附件 99.1
GE航空航天
初步未经审计的补充合并财务信息
2024年4月2日，通用电气公司完成了此前宣布的与GE Vernova Inc.（“GE Vernova”）的分立（“分立”）。通用电气公司现在以GE Aerospace（“公司”）的名义运营。GE Vernova的分离是通过公司将GE Vernova普通股的所有已发行股份按比例分配（“分配”）给公司普通股记录持有人而实现的。在2024年3月19日，即分配的记录日期，每持有四股公司普通股，每位公司普通股记录持有人将获得一股GE Vernova普通股。代替GE Vernova的零碎股份，公司股东将获得现金。2024年4月2日，GE Vernova的普通股开始在纽约证券交易所交易，股票代码为“GEV”。分配后，该公司不再将GE Vernova合并到其财务业绩中。
关于分立，GE Vernova的历史业绩以及包括在分立中的某些资产和负债将在公司的合并财务报表中作为2024年第二季度开始的已终止业务报告。此外，该公司现在通过两个可报告部门运营：商业发动机和服务以及国防和推进技术。
现提供以下未经审计的初步补充合并财务信息，以反映此处提供的2024年第一季度将GE Vernova业务重新分类为已终止业务的情况。非GAAP财务指标不包括GE Vernova的业绩，为投资者提供公司未来业绩的相关比较。这份信息表格8-K绝不会修改或重述之前提交的公司任何时期的合并财务状况表、合并收益表、合并现金流量表或非公认会计准则财务指标。
本初步未经审核补充综合财务资料、非公认会计准则财务指标及其附注应与公司截至2023年12月31日止年度的经审核综合财务报表及其附注、公司截至2023年12月31日止年度的10-K表格年度报告中包含的管理层讨论与分析，以及公司截至2024年3月31日止三个月的未经审核综合财务报表及其附注一并阅读，和管理层的讨论和分析包含在公司提交的截至2024年3月31日止三个月的10-Q表格季度报告中。
(1)
| 初步未经审计的补充合并财务状况信息 | |||||||||||||||||||||||
| 截至2024年3月31日 （十亿） |
据报道 |
GE Vernova分离（a）
|
会计调整 | 修订 | |||||||||||||||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 18.4 | $ | (3.7) | $ | 0.2 | $ | 15.0 | |||||||||||||||
| 投资证券 | 3.7 | — | — | 3.7 | |||||||||||||||||||
| 流动应收款 | 15.1 | (7.6) | 0.7 | (b) | 8.2 | ||||||||||||||||||
| 存货，包括递延存货成本 | 17.6 | (8.8) | — | 8.8 | |||||||||||||||||||
| 当前合同资产 | 1.5 | (6.8) | 8.0 | （f） | 2.7 | ||||||||||||||||||
| 所有其他流动资产 | 1.6 | (1.1) | （c） | 0.5 | （一） | 1.1 | |||||||||||||||||
| 持有待售业务资产 | 1.5 | (1.0) | — | 0.5 | |||||||||||||||||||
| 流动资产 | 59.6 | (29.0) | 9.4 | 40.0 | |||||||||||||||||||
| 投资证券 | 38.7 | — | — | 38.7 | |||||||||||||||||||
| 物业、厂房及设备–净额 | 12.3 | (5.2) | — | 7.1 | |||||||||||||||||||
| 商誉 | 13.3 | (4.4) | — | 8.9 | |||||||||||||||||||
| 其他无形资产–净额 | 5.5 | (1.0) | — | 4.6 | |||||||||||||||||||
| 合同及其他递延资产 | 5.4 | (0.6) | — | 4.8 | |||||||||||||||||||
| 所有其他资产 | 17.0 | (5.6) | （c） | 1.2 | （d） | 12.6 | |||||||||||||||||
| 递延所得税 | 10.3 | (2.9) | （c） | (0.5) | （d） | 6.9 | |||||||||||||||||
| 终止经营业务的资产 | 1.7 | 48.7 | 0.5 | 50.9 | |||||||||||||||||||
| 总资产 | $ | 163.9 | $ | — | $ | 10.6 | $ | 174.5 | |||||||||||||||
| 短期借款 | 1.0 | — | (0.1) | （j） | 1.0 | ||||||||||||||||||
| 应付账款和设备项目应付款 | 15.2 | (8.1) | 0.7 | （b）、（e） | 7.7 | ||||||||||||||||||
| 进度收藏 | — | — | 6.3 | （f） | 6.3 | ||||||||||||||||||
| 合同负债和当期递延收益 | 20.7 | (14.1) | 1.7 | （f）、（k） | 8.3 | ||||||||||||||||||
| 销售折扣和津贴 | — | — | 3.6 | （g） | 3.6 | ||||||||||||||||||
| 所有其他流动负债 | 12.3 | (4.6) | （c） | (3.1) | （g）、（i）、（k）、（l） | 4.6 | |||||||||||||||||
| 持有待售业务的负债 | 1.8 | (1.5) | — | 0.3 | |||||||||||||||||||
| 流动负债 | 51.1 | (28.4) | 9.2 | 31.9 | |||||||||||||||||||
| 递延收入 | 1.3 | (0.2) | (0.1) | (k) | 1.0 | ||||||||||||||||||
| 长期借款 | 19.5 | (0.3) | — | 19.2 | |||||||||||||||||||
| 保险负债和年金福利 | 37.9 | — | — | 37.9 | |||||||||||||||||||
| 非流动薪酬和福利 | 11.0 | (3.3) | （c） | (0.3) | （l） | 7.5 | |||||||||||||||||
| 所有其他负债 | 10.9 | (3.9) | (0.3) | (k) | 6.6 | ||||||||||||||||||
| 终止经营的负债 | 1.2 | 36.1 | 2.0 | 39.2 | |||||||||||||||||||
| 负债总额 | 132.8 | — | 10.5 | 143.4 | |||||||||||||||||||
| 普通股 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
| 累计其他全面收益（亏损）–归属于公司的净额 | (5.6) | — | — | (5.6) | |||||||||||||||||||
| 其他资本 | 25.9 | — | — | 25.9 | |||||||||||||||||||
| 留存收益 | 88.1 | — | — | 88.1 | |||||||||||||||||||
| 减少库存中持有的普通股 | (78.5) | — | — | (78.5) | |||||||||||||||||||
| 股东权益合计 | 29.9 | — | — | 29.9 | |||||||||||||||||||
| 非控制性权益 | 1.2 | — | — | 1.2 | |||||||||||||||||||
| 总股本 | 31.1 | — | — | 31.1 | |||||||||||||||||||
| 总负债及权益 | $ | 163.9 | $ | — | $ | 10.6 | $ | 174.5 | |||||||||||||||
由于四舍五入，金额可能不相加。
(2)
| 初步未经审计的补充合并现金流量信息 | |||||||||||||||||||||||
| 截至2024年3月31日 （十亿） |
据报道 | GE Vernova分离（a） | 会计调整 | 修订 | |||||||||||||||||||
| 净收益（亏损） | $ | 1.6 | $ | — | $ | — | $ | 1.6 | |||||||||||||||
| 终止经营活动（收益）亏损 | — | 0.1 | 0.1 | （e） | 0.2 | ||||||||||||||||||
| 调整净收益（亏损）与来自（用于）经营活动的现金： | |||||||||||||||||||||||
| 物业、厂房及设备折旧及摊销 | 0.4 | (0.2) | — | 0.2 | |||||||||||||||||||
| 无形资产摊销 | 0.1 | (0.1) | — | 0.1 | |||||||||||||||||||
| 留存和出售权益及其他股本证券的（收益）损失 | (0.7) | — | — | (0.7) | |||||||||||||||||||
| 主要养老金计划成本 | (0.3) | 0.1 | （c） | — | (0.2) | ||||||||||||||||||
| 本金养老金计划雇主缴款 | (0.1) | — | （c） | — | — | ||||||||||||||||||
| 其他退休后福利计划（净额） | (0.1) | — | （c） | — | (0.1) | ||||||||||||||||||
| 所得税拨备（福利） | 0.3 | (0.1) | — | 0.2 | |||||||||||||||||||
| 年内为所得税收回（支付）的现金 | (0.1) | 0.4 | — | 0.2 | |||||||||||||||||||
| 营运营运资本变动： | |||||||||||||||||||||||
| 流动应收款减少（增加）额 | 0.2 | (0.5) | 0.5 | (b) | 0.3 | ||||||||||||||||||
| 存货减少（增加）额，包括递延存货成本 | (1.2) | 0.7 | — | (0.5) | |||||||||||||||||||
| 当期合同资产减少（增加）额 | (0.1) | 0.3 | （f） | (0.1) | （f） | 0.2 | |||||||||||||||||
| 合同负债和当期递延收益增加（减少）额 | 1.1 | (0.9) | （f） | (0.2) | （f） | — | |||||||||||||||||
| 进度收款增加（减少）额 | — | — | 0.2 | （f） | 0.2 | ||||||||||||||||||
| 应付账款和设备项目应计费用增加（减少）额 | 0.1 | 0.5 | (0.4) | （b）（e） | 0.2 | ||||||||||||||||||
| 销售折扣及津贴增加（减少）额 | — | — | (0.1) | （g） | (0.1) | ||||||||||||||||||
|
所有其他经营活动（h）
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(0.3) | 0.1 | 0.1 | （c）、（g） | (0.1) | ||||||||||||||||||
| 来自（用于）经营活动的现金–持续经营 | 1.0 | 0.5 | 0.1 | 1.6 | |||||||||||||||||||
| 来自（用于）经营活动的现金–已终止经营业务 | — | (0.5) | (0.1) | (0.6) | |||||||||||||||||||
| 来自（用于）经营活动的现金 | 1.0 | — | — | 1.0 | |||||||||||||||||||
| 1.0 | |||||||||||||||||||||||
| 增加不动产、厂房和设备以及内部使用软件 | (0.4) | 0.2 | — | (0.2) | |||||||||||||||||||
| 物业、厂房及设备的处置 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
| 保留所有权权益的处置 | 2.6 | — | — | 2.6 | |||||||||||||||||||
| 保险投资证券净（买入）处置 | (1.1) | — | — | (1.1) | |||||||||||||||||||
| 所有其他投资活动 | (0.3) | (2.3) | 0.3 | (2.4) | |||||||||||||||||||
| 来自（用于）投资活动的现金–持续经营 | 0.8 | (2.1) | 0.3 | (1.1) | |||||||||||||||||||
| 来自（用于）投资活动的现金–已终止经营业务 | — | 2.1 | (0.3) | 1.9 | |||||||||||||||||||
| 来自（用于）投资活动的现金 | 0.8 | — | — | 0.8 | |||||||||||||||||||
| 借款净增加（减少）额（期限90天及以下） | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
| 新发行债务（期限超过90天） | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
| 偿还和其他债务减少（期限超过90天） | (0.3) | 0.1 | — | (0.2) | |||||||||||||||||||
| 支付给股东的股息 | (0.1) | — | — | (0.1) | |||||||||||||||||||
| 购买库存普通股 | (0.3) | — | — | (0.3) | |||||||||||||||||||
| 所有其他筹资活动 | 0.5 | — | — | 0.6 | |||||||||||||||||||
| 来自（用于）筹资活动的现金–持续经营 | (0.2) | 0.1 | — | (0.1) | |||||||||||||||||||
| 来自（用于）融资活动的现金–已终止经营业务 | — | (0.1) | — | (0.1) | |||||||||||||||||||
| 来自（用于）筹资活动的现金 | (0.2) | — | — | (0.2) | |||||||||||||||||||
| 货币汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (0.1) | — | — | (0.1) | |||||||||||||||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金增加（减少）额 | 1.5 | — | — | 1.5 | |||||||||||||||||||
| 年初现金、现金等价物和限制性现金 | 19.8 | — | — | 19.8 | |||||||||||||||||||
| 截至3月31日的现金、现金等价物和限制性现金 | 21.3 | — | — | 21.3 | |||||||||||||||||||
| 减去截至3月31日已终止经营业务的现金、现金等价物和限制性现金 | (1.4) | (3.7) | 0.2 | (4.9) | |||||||||||||||||||
| 截至3月31日持续经营业务的现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 19.9 | $ | (3.7) | $ | 0.2 | $ | 16.4 | |||||||||||||||
由于四舍五入，金额可能不相加。
(3)
| 初步未经审计的补充合并收益信息 | |||||||||||||||||||||||
| 截至2024年3月31日 （十亿） |
据报道 | GE Vernova分离（a） | 会计调整 | 修订 | |||||||||||||||||||
| 销售设备 | $ | 5.9 | $ | (3.6) | $ | 0.1 | (b) | $ | 2.4 | ||||||||||||||
| 销售服务 | 9.2 | (3.7) | 0.1 | (b) | 5.7 | ||||||||||||||||||
| 保险收入 | 0.9 | — | — | 0.9 | |||||||||||||||||||
| 总收入 | 16.1 | (7.3) | 0.2 | 9.0 | |||||||||||||||||||
| 出售设备的成本 | 6.0 | (3.7) | 0.2 | (b) | 2.5 | ||||||||||||||||||
| 出售服务的成本 | 5.6 | (2.3) | — | (b) | 3.3 | ||||||||||||||||||
| 销售、一般和管理费用 | 2.3 | (1.2) | (0.1) | （e） | 1.0 | ||||||||||||||||||
| 离职成本 | 0.4 | — | (0.1) | （e） | 0.3 | ||||||||||||||||||
| 研究与开发 | 0.5 | (0.2) | — | 0.3 | |||||||||||||||||||
| 利息及其他财务费用 | 0.3 | — | — | 0.3 | |||||||||||||||||||
| 保险损失、年金福利和其他费用 | 0.6 | — | — | 0.6 | |||||||||||||||||||
| 营业外效益成本（收入） | (0.4) | 0.1 | （c） | — | (0.2) | ||||||||||||||||||
| 总费用和支出 | 15.3 | (7.3) | — | 8.0 | |||||||||||||||||||
| 其他收入（亏损） | 1.1 | — | (0.1) | 1.0 | |||||||||||||||||||
| 所得税前持续经营收益（亏损） | 1.9 | — | 0.2 | 2.0 | |||||||||||||||||||
| 所得税的福利（备抵） | (0.3) | 0.1 | — | (0.2) | |||||||||||||||||||
| 持续经营收益（亏损） | 1.5 | — | 0.2 | 1.7 | |||||||||||||||||||
| 已终止经营业务的收益（亏损），税后净额 | — | — | (0.2) | (0.2) | |||||||||||||||||||
| 净收益（亏损） | 1.6 | — | — | 1.6 | |||||||||||||||||||
| 减去归属于非控股权益的净收益（亏损） | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
| 归属于公司的净收益（亏损） | 1.5 | — | — | 1.5 | |||||||||||||||||||
| 优先股股息及其他 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
| 归属于普通股股东的净收益（亏损） | $ | 1.5 | $ | — | $ | — | $ | 1.5 | |||||||||||||||
| 每股金额 | |||||||||||||||||||||||
| 持续经营业务每股收益（亏损） | |||||||||||||||||||||||
| 每股摊薄收益（亏损） | $ | 1.38 | $ | 1.58 | |||||||||||||||||||
| 每股基本盈利（亏损） | $ | 1.39 | $ | 1.59 | |||||||||||||||||||
| 平均等值份额（百万） | |||||||||||||||||||||||
| 摊薄 | 1,103 | 1,103 | |||||||||||||||||||||
| 基本 | 1,091 | 1,091 | |||||||||||||||||||||
由于四舍五入，金额可能不相加。
(4)
初步未经审计的补充分部信息
| 分部收入-商业引擎和服务 | 23年第一季度 | Q2 ' 23 | Q3 ' 23 | Q4'23 | ||||||||||
| 设备 | $ | 1.3 | $ | 1.6 | $ | 1.6 | $ | 1.7 | ||||||
| 服务 | 3.9 | 4.1 | 4.9 | 4.8 | ||||||||||
| 分部总收入 | $ | 5.2 | $ | 5.7 | $ | 6.5 | $ | 6.4 | ||||||
| 分部收入-国防和生产技术 | 23年第一季度 | Q2 ' 23 | Q3 ' 23 | Q4'23 | ||||||||||
| 设备 | $ | 0.9 | $ | 1.1 | $ | 0.9 | $ | 1.1 | ||||||
| 服务 | 1.1 | 1.2 | 1.3 | 1.3 | ||||||||||
| 分部总收入 | $ | 2.0 | $ | 2.4 | $ | 2.2 | $ | 2.4 | ||||||
(5)
补充GAAP的财务措施
我们认为，提出非GAAP财务指标为管理层和投资者提供了评估公司整体及其业务的业绩和趋势的有用措施。这包括最近几个时期对GAAP财务指标的调整，以便在采取行动加强我们的整体财务状况以及我们管理业务的方式之后提高期间之间的可比性。此外，管理层认识到，某些非公认会计准则条款在不同情况下可能会被其他公司做出不同的解释。我们使用这些非GAAP财务指标的原因以及与其最直接可比的GAAP财务指标的对账如下。由于使用了四舍五入的数字，这些调节中的某些列或行可能不会增加或重新计算。提供的总数是根据以百万为单位的基础数字计算得出的。
| 调整后收益（亏损）（NON-GAAP） | 截至2024年3月31日止三个月 | |||||||
| （单位：十亿；每股金额单位：美元） | 收益 | EPS | ||||||
| 持续经营收益（亏损）（GAAP） | $ | 1.7 | $ | 1.58 | ||||
| 保险收益（亏损）（税前） | 0.2 | 0.18 | ||||||
| 对保险收益（损失）的税收影响 | — | (0.04) | ||||||
| 减：保险收益（亏损）（税后净额） | 0.2 | 0.14 | ||||||
| 美国税收权益收益（亏损）（税前） | — | (0.04) | ||||||
| 对美国税收权益收益（亏损）的税收影响 | 0.1 | 0.05 | ||||||
| 减：美国税收权益收益（亏损）（税后净额） | — | 0.01 | ||||||
| 营业外福利（成本）收入（税前）（GAAP） | 0.2 | 0.20 | ||||||
| 对营业外效益（成本）收入的税收影响 | — | (0.04) | ||||||
| 减：营业外效益（成本）收入（税后净额） | 0.2 | 0.16 | ||||||
| 经营权益买卖收益（亏损）（税前） | — | 0.01 | ||||||
| 买卖企业权益收益（损失）的税收影响 | — | 0.01 | ||||||
| 减：买卖业务权益收益（亏损）（税后净额） | — | 0.02 | ||||||
| 保留和出售的所有权权益和其他权益证券的收益（损失）（税前） | 0.6 | 0.58 | ||||||
| 对保留和出售的所有权权益和其他权益证券的收益（损失）的税收影响 | — | — | ||||||
| 减：保留和出售所有权权益及其他权益证券的收益（亏损）（税后净额） | 0.6 | 0.57 | ||||||
| 重组&其他（税前） | (0.1) | (0.06) | ||||||
| 对重组的税收影响&其他 | — | 0.01 | ||||||
| 减：重组&其他（税后净额） | (0.1) | (0.05) | ||||||
| 离职成本（税前） | (0.3) | (0.23) | ||||||
| 税收对离职成本的影响 | — | 0.03 | ||||||
| 减：离职费用（税后净额） | (0.2) | (0.20) | ||||||
| 减：消费税及优先股赎回增值 | — | — | ||||||
| 调整后收益（亏损）（非公认会计准则） | $ | 1.0 | $ | 0.93 | ||||
| 我们的养老金和其他福利计划的服务成本包含在调整后收益*中，它代表向我们的员工提供养老金福利的持续成本。营业外效益成本的构成部分主要由资金配置决策和市场表现驱动。我们认为，调整后收益*中的留存成本为管理层和投资者提供了一个评估整个公司业绩的有用衡量标准，并增加了期间之间的可比性。我们还将调整后的EPS *作为公司层面的绩效指标，用于我们的年度高管激励计划。 | ||||||||
|
自由现金流（FCF）（NON-GAAP）
（十亿）
|
截至2024年3月31日止三个月 | ||||
| 经营活动产生的现金–持续经营业务（GAAP） | $ | 1.6 | |||
| 加：不动产、厂房和设备以及内部使用软件的毛额增加 | (0.2) | ||||
| 减：离职现金支出 | (0.2) | ||||
| 减：企业重组现金支出 | (0.1) | ||||
| 自由现金流（Non-GAAP） | $ | 1.7 | |||
| 我们认为，投资者可能会发现，比较自由现金流*的表现，而不考虑现金流对离职现金支出和企业重组现金支出的影响（与2022年10月宣布的离职相关计划相关）是有用的。我们相信这项措施将更好地让管理层和投资者评估我们的运营产生自由现金流的能力*。 | |||||
*非GAAP财务指标
(6)
初步未经审计补充合并财务资料附注
以下项目导致对未经审计的补充合并财务信息进行了调整：
| (a) | 表示将归因于GE Vernova分离的余额和结果重新分类为已终止业务。 |
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| (b) | 调整主要是与公司向GE Vernova出售设备和服务相关的公司间冲销以及与GE Vernova实体之间的交易相关的公司间冲销从公司向GE Vernova转移。 | |||||||||||||||||||
| （c） |
调整反映了公司退休后福利计划的一部分转移，包括通用电气主要养老金计划的一部分、通用电气主要退休人员福利计划和其他养老金计划，以及递延薪酬安排和其他薪酬和福利义务以及相关成本和现金支出转移至通用电气Vernova。
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| （d） | 调整代表在分拆之前从GE Vernova转移到公司的12亿美元的Renewable能源税收股权投资以及相关的递延所得税负债2亿美元。此外，我们将与GE Vernova相关的3亿美元递延所得税资产重新归类为已终止业务。 | |||||||||||||||||||
| （e） | 调整反映了直接归属于GE Vernova业务的公司产生的离职成本和现金支出以及重组和其他费用。 | |||||||||||||||||||
| （f） | 由于分离，如果长期服务协议继续作为净资产列报，客户合同总额将处于负债状态。这一调整是将处于负债状况的长期服务协议重新分类为合同负债和当期递延收入，财务报表项目因此重新命名。此外，进度收款从进度收款和递延收入重新分类到其自己的财务报表项目。 |
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| （g） | 调整表示将销售折扣和备抵从所有其他流动负债重新分类到其自身的财务报表项目。 | |||||||||||||||||||
| （h） | 包括购买和出售商业权益和金融服务衍生品净抵押品/结算的（收益）损失，如我们的202310-K中所示。 | |||||||||||||||||||
| （一） | 调整表示与归属于GE Vernova的衍生资产和负债相关的公司间抵销变化。 |
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| （j） | 调整是指从公司转移归属于GE Vernova的短期债务。 |
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| (k) | 调整表示将归属于GE Aerospace的0.1亿美元递延收入和0.3亿美元经营租赁负债从非流动负债重新分类为流动负债。 | |||||||||||||||||||
| （l） | 就离职而言，与在职和离职员工的额外员工相关义务相关的当前薪酬和福利义务以及与离职负债相关的非当前福利义务已从公司转移至GE Vernova。 |
|||||||||||||||||||
(7)