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自由写作招股书		根据第433条规则提交
与初步招股章程有关		注册声明第333-270548号
2026年2月24日的补充
至日期为2023年3月15日的招股章程

美国再保险集团，公司

2056年到期的400,000，000美元6.375%固定利率重置次级债券

最终期限表

日期：2026年2月24日


发行人		美国再保险集团，公司

预期评级（穆迪/标普/AM Best）**		Baa2（阴性）/BBB +（稳定）/BBB +（稳定）

安全		2056年到期的6.375%固定利率重置次级债券（“债券”)

分配		SEC注册

本金金额		$400,000,000

交易日期		2026年2月24日

结算日（T + 5）*		2026年3月3日

到期日		2056年9月15日

利率及付息日		债券将自原发行日期（包括该日期）起计利息（i）至（但不包括）2036年9月15日（即“首次重置日期"）的固定年利率为6.375%，以及（ii）自（包括）第一个重置日起，在每个重置期内的固定年利率为等于截至最近一个重置利率确定日的五年期国债利率加上在每个重置日重置的2.344%。发行人将于每年的3月15日和9月15日每半年支付一次利息，自2026年9月15日开始，但发行人有权延期支付利息，详见日期为2026年2月24日的初步招股说明书补充文件“招股说明书补充摘要—本次发行—可选利息延期”标题下所述。

日数公约		30/360，未调整。

价格对公		本金额的100.000%。

承销折扣		1.000%

发行人所得款项净额（扣除承销折扣及费用前）		$396,000,000


可选赎回		可在任何时间或不时部分赎回（i）在第一个重置日期之前的三个月期间（包括第一个重置日期）和在随后的每个重置日期之前的三个月期间（包括随后的每个重置日期）（每个该等期间，a "票面赎回期"），按相当于被赎回债券本金金额100%的赎回价格，及（ii）在不在票面赎回期内的任何日期，按相当于（x）被赎回债券本金金额的100%及（y）被赎回债券的剩余预定本金及利息的现值之和折现至赎回日期（假设债券于下一个重置日期到期）的较高者，按半年基准（假设360天由十二个组成的年份30天月）按国库券利率加40个基点，减去截至赎回日期的应计利息；在每种情况下，加上截至但不包括赎回日期的任何应计和未付利息（包括复利，如果有的话）；但前提是，如果债券未被全部赎回，则在实施此类赎回后，债券的本金总额必须至少为2500万美元。

税务事件发生后的赎回		可在税务事件（定义见与本次发行有关的初步招股章程补充文件）发生后90天内的任何时间全部赎回，但不包括部分赎回，赎回价格等于本金额的100%加上截至但不包括赎回日期的任何应计和未付利息（包括复利，如有）。

发生监管资金事件后的赎回		可在发生监管资本事件（定义见与本次发行相关的初步招股说明书补充文件）后90天内的任何时间全部赎回，但不包括部分赎回，赎回价格等于本金额的100%加上截至但不包括赎回日期的任何应计和未付利息（包括复利，如有）。

评级机构事件发生后的赎回		可在发生评级机构事件（定义见与本次发行有关的初步招股章程补充文件）后90天内的任何时间全部赎回，但不包括部分赎回，赎回价格等于本金额的102%加上截至但不包括赎回日期的任何应计和未付利息（包括复利，如有）。

授权面额		2000美元和超过1000美元的整数倍。

CUSIP/ISIN		759351 AV1/US759351AV17

联合账簿管理人		美国银行证券公司。摩根大通证券有限责任公司美国合众银行投资公司。富国银行 Securities，LLC

共同管理人		BARCLAYS CAPITAL INC. 加拿大皇家银行资本市场有限责任公司 SMBC Nikko Securities America，Inc。

(*)

预期将于2026年3月3日或前后，即本协议日期后的第五个营业日（该结算周期简称“T + 5”）进行债券的交割。根据《交易法》第15c6-1条规则，二级市场的交易一般需要在一个工作日内结算，除非任何此类交易的当事人另有明确约定。据此，鉴于债券最初将在T + 5结算，希望在紧接本次发行中的债券交付日期之前的营业日之前交易债券的购买者将被要求在任何此类交易时指定一个替代结算周期，以防止结算失败。债券的购买者如希望在本次发行的债券交付日期的前一个营业日之前交易债券，应咨询自己的顾问。

(**)

或许可以从评级机构那里得到一份评级意义的解释。一般来说，评级机构的评级基于他们认为适当的这些材料和信息，以及他们自己的调查、研究和假设。债券的评级应独立于其他证券的类似评级进行评估。证券的信用评级不是建议买入、卖出或持有证券，可随时被指派评级机构复核、修改、中止、降低或撤回。

发行人已就本通讯所涉及的发售向美国证券交易委员会（“SEC”）提交注册声明（包括招股说明书，其中包括日期为2026年2月24日的初步招股说明书补充文件和日期为2023年3月15日的随附招股说明书）。在您投资之前，您应该阅读该注册声明中的招股说明书以及发行人向SEC提交的其他文件，以获得有关发行人和此次发行的更完整信息。您可以通过访问SEC网站www.sec.gov上的EDGAR免费获得这些文件。或者，如果您要求，发行人、任何承销商或参与此次发行的任何交易商将安排向您发送招股说明书，请致电：BoFA Securities，Inc.，电话：1-800-294-1322；J.P. Morgan Securities LLC，电话：1-212-834-4533；美国合众银行 Investments，Inc.，电话：1-877-558-2607；及富国银行 Securities，LLC，电话：1-800-645-3751。

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