展览99.1
Leidos公布强劲的第一季度业绩并重申全年指引
u营收42亿美元，同比增长7%
u净收入3.65亿美元或稀释后每股2.77美元
u调整后EBITDA（非美国通用会计准则）6.01亿美元（利润率14.2%）
uNon-GAAP摊薄后每股收益2.97美元，同比增长30%
u运营现金流5800万美元；自由现金流（非美国通用会计准则）3600万美元
弗吉尼亚州雷斯顿，2025年5月6日– Leidos Holdings, Inc.（NYSE：LDOS）今天公布了2025财年第一季度的财务业绩，其中突出的是强劲的收益和收入增长。
Leidos首席执行官Tom Bell表示：“我们强劲的第一季度业绩建立在2024年的势头之上，这证明了团队在需要敏捷和创新的动态环境中的执行能力。”“我们的北极星2030战略定义的五大增长支柱与新政府的优先事项非常一致，我们将继续专注于让客户成果更智能、更高效。通过对技术的差异化投资，包括通过一项待定的收购来加强我们的全频谱网络能力，我们正在以速度和信念推进我们的战略。正如我们5亿美元的加速股票回购所证明的那样，我们对自己的定位和未来的机会仍然充满信心。”
经营业绩概要
| 三个月结束 | ||||||||||||||
| （单位：百万，保证金和每股数据除外） | 2025年4月4日 | 2024年3月29日 | ||||||||||||
| 收入 | $ | 4,245 | $ | 3,975 | ||||||||||
| 净收入 | $ | 365 | $ | 283 | ||||||||||
| 净利润率 | 8.6 | % | 7.1 | % | ||||||||||
| 稀释每股收益（EPS） | $ | 2.77 | $ | 2.07 | ||||||||||
| 非公认会计原则措施*: | ||||||||||||||
| 经调整EBITDA | $ | 601 | $ | 490 | ||||||||||
| 调整后EBITDA利润率 | 14.2 | % | 12.3 | % | ||||||||||
| 非公认会计原则摊薄每股收益 | $ | 2.97 | $ | 2.29 | ||||||||||
| *非GAAP财务指标应被视为根据GAAP提供的信息的补充，而不是替代。管理层认为，这些非公认会计准则衡量标准为Leidos的经营业绩和财务状况提供了另一种衡量标准，包括其遵守财务契约的能力。有关更多信息以及我们选定的报告结果与这些非GAAP措施的对账，请参阅本新闻稿末尾的非GAAP财务措施。 | ||||||||||||||
该季度营收为42.5亿美元，与2024年第一季度相比增长7%。由于所有客户细分市场的需求增加，收入同比增长，四个报告细分市场中有三个增长了7%或更多。
第一季度净收入为3.65亿美元，合每股摊薄收益2.77美元。净收入和稀释后每股收益分别同比增长29%和34%。净收入利润率为8.6%，高于2024年第一季度的7.1%。
第一季度调整后EBITDA为6.01亿美元，同比增长23%。调整后EBITDA利润率为14.2%，高于2024年第一季度的12.3%。第一季度非美国通用会计准则净利润为3.91亿美元，同比增长25%，该季度非美国通用会计准则摊薄后每股收益为2.97美元，同比增长30%。盈利能力提高的主要驱动因素是托管健康服务项目的数量增加，以及整个公司的项目执行和成本控制得到改善。
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Leidos Holdings, Inc.附件 99.1 | ||||
现金流量摘要
第一季度，Leidos产生了5800万美元的经营活动提供的净现金，并分别将2200万美元和1.1亿美元用于投资和融资活动。经营活动提供的净现金受到强劲的EBITDA和收款表现的推动。本季度未偿销售天数（DSO）为62天，与去年同期持平。自2025财年第一季度起，Leidos追溯更改了政策，将未付款项从简明合并资产负债表的“现金和现金等价物”中剔除。这一变化对本季度经营活动提供的现金没有实质性影响。
投资活动主要包括2200万美元的财产、设备和软件付款，由此产生了3600万美元的季度自由现金流。本季度，Leidos发行并出售了5亿美元于2032年3月到期的高级无担保票据和5亿美元于2035年3月到期的高级无担保票据。优先无抵押债务的年利率分别为5.40%和5.50%。这些票据的收益用于偿还2025年5月到期的5亿美元高级无担保票据，并就加速股票回购协议回购5亿美元的已发行普通股。
本季度，Leidos达成了一项最终协议，将收购一家为美国政府开发攻防网络平台和其他解决方案的公司，初步收购价格为3亿美元，但需根据营运资金和其他惯例调整。该交易预计将于2025年第二季度完成，但须满足或放弃惯例成交条件。
截至2025年4月4日，Leidos拥有8.42亿美元的现金和现金等价物以及51亿美元的债务。2025年5月2日，Leidos董事会宣布派发每股0.40美元的现金股息。股息将于2025年6月30日支付给在2025年6月16日营业结束时登记在册的股东。
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新业务奖项
自2025财年第一季度起，Leidos改变了其积压政策，将预计根据唯一来源无限期交付/无限期数量（IDIQ）合同授予的任务订单的预计未来收入包括在内。根据新政策，本季度末的积压订单为463亿美元，其中73亿美元获得资金支持。本季度净预订额总计21亿美元，订单出货比为0.5。新政策对季度账面出货比影响不大。
季度预订量中包括几个值得注意的奖项：
u国防威胁减少局（DTRA）综合信息技术支持服务。Leidos获得了一份新的五年任务订单，最高价值为2.05亿美元，用于DTRA的企业IT服务现代化和运营。根据合同，Leidos将利用经验丰富的人员、经过验证的流程和有针对性的创新，使DTRA能够改善用户体验，增强零信任网络安全合规性，提高运营效率，并支持任务执行，以威慑、预防和战胜全球威胁格局。
u国防技术信息中心（DTIC）签名训练系统开发、安全、运营。海军水面战中心卡德罗克分部授予Leidos一份为期5年、价值1.5亿美元的任务订单，以提供工程和软件开发能力，以支持海军签名训练系统。这些系统支持基于和部署的声学和视觉特征检测和识别能力的模拟和训练系统的海底、水面舰艇和综合海底监视岸上。Leidos领导的团队为船队训练地点和船只提供系统工程、开发、集成、测试和部署新的和增强的能力。
uProject Night Owl托管服务提供商。美国空军授予Leidos 1.48亿美元的固定价格，用于为关键的国家安全系统Project Night Owl提供托管服务支持。Leidos将负责通过提供网络、应用程序、基础设施和安全支持服务来管理和维护该系统。
uDTIC海军信息战中心（NIWC）太平洋支援。NIWC Pacific授予Leidos一份为期5年、价值1.16亿美元的任务订单，以支持两个互补项目。在Blue Swordfish项目上，Leidos将把专门的海上有效载荷，包括传感器包、能源和通信能力，集成到无人水面和海底自动驾驶车辆上。在海上测试床项目上，Leidos将提供岸基和海底海军基础设施，以支持对海军程序系统、原型以及行业或学术能力的新的和新兴能力进行可靠、可重复的海底测试。
u内务部野地办公室消防医疗资格厘定服务。Leidos赢得了极具竞争力的4000万美元单项奖励IDIQ，为荒地消防员提供体检，将其管理的健康服务扩展到联邦政府。Leidos将为所有艰苦执勤的野地消防员提供全面的职业体检、独立的行医资格认定、调度支持和数据记录管理。该计划还涵盖土地管理局执法人员、通信攀塔人员和国家公园管理局执法人员。Leidos将部署其移动医疗诊所，为全国各地的农村和偏远地区提供服务。
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前瞻指引
Leidos重申其上一财年2025指引如下：
| 量度 |
25财年指引
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| 营收（十亿） | $16.90 - $17.30 | ||||
| 调整后EBITDA利润率 | 中高12% | ||||
| 非公认会计原则摊薄每股收益 | $10.35 - $10.75 | ||||
| 经营活动提供的现金流量（十亿） | 约合1.45美元 | ||||
有关调整后EBITDA利润率和非GAAP摊薄EPS的信息，请参阅本新闻稿其他部分中包含的与GAAP衡量标准的相关解释和调节。
Leidos没有提供前瞻性调整后EBITDA利润率或非GAAP摊薄后每股收益与净利润率或摊薄后每股收益的对账，因为预测和量化此类对账所需的某些金额存在固有困难。由于用于计算预计净收入利润率或稀释后每股收益的非GAAP排除的某些扣除可能会根据实际事件而有很大差异，Leidos无法在GAAP基础上合理确定地预测所有必要的扣除，以便在此时提供预计净收入的GAAP计算。这些扣除的金额可能很大，因此，可能导致预计的净利润率和稀释后的每股收益大大低于预计的调整后EBITDA利润率和非GAAP稀释后的每股收益所暗示的水平。
| Leidos Holdings, Inc.附件 99.1 |
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电话会议信息
Leidos管理层将在美国东部时间2025年5月6日上午8点开始的财报电话会议上讨论运营和财务业绩。将通过Leidos投资者关系网站上的链接向公众提供电话会议的现场音频广播以及补充演示文稿（http://ir.leidos.com).Leidos投资者关系网站将提供网络直播的存档版本，直至2026年5月6日。
关于LEIDOS
Leidos是一家行业和技术领导者，以更智能、更高效的数字化和任务创新服务于政府和商业客户。Leidos总部位于弗吉尼亚州雷斯顿，拥有4.7万名全球员工，截至2025年1月3日的财年，该公司公布的年收入约为167亿美元。欲了解更多信息，请访问www.leidos.com.
前瞻性陈述
本新闻稿中的某些陈述包含或基于1995年《私人证券诉讼改革法案》含义内的“前瞻性”信息。在某些情况下，您可以通过“预期”、“打算”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“指导”等词语以及类似的词语或短语来识别前瞻性陈述。除其他外，本新闻稿中的前瞻性陈述包括对我们未来增长、战略以及财务和经营业绩的估计，包括未来收入、调整后EBITDA利润率、稀释后每股收益（包括非公认会计原则基础上的）和经营活动提供的现金流量，以及关于我们的业务应急计划、政府预算和正在进行的持续解决方案、由于新的税收立法或其他监管发展导致的税收不确定性、战略、计划投资、可持续发展目标和我们未来的股息、股票回购、资本支出、偿还债务、收购、处置和现金流转换的陈述。这些陈述反映了我们对可能被证明不准确的未来事件的信念和假设。
实际业绩和结果可能与我们的指引和本新闻稿中做出的其他前瞻性陈述所预期的结果存在重大差异，这取决于多种因素，包括但不限于：美国政府国防和非国防预算的发展，包括预算削减、封存、实施支出限制或改变预算优先事项、美国政府预算流程延迟或政府关门，或美国政府未能提高债务上限，这增加了美国政府债务违约的可能性，相关的信用评级下调，或经济衰退；由于新的税收立法或其他监管发展导致的税收不确定性；经济状况恶化或信贷或资本市场疲软；当前和未来地缘政治事件后果的不确定性；通胀压力和利率波动；由于竞争对手的抗议，美国政府合同采购过程或授予合同的延迟以及合同的延迟或丢失；美国政府采购规则、法规和做法的变化；我们遵守各种美国政府和其他政府采购规则和法规；政府审查，对我们公司的审计和调查；我们与美国政府和其他客户有效竞争并赢得合同的能力；我们对新兴技术趋势的快速反应能力，包括使用人工智能；我们对医院/医疗保健组织信息技术支出的依赖；我们对工业和自然资源组织基础设施投资的依赖；能源效率和替代能源采购投资；美国政府和商业组织对环境影响和补救项目的投资；流行病、大流行病或类似疫情可能对我们的业务、财务状况产生的影响，运营结果和/或现金流；我们吸引、培训和留住包括我们的管理团队在内的熟练员工的能力，以及为我们的员工获得安全许可的能力；我们准确估计与我们公司固定价格合同和其他合同相关的成本的能力，包括因通货膨胀导致的成本增加；解决与我们的客户和其他人的法律和其他纠纷或法律或监管合规问题；网络安全、数据安全或其他安全威胁、系统故障或我们业务的其他中断；我们遵守有关隐私、数据安全、保护、存储、保留、转移的国际、联邦、州和地方法律法规，处置和其他处理、技术保护和个人信息；自然灾害和气候变化的影响对我们的业务造成的损害和干扰；我们有效收购业务和进行投资的能力；我们与总承包商、分包商和合资伙伴保持关系的能力；我们管理与客户合同相关的履约和其他风险的能力；我们的检查或检测系统未能检测到威胁；我们的保险计划、客户赔偿或其他旨在保护我们免受重大产品或其他责任索赔的责任保护的充分性，包括网络安全攻击；我们管理与我们的国际业务相关的风险的能力；我们遵守美国《反海外腐败法》、英国2010年《反贿赂法》以及类似的全球反腐败和反贿赂法律法规的能力；我们保护我们的知识产权和其他所有权的能力被第三方侵犯、盗用或我们侵犯其知识产权的其他行为；我们在侵权第三方提起的诉讼中胜诉的能力，我们盗用或其他侵犯其知识产权的行为；我们根据我们的收益宣布或增加未来股息的能力，
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Leidos Holdings, Inc.附件 99.1 | ||||
财务状况、资本要求和其他因素，包括遵守适用法律和我们的协议；我们发展商业健康和基础设施业务的能力，这可能会受到医院以及能源和基础设施项目开发商面临的预算限制的负面影响；我们成功整合收购业务的能力；以及我们有效执行业务计划和长期管理计划以及克服我们面临的这些和其他已知和未知风险的能力。
这些只是可能影响本新闻稿中包含的前瞻性陈述的部分因素。有关与我们业务相关的风险和不确定性的更多信息，请参阅我们不时向美国证券交易委员会（SEC）提交的文件，包括我们最近的10-K表格年度报告和10-Q表格季度报告的“风险因素”、“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”和“法律程序”部分，所有这些都可以通过我们网站的投资者关系部分查看或获取，网址为www.leidos.com.
本新闻稿中的所有信息截至2025年5月6日。Leidos明确表示不承担更新本新闻稿中提供的指导或任何其他前瞻性陈述以反映后续事件、实际结果或Leidos预期变化的任何义务。Leidos还不承担对投资分析师或其他人发布的报告中可能包含的信息发表评论或更正信息的任何义务。
| 联系人： | ||||||||
| 投资者关系： | 媒体关系： | |||||||
| Stuart Davis | Brandon Ver Velde | |||||||
| 571.526.6124 | 571.526.6257 | |||||||
| ir@leidos.com | brandon.p.vervelde@leidos.com | |||||||
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Leidos Holdings, Inc.
未经审计的简明合并经营报表
| 三个月结束 | ||||||||||||||
| （百万，每股数据除外） | 4月4日， 2025 |
3月29日， 2024 |
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| 收入 | $ | 4,245 | $ | 3,975 | ||||||||||
| 收入成本 | 3,488 | 3,337 | ||||||||||||
| 销售、一般和管理费用 | 230 | 226 | ||||||||||||
| 收购、整合和重组成本 | 4 | 4 | ||||||||||||
| 非合并子公司权益收益 | (7) | (7) | ||||||||||||
| 营业收入 | 530 | 415 | ||||||||||||
| 营业外收入（费用）： | ||||||||||||||
| 利息支出，净额 | (49) | (49) | ||||||||||||
| 其他（费用）收入，净额 | (3) | 2 | ||||||||||||
| 所得税前收入 | 478 | 368 | ||||||||||||
| 所得税费用 | (113) | (85) | ||||||||||||
| 净收入 | 365 | 283 | ||||||||||||
| 减：归属于非控股权益的净收益（亏损） | 2 | (1) | ||||||||||||
| 归属于Leidos普通股股东的净利润 | $ | 363 | $ | 284 | ||||||||||
| 每股收益： | ||||||||||||||
| 基本 | $ | 2.79 | $ | 2.09 | ||||||||||
| 摊薄 | 2.77 | 2.07 | ||||||||||||
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已发行普通股加权平均数：
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| 基本 | 130 | 136 | ||||||||||||
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摊薄
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131 | 137 | ||||||||||||
| 每股宣派现金股息 | $ | 0.40 | $ | 0.38 | ||||||||||
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Leidos Holdings, Inc.附件 99.1 | ||||
Leidos Holdings, Inc.
未经审计简明合并资产负债表
| （单位：百万，股份和每股数据除外） | 4月4日， 2025 |
1月3日， 2025 |
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| 资产： | ||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 842 | $ | 849 | ||||||||||
| 应收款项，净额 | 2,906 | 2,645 | ||||||||||||
| 库存，净额 | 347 | 315 | ||||||||||||
| 其他流动资产 | 454 | 525 | ||||||||||||
| 流动资产总额 | 4,549 | 4,334 | ||||||||||||
| 固定资产、工厂及设备，净值 | 977 | 991 | ||||||||||||
| 无形资产，净值 | 489 | 517 | ||||||||||||
| 商誉 | 6,098 | 6,084 | ||||||||||||
| 经营租赁使用权资产净额 | 541 | 560 | ||||||||||||
| 其他长期资产 | 543 | 524 | ||||||||||||
| 总资产 | $ | 13,197 | $ | 13,010 | ||||||||||
| 负债： | ||||||||||||||
| 应付账款和应计负债 | $ | 2,178 | $ | 2,131 | ||||||||||
| 应计工资和雇员福利 | 664 | 811 | ||||||||||||
| 长期债务的流动部分 | 119 | 618 | ||||||||||||
| 流动负债合计 | 2,961 | 3,560 | ||||||||||||
| 长期债务，扣除流动部分 | 5,014 | 4,052 | ||||||||||||
| 经营租赁负债 | 603 | 621 | ||||||||||||
| 其他长期负债 | 317 | 317 | ||||||||||||
| 负债总额 | 8,895 | 8,550 | ||||||||||||
| 股东权益： | ||||||||||||||
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普通股，面值0.0001美元，授权500,000，000股，分别于2025年4月4日和2025年1月3日发行和流通的128,715，893股和131,163，899股
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— | — | ||||||||||||
| 额外实收资本 | 619 | 1,112 | ||||||||||||
| 留存收益 | 3,721 | 3,410 | ||||||||||||
| 累计其他综合损失 | (83) | (110) | ||||||||||||
| Leidos股东权益合计 | 4,257 | 4,412 | ||||||||||||
| 非控股权益 | 45 | 48 | ||||||||||||
| 股东权益总额 | 4,302 | 4,460 | ||||||||||||
| 负债总额和股东权益 | $ | 13,197 | $ | 13,010 | ||||||||||
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Leidos Holdings, Inc.
未经审计的现金流量简明合并报表
| 三个月结束 | ||||||||||||||
| （百万） | 2025年04月04日 | 2024年3月29日 | ||||||||||||
| 经营活动产生的现金流量： | ||||||||||||||
| 净收入 | $ | 365 | $ | 283 | ||||||||||
| 调整以调节净收入与运营提供的净现金： | ||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 69 | 69 | ||||||||||||
| 股票补偿 | 21 | 20 | ||||||||||||
| 递延所得税 | (24) | (25) | ||||||||||||
| 其他 | (1) | (6) | ||||||||||||
| 资产负债变动 | ||||||||||||||
| 应收款项 | (246) | (281) | ||||||||||||
| 其他流动资产和其他长期资产 | (27) | (35) | ||||||||||||
| 应付账款和应计负债及其他长期负债 | (72) | (51) | ||||||||||||
| 应计工资和雇员福利 | (148) | 48 | ||||||||||||
| 应收/应付所得税 | 121 | 91 | ||||||||||||
| 经营活动所产生的现金净额 | 58 | 113 | ||||||||||||
| 投资活动产生的现金流量： | ||||||||||||||
| 财产、设备和软件的付款 | (22) | (17) | ||||||||||||
| 其他 | — | 5 | ||||||||||||
| 投资活动所用现金净额 | (22) | (12) | ||||||||||||
| 筹资活动产生的现金流量： | ||||||||||||||
| 发债收益 | 997 | — | ||||||||||||
| 偿还借款 | (529) | (4) | ||||||||||||
| 债务发行费用的支付 | (7) | — | ||||||||||||
| 股息支付 | (53) | (53) | ||||||||||||
| 回购股票及其他 | (528) | (183) | ||||||||||||
| 发行股票所得款项 | 15 | 13 | ||||||||||||
| 对非控股权益的净资本分配 | (5) | (1) | ||||||||||||
| 筹资活动使用的现金净额 | (110) | (228) | ||||||||||||
| 外汇汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | 7 | (4) | ||||||||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金净减少额 | (67) | (131) | ||||||||||||
| 期初现金、现金等价物和限制性现金 | 991 | 792 | ||||||||||||
| 期末现金、现金等价物和限制性现金 | 924 | 661 | ||||||||||||
| 减：期末受限制现金 | 82 | 114 | ||||||||||||
| 期末现金及现金等价物 | $ | 842 | $ | 547 | ||||||||||
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Leidos Holdings, Inc.附件 99.1 | ||||
Leidos Holdings, Inc.
未经审计分部经营业绩
| 三个月结束 | ||||||||||||||
| （百万） | 4月4日， 2025 |
3月29日， 2024 |
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| 收入： | ||||||||||||||
| 国家安全与数字 | $ | 1,878 | $ | 1,793 | ||||||||||
| 健康与民用 | 1,291 | 1,199 | ||||||||||||
| 商业&国际 | 568 | 509 | ||||||||||||
| 国防系统 | 508 | 474 | ||||||||||||
| 合计 | $ | 4,245 | $ | 3,975 | ||||||||||
| 营业收入（亏损）： | ||||||||||||||
| 国家安全与数字 | $ | 185 | $ | 175 | ||||||||||
| 健康与民用 | 299 | 222 | ||||||||||||
| 商业&国际 | 37 | 34 | ||||||||||||
| 国防系统 | 34 | 21 | ||||||||||||
| 企业 | (25) | (37) | ||||||||||||
| 合计 | $ | 530 | $ | 415 | ||||||||||
| 营业利润率： | ||||||||||||||
| 国家安全与数字 | 9.9 | % | 9.8 | % | ||||||||||
| 健康与民用 | 23.2 | % | 18.5 | % | ||||||||||
| 商业&国际 | 6.5 | % | 6.7 | % | ||||||||||
| 国防系统 | 6.7 | % | 4.4 | % | ||||||||||
| 合计 | 12.5 | % | 10.4 | % | ||||||||||
国家安全与数字
美国国家安全与数字部门的营收为18.8亿美元，与去年同期相比增长了5%。收入增长是由最近的合同授予以及Sentinel和某些信息技术（IT）和情报计划的数量增加推动的。本季度，营业利润率从去年同期的9.8%增至9.9%，非美国通用会计准则营业利润率为10.1%，与去年同期持平。
健康与民用
Health & Civil营收为12.9亿美元，与去年同期相比增长8%。本季度Health & Civil营业利润率为23.2%，去年同期为18.5%，非美国通用会计准则营业利润率为23.6%，去年同期为19.0%。收入和部门盈利能力的增长是由托管健康服务业务的数量和病例复杂性增加以及某些项目的净增额推动的。
商业&国际
商业和国际收入为5.68亿美元，与去年同期相比增长了12%，这得益于英国某些项目的安全产品交付和数量增加。本季度营业利润率为6.5%，上年同期为6.7%，非美国通用会计准则营业利润率从上年同期的8.3%增至8.5%。
国防系统
国防系统的营收为5.08亿美元，与去年同期相比增长了7%，这主要是由于空间传感和高超音速计划的数量增加。本季度国防系统营业利润率为6.7%，去年同期为4.4%，非美国通用会计准则营业利润率为9.1%，去年同期为8.0%。分部盈利能力的增长主要是由于范围扩大和固定价格开发项目的项目执行有所改善。
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Leidos Holdings, Inc.
按可报告分部划分的未经审计积压
Backlog代表我们预计根据谈判合同和未签发的唯一来源IDIQ合同的任务订单确认的收入，在我们认为它们的执行和资金很可能的范围内。未完成订单不包括预计将在多个授予IDIQ合同下授予的潜在任务订单。
积压价值是基于管理层对服务量、客户资金可用性和其他因素的估计，不包括正在抗议的合同。估计积压包括已获资助和经谈判未获资助的积压。积压估计数可能会发生变化，可能受到几个因素的影响，包括修改合同、不行使期权和外汇变动。
与美国政府签订的合同的资金积压是指拨给资金的合同的价值减去之前在这些合同上确认的收入。与非美国政府实体和商业客户的合同的资金积压是合同的估计价值，可能涵盖Leidos有义务履行的多个未来年度，减去先前在合同上确认的收入。未提供资金的积压代表未提供资金的任务订单的所有剩余价值，包括期权，我们预计将确认以及在唯一来源IDIQ合同下的预期未来任务订单。
截至所列日期的积压估计价值如下：
| 2025年4月4日 |
2024年3月29日(1)
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| （百万） | 资助 | 未获资助 | 合计 | 资助 | 未获资助 | 合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 国家安全与数字 | $ | 2,733 | $ | 21,601 | $ | 24,334 | $ | 2,411 | $ | 19,616 | $ | 22,027 | ||||||||||||||||||||||||||
| 健康与民用 | 991 | 10,290 | 11,281 | 1,953 | 8,956 | 10,909 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商业&国际 | 2,267 | 2,847 | 5,114 | 2,465 | 2,071 | 4,536 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 国防系统 | 1,338 | 4,229 | 5,567 | 1,136 | 3,075 | 4,211 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | $ | 7,329 | $ | 38,967 | $ | 46,296 | $ | 7,965 | $ | 33,718 | $ | 41,683 | ||||||||||||||||||||||||||
(1)金额已重新计算，以包括预计根据唯一来源IDIQ合同授予的任务订单的估计未来收入。截至2024年3月29日止三个月的重订订单和订单出货比分别为38亿美元和1.0。
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Leidos Holdings, Inc.
未经审计的非公认会计原则财务措施
Leidos使用并提及非GAAP营业收入、非GAAP营业利润率、调整后EBITDA、调整后EBITDA利润率、非GAAP摊薄每股收益、非GAAP自由现金流和非GAAP自由现金流转换，它们不是美国公认会计原则下财务业绩的衡量标准，因此，这些衡量标准不应孤立地考虑或替代可比的GAAP衡量标准，应与Leidos根据GAAP编制的合并财务报表一起阅读。
管理层认为，这些非公认会计原则措施提供了运营结果和财务状况的另一种表现，包括其遵守财务契约的能力。覆盖Leidos及其同行的金融分析师经常使用这些非GAAP衡量标准。非GAAP衡量标准的计算可能无法与其他公司报告的类似标题的衡量标准进行比较，因此限制了它们在可比性方面的使用。
Non-GAAP营业收入从营业收入中剔除以下离散项目计算得出：
u收购、整合和重组成本–代表收购、整合、租赁终止、遣散和保留成本以及与收购和重组活动相关的资产减价。
u所购无形资产摊销–表示所购无形资产公允价值的摊销。
非GAAP营业利润率 计算方法是将非GAAP营业收入除以收入。
经调整EBITDA计算方法是将以下项目从所得税前收入中剔除：（i）上述离散项目；（ii）利息费用；（iii）利息收入；（iv）折旧费用；（v）内部开发的无形资产摊销。
调整后EBITDA利润率计算方法是将调整后的EBITDA除以收入。
Non-GAAP净收入是通过排除非GAAP营业收入下列出的离散项目及其相关税收影响计算得出的。
非公认会计原则摊薄每股收益计算方法是，将归属于Leidos普通股股东的净收入（根据上述离散项目和相关税收影响进行调整）除以已发行普通股的稀释加权平均数。
非GAAP自由现金流计算方法是从经营活动提供（用于）的现金净额中扣除用于财产、设备和软件的支出。
非GAAP自由现金流转换计算方法为非GAAP自由现金流除以Non-GAAP归属于Leidos普通股股东的净利润；经营现金流转换计算方法为经营活动提供（用于）的净现金除以归属于Leidos股东的净利润。
| Leidos Holdings, Inc.附件 99.1 |
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Leidos Holdings, Inc.
未经审计的非公认会计原则财务措施[续]
（单位：百万，每股数据和保证金百分比除外）
下表列出截至2025年4月4日止三个月非美国通用会计准则营业收入、净收入、稀释后每股收益、调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率与最直接可比的美国通用会计准则计量的对账情况：
| 截至2025年4月4日止三个月 | ||||||||||||||||||||||||||
| 据报道 |
收购、整合和重组成本(1)
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取得的无形资产摊销 | 非公认会计原则结果 | |||||||||||||||||||||||
| 营业收入 | $ | 530 | $ | 5 | $ | 30 | $ | 565 | ||||||||||||||||||
|
营业外支出，净额
|
(52) | — | — | (52) | ||||||||||||||||||||||
|
所得税前收入
|
478 | 5 | 30 | 513 | ||||||||||||||||||||||
|
所得税费用(2)
|
(113) | (1) | (8) | (122) | ||||||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 365 | $ | 4 | $ | 22 | $ | 391 | ||||||||||||||||||
|
减：归属于非控股权益的净亏损
|
2 | — | — | 2 | ||||||||||||||||||||||
|
归属于Leidos普通股股东的净利润
|
$ | 363 | $ | 4 | $ | 22 | $ | 389 | ||||||||||||||||||
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归属于Leidos普通股股东的稀释每股收益(3)
|
$ | 2.77 | $ | 0.03 | $ | 0.17 | $ | 2.97 | ||||||||||||||||||
| 稀释股份 | 131 | 131 | 131 | 131 | ||||||||||||||||||||||
| 截至2025年4月4日止三个月 | ||||||||||||||||||||||||||
| 据报道 |
收购、整合和重组成本(1)
|
取得的无形资产摊销 | 非公认会计原则结果 | |||||||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 365 | $ | 4 | $ | 22 | $ | 391 | ||||||||||||||||||
|
所得税费用(2)
|
113 | 1 | 8 | 122 | ||||||||||||||||||||||
| 所得税前收入 | 478 | 5 | 30 | 513 | ||||||||||||||||||||||
| 折旧费用 | 39 | — | — | 39 | ||||||||||||||||||||||
| 无形资产摊销 | 30 | — | (30) | — | ||||||||||||||||||||||
| 利息支出，净额 | 49 | — | — | 49 | ||||||||||||||||||||||
| 经调整EBITDA | $ | 596 | $ | 5 | $ | — | $ | 601 | ||||||||||||||||||
| 调整后EBITDA利润率 | 14.0 | % | 14.2 | % | ||||||||||||||||||||||
(1)与重组活动有关的资产减价记入简明综合经营报表的“收入成本”。
(2)计算使用非公认会计原则调整的估计法定税率。
(3)每股收益是针对提出的每一项非公认会计原则调整独立计算的，因此由于四舍五入，可能无法与非公认会计原则每股收益总额相加。
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Leidos Holdings, Inc.附件 99.1 | ||||
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未经审计的非公认会计原则财务措施[续]
（以百万计，每股数据和利润率及增长百分比除外）
下表列出截至2024年3月29日止三个月非美国通用会计准则营业收入、净收入、稀释后每股收益、调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率与最直接可比的美国通用会计准则计量的对账情况：
| 截至2024年3月29日止三个月 | ||||||||||||||||||||||||||
| 据报道 | 收购、整合和重组成本 | 取得的无形资产摊销 | 非公认会计原则结果 | |||||||||||||||||||||||
| 营业收入 | $ | 415 | $ | 4 | $ | 37 | $ | 456 | ||||||||||||||||||
|
营业外支出，净额
|
(47) | — | — | (47) | ||||||||||||||||||||||
| 所得税前收入 | 368 | 4 | 37 | 409 | ||||||||||||||||||||||
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所得税费用(1)
|
(85) | (1) | (10) | (96) | ||||||||||||||||||||||
|
净收入
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283 | 3 | 27 | 313 | ||||||||||||||||||||||
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减：归属于非控股权益的净亏损
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(1) | — | — | (1) | ||||||||||||||||||||||
|
归属于Leidos普通股股东的净利润
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$ | 284 | $ | 3 | $ | 27 | $ | 314 | ||||||||||||||||||
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归属于Leidos普通股股东的稀释每股收益(2)
|
$ | 2.07 | $ | 0.02 | $ | 0.20 | $ | 2.29 | ||||||||||||||||||
| 稀释股份 | 137 | 137 | 137 | 137 | ||||||||||||||||||||||
| 截至2024年3月29日止三个月 | ||||||||||||||||||||||||||
| 据报道 | 收购、整合和重组成本 | 取得的无形资产摊销 | 非公认会计原则结果 | |||||||||||||||||||||||
|
净收入
|
$ | 283 | $ | 3 | $ | 27 | $ | 313 | ||||||||||||||||||
|
所得税费用(1)
|
85 | 1 | 10 | 96 | ||||||||||||||||||||||
| 所得税前收入 | 368 | 4 | 37 | 409 | ||||||||||||||||||||||
| 折旧费用 | 32 | — | — | 32 | ||||||||||||||||||||||
| 无形资产摊销 | 37 | — | (37) | — | ||||||||||||||||||||||
| 利息支出，净额 | 49 | — | — | 49 | ||||||||||||||||||||||
| 经调整EBITDA | $ | 486 | $ | 4 | $ | — | $ | 490 | ||||||||||||||||||
| 调整后EBITDA利润率 | 12.2 | % | 12.3 | % | ||||||||||||||||||||||
(1)计算使用非公认会计原则调整的估计法定税率。
(2)每股收益是针对提出的每一项非公认会计原则调整独立计算的，因此由于四舍五入，可能无法与非公认会计原则每股收益总额相加。
| Leidos Holdings, Inc.附件 99.1 |
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Leidos Holdings, Inc.
未经审计的非公认会计原则财务措施[续]
（以百万计，每股数据和利润率及增长百分比除外）
下表列示了按可报告分部和企业与营业收入划分的非GAAP营业收入的对账情况：
| 截至2025年4月4日止三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业收入（亏损） |
收购、整合和重组成本(1)
|
取得的无形资产摊销 | Non-GAAP营业收入（亏损） | 非GAAP营业利润率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 国家安全与数字 | $ | 185 | $ | — | $ | 5 | $ | 190 | 10.1 | % | ||||||||||||||||||||||
| 健康与民用 | 299 | — | 6 | 305 | 23.6 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 商业&国际 | 37 | 4 | 7 | 48 | 8.5 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 国防系统 | 34 | — | 12 | 46 | 9.1 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 企业 | (25) | 1 | — | (24) | NM | |||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | $ | 530 | $ | 5 | $ | 30 | $ | 565 | 13.3 | % | ||||||||||||||||||||||
| 截至2024年3月29日止三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业收入（亏损） | 收购、整合和重组成本 | 取得的无形资产摊销 | Non-GAAP营业收入（亏损） | 非GAAP营业利润率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 国家安全与数字 | $ | 175 | $ | — | $ | 6 | $ | 181 | 10.1 | % | ||||||||||||||||||||||
| 健康与民用 | 222 | — | 6 | 228 | 19.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 商业&国际 | 34 | — | 8 | 42 | 8.3 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 国防系统 | 21 | — | 17 | 38 | 8.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 企业 | (37) | 4 | — | (33) | NM | |||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | $ | 415 | $ | 4 | $ | 37 | $ | 456 | 11.5 | % | ||||||||||||||||||||||
NM-没有意义
(1)与重组活动有关的资产减价记入简明综合经营报表的“收入成本”。
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Leidos Holdings, Inc.附件 99.1 | ||||
Leidos Holdings, Inc.
未经审计的非公认会计原则财务措施[续]
（以百万计，每股数据和利润率及增长百分比除外）
下表列出了自由现金流与经营活动提供的净现金的对账以及经营现金流和自由现金流转换比率的计算：
| 三个月结束 | ||||||||||||||
| 2025年4月4日 | 2024年3月29日 | |||||||||||||
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经营活动所产生的现金净额(1)
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$ | 58 | $ | 113 | ||||||||||
| 财产、设备和软件的付款 | (22) | (17) | ||||||||||||
| 非GAAP自由现金流 | $ | 36 | $ | 96 | ||||||||||
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归属于Leidos普通股股东的净利润
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$ | 363 | $ | 284 | ||||||||||
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收购、整合和重组成本(2)(3)
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4 | 3 | ||||||||||||
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取得的无形资产摊销(2)
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22 | 27 | ||||||||||||
| 归属于Leidos普通股股东的Non-GAAP净利润 | $ | 389 | $ | 314 | ||||||||||
| 经营现金流折算率 | 16 | % | 40 | % | ||||||||||
| 非GAAP自由现金流转换比率 | 9 | % | 31 | % | ||||||||||
(1)截至2024年3月29日止三个月的经营活动提供的现金净额经重铸以反映会计政策变更。
(2)不计入非公认会计准则净利润的税后费用。
(3)与重组活动有关的资产减价记入简明综合经营报表的“收入成本”。
| Leidos Holdings, Inc.附件 99.1 |
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