附件 99.1
MARA报告2024年第二季度业绩
–营收增长78%至1.451亿美元
–公允市值损失1.48亿美元，导致净亏损1.997亿美元，或每股摊薄亏损0.72美元
–调整后EBITDA减少至亏损8510万美元
佛罗里达州劳德代尔堡– 2024年8月1日–利用数字资产计算支持能源转型的全球领导者MARA（纳斯达克股票代码：MARA）（“MARA”或“公司”）公布了截至2024年6月30日的季度财务和运营业绩。
2024年第二季度财务和运营亮点
| – | 高能化哈希率从2023年第二季度的17.7EH/s增长78%至2024年第二季度的31.5EH/s | |
| – | 2024年第二季度生产了2,058个比特币（“BTC”），比2023年第二季度下降了30% | |
| – | 收入从2023年第二季度的8180万美元增长78%至2024年第二季度的1.451亿美元 | |
| – | 净亏损从2023年第二季度的净亏损900万美元，即每股摊薄亏损0.07美元，增至2024年第二季度的1.997亿美元，即每股摊薄亏损0.72美元。净亏损包括1.48亿美元的数字资产公允价值损失。 | |
| – | 调整后EBITDA从2023年第二季度的3580万美元降至2024年第二季度的亏损8510万美元 | |
| – | 截至2024年6月30日，合并的非限制性现金和现金等价物以及BTC增至14亿美元 | |
| – | 将公司组织成三个战略业务团队——公用事业规模挖掘、能量收集、技术——以更好地使MARA的内部结构与其对增长机会的追求保持一致 | |
| – | 成功收购并关闭德州花园城数据中心 | |
| – | 与肯尼亚政府签署合作伙伴关系，旨在开发未充分利用的能源资产 | |
| – | 通过成功启动Kaspa采矿业务，使公司的数字资产计算产品组合多样化 |
管理评论
“在2024年第二季度，我们的BTC生产受到了Applied Digital运营的Ellendale站点意外设备故障和传输线路维护、全球哈希率增加以及4月份减半事件的影响，”MARA董事长兼首席执行官Fred Thiel表示。“然而，我很高兴地报告，Ellendale站点的变压器问题在季度末后得到了缓解和补救，我们的哈希率恢复工作已经完成。我们在第二季度达到了31.5 exahash的历史最高安装哈希率，并继续将到2024年底的通电哈希率目标定为50 exahash，并在2025年实现额外增长。
“我们开始为MARA成为一家全球多元化的公司奠定基础，该公司利用数字资产计算建立一个更可持续和更具包容性的未来。在本季度，我们组织了业务的内部结构，以更好地与我们的增长机会保持一致，提高我们的战略重点，加强问责制，并在我们扩大规模时加快我们的速度和敏捷性。MARA现在是一个精简的组织，由三个专门的业务团队组成：公用事业规模挖掘、能量收集和技术。
“与2023年第二季度相比，本季度的收入增长了78%，达到1.45亿美元，因为我们生产了2,058个比特币，平均每天23个比特币。我们在本季度末的资产负债表上有18,488个比特币，随后又额外购买了价值1亿美元的比特币。我们的持有量现在超过了20,000比特币。我们最近宣布了国债政策的转变，并采取了完全HODL的方式来保留未来所有的BTC，这反映了我们对BTC长期价值的信心，以及我们认为它是世界上最好的国债储备资产的信念。”
2024年第二季度生产亮点
| 同比比较 | 上一季度对比 | |||||||||||||||||||||||
| 公制(1) | 2024年第二季度 | 2023年第二季度 | % Δ | 2024年第二季度 | 2024年第一季度 | % Δ | ||||||||||||||||||
| BTC产生 | 2,058 | 2,926 | (30 | )% | 2,058 | 2,811 | (27 | )% | ||||||||||||||||
| 平均每天生产的BTC | 22.9 | 32.2 | (29 | )% | 22.9 | 30.9 | (26 | )% | ||||||||||||||||
| 可用矿工奖励的份额(1) | 3.7 | % | 3.3 | % | 不适用 | 3.7 | % | 3.1 | % | 不适用 | ||||||||||||||
| 加能哈希率（EH/s）(2) | 31.5 | 17.7 | 78 | % | 31.5 | 27.8 | 13 | % | ||||||||||||||||
| 平均运营哈希率（EH/s）(3) | 24.0 | 12.1 | 98 | % | 24.0 | 18.2 | 32 | % | ||||||||||||||||
| 安装哈希率（EH/s）(4) | 31.5 | 21.8 | 44 | % | 31.5 | 27.8 | 13 | % | ||||||||||||||||
不适用-不适用
1.定义为MARA在该期间赚取的包括交易费用在内的区块奖励总额除以该期间比特币网络授予的区块奖励和交易费用总额。
2.定义为如果所有已通电的矿工目前都在运行，包括可能暂时离线的矿工，理论上可以产生的哈希率的数量。哈希率是基于制造商规格的估计。所有数字均四舍五入。
3.定义为所有运营矿工在该期间实际生成的平均哈希率。所有数字均为估计数，四舍五入。
4.定义为已通电哈希率（见上文）与已安装但尚未通电的哈希率之和。哈希率是基于制造商规格的估计。所有数字均四舍五入。
2024年第二季度财务业绩
截至2024年6月30日止三个月，净亏损增至1.997亿美元，合每股摊薄亏损0.72美元，去年同期净亏损为900万美元，合每股摊薄亏损0.07美元。收益下降主要是由于财务会计准则委员会新采用的公允价值会计规则ASU第2023-08号《加密资产的会计和披露》对数字资产的公允价值造成不利影响，该规则要求对加密资产进行持续的公允价值计量。
调整后EBITDA从2023年第二季度的收益3580万美元降至2024年第二季度的亏损8510万美元。1.209亿美元的下降主要是由于对1.48亿美元的数字资产进行了不利的公允价值调整以及BTC产量下降。
2024年第二季度营收从2023年第二季度的8180万美元增长78%至1.451亿美元。收入增加的主要原因是BTC开采的平均价格增加了7860万美元，部分被BTC产量减少2390万美元所抵消，以及2024年1月收购GC Data Center Equity Holdings，LLC导致提供托管服务产生的870万美元收入被包括在内。2024年第二季度开采的比特币平均价格比去年同期高出136%。2024年第二季度平均每日比特币产量为22.9比特币，而去年同期为32.2比特币。与去年同期相比，该公司在截至2024年6月30日的三个月内生产的比特币减少了868个，这主要是由于2024年4月的减半事件、全球哈希率增加，以及第三方运营站点和传输线路维护的意外设备故障的影响，部分被平均运营哈希率的改善所抵消。2024年6月30日后，第三方设备故障及输电线路检修彻底解决。
该公司在本季度出售了其生产的比特币的51%，以支付运营成本。
2024年第二季度数字资产公允价值变动亏损1.48亿美元，而2023年第二季度亏损2520万美元。1.732亿美元，或约688%的下降，主要与不利的数字资产按市值调整以及由于4月份减半事件导致BTC产量下降有关。
2024年第二季度收益网络直播和电话会议
MARA将于美国东部时间今天2024年8月1日下午5：00举行网络直播和电话会议，讨论截至2024年6月30日的季度财务业绩。
报名参加电话会议或收听现场音频网络直播，请使用此链接。网络直播也将进行现场直播，并可通过我们网站的投资者关系部分进行重播。
收益网络广播和电话会议详情
日期：2024年8月1日星期四
时间：美国东部时间下午5：00（太平洋时间下午2：00）
报名链接：LINK
如果您在电话会议的连线方面有任何困难，请通过ir@mara.com与MARA的投资者关系团队联系。
投资者通告
投资我们的证券涉及高度风险。在做出投资决定之前，您应该仔细考虑我们最近的10-K表格年度报告以及我们可能向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的任何其他定期报告中“风险因素”标题下描述的风险、不确定性和前瞻性陈述。如果发生任何这些风险，我们的业务、财务状况或经营业绩可能会受到影响。在这种情况下，我们的证券价值可能会下降，您可能会损失部分或全部投资。我们描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们目前不知道或我们目前认为不重要的额外风险也可能损害我们的业务运营。此外，我们过去的财务表现可能不是未来表现的可靠指标，不应使用历史趋势来预测未来的结果。见下文“前瞻性陈述”。
前瞻性陈述
本新闻稿包含联邦证券法含义内的前瞻性陈述。除历史事实陈述外，本新闻稿中包含的所有陈述均为前瞻性陈述。“可能”、“将”、“可能”、“预期”、“预期”、“打算”、“相信”、“继续”、“目标”等词语以及这些词语的类似表达或变体或否定旨在识别前瞻性陈述，尽管并非所有前瞻性陈述都包含这些识别词。除其他外，这些前瞻性陈述包括与我们的战略、未来运营、增长目标、BTC国库政策和BTC长期价值相关的陈述。此类前瞻性陈述基于管理层截至本文发布之日对未来事件的当前预期，涉及许多风险和不确定性，可能导致我们的实际结果与我们的前瞻性陈述中明示或暗示的结果存在重大差异。后续事件和发展，包括实际结果或我们假设的变化，可能会导致我们的观点发生变化。我们不承诺更新我们的前瞻性陈述，除非适用法律要求。告诫读者不要过分依赖此类前瞻性陈述。本文中包含的所有前瞻性陈述都受到这些警示性陈述的明确限定。由于各种因素，包括但不限于我们最近的10-K表格年度报告以及我们可能向SEC提交的任何其他定期报告中“风险因素”标题下列出的因素，我们的实际结果和结果可能与这些前瞻性陈述中包含的内容存在重大差异。
关于MARA
MARA（NASDAQ：MARA）是数字资产计算领域的全球领导者，致力于开发和部署创新技术，以建设更可持续和更具包容性的未来。MARA通过将清洁、搁浅或其他未充分利用的能源转化为经济价值，保护了世界卓越的区块链账本，并支持能源转型。
欲了解更多信息，请访问www.mara.com，或关注我们：
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MARA公司联系人：
电话：800-804-1690
邮箱：ir@mara.com
MARA媒体联系人：
邮箱：marathon@wachsman.com
Marathon Digital HOLDINGS，INC。和子公司
简明合并经营报表
| 截至6月30日的三个月， | 截至6月30日的六个月， | |||||||||||||||
| （单位：千，份额和每股数据除外） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||
| 总收入 | $ | 145,139 | $ | 81,759 | $ | 310,337 | $ | 132,891 | ||||||||
| 成本和费用 | ||||||||||||||||
| 收入成本 | ||||||||||||||||
| 采矿和托管服务 | (93,887 | ) | (55,222 | ) | (184,098 | ) | (88,599 | ) | ||||||||
| 折旧及摊销 | (87,808 | ) | (37,275 | ) | (165,803 | ) | (55,008 | ) | ||||||||
| 总收入成本 | (181,695 | ) | (92,497 | ) | (349,901 | ) | (143,607 | ) | ||||||||
| 营业费用 | ||||||||||||||||
| 一般和行政费用 | (57,118 | ) | (19,840 | ) | (130,429 | ) | (34,976 | ) | ||||||||
| 数字资产公允价值变动 | (147,999 | ) | 25,162 | 340,808 | 162,560 | |||||||||||
| 衍生工具公允价值变动 | 38,251 | — | 22,999 | — | ||||||||||||
| 研究与开发 | (3,845 | ) | (651 | ) | (6,311 | ) | (860 | ) | ||||||||
| 提前终止费用 | (5,660 | ) | — | (27,757 | ) | — | ||||||||||
| 无形资产摊销 | (19,470 | ) | — | (22,439 | ) | — | ||||||||||
| 总营业费用 | (195,841 | ) | 4,671 | 176,871 | 126,724 | |||||||||||
| 营业收入（亏损） | (232,397 | ) | (6,067 | ) | 137,307 | 116,008 | ||||||||||
| 投资收益 | — | — | 5,236 | — | ||||||||||||
| 对冲工具的损失 | — | — | (2,292 | ) | — | |||||||||||
| 未合并关联公司净收益中的权益 | 49 | — | 1,308 | — | ||||||||||||
| 债务清偿净损失 | — | — | — | (333 | ) | |||||||||||
| 利息收入 | 2,188 | 118 | 4,761 | 910 | ||||||||||||
| 利息支出 | (1,369 | ) | (2,840 | ) | (2,625 | ) | (6,600 | ) | ||||||||
| 其他营业外收入 | 213 | 30 | 213 | 30 | ||||||||||||
| 所得税前收入（亏损） | (231,316 | ) | (8,759 | ) | 143,908 | 110,015 | ||||||||||
| 所得税优惠（费用） | 31,657 | (203 | ) | (6,394 | ) | (278 | ) | |||||||||
| 净收入（亏损） | $ | (199,659 | ) | $ | (8,962 | ) | $ | 137,514 | $ | 109,737 | ||||||
| A系列优先股增加赎回价值 | — | (2,121 | ) | — | (2,121 | ) | ||||||||||
| 归属于普通股股东的净利润（亏损） | $ | (199,659 | ) | $ | (11,083 | ) | $ | 137,514 | $ | 107,616 | ||||||
| 普通股每股净收益（亏损）-基本 | $ | (0.72 | ) | $ | (0.07 | ) | $ | 0.51 | $ | 0.66 | ||||||
| 普通股加权平均股数-基本 | 278,674,506 | 168,474,882 | 268,899,932 | 163,856,352 | ||||||||||||
| 每股普通股净收益（亏损）-摊薄 | $ | (0.72 | ) | $ | (0.07 | ) | $ | 0.50 | $ | 0.66 | ||||||
| 普通股加权平均股数-稀释 | 278,674,506 | 168,474,882 | 277,959,660 | 173,740,064 | ||||||||||||
| 补充资料： | ||||||||||||||||
| 期间BTC产量，以BTC整 | 2,058 | 2,926 | 4,869 | 5,121 | ||||||||||||
| 平均BTC一天，在整个BTC | 22.9 | 32.2 | 26.8 | 28.3 | ||||||||||||
| 总利润率（总收入减去总收入总成本） | $ | (36,556 | ) | $ | (10,738 | ) | $ | (39,564 | ) | $ | (10,716 | ) | ||||
| 剔除折旧摊销影响的总利润率(2): | ||||||||||||||||
| 采矿(1) | 50,640 | 26,537 | $ | 123,823 | $ | 44,292 | ||||||||||
| 托管服务(1) | 612 | — | $ | 2,416 | $ | — | ||||||||||
| 不包括股票薪酬的一般和管理费用 | (28,786 | ) | (15,389 | ) | $ | (50,184 | ) | $ | (26,580 | ) | ||||||
| 已安装哈希率（每秒Exahashes）-期末(1) | 31.5 | 21.8 | 31.5 | 21.8 | ||||||||||||
| 带电哈希率（Exahashes per second）-期末(1) | 31.5 | 17.7 | 31.5 | 17.7 | ||||||||||||
| 平均运营哈希率（每秒Exahashes）(1) | 24.0 | 12.1 | 21.2 | 12.1 | ||||||||||||
| 每天每Petahash的成本(1) | $ | 41.0 | $ | 50.4 | $ | 42.8 | $ | 51.7 | ||||||||
| 可用矿工奖励的份额 | 3.7 | % | 3.3 | % | 3.2 | % | 2.9 | % | ||||||||
| 赢得的区块数 | 457 | 414 | 825 | 635 | ||||||||||||
| 交易费占总额的百分比 | 10.5 | % | 8.2 | % | 8.8 | % | 6.2 | % | ||||||||
| 与调整后EBITDA的对账： | ||||||||||||||||
| 净收入（亏损） | $ | (199,659 | ) | $ | (8,962 | ) | $ | 137,514 | $ | 109,737 | ||||||
| 不包括：利息费用 | 1,369 | 2,840 | 2,625 | 6,600 | ||||||||||||
| 不包括：所得税费用（收益） | (31,657 | ) | 203 | 6,394 | 278 | |||||||||||
| 息税前利润 | (229,947 | ) | (5,919 | ) | 146,533 | 116,615 | ||||||||||
| 不包括：折旧和摊销 | 110,815 | 37,275 | 194,363 | 55,008 | ||||||||||||
| EBITDA | (119,132 | ) | 31,356 | 340,896 | 171,623 | |||||||||||
| 不包括：股票补偿费用 | 28,332 | 4,451 | 80,245 | 8,396 | ||||||||||||
| 不包括：提前终止费用 | 5,660 | — | 27,757 | — | ||||||||||||
| 不包括：投资收益 | — | — | (5,236 | ) | — | |||||||||||
| 不包括：债务清偿净损失 | — | — | — | 333 | ||||||||||||
| 经调整EBITDA(2) | $ | (85,140 | ) | $ | 35,807 | $ | 443,662 | $ | 180,352 | |||||||
(1)采矿和托管服务的利润率（不包括折旧和摊销的影响）分别使用收入减去收入成本（不包括折旧和摊销）计算，用于采矿和托管服务。该公司将Energized Hash Rate定义为，如果所有已运行/通电的采矿设备目前都在运行并以制造商的100%规格运行（包括因维护或类似原因而离线的采矿服务器），理论上可以产生的总哈希率。该公司使用这一指标作为将钻井平台上线的进展指标。该公司定义了Avg。Operational Hash Rate作为在该期间从所有运营矿工实际生成的平均Hash Rate。该公司使用这一指标作为其运营进展的指标。该公司将已安装的哈希率定义为已安装但尚未运行的带电哈希率和哈希率之和（例如已安装但尚未通电和正在运行的采矿设备）。该公司使用这一指标作为在其生产地点部署采矿设备的进展指标。每Petahash每天的成本是使用收入的挖掘成本，不包括折旧和摊销，除以平均运营哈希率，不包括公司对权益法被投资方的哈希率份额计算得出的。哈希率是基于制造商规格的估计值。所有数字均为估计数，四舍五入。
该公司认为，这些指标作为潜在BTC产量的指标是有用的。然而，这些指标不能与预期实际达到的任何生产水平直接挂钩，因为（a）安装的哈希率通电可能存在延迟（b）公司无法预测安装和通电的钻机何时可能因任何原因下线，包括限电或机器故障，以及（c）公司无法预测全球哈希率（因此公司在全球哈希率中所占份额），这对公司在任何特定时期产生BTC的能力都有重大影响。
(2)非GAAP财务指标为了更全面地了解我们的管理团队在财务和运营决策中使用的信息，我们以调整后EBITDA和不包括折旧和摊销的总利润率的非GAAP财务指标补充我们根据美国公认会计原则（“GAAP”）编制的简明合并财务报表。
该公司将调整后EBITDA定义为（a）GAAP净收入（亏损）加上（b）调整，以加回（1）折旧和摊销、（2）利息费用、（3）所得税费用（收益）和（4）调整非现金和非经常性项目的影响，目前包括（i）股票补偿费用、（ii）提前终止费用、（iii）投资收益和（iv）债务清偿损失。该公司将不包括折旧和摊销的总利润率定义为（a）GAAP总利润率减去（b）折旧和摊销。
管理层使用调整后的EBITDA和不包括折旧和摊销的总利润率，以及此处提供的补充信息，作为理解、管理和评估业务绩效的手段，并帮助为运营决策提供信息。该公司主要依靠其简明合并财务报表来理解、管理和评估其财务业绩，并仅补充使用非公认会计准则财务指标。
我们认为，调整后的EBITDA和不包括折旧和摊销的总利润率对我们和我们的投资者都是有用的衡量标准，因为它们排除了某些财务、资本结构和非现金项目，我们认为这些项目不能直接反映我们的核心业务，也可能不代表我们的经常性业务，部分原因是它们可能在不同时间和我们的行业内存在很大差异，而与我们核心业务的表现无关。我们认为，排除这些项目使我们能够更有效地评估我们的业绩期间与期间以及相对于我们的竞争对手。由于计算方法的潜在差异，调整后的EBITDA和不包括折旧和摊销的总利润率可能无法与其他公司提供的类似标题的衡量标准进行比较。