附件 99.1
| |
 |
Sun Pharma就收购欧加隆签署最终协议
欧加隆股东将获得每股14.00美元现金
该交易对欧加隆的EV估值为117.5亿美元
合并后的业务利用互补的投资组合和全球规模实现持续的长期价值创造
印度孟买，2026年4月27日，新泽西州泽西市，2026年4月26日– Sun Pharmaceutical Industries Limited（Reuters：SUN.BO，Bloomberg：SUNP IN，NSE：SUNPHARMA，BSE：524715）（连同其子公司和/或关联公司，“Sun Pharma”）和Organon & Co.（NYSE：OGN）（“欧加隆”）今天宣布，他们已达成最终协议，根据该协议，Sun Pharma将以每股14.00美元的全现金交易方式收购欧加隆的所有流通股，企业估值为117.5亿美元。
欧加隆是一家全球性的医疗保健公司，于2021年从默沙东（在美国和加拿大以外地区被称为MSD）分拆而成。欧加隆在HCP、患者、监管机构和其他利益相关者之间有着深厚的信任和强大的品牌资产。作为女性健康领域的全球领导者，该公司的产品组合包括70多种涵盖女性健康和普通药物的产品，其中包括生物仿制药，已在140个国家商业化，美国、欧洲、中国、加拿大和巴西是其最大的市场。这一全球足迹得到了遍布欧盟和新兴市场的六家制造工厂的支持，加强了其规模和影响力。总之，欧加隆的普通药物和妇女健康特许经营权反映了该公司致力于促进世界各地社区的可及性和负担能力。
此次对欧加隆的拟议收购符合Sun Pharma发展创新药业务的战略。合并后的公司将成为老牌品牌/品牌仿制药业务中更强大的参与者。这笔交易还使Sun Pharma能够作为全球前十大参与者进入生物仿制药领域。欧加隆的产品组合、全球足迹和强大的利益相关者关系将与Sun Pharma的现有优势互补，并增强长期价值创造。
交易成功完成后，Sun Pharma准备：
| • | 跻身全球25大制药公司合计营收124亿美元1 |
| • | 知名品牌/品牌仿制药的领先企业 |
| • | 更专注于创新药物的公司，收入占比27% |
| • | 全球女性健康TOP3企业，打造未来增长商业平台 |
| • | The 7第全球最大的生物仿制药厂商 |
| • | 一家业务遍及150个国家的公司，拥有18个大型市场，每个市场都产生了超1亿美元的收入 |
| 1 | Sun Pharma的基差FY24-25和欧加隆的CY2025 |
| |
|
| • | 更强大的现金产生公司，EBITDA和现金流将接近翻倍，支持交易后净债务/EBITDA为2.3x的去杠杆化。 |
该交易已获得Sun Pharma和欧加隆董事会的批准，并受制于惯例成交条件，包括收到所需的监管批准和欧加隆股东的批准。
Sun Pharma执行主席Dilip Shanghvi表示：“此次交易对Sun Pharma来说是一个重要的机会，可以进一步巩固其触达人群和触及生活的愿景。欧加隆的产品组合、能力和全球影响力与我们自己的业务高度互补，我们相信将这两个组织聚集在一起可以创建一个更强大、更多元化的平台。我们深切尊重欧加隆的使命，并期待在推动可持续长期增长的同时，在其遗产的基础上再接再厉。”
Sun Pharma董事总经理Kirti Ganorkar表示：“此次交易是加强Sun Pharma全球业务的合乎逻辑的下一步。一起，我们将成为获取和推出新产品的首选合作伙伴。我们当前的优先事项将是业务连续性、有纪律的整合和负责任的价值创造。我们看到了在利用欧加隆的人才储备方面的强大潜力。此外，还存在协同效应的空间，包括未来几年将实现显着的收入上行机会。”
欧加隆执行主席Carrie Cox评论说：“在对战略替代方案进行全面审查后，我们的董事会确定，这项全现金交易为欧加隆的股东提供了令人信服的即时价值。我们相信，Sun Pharma完全有能力在全球范围内支持欧加隆的业务、员工和患者，并进一步推进我们提供有影响力的药物和解决方案的承诺。”
交易摘要
| • | Sun Pharma将以现金收购欧加隆 100%的已发行流通股 |
| • | Sun Pharma计划通过可用现金资源和银行承诺融资相结合的方式为此次收购提供资金。 |
| • | 该交易将通过将欧加隆与Sun Pharma的子公司合并来实现，并且欧加隆在合并中仍然有效。 |
| • | 该交易预计将于2027年初完成，但需遵守惯例条件，包括获得监管部门的批准和欧加隆股东的批准。 |
截至31年度St2025年12月，欧加隆报告收入为62亿美元，调整后EBITDA为19亿美元。欧加隆负债86亿美元，现金余额5.74亿美元。欧加隆最近完成了一项产品的资产剥离，该公司收到了4.4亿美元的预付款，该款项的净收益将进一步增加其2026年3月31日的现金余额。
| |
|
顾问和融资银行
摩根大通证券有限责任公司和杰富瑞有限责任公司担任Sun Pharma的财务顾问。
White & Case LLP担任Sun Pharma的法律顾问，AZB & Partners担任印度相关事务的法律顾问。
花旗集团 Global Markets Asia Ltd.、摩根大通 Bank，N.A.和MUFG Bank，Ltd.将担任Sun Pharma的融资银行。
欧加隆由摩根士丹利 & Co. LLC担任首席财务顾问，TERM3由高盛由TERM2 Sachs & Co. LLC担任财务顾问。Sullivan & Cromwell LLP担任欧加隆的法律顾问，Cyril Amarchand Mangaldas担任欧加隆印度相关事项的法律顾问。
关于Sun Pharmaceutical Industries Limited（CIN-L24230GJ1993PLC019050）
Sun Pharma是全球领先的特种仿制药公司，业务涉及创新药物、仿制药和消费者保健产品。它是印度最大的制药公司，是美国以及全球新兴市场的领先仿制药公司。Sun的高增长全球创新药物组合涵盖皮肤科、眼科和肿瘤皮肤科的创新产品，约占公司销售额的20%。该公司的垂直整合业务提供高质量的药品，受到100多个国家的医生和消费者的信任。其制造设施遍布五大洲。Sun Pharma为其来自50多个国家的多元文化员工队伍感到自豪。“欲了解更多信息，请访问www.sunpharma.com，并在LinkedIn & X（原推特）上关注我们。”
关于Organon & Co.
欧加隆（NYSE：OGN）是一家全球性的医疗保健公司，其使命是为每一天都更健康提供有影响力的药物和解决方案。欧加隆拥有涵盖女性健康和普通药物的70多种产品组合，其中包括生物仿制药，专注于解决对女性产生独特、不成比例或不同影响的健康需求，同时在140多个市场扩大获得基本治疗的机会。
欧加隆总部位于新泽西州泽西市，致力于推进医疗保健领域的可及性、可负担性和创新。访问www.organon.com了解更多信息，并在LinkedIn、Instagram、X、YouTube、TikTok和Facebook上关注我们。
关于前瞻性陈述的警示性声明
除本通讯中包含的历史事实陈述外，凡涉及欧加隆预期、相信或预期将会或可能在未来发生的活动、事件或发展的所有陈述均为前瞻性陈述，尤其包括关于合并的预期时间、完成以及影响或利益的陈述。前瞻性陈述可以用“将”“预期”“可能”等词来识别。这些前瞻性陈述是基于管理层的
| |
|
当前的预期和信念，并受到不确定性和因素的影响，所有这些都是难以预测的，其中许多超出了欧加隆的控制范围，可能导致实际结果与前瞻性陈述中描述的结果存在重大不利差异。这些风险包括但不限于：（i）合并时间的不确定性；（ii）合并可能无法及时或根本无法按预期条款完成的风险；（iii）未能满足完成合并的任何条件，包括及时或以其他方式收到，欧加隆的股东批准合并所需的最低投票权；（iv）对欧加隆提出竞争性要约或收购提议的可能性；（v）可能无法满足或放弃完成合并的任何或所有各种条件，包括未能从任何适用的政府实体获得任何必要的监管批准（或对此类批准施加的任何条件、限制或限制）；（vi）可能导致终止最终协议的任何事件、变化或其他情况的发生，包括在需要欧加隆支付终止费的情况下；（vii）合并的公告或未决对欧加隆留住和雇用关键人员的能力、与其客户、供应商和与其有业务往来的其他人保持关系的能力或其经营成果和一般业务的影响；（viii）与转移管理层对欧加隆持续业务运营的注意力有关的风险；（ix）与合并有关的股东诉讼可能导致重大抗辩费用的风险，赔偿和责任；（x）合并未决期间可能影响欧加隆寻求某些商业机会或战略交易能力的某些限制；（xi）任何与合并有关的公告可能对欧加隆普通股的市场价格产生不利影响的风险，包括在合并未完成的情况下；（xii）合并的收益未能按预期时间和方式实现的风险；（xiii）立法、监管和经济发展；以及（xiv）欧加隆最近向SEC提交的定期报告中“风险因素”部分讨论的其他因素，包括其最近的10-K表格年度报告以及随后向SEC提交的报告，所有这些都可以从SEC网站www.sec.gov免费获得。尽管欧加隆认为其前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但它不能保证这些预期将被证明是正确的。读者请注意不要过分依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅在本文发布之日起生效，即使随后由欧加隆在其网站上或以其他方式提供。欧加隆不承担任何义务更新、修改或澄清这些前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因，除非适用的证券法可能要求。
附加信息和在哪里可以找到它
本新闻稿可能被视为Sun Pharma实体和欧加隆之间根据日期为2026年4月26日的合并协议和计划进行的拟议收购的招标材料。就此次合并而言，欧加隆打算向SEC提交相关材料，包括附表14A上初步和最终形式的欧加隆委托书（“合并委托书”）。欧加隆将就此次合并向其股东邮寄合并委托书和代理卡。请ORGANON的投资者和股东阅读提交给SEC的所有相关文件，包括合并代理声明（当它们可获得时），因为它们包含或将包含有关ORGANON、SUN Pharma和合并及相关事项的重要信息。欧加隆的投资者和股东现在或将能够从SEC网站www.sec.gov免费获得或将通过欧加隆网站投资者关系部分（https://www.organon.com）免费获得这些文件（如果有）。
| |
|
参加征集人员
根据SEC的规定，欧加隆及其董事、执行官和其他管理层成员及员工可能会被视为向欧加隆的股东征集有利于拟议收购的代理的“参与者”。有关欧加隆董事和执行官的信息载于2026年年度会议委托书，该委托书于2026年4月24日提交给SEC，可在以下网址查阅：https://www.sec.gov/ix？doc=/archives/edgar/data/0001821825/000119312526177411/ogn-20260423.htm >。如果自2026年年度会议代理声明中规定的金额以来，其董事或执行官持有的欧加隆证券发生了变化，则此类变化已经或将反映在向SEC提交的表格3的初始受益所有权声明或表格4的所有权变更声明中，可在https://www.sec.gov/edgar/browse/？CIK=1821825查阅。有关欧加隆征集参与者利益的其他信息，在某些情况下可能与欧加隆股东的利益一般不同，将在合并委托书中列出，一旦有了这些信息。Sun Pharma不是在征集欧加隆的股东，也不是欧加隆代理征集的参与者。
联系人：
太阳药业：
投资者
Abhishek Sharma博士
+91 22 4324 2929
abhi.sharma@sunpharma.com
媒体（全球）
高拉夫·楚格
+91 22 4324 5373
gaurav.chugh@sunpharma.com
Media（美国）
罗布·佩里
robert.perry@sunpharma.com
| |
|
欧加隆：
投资者关系
珍·哈尔恰克
Jennifer.halchak@organon.com
媒体
凯特·沃森
Katherine.vossen@organon.com