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EX-99.1 2 vno-063024xxex991xearnings.htm EX-99.1 文件
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P R E S R E L E A S E
Vornado公布2024年第二季度财务业绩
纽约市| 2024年8月5日
沃纳多房地产基金（NYSE：VNO）今天报告：
截至2024年6月30日的季度财务业绩
截至2024年6月30日的季度，归属于普通股股东的净收入为35,260，000美元，或稀释后每股收益0.18美元，而去年同期为46,377，000美元，或稀释后每股收益0.24美元。
截至2024年6月30日的季度，归属于普通股股东的运营资金（“FFO”）加上假设的转换（非公认会计准则）为148,944，000美元，或每股摊薄收益0.76美元，而去年同期为144,059，000美元，或每股摊薄收益0.74美元。对下一页表格中列出的影响期间可比性的项目进行调整后，截至2024年6月30日的季度，经调整后（非公认会计准则）归属于普通股股东的FFO加上假定的转换为112,766，000美元，或每股摊薄收益0.57美元，上一季度为140,737，000美元，或每股摊薄收益0.72美元。
截至2024年6月30日止六个月财务业绩
截至2024年6月30日止六个月归属于普通股股东的净收入为26,226，000美元，或每股摊薄收益0.13美元，而截至2023年6月30日止六个月为51,545，000美元，或每股摊薄收益0.27美元。
截至2024年6月30日止六个月归属于普通股股东的FFO加上假定的转换（非美国通用会计准则）为253,068，000美元，或每股摊薄收益1.29美元，而截至2023年6月30日止六个月为263,149，000美元，或每股摊薄收益1.35美元。对下一页表格中列出的影响期间可比性的项目进行调整后，截至2024年6月30日的六个月，经调整后（非公认会计准则）归属于普通股股东的FFO加上假定的转换为221,608，000美元，即每股摊薄收益1.13美元，截至2023年6月30日的六个月为257,032，000美元，即每股摊薄收益1.32美元。
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下表对归属于普通股股东的FFO加上假定的转换（non-GAAP）与归属于普通股股东的FFO加上假定的转换（经调整后）（non-GAAP）进行了核对：
（金额以千为单位，每股金额除外） 截至3个月
6月30日，		 截至六个月
6月30日，
  2024 2023 2024 2023
归属于普通股股东的FFO加上假设的转换（非GAAP）(1)
$ 148,944 $ 144,059 $ 253,068 $ 263,149
每股摊薄收益（非公认会计准则） $ 0.76 $ 0.74 $ 1.29 $ 1.35
影响归属于普通股股东的FFO加上假设转换的某些（收入）费用项目：
我们应占280 Park Avenue夹层贷款贴现清偿的收益 $ (31,215) $ — $ (31,215) $ —
出售220个Central Park South（“220 CPS”）共管单位的税后净收益 (13,069) — (13,069) (6,173)
我们对Farley Building（通过应税REIT子公司持有）的投资的递延税项负债 2,599 2,206 6,733 5,081
其他 2,252 (5,785) 3,261 (5,497)
(39,433) (3,579) (34,290) (6,589)
非控股权益应占上述调整 3,255 257 2,830 472
影响归属于普通股股东的FFO的某些（收入）费用项目加假定转换的合计，净额 $ (36,178) $ (3,322) $ (31,460) $ (6,117)
每股摊薄收益（非公认会计准则） $ (0.19) $ (0.02) $ (0.16) $ (0.03)
归属于普通股股东的FFO加上假设的转换，经调整（非公认会计原则） $ 112,766 $ 140,737 $ 221,608 $ 257,032
每股摊薄收益（非公认会计准则） $ 0.57 $ 0.72 $ 1.13 $ 1.32
________________________________
(1)见网页9截至2024年6月30日和2023年6月30日止三个月和六个月的归属于普通股股东的净利润与归属于普通股股东的FFO加上假设转换（非公认会计准则）的对账。
FFO，作为调整后的桥梁-2024年第二季度与2023年第二季度
下表将我们截至2023年6月30日止三个月的经调整后（非公认会计准则）归属于普通股股东的FFO加上经调整后（非公认会计准则）与截至2024年6月30日止三个月的经调整后（非公认会计准则）归属于普通股股东的FFO加上经假设的转换进行了衔接：

（金额以百万计，每股金额除外） FFO，调整后
金额 每股
截至2023年6月30日止三个月经调整后（非公认会计准则）归属于普通股股东的FFO加上假设的转换 $ 140.7  $ 0.72 
FFO（减少）增加，调整后的原因是：
租约到期，扣除租金开始，及其他租户相关项目 (15.1)
蒙哥马利街345号租户和解收益，扣除2023年法律费用 (14.1)
利息支出变动，扣除利息收入 (7.0)
可变业务（主要是标牌） 3.9
其他，净额 3.7
(28.6)
非控股权益在上述项目中的份额以及可转换证券假设转换的影响 0.7
净减少 (27.9) (0.15)
截至2024年6月30日止三个月经调整后（非公认会计准则）归属于普通股股东的FFO加上假设的转换 $ 112.8  $ 0.57 
见网页9截至2024年6月30日和2023年6月30日止三个月和六个月的归属于普通股股东的净利润与归属于普通股股东的FFO加上假设转换（非公认会计准则）的对账。上文提供了调整后的归属于普通股股东的FFO加上假定转换为归属于普通股股东的FFO加上假定转换的对账。
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融资活动
公园大道280号
2024年4月4日，我们拥有50%权益的一家合资企业修改并延长了公园大道280号的1,075，000,000美元抵押贷款。修正后贷款的到期日延长至2026年9月，可选择完全延长至2028年9月，但须满足某些条件。修正后的贷款利率维持在SOFR加1.78%。2024年7月8日，合资公司将利率互换为5.84%的固定利率，直至2028年9月。此外，2024年4月4日，合资公司修改并延长了125,000，000美元的夹层贷款，随后以62,500，000美元偿还了贷款。关于偿还夹层贷款，我们确认了31,215，000美元的债务清偿收益份额，该份额包含在我们综合损益表的“部分拥有实体的收入”中。
第七大道435号
2024年4月9日，我们完成了对435 Seventh Avenue的75,000，000美元再融资，其中37,500，000美元是对运营合伙企业的追索权。该只付息贷款利率为SOFR加2.10%，于2028年4月到期。截至2026年4月，贷款利率转为6.96%的固定利率。这笔贷款取代了之前的95,696，000美元的完全追索权贷款，后者的利息为SOFR加1.41%。
无担保循环信贷融资
于2024年5月3日，我们将两项无抵押循环信贷额度中的一项延长至2029年4月（如完全延长）。新的915,000，000美元贷款取代了原定于2026年4月到期的12.5亿美元贷款。新贷款目前的利率为SOFR加1.20%，贷款费用为25个基点。我们的12.5亿美元循环信贷安排将于2027年12月到期（完全展期），利率为SOFR加1.15%，设施费为25个基点。
第五大道640号（第五大道与时代广场合资公司）
2024年6月10日，第五大道和时代广场合资公司完成了对第五大道640号的400,000，000美元再融资。该无追索权贷款将于2029年7月到期，按7.47%的固定利率计息，每年摊销7,000，000美元。这笔贷款取代了之前的500,000，000美元贷款，这笔贷款由合资企业支付了100,000，000美元。前一笔贷款完全追索经营合伙企业，按SOFR加1.11%计息。
利率互换及上限安排
截至2024年6月30日止六个月，我们订立以下利率互换及上限安排：
（金额以千为单位） 名义金额
（按份额）		 全押掉期利率 到期日 浮动利率利差
利率互换：
PENN 11(1)
$ 250,000 6.21% 10/25 S + 206
第七大道435号 75,000 6.96% 04/26 S + 210
指数执行率
利率上限：
第九大道61号（45.1%权益） $ 75,543 4.39% 01/26 S + 146
________________________________
(1)连同现有的50万美元PENN 11抵押贷款的25万美元互换安排，这笔贷款将在2025年10月之前以6.28%的全押互换利率支付利息。
处置
220中央公园南
在截至2024年6月30日的三个月和六个月中，我们以220 CPS的价格完成了两个公寓单元的出售，净收益为31,605，000美元，从而产生了15,175，000美元的财务报表净收益，该收益包含在我们综合损益表的“处置全资和部分拥有资产的净收益”中。与这些销售有关，在我们的综合损益表中确认了2,106，000美元的所得税费用。仍有四个单位未售出。
西九三街50-70号
2024年5月13日，我们向合资伙伴出售了我们在西93街50-70号的49.9%权益。扣除我们在现有83,500，000美元抵押贷款中的份额后，我们收到了2,000，000美元的净收益，该贷款计划于2024年12月到期，从而产生了873,000美元的净收益。净收益包含在我们综合收益表的“处置全资和部分拥有资产的净收益”中。
亚历山大的
2024年5月3日，我们拥有32.4%普通股权益的Alexander’s Inc.（“Alexander’s”）与Bloomberg L.P.达成协议，将原定于2029年2月到期的位于Lexington Avenue 731号约94.7万平方英尺的租约延长十一年至2040年2月。

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租赁活动
以下租赁活动和相关统计数据基于该期间签署的租约，并不旨在与根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“GAAP”）开始的租金收入相吻合。第二代转租空间代表超过九个月未空置的面积，租户改善和租赁佣金基于我们在该期间租赁的平方英尺份额。
截至2024年6月30日止三个月：
•1,322，000平方英尺的纽约办公空间（按份额计算为598,000平方英尺），初始租金为每平方英尺131.37美元，加权平均租期为9.7年。51.8万平方英尺的第二代空间的GAAP和现金市值租金的变化分别为正8.2%和正3.4%。租户改善和租赁佣金为每年每平方英尺6.54美元，或初始租金的5.0%。
•4,000平方英尺的纽约零售空间（全部按份额计算），初始租金为每平方英尺301.14美元，加权平均租期为5.0年。4,000平方英尺的第二代空间的GAAP和现金按市值计价租金的变化分别为正26.9%和正14.8%。租户改善和租赁佣金为每年每平方英尺10.99美元，或初始租金的3.6%。
•MART的32000平方英尺（全部按份额计算），初始租金为每平方英尺56.39美元，加权平均租期为7.2年。1.9万平方英尺的第二代空间的GAAP和现金按市值计价租金的变化分别为负3.5%和负4.3%。租户改善和租赁佣金为每年每平方英尺7.86美元，占初始租金的13.9%。
•位于加利福尼亚街555号的66,000平方英尺（按份额计算为47,000平方英尺），初始租金为每平方英尺99.14美元，加权平均租期为9.8年。47,000平方英尺的第二代空间的GAAP和现金按市值计价租金的变化分别为正的32.4%和正的13.3%。租户改善和租赁佣金为每年每平方英尺12.56美元，或初始租金的12.7%。
截至2024年6月30日止六个月：
•1,613，000平方英尺的纽约办公空间（按份额计算为848,000平方英尺），初始租金为每平方英尺118.96美元，加权平均租期为10.1年。61.3万平方英尺的第二代空间的GAAP和现金按市值计价租金的变化分别为正7.6%和正3.3%。租户改善和租赁佣金为每年每平方英尺8.64美元，或初始租金的7.3%。
•40,000平方英尺的纽约零售空间（按份额计算为37,000平方英尺），初始租金为每平方英尺258.76美元，加权平均租期为3.9年。3.1万平方英尺第二代空间的GAAP和现金按市值计价租金的变化分别为正7.2%和负14.5%。租户改善和租赁佣金为每年每平方英尺26.92美元，或初始租金的10.4%。
•MART的8.3万平方英尺（全部按份额计算），初始租金为每平方英尺61.09美元，加权平均租期为5.5年。6.2万平方英尺的第二代空间的GAAP和现金按市值计价租金的变化分别为正3.5%和负1.4%。租户改善和租赁佣金为每年每平方英尺8.17美元，占初始租金的13.4%。
•位于加利福尼亚街555号的107,000平方英尺（按份额计算为76,000平方英尺），初始租金为每平方英尺87.03美元，加权平均租期为8.1年。7.6万平方英尺的第二代空间的GAAP和现金按市值计价租金的变化分别为正10.9%和负4.4%。租户改善和租赁佣金为每年每平方英尺10.40美元，或初始租金的11.9%。
入住率
（在Vornado的份额） 纽约 火星 加利福尼亚街555号
合计 办公室 零售
截至2024年6月30日的入住率 88.3 % 89.3 % 77.0 % 76.9 % 94.5 %
同店净营业收入（“NOI”）按份额：
合计 纽约 火星
加利福尼亚街555号(1)
同店NOI at share %（decrease）increase(2):
截至2024年6月30日止三个月与2023年6月30日比较 (9.0) % (4.4) % (4.6) % (46.4) %
截至2024年6月30日止六个月与2023年6月30日比较 (7.0) % (4.5) % (7.3) % (31.0) %
截至2024年6月30日止三个月与2024年3月31日比较 3.6 % 3.3 % 11.0 % 1.6 %
同店NOI at share-cash basis %（decrease）increase(2):
截至2024年6月30日止三个月与2023年6月30日比较 (6.6) % (2.7) % (1.3) % (38.2) %
截至2024年6月30日止六个月与2023年6月30日比较 (5.9) % (3.9) % (2.2) % (26.2) %
截至2024年6月30日止三个月与2024年3月31日比较 4.0 % 2.3 % 12.8 % 17.8 %
____________________
(1)2023年包括我们收到租户和解的14,103，000美元份额，扣除法律费用。
(2)见页面11直通16对于按份额计算的同店NOI和按份额计算的同店NOI-现金基础调节。
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NOI at Share & NOI at Share-Cash Basis：
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月以及截至2024年3月31日的三个月，我们的纽约和其他NOI的份额和NOI的现金基础的要素汇总如下。
（金额以千为单位） 截至3个月 截至六个月
6月30日，
6月30日， 2024年3月31日
2024 2023 2024 2023
NOI at share：
纽约：
办公室(1)
$ 178,338 $ 186,042 $ 167,988 $ 346,326 $ 360,312
零售 48,392 47,428 47,466 95,858 94,624
住宅 6,220 5,467 5,968 12,188 10,925
亚历山大的 9,203 9,429 11,707 20,910 18,499
纽约共计 242,153 248,366 233,129 475,282 484,360
其他：
火星 16,060 16,462 14,486 30,546 31,871
加利福尼亚街555号(2)
16,800 31,347 16,529 33,329 48,276
其他投资 5,158 5,464 4,980 10,138 10,615
其他合计 38,018 53,273 35,995 74,013 90,762
NOI at share $ 280,171 $ 301,639 $ 269,124 $ 549,295 $ 575,122

NOI at share-cash basis：
纽约：
办公室(1)
$ 176,915 $ 181,253 $ 166,370 $ 343,285 $ 363,334
零售 44,700 44,956 43,873 88,573 88,990
住宅 5,947 5,129 5,690 11,637 10,180
亚历山大的 10,272 10,231 14,861 25,133 20,092
纽约共计 237,834 241,569 230,794 468,628 482,596
其他：
火星 16,835 16,592 14,949 31,784 31,267
加利福尼亚街555号(2)
19,956 32,284 16,938 36,894 50,002
其他投资 4,965 5,624 4,932 9,897 10,739
其他合计 41,756 54,500 36,819 78,575 92,008
NOI at share-cash basis $ 279,590 $ 296,069 $ 267,613 $ 547,203 $ 574,604
________________________________
(1)包括建筑维护服务NOI 7926美元、6797美元、7217美元， $15,143 截至2024年6月30日和2023年6月30日止三个月和2024年3月31日止三个月以及截至2024年6月30日和2023年6月30日止六个月，分别为13,086美元。
(2)2023年包括我们收到租户和解的14,103美元份额，扣除法律费用。

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截至2024年6月30日的活跃发展/重建摘要：
（金额以千为单位，平方英尺除外）
（按Vornado的份额） 预计增量
现金收益率

纽约部分：
物业
可出租
平方。英尺。		 预算 现金金额
已用完		 剩余支出
稳定年
PENN区：
PENN 2 1,795,000 $ 750,000 $ 675,504 $ 74,496 2026 9.5%
全区改善情况 不适用 100,000 60,493 39,507 不适用 不适用
总PENN区 850,000
(1)
735,997 114,003
Sunset Pier 94 Studios（49.9%权益） 266,000 125,000
(2)
19,494 105,506 2026 10.3%
活跃开发项目总数 $ 975,000  $ 755,491  $ 219,509 
________________________________
(1)不包括债务和股权套利。
(2)代表我们在350,000美元开发预算中的49.9%份额，不包括我们贡献的租赁权益的40,000美元价值，并扣除我们的开发费用份额和我们产生的间接费用报销的估计9,000美元。34000美元将通过现金捐款提供资金，其中19494美元截至2024年6月30日已提供资金。
无法保证上述项目将完成、如期完成或在预算范围内完成。此外，无法保证公司将按预期时间表或按假定租金率成功出租物业。    
电话会议和音频网络广播
正如之前宣布的那样，该公司将于美国东部时间2024年8月6日（星期二）上午10：00举办季度收益电话会议和网络音频广播。电话会议可拨打888-317-6003（国内）或412-317-6061（国际），输入密码8799771。电话会议的网络直播将在Vornado的网站上提供，网址为www.vno.com在投资者关系部分，电话会议结束后将在网站上提供网络直播的在线播放。
联系方式
Thomas J. Sanelli
(212) 894-7000
补充数据
有关营运结果、物业及租户的进一步详情，可于公司网站查阅www.vno.com.沃纳多房地产基金是一家完全整合的股权房地产投资信托基金。
此处包含的某些陈述可能构成1995年《私人证券诉讼改革法案》含义内的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述并非对未来业绩的保证。它们代表了我们的意图、计划、期望和信念，并受到众多假设、风险和不确定性的影响。我们未来的业绩、财务状况和业务可能与这些前瞻性陈述中表达的内容存在重大差异。您可以通过查找本新闻稿中的“近似”、“相信”、“预期”、“预期”、“估计”、“打算”、“计划”、“将”、“可能”或其他类似表达等词语来找到其中许多陈述。我们还注意到以下前瞻性陈述：就我们的开发和再开发项目而言，估计完成日期、估计项目成本、预计增量现金收益率、稳定日期和完成成本；估计未来资本支出、向普通股和优先股股东的股息以及运营合伙分配。有关可能对我们的前瞻性陈述结果以及我们未来业绩和财务状况产生重大影响的因素的讨论，请参阅我们截至2023年12月31日止年度的10-K表格年度报告第一部分第1A项中的“风险因素”。目前，一些因素是利率上升和通货膨胀对我们的业务、财务状况、经营业绩、现金流、经营业绩的影响，以及这些因素已经并可能继续对我们的租户、全球、国家、区域和地方经济和金融市场以及整个房地产市场产生的影响。
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Vornado Realty Trust
合并资产负债表
（金额以千为单位） 截至 增加
（减少）
  2024年6月30日 2023年12月31日
物业、厂房及设备      
房地产，按成本：
土地 $ 2,434,209 $ 2,436,221 $ (2,012)
建筑物和改善 10,228,821 9,952,954 275,867
开发成本及在建工程 1,156,060 1,281,076 (125,016)
租赁物改良和设备 133,755 130,953 2,802
合计 13,952,845 13,801,204 151,641
减累计折旧摊销 (3,899,475) (3,752,827) (146,648)
房地产，净额 10,053,370 10,048,377 4,993
使用权资产 678,670 680,044 (1,374)
现金、现金等价物和限制性现金
现金及现金等价物 872,609 997,002 (124,393)
受限制现金 244,245 264,582 (20,337)
合计 1,116,854 1,261,584 (144,730)
租户和其他应收款 71,213 69,543 1,670
对部分拥有实体的投资 2,711,080 2,610,558 100,522
租金直线上升产生的应收款项 706,157 701,666 4,491
递延租赁成本，净额 354,395 355,010 (615)
已识别无形资产，净额 122,414 127,082 (4,668)
其他资产 396,028 333,801 62,227
总资产 $ 16,210,181  $ 16,187,665  $ 22,516 
负债、可赎回非控制权益和股权
负债：
应付抵押贷款，净额 $ 5,672,086 $ 5,688,020 $ (15,934)
高级无抵押票据，净额 1,194,894 1,193,873 1,021
无抵押定期贷款，净额 795,254 794,559 695
无抵押循环信贷额度 575,000 575,000 —
租赁负债 741,762 732,859 8,903
应付账款和应计费用 363,457 411,044 (47,587)
递延收入 30,805 32,199 (1,394)
递延补偿计划 108,553 105,245 3,308
其他负债 316,906 311,132 5,774
负债总额 9,798,717 9,843,931 (45,214)
可赎回非控制性权益 593,465 638,448 (44,983)
股东权益 5,626,300 5,509,064 117,236
于综合附属公司的非控制性权益 191,699 196,222 (4,523)
总负债、可赎回非控制性权益和权益 $ 16,210,181  $ 16,187,665  $ 22,516 
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经营成果
（金额以千为单位，每股金额除外） 截至3个月
6月30日，		 截至六个月
6月30日，
  2024 2023 2024 2023
收入 $ 450,266 $ 472,359 $ 886,641 $ 918,282
净收入 $ 40,099 $ 62,733 $ 33,826 $ 73,931
减去归属于以下领域非控股权益的净亏损（收入）：
合并子公司 13,890 2,781 25,872 12,709
经营伙伴关系 (3,200) (3,608) (2,414) (4,037)
归属于Vornado的净利润 50,789 61,906 57,284 82,603
优先股股息 (15,529) (15,529) (31,058) (31,058)
归属于普通股股东的净利润 $ 35,260 $ 46,377 $ 26,226 $ 51,545
每股普通股收益-基本：
每股普通股净收入 $ 0.19 $ 0.24 $ 0.14 $ 0.27
加权平均流通股 190,492 191,468 190,460 191,668
每股普通股收益-稀释后：
每股普通股净收入 $ 0.18 $ 0.24 $ 0.13 $ 0.27
加权平均流通股 194,405 194,804 194,518 194,364
归属于普通股股东的FFO加上假设的转换（非GAAP） $ 148,944 $ 144,059 $ 253,068 $ 263,149
每股摊薄收益（非公认会计准则） $ 0.76 $ 0.74 $ 1.29 $ 1.35
归属于普通股股东的FFO加上假设的转换，经调整（非公认会计原则） $ 112,766 $ 140,737 $ 221,608 $ 257,032
每股摊薄收益（非公认会计准则） $ 0.57 $ 0.72 $ 1.13 $ 1.32
用于确定归属于普通股股东的FFO的加权平均股份加上假设的每股摊薄收益 196,339 194,878 196,405 194,543
FFO是根据美国全国房地产投资信托协会（“NAREIT”）理事会通过的定义计算得出的。NAREIT将FFO定义为GAAP净收益或亏损，调整后不包括某些房地产资产的销售净收益、某些房地产资产的减值减记和对实体的投资，当减值直接归因于实体持有的可折旧房地产价值下降、房地产资产的折旧和摊销费用以及其他特定项目时，包括未合并子公司的此类调整的按比例份额。FFO和稀释后每股FFO是管理层、投资者和分析师使用的非GAAP财务指标，以促进对不同时期和同行之间的经营业绩进行有意义的比较，因为它排除了房地产折旧和摊销以及净收益对销售的影响，这些影响基于历史成本，并隐含地假设房地产价值随着时间的推移可预测地减少，而不是根据现有市场条件波动。FFO不代表经营活动产生的现金，也不一定表示可用于满足现金需求的现金，不应被视为作为绩效衡量指标的净收入或作为流动性衡量指标的现金流量的替代方案。FFO可能无法与其他公司采用的类似名称的措施相提并论。除了归属于普通股股东的FFO加上假设的转换，我们还披露了归属于普通股股东的FFO加上假设的转换，经调整。尽管这一非GAAP衡量标准明显不同于NAREIT对FFO的定义，但我们认为它提供了一个有意义的经营业绩表述。下一页提供了归属于普通股股东的FFO净利润与假设转换的对账。归属于普通股股东的FFO加上假定转换为归属于普通股股东的FFO加上假定转换的调节，经调整后见第2本新闻稿。
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非公认会计原则对账
下表对归属于普通股股东的净利润与归属于普通股股东的FFO加上假设的转换进行了调节：
（金额以千为单位，每股金额除外） 截至3个月
6月30日，		 截至六个月
6月30日，
2024 2023 2024 2023
归属于普通股股东的净利润 $ 35,260 $ 46,377 $ 26,226 $ 51,545
每股摊薄收益 $ 0.18 $ 0.24 $ 0.13 $ 0.27
FFO调整：
不动产折旧摊销 $ 97,897 $ 94,922 $ 194,680 $ 189,714
出售房地产净收益 (873) (260) (873) (260)
我们在部分拥有的实体中所占的份额：
不动产折旧摊销 26,458 26,666 52,621 54,135
出售房地产净收益 — (16,545) — (16,545)
123,482 104,783 246,428 227,044
非控股权益应占上述调整 (10,191) (7,510) (20,362) (16,256)
FFO调整，净额 $ 113,291 $ 97,273 $ 226,066 $ 210,788
归属于普通股股东的FFO $ 148,551 $ 143,650 $ 252,292 $ 262,333
假设转换稀释性可转换证券的影响 393 409 776 816
归属于普通股股东的FFO加上假设的转换 $ 148,944 $ 144,059 $ 253,068 $ 263,149
每股摊薄收益 $ 0.76 $ 0.74 $ 1.29 $ 1.35
加权平均流通股对账：
加权平均已发行普通股 190,492 191,468 190,460 191,668
稀释性证券的影响：
股份支付奖励 3,913 32 4,058 23
可转换证券 1,934 3,378 1,887 2,852
稀释后每股FFO的分母 196,339 194,878 196,405 194,543


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非公认会计原则对账-续
以下是截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月以及截至2024年3月31日的三个月的净收入（亏损）与每股NOI和每股NOI-现金基础的对账。
（金额以千为单位） 截至3个月 截至六个月
6月30日，
6月30日， 2024年3月31日
2024 2023 2024 2023
净收入（亏损） $ 40,099 $ 62,733 $ (6,273) $ 33,826 $ 73,931
折旧和摊销费用 109,774 107,162 108,659 218,433 213,727
一般和行政费用 38,475 39,410 37,897 76,372 81,005
交易相关费用及其他 3,361 30 653 4,014 688
来自部分拥有实体的收入 (47,949) (37,272) (16,279) (64,228) (53,938)
利息及其他投资收益，净额 (10,511) (13,153) (11,724) (22,235) (22,737)
利息和债务费用 98,401 87,165 90,478 188,879 173,402
处置全资和部分自有资产净收益 (16,048) (936) — (16,048) (8,456)
所得税费用 5,284 4,497 6,740 12,024 9,164
来自部分拥有实体的NOI 68,298 70,745 70,369 138,667 138,842
归属于合并子公司非控制性权益的NOI (9,013) (18,742) (11,396) (20,409) (30,506)
NOI at share 280,171 301,639 269,124 549,295 575,122
非现金调整直线租金、所购低于市价租赁摊销净额、其他 (581) (5,570) (1,511) (2,092) (518)
NOI at share-cash basis $ 279,590 $ 296,069 $ 267,613 $ 547,203 $ 574,604
按份额计算的NOI代表总收入减去运营费用，包括我们在部分拥有的实体中的份额。NOI at share-cash basis是指调整后的NOI at share，不包括直线租金收入和费用、低于和高于市场租赁所获得的摊销、尚未确定的地租重置应计费用以及其他非现金调整。我们认为以股份-现金为基础的NOI是做出决策和评估我们分部的无杠杆业绩的主要非公认会计准则财务指标，因为它与总资产回报率相关，而不是与杠杆股本回报率相关。由于物业的买卖是基于以股份-现金为基础的NOI，我们利用这一衡量标准来做出投资决策，并将我们的资产表现与同行进行比较。每股NOI和每股NOI-现金基础不应被视为净收入或运营现金流的替代品，可能无法与其他公司采用的类似名称的衡量标准进行比较。
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非公认会计原则对账-续
按份额计算的同店NOI是指在本年度和上一年度报告期间都在服务的业务的按份额计算的NOI。按份额计算的同店NOI-现金基础是按份额计算的同店NOI经调整后不包括直线租金收入和费用、低于和高于市场租赁所获得的摊销、尚未确定的地租重置的应计费用以及其他非现金调整。我们提出这些非公认会计准则衡量标准是为了（i）促进对我们的物业和分部的运营业绩进行有意义的比较，（ii）就是否购买、出售或再融资物业作出决定，以及（iii）将我们的物业和分部的业绩与同行的业绩进行比较。按份额计算的同店NOI和按份额-现金基础计算的同店NOI不应被视为净收入或运营现金流的替代品，可能无法与其他公司采用的类似名称的衡量标准进行比较。
以下是截至2024年6月30日止三个月与2023年6月30日相比，我们纽约分部、MART、加利福尼亚街555号和其他投资的份额NOI与同店份额NOI的对账。
（金额以千为单位） 合计 纽约 火星 加利福尼亚街555号 其他
截至2024年6月30日止三个月每股NOI $ 280,171 $ 242,153 $ 16,060 $ 16,800 $ 5,158
减去份额的NOI来自：
处置 (620) (633) 13 — —
开发物业 (9,637) (9,637) — — —
其他非同店收入，净额 (6,094) (936) — — (5,158)
截至2024年6月30日止三个月的同店NOI按份额计 $ 263,820 $ 230,947 $ 16,073 $ 16,800 $ —
截至2023年6月30日止三个月的每股NOI $ 301,639 $ 248,366 $ 16,462 $ 31,347 $ 5,464
减去份额的NOI来自：
处置 (696) (1,082) 386 — —
开发物业 (4,391) (4,391) — — —
其他非同店收入，净额 (6,730) (1,266) — — (5,464)
截至2023年6月30日止三个月的同店NOI按份额 $ 289,822 $ 241,627 $ 16,848 $ 31,347 $ —
按份额计算的同店NOI减少 $ (26,002) $ (10,680) $ (775) $ (14,547) $ —
同店NOI按份额下降% (9.0) % (4.4) % (4.6) % (46.4) % 0.0 %
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以下是与2023年6月30日相比，截至2024年6月30日止三个月我们的纽约分部、THE ART、555California Street和其他投资的以股份-现金为基础的NOI与以股份-现金为基础的同店NOI的对账。
（金额以千为单位） 合计 纽约 火星 加利福尼亚街555号 其他
截至2024年6月30日止三个月的每股NOI-现金基础 $ 279,590 $ 237,834 $ 16,835 $ 19,956 $ 4,965
减去以股份为基础的NOI-现金基础，来自：
处置 (620) (633) 13 — —
开发物业 (7,353) (7,353) — — —
其他非同店收入，净额 (6,880) (1,915) — — (4,965)
截至2024年6月30日止三个月的同店每股NOI-现金基础 $ 264,737 $ 227,933 $ 16,848 $ 19,956 $ —
截至2023年6月30日止三个月之股份现金基础NOI $ 296,069 $ 241,569 $ 16,592 $ 32,284 $ 5,624
减去以股份为基础的NOI-现金基础，来自：
处置 (860) (1,337) 477 — —
开发物业 (4,554) (4,554) — — —
其他非同店收入，净额 (7,061) (1,437) — — (5,624)
截至2023年6月30日止三个月的同店NOI按股-现金基准 $ 283,594 $ 234,241 $ 17,069 $ 32,284 $ —
按份额计算的同店NOI减少-现金基础 $ (18,857) $ (6,308) $ (221) $ (12,328) $ —
按份额计算的同店NOI-现金基础下降% (6.6) % (2.7) % (1.3) % (38.2) % 0.0 %
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非公认会计原则对账-续
以下是截至2024年6月30日的六个月与2023年6月30日相比，我们的纽约分部、MART、加利福尼亚街555号和其他投资的按份额计算的NOI与同店按份额计算的NOI的对账。
（金额以千为单位） 合计 纽约 火星 加利福尼亚街555号 其他
截至2024年6月30日止六个月每股NOI $ 549,295 $ 475,282 $ 30,546 $ 33,329 $ 10,138
减去份额的NOI来自：
处置 (1,419) (1,425) 6 — —
开发物业 (17,595) (17,595) — — —
其他非同店收入，净额 (11,910) (1,772) — — (10,138)
截至2024年6月30日止六个月的同店NOI按份额计 $ 518,371 $ 454,490 $ 30,552 $ 33,329 $ —
截至2023年6月30日止六个月的每股NOI $ 575,122 $ 484,360 $ 31,871 $ 48,276 $ 10,615
减去份额的NOI来自：
处置 (1,030) (2,100) 1,070 — —
开发物业 (8,722) (8,722) — — —
其他非同店（收入）费用，净额 (8,146) 2,469 — — (10,615)
截至2023年6月30日止六个月的同店NOI按份额 $ 557,224 $ 476,007 $ 32,941 $ 48,276 $ —
按份额计算的同店NOI减少 $ (38,853) $ (21,517) $ (2,389) $ (14,947) $ —
同店NOI按份额下降% (7.0) % (4.5) % (7.3) % (31.0) % 0.0 %
















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非公认会计原则对账-续
以下是与2023年6月30日相比，截至2024年6月30日的六个月，我们的纽约分部、THE MART、555California Street和其他投资的以股份-现金为基础的NOI与以股份-现金为基础的同店NOI的对账。
（金额以千为单位） 合计 纽约 火星 加利福尼亚街555号 其他
截至2024年6月30日止六个月的每股NOI-现金基础 $ 547,203 $ 468,628 $ 31,784 $ 36,894 $ 9,897
减去以股份为基础的NOI-现金基础，来自：
处置 (1,419) (1,425) 6 — —
开发物业 (13,323) (13,323) — — —
其他非同店收入，净额 (13,253) (3,356) — — (9,897)
截至2024年6月30日止六个月的同店每股NOI-现金制 $ 519,208 $ 450,524 $ 31,790 $ 36,894 $ —
截至2023年6月30日止六个月之股份现金基础NOI $ 574,604 $ 482,596 $ 31,267 $ 50,002 $ 10,739
减去以股份为基础的NOI-现金基础，来自：
处置 (1,263) (2,514) 1,251 — —
开发物业 (8,699) (8,699) — — —
其他非同店收入，净额 (13,132) (2,393) — — (10,739)
截至2023年6月30日止六个月的同店NOI按股份-现金基准 $ 551,510 $ 468,990 $ 32,518 $ 50,002 $ —
按份额计算的同店NOI减少-现金基础 $ (32,302) $ (18,466) $ (728) $ (13,108) $ —
按份额计算的同店NOI-现金基础下降% (5.9) % (3.9) % (2.2) % (26.2) % 0.0 %












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非公认会计原则对账-续
以下是与2024年3月31日相比，截至2024年6月30日止三个月，我们的纽约分部、MART、加利福尼亚街555号和其他投资的份额NOI与同店份额NOI的对账。
（金额以千为单位） 合计 纽约 火星 加利福尼亚街555号 其他
截至2024年6月30日止三个月每股NOI $ 280,171 $ 242,153 $ 16,060 $ 16,800 $ 5,158
减去份额的NOI来自：
处置 (620) (633) 13 — —
开发物业 (9,637) (9,637) — — —
其他非同店收入，净额 (6,094) (936) — — (5,158)
截至2024年6月30日止三个月的同店NOI按份额计 $ 263,820 $ 230,947 $ 16,073 $ 16,800 $ —
截至2024年3月31日止三个月每股NOI $ 269,124 $ 233,129 $ 14,486 $ 16,529 $ 4,980
减去份额的NOI来自：
处置 (799) (792) (7) — —
开发物业 (7,958) (7,958) — — —
其他非同店收入，净额 (5,816) (836) — — (4,980)
截至2024年3月31日止三个月同店NOI按份额 $ 254,551 $ 223,543 $ 14,479 $ 16,529 $ —
按份额计算的同店NOI增加 $ 9,269 $ 7,404 $ 1,594 $ 271 $ —
同店NOI份额增加% 3.6 % 3.3 % 11.0 % 1.6 % 0.0 %
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非公认会计原则对账-续
以下是与2024年3月31日相比，截至2024年6月30日的三个月内，我们的纽约分部、MART、加利福尼亚街555号和其他投资的以股份-现金为基础的NOI与以股份-现金为基础的同店NOI的对账。
（金额以千为单位） 合计 纽约 火星 加利福尼亚街555号 其他
截至2024年6月30日止三个月的每股NOI-现金基础 $ 279,590 $ 237,834 $ 16,835 $ 19,956 $ 4,965
减去以股份为基础的NOI-现金基础，来自：
处置 (620) (633) 13 — —
开发物业 (7,353) (7,353) — — —
其他非同店收入，净额 (6,675) (1,710) — — (4,965)
截至2024年6月30日止三个月的同店每股NOI-现金基础 $ 264,942 $ 228,138 $ 16,848 $ 19,956 $ —
截至2024年3月31日止三个月的每股NOI-现金基础 $ 267,613 $ 230,794 $ 14,949 $ 16,938 $ 4,932
减去以股份为基础的NOI-现金基础，来自：
处置 (799) (792) (7) — —
开发物业 (5,970) (5,970) — — —
其他非同店收入，净额 (6,013) (1,081) — — (4,932)
截至2024年3月31日止三个月的同店每股NOI-现金基础 $ 254,831 $ 222,951 $ 14,942 $ 16,938 $ —
按份额计算的同店NOI增加-现金基础 $ 10,111 $ 5,187 $ 1,906 $ 3,018 $ —
按份额计算的同店NOI增长百分比-现金基础 4.0 % 2.3 % 12.8 % 17.8 % 0.0 %
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