Canaccord Metals and Mining Conference B.Riley Securities Investor Conference KeyBank Industrials and Basic Materials Conference The Mining Investment Event Conference May/June 2025 ASX：SYA | OTCQB：SYAXF

概述01运营和财务表现02合并更新03锂市场和指导附录议程2

概述

4 Lucas Dow董事总经理兼首席执行官卢卡斯是一位经验丰富的矿业高管，在不同的业务、大宗商品和地区都有着出色的业绩记录，这些技能将有助于Sayona作为北美领先的锂生产商实现下一阶段的增长。Dougal Elder 首席财务官 Dougal是一名特许会计师，在澳大利亚和英国的大型私营和公有公司拥有超过15年的经验。他在推动一系列行业的预算管理、系统实施、金库管理和战略举措方面拥有丰富的经验。Sylvain Collard总裁兼首席运营官加拿大Sylvain是矿山项目管理和持续流程改进方面的专家，他在露天和地下矿山的运营管理方面拥有丰富的经验。Sylvain曾参与多个IAMGOLD采矿项目，并在魁北克、安大略和美国管理铜金矿和项目。ASX：SYA | OTCQB：SYAXF截至2025年5月13日为115亿澳元1.96亿股1：150股合并提议与截至2025年3月31日的Piedmont Lithium合并市值（ASX）为8900万澳元现金Sayona概览已发行股份现金

Moblan锂项目Sayona的下一个旗舰项目93.1MT @1.21% 2 •新兴硬岩矿床•靠近道路、电力线和铁路等主要基础设施•当地劳动力可用且训练有素•钻探表明具有扩大资源的潜力•估计运营单位成本可与生产中最具竞争力的硬岩锂矿相比• Sayona 60%：Investissement Quebec 40%北美American Lithium最大的NA锂生产商87.9MT @1.13% 1 •仅北美主要锂生产商•获得低成本、可再生能源和成熟的基础设施•钻探显示扩大资源的潜力• 25财年规划产能190-210ktpa Li 2O • Sayona 75%：Piedmont 25% Sayona概述51。请参阅2024年8月27日ASX公告（边界品位为0.60%）和幻灯片24。2.请参阅2024年8月27日ASX公告（截止品位0.55%）和幻灯片24。

6钻探现已完成，重点是为潜在的JORC类别增加进行资源扩展和填充在CY24完成的额外钻探5344.4m由利用Flow Through Share资金支持确认的高品位锂矿化超出现有估计支持NAL的潜在棕地扩展在Sayona-Piedmont合并期间增强项目价值新的MRE将于2025年完成北美American Lithium

7钻探现已完成，重点是资源延伸和加密，以增加潜在的JORC类别。CY24完成的额外钻探76202m，资金来自流动股票融资新结果证实Moblan的资源增长潜力预计在未来几个月内取得进一步钻探结果新的MRE将在2025年完成Moblan

01 |运营和财务业绩

1.53亿美元收入2025年3月31日现金8900万美元生产销售117,1252米钻探完成CY23/24 NAL 151,7422米钻探完成CY23/24 MOBLAN 87% MILL UTILISATION NAL 68% RECOVERY NAL有条件在与RCF以3.2cps合并完成时筹集6900万美元的资金（须经股东批准）与Piedmont Lithium的合并接近完成，所有监管批准均已收到干公吨，但须经股东批准合并公司名为Elevra Lithium，Elevra董事会提名人确认（包括Dawne Hickton女士担任候任主席）注1。除非另有说明，所有数字均为澳元（A $），截至2025年3月31日2。根据《所得税法》（加拿大）的允许，通过股票资金流动提供资金。146,324142，0589 FY25年初至今亮点1北美American Lithium实现持续强劲的生产生产销售增长38%干公吨增长9%金融公司

NAL运营表现•年初至今矿石开采量较PCP增长4% •第三季度受1月非季节性天气影响的加工厂利用率•持续的锂回收率接近70%，较PCP高出8% •年初至今精矿产量为146kt，较上年增长38% •向客户的销售集中于第四季度• 25财年继续关注安全改进，交付生产NAL全球回收和磨机利用NAL精矿生产和符合财政年度预算的单位运营成本43% 57% 58% 62% 67% 68% 67% 68% 69% 51% 71% 72% 75% 73% 83% 91% 90% 80% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%全球回收率（%）磨机利用率（%）3,51029，61031,48634，23740,43949，66052,14150，92243,2611，2311,3971，5361,5061，3351,2801，37402004006008001000120014001600010,00020，00030,00030，00040,00050，00050,00070，00080,00080，000精矿生产（dmt）单位运营成本（A $/dmt）10

02 |合并更新

Sayona和Piedmont Lithium（Elevra Lithium）的合并为股东带来好处01市场地位增强•巩固北美最大运营锂生产商的地位•提高融入战略供应链的能力并服务于不断增长的锂需求02战略增长机会•合并NAL所有权使棕地扩张成为无法单独进行的•提供了获得额外增长项目的途径，包括高品位Moblan锂能锂项目03财务实力和稳定性•筹集资金和实现协同效应创造更强的财务状况•使战略计划和资本投资决策能够更快地执行04统一的公司结构Structure •通过增加运营资历和业务关键技术知识降低了复杂性• Piedmont和Sayona股东的平等代表权保护了股东利益•保持在ASX和纳斯达克上的上市以保留流动性并吸引多样化的投资者基础12

13合并状态向股东投票推进完成正在进行和即将进行的公司公司•交易公告和同时进行的资本筹集•公司名称选择须经股东批准•董事会提名人被命名•修订合并协议以包括拟议的股份合并（反向股票分割），更新的交换比率（有股份合并）和新的公司名称• Sayona股份合并（反向拆股）名称•有条件配售给Resource Capital Fund VIII •整合规划•公司品牌重塑启动监管•加拿大投资法（ICA）•哈特-斯科特-罗迪诺（HSR）•美国外国投资委员会（CFIUS）• Sayona F-4在美国证券交易委员会注册•皮埃蒙特和Sayona股东大会

Dawne Hickton董事长Lucas Dow董事总经理兼首席执行官James Brown董事Allan Buckler董事Jeff Armstrong董事Laurie Lefcourt董事Christina Alvord董事Jorge M. Beristain董事14 Elevra Lithium董事会经验丰富且多元化• Elevra董事会将由总共8名成员组成，其中Dawne Hickton担任候任主席，Lucas Dow担任董事总经理兼首席执行官•经验丰富且多元化的董事会，拥有广泛的经验和技能•跨越Elevra合规要求的强大治理。审计和风险委员会将由4名董事会成员组成，提名和薪酬委员会也将由4名董事会成员组成（两个委员会的Sayona和Piedmont各2名）董事会

Elevra Lithium交付领先锂业务的优先事项15 NAL Growth Projects北美最大运营锂矿Ewoyaa •根据运行率生产水平实现运营成本降低•棕地扩张的早期研究Carolina Moblan CORPORATE A Stronger，更简单的运营公司•实现运营协同效应•完成RCF融资以确保获得资金以推进战略举措近期发展机会•与加纳政府正在进行的讨论•获得非稀释性资金以降低合作伙伴股权要求美国最先进的Hard Rock锂项目•获得空气和水许可•推进战略合作和项目融资方案北美最大的锂辉石资源之一•实现运营协同效应•完成RCF融资以确保资金以推进战略举措

03 |锂市场及指引

锂总需求（kT LCE）（1）注1。Benchmark Mineral Intelligence Q1 2025 Lithium Forecast 2。Benchmark Mineral Intelligence、Canaccord、JP Morgan、Macquarie和TD 高宏集团的预估。来自固定存储应用（KT LCE）的锂需求（2）•锂辉石精矿价格已从多年低点回升，因为行业应对供应缩减和项目延迟•来自电动汽车和ESS的韧性需求增长推动下游去库存•氢氧化锂期货市场仍处于期货溢价状态，为未来的销量提供了更高的价格• MergeCo可以对期货曲线远期出售锂辉石精矿交付，以增加价格实现的确定性并限制下行风险敞口1993524830125250375500625750202420272030平均最低估计最高估计1,1561，8992,68705001，0001,5002，0002,0002，5003,000202420272030 + 132% + 143% 17需求：氢氧化锂期货仍处于升水状态

2024年地理锂供应链和需求（kT LCE）（1）注释1。Benchmark Mineral Intelligence 2025年第一季度锂预测北美American Lithium供需（kT LCE）（1）•供应链安全担忧和地缘政治风险推动本地化生产的紧迫性•国内能源基础设施不足导致对外国的依赖和“国家能源紧急情况”1821% 68% 55% 29% 25% 39% 16% 8% 5% 26% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%矿锂供应锂化学品供应电池需求中国南美澳大利亚北美世界其他地区1622534301950335010015020025030035040045012345678北美电池需求北美American Lithium化学品供应所需进口202420272030能源安全再获呼吁

注意事项1。财政年度截至19年6月30日Spod价格（A $/t）1,21577776604，3619,6272，685 Pilgangoora-91281378620725 Greenbushes 7446447021,1351，4911,383 Mt Marion 391496485431474654 Wodgina-62-16295423-4008001,2001，600 FY2019 FY2020 FY2021 FY2022 FY2023 FY2024 Pilgangoora Greenbushes Mt Marion Wodgina Spod价格（A $/t）1,2157776604，3619,6272，685 Pilgangoora（29）（99）（51）5302,276418 Greenbushes（214）（71）（63）8686，（2,000）（1,000）-1,0002，0003,0004，0005,0006，0006,0007，000 FY2019 FY2020 FY2021 FY2022 FY2023 FY2024 Pilgangoora Greenbushes Mt Marion Wodgina •锂价格上涨周期可能持续2 – 3年（最近一次是2021年9月– 2023年1月），但短暂的飙升主要推动了超额盈利• Greenbushes、Pilgangoora和Mt Marion等生产资产在下行周期中投资，这使它们能够通过扩大生产在峰值价格时充分资本化•然而，由于Wodgina被置于护理和维护中，它未能在价格高峰期有效地重启生产，并在2022财年录得零利润，而生产资产的盈利能力则创纪录•鉴于相对较短的价格周期和重启所需的时间/资本支出，在市场低迷期间保持运营至关重要，以便在强劲的价格环境中最大限度地发挥盈利潜力——全周期生产确保在高峰周期环境中实现最大盈利能力KT Production1 A $ mm Profit1 Wodgina尽管价格反弹，但在2021年价格上涨的前1200万期间未能实现任何价值，Wodgina直到2023财年才能够从护理和维护过渡到生产，在整个周期中保持生产的资产出现了显着的收益增长

FY25 Guidance5注1。指导假设澳元：0.91加元和澳元：0.667美元的年均外汇汇率。2.资本支出指引不包括截至2024年6月30日达300万澳元的资本债权人的变动。3.勘探支出指引不包括截至2024年6月30日达700万澳元的勘探债权人的变动。4.单位运营成本按权责发生制计算，包括采矿、加工、运输、港口费、基于场地的一般和管理成本以及基于现金的库存变动，不包括折旧和摊销费用、运费和特许权使用费。报A $/DMT卖出，离岸魁北克港。5.2024年8月30日发布的ASX中发布的指南基于评估时存在的假设、预算和估计，这些假设、预算和估计可能会随着时间而变化，从而影响这些估计的准确性。这些估计是在不确定的经营环境背景下制定的，包括通货膨胀的宏观经济条件、不完整的工程以及围绕采矿和项目开发相关风险的不确定性，包括可能延迟或影响生产并对销售产生流动影响的建设、调试和增产。因此，根据这些风险和解决这些风险所需的时机，实际结果可能会有很大差异。这些信息是作为指示性指南提供的，以帮助老练的投资者对公司进行建模。不应将其作为未来业绩的预测指标。190,000-210,000干公吨锂辉石精矿生产SC 5.4%产品等级100% NAL生产FY25生产指导假设NAL在FY25实现稳态生产水平2020-23,000干公吨锂辉石精矿销售SC 5.4%产品等级100% NAL销售约三分之二（67%）的精矿销售将由NAL根据承购协议在FY25出售给Piedmont Lithium每干公吨1,150至1,300澳元单位运营成本（1,4）SC 5.4%产品等级100% NAL单位运营成本A $/dmt出售，离岸价魁北克港单位运营成本反映了稳态生产水平的实现~2000万澳元的资本支出（1,2）集团资本支出主要与NAL的维持资本项目有关~3000万澳元的勘探支出（1,3）与利用流转股资金有关，这些资金必须在2024年第三季度末之前用于魁北克锂项目~30% Q4~70% H2FY25发货量（Q3vQ4）的发运量故意加权到Q4FY25，以便交付到2025年4月开始的更高价格的远期销售安排。全年销量结果不受影响

与我们联系。Sayona Mining Limited ACN 091951978 ASX：SYAOTCQB：SYAXF Level 28,10 Eagle Street Brisbane，Queensland，4000 Australia info@sayonamining.com.au sayonamining.com.au + 61（7）33697058 @ sayonaMining

附录

23注1。所有数字均以100%的数值报告。由于四舍五入，所提供的数字加起来可能与所提供的总数不完全一致。2.平均实现售价按权责发生制计算，以已售美元/干公吨、魁北克港离岸价报告。3.销售的单位运营成本按权责发生制计算，包括采矿、加工、运输、港口费、基于现场的一般和管理成本以及基于现金的库存变动，不包括折旧和摊销费用、运费和特许权使用费。据报以$/dmt出售，离岸魁北克港。23 NAL季度性实物和运营指标单位Q3 FY24 Q4 FY24 Q1 FY25 Q2 FY25 Q3 FY25 Physicals1矿石开采wmt 351,100233，699240,274370，409322,407矿石破碎wmt 264,278312，296361,859342，752292,962精矿生产dmt 40,43949，66052,14150，92243,261精矿销售dmt 58,05527，72948,99266，03527,030单位指标平均实现售价（离岸价）$/dmt 9998851,0671，0541,142单位营业成本销售（离岸价）$/dmt 1,5361，5061,3351，2581,374生产变量磨机利用率% 73% 83% 91% 90% 80%回收

24 Sayona Mineral Resources Notes 1所有资源数字均以100%为基础显示。矿产资源报告包含矿石储量。所有矿产资源估算均按照JORC Code 2更新的JORC矿产资源估算报告，参考Sayona于2024年8月27日发布的题为“北美American Lithium资源量增加51%至88MT”的ASX公告3北美American LithiumDFS，参考Sayona于2023年4月14日发布的题为“DFS确认NAL价值为$ 2.2B NPV”的ASX更新的JORC矿产资源估算，参考Sayona于2024年8月27日发布的题为“Moblan矿产资源增加81%至93MT”的ASX公告资产分类吨位（MT）1品位（% Li2O）含金属（kt Li2O）含LCE kt NAL（Sayona 75%股权）2计量0.9 1.11% 1025指示71.1 1.14% 8112,004 M + I 72.1 1.14% 8212,029推断15.8 1.05% 166410 Authier（Sayona 75%股权）3计量6.0 0.98% 59145指示8.11.03% 83206 M + I 14.11.01% 142351推断2.9 1.00% 2972 Moblan（Sayona 60%股权）4计量6.0 1.53% 92227指示59.11.22% 7211,783 m + I8132,010推断28.0 1.14% 319789

245注1。表示矿石储量中所含的金属，以千吨氧化锂表示。探明矿石储量概略矿石储量合计矿石储量项目权益%截止品位% Li20吨kt品位% Li2O金属（1）kt Li2O吨kt品位% Li2O金属（1）kt Li2O吨kt品位% Li2O金属（1）kt Li2O吨kt品位% Li2O金属（1）kt Li2O Authier露天矿坑750.556,2000.93 57.65 100 1.00 50.711,3000.96 108.3 Moblan露天矿坑600.60 – – – – 34,5371.36 – 34,5371.36 – NAL露天矿坑750.60 2001.09 2.2 19,9001.09 216.620,1001.09 218.6 Sayona矿产储量

24资产分类吨位（1）（MT）品位（% Li2O）含金属（kt Li2O）含LCE kt NAL（皮埃蒙特25%股权）（2）实测0.9 1.11% 1025指示71.11.14% 8112,004 M + I 72.11.14% 8212,029推断15.8 1.05% 166410 Authier（皮埃蒙特25%股权）（3）实测6.0 0.98% 59145指示8.1 1.03% 83206 M + I 14.1 1.01% 142351推断2.9 1.00% 2972 Carolina（Piedmont 100%股权）（4）指示28.2 1.11% 313774 M + I 28.2 1.11% 313774推断15.9 1.02% 16240126 Piedmont Mineral Resources（100% basis）Notes 1。所有资源数字以100%为基础显示。矿产资源报告包括矿石储量。所有矿产资源估算均根据JORC规范2进行报告。更新的JORC矿产资源估算，请参考Sayona于2024年8月27日发布的题为“北美American Lithium资源量增加51%至88MT”的ASX公告3。North American Lithium American LithiumDFS，请参阅Sayona于2023年4月14日发布的题为“DFS以$ 2.2B NPV确认NAL价值”的ASX公告4。Carolina Lithium BFS，参考Piedmont于2021年12月15日发布的题为“Piedmont完成Carolina Lithium项目的BFS”的ASX公告

24资产分类吨位（1）（MT）品位（% Li2O）含金属（kt Li2O）含LCE kt NAL（皮埃蒙特25%股权）（2）探明0.2 1.09% 25可能19.9 1.09% 217536合计20.11.09% 219542 Authier（皮埃蒙特25%股权）（3）探明6.2 0.93% 58143概略5.1 1.00% 51126合计11.3 0.96% 109269Carolina（皮埃蒙特100%股权）（4）探明---概略18.3 1.10% 201497合计18.3 1.10% 20149727注1。按100%基准显示的所有储备数字。所有矿石储量估计都是根据JORC准则报告的。2.2024年度矿产资源和矿石储量报表，参考Sayona于2024年8月30日发布的2024年度报告3。North American Lithium American LithiumDFS，请参阅Sayona于2023年4月14日发布的题为“DFS确认NAL价值，NPV为A $ 2.2B”的ASX公告4。Carolina Lithium BFS，参考Piedmont于2021年12月15日发布的题为“Piedmont完成Carolina Lithium项目的BFS”的ASX公告，Piedmont矿石储量（100%基准）

除非另有说明，否则本演示文稿中的重要信息和免责声明仅在本演示文稿发布之日作出，本演示文稿中的信息如有更改，恕不另行通知。仅以提供信息为目的的演示文稿根据澳大利亚法律或任何其他司法管辖区的法律，本演示文稿不是招股说明书、披露文件或发售文件。仅供参考。本文件不构成也不应被解释为出售要约或对认购、购买或出售公司证券的要约或邀请的招揽。本演示文稿中使用的任何材料仅是公司管理层选择的某些数据的概述和摘要。该演示文稿并不旨在包含潜在投资者在评估可能对公司的投资时可能需要的所有信息，也不包含根据《公司法》要求编制的披露文件中要求的所有信息，不应孤立地用作投资公司的基础。该演示文稿的接收者必须对公司进行自己的独立调查、考虑和评估。在澳大利亚以外的其他司法管辖区分发此演示文稿也可能受到法律限制，任何限制都应遵守。为免生疑问，本演示文稿不在美国和加拿大境内分发或传播。任何未能遵守此类限制的行为都可能构成违反适用的证券法。免责声明对于本演示文稿中包含或源自的信息、意见或结论或本演示文稿中的任何遗漏或现在或将来向任何人提供的任何其他书面或口头信息或意见的公平性、准确性、完整性或正确性，不作任何明示或暗示的陈述或保证。在法律允许的最大范围内，公司或其任何关联公司、相关法人团体及其各自的高级职员、董事、雇员、顾问和代理人，或任何其他人，均不就因本演示文稿或本演示文稿中的任何遗漏或现在或将来向任何人提供的任何其他书面口头信息或意见而产生、包含或衍生的信息、陈述、意见或事项（明示或暗示）的准确性或完整性承担任何责任。前瞻性陈述本演示文稿可能包含某些前瞻性陈述。此类陈述仅为预测，基于某些假设，涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，其中许多超出了Sayona Mining Limited的控制范围。实际事件或结果可能与任何前瞻性陈述中预期或暗示的事件或结果存在重大差异。纳入此类陈述不应被视为对基本假设准确性的陈述、保证或预测，或任何前瞻性陈述将会或可能会得到履行。Sayona Mining Limited不承担更新任何前瞻性陈述或其他陈述以反映本演示文稿日期之后的事件或情况的义务（以证券交易所披露要求为准）。本演示文稿中的信息没有考虑到任何人的目标、财务状况或特定需求。本演示文稿中的任何内容均不构成投资、法律、税务或其他建议。公司确认，并不知悉任何对原市场公告所载信息产生重大影响的新信息或数据，所有重大假设和技术参数继续适用且未发生重大变化。公司确认，与最初的市场公告相比，合资格人士调查结果的呈现形式和背景并未发生重大修改。28重要资讯及免责声明

与拟议交易有关的其他信息以及在哪里可以找到它，Sayona已向SEC提交了一份F-4表格的注册声明，其中包括Sayona的初步招股说明书。Sayona还计划就拟议交易向SEC提交其他相关文件。不得进行证券要约，除非通过符合经修订的1933年《证券法》第10条要求的招股说明书。投资者和股东被敦促仔细和完整地阅读可能提交给SEC的登记声明、招股说明书和其他文件，以及这些文件的任何修订或补充文件，如果这些文件可供使用，因为它们包含或将包含有关拟议交易的重要信息。投资者和股东将能够通过SEC维护的网站http://www.sec.gov免费获得这些文件和包含有关Piedmont和Sayona重要信息的其他文件的副本（如果有的话），以及对这些文件的任何修订或补充。Sayona向SEC提交的文件副本将在Sayona的网站sayonamining.com.au上免费提供，或通过电子邮件ir@sayonamining.com.au或电话+ 61733697058联系Sayona的投资者关系部。皮埃蒙特向SEC提交的文件副本将在皮埃蒙特的网站http://www.piedmontlithium.com/上免费提供，或通过电子邮件info@piedmontlithium.com或电话+ 1（704）461-8000联系皮埃蒙特投资者关系部。没有要约或招揽本通讯无意也不应构成根据收购事项出售任何Sayona证券的要约或购买任何Sayona证券的要约招揽，也不应在根据该司法管辖区的证券法进行注册或获得资格之前，在任何此类要约、招揽或出售将是非法的司法管辖区内根据收购事项出售任何Sayona证券。除非通过符合经修订的1933年《证券法》第10条要求的招股说明书，否则不得根据收购提出Sayona证券的要约。征集参与者本通讯不是与拟议交易有关的代理征集。然而，根据SEC规则，Sayona、Piedmont和他们各自的某些董事、执行官以及管理层的其他成员和雇员可能被视为与拟议交易有关的代理征集的参与者。有关Piedmont董事和执行官的信息，可在其于2025年2月26日提交给SEC的10-K表格2024年年度报告中找到，该报告可在www.piedmontlithium.com/ir/和www.sec.gov上查阅。有关Sayona董事和执行官的信息可在其致股东的2024年年度报告中找到，该报告可在其网站https://sayonamining.com.au/investors/financial-reports/上查阅，并于2024年8月29日向ASX提交。Sayona或Piedmont网站上包含或可通过其访问的信息未通过引用并入本通讯。这些文件可从上述来源免费获得。有关此类潜在参与者在与拟议交易相关的代理征集中的利益的其他信息包含在委托书/招股说明书和其他相关材料中，这些材料将在可获得时提交给SEC和澳大利亚适用的证券监管机构。29附加信息和在哪里可以找到