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即时发布
The Toro Company报道结果第一2025财年第四季度
专业细分领域增长和盈利能力提升凸显
•第一季度净销售额为10.0亿美元，较2024财年同期略有下降
•一季报摊薄后每股收益0.52美元，2024财年同期为0.62美元
•第一季度*调整后摊薄后每股收益为0.65美元，高于2024财年同期的0.64美元
•维持2025财年全年净销售额和*调整后摊薄每股收益指引
明尼苏达州布卢明顿—（BUSINESS WIRE）— 2025年3月6日—The Toro Company（纽约证券交易所代码：TTC），a全球领先的户外环境解决方案提供商，今天公布了其财政业绩第一季度结束2025年1月31日.
“在团队严谨的执行力、我们放大最大生产力（“AMP”）计划的持续势头以及我们专业部门利润率改善的推动下，我们超出了第一季度的底线预期，因此2025财年开局良好，”董事长兼首席执行官Richard M. Olson表示。“尽管关键市场的降雪量低于平均水平，但我们还是取得了这一成绩。在本季度，我们还通过股票回购向股东返还了1亿美元，这反映了我们现金流的改善以及对我们在2025财年及以后实现积极业绩的能力的信心。
“我们推动了专业领域第一季度的净销售额增长，增加了高尔夫和场地产品的产量，以解决持续的需求和更高的订单积压，同时还利用了我们新的、创新的零转弯割草机阵容的强劲渠道订单。专业部门的增长被住宅部门的出货量下降所抵消，正如预期的那样，这是由于进入本季度的雪地产品的现场库存水平升高以及去年Pope Products的剥离。
"在最近的GCSAA贸易展上，The Toro Company领先市场的创新显而易见，我们在展会上展示了我们的机器人解决方案套件，这些解决方案可以为高尔夫客户节省大量劳动力和成本，同时提供高质量的性能。其中就包括介绍了我们新款的Toro®草皮Pro™自动割草机和我们的Toro®Range Pro™高尔夫球捡球机器人。我们还宣布与TerraRad建立独家合作伙伴关系，以引入首创的、数据驱动的土壤湿度传感和灌溉控制技术。该软件将推荐并启用实时洒水装置调整，以帮助管理人员增强草坪健康，同时降低用水量和运营成本。”
展望
“在我们强大的业务基本面和资产负债表的支持下，我们有能力扩大我们的市场领导地位并为所有利益相关者推动价值，我们对此充满信心。我们的主要增长市场的需求趋势依然强劲，我们的高尔夫业务正在结束又一个创纪录的一年的比赛，并且为全球基础设施支出开辟了一个非常积极的跑道。随着我们进入即将到来的草皮季节和2025年下半年的雪前季节，我们预计与去年相比，我们的草坪护理和冰雪管理业务的经销商现场库存将处于更好的位置。我们认识到影响宏观环境的不确定性加剧，包括消费者信心下降和迅速演变的贸易政策。我们准备酌情采取运营和定价行动，为公司成功定位。提醒一下，我们的产品执行必要的工作，并且绝大多数是在美国生产的。重要的是，我们整个企业仍然专注于通过我们的AMP计划来提高生产力。迄今为止，我们已经实现了6400万美元的运行率成本节约，并有望实现1亿美元 到2027财年，我们打算谨慎地对其中一部分进行再投资，以推动进一步的创新和增长，”奥尔森总结道。
对于2025财年，管理层维持对公司总净销售额增长的预期在0%至1%之间，以及*调整后摊薄后每股收益区间为4.25美元至4.40美元。该指南基于当前的可见性，反映了：
•我们的地下建筑和高尔夫及场地业务持续强劲的需求和稳定的供应，
•推动消费者和渠道谨慎情绪上升的宏观因素延续，
•草坪护理产品和冰雪管理解决方案的经销商现场库存正常化所需的剩余调整，以及
•本财年剩余时间的天气模式与历史平均水平一致。
由于不确定且迅速变化的关税环境，本指南不包括年初至今引入的所有增量关税，但2月份生效的对中国进口商品的附加关税除外。
2025财年第一季度财务亮点
| 已报告 | 调整后* | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （百万美元，每股数据除外） | F25 Q1 | F24 Q1 | %变化 | F25 Q1 | F24 Q1 | %变化 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净销售额 | $ | 995.0 | $ | 1,001.9 | (1) | % | $ | 995.0 | $ | 1,001.9 | (1) | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 净收益 | $ | 52.8 | $ | 64.9 | (19) | % | $ | 65.9 | $ | 66.5 | (1) | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 稀释EPS | $ | 0.52 | $ | 0.62 | (16) | % | $ | 0.65 | $ | 0.64 | 2 | % | ||||||||||||||||||||||||||
2025财年第一季度分部业绩
专业细分领域
•专业部门第一季度净销售额为7.688亿美元，比去年同期的7.565亿美元增长1.6%。这一增长主要是由于高尔夫和地面产品以及零转弯割草机的出货量增加，以及净价实现，部分被紧凑型公用事业装载机的出货量下降所抵消。
•第一季度专业部门收益为1.272亿美元，高于去年同期的1.128亿美元，以占净销售额的百分比表示时，增长16.5% 从上年同期的14.9%.第e盈利能力的增长主要是由于净销售杠杆、产品组合和生产力的提高，但部分被较高的材料、制造和运费成本所抵消。
住宅板块
•第一季度住宅部门净销售额为2.210亿美元，比去年同期的2.401亿美元下降8.0%。下降的主要原因是雪地产品、便携式电源产品的出货量下降、前一年Pope Products的资产剥离以及更高的销售促销和激励措施，但部分被零转向和步行电源割草机的出货量增加所抵消。
•第一季度住宅部门收益为1720万美元，低于去年同期的2350万美元，以占净销售额的百分比表示，为7.8%，低于去年同期的9.8%。这一年-同比下降主要是由于材料、制造和货运成本增加、促销和激励措施增加以及产品组合，但生产力的提高部分抵消了这一影响。
经营成果
毛利率和*第一季度调整后毛利率分别为33.7%和34.1%，低于去年同期的34.4%。毛利率的变化是由于更高的材料和制造成本以及更高的AMP生产力倡议费用，部分被生产力的提高所抵消。 调整后的变化主要是由于材料和制造成本增加，部分被生产力的提高所抵消。
第一季度SG & A费用占净销售额的百分比为25.9%，去年同期为25.6%.这一增长主要是由更高的生产力举措收费推动的，但部分被较低的营销成本所抵消。
第一季度营业利润占净销售额的百分比为7.8%，而去年同期为8.8%。*第一季度调整后营业利润占净销售额的百分比为9.4%，而去年同期为9.2%。
第一季度利息支出为1500万美元，比去年同期减少120万美元。这一减少主要是由于平均未偿还借款减少和平均利率降低。
报告的第一季度实际税率为20.1%，而去年同期为19.0%。这一增长主要是由于在本年度期间作为股票薪酬的超额税收减免记录的税收优惠减少，部分被更有利的地域收益组合所抵消。The*第一季度调整后有效税率为20.2%，去年同期为20.8%。减少的主要原因是本年度期间收益的地域组合更加有利。
*非GAAP财务指标。有关这些措施的详细信息，请参阅“非GAAP财务信息的使用”，以及为将历史非GAAP财务措施与最具可比性的GAAP措施进行调节而提供的表格。
现场电话会议
2025年3月6日上午10时ST
www.thetorocompany.com/invest
The Toro Company将于2025年3月6日上午10：00开始为投资者举行财报电话会议和网络直播。该网络直播将在www.thetorocompany.com/invest上提供。网络广播参与者将需要填写一份简短的登记表，并应在网络广播开始登记之前分配额外的时间，并在必要时安装音频软件。
关于The Toro Company
The Toro Company（纽约证券交易所代码：TTC）是一家全球领先的户外环境创新解决方案提供商，包括草坪和景观维护、冰雪管理、地下公用设施建设、出租和特种建筑以及灌溉和户外照明解决方案。2024财年，The Toro Company的净销售额为46亿美元，其全球影响力通过一系列品牌延伸至超过125个国家，这些品牌包括Toro、Ditch Witch、Exmark、Spartan、BOSS、Ventrac、American Augers、Trencor、Subsite、HammerHead、Radius、Perrot、Hayter、Unique Lighting Systems、Irritrol和Lawn-Boy。通过不断创新和建立在信任和诚信基础上的关爱关系，The Toro Company及其品牌通过帮助客户在高尔夫球场、运动场、建筑工地、公共绿地、商业和住宅物业以及农业经营等领域开展工作，构建了卓越的传统。欲了解更多信息，请访问www.thetorocompany.com.
使用非公认会计原则财务信息
本新闻稿和相关财报电话会议引用了某些非GAAP财务指标，这些指标不是根据美国公认会计原则计算或列报的，作为信息补充，也是根据美国公认会计原则计算和列报的最直接可比财务指标的补充。本新闻稿和相关财报电话会议中包含的被用作衡量公司经营业绩的非公认会计准则财务指标包括毛利润、毛利率、营业利润、所得税前利润、净收益、稀释后每股收益和有效税率，每一项均经调整。本新闻稿和相关财报电话会议中包含的非GAAP财务指标被用作衡量公司流动性的指标，包括自由现金流和自由现金流转换百分比。
The Toro Company在做出经营决策和评估流动性时使用这些非GAAP财务指标，因为它认为这些非GAAP财务指标提供了有关核心经营业绩和现金流量的有意义的补充信息，作为公司流动性的衡量标准，并使公司更好地理解如何为正在进行的和未来的业务计划分配资源。此外，这些非公认会计准则财务指标通过排除与其常规、持续业务无关的费用和福利（包括但不限于某些非现金、大额和/或不可预测的费用和福利）造成的潜在差异，促进了公司对历史经营业绩和竞争对手经营业绩的内部比较；收购和处置；法律判决、和解或其他事项；以及税务状况。该公司认为，这些非GAAP财务指标，当与根据美国公认会计原则编制的财务指标一起考虑时，为投资者提供了有用的补充财务信息，以更好地了解其核心运营业绩和现金流。
历史非GAAP财务指标与最具可比性的美国GAAP财务指标的对账包含在本新闻稿中的财务表格中。然而，这些非GAAP财务指标不应被视为优于、替代或替代，并应与本新闻稿和公司相关财报电话会议中包含的美国GAAP财务指标一起考虑。这些非GAAP财务指标可能与其他公司使用的类似指标不同。
根据S-K条例第10（e）（1）（i）（b）项规定的不合理努力例外情况，The Toro Company没有提供公司2025财年调整后摊薄每股收益的预计范围与摊薄每股收益的量化对账，摊薄每股收益是最直接可比的公认会计原则衡量标准。公司2025财年调整后摊薄每股收益指引不包括某些本质上不确定且难以预测的项目，包括某些非现金、大额和/或不可预测的费用和福利；收购和
处分；法律判决、和解或其他事项；税务立场。由于这些未来排除项目的金额或时间的不确定性，管理层没有预测它们用于内部使用，因此无法在没有不合理努力的情况下创建2025财年量化调整后稀释每股收益与稀释每股收益的对账。将2025财年调整后的稀释后每股收益与稀释后的每股收益进行量化对账，将意味着对这些不存在的未来项目有一定程度的精确度和确定性，这可能会让投资者感到困惑。从定性的角度来看，预计2025财年调整后摊薄每股收益与摊薄每股收益之间的差异将包括类似于本新闻稿后面财务表格中描述的项目，包括例如但不限于某些非现金、大额和/或不可预测的费用和福利；收购和处置；法律判决、和解或其他事项；以及税务状况。任何这些排除项目的时间和金额都可能对公司特定时期的稀释后每股收益产生重大影响。
前瞻性陈述
本新闻稿包含前瞻性陈述，这些陈述是根据1995年《私人证券诉讼改革法案》的安全港条款作出的。这些前瞻性陈述基于管理层当前对未来事件的假设和预期，通常可以通过“预期”、“相信”、“成为”、“可以”、“继续”、“可以”、“鼓励”、“估计”、“预期”、“预测”、“目标”、“指导”、“改善”、“打算”、“可能”、“展望未来”、“可能”、“乐观”、“展望”、“计划”、“可能”、“潜在”、“备考”、“项目”、“承诺”、“追求”、“应该”、“努力”、“目标”、“将”、“将”、“寻求”等词语的变体或其否定词，以及类似的表达方式或未来日期。前瞻性陈述涉及风险和不确定性，可能导致实际事件和结果与预测或暗示的存在重大差异。本新闻稿中的前瞻性陈述包括该公司的2025财年财务指导、对需求趋势的预期、积压和现场库存水平、我们制造产品以满足需求的能力以及AMP倡议，以及在本新闻稿的“展望”部分下做出的其他陈述。可能影响公司经营业绩或财务状况或导致实际事件和结果与预测或暗示的存在重大差异的特定风险和不确定性包括：不利的全球经济状况，包括通胀压力和更高的利率；天气的影响；客户、政府和市政收入、预算支出水平和现金节约努力；任何实质性客户的损失；库存调整或客户采购模式的变化；商品、组件、零件和配件的成本和可用性的波动，包括钢材、发动机、液压系统，和树脂；公司制造产品以满足需求的能力；其设施或其制造或其他业务或其分销渠道客户、销售其产品的大众零售商或家庭中心或供应商的设施或附近的中断；与收购和处置相关的风险；公司AMP举措和任何未来重组活动或生产力或成本节约举措的影响；地缘政治因素和政府在全球贸易、关税、美国贸易政策和贸易协定方面的政策和行动；自然灾害、社会动荡的影响，战争和全球流行病；其关键市场的增长或收缩水平；公司开发新产品并获得市场认可的能力；竞争加剧；与国际关系、运营和市场相关的风险；外币汇率波动；公司分销渠道合作伙伴的财务可行性和/或关系；战略合作伙伴关系、关键客户关系、联盟或合资企业的管理，包括Red Iron Acceptance，LLC；法律、法规和标准、消费品安全、会计、税收、贸易、关税和/或反倾销和反补贴税申请、医疗保健和环境的影响，健康和安全事项；不可预见的产品质量问题；执行管理层或关键员工的流失或变动；发生诉讼或索赔，包括涉及知识产权或产品责任事项的诉讼或索赔；加强审查对其可持续发展实践的影响；以及公司最近的10-K表格年度报告、随后的10-Q表格季度报告以及向美国证券交易委员会提交的其他文件中描述的其他风险和不确定性。该公司不承诺修改或更新任何前瞻性陈述，以反映在作出任何前瞻性陈述之日后发生或存在的事件或情况。
（财务表格如下）
TORO公司及附属公司
简明综合收益表（未经审计）
（美元和股份以百万计，每股数据除外）
| 三个月结束 | ||||||||||||||
| 2025年1月31日 | 2024年2月2日 | |||||||||||||
| 净销售额 | $ | 995.0 | $ | 1,001.9 | ||||||||||
| 销售成本 | 659.4 | 657.4 | ||||||||||||
| 毛利 | 335.6 | 344.5 | ||||||||||||
| 毛利率 | 33.7 | % | 34.4 | % | ||||||||||
| 销售、一般和管理费用 | 257.8 | 255.9 | ||||||||||||
| 营业收入 | 77.8 | 88.6 | ||||||||||||
| 利息支出 | (15.0) | (16.2) | ||||||||||||
| 其他收入，净额 | 3.3 | 7.7 | ||||||||||||
| 所得税前利润 | 66.1 | 80.1 | ||||||||||||
| 所得税拨备 | 13.3 | 15.2 | ||||||||||||
| 净收益 | $ | 52.8 | $ | 64.9 | ||||||||||
| 普通股每股基本净收益 | $ | 0.52 | $ | 0.62 | ||||||||||
| 稀释后的普通股每股净收益 | $ | 0.52 | $ | 0.62 | ||||||||||
| 加权-已发行普通股的平均股数—基本 | 101.3 | 104.4 | ||||||||||||
| 加权-已发行普通股的平均股数—稀释 | 101.7 | 104.7 | ||||||||||||
分部数据（未经审计）
（百万美元）
| 三个月结束 | ||||||||||||||
| 分部净销售额 | 2025年1月31日 | 2024年2月2日 | ||||||||||||
| 专业 | $ | 768.8 | $ | 756.5 | ||||||||||
| 住宅 | 221.0 | 240.1 | ||||||||||||
| 其他 | 5.2 | 5.3 | ||||||||||||
| 净销售总额* | $ | 995.0 | $ | 1,001.9 | ||||||||||
| *包括国际净销售额： | $ | 211.4 | $ | 205.0 | ||||||||||
| 三个月结束 | ||||||||||||||
| 分部所得税前盈利（亏损） | 2025年1月31日 | 2024年2月2日 | ||||||||||||
| 专业 | $ | 127.2 | $ | 112.8 | ||||||||||
| 住宅 | 17.2 | 23.5 | ||||||||||||
| 其他 | (78.3) | (56.2) | ||||||||||||
| 分部所得税前利润总额 | $ | 66.1 | $ | 80.1 | ||||||||||
TORO公司及附属公司
简明合并资产负债表（未经审计）
（百万美元）
| 2025年1月31日 | 2024年2月2日 | 2024年10月31日 | ||||||||||||||||||
| 物业、厂房及设备 | ||||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 171.3 | $ | 198.5 | $ | 199.5 | ||||||||||||||
| 应收款项，净额 | 494.3 | 489.1 | 459.7 | |||||||||||||||||
| 库存，净额 | 1,143.1 | 1,177.1 | 1,038.9 | |||||||||||||||||
| 预付费用及其他流动资产 | 87.5 | 101.8 | 66.8 | |||||||||||||||||
| 流动资产总额 | 1,896.2 | 1,966.5 | 1,764.9 | |||||||||||||||||
| 物业、厂房及设备净额 | 637.8 | 639.2 | 644.8 | |||||||||||||||||
| 商誉 | 449.8 | 451.2 | 450.3 | |||||||||||||||||
| 其他无形资产，净额 | 490.6 | 531.5 | 498.7 | |||||||||||||||||
| 使用权资产 | 113.0 | 121.8 | 114.5 | |||||||||||||||||
| 投资金融关联公司 | 48.0 | 48.4 | 49.2 | |||||||||||||||||
| 递延所得税 | 46.2 | 20.3 | 45.0 | |||||||||||||||||
| 其他资产 | 15.1 | 22.2 | 15.4 | |||||||||||||||||
| 总资产 | $ | 3,696.7 | $ | 3,801.1 | $ | 3,582.8 | ||||||||||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||||||||||||||
| 长期债务的流动部分 | $ | 15.0 | $ | 6.8 | $ | 10.0 | ||||||||||||||
| 应付账款 | 447.1 | 421.8 | 452.7 | |||||||||||||||||
| 应计负债 | 511.3 | 474.5 | 493.0 | |||||||||||||||||
| 短期租赁负债 | 19.7 | 18.8 | 20.3 | |||||||||||||||||
| 流动负债合计 | 993.1 | 921.9 | 976.0 | |||||||||||||||||
| 长期债务，减去流动部分 | 1,091.9 | 1,179.8 | 911.8 | |||||||||||||||||
| 长期租赁负债 | 98.3 | 108.4 | 99.1 | |||||||||||||||||
| 递延所得税 | 0.5 | 0.4 | 0.5 | |||||||||||||||||
| 其他长期负债 | 45.3 | 42.7 | 43.5 | |||||||||||||||||
| 股东权益： | ||||||||||||||||||||
| 优先股 | — | — | — | |||||||||||||||||
| 普通股 | 100.3 | 104.0 | 101.5 | |||||||||||||||||
| 留存收益 | 1,414.5 | 1,478.9 | 1,496.4 | |||||||||||||||||
| 累计其他综合损失 | (47.2) | (35.0) | (46.0) | |||||||||||||||||
| 股东权益合计 | 1,467.6 | 1,547.9 | 1,551.9 | |||||||||||||||||
| 负债和股东权益合计 | $ | 3,696.7 | $ | 3,801.1 | $ | 3,582.8 | ||||||||||||||
TORO公司及附属公司
简明合并现金流量表（未经审计）
（百万美元）
| 三个月结束 | ||||||||||||||
| 2025年1月31日 | 2024年2月2日 | |||||||||||||
| 经营活动产生的现金流量： | ||||||||||||||
| 净收益 | $ | 52.8 | $ | 64.9 | ||||||||||
| 调整净收益与经营活动使用的现金净额： | ||||||||||||||
| 财务附属公司的非现金收入 | (4.6) | (5.0) | ||||||||||||
| 来自财务附属公司的分配，净额 | 5.8 | 7.2 | ||||||||||||
| 不动产、厂房、设备折旧 | 24.2 | 22.0 | ||||||||||||
| 其他无形资产摊销 | 7.9 | 8.7 | ||||||||||||
| 基于股票的补偿费用 | 4.4 | 8.4 | ||||||||||||
| 其他 | 0.8 | 1.1 | ||||||||||||
| 经营资产和负债变动，扣除收购影响： | ||||||||||||||
| 应收款项，净额 | (36.6) | (80.2) | ||||||||||||
| 库存，净额 | (107.2) | (86.4) | ||||||||||||
| 其他资产 | (13.4) | 6.5 | ||||||||||||
| 应付账款 | (1.3) | (10.3) | ||||||||||||
| 其他负债 | 18.6 | (29.1) | ||||||||||||
| 经营活动使用的现金净额 | (48.6) | (92.2) | ||||||||||||
| 投资活动产生的现金流量： | ||||||||||||||
| 购置物业、厂房及设备 | (19.1) | (19.1) | ||||||||||||
| 投资活动所用现金净额 | (19.1) | (19.1) | ||||||||||||
| 筹资活动产生的现金流量： | ||||||||||||||
| 循环信贷额度下的净借款 | 185.0 | 155.0 | ||||||||||||
| 行使股票期权所得款项 | 0.7 | 1.5 | ||||||||||||
| 支付股票奖励的预扣税 | (1.6) | (2.2) | ||||||||||||
| 普通股回购 | (100.0) | — | ||||||||||||
| 普通股支付的股息 | (38.5) | (37.6) | ||||||||||||
| 其他 | (1.0) | (2.6) | ||||||||||||
| 筹资活动提供的现金净额 | 44.6 | 114.1 | ||||||||||||
| 汇率对现金及现金等价物的影响 | (5.1) | 2.6 | ||||||||||||
| 现金及现金等价物净（减少）增加额 | (28.2) | 5.4 | ||||||||||||
| 截至财政期间开始时的现金和现金等价物 | 199.5 | 193.1 | ||||||||||||
| 截至财政期间终了的现金和现金等价物 | $ | 171.3 | $ | 198.5 | ||||||||||
TORO公司及附属公司
非GAAP财务指标的调节（未经审计）
（百万美元，每股数据除外）
下表提供了本新闻稿和我们相关收益电话会议中使用的非GAAP财务业绩指标与根据美国公认会计原则计算和报告的最直接可比指标的对账截至2025年1月31日及2024年2月2日止三个月期间：
| 三个月结束 | ||||||||||||||
| 2025年1月31日 | 2024年2月2日 | |||||||||||||
| 毛利 | $ | 335.6 | $ | 344.5 | ||||||||||
|
生产力倡议1
|
3.8 | — | ||||||||||||
| 调整后毛利 | $ | 339.4 | $ | 344.5 | ||||||||||
| 毛利率 | 33.7 | % | 34.4 | % | ||||||||||
|
生产力倡议1
|
0.4 | % | — | % | ||||||||||
| 调整后毛利率 | 34.1 | % | 34.4 | % | ||||||||||
| 营业收入 | $ | 77.8 | $ | 88.6 | ||||||||||
|
生产力倡议1
|
16.2 | 3.9 | ||||||||||||
| 调整后营业收入 | $ | 94.0 | $ | 92.5 | ||||||||||
| 营业利润率 | 7.8 | % | 8.8 | % | ||||||||||
|
生产力倡议1
|
1.6 | % | 0.4 | % | ||||||||||
| 调整后营业利润率 | 9.4 | % | 9.2 | % | ||||||||||
| 所得税前利润 | $ | 66.1 | $ | 80.1 | ||||||||||
|
生产力倡议1
|
16.5 | 3.9 | ||||||||||||
| 调整后的所得税前利润 | $ | 82.6 | $ | 84.0 | ||||||||||
| 所得税拨备 | $ | 13.3 | $ | 15.2 | ||||||||||
|
生产力倡议1
|
3.3 | 0.8 | ||||||||||||
|
股份补偿的税务影响2
|
0.1 | 1.5 | ||||||||||||
| 调整后所得税拨备 | $ | 16.7 | $ | 17.5 | ||||||||||
| 净收益 | $ | 52.8 | $ | 64.9 | ||||||||||
|
生产力倡议，税后净额1
|
13.2 | 3.1 | ||||||||||||
|
股份补偿的税务影响2
|
(0.1) | (1.5) | ||||||||||||
| 调整后净收益 | $ | 65.9 | $ | 66.5 | ||||||||||
| 每股摊薄净收益 | $ | 0.52 | $ | 0.62 | ||||||||||
|
生产力倡议，税后净额1
|
0.13 | 0.03 | ||||||||||||
|
股份补偿的税务影响2
|
— | (0.01) | ||||||||||||
| 调整后每股摊薄净收益 | $ | 0.65 | $ | 0.64 | ||||||||||
| 实际税率 | 20.1 | % | 19.0 | % | ||||||||||
|
股份补偿的税务影响2
|
0.1 | % | 1.8 | % | ||||||||||
| 调整后有效税率 | 20.2 | % | 20.8 | % | ||||||||||
12024财年第一季度，该公司推出了“放大最大生产力”或AMP计划。该公司在确定与AMP相关的费用与之前的生产力举措不同时，考虑了该举措与之前的生产力举措相比的性质、频率和规模，这些费用不像之前的生产力举措，不是常见的、正常的、经常性的运营费用，也不代表公司正在进行的业务运营。截至2025年1月31日和2024年2月2日的三个月期间的生产力倡议费用主要包括遣散费和解雇福利、第三方咨询成本、设施退出成本、对全心全意AMP人员的补偿以及产品线退出成本。
2关于员工股票薪酬的会计准则编纂指南要求，股票薪酬的任何超额或不足的税收减免应立即记入所得税费用。员工基于股票的薪酬活动，包括行使股票期权，可能是不可预测的，可能会对我们的净收益、稀释后每股净收益和有效税率产生重大影响。这些金额代表截至2025年1月31日和2024年2月2日的三个月期间，作为基于股票的薪酬的超额税收减免记录的离散税收优惠。
非GAAP流动性措施的调节
该公司将自由现金流定义为经营活动提供的净现金减去购买物业、厂房和设备。自由现金流转换百分比表示自由现金流占净利润的百分比。该公司认为自由现金流和自由现金流转换百分比是非公认会计准则的流动性衡量标准，在对维持和发展公司业务所需的必要资本支出进行再投资后，向管理层和投资者提供有关公司将净收益转化为现金资源的能力的有用信息，这些现金资源可用于寻求机会以提高股东价值、为正在进行和未来的业务举措提供资金，并加强公司的合并资产负债表。
下表提供了非美国通用会计准则自由现金流和自由现金流转换百分比与经营活动提供的净现金的对账，这是按照美国通用会计准则计算和报告的最直接可比的财务指标，截至2025年1月31日及2024年2月2日止三个月期间：
| 三个月结束 | ||||||||||||||
| （百万美元） | 2025年1月31日 | 2024年2月2日 | ||||||||||||
| 经营活动使用的现金净额 | $ | (48.6) | $ | (92.2) | ||||||||||
| 减：购置物业、厂房及设备 | 19.1 | 19.1 | ||||||||||||
| 自由现金流 | $ | (67.7) | $ | (111.3) | ||||||||||
| 净收益 | $ | 52.8 | $ | 64.9 | ||||||||||
| 自由现金流转换百分比 | (128.2) | % | (171.5) | % | ||||||||||
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