附件 99.1
Diamondback Energy, Inc.公布2025年第一季度财务和经营业绩
德克萨斯州米德兰（2025年5月5日）—— Diamondback Energy, Inc.（纳斯达克股票代码：FANG）（“响尾蛇”或“公司”）今天公布了截至2025年3月31日的第一季度财务和经营业绩。
2025年第一季度及近期重点
•平均石油产量475.9 MBOO/d（850.7 MBOE/d）
•经营活动提供的现金净额24亿美元；营运资本变动前的经营现金流（定义和调节如下）25亿美元
•现金资本支出9.42亿美元
•自由现金流（定义和调节如下）15亿美元；调整后自由现金流（定义和调节如下）16亿美元
•宣布2025年第一季度基本现金股息每股1.00美元，将于2025年5月22日支付；基于2025年5月2日收盘股价136.81美元，意味着2.9%的年化收益率
•2025年第一季度以5.75亿美元（不含消费税）回购3,656，044股普通股（加权平均价格为每股157.15美元）；2025年第二季度迄今以2.55亿美元（不含消费税）回购1,965，180股普通股（加权平均价格为每股129.71美元）
•2025年第一季度资本回报总额为8.64亿美元；占来自股票回购和已宣布的2025年第一季度基本股息的调整后自由现金流（定义如下并经调节）的约55%
•正如先前所宣布，于4月1日关闭收购Double Eagle IV Midco，LLC（“Double Eagle”）的若干附属公司
•DiamondBack旗下Viper Energy，Inc.（“Viper”）5月1日收盘跌停交易
更新的2025年指导要点
由于近期大宗商品价格波动，响尾蛇正在减少活动，以优先考虑自由现金流的产生。该公司认为，这一修订计划提高了资本效率，并提供了灵活性，以便（i）在价格进一步走弱时削减额外资本，或（ii）在商品价格走强时恢复其最初的2025年计划。
•全年石油产量480-495 MBOO/d（857-900 MBOE/d）
•2025年全年现金资本支出指引为3.4-38亿美元
•公司预计2025年将钻探385-435口总井（净349-395口），完成475-550口总井（净444-514口）之间，平均侧向长度约为11,500英尺
•2025年Q2石油产量指引485-500MBOO/d（866-900MBOE/d）
•2025年Q2现金资本支出指引为8-9亿美元
•暗示2025年全年每百万美元现金资本支出的石油产量（“MBO每百万美元CAPEX”）为49.4，比公司在2025年2月提供的原2025年全年指引好~10%
运营更新
下表汇总了2025年第一季度的经营活动。
| 总活动（总运营）： | |||||||||||
| 钻井数量 | 完成井数 | ||||||||||
| 米德兰盆地 | 124 | 116 | |||||||||
| 特拉华盆地 | 2 | 7 | |||||||||
| 合计 | 126 | 123 | |||||||||
| 总活动（净运营）： | |||||||||||
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钻井数量
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完成井数
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| 米德兰盆地 | 116 | 112 | |||||||||
| 特拉华盆地 | 2 | 7 | |||||||||
| 合计 | 118 | 119 | |||||||||
在2025年第一季度，Diamondback在Midland盆地钻探了124口总井，在Delaware盆地钻探了两口总井。该公司在米德兰盆地将116口运营油井转为生产，在特拉华盆地将7口总油井转为生产，平均横向长度为11,978英尺。第一季度运营完井包括30口Wolfcamp A井、28口Lower Spraberry井、22口Wolfcamp B井、17口Jo Mill井、8口Middle Spraberry井、4口Dean井、4口Barnett井、3口Third Bone Spring井、3口Wolfcamp D井、2口Second Bone Spring井和2口Upper Spraberry井。
财务更新
Diamondback2025年第一季度净收入为14亿美元，合稀释后每股4.83美元。调整后净收入（定义和调节如下）第一季度为13亿美元，或稀释后每股4.54美元。
2025年第一季度经营活动提供的净现金为24亿美元。
2025年第一季度，Diamondback在运营的钻井和完井上花费了8.64亿美元，在资本修井和非运营的钻井和完井上花费了2100万美元，在基础设施、环境和中游上花费了5700万美元，现金资本支出总额为9.42亿美元。
2025年第一季度合并调整后EBITDA（定义和调节如下）为29亿美元。第一季度扣除非控股权益的调整后EBITDA（定义和调节如下）为28亿美元。
Diamondback公司2025年第一季度自由现金流（定义如下并经调节）为15亿美元。第一季度调整后的自由现金流（经调节和定义如下）为16亿美元。
2025年第一季度平均未对冲实现价格分别为每桶石油70.95美元、每千立方英尺天然气2.11美元和每桶天然气液体（“NGLs”）23.94美元，导致总等值未对冲实现价格为每桶BOE 47.77美元。
Diamondback2025年第一季度的现金运营成本为每BOE 10.48美元，包括每BOE 5.33美元的租赁运营费用（“LOE”）、每BOE 0.72美元的现金一般和行政费用（“G & A”）、每BOE 2.98美元的生产和从价税以及每BOE 1.45美元的收集、加工和运输费用。
截至2025年3月31日，Diamondback拥有13亿美元的独立现金，其循环信贷额度下没有未偿还借款，该额度下可用于未来借款的资金约为25亿美元，流动资金总额约为38亿美元。截至2025年3月31日，公司合并总债务为141亿美元，合并净债务（定义见下文并经调节）为123亿美元，高于截至2024年12月31日的合并总债务132亿美元和合并净债务130亿美元。
股息申报
Diamondback今天宣布，公司董事会宣布，将于2025年5月22日向2025年5月15日营业结束时登记在册的股东支付2025年第一季度每股普通股1.00美元的基本现金股息。
未来基数和可变股息仍有待公司董事会酌情审议和批准。
普通股回购计划
在2025年第一季度，Diamondback以157.15美元的平均股价回购了约370万股普通股，不包括消费税，总成本约为5.75亿美元。迄今为止，Diamondback已以137.55美元的平均股价回购了约3020万股普通股，总成本约为42亿美元，目前的股票回购授权剩余约18亿美元。受制于下文讨论的因素，Diamondback打算继续根据普通股回购计划机会性地以手头现金、运营产生的自由现金流和出售资产等潜在流动性事件的收益购买普通股。本次回购方案无时间限制，可由董事会随时暂停、修改、延期或终止。回购计划下的购买可能会不时在私下协商的交易中进行，或在符合经修订的1934年《证券交易法》第10b-18条规则的公开市场交易中进行，并将受市场条件、适用的监管和法律要求以及其他因素的影响。作为该计划的一部分购买的任何普通股都将退役。
2025年全年指引
以下是Diamondback对2025年全年的更新指导，其中包括第二季度产量、现金税和资本指导。鉴于近期大宗商品价格疲软，该公司正在降低活动水平并降低资本预算，以优先考虑自由现金的产生。Diamondback将继续密切监测宏观环境，并具有灵活性，可以（i）在价格进一步走弱的情况下削减额外资本，或（ii）在大宗商品价格走强的情况下恢复其最初的2025年计划。
| 2025年指导 | 2025年指导 | |||||||
| Diamondback Energy, Inc. |
Viper Energy，公司。
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| 2025年净产量-MBOE/d |
857 - 900（从883-909）
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74.5 - 79.0
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| 2025年石油产量-MBOO/d |
480 - 495（从485-498）
|
41.0 - 43.5
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2025年Q2石油产量-MBOO/d（总计-MBOE/d）
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485 - 500 (866 - 900)
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40.0 - 43.0 (72.5 - 78.0)
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| 单位成本（美元/BOE） | ||||||||
| 租赁运营费用，包括修井费用 |
$5.65 - $6.05（从5.90美元-6.30美元）
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| G & A | ||||||||
| 现金G & A | $0.60 - $0.75 |
$0.80 - $1.00
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| 非现金股权报酬 | $0.25 - $0.35 |
$0.10 - $0.20
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| DD & A | $14.00 - $15.00 |
$15.50 - $16.50
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| 利息支出（扣除利息收入） |
$0.40 - $0.65（从$ 0.25-$ 0.50）
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$2.00 - $2.50
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采集、加工、运输
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$1.40 - $1.60（从1.20美元-1.40美元）
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| 生产和从价税（占收入的百分比） | ~7% |
~7%
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| 公司税率（税前收入%） | 23% | |||||||
| 现金税率（税前收入%） |
19% - 22% （从17%-20 %）
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21% - 23%
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2025年第二季度现金税（-百万美元）(1)
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$340 - $400
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$10 - $15
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| 资本预算（-百万美元） | ||||||||
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已运营钻井和完井
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$2,780 - $3,090（从3,130美元至3,440美元）
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| 资本修整、非营运物业及科学 | $280 - $320 | |||||||
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基础设施、环境和中游(2)
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$340 - $390（从390美元-440美元）
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| 2025年资本支出总额 |
$3,400 - $3,800（从3800美元-4200美元）
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2025年第二季度资本支出
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$800 - $900
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| 总钻水平井（净） |
385 - 435 (349 - 395) （由446-471（406-428））
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| 总完成水平井（净） |
475 - 550 (444 - 514)（由557-592（526-560））
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| 平均横向长度（英尺） | ~11,500' | |||||||
| 2025财年Midland盆地每侧向英尺油井成本 |
$550 - $590(从555-605美元）
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| 2025财年特拉华盆地油井每侧向英尺成本 | $860 - $910 | |||||||
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Midland盆地完成净侧向英尺（%）
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~95% | |||||||
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特拉华盆地完成净侧向英尺（%）
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~5% | |||||||
(1)包括与Viper下拉交易相关的约1.7亿美元现金税。
(2)包括约60美元 2025年全年预计中游资本支出百万。
电话会议
Diamondback将于美国东部时间2025年5月6日（星期二）上午8点为投资者和分析师举办电话会议和网络直播，讨论其2025年第一季度的业绩。可以在这里找到访问网络广播和电话会议后可用的重播。财报电话会议的网络直播也将通过Diamondback网站www.diamondbackenergy.com网站“投资者关系”部分提供。
关于Diamondback Energy, Inc.
Diamondback是一家独立的石油和天然气公司，总部位于德克萨斯州米德兰，专注于收购、开发、勘探和开采主要位于德克萨斯州西部二叠纪盆地的非常规、陆上石油和天然气储量。欲了解更多信息，请访问www.diamondbackenergy.com。
前瞻性陈述
本新闻稿包含《证券法》第27A条和《交易法》第21E条含义内的“前瞻性陈述”，其中涉及风险、不确定性和假设。除历史事实陈述外的所有陈述，包括有关DiamondBack的陈述：未来业绩；业务战略；未来运营（包括钻探计划和资本计划）；对收入、损失、成本、费用、回报、现金流和财务状况的估计和预测；储量估计及其替代或增加储量的能力；战略交易（包括最近完成的Endeavor合并、最近完成的双鹰收购和其他收购或资产剥离）的预期收益或其他影响；以及管理层的计划和目标（包括未来运营现金流和执行环境战略的计划）均为前瞻性陈述。在这篇新闻稿中，“目标”、“预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“预测”、“未来”、“指导”、“打算”、“可能”、“模型”、“展望”、“计划”、“定位”、“潜力”、“预测”、“项目”、“寻求”、“应该”、“目标”、“将”、“将”以及与响尾蛇相关的类似表述（包括此类术语的否定）旨在识别前瞻性陈述，尽管并非所有前瞻性陈述都包含此类识别词语。尽管Diamondback认为，其前瞻性陈述中反映的预期和假设在作出时是合理的，但它们涉及难以预测的风险和不确定性，在许多情况下，超出了Diamondback的控制范围。因此，前瞻性陈述并非对未来业绩的保证，响尾蛇的实际结果可能与响尾蛇在其前瞻性陈述中表达的内容存在重大差异。
可能导致结果出现重大差异的因素包括（但不限于）以下方面：石油、天然气和天然气液体的供需水平变化，以及由此对这些商品价格产生的影响；公共卫生危机的影响，包括流行病或大流行性疾病以及任何相关公司或政府的政策或行动；美国能源、环境、货币和贸易政策的变化，包括关税或其他贸易壁垒方面的变化，以及由此产生的任何贸易紧张局势；欧佩克成员国和俄罗斯采取的影响石油生产和定价的行动，以及其他国内和全球政治、经济或外交事态发展，包括持续的乌克兰战争和以色列-哈马斯战争对全球能源市场和地缘政治稳定的任何影响；金融市场的不稳定；通胀压力；更高的利率及其对资本成本的影响；区域供需因素，包括延误、减产延迟或生产中断，或政府命令，施加生产限制的规则或条例；与水力压裂有关的联邦和州立法和监管举措，包括现有和未来法律和政府条例的影响；与气候变化有关的物理和过渡风险；响尾蛇公司年度报告表格项目1A中描述的那些风险
10-K，于2025年2月26日向SEC提交，以及在随后提交的10-K、10-Q和8-K表格文件中披露的那些风险，可在SEC网站http://www.sec.gov和Diamondback网站www.diamondbackenergy.com/investors上免费获取。
鉴于这些因素，响尾蛇前瞻性陈述所预期的事件可能不会在预期的时间发生或根本不会发生。此外，响尾蛇在竞争非常激烈且瞬息万变的环境中运营，新的风险不时出现。Diamondback无法预测所有风险，也无法评估所有因素对其业务的影响，也无法评估任何因素或因素组合在多大程度上可能导致实际结果与其可能做出的任何前瞻性陈述所预期的结果存在重大差异。因此，您不应过分依赖任何前瞻性陈述。所有前瞻性陈述仅在本函发布之日发表，如果更早，则在发表之日发表。Diamondback不打算，也不承担任何义务，更新或修改任何前瞻性陈述，除非适用法律要求。
| Diamondback Energy, Inc. | |||||||||||
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简明合并资产负债表
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| （未经审计，单位：百万，股份金额除外） | |||||||||||
| 3月31日， | 12月31日， | ||||||||||
| 2025 | 2024 | ||||||||||
| 物业、厂房及设备 | |||||||||||
| 当前资产： | |||||||||||
| 现金和现金等价物（与Viper相关的5.6亿美元和2700万美元） | $ | 1,816 | $ | 161 | |||||||
| 受限制现金 | 225 | 3 | |||||||||
| 应收账款： | |||||||||||
| 联合利息及其他，净额 | 257 | 198 | |||||||||
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石油和天然气销售，净额（1.46亿美元和与Viper相关的1.49亿美元）
|
1,334 | 1,387 | |||||||||
| 库存 | 117 | 116 | |||||||||
| 衍生工具 | 267 | 168 | |||||||||
| 预付费用及其他流动资产 | 67 | 77 | |||||||||
| 流动资产总额 | 4,083 | 2,110 | |||||||||
| 财产和设备： | |||||||||||
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石油和天然气资产，完全成本会计法（分别为220.19亿美元和2266.6亿美元，不包括2025年3月31日和2024年12月31日的摊销）（与Viper相关的60.97亿美元和57.13亿美元，不包括与Viper相关的摊销的22.79亿美元和21.80亿美元）
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83,727 | 82,240 | |||||||||
| 其他财产、设备和土地 | 1,452 | 1,440 | |||||||||
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累计损耗、折旧、摊销和减值（与Viper相关的11.48亿美元和10.81亿美元）
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(20,283) | (19,208) | |||||||||
| 物业及设备净额 | 64,896 | 64,472 | |||||||||
| 托管基金 | 208 | 1 | |||||||||
| 权益法投资 | 383 | 375 | |||||||||
| 衍生工具 | 61 | 2 | |||||||||
| 递延所得税，净额（与Viper相关的2.49亿美元和1.85亿美元） | 235 | 173 | |||||||||
| 其他资产 | 200 | 159 | |||||||||
| 总资产 | $ | 70,066 | $ | 67,292 | |||||||
| 负债和股东权益 | |||||||||||
| 流动负债： | |||||||||||
| 应付账款-贸易 | $ | 124 | $ | 253 | |||||||
| 应计资本支出 | 754 | 690 | |||||||||
| 当前到期债务 | 914 | 900 | |||||||||
| 其他应计负债 | 761 | 1,020 | |||||||||
| 应付收入和特许权使用费 | 1,575 | 1,491 | |||||||||
| 衍生工具 | 75 | 43 | |||||||||
| 应付所得税 | 550 | 414 | |||||||||
| 流动负债合计 | 4,753 | 4,811 | |||||||||
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长期债务（8.22亿美元和与Viper相关的10.83亿美元）
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12,996 | 12,075 | |||||||||
| 衍生工具 | 93 | 106 | |||||||||
| 资产报废义务 | 586 | 573 | |||||||||
| 递延所得税 | 9,887 | 9,826 | |||||||||
| 其他长期负债 | 8 | 39 | |||||||||
| 负债总额 | 28,323 | 27,430 | |||||||||
| 股东权益： | |||||||||||
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普通股，面值0.01美元；授权800,000，000股；分别于2025年3月31日和2024年12月31日已发行和流通的287,287，926股和290,984，373股
|
3 | 3 | |||||||||
| 额外实收资本 | 33,125 | 33,501 | |||||||||
| 留存收益（累计赤字） | 5,352 | 4,238 | |||||||||
| 累计其他综合收益（亏损） | (7) | (6) | |||||||||
| Total Diamondback能源，Inc.股东权益 | 38,473 | 37,736 | |||||||||
| 非控股权益 | 3,270 | 2,126 | |||||||||
| 总股本 | 41,743 | 39,862 | |||||||||
| 负债总额和股东权益 | $ | 70,066 | $ | 67,292 | |||||||
| Diamondback Energy, Inc. | |||||||||||
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简明合并经营报表
|
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| （未经审计，百万美元，每股数据除外，千股） | |||||||||||
| 截至3月31日的三个月， | |||||||||||
| 2025 | 2024 | ||||||||||
| 收入： | |||||||||||
| 石油、天然气和天然气液体销售 | $ | 3,657 | $ | 2,101 | |||||||
| 外购油销售情况 | 374 | 116 | |||||||||
| 其他营业收入 | 17 | 10 | |||||||||
| 总收入 | 4,048 | 2,227 | |||||||||
| 费用和支出 | |||||||||||
| 租赁经营费用 | 408 | 255 | |||||||||
| 生产和从价税 | 228 | 119 | |||||||||
| 采集、加工、运输 | 111 | 77 | |||||||||
| 采购石油费用 | 382 | 117 | |||||||||
| 折旧、损耗、摊销和增值 | 1,097 | 469 | |||||||||
| 一般和行政费用 | 73 | 46 | |||||||||
| 合并整合费用 | 37 | 12 | |||||||||
| 其他经营费用 | 39 | 14 | |||||||||
| 总费用和支出 | 2,375 | 1,109 | |||||||||
| 经营收入（亏损） | 1,673 | 1,118 | |||||||||
| 其他收入（费用）： | |||||||||||
| 利息支出，净额 | (40) | (39) | |||||||||
| 其他收入（费用），净额 | 27 | (3) | |||||||||
| 衍生工具收益（亏损），净额 | 226 | (48) | |||||||||
| 债务清偿收益（损失） | — | 2 | |||||||||
| 股权投资收益（亏损），净额 | 8 | 2 | |||||||||
| 其他收入（费用）总额，净额 | 221 | (86) | |||||||||
| 所得税前收入（亏损） | 1,894 | 1,032 | |||||||||
| 所得税拨备（受益） | 403 | 223 | |||||||||
| 净收入（亏损） | 1,491 | 809 | |||||||||
| 归属于非控股权益的净收益（亏损） | 86 | 41 | |||||||||
| 归属于Diamondback Energy, Inc.的净利润（亏损） | $ | 1,405 | $ | 768 | |||||||
| 每股普通股收益（亏损）： | |||||||||||
| 基本 | $ | 4.83 | $ | 4.28 | |||||||
| 摊薄 | $ | 4.83 | $ | 4.28 | |||||||
| 加权平均已发行普通股： | |||||||||||
| 基本 | 289,612 | 178,477 | |||||||||
| 摊薄 | 289,612 | 178,477 | |||||||||
| Diamondback Energy, Inc. | |||||||||||
|
简明合并现金流量表
|
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| （未经审计，单位：百万） | |||||||||||
| 截至3月31日的三个月， | |||||||||||
| 2025 | 2024 | ||||||||||
| 经营活动产生的现金流量： | |||||||||||
| 净收入（亏损） | $ | 1,491 | $ | 809 | |||||||
| 调整以调节净收入（亏损）与经营活动提供（用于）的净现金： | |||||||||||
| 递延所得税拨备（受益） | 6 | 52 | |||||||||
| 折旧、损耗、摊销和增值 | 1,097 | 469 | |||||||||
| 债务清偿（收益）损失 | — | (2) | |||||||||
| 衍生工具（收益）损失，净额 | (226) | 48 | |||||||||
| 衍生工具结算收到（支付）的现金 | 85 | (4) | |||||||||
| 股权投资（收益）损失，净额 | (8) | (2) | |||||||||
| 基于股权的补偿费用 | 18 | 14 | |||||||||
| 其他 | 24 | 16 | |||||||||
| 经营性资产负债变动情况： | |||||||||||
| 应收账款 | (6) | (95) | |||||||||
| 应收所得税 | 3 | 12 | |||||||||
| 预付费用及其他流动资产 | 6 | 89 | |||||||||
| 应付账款和应计负债 | (374) | (110) | |||||||||
| 应付所得税 | 135 | 70 | |||||||||
| 应付收入和特许权使用费 | 84 | (35) | |||||||||
| 其他 | 20 | 3 | |||||||||
| 经营活动提供（使用）的现金净额 | 2,355 | 1,334 | |||||||||
| 投资活动产生的现金流量： | |||||||||||
| 增加石油和天然气属性 | (942) | (609) | |||||||||
| 物业收购 | (750) | (153) | |||||||||
| 出售资产所得款项 | 41 | 12 | |||||||||
| 其他 | (2) | (1) | |||||||||
| 投资活动提供（使用）的现金净额 | (1,653) | (751) | |||||||||
| 筹资活动产生的现金流量： | |||||||||||
| 信贷融资项下借款所得款项 | 2,277 | 90 | |||||||||
| 信贷安排下的还款 | (2,538) | (80) | |||||||||
| 优先票据所得款项 | 1,200 | — | |||||||||
| 偿还优先票据 | — | (25) | |||||||||
| 根据回购计划回购股份 | (575) | (42) | |||||||||
| 出售对Viper Energy，Inc.的部分投资的收益 | — | 451 | |||||||||
| Viper发行普通股所得款项净额 | 1,232 | — | |||||||||
| 支付给股东的股息 | (290) | (548) | |||||||||
| 向非控股权益派发股息/分派 | (95) | (44) | |||||||||
| 其他 | (36) | (71) | |||||||||
| 筹资活动提供（使用）的现金净额 | 1,175 | (269) | |||||||||
| 现金及现金等价物净增加（减少）额 | 1,877 | 314 | |||||||||
| 期初现金、现金等价物和限制性现金 | 164 | 585 | |||||||||
| 期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 2,041 | $ | 899 | |||||||
| Diamondback Energy, Inc. | |||||||||||||||||
| 选定的运营数据 | |||||||||||||||||
| （未经审计） | |||||||||||||||||
| 三个月结束 | |||||||||||||||||
| 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年3月31日 | |||||||||||||||
| 生产数据： | |||||||||||||||||
| 石油（MBBLs） | 42,835 | 43,785 | 24,874 | ||||||||||||||
| 天然气（MMcF） | 100,578 | 107,249 | 50,602 | ||||||||||||||
| 天然气液体（MBBLs） | 16,961 | 19,615 | 8,653 | ||||||||||||||
|
合并卷 （MBOE）(1)
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76,559 | 81,275 | 41,961 | ||||||||||||||
| 每日石油产量（BO/d） | 475,944 | 475,924 | 273,341 | ||||||||||||||
| 每日合并交易量（BOE/d） | 850,656 | 883,424 | 461,110 | ||||||||||||||
| 平均价格： | |||||||||||||||||
| 石油（美元/桶） | $ | 70.95 | $ | 69.48 | $ | 75.06 | |||||||||||
| 天然气（美元/千立方英尺） | $ | 2.11 | $ | 0.48 | $ | 0.99 | |||||||||||
| 天然气液体（美元/桶） | $ | 23.94 | $ | 19.27 | $ | 21.26 | |||||||||||
| 合并（每BOE美元） | $ | 47.77 | $ | 42.71 | $ | 50.07 | |||||||||||
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石油，对冲（美元/桶）(2)
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$ | 70.06 | $ | 68.72 | $ | 74.13 | |||||||||||
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天然气，对冲（$ per mCF）(2)
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$ | 3.34 | $ | 0.82 | $ | 1.36 | |||||||||||
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液化天然气，对冲（美元/桶）(2)
|
$ | 23.94 | $ | 19.27 | $ | 21.26 | |||||||||||
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平均价格，对冲（$ per BOE）(2)
|
$ | 48.89 | $ | 42.76 | $ | 49.97 | |||||||||||
| 每BOE的平均成本： | |||||||||||||||||
| 租赁经营费用 | $ | 5.33 | $ | 5.67 | $ | 6.08 | |||||||||||
| 生产和从价税 | 2.98 | 2.77 | 2.84 | ||||||||||||||
| 采集、加工及运输费用 | 1.45 | 1.17 | 1.84 | ||||||||||||||
| 一般和行政-现金部分 | 0.72 | 0.69 | 0.76 | ||||||||||||||
| 总运营费用-现金 | $ | 10.48 | $ | 10.30 | $ | 11.52 | |||||||||||
| 一般和行政-非现金部分 | $ | 0.24 | $ | 0.20 | $ | 0.34 | |||||||||||
| 折旧、损耗、摊销和增值 | $ | 14.33 | $ | 14.22 | $ | 11.18 | |||||||||||
| 利息支出，净额 | $ | 0.52 | $ | 0.42 | $ | 0.93 | |||||||||||
(1)BBL当量是使用每一个BBL六个McF的转换率计算的。
(2)套期保值价格反映了我们的商品衍生品交易对我们平均销售价格的影响，包括到期商品衍生品的现金结算损益，我们没有将其指定为套期会计。套期保值价格不包括商品衍生品合约提前结算产生的收益或损失。
非公认会计原则财务措施
经调整EBITDA
调整后EBITDA是一种补充性的非GAAP财务指标，管理层和我们财务报表的外部用户，例如行业分析师、投资者、贷方和评级机构，都在使用该指标。公司将调整后EBITDA定义为归属于Diamondback Energy, Inc.的净利润（亏损），加上归属于非控股权益的净利润（“净收益（亏损）”）扣除衍生工具的非现金（收益）损失、净额、利息费用、净额、折旧、损耗、摊销和增值、与权益法投资相关的折旧和利息费用、债务清偿（收益）损失（如有）、非现金股权补偿费用、资本化股权补偿费用、合并和整合费用、其他非现金交易和所得税拨备（受益）（如有）。调整后EBITDA不是根据美国公认会计原则（“GAAP”）确定的净收入衡量标准。管理层认为，调整后的EBITDA是有用的，因为该衡量标准使其能够更有效地评估公司的经营业绩，并比较不同时期的经营业绩，而不考虑其融资方式或资本结构。公司将上述项目添加到净收入（亏损）中，以确定调整后的EBITDA，因为这些金额可能因行业内的公司而有很大差异，具体取决于会计方法和资产的账面价值、资本结构和收购资产的方法。此外，公司排除了可能影响收益但在性质、时间和金额上不可预测的重大交易的影响，尽管这些交易可能在不同的报告期间重复发生。调整后的EBITDA不应被视为根据公认会计原则确定的净收入的替代或更有意义的选择，或被视为公司经营业绩或流动性的指标。某些被排除在调整后EBITDA之外的项目是理解和评估公司财务业绩的重要组成部分，例如公司的资本成本和税收结构，以及可折旧资产的历史成本。公司对调整后EBITDA的计算可能无法与其他公司的其他类似名称的衡量标准或我们的信贷额度或我们的任何其他合同中的此类衡量标准进行比较。
下表列出了归属于Diamondback能源，Inc.的净收入（亏损）的GAAP财务指标与调整后EBITDA的非GAAP财务指标的对账情况：
| Diamondback Energy, Inc. | |||||||||||||||||
| 净收入（亏损）与调整后EBITDA的对账 | |||||||||||||||||
| （未经审计，单位：百万） | |||||||||||||||||
| 三个月结束 | |||||||||||||||||
| 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年3月31日 | |||||||||||||||
| 归属于Diamondback Energy, Inc.的净利润（亏损） | $ | 1,405 | $ | 1,074 | $ | 768 | |||||||||||
| 归属于非控股权益的净收益（亏损） | 86 | 216 | 41 | ||||||||||||||
| 净收入（亏损） | 1,491 | 1,290 | 809 | ||||||||||||||
| 衍生工具非现金（收益）损失，净额 | (141) | (51) | 44 | ||||||||||||||
| 利息支出，净额 | 40 | 34 | 39 | ||||||||||||||
| 折旧、损耗、摊销和增值 | 1,097 | 1,156 | 469 | ||||||||||||||
| 与权益法投资相关的折旧和利息支出 | 21 | 30 | 23 | ||||||||||||||
| 债务清偿（收益）损失 | — | — | (2) | ||||||||||||||
| 非现金股权补偿费用 | 23 | 24 | 21 | ||||||||||||||
| 资本化股权补偿费用 | (5) | (8) | (7) | ||||||||||||||
| 合并和整合费用 | 37 | 30 | 12 | ||||||||||||||
| 其他非现金交易 | (19) | 2 | 2 | ||||||||||||||
| 所得税拨备（受益） | 403 | 115 | 223 | ||||||||||||||
| 合并调整后EBITDA | 2,947 | 2,622 | 1,633 | ||||||||||||||
| 减：非控股权益调整 | 146 | 118 | 86 | ||||||||||||||
| 归属于Diamondback Energy, Inc.的调整后EBITDA | $ | 2,801 | $ | 2,504 | $ | 1,547 | |||||||||||
调整后净收入
调整后的净收入是一种非公认会计准则财务指标，等于归属于Diamondback能源公司的净收入（亏损）加上经衍生工具非现金（收益）损失调整后的归属于非控股权益的净收入（亏损）（“净收入（亏损）”）、净额、债务清偿（如有）（收益）损失、合并和整合费用、其他非现金交易以及相关所得税调整（如有）。公司对调整后净收入的计算可能无法与其他公司的其他类似名称的衡量标准或我们的信贷额度或我们的任何其他合同中的此类衡量标准进行比较。管理层认为，调整后的净收入有助于石油和天然气行业的投资者通过将可能因会计方法、资产账面价值和其他非经营性因素而因公司而有显着差异的计算项目排除在计算项目之外，从而衡量和比较公司与其他石油和天然气公司的业绩。此外，为了让投资者能够比较公司不同时期的业绩，公司排除了可能影响收益但在性质、时间和金额上不可预测的重大交易的影响，尽管这些交易可能会在不同的报告期间重复发生。
下表列出了归属于Diamondback能源，Inc.的净收入（亏损）的GAAP财务衡量标准与调整后净收入的非GAAP衡量标准的对账情况：
| Diamondback Energy, Inc. | |||||||||||
| 调整后净收入 | |||||||||||
| （未经审计，百万美元，每股数据除外，千股） | |||||||||||
| 截至2025年3月31日止三个月 | |||||||||||
| 金额 | 每股摊薄股份金额 | ||||||||||
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归属于Diamondback Energy, Inc.的净利润（亏损）(1)
|
$ | 1,405 | $ | 4.83 | |||||||
| 归属于非控股权益的净收益（亏损） | 86 | 0.30 | |||||||||
|
净收入（亏损）(1)
|
1,491 | 5.13 | |||||||||
| 衍生工具非现金（收益）损失，净额 | (141) | (0.49) | |||||||||
| 合并整合费用 | 37 | 0.13 | |||||||||
| 其他非现金交易 | (19) | (0.07) | |||||||||
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不包括上述项目的调整后净收入(1)
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1,368 | 4.70 | |||||||||
| 上述项目的所得税调整 | 26 | 0.09 | |||||||||
|
调整后净收入(1)
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1,394 | 4.79 | |||||||||
| 减：调整后归属于非控股权益的净利润 | 74 | 0.25 | |||||||||
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归属于Diamondback Energy, Inc.的调整后净利润(1)
|
$ | 1,320 | $ | 4.54 | |||||||
| 加权平均已发行普通股： | |||||||||||
| 基本 | 289,612 | ||||||||||
| 摊薄 | 289,612 | ||||||||||
(1)公司的每股摊薄收益（亏损）金额是根据公认会计原则采用两类法计算得出的。二分类法是一种收益分配，反映了普通股和参与证券持有人之间各自的所有权。使用两个分类法的稀释每股收益的计算方法为（i）归属于Diamondback能源公司的净利润，（ii）减去可归属于参与证券的600万美元收益的重新分配，（iii）除以相应期间的稀释加权平均已发行普通股。
营运现金流在营运资本变动和自由现金流之前
营运资本变动前的营运现金流是一种非美国通用会计准则下的财务计量，是指根据美国通用会计准则确定的经营活动提供的现金净额，不考虑经营资产和负债的变化。该公司认为，营运资金变动前的经营现金流是衡量石油和天然气公司产生现金用于为勘探、开发和收购活动提供资金以及偿还债务或支付股息的能力的有用指标。公司也使用这一衡量标准，因为经营资产和负债的变化与公司可能无法控制的现金收支时间有关，也可能与经营活动发生的时期无关。这使得公司可以在不考虑融资方式和资本结构的情况下，将经营业绩与其他公司进行比较。
自由现金流是一种非美国通用会计准则下的财务指标，是营运资本变动前的经营活动产生的现金流量超过现金资本支出。该公司认为，自由现金流对投资者很有用，因为它提供了衡量标准，可以在一致的基础上比较来自经营活动的现金流以及石油和天然气资产的增加，并根据资产剥离、合并和整合费用、提前终止衍生合同和结算国库锁定的非经常性税收影响进行调整。这些措施不应被视为替代或更有意义的经营活动提供的现金净额作为经营业绩的指标。该公司对自由现金流的计算可能无法与其他公司的其他类似名称的衡量标准进行比较。该公司利用自由现金流来减少债务，以及根据董事会的决定将资本返还给股东。
下表列出了经营活动提供的净现金的GAAP财务计量与营运资本变动前的非GAAP经营现金流量计量和非GAAP自由现金流量计量的对账：
| Diamondback Energy, Inc. | |||||||||||
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营运资本变动前的经营现金流和自由现金流
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| （未经审计，单位：百万） | |||||||||||
| 三个月结束 | |||||||||||
| 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | ||||||||||
| 经营活动所产生的现金净额 | $ | 2,355 | $ | 2,341 | |||||||
| 减：经营资产负债变动导致的现金变动： | |||||||||||
| 应收账款 | (6) | (103) | |||||||||
| 应收所得税 | 3 | (3) | |||||||||
| 预付费用及其他流动资产 | 6 | (24) | |||||||||
| 应付账款和应计负债 | (374) | 114 | |||||||||
| 应付所得税 | 135 | 138 | |||||||||
| 应付收入和特许权使用费 | 84 | 59 | |||||||||
| 其他 | 20 | (100) | |||||||||
| 总营运资金变动 | (132) | 81 | |||||||||
| 营运资本变动前的经营现金流 | 2,487 | 2,260 | |||||||||
| 增加石油和天然气属性 | (942) | (933) | |||||||||
| 总现金资本支出 | (942) | (933) | |||||||||
| 自由现金流 | 1,545 | 1,327 | |||||||||
| 合并和整合费用 | 37 | 30 | |||||||||
| 国库锁 | 1 | — | |||||||||
| 调整后自由现金流 | $ | 1,583 | $ | 1,357 | |||||||
净债务
该公司将净债务的非GAAP衡量标准定义为总债务（不包括债务发行成本、折扣、溢价和未摊销的基础调整）减去现金和现金等价物。净债务不应被视为总债务的替代品，或比总债务更有意义，这是最直接可比的GAAP衡量标准。管理层使用净债务来确定公司的未偿债务，而这些债务不会被其手头的现金和现金等价物轻易满足。该公司认为，这一指标有助于分析师和投资者确定公司的杠杆头寸，因为该公司有能力并且可能决定使用其部分现金和现金等价物来减少债务。
| Diamondback Energy, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净债务 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （未经审计，单位：百万） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2025年3月31日 |
第一季度净本金借款/（偿还）
|
2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| （百万） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Diamondback Energy, Inc.(1)
|
$ | 13,269 | $ | 1,200 | $ | 12,069 | $ | 12,284 | $ | 11,169 | $ | 5,669 | |||||||||||||||||||||||
|
Viper Energy，公司。(1)
|
830 | (261) | 1,091 | 830 | 1,007 | 1,103 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | 14,099 | $ | 939 | 13,160 | 13,114 | 12,176 | 6,772 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | (1,816) | (161) | (370) | (6,908) | (896) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 净债务 | $ | 12,283 | $ | 12,999 | $ | 12,744 | $ | 5,268 | $ | 5,876 | |||||||||||||||||||||||||
（1）不含发债成本、折价、溢价和未摊销基差调整。
衍生工具
截至2025年5月2日，公司有以下未平仓合并衍生品合约，包括Viper Energy公司的衍生品合约。该公司的衍生品合约基于商品交易所报告的结算价，原油衍生品结算基于纽约商品交易所西德克萨斯中质油定价和原油布伦特定价，天然气衍生品结算基于纽约商品交易所Henry Hub定价。聚合多个合约时，披露加权平均合约价格。
| 原油（BBLS/day，$/BBL） | |||||||||||||||||||||||
| 2025年第二季度 | 2025年第三季度 | 2025年第四季度 |
2026年第一季度
|
||||||||||||||||||||
| 看多-原油布伦特原油 | 50,000 | 36,000 | 21,000 | 4,000 | |||||||||||||||||||
| 看多价格（$/bbl） | $58.30 | $56.39 | $55.00 | $55.00 | |||||||||||||||||||
| 递延溢价（美元/桶） | $-1.50 | $-1.50 | $-1.47 | $-1.45 | |||||||||||||||||||
| 看多-WTI（Magellan East Houston） | 96,000 | 102,000 | 65,000 | 15,000 | |||||||||||||||||||
| 看多价格（$/bbl） | $55.10 | $54.75 | $54.62 | $55.00 | |||||||||||||||||||
| 递延溢价（美元/桶） | $-1.59 | $-1.61 | $-1.63 | $-1.66 | |||||||||||||||||||
| 看多-WTI（库欣） | 152,000 | 146,000 | 86,000 | 25,000 | |||||||||||||||||||
| 看多价格（$/bbl） | $55.53 | $54.40 | $53.98 | $55.00 | |||||||||||||||||||
| 递延溢价（美元/桶） | $-1.59 | $-1.55 | $-1.55 | $-1.32 | |||||||||||||||||||
| 基差掉期-WTI（Midland） | 71,000 | 76,000 | 76,000 | — | |||||||||||||||||||
| $1.05 | $1.05 | $1.05 | — | ||||||||||||||||||||
|
展期掉期-WTI
|
25,000 | 25,000 | 25,000 | — | |||||||||||||||||||
| $0.93 | $0.93 | $0.93 | — | ||||||||||||||||||||
| 天然气（MMBTU/天，$/MMBTU） | ||||||||||||||||||||||||||
| 2025年第二季度 | 2025年第三季度 | 2025年第四季度 |
2026财年
|
2027财年
|
||||||||||||||||||||||
| Costless Collars-Henry Hub | 690,000 | 690,000 | 690,000 | 620,000 | 40,000 | |||||||||||||||||||||
|
底价（$/mmbtu）
|
$2.49 | $2.49 | $2.49 | $2.77 | $3.00 | |||||||||||||||||||||
| 上限价格（$/mmbtu） | $5.28 | $5.28 | $5.28 | $6.33 | $6.65 | |||||||||||||||||||||
| 天然气基差掉期-Waha Hub | 610,000 | 610,000 | 610,000 | 460,000 | 240,000 | |||||||||||||||||||||
| $-0.88 | $-0.88 | $-0.88 | $-1.62 | $-1.48 | ||||||||||||||||||||||
|
天然气基差互换-休斯顿船舶航道
|
13,407 | 20,000 | 20,000 | 40,000 | — | |||||||||||||||||||||
| $-0.49 | $-0.49 | $-0.49 | $-0.37 | — | ||||||||||||||||||||||
投资者联系方式：
亚当·劳利斯
+1 432.221.7467
alawlis@diamondbackenergy.com