office CRE 77.4% All Other Income Producing CRE 68.8% All Other Owner Occupied CRE 31.2% Owner Occupied Office CRE 96.1% All Other C & D 3.9% Office C & D Office C & D Highlights •总计2210万美元的办公室C & D组合，包括遍布德克萨斯州和路易斯安那州的5个不同地区的10笔贷款•最大的C & D办公室贷款是达拉斯的1120万美元信贷，德克萨斯州•办公室建发投资组合中100.0%的风险评级为pass watch或better Office CRE业主自住亮点•办公室CRE业主自住投资组合总额为3.038亿美元，由遍布德克萨斯州和路易斯安那州的101个不同地区的352笔贷款组成•最大的办公室CRE业主自住贷款是Grapevine（DFW）的1460万美元信贷，德克萨斯州•99.0%的办公室CRE –自住投资组合被评为风险评级为合格观察或更好的办公室CRE收入产生亮点•2.642亿美元的办公室CRE收入产生投资组合总额，包括遍布德克萨斯州和路易斯安那州50个不同地区的155笔贷款•最大的办公室CRE收入产生贷款是德克萨斯州休斯顿的2790万美元信贷• 99.9%的办公室CRE –收入产生投资组合被评为风险评级为合格观察或更好（1）（2）（1）（1）（2）
注：单位：千美元。截至12月31日。（1）Non-GAAP财务指标。适用的调节见附录。（2）截至2025年3月31日的初步合并资本比率。由于银行使用社区银行杠杆比率，2020财年不提供总资本比率。（3）不包括SBA PPP贷款。（4）根据初步FDIC呼叫报告数据在银行层面进行计算。（5）逾期和非应计贷款金额不包括已购买的减值贷款，即使合同已逾期或公司预计不会收到全额付款，因为公司目前正在贷款的预期期限内增加利息收入。这适用于12/31/2022及之前的所有期间。由于采用了CECL，该指南和方法从2023年1月1日开始发生了变化。年初至今202020212022202320242025资产负债表和资本总资产$ 4,160，360 $ 4,726，378 $ 5,990，460 $ 6,584，550 $ 7,857，090 $ 7,784，728贷款总额（不含HFS）2,991，3553,189，6084,606，1764,992，7855,981，3995,980，919存款3,616，6794,077，2834,820，3455,248，7906,511，3316,458，181总权益409,963433，368580,481644，259799,466826，312有形共同权益/有形资产（1）8.45% 7.76% 6.89% 7.28% 7.63% 8.06%一级杠杆率（2）8.7 98.14 9.499.52 9.539.70总风险资本比率（2）--11.94 12.75 12.85 12.75 13.03净贷款（不含HFS）/资产71.37% 66.87% 76.25% 75.21% 75.43% 76.10%总贷款（不含HFS）/存款82.7 178.2395.56 95.12 91.86 92.61 NIB存款/存款32.1931.6632.14 24.75 20.84 20.26商业贷款/贷款（不含HFS）（3）21.6022.62 25.05 27.22 31.24 31.14建发/风险资本总额（4）106.0% 117.0% 109.8% 91.7% 78.2% 71.8% CRE/风险资本总额（4）262.02 50.127 2.1253.5253.6247.8资产质量不良贷款/贷款（不含TDR）（5）0.35% 0.41% 0.25% 0.34% 0.42% 0.69%不良资产/资产（不含税TDR）（5）0.48 0.3 10.2 10.28 0.39 0.55准备金/贷款（不含HFS）0.74 0.9 10.83 0.8 10.92 0.95 NCO/平均贷款0.06 0.03 0.04 0.1 10.08 0.02利润率普通股股东可获得的净收入29,994美元52,136美元52,905美元65,642美元59,706美元19,193美元ROAA 0.88% 1.18% 0.97% 1.04% 0.86% 1.00% ROACE 8.42 12.25 11.59 12.36 9.54 10.48净息差4.06% 3.84% 3.92% 3.62% 3.48% 3.68%效率比67.7561.84 65.2661.61 65.4263.85非利息收入/平均资产0.63 0.80 0.54 0.62 0.63 0.68非利息费用/平均截至12月31日财年资产2.95 2.66 2.73 2.47 2.55 2.61，
注：单位：千美元。（1）根据初步FDIC呼叫报告数据在银行层面进行计算。（2）基于会计调整前的未偿贷款余额。百分比基于未偿还的CRE贷款。（3）逾期和非应计贷款金额不包括购买的减值贷款，即使按合同约定逾期或公司预计不会收到全额付款，因为公司目前正在贷款的预期期限内增加利息收入。这适用于12/31/2022及之前的所有期间。由于采用了CECL，该指南和方法从2023年1月1日开始发生了变化。（4）所有冲销均为年初至今所述期间。Q4‘19 Q4’20 Q4‘21 Q4’22 Q4‘23 Q4’24 Q1 ' 25 Construction-1-4 Family Residential 60,780 $ 68,503 $ 90,861 $ 109,629 $ 117,128 $ 105,098 $ 106,957 $ Other Const，Development，空置土地及地段183,401334，562457,667612，445552,670565，404526,741总建筑244,181403，065548,528722，074669,798670，502633,698%贷款总额（1）14.3% 13.5% 17.2% 15.7% 13.4% 11.2% 10.6%%银行资本总额95.9% 106.0% 117.0% 116.7% 97.6% 83.9% 77.1%多户物业36,45495，70797,50898，637108,432200，454253,616商业租金284,795496，198525,977967，9151,072，2801,299，4691,298，434其他贷款房地产用途7087365004094814,1121，284未偿CRE风险敞口总额566,138美元995,706美元1,172，513美元1,789，035美元1,850，991美元2,174，537美元2,187，032美元占贷款总额的百分比（1）33.1% 33.3% 36.7% 38.8% 37.1% 36.4% 36.6%占银行总资本的百分比222.4% 262.0% 250.1% 289.1% 269.7% 272.1% 266.0%信用评级（2）Pass-Watch/Special mention % 0.5% 1.7% 2.7% 3.0% 2.4% 7.1% 10.8% Classified % 0.9% 0.7% 1.2% 0.7% 0.6% 0.4% 0.4%总观察名单% 1.4% 2.4% 3.9% 3.6% 3.0% 7.6% 11.2% Past due（3）Non-account loans 1,449 $ 1,578更多-77-4--4,835逾期总额1,449美元1,654美元1,701美元1,254美元4,569美元6,130美元12,883美元逾期总额/CRE贷款总额0.3% 0.2% 0.1% 0.2% 0.3% 0.6%年初至今净冲销（4）（2）$ 14 $ 147 $（9）$ 1,982 $ 1,683 $（95）$年初至今净冲销/CRE贷款（0.00）0.00 0.01%（0.00）0.11% 0.08%（0.00）
注：除每股数据外，单位为千美元。（1）调整为税后净额。20202021202220232024 Q1‘24 Q2’24 Q3‘24 Q4’24 Q1 ' 25核心净收入：净收入29,994 $ 52,136 $ 52,905 $ 65,642 $ 59,706 $ 12,220 $ 15,856 $ 16,492 $ 15,138 $ 19,193 $调整（1）：-$-$（543）$-$-$-$-$-$-$-$ 277 $ 799 $ 566 $-$（39）$（39）$-$-$-$（122）$-$-$-$ 341 $-$-$-$-$-$（107）$（299）$ 38 $ 2,023 $（6）$ 1 $-$ 10 $（17）$ 1 $-$（354）$-$（745）$-$-$-$-$-$-$-$-$-$ 7,832 $ 407 $ 4,236 $ 215 $ 1,524 $ 626 $ 417 $ 319 $ 162 $ 536 $-$-$-$-$ 769 $-$-$ 403 $ 366 $ 170 $-$-$-$-$ 3,805 $-$-$ 3,805 $-$核心净收入37,466 $ 53,919 $ 57,597 $ 66,326 $ 65,759 $ 12,808 $ 16,273 $ 17,224 $ 19,454 $ 19,281 $核心平均资产回报率：净收入29,994美元52,136美元52,905美元65,642美元59,706美元12,220美元15,856美元16,492美元15,138美元19,193美元0.95% 0.97% 0.78% 1.00%核心ROAA 1.09% 1.22% 1.05% 1.05% 0.94% 0.77% 0.98% 1.01% 1.00% 1.01% ROACE 8.42% 12.25% 11.59% 12.36% 9.54% 8.51% 10.94% 10.76% 8.23% 10.48%核心ROACE 10.51% 12.67% 12.62% 12.49% 10.51% 8.92% 11.22% 11.23% 10.58% 10.53%平均稀释已发行股份18,243，44520,634，28122,817，49325,296，20026,452，08425,429，19425,395，61425,440，24729,520，78129,545，921稀释后每股普通股收益1.64美元2.53美元2.32美元2.59美元2.26美元0.48美元0.62美元0.65美元0.51美元0.65美元核心稀释51,531美元54,009美元56,114美元65,729美元65,983美元调整数：（6,592）（7,750）（9,432）（9,311）（4,182）（785）（1,695）（705）（997）（793）调整后净利息收入121,054美元146,134美元190,145美元205,818美元223,201美元50,746美元52,314美元55,409美元64,732美元65,190美元平均生息资产3,145，743美元4,011，773美元5,091，684美元5,939，405美元6,536，333美元6,246，130美元6,291，616美元6,363，995美元7,237，784美元7占用和银行房地-飓风修复股票期权行使与收购相关的费用截至12月31日止年度的核心净收入、ROAA、NIM（不包括贷款折扣增值）、财政季度保险报销风暴支出，净额税（收益）/损失前银行房地和前银行房地的设备减记
注：除每股数据外，单位为千美元。（1）调整为税后净额。TTM Q2‘24 Q3’24 Q4‘24 Q1’25 Q1 ' 25核心净收入：净收入15,856 $ 16,492 $ 15,138 $ 19,193 $ 66,679 $调整（1）：-$-$（122）$（122）$-$ 10 $（17）$ 1 $（6）$-$-$-$（497）$ 417 $ 319 $ 162 $ 536 $ 1,434 $-$ 403 $ 366 $ 170 $ 940 $-$-$ 3,805 $-$ 3,805 $核心净收入16,273 $ 17,224 $ 19,454 $ 19,281 $ 72,231 $核心平均资产回报率：净收入15,856 $ 16,492 $ 15,138 $ 19,193 $ 66,679 $核心净收入16,273 $ 17,224 $ 19,22425,395，61425,440，24729,520，78129,545，92127,475，641稀释每股普通股收益0.62美元0.65美元0.51美元0.65美元2.43美元核心稀释每股普通股收益0.64美元0.68美元0.66美元0.65美元2.63美元核心转换费用CECL Oakwood影响核心净收入和ROAA-过去十二个月的财政季度（收益）/亏损前银行房地和设备（收益）/出售证券损失（收益）/债务收购相关费用的终止损失
注：除每股数据外，单位为千美元。Q1‘24 Q2’24 Q3‘24 Q4’24 Q1 ' 25有形普通股/有形资产：有形普通股股东权益总额649,034美元664,530美元699,524美元799,466美元826,312美元优先股（71,930）（71,930）（71,930）（71,930）（71,930）普通股股东权益总额577,104美元592,600美元627,594美元727,536美元754,382美元调整：商誉（91,527）（91,527）（121,572）（121,691）核心存款和其他无形资产（11,372）（10,849）（10,326）（17,252）（16,538）有形普通股权益总额474,205美元490,224美元和其他无形资产（11,372）（10,849）（10,326）（17,252）（16,538）有形资产总额6,592，659 $ 6,601，513 $ 6,786，796 $ 7,718，266 $ 7,646，499 $普通股权益比总资产8.62% 8.84% 9.11% 9.26% 9.69%有形普通股权益比有形资产7.19% 7.43% 7.75% 7.63% 8.06%每股有形账面价值：有形普通股权益总额股东权益649,034美元664,530美元699,524美元799,466美元826,312美元优先股（71,930）（71,930）（71,930）（71,930）普通股股东权益总额577,104美元592,600美元627,594美元727,5和其他无形资产（11,372）（10,849）（10,326）（17,252）（16,538）有形普通股权益总额474,205美元490,224美元525,741美元588,712美元616,153美元调整：不包括AOCI（71,634）（67,784）（46,144）（62,998）（52,844）有形普通股权益总额（不包括AOCI）545,839美元558,008美元571,885美元651,710美元668,997美元已发行普通股25,485，38325,502，17525,519，50129,552，35829,572，297每股普通股账面价值22.64美元23.24美元24.59美元24.62美元25.51美元每股普通股有形账面价值18.61美元19.22美元20.60美元19.92美元20.84美元每股普通股有形账面价值（不包括AOCI）21.42美元21.88美元22.41美元22.05美元22.62美元TCE/TA，TBVPS财季
注：除每股数据外，单位为千美元。20202021202220232024有形普通股权益/有形资产：有形普通股权益合计股东权益409,963美元433,368美元580,481美元644,259美元799,466美元优先股--（71,930）（71,930）（71,930）普通股股东权益合计409,963美元433,368美元508,551美元572,329美元727,536美元调整：商誉（53,862）（59,894）（88,543）（88,391）（121,572）核心存款和其他无形资产（9,734）（12,203）（14,042）（11,895）（17,252）有形普通股权益合计346,367美元361美元405,966美元472,043美元和其他无形资产（9,734）（12,203）（14,042）（11,895）（17,252）有形资产总额4,096，764美元4,654，281美元5,887，875美元6,484，264美元7,718，266美元普通股权益比总资产9.85% 9.17% 8.49% 8.69% 9.26%有形普通股权益比有形资产8.45% 7.76% 6.89% 7.28% 7.63%每股有形账面价值：有形普通股权益总额股东权益409,963美元433,368美元580,481美元644,259美元799,466美元优先股--（71,930）（71,930）（71,930）普通股股东权益总额409,963美元433,368美元508,551美元572,329美元727和其他无形资产（9,734）（12,203）（14,042）（11,895）（17,252）有形普通股权益总额346,367美元361,271美元405,966美元472,043美元588,712美元调整：不包括AOCI 10,628（1,177）（74,204）（66,585）（62,998）有形普通股权益总额335,739美元362,448美元480,170美元538,628美元651,710美元已发行普通股20,621，43720,400，34925,110，31325,351，80929,552，358每股普通股账面价值19.88美元21.24美元20.25美元22.58美元24.62美元每股普通股账面价值16.80美元17.71美元16.17美元18。AOCI）16.28美元17.77美元19.12美元21.25美元22.05美元TCE/TA，截至12月31日止年度的TBVPS，
注：单位：千美元。（1）不包括出售证券的收益/损失。TTM Q1‘24 Q2’24 Q3‘24 Q4’24 Q1‘25 12/31/202312/31/2024 Q1’25核心效率比：非利息费用42,522 $ 43,110 $ 42,450 $ 49,570 $ 50,578 $ 156,702 $ 177,652 $ 185,708 $核心调整（715）$（419）$（830）$（631）$（895）$（668）$（2,595）$（2,775）$净利息和非利息收入60,918 $ 66,185 $ 66,901 $ 77,565 $ 79,210 $ 254,336 $ 271,569 $ 289,861 $核心调整（50）$-$-$-$（785）$（2,403）$（50）$
注：单位：千美元。Q1‘24 Q2’24 Q3‘24 Q4’24 Q1 ' 25核心税前、拨备前收益：税前、拨备前收益18,395美元23,075美元24,438美元28,016美元28,631美元调整：（50）$-$-$-（155）$-$-$-$-$-$ 1 $-$ 13 $（21）$ 1 $-$-$-$-$-$（630）$ 715 $ 419 $ 319 $ 168 $ 679 $-$ 511 $ 463 $ 216 $-$-$-$-$ 4,824 $-$核心税前、拨备前收益19,061美元23,494美元25,281美元33,450美元28,742美元收购相关费用核心转换费用CECL Oakwood影响核心税前、拨备前收益