美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

 

表格10-Q

 

根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的季度报告

截至2023年3月31日的季度

或

根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的☐过渡报告

委员会文件编号 1-9861

 

美国制商银行有限公司

（注册人在其章程中指明的确切名称）

 

纽约		16-0968385
（国家或其他管辖权 公司或组织）		（国税局雇主 身份证号）
M & T广场一号 纽约州布法罗		14203
（主要执行办公室地址）		（邮编）

登记人的电话号码，包括区号：

(716) 635-4000

根据该法第12（b）节登记的证券：

每一类的名称	交易符号	各注册交易所的名称
普通股，面值0.50美元	MTB	纽约证券交易所
永久固定浮动利率 H系列非累积优先股	MTBPrH	纽约证券交易所

 

用复选标记表明注册人（1）在过去12个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短期限内）是否提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否遵守了此类提交要求。☐否

用复选标记表明注册人在过去12个月（或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内）是否以电子文件方式提交了根据S-T条例第405条（本章第232.405条）要求提交的每一份互动数据文件。

☐否

通过复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

大型加速披露公司		☒		加速披露公司	☐
非加速披露公司		☐		规模较小的报告公司	☐
新兴成长型公司		☐

如果是一家新兴成长型公司，请勾选注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）节规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（如《交易法》第12b-2条所定义）。☐是否

截至2023年5月1日收盘时，注册人普通股的流通股数：165,869，832股，面值0.50美元。

 

 

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美国制商银行有限公司

表格10-Q

截至2023年3月31日的季度

报告所需资料目录				页
第一部分.财务信息
项目1。		财务报表
		合并资产负债表– 2023年3月31日及2022年12月31日		3
		综合收益表–截至2023年3月31日及2022年3月31日止三个月		4
		综合收益表——截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月		5
		合并现金流量表–截至2023年3月31日及2022年3月31日止三个月		6
		股东权益变动综合报表–截至2023年3月31日及2022年3月31日止三个月		7
		财务报表附注		8
项目2。		管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析		45
项目3。		关于市场风险的定量和定性披露		80
项目4。		控制和程序		80
第二部分。其他信息
项目1。		法律程序		81
项目1A。		风险因素		81
项目2。		未登记的股本证券销售及所得款项用途		81
项目3。		优先证券违约		81
项目4。		地雷安全披露		81
项目5。		其他信息		81
项目6。		附件		81
签名				83

 

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第一部分.财务信息

项目1。财务报表。

M & T BANK CORPORATION AND SUBSIDIARIES

综合资产负债表（未经审计）

 

		3月31日，				12月31日，
（千美元，每股除外）		2023				2022
物业、厂房及设备
现金和银行应收款项		$	1,817,740			$	1,517,244
银行有息存款			22,306,425				24,958,719
出售的联邦基金			—				3,000
交易账户			165,216				117,847
投资证券
可供出售（成本：2023年3月31日为11393916美元； 2022年12月31日为11193152美元）			11,038,922				10,748,961
持有至到期（公允价值：2023年3月31日为15204461美元； 2022年12月31日为12375420美元）			16,201,571				13,529,969
股票和其他证券（成本：2023年3月31日为1204957美元； 截至2022年12月31日为933766美元）			1,202,716				931,941
投资证券共计			28,443,209				25,210,871
贷款和租赁			133,531,052				132,074,156
不劳而获的折扣			(593,360	)			(509,993	)
贷款和租赁，未支付折扣净额			132,937,692				131,564,163
信贷损失备抵			(1,975,110	)			(1,925,331	)
贷款和租赁，净额			130,962,582				129,638,832
房舍和设备			1,664,021				1,653,628
商誉			8,490,089				8,490,089
核心存款和其他无形资产			192,166				209,374
应计利息和其他资产			8,914,959				8,930,237
总资产		$	202,956,407			$	200,729,841
负债
无息存款		$	59,955,033			$	65,501,860
储蓄和支票存款			86,282,685				87,911,463
定期存款			12,837,522				10,101,545
存款总额			159,075,240				163,514,868
短期借款			6,995,302				3,554,951
应计利息和其他负债			4,045,804				4,377,495
长期借款			7,462,890				3,964,537
负债总额			177,579,236				175,411,851
股东权益
优先股，面值1.00美元，授权20,000，000股； 已发行和未偿还：每股1000美元的清算优先权：350000 于2023年3月31日及2022年12月31日的股份；清盘优先 每股10,000美元：2023年3月31日和2022年12月31日的140,000股；清算 优先股每股25美元：2023年3月31日和2022年12月31日10,000，000股			2,010,600				2,010,600
普通股，面值0.50美元，授权250,000，000股， 于2023年3月31日发行的179,436，779股 2022年12月31日			89,718				89,718
可发行普通股，2023年3月31日为11,998股； 2022年12月31日14031股			957				1,112
额外实收资本			9,986,325				10,002,891
留存收益			16,212,095				15,753,978
累计其他综合收入（损失），净额			(645,005	)			(790,030	)
库存股——普通股，按成本计算—— 2023年3月31日为13,583，874股； 2022年12月31日10165419股			(2,277,519	)			(1,750,279	)
股东权益总额			25,377,171				25,317,990
负债和股东权益共计		$	202,956,407			$	200,729,841

见财务报表附注。

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M & T BANK CORPORATION AND SUBSIDIARIES

综合收益表（未经审计）

 

		截至三月三十一日止三个月
（单位：千，每股除外）		2023				2022
利息收入
贷款和租赁，包括费用		$	1,849,656			$	870,600
投资证券
完全应税			181,587				39,132
免缴联邦税款			16,611				50
银行存款			278,417				18,280
其他			714				194
总利息收入			2,326,985				928,256
利息费用
储蓄和支票存款			277,068				6,747
定期存款			89,197				1,397
短期借款			57,776				1
长期借款			84,680				15,937
总利息支出			508,721				24,082
净利息收入			1,818,264				904,174
信贷损失准备金			120,000				10,000
扣除信贷损失准备金后的净利息收入			1,698,264				894,174
其他收益
抵押银行业务收入			84,985				109,148
存款账户服务费			113,546				101,507
信托收入			193,802				169,213
经纪服务收入			24,041				20,190
交易账户及其他非套期保值衍生工具收益			11,675				5,369
银行投资证券收益（亏损）			(416	)			(743	)
其他业务收入			159,500				136,203
其他收入共计			587,133				540,887
其他费用
薪金和雇员福利			807,942				577,520
设备和净占用率			126,904				85,812
外部数据处理和软件			105,780				79,719
FDIC评估			29,758				15,576
广告和营销			31,063				16,024
印刷、邮资和用品			14,183				10,150
核心存款和其他无形资产的摊销			17,208				1,256
其他业务费用			226,392				173,684
其他费用共计			1,359,230				959,741
税前收入			926,167				475,320
所得税			224,543				113,146
净收入		$	701,624			$	362,174
普通股股东可获得的净收入
基本		$	675,508			$	339,589
摊薄			675,511				339,590
每股普通股净收入
基本		$	4.03			$	2.63
摊薄			4.01				2.62
平均已发行普通股
基本			167,732				128,945
摊薄			168,410				129,416

见财务报表附注。

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M & T BANK CORPORATION AND SUBSIDIARIES

综合收益表（未经审计）

		截至三月三十一日止三个月
（以千计）		2023				2022
净收入		$	701,624			$	362,174
其他综合收入（亏损），扣除税项和 重新分类调整数：
投资证券未实现净收益（亏损）			65,140				(136,367	)
现金流量套期调整			80,933				(114,061	)
外币折算调整数			1,194				(1,648	)
设定受益计划负债调整			(2,242	)			2,269
其他综合收入（损失）共计）			145,025				(249,807	)
综合收益总额		$	846,649			$	112,367

 

见财务报表附注。

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M & T BANK CORPORATION AND SUBSIDIARIES

合并现金流量表（未经审计）

		截至三月三十一日止三个月
（以千计）		2023				2022
经营活动产生的现金流量
净收入		$	701,624			$	362,174
为将净收入与业务活动提供的现金净额对账而作出的调整
信贷损失准备金			120,000				10,000
房地和设备折旧和摊销			75,501				56,739
资本化服务权的摊销			19,832				25,316
核心存款和其他无形资产的摊销			17,208				1,256
递延所得税准备金			11,380				4,151
资产减记			780				252
出售资产净收益			(11,515	)			(4,768	)
应计应收利息净变动，应付			54,789				15,748
其他应计收入和支出变动净额			(42,828	)			(99,163	)
为出售而发放的贷款净变动			(274,222	)			434,520
交易账户及其他非套期保值衍生资产和负债的净变动			(244,736	)			489,545
经营活动所产生的现金净额			427,813				1,295,770
投资活动产生的现金流量
出售投资证券所得款项
股票和其他证券			521,275				4,593
投资证券到期收益
可供出售			141,173				220,320
持有至到期			281,245				120,032
购买投资证券
可供出售			(337,196	)			(2,156,662	)
持有至到期			(2,947,627	)			(566,119	)
股票和其他证券			(792,465	)			(10,966	)
贷款和租赁净减少（增加）额			(1,166,228	)			637,624
银行计息存款净减少额			2,652,294				5,846,922
资本支出，净额			(55,411	)			(27,910	)
贷款偿还预付款净减少额			206,668				342,947
其他，净额			(251,440	)			(215,201	)
投资活动提供（使用）的现金净额			(1,747,712	)			4,195,580
筹资活动产生的现金流量
存款净减少			(4,440,810	)			(5,224,696	)
短期借款净增加额			3,440,351				3,261
长期借款收益			3,485,675				—
长期借款付款			(96	)			(49	)
购买库存股票			(594,000	)			—
已付股息——普通			(220,517	)			(156,657	)
已付股息——优先			(33,554	)			(30,718	)
其他，净额			(19,654	)			(8,608	)
筹资活动提供（使用）的现金净额			1,617,395				(5,417,467	)
现金、现金等价物和限制现金净增加额			297,496				73,883
期初现金、现金等价物和限制现金			1,520,244				1,337,577
期末现金、现金等价物和限制现金		$	1,817,740			$	1,411,460
补充披露现金流量信息
本期间收到的利息		$	2,289,226			$	978,682
期间支付的利息			410,419				40,683
本期间缴纳的所得税			22,474				33,638
非现金投资和筹资活动补充时间表
结清贷款时购置的不动产		$	7,088			$	4,598
经营租赁项下使用权资产的增加			30,536				16,458

 

见财务报表附注。

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M & T BANK CORPORATION AND SUBSIDIARIES

股东权益变动综合报表（未经审计）

 

																						累计
																						其他
										共同				附加								综合
		首选				共同				股票				实收				保留				收入				财政部
千美元，每股除外		股票				股票				可发行				资本				收益				（亏损）净额				股票				合计
2023
余额-2023年1月1日		$	2,010,600			$	89,718			$	1,112			$	10,002,891			$	15,753,978			$	(790,030	)		$	(1,750,279	)		$	25,317,990
综合收益总额			—				—				—				—				701,624				145,025				—				846,649
优先股现金股息（a）			—				—				—				—				(24,941	)			—				—				(24,941	)
购买库存（b）			—				—				—				—				—				—				(599,940	)			(599,940	)
股票补偿 交易净额（b）			—				—				(155	)			(16,566	)			(471	)			—				72,700				55,508
普通股现金股利— 每股1.30美元			—				—				—				—				(218,095	)			—				—				(218,095	)
余额-2023年3月31日		$	2,010,600			$	89,718			$	957			$	9,986,325			$	16,212,095			$	(645,005	)		$	(2,277,519	)		$	25,377,171
2022
余额— 2022年1月1日		$	1,750,000			$	79,871			$	1,212			$	6,635,000			$	14,646,448			$	(127,578	)		$	(5,081,548	)		$	17,903,405
综合收益总额			—				—				—				—				362,174				(249,807	)			—				112,367
优先股现金股息（a）			—				—				—				—				(21,765	)			—				—				(21,765	)
股票补偿 交易净额			—				—				(138	)			(23,341	)			(330	)			—				61,678				37,869
普通股现金股利— 每股1.20美元			—				—				—				—				(155,856	)			—				—				(155,856	)
余额— 2022年3月31日		$	1,750,000			$	79,871			$	1,074			$	6,611,659			$	14,830,671			$	(377,385	)		$	(5,019,870	)		$	17,876,020

 

 

见财务报表附注。

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财务报表附注

 

- 10 -

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财务报表附注，续

 

 

- 25 -

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财务报表附注，续

 

 

 

 

 

- 28 -

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财务报表附注，续

 

 

- 39 -

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财务报表附注，续

 

 

- 42 -

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财务报表附注，续

 

 

- 44 -

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项目2。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析。

概述

美国制商银行有限公司（M & T Bank Corporation，简称“M & T”）在2023年第一季度录得7.02亿美元的净收入，而2022年第四季度为3.62亿美元，2022年第四季度为7.65亿美元。最近一个季度的稀释后每股收益和基本每股收益分别为4.01美元和4.03美元，2022年第一季度的稀释后每股收益和基本每股收益分别为2.62美元和2.63美元，2022年第四季度的稀释后每股收益和基本每股收益分别为4.29美元和4.32美元。M & T的2023年第一季度和2022年第四季度业绩均反映了其在2022年4月1日收购People‘s United Financial，Inc.（简称“People’s United”）对整个季度的影响。合并相关费用的税后影响为1,300万美元（税前1,700万美元），即去年同期每股基本和稀释后收益的0.1美元，以及2022年第四季度每股基本和稀释后收益的0.20美元（税前4,500万美元）。2022年发生的与人民联合收购相关的合并相关费用通常包括专业服务、临时帮助费和与实际或计划的系统转换和/或业务整合以及向新客户引入M & T相关的其他费用、与终止现有合同安排以购买各种服务相关的费用、遣散费、差旅费，以及在2022年第二季度，为在人民联合收购日期2022年4月1日被视为购买信用恶化的贷款（“PCD”）的信用损失计提的初始准备金。M & T及其合并子公司（“本公司”）在2023年第一季度没有发生与合并相关的费用。

公司2023年第一季度以平均总资产年化收益率表示的净利润为1.40%，去年同期为0.97%，2022年第四季度为1.53%。最近一个季度的平均普通股股东权益年化收益率为11.74%，而2022年第一季度为8.55%，2022年第四季度为12.59%。

2022年4月1日，M & T完成了对People's United的收购，发行了50,325，004股普通股。根据合并协议的条款，人民联合的股东获得了价值0.118的M & T普通股的对价，以换取人民联合的每一股普通股。收购价格总计约为84亿美元（价格基于截至2022年4月1日M & T每股164.66美元的收盘价）。此外，人民联合的已发行优先股被转换为M & T的H系列优先股的新股。

人民联合的交易已采用收购会计法入账，因此，所收购的资产、承担的负债和交换的对价在收购日按估计的公允价值入账。公司记录的资产总额为642亿美元，包括358亿美元的贷款和租赁以及116亿美元的投资证券，承担的负债总额为555亿美元，其中包括530亿美元的存款。该交易使M & T的普通股股东权益增加了84亿美元，优先股权益增加了2.61亿美元。在这次收购中，公司记录了39亿美元的商誉和2.61亿美元的核心存款及其他无形资产。收购People's United后，它形成了一家拥有约2000亿美元资产的银行专营权，为东北部和大西洋中部从缅因州到弗吉尼亚州（包括华盛顿特区）的社区提供服务。

2022年12月，该公司宣布已签订协议，将其集体投资信托（CIT）业务出售给一家私募股权公司。交易于2023年4月完成。公司将在2023年第二季度确认约2.25亿美元的出售税前收益。2022年第四季度，M & T完成了对M & T Insurance Agency，Inc.（MTIA）的出售，该公司是美国制商银行（M & T的主要银行子公司）的全资保险子公司，由此产生了1.36亿美元的其他运营收入收益。同样在第四季度，公司向M & T慈善基金会捐款1.35亿美元，记入其他运营成本。这些业务的运营并未对M & T的净利润产生实质性影响。

M & T在最近一个季度按照其资本计划回购了3838157股普通股，平均每股成本为154.76美元，包括股票回购消费税在内的总成本为

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6亿美元，而前三个月回购了3664887股，平均每股成本为163.72美元，总成本为6亿美元。2022年第一季度未发生股票回购。

非公认会计原则业务结果的补充报告

M & T始终以“净营运”或“有形”为基础对业绩进行补充报告，M & T排除了核心存款和其他无形资产（以及相关商誉、核心存款无形资产和其他无形资产余额，扣除适用的递延税额）摊销的税后影响，以及与将收购的业务并入公司相关的收益（实现时）和费用（发生时），因为这些项目被管理层视为“非营运”性质。尽管M & T定义的“净营业收入”不是公认会计原则的衡量标准，但M & T管理层认为，这些信息有助于投资者理解收购活动对报告业绩的影响。

2023年第一季度净营业收入总计7.15亿美元，而去年同期为3.76亿美元。2023年前三个月和2022年前三个月的每股普通股摊薄净营业利润分别为4.09美元和2.73美元。2022年第四季度，每股普通股的净营业收入和摊薄净营业利润分别为8.12亿美元和4.57美元。

最近一个季度的净营业收入以平均有形资产的年化收益率表示，为1.49%，而2022年第一季度为1.04%，2022年第四季度为1.70%。2023年第一季度净营业收入的年化平均有形普通股权益回报率为19.00%，去年同期为12.44%，2022年第四季度为21.29%。

表2提供了公认会计原则数额与相应的非公认会计原则数额的对账。

应税等值净利息收入

2023年第一季度，按应税等值计算的净利息收入为18.3亿美元，是去年同期9.07亿美元的两倍多。这一增长反映了454亿美元的额外平均收益资产的影响，其中包括在人联交易中获得的资产，以及净利差（即应税等值的净利息收入，以平均收益资产的年化百分比表示）扩大139个基点（百分之一），从去年同期的2.65%增至最近一个季度的4.04%。这一增长反映了美联储为缓解美国经济的通胀压力而采取的行动所导致的利率环境上升。自2022年第一季度末以来，美联储多次上调联邦基金目标利率，总计4.50%，这导致贷款、纽约联邦储备银行（FRB）存款和投资证券的收益率上升，但计息存款和借款利率上升，部分抵消了这一影响。与2022年第四季度的18.4亿美元相比，最近一个季度的应税等值净利息收入几乎没有变化。这一小幅下降反映出，与2022年第四季度相比，2023年第一季度减少了两天，而净息差略低的影响被最近一个季度平均收益资产增加42亿美元至1841亿美元所抵消，而2022年第四季度为1799亿美元。2022年第四季度净息差为4.06%。

2023年第一季度的平均贷款和租赁总额为1320亿美元，比2022年同期的922亿美元增加了399亿美元，增幅为43%。在最近一个季度的平均贷款和租赁中包括在人民联合的收购中获得的贷款。截至2022年4月1日，从人民联合银行获得的贷款总额为358亿美元，包括约136亿美元的商业贷款和租赁、135亿美元的商业房地产贷款、71亿美元的住宅房地产贷款和16亿美元的消费者贷款。包括所购贷款余额的影响，商业贷款和租赁在最近一个季度平均为424亿美元，比去年同期的233亿美元增加了191亿美元，增幅为82%。这一增长包括收购人民联合银行获得的贷款和贷款增长的影响，但被反映小企业管理局偿还贷款的薪资保护计划（“PPP”）贷款平均余额的减少部分抵消。2023年第一季度，PPP贷款平均为7700万美元，而2022年第一季度为8.7亿美元。2023年第一季度，平均商业房地产贷款从去年同期的350亿美元增至453亿美元，增幅为104亿美元，增幅为30%。这一增加也反映了在收购People's United时获得的贷款的影响，但因反映客户还款的遗留贷款平均余额减少而部分抵消。

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2023年第一季度，平均住宅房地产贷款从去年同期的159亿美元增至238亿美元，增幅为79亿美元，增幅为50%。住宅房地产贷款的增长主要归因于从人民联合银行获得的贷款，以及M & T在2021年第三季度决定保留而不是出售大多数原始住宅抵押贷款。在2023年第一季度，M & T将其新承诺的住房抵押贷款的大部分恢复为待售贷款。2023年第一季度，消费者贷款平均为205亿美元，比去年同期的180亿美元增加了25亿美元，增幅为14%。在收购People's United过程中获得的消费贷款主要是房屋净值信贷额度的未偿余额。M & T娱乐金融贷款组合（主要包括以娱乐车辆和船只为担保的贷款）的平均额外增长10亿美元，被汽车贷款平均余额减少3.28亿美元部分抵消。

2023年第一季度的平均贷款和租赁余额比2022年第四季度的1294亿美元增加了26亿美元。余额增加的主要原因是商业贷款和租赁增加，从2022年第四季度的400亿美元增加到24亿美元。这一增长是由于商业贷款和租赁普遍增加了19亿美元，经销商楼层图平均余额增加了4.53亿美元。2023年第一季度的平均商业房地产贷款为3.63亿美元，低于2022年第四季度的457亿美元。在最近完成的季度，住宅房地产贷款的平均余额比2022年第四季度的233亿美元增加了4.36亿美元。最近一个季度的平均消费贷款从2022年第四季度的203亿美元增加了1.43亿美元。所附表格汇总了贷款和租赁组合主要组成部分的季度变化。

平均贷款和租赁

（未实现折扣的净额）

						增加百分比
						（减少）从
		第一季度。				第一季度。				第四季度。
		2023				2022				2022
		（百万）
商业、金融等。		$	42,428				82		%		6		%
房地产—商业			45,327				30				(1	)
房地产——消费者			23,770				50				2
消费者
娱乐金融			9,128				13				2
汽车			4,430				(7	)			2
房屋净值额度和贷款			4,929				40				(2	)
其他			2,000				20				—
消费者总数			20,487				14				1
合计		$	132,012				43		%		2		%

2023年第一季度的平均投资证券组合为276亿美元，比去年同期的77亿美元增加了199亿美元，比2022年第四季度的平均253亿美元增加了23亿美元。与去年同期相比，平均余额较高反映了对People’s United的收购，该交易在2022年4月1日为投资证券组合增加了约116亿美元，并在截至2023年3月31日的12个月期间购买了97亿美元的投资证券。购买的主要是美国国债和固定利率抵押贷款支持证券。与2022年第四季度相比，这一增长与最近一个季度购买了大约33亿美元的投资证券有关，其中主要是固定利率抵押贷款支持证券。在截至2023年3月31日、2022年3月31日或2022年12月31日的三个月内，没有重大的投资证券销售。本公司持有的纽约联邦Home Loan银行（“FHLB”）和纽约联邦住房贷款银行的资本存量经常增减。这些资产按成本入账，并根据未偿还借款额和这些实体的可用信贷额度进行调整。

投资证券组合主要包括住宅抵押贷款支持证券、短期美国国债和联邦机构票据，但也包括市政证券和商业房地产抵押贷款支持证券。在购买投资证券时，本公司会考虑其流动资金状况和

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其整体利率风险状况以及预期收益相对于所承担风险（包括预付款）的充足性。由于利率和利差的变化、实际或预期的预付款、与特定证券相关的信用风险，或由于与业务合并相关的投资证券组合的重组，本公司有时可能出售投资证券。本公司持有的投资证券的数量受到以下因素的影响：与另类投资相比的可得收益率、贷款需求（其收益率通常高于投资证券）、持续还款、存款水平、流动性管理和资产负债表规模以及由此产生的资本比率。

公允价值易于确定的股本证券的公允价值变动在综合收益表中确认。2023年第一季度和2022年第一季度，此类股票的未实现净亏损不到100万美元，而2022年第四季度为400万美元。这些损失包括该公司所持房利美和房地美优先股的价值变化。

公司定期审查其债务投资证券的价值是否低于摊余成本，这可能表明与信贷有关的损失。根据这些审查，在2023年第一季度或2022年第一季度或2022年最后一个季度没有确认债务投资证券的信贷相关损失。根据管理层对截至2023年3月31日与个别投资证券有关的未来现金流量的评估，公司预计其债务投资证券组合不会发生任何与信贷有关的重大损失。有关投资证券组合的补充资料载于财务报表附注3和12。

其他收益资产包括在纽约FRB和其他银行的计息存款、交易账户资产、出售的联邦基金和转售证券的协议。在最近完成的季度，这些其他盈利资产的总额平均为244亿美元，而去年同期为387亿美元，2022年第四季度为252亿美元。在截至2023年3月31日、2022年3月31日和2022年12月31日的三个月内，银行的平均计息存款分别为243亿美元、387亿美元和251亿美元。在有关日期银行的计息存款数额主要是在纽约联邦储备银行的存款。与去年同期相比，最近一个季度和2022年第四季度的余额减少反映了公司采取的行动，包括购买投资证券和库存股票，以及管理精选存款关系，旨在减少成本较高的存款账户的余额，但部分被发行债务和其他短期借款所抵消。一般而言，纽约联邦储备银行的存款水平也会因商业实体存款、与信托有关的存款的变化以及投资证券或借款的增加或到期而波动。

由于本文所述的变化，最近一个季度的平均盈利资产总额为1841亿美元，而2022年第一季度为1386亿美元，2022年第四季度为1799亿美元。

公司最重要的资金来源是核心存款。公司将不计息存款、计息交易账户、储蓄存款和25万美元或以下的定期存款视为核心存款。该公司的分行网络是其核心存款的主要来源，这些存款的利率通常低于可比较期限的批发基金。2023年第一季度，平均核心存款总额为1520亿美元，较2022年同期的1246亿美元增长22%，但较2022年第四季度的1584亿美元下降4%。在2022年4月1日，中国人民联合银行的收购增加了大约508亿美元的核心存款，其中包括308亿美元的储蓄和支票存款、26亿美元的定期存款和174亿美元的无息存款。2022年收购人民联合导致的核心存款增加，部分被公司在2022年减少历史上成本较高的存款的努力以及客户对普遍上升的利率环境的反应所抵消。与2022年第四季度相比，最近一个季度平均核心存款的下降包括季节性下降、客户使用表外投资产品以及资本市场活动减少导致信托活期存款和其他存款减少的影响。此外，公司还经历了商业客户存款从营运活期账户转移到表内外转账账户的过程，以便在利率上升的情况下获得更高的回报。类似地，某些零售客户将存款余额从储蓄和利息支票账户转移到定期存款，以应对利率上升。下表分析了平均核心存款构成部分的季度变化。

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平均核心存款

						增加百分比
						（减少）从
		第一季度。				第一季度。				第四季度。
		2023				2022				2022
		（百万）
储蓄和支票存款		$	84,617				32		%		1		%
定期存款			5,534				137				26
无息存款			61,854				6				(12	)
合计		$	152,005				22		%		(4	)	%

该公司还从其他存款来源获得资金，包括与分行有关的超过250000美元的定期存款和中介存款。最近一个季度，超过25万美元的定期存款平均为15亿美元，而2022年第一季度为3.13亿美元，第四季度为9.03亿美元。与2022年第一季度相比，最近两个季度的此类存款增加包括收购人民联合的影响，以及自2022年第一季度以来利率上升导致定期存款产品需求增加。该公司最近一个季度的储蓄和计息交易账户平均为34亿美元，去年同期为32亿美元，2022年第四季度为33亿美元。2023年第一季度，经纪定期存款平均为46亿美元，而2022年第四季度为8.77亿美元。这一增长主要是由于2022年第四季度末增加的存款。去年同期没有经纪定期存款。根据市场条件，包括客户和其他投资者对这些存款的需求，以及当时可从其他来源获得的资金的成本，将来可能会增加额外的经纪存款。截至2023年3月31日，无保险存款总额估计为677亿美元，而2022年12月31日为742亿美元，2022年3月31日为636亿美元。

下表汇总了截至2023年3月31日、2022年12月31日和2022年3月31日的季度的平均存款总额。

平均存款

		零售				信任				商业 和其他				合计
		（百万）
截至2023年3月31日止三个月
储蓄和支票存款		$	45,996			$	7,172			$	34,885			$	88,053
定期存款			6,483				13				5,134				11,630
无息存款			15,071				10,348				36,435				61,854
合计		$	67,550			$	17,533			$	76,454			$	161,537
截至2022年12月31日止三个月
储蓄和支票存款		$	48,000			$	7,002			$	32,066			$	87,068
定期存款			4,901				12				1,269				6,182
无息存款			15,477				11,868				42,873				70,218
合计		$	68,378			$	18,882			$	76,208			$	163,468
截至2022年3月31日止三个月
储蓄和支票存款		$	35,957			$	6,529			$	24,781			$	67,267
定期存款			2,487				9				151				2,647
无息存款			8,920				12,178				37,043				58,141
合计		$	47,364			$	18,716			$	61,975			$	128,055

该公司还利用从银行、纽约联邦住房金融管理局、纽约联邦住房金融管理局和其他机构的借款作为资金来源。短期借款是指在订立这些借款安排时合同期限为一年或一年以下的借款安排。第一季度平均短期借款总额为50亿美元

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2023年，去年同期为5600万美元，2022年第四季度为16亿美元。2023年第一季度，FHLB的短期借款平均为46亿美元，而2022年第四季度为12亿美元。2022年第一季度没有未偿还的此类借款。截至2022年4月1日，假定与收购人民联合有关的短期借款总额为8.95亿美元。2022年10月，M & T赎回了将于2022年12月到期的5亿美元无担保优先票据，这些票据在收购People's United时承担，并计入短期借款。总体而言，短期借款的增加反映了公司的流动性比率管理。

2023年第一季度的平均长期借款为65亿美元，而去年同期为34亿美元，2022年第四季度为38亿美元。截至2022年4月1日，People's United收购中承担的长期借款总额为4.94亿美元，其中包括4.83亿美元的固定利率次级票据和1100万美元的FHLB预付款。在截至2023年3月31日、2022年3月31日和2022年12月31日的三个月内，公司未偿还优先票据的平均余额分别为50亿美元、24亿美元和22亿美元。2023年1月，M & T发行了10亿美元的优先票据，于2034年1月到期，每半年支付5.053%的固定利率，直至2033年1月，之后将按季度支付有担保隔夜融资利率（SOFR）加上1.85%，直至到期。此外，2023年1月，美国制商银行发行了13亿美元的优先票据，于2026年1月到期，每半年支付4.65%的固定利率直至到期；发行了12亿美元的优先票据，于2028年1月到期，每半年支付4.70%的固定利率直至到期。2022年11月，美国制商银行发行了5亿美元的固定利率优先票据，每半年支付5.4%的利率，于2025年11月到期。2022年8月，M & T发行了5亿美元的优先票据，于2028年8月到期，每半年支付4.553%的固定利率，直至2027年8月，之后SOFR加1.78%将按季度支付，直至到期。2022年4月，美国制商银行赎回了6.5亿美元的固定利率优先票据，这些票据将于2022年5月18日到期。2022年5月，美国制商银行 2.5亿美元的浮动利率优先票据到期。包括在长期借款中的次级资本票据在2023年第一季度平均为9.8亿美元，在截至2022年12月31日的三个月期间平均为9.81亿美元，在2022年第一季度为5亿美元。在2023年和2022年第一季度以及2022年第四季度，与平均长期借款中包含的信托优先证券相关的初级次级债券分别为5.37亿美元、5.32亿美元和5.35亿美元。有关次级次级债券的补充资料载于财务报表附注5。

该公司利用利率互换协议来修改其贷款和长期债务的某些组成部分的重新定价特征。截至2023年3月31日，利率互换协议被用作约25亿美元未偿还固定利率长期借款的公允价值套期保值。此外，名义金额为97.5亿美元的利率互换协议（不包括远期启动互换协议）被用作与可变利率商业房地产贷款相关的利息支付的现金流对冲。有关利率互换协议的进一步资料载于本报告和财务报表附注10。

净利息收入可能受到以下因素的影响：如本文所述，公司盈利资产和计息负债构成的变化，以及利率和利差的变化。最近一个季度，净利差为3.30%，较2022年第一季度的2.59%上升71个基点。2023年第一季度的收益资产收益率为5.16%，较2022年同期的2.72%上升244个基点，而最近一个季度的计息负债收益率从去年同期的0.13%上升173个基点至1.86%。2022年第四季度净利差为3.62%，盈利资产收益率为4.60%，付息负债付息率为0.98%。自2022年第一季度以来净利差的扩大反映了利率普遍上升的影响，这导致贷款和租赁、纽约联邦储蓄银行存款和投资证券的收益率上升，但计息负债利率上升部分抵消了这一影响。美联储自2022年3月31日起将联邦基金目标利率上调4.50%，其中包括在2023年第一季度和2022年第四季度分别累计上调.50%和1.25%。与2022年第四季度相比，最近一个季度的净利差下降反映了平均定期存款水平的提高，这反映了客户需求和借款，以及竞争性定价和与计息工具相关的利率上升的影响。

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净无息资金主要由无息活期存款和股东权益构成，部分由银行拥有的人寿保险和非盈利资产（包括商誉、核心存款和其他无形资产）抵消。2023年前三个月，平均无息资金净额为729亿美元，而去年同期为652亿美元，2022年第四季度为813亿美元。与2022年第一季度相比，最近一个季度和2022年第四季度的平均无息资金净额增加，反映出包括收购人民联合的影响在内的无息存款和股东权益的平均余额增加。关于人民联合的收购，公司在收购之日增加了174亿美元的无息存款。2023年第一季度，无息存款平均为619亿美元，2022年第四季度为702亿美元，而2022年第一季度为581亿美元。因收购人民联合银行而增加的无息存款部分被季节性减少、客户使用表外投资产品以及随着利率上升存款转移到计息账户的影响所抵消。在截至2023年3月31日的三个月期间，股东权益平均为254亿美元，而去年同期为179亿美元，2022年第四季度为253亿美元。与2022年第一季度相比，最近两个季度的股东权益金额较高，反映了留存收益和与收购人民联合有关的额外发行的股权，部分被股票回购活动所抵消。在2022年4月1日完成对人民联合的收购时，M & T发行了84亿美元的普通股和2.61亿美元的优先股。2023年第一季度的普通股回购总额约为6亿美元，2022年最后三个季度为18亿美元。2022年第一季度没有普通股回购。商誉、核心存款和其他无形资产在2023年第一季度和2022年第四季度平均为87亿美元，去年同期为46亿美元。公司在2022年4月1日录得39亿美元的商誉，这是对价超过在人民联合交易中获得的净资产的公允价值。作为交易的一部分，无形资产被识别并以公允价值入账，从而使公司资产负债表上的核心存款和其他无形资产的余额在2022年4月1日增加了2.61亿美元。2023年第一季度和2022年第四季度，银行拥有的人寿保险的现金退保价值平均为26亿美元，而去年同期为19亿美元。自2022年3月31日以来的增长主要反映了人民联合收购的影响。银行拥有的人寿保险和收到的福利的现金退保价值的其他变化不计入利息收入，而是记入“其他经营收入”。2023年1季度无息资金净额对净息差的贡献为0.74%，2022年1季度和2022年4季度分别为0.06%和0.44%。与2022年第一季度相比，最近一个季度和2022年第四季度的净无息资金对净息差的贡献增加，反映出用于对净无息资金进行估值的计息负债利率上升。

2023年第一季度，公司的净利差为4.04%，而去年同期为2.65%，反映了本文所述的净利差和净无息资金贡献的变化。未来市场利率或利差的变化，以及公司盈利资产和计息负债组合构成的变化导致利差的变化，都可能影响公司的净利息收入和净息差。联邦公开市场委员会自2022年3月31日以来进行了一系列基点的短期利率上调，总计4.50%。这些行动导致整体利率普遍上升，因此，与去年同期相比，公司最近一个季度的净息差有所上升。最近一个季度的净息差较2022年第四季度的4.06%略有下降。这一下降反映出净利差压缩了32个基点，而无息资金贡献增加了30个基点，这在很大程度上抵消了这一影响。

管理层通过预测几种利率情景下的净利息收入，评估利率和利差未来变化的潜在影响。在管理利率风险方面，公司利用利率互换协议来修改其盈利资产和计息负债的某些部分的重新定价特征。这些协议产生的定期结算金额反映在收益资产的收益率或计息负债的付息率中。截至2023年3月31日，为利率风险管理目的订立的利率互换协议的名义金额为122.5亿美元（不包括29.5亿美元的远期起始互换协议），截至2022年3月31日为150亿美元（不包括57亿美元的远期起始互换协议），截至12月31日为127.5亿美元（不包括46.5亿美元的远期起始互换协议），

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2022.根据这些利率互换协议的条款，公司根据未偿还的名义金额以固定利率收取款项，并以浮动利率支付款项。截至2023年3月31日，名义金额为97.5亿美元的利率互换协议作为浮动利率商业房地产贷款相关利息支付的现金流对冲，而2022年3月31日为133.5亿美元，2022年12月31日为112.5亿美元。2023年3月31日名义金额为25亿美元、2022年3月31日为16.5亿美元、2022年12月31日为15亿美元的利率互换协议是固定利率长期借款的公允价值对冲工具。本公司订立远期利率互换协议主要是为了延长其利率互换协议的期限，作为现金流量套期保值，并为其某些浮动利率贷款的利率变动提供套期保值。

在公允价值套期保值中，衍生工具的公允价值（利率互换协议）和被套期项目的公允价值变动记入公司的综合资产负债表，相应的收益或损失计入当期收益。利率互换协议的公允价值变动与被套期项目之间的差额表示套期无效，并作为对相应被套期项目的利息收入或利息支出的调整入账。在现金流量套期保值中，衍生工具的收益或损失最初作为其他综合收益的一部分列报，然后在预测交易影响收益时重新分类为收益。在截至2023年3月31日、2022年3月31日和2022年12月31日的每个季度确认的对冲无效金额对公司的综合经营业绩并不重要。有关利率互换协议的公允价值和对冲无效的信息载于财务报表附注10。关于计入其他综合收益的现金流量套期保值的估值情况载于财务报表附注9。利率互换协议和套期保值项目的公允价值变动主要是利率和利差变动的结果。为利率风险管理目的订立的利率互换协议的平均名义金额、对净利息收入和保证金的相关影响以及就这些互换协议支付或收取的加权平均利率列于附表。有关本公司使用利率互换协议及其他衍生工具的更多信息，载于财务报表附注10。

利率互换协议

		截至三月三十一日止三个月
.		2023								2022
		金额				费率（a）				金额				费率（a）
		（千美元）
增加（减少）：
利息收入		$	(59,039	)			(.13	)	%	$	38,019				.11		%
利息费用			9,920				.04				(8,488	)			(.05	)
净利息收入/利润率		$	(68,959	)			(.15	)	%	$	46,507				.16		%
平均名义金额（c）		$	11,069,444							$	14,972,222
收到的比率（b）							2.68		%						1.46		%
已付费率（b）							5.17		%						.22		%

 

作为一家金融中介机构，本公司面临各种风险，包括流动性和市场风险。流动性是指公司有能力确保有足够的现金流和流动资产来满足当前和未来的债务，包括贷款和存款提款、融资运营成本和其他公司用途。当与资产和负债中所列金融工具有关的现金流量不同时，就会产生流动性风险。

该公司最重要的资金来源是核心存款，这些存款来自大量的消费者、企业和机构客户。过去几年，由于公司业务的扩张，客户群在地理上变得更加多样化。然而，公司在提供产品和服务方面面临着来自众多金融市场参与者的竞争，这些参与者包括银行、储蓄机构、共同基金、证券交易商和其他机构。该公司通过各种短期和长期批发借款，包括购买的隔夜联邦基金，补充通过存款提供的资金，短期

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来自纽约FHLB的预付款、经纪存款和较长期借款。美国制商银行可以通过从纽约联邦住房贷款银行的借款、纽约联邦住房银行的信贷额度、美国制商银行的银行票据计划和其他可用的借款安排获得更多的资金来源。银行票据计划使美国制商银行能够提供无担保的优先和次级票据。该公司还不时发行次级资本票据和与信托优先证券相关的次级次级债券，以提供流动性并提高监管资本比率。该公司与信托优先证券和其他次级资本票据相关的次级次级债券被视为二级资本，可计入监管资本总额。截至2023年3月31日和2022年12月31日，长期借款总额分别为75亿美元和40亿美元，短期借款总额分别为70亿美元和36亿美元。

该公司从经纪存款的存放中获益。该公司的储蓄和利息支票存款账户总额在2023年3月31日约为35亿美元，在2022年12月31日约为38亿美元，在2022年3月31日约为32亿美元。截至2023年3月31日和2022年12月31日，经纪定期存款总额分别为49亿美元和41亿美元。截至2022年3月31日，经纪定期存款并不是一个重要的资金来源。

如果公司的财务状况或债务评级大幅恶化，或者由于金融市场的混乱，资金供应受到限制，公司从这些来源获得资金的能力可能受到负面影响。该公司试图通过对各种评级级别的短期评级下调所产生的流动性影响进行估计的情景建模，来量化这种信贷事件风险。这种影响是通过试图衡量对可用的无担保信贷额度、有担保借款来源的可用能力和可证券化资产的影响来估计的。除存款和借款外，其他流动资金来源包括投资证券和其他收益资产的到期日、偿还贷款和投资证券以及业务活动产生的现金，如服务费。

本公司的某些客户通过发行可变利率活期债券（“VRDB”）获得融资。VRDB通常通过美国制商银行提供的信用证得到加强。美国制商银行经常充当VRDB的再营销代理，并可酌情在这些工具再营销时不时拥有一些VRDB。当这种情况发生时，VRDB在公司的综合资产负债表中被归类为交易账户资产。然而，美国制商银行没有合同义务购买VRDB。截至2023年3月31日，该公司交易账户中VRDB的价值为5200万美元。这些证券大部分在2023年4月重新上市。截至2022年12月31日，交易账户中没有此类证券。截至2023年3月31日，美国制商银行信用证担保的VRDB余额为5.82亿美元，截至2022年12月31日为6.04亿美元，截至2022年3月31日为6.81亿美元。美国制商银行也是大多数此类债券的再营销代理。

本公司在正常经营过程中订立合同义务，要求未来支付现金。除其他外，这些债务包括与存款、借款、租赁和其他合同承付款有关的付款。对客户的表外承诺可能会影响流动性，包括提供信贷的承诺、备用信用证、商业信用证、财务担保和赔偿合同，以及出售房地产贷款的承诺。由于这些承付款项或合同中有许多到期时没有得到全部或部分资金，因此合同金额不一定表明未来的现金流量。关于这些承付款项的进一步讨论见财务报表附注13。

M & T支付运营费用、股东股息和库存股票回购的主要资金来源历来是从其银行子公司收取股息，这些子公司受到各种监管限制。任何银行子公司向M & T支付的股息受该子公司当年和前两年盈利金额的限制。就该测试而言，截至2023年3月31日，大约11.2亿美元可用于支付银行子公司向M & T支付的股息。M & T也可能通过长期借款获得资金。如前所述，2023年1月，M & T发行了10亿美元于2034年1月到期的优先票据。截至2023年3月31日和2022年12月31日，M & T的未偿还优先票据分别为22.2亿美元和12.2亿美元。截至2023年3月31日和2022年12月31日，与信托优先证券相关的M & T初级次级债券总额分别为5.37亿美元和5.36亿美元。

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管理层持续密切监测公司的流动资金状况，以符合内部政策和监管预期，并认为现有流动资金来源足以满足正常业务过程中预期的资金需求。截至2023年3月31日的可用流动资金包括存放在纽约联邦储备银行的现金223亿美元、未使用的信贷额度325亿美元和未支配投资证券（估计扣减后）约168亿美元。管理层预计目前或长期不会从事任何活动，因为这些活动无法获得足够的资金，因此将对M & T或其附属银行的流动性造成重大压力。

市场风险是指公司金融工具的市场价格和/或利率发生不利变化而造成损失的风险。本公司所面临的主要市场风险是利率风险。利率风险产生于本公司的核心银行贷款和存款业务，因为随着利率的变化，资产和负债在不同的时间和不同的金额重新定价。因此，公司赚取的净利息收入受利率变动的影响。该公司衡量利率风险的方法是，利用盈利资产、计息负债和用于管理利率风险的衍生品的预计余额，计算在各种利率情景下未来各期的净利息收入的可变性。管理层对利率风险管理的理念是限制净利息收入的可变性。预测中使用的金融工具余额是根据预测商业机会的预期增长、贷款和投资证券的预期预付款以及投资证券、贷款和存款的预期到期日计算的。管理层使用“股权价值”模型来补充上述建模技术。这些补充分析的依据是与表内外金融工具有关的贴现现金流量。这些分析被建模以反映利率的变化，并为管理层提供一个长期的利率风险指标。公司已签订利率互换协议，以帮助管理利率风险敞口。截至2023年3月31日，为目前有效的利率风险管理目的订立的利率互换协议的名义总额为122.5亿美元。此外，该公司还签订了29.5亿美元的远期起始利率互换协议。

公司的资产负债委员会由执行管理层成员组成，借助预测不同利率情景下的净利息收入的计算机模型，监测公司的净利息收入对利率变化的敏感性。在对不断变化的利率进行建模时，公司考虑了不同的收益率曲线形状，这些形状既考虑了收益率曲线的平行变化（即收益率曲线上每个点的利率同时变化），也考虑了收益率曲线上的非平行变化（即允许收益率曲线上各个点的利率变化幅度不同）。在利用该模型时，通常使用随后12个月的市场隐含远期利率来确定模拟净利息收入的基准利率情景。然后将计算的基础净利息收入与在不同利率情景下计算的收入进行比较。该模型考虑了正在进行的贷款和存款收集活动的影响，以及金融工具重新定价的规模和时间的相互关系，包括利率变化对预期预付款和到期日的影响。在被认为审慎的情况下，管理层已采取行动，通过使用表内或表外金融工具来减轻利率风险，并打算在未来这样做。可能采取的行动包括但不限于改变贷款和存款产品的定价，修改收益资产和计息负债的构成，增加、修改或终止现有的利率互换协议或用于利率风险管理目的的其他金融工具。

截至2023年3月31日和2022年12月31日的附表显示了第一个建模年度不同重定价类别的利率平行变化对上述基准情景中的净利息收入的估计影响。

 

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净利息收入敏感性

利率变动

		计算的增加（减少） 预计净利息收入
利率变动		2023年3月31日				2022年12月31日
		（以千计）
+ 200个基点		$	175,411				224,555
+ 100个基点			126,189				158,020
-100个基点			(182,662	)			(216,202	)
-200个基点			(373,589	)			(439,512	)

该公司利用许多假设来计算利率变化可能对净利息收入产生的影响。这些假设中比较重要的包括抵押贷款相关资产的预付率、衍生工具和其他金融工具的现金流量、贷款和存款额、组合和定价以及存款到期日。在所提出的假设情景中，公司还假设利率在12个月期间与基准情景相比逐渐变化。在利率下降的情况下，利率变动可能被限制在较小的数额，使得利率在收益率曲线的所有点上都保持在或高于零。自2022年12月31日以来列报金额的变化反映了投资组合构成的变化（包括无息存款和有息存款之间的变化以及更高水平的借款）、市场隐含远期利率水平以及公司采取的对冲行动。在自2022年第一季度以来不断上升的利率环境中，M & T的存款定价贝塔，即存款定价因市场利率变化而发生的变化，平均在30%到35%之间。假设存款定价贝塔系数约为40%至45%。利率敏感性建模中使用的假设具有内在的不确定性，因此，公司无法准确预测利率变化对净利息收入的影响。由于利率变化的时间、幅度和频率，以及市场条件和期限/重新定价类别之间的利差（利差）的变化，以及管理层为应对这种变化可能采取的任何行动，如前面所述的行动，实际结果可能与所列结果有很大差异。

公司的大量盈利资产、计息负债、优先股工具和利率互换协议都有参照伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）的合同重新定价条款。某些期限的伦敦银行间同业拆借利率已经停止发行，预计到2023年6月30日将完全停止发行伦敦银行间同业拆借利率。自2021年12月31日起，公司基本停止签订基于伦敦银行间同业拆借利率的新合同。

公司的全企业LIBOR转换计划受到执行管理层和董事会风险委员会的监督。截至2023年3月31日，公司有280亿美元的基于伦敦银行间同业拆借利率的商业贷款、租赁和商业房地产贷款，以及40亿美元的住宅抵押贷款和消费贷款未偿还。大约91%的贷款要么在2023年6月30日之前到期，要么已被修改以包括适当的替代语言，以便在LIBOR停止公布时生效。截至2023年3月31日，大约有7.33亿美元的借款和11亿美元的优先股工具参考LIBOR。一旦LIBOR在6月30日之后停止，2023年M & T优先股的股息和可变利率优先资本证券的利息支付将基于SOFR加上预先确定的静态利差（取决于每一系列优先股和每一种优先资本证券的LIBOR期限）。有关每一系列优先股的预期股息率的信息，请参阅公司10-K表中财务报表附注的附注10，这些优先股在终止时参照伦敦银行间同业拆借利率。该公司的许多利率互换协议主要参考伦敦银行间同业拆借利率。2020年10月，International Swaps and Derivatives Association，Inc.出版了《IBOR回落补充》（“Supplement”）和《IBOR回落议定书》（“Protocol”）。该议定书使市场参与者能够将某些修订纳入其与同样选择加入该议定书的其他对手方的遗留未清算衍生品交易。M & T于2020年11月加入了该议定书。关于本公司参考伦敦银行间同业拆借利率的结算利率互换协议，结算所采用了《补充协议》和《议定书》中相同的SOFR基准替代办法。

随着贷款的到期和新的发放，公司浮动利率贷款中参考SOFR或其他指数的比例更高，包括彭博短期银行收益率指数（BSBY）。3月31日，

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2023年，该公司有大约349亿美元和2.67亿美元的未偿还贷款余额，分别参考SOFR和BSBY。此外，截至2023年3月31日，公司为对冲目的签订的利率互换协议的名义金额为142亿美元，其中包括30亿美元的远期起始利率互换协议，以及参考SOFR的非对冲衍生利率合约的名义金额为73亿美元。随着伦敦银行间同业拆借利率的终止，预计该公司对参考SOFR或BSBY的利率互换协议的使用将会增加。到2023年第二季度末，公司预计将通过采用替代语言、谈判新协议或其他方式，基本完成与客户和其他交易对手的合作，以补救2023年6月30日之后到期的基于伦敦银行间同业拆借利率的协议。伦敦银行间同业拆借利率的终止，以及出现一个或多个替代基准指数以取代伦敦银行间同业拆借利率的不确定性，可能对公司的利率风险状况及其管理产生重大影响。

除了利率的影响外，公司金融工具的公允价值变动也可能是由于金融市场缺乏类似工具的交易活动。这种影响在该公司一些投资证券的价值分配上最为显著。有关投资证券公允估值的资料载于财务报表附注3和12。

本公司订立利率和外汇合约，以满足客户的财务需要，并将其作为其他资产和其他负债中的其他非套期保值衍生工具列入财务报表。用于这类活动的金融工具主要是利率互换协议以及与外币有关的远期和期货合同。本公司一般通过与第三方建立抵消头寸来降低与客户活动相关的外汇和利率风险，这些头寸也包括在其他资产和其他负债中。与利率合约和外币及其他期权和期货合约有关的非套期保值衍生品头寸的公允价值载于财务报表附注10。与任何非政府担保金融工具一样，本公司面临与本公司非套期保值衍生活动的对手方相关的信用风险。虽然这些合同的名义金额不记入合并资产负债表，但这些金融工具的未结算公允价值记入合并资产负债表。截至2023年3月31日，在资产负债表上确认的此类非套期保值衍生资产和负债的公允价值分别为3.02亿美元和10亿美元，截至2022年12月31日，公允价值分别为3.8亿美元和13亿美元。截至2023年3月31日的公允价值资产和负债金额分别减少了8.62亿美元和2000万美元的合同结算金额，截至2022年12月31日，分别减少了11亿美元和2900万美元的合同结算金额。与2022年12月31日相比，2023年3月31日与公司非套期保值衍生活动相关的价值反映了与商业客户签订的利率互换协议相关的价值变化，这些利率互换协议不受定期变动保证金结算付款的约束。

交易账户资产在2023年3月31日为1.65亿美元，在2022年12月31日为1.18亿美元，在2022年3月31日为4700万美元。交易账户资产包括与递延补偿计划相关的资产，截至2023年3月31日为2200万美元，截至2022年12月31日为2300万美元，截至2022年3月31日为1900万美元。这些资产的公允价值变动在综合收益表中记为“交易账户和其他非套期保值衍生工具收益”。截至2023年3月31日，合并资产负债表中的“其他负债”包括与递延补偿计划相关的2700万美元负债，而2022年12月31日为2900万美元，2022年3月31日为2200万美元。这类负债余额的变动是由于对已分配的投资选择办法进行估值而引起的，这些负债与之挂钩，记入综合收益表中的“其他业务费用”。交易账户资产还包括对共同基金和其他资产的投资，这些资产是公司在各种收购中承担的某些不合格补充退休和其他福利计划的条件下必须持有的。截至2023年3月31日，这些资产总计9200万美元，截至2022年12月31日为9500万美元，截至2022年3月31日为2800万美元。与2022年3月31日相比，2023年3月31日和2022年12月31日的增加反映了在收购人民联合非合格补充退休和其他福利计划中获得的资产。

鉴于公司的政策和头寸，管理层认为，与交易账户和其他非套期保值衍生活动有关的市场风险给公司造成的潜在损失

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然而，如前所述，这并不重要，公司面临与交易对手方相关的信用风险，这些交易与公司为降低与客户活动相关的外汇和利率风险而采取的行动有关。有关本公司使用衍生金融工具的更多信息载于财务报表附注10。

信贷损失准备金

记录一笔信贷损失准备金，以调整备抵数额，以反映根据截至每个报告日的经济预测得出的预期信贷损失。2023年第一季度计提信贷损失准备金1.2亿美元，而去年同期为1000万美元，2022年第四季度为9000万美元。该公司对2023年3月31日预期信贷损失的估计反映了失业率的预期上升、以国内生产总值衡量的经济活动的短暂收缩、随后的增长、住宅房地产价格的持续下降以及对医疗保健和办公楼行业商业房地产价值的担忧。2023年3月31日和2022年12月31日的信贷损失备抵还反映了2022年第二季度记录的一笔拨备，其中包括在收购人民联合公司时获得的2.42亿美元贷款，这些贷款不被视为已购买的信贷恶化（“PCD”）。公认会计原则要求，在确认用于确定购置日贷款估计公允价值的信贷损失以外，记录与这些贷款有关的信贷损失。除了记录的拨备外，2022年第二季度的信贷损失准备金也增加了9900万美元，以反映在被视为PCD的收购People's United中获得的贷款的预期信贷损失。这一增加意味着在购置时被确定为五氯苯酚的贷款的账面价值增加。

最近一个季度的贷款冲销（扣除先前冲销贷款的回收）为7000万美元，而2022年第一季度为700万美元，第四季度为4000万美元。2023年第一季度，净冲销占平均贷款和租赁的年化百分比分别为0.22%、去年同期的0.03%和2022年第四季度的0.12%。按贷款类型划分的年化百分比来看，2023年第一季度、2022年第一季度和2022年第四季度，商业贷款和租赁的净冲销（回收）分别为0.09%、0.10%和0.08%，商业房地产贷款分别为0.26%、（.15%）和0.07%，消费贷款分别为0.62%、0.31%和0.46%，住宅房地产贷款分别为0.01%、0.02%和0.01%。下表列出了按贷款类型分列的净冲销汇总表。

净销账（回收）

按贷款/租赁类型

		2023年第一季度				2022年第一季度				2022年第四季度
		（以千计）
商业、金融、租赁等。		$	9,561				5,569				8,006
房地产：
商业			29,055				(13,143	)			8,003
住宅			378				865				582
消费者			31,227				13,576				23,669
		$	70,221				6,867				40,260

2023年第一季度没有个别值得注意的商业贷款冲销或回收。2022年第一季度商业贷款的净冲销反映了向一家专业护理机构发放的1000万美元贷款的冲销，部分被之前向一家制造实体发放的冲销贷款的700万美元收回所抵消。2022年第四季度商业贷款的净冲销包括一笔800万美元的消费产品制造商贷款的冲销。2023年第一季度商业房地产贷款的净冲销反映了对纽约市一栋多租户办公和零售大楼的贷款的1800万美元的净冲销，以及对大西洋中部地区一家房地产开发和管理公司的900万美元的冲销。去年第一季度，商业房地产贷款的净回收包括收回了一笔900万美元的贷款，这笔贷款此前已被注销，贷款给了纽约市的一家酒店。2022年第四季度商业房地产贷款的净冲销包括对一家房地产开发和管理公司的700万美元冲销。计入净销账

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消费贷款中，最近一个季度的汽车贷款净冲销额为200万美元，2022年第四季度为300万美元，而2022年第一季度的净回收额为100万美元；2023年第一季度的娱乐金融贷款净冲销额为1100万美元，去年同期为400万美元，2022年第四季度为500万美元；最近一个季度和2022年第四季度的房屋净值贷款和由100万美元以下的一到四个家庭住宅物业担保的信贷额度的净冲销额，与之相比，2022年第一季度的净回收额不到100万美元。与其他消费贷款（包括信用卡和分期贷款）相关的净冲销在最近一个季度总计1700万美元，在去年同期为1100万美元，在2022年第四季度为1600万美元。

截至2023年3月31日，非应计贷款总额为25.6亿美元，占未偿还贷款和租赁总额的1.92%，而2022年3月31日为21.3亿美元，占2.32%，2022年12月31日为24.4亿美元，占1.85%。截至2023年3月31日，在收购People's United过程中获得的被归类为非应计项目的贷款总额为6.05亿美元，截至2022年12月31日为5.72亿美元。非应计贷款的水平反映了经济状况对借款人按合同支付贷款的能力的持续影响，尤其是在酒店、办公、零售和医疗保健相关行业的商业房地产贷款。

截至2023年3月31日，逾期90天或以上的应计贷款为4.07亿美元，占贷款和租赁总额的0.31%，而2022年3月31日为7.77亿美元，占贷款和租赁总额的0.85%，2022年12月31日为4.91亿美元，占租赁总额的0.37%。在逾期90天或以上的应计贷款中，大约72%是住宅房地产贷款，其中包括在2023年3月31日、2022年3月31日和2022年12月31日由政府相关实体担保的贷款，金额分别为3.06亿美元、6.9亿美元和3.63亿美元。与2022年3月31日相比，2023年3月31日和2022年12月31日的余额较低，反映了政府相关实体担保的住宅房地产贷款，这些实体在新冠疫情期间收到延期付款，但不符合《CARES法》规定的治疗条件，这些贷款随后退出这些安排，逾期不到90天。担保贷款包括由公司提供服务的一至四个家庭住宅按揭贷款，这些贷款被回购以减少相关的服务成本，包括要求预付未从个别按揭人收到的本金和利息付款。尽管公司购买了贷款，但适用的政府相关实体提供的保险或担保仍然有效。截至2023年3月31日，由政府相关实体担保的回购贷款的未偿本金余额为2.42亿美元，截至2022年3月31日为6.52亿美元，截至2022年12月31日为2.94亿美元。未得到政府相关实体担保的逾期90天或更长时间的其余应计贷款是被认为是由信誉良好的借款人提供的贷款，这些贷款正在收贷或续贷过程中。

截至2023年3月31日，逾期30-89天的贷款为19亿美元，占未偿贷款总额的1.42%；截至2022年12月31日，为18亿美元，占未偿贷款总额的1.35%；截至2022年3月31日，为7.93亿美元，占未偿贷款总额的0.86%。截至2023年3月31日，85%的逾期30-89天的贷款拖欠不到60天。根据监管指南，受新冠肺炎相关付款延期影响的贷款被归类为当期贷款，因此，在较早时期没有对逾期贷款类别作出贡献。有关2023年3月31日和2022年12月31日拖欠贷款的信息载于财务报表附注4。

在正常经营过程中，公司会修改贷款，以最大限度地收回贷款。公司授予的变更类型通常包括本金延期和利率下调，但也可能包括其他类型的变更。本公司可向遇到财务困难的借款人提供此类修改后的条款。如果公司预期不会收取贷款协议规定的合同现金流量，则此种修改后的贷款可被视为非应计贷款。财务报表附注4载有关于对遇到财务困难的借款人贷款的修改的资料。

截至2023年3月31日、2022年3月31日和2022年12月31日，归类为非应计项目的商业贷款和租赁总额分别为3.82亿美元、2.75亿美元和3.47亿美元。截至2023年3月31日、2022年3月31日、2022年12月31日，处于非应计状态的商业房地产贷款总额分别为17亿美元、12亿美元和15亿美元。处于非应计状态的商业房地产贷款在很大程度上反映了零售、办公楼、医疗和酒店部门的贷款。截至2023年3月31日，从People's United获得并归类为非应计项目的商业贷款和租赁以及商业房地产贷款总额分别为9600万美元和4.56亿美元，截至2022年12月31日，总额分别为1.18亿美元和4.01亿美元。

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截至2023年3月31日，非应计住宅房地产贷款总额为3.23亿美元，而截至2022年3月31日为4.65亿美元，截至2022年12月31日为3.5亿美元。与2022年3月31日相比，最近两个季度末的非应计住宅房地产贷款余额较低，这在很大程度上反映了经济状况的改善，部分被分别于2023年3月31日和2022年12月31日从人民联合银行获得的3700万美元和3600万美元的非应计住宅房地产贷款所抵消。截至2023年3月31日，被归类为非应计项目的住宅房地产贷款包括6900万美元的有限单据首次抵押贷款，而2022年3月31日为1.24亿美元，2022年12月31日为7800万美元。有限单据第一抵押贷款是指由住宅房地产担保的贷款，与更传统的贷款相比，这些贷款在发放时通常包括某种形式的有限借款人单据要求。本公司不再发放有限单据贷款。截至2023年3月31日，逾期90天或以上且应计利息的住宅房地产贷款总额为2.93亿美元，而2022年3月31日为6.87亿美元，2022年12月31日为3.45亿美元。这些数额主要与政府担保的贷款有关。与2022年3月31日相比，最近两个季度末的余额有所下降，反映出借款人的还款表现有所改善。截至2023年3月31日止季度的非应计和已核销住宅房地产贷款的所在地信息见附表。

截至2023年3月31日，非应计消费贷款为1.89亿美元，截至2022年3月31日为1.82亿美元，截至2022年12月31日为2.18亿美元。截至2023年3月31日、2022年3月31日和2022年12月31日，非应计消费贷款包括：汽车贷款分别为2700万美元、3500万美元和4000万美元；娱乐金融贷款分别为3400万美元、3200万美元和4500万美元；房屋净值贷款和信贷额度的未偿余额分别为8100万美元、7100万美元和8500万美元。在2023年3月31日和2022年12月31日，从People's United获得并归类为非应计项目的消费贷款总额分别为1600万美元和1700万美元，主要包括房屋净值贷款和信贷额度。截至2023年3月31日止季度的非应计和已核销房屋净值贷款和信贷额度的所在地信息见附表。

有关截至2023年3月31日和2022年12月31日的逾期贷款和非应计贷款的信息也包含在财务报表附注4中。

 

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Selected RESIDENTIAL REAL ESTATE Related LOAN DATA

															季度结束
		2023年3月31日													2023年3月31日
						非应计									冲销净额（回收额）
																			年化
																			百分比
										百分比									平均
		优秀								优秀									优秀
		余额				余额				余额					余额				余额
		（千美元）
住宅按揭：
纽约		$	6,783,811			$	96,856				1.43	%			$	285				.02	%
大西洋中部（a）			6,797,651				83,508				1.23					94				.01
新英格兰（b）			6,210,935				51,351				.83					(13	)			—
其他			2,924,723				18,319				.63					24				—
合计		$	22,717,120			$	250,034				1.10	%			$	390				.01	%
住宅建筑贷款：
纽约		$	21,361			$	3,137				14.69	%			$	—				—	%
大西洋中部（a）			14,464				475				3.28					—				—
新英格兰（b）			12,368				—				—					—				—
其他			4,471				—				—					—				—
合计		$	52,664			$	3,612				6.86	%			$	—				—	%
有限文件第一留置权抵押：
纽约		$	467,901			$	30,350				6.49	%			$	(6	)			(.01	%)
大西洋中部（a）			416,394				25,224				6.06					(7	)			(.01	)
新英格兰（b）			94,084				8,752				9.30					—				—
其他			41,782				4,609				11.03					1				.02
合计		$	1,020,161			$	68,935				6.76	%			$	(12	)			—	%
第一留置权房屋净值贷款和 信用：
纽约		$	949,404			$	15,922				1.68	%			$	137				.06	%
大西洋中部（a）			1,102,024				21,435				1.95					(18	)			(.01	)
新英格兰（b）			531,103				3,986				.75					(1	)			—
其他			15,656				1,095				6.99					12				.32
合计		$	2,598,187			$	42,438				1.63	%			$	130				.02	%
初级留置权房屋净值贷款和 信用：
纽约		$	737,665			$	16,805				2.28	%			$	261				.14	%
大西洋中部（a）			885,658				15,886				1.79					113				.05
新英格兰（b）			618,543				5,271				.85					7				—
其他			19,214				366				1.90					(16	)			(.32	)
合计		$	2,261,080			$	38,328				1.70	%			$	365				.07	%

 

截至2023年3月31日，房地产和其他止赎资产总额为4500万美元，而截至2022年3月31日为2400万美元，截至2022年12月31日为4100万美元。在截至2023年3月31日、2022年3月31日和2022年12月31日的三个月内，与房地产和其他止赎资产相关的净损益并不重大。截至2023年3月31日，止赎资产主要由住宅房地产相关物业组成。

 

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不良资产、某些逾期贷款数据和信贷质量比率的比较汇总见附表。

不良资产和逾期贷款数据

		2023				2022年季度
12月31日		第一季度				第四次				第三次				第二				第一
		（千美元）
非应计贷款		$	2,556,799				2,438,435				2,429,326				2,633,005				2,134,231
不动产和其他止赎资产			44,567				41,375				37,031				28,692				23,524
不良资产总额		$	2,601,366				2,479,810				2,466,357				2,661,697				2,157,755
逾期90天或以上的应计贷款		$	407,457				491,018				476,503				523,662				776,751
上述总额中包括的政府担保贷款：
非应计贷款		$	42,102				43,536				44,797				46,937				46,151
逾期90天或以上的应计贷款（a）			306,049				363,409				423,371				467,834				689,831
非应计贷款与贷款和租赁总额之比，净额 不劳而获的折扣			1.92	%			1.85	%			1.89	%			2.05	%			2.32	%
不良资产与贷款净额和 租赁和房地产及其他止赎资产			1.96	%			1.88	%			1.92	%			2.07	%			2.35	%
逾期90天或以上的应计贷款 贷款和租赁总额，扣除未实现折扣			.31	%			.37	%			.37	%			.41	%			.85	%

 

管理部门根据会计准则确定信贷损失备抵，会计准则要求在贷款和租赁组合的剩余合同期限内估计当前预期信贷损失的数额。关于本公司用来估计其信贷损失准备金的方法的说明，见财务报表附注4。

在确定信贷损失备抵时，公司估计通过正常和有针对性的信贷审查程序确定的特定问题信贷造成的损失，并在集体基础上估计具有类似风险特征的其他贷款和租赁的损失。为了确定信贷损失准备金的数额，公司按类别评估其贷款和租赁组合。在公司就截至3月31日的信贷损失准备金的确定进行分析时，2023年，人们担心通胀水平升高；担心金融服务市场出现流动性短缺、经济放缓或未来几个季度可能出现衰退；全球市场和国际经济状况的波动性可能影响美国经济；美联储货币政策定位；商业和住宅房地产价值面临下行压力，尤其是在办公室和医疗保健相关行业；持续存在的供应链问题和工资压力对商业借款人的影响；借款人，特别是商业房地产借款人的影响程度，可能会受到总体经济状况的负面影响；以及纽约州北部和宾夕法尼亚州中部地区持续停滞的人口和经济增长（该公司约37%的贷款和租赁是向纽约州和宾夕法尼亚州的客户提供的），这些地区在历史上一直落后于美国其他地区。该公司利用贷款评级系统来区分其商业贷款和商业房地产贷款的风险。违约预期较低的贷款会被列为十个可能的“合格”贷款等级之一，而被确定为信用风险较高的特定贷款则被列为“受到批评”。如果公司不再期望按照贷款协议的合同条款收取所有款项，或者贷款拖欠90天或更长时间，被批评的贷款可能被归类为“非应计”。截至2023年3月31日，受到批评的商业贷款和商业房地产贷款总额为106亿美元，其中包括从人民联合银行获得的25亿美元贷款，而2022年3月31日为87亿美元，截至2022年12月31日为107亿美元，其中包括从人民联合银行获得的25亿美元贷款。尽管随着与大流行相关的限制措施的解除和消费者支出的增加，2022年的经济状况有所改善，但到2023年第一季度，商业环境继续受到通胀压力、供应链限制、利率上升和流动性担忧的影响。受到批评的贷款水平仍然反映出当前状况对许多借款人的影响，尤其是那些在酒店、写字楼、零售和医疗领域拥有投资者所有的商业房地产贷款的借款人

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部门。截至2023年3月31日，投资者拥有的商业房地产贷款总额为76亿美元，占受批评贷款总额的72%。投资者拥有的商业地产的加权平均贷款价值比（LTV）约为57%。由投资者拥有的商业地产担保的受批评贷款的加权平均LTV比率约为63%。

所附表格汇总了截至2023年3月31日和2022年12月31日按行业或物业类型分列的商业贷款和租赁以及商业房地产贷款的未偿余额。

商业贷款和租赁，Net of UNEARNED DISCOUNT

（不包括不动产担保贷款）

			2023年3月31日																2022年12月31日
			优秀				被批评的权责发生制				被批评的非应计项目				总批评				优秀				被批评的权责发生制				被批评的非应计项目				总批评
			（百万）
金融和保险			$	8,235			$	42			$	1			$	43			$	7,428			$	139			$	1			$	140
服务				6,568				304				33				337				6,494				333				35				368
制造业				6,094				313				87				400				5,524				299				72				371
机动车辆和娱乐 金融交易商				4,823				—				5				5				4,797				7				—				7
批发				3,983				248				10				258				4,140				183				8				191
运输、通信、公用事业				3,358				203				57				260				3,078				217				73				290
零售				2,714				194				33				227				2,525				175				34				209
建筑				2,244				253				56				309				2,324				248				46				294
房地产投资者				1,981				32				3				35				1,882				35				3				38
保健服务				1,963				322				36				358				1,972				171				39				210
其他				1,795				60				61				121				1,686				75				36				111
合计			$	43,758			$	1,971			$	382			$	2,353			$	41,850			$	1,882			$	347			$	2,229

COMMERCIAL REAL ESTATE LOANS，Net OF UNUNEARNED DISCOUNT

			2023年3月31日																2022年12月31日
			优秀				被批评的权责发生制				被批评的非应计项目				总批评				优秀				被批评的权责发生制				被批评的非应计项目				总批评
			（百万）
投资者所有
按财产类型分列的永久性供资
公寓/多户家庭			$	6,262			$	724			$	73			$	797			$	5,888			$	684			$	78			$	762
零售/服务				6,190				799				267				1,066				6,296				971				182				1,153
办公室				5,150				895				240				1,135				5,186				863				208				1,071
保健服务				3,892				1,021				219				1,240				3,667				1,052				222				1,274
酒店				2,880				679				509				1,188				2,810				676				512				1,188
工业/仓库				2,184				136				11				147				2,238				98				12				110
其他				399				31				10				41				527				42				24				66
永久共计				26,957				4,285				1,329				5,614				26,612				4,386				1,238				5,624
建筑/发展				7,541				1,884				146				2,030				8,257				2,169				126				2,295
投资者拥有的共计				34,498				6,169				1,475				7,644				34,869				6,555				1,364				7,919
按工业分列的业主占用情况（a）
其他服务				2,249				157				68				225				2,253				168				69				237
机动车辆和娱乐 金融交易商				1,921				—				2				2				1,848				—				2				2
零售				1,687				52				32				84				1,688				66				11				77
保健服务				828				54				13				67				989				30				6				36
批发				959				23				1				24				978				19				2				21
房地产投资者				912				39				22				61				732				50				23				73
制造业				867				40				22				62				841				52				23				75
其他				1,152				39				28				67				1,167				49				23				72
业主自用共计				10,575				404				188				592				10,496				434				159				593
商业地产共计			$	45,073			$	6,573			$	1,663			$	8,236			$	45,365			$	6,989			$	1,523			$	8,512

 

在不同地理位置的业务人员，在公司信贷风险人员的支持和审查下，根据他们对个别借款人的详细了解以及他们对各自地区条件变化对这些借款人的影响的判断，审查和重新分配贷款等级。该公司的政策是，至少每年从与合格贷款相关的商业借款人那里获得最新的财务信息，并进行额外的分析。该公司的信贷人员每季度审查所有受到批评的商业贷款和超过100万美元的商业房地产贷款，以确定指定的贷款等级是否适当，包括是否应将贷款报告为累积贷款或

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非累积。对于受到批评的非应计贷款，还会与信贷员及其经理、培训专家和高级管理层举行额外的会议，讨论每一种关系。在分析受到批评的贷款时，会审查借款人的特定信息，包括经营业绩、未来现金流、最近的发展和借款人的前景，以及其他相关数据。考虑到抵押品估值和其他因素，以及公司可能采取的行动，对潜在损失的时间和程度进行了考虑。

关于住宅房地产贷款，公司的损失识别和估计技术参考了担保公司住宅房地产贷款的抵押品所在国家特定地区的贷款表现和房价数据。对于住宅房地产相关贷款，包括房屋净值贷款和信贷额度，贷款余额超过作为贷款抵押的房产可变现净值的部分，在贷款逾期150天时予以冲销。这种冲销是基于最近从外部各方获得的价值指标，这些指标通常是在贷款成为非应计项目后不久获得的。向申请破产的消费者发放的贷款，一般在公司收到有关此类申请的通知后不久，就会被扣减至估计的抵押净值。截至2023年3月31日，公司的房屋净值组合中约53%为第一留置权贷款和信用额度，47%为次级留置权。对于次级留置权贷款，在本公司所知的范围内，如果相关的优先留置权贷款由于拖欠付款而处于非应计状态，即使该优先留置权贷款不属于本公司所有，则属于本公司所有的次级留置权贷款或额度被置于非应计状态。在为确定信贷损失备抵而监测其住房资产组合的信贷质量时，公司审查拖欠和非应计信息，并考虑最近的冲销经验。在评估个别房屋净值贷款和抵销信贷额度以及确定信贷损失备抵时，本公司会考虑与抵押财产有关的任何第一留置权所需的偿还。房屋净值信贷额度的条款各不相同，但这种额度通常产生于十年的开放提款期，然后是长达二十年的摊销期。截至2023年3月31日，约86%的房屋净值信贷额度未偿余额与仍处于提款期的贷款额度有关，加权平均剩余提款期约为五年，约16%的贷款是合同允许的付款，不包括任何本金的偿还。

影响公司信用损失经历的因素包括总体经济状况对企业和消费者的影响，但也包括住宅和商业房地产的估值，特别是考虑到公司房地产贷款组合的规模。商业地产的估值可能非常主观，因为它们基于许多假设。在相对较短的时间内，这种估值可能受到商业环境、经济条件、利率以及在许多情况下企业和不动产其他占用者的经营结果的变化的重大影响。同样，住宅房地产的估值可能受到住房趋势、以合理利率提供融资的情况以及影响消费者的一般经济条件的影响。

该公司一般在集体基础上估计具有类似风险特征的贷款的当前预期信贷损失。为估计预期损失，公司利用统计编制的模型预测贷款组合剩余合同期限内的本金余额，并确定合理和可支持的预测期内的估计信贷损失。该公司估计2023年3月31日、2022年12月31日和2022年3月31日贷款和租赁的当前预期信用损失的方法包括利用宏观经济假设预测两年合理且可支持的预测期内的损失。在预测期之后，公司恢复了一年内较长期的历史损失经验，以估计剩余合同期限内的预期信贷损失。对某些宏观经济变量的前瞻性估计由M & T情景发展小组确定，该小组由高级管理企业领导人和经济学家组成。对宏观经济环境构成新风险的事件，如国际冲突和其他事件、流动性问题、通货膨胀和供应链问题，在制定经济预测时都会考虑到，即使这些事件不会直接和实质性地影响公司的财务结果。供应链中断、通货膨胀压力、流动性趋势或全球事件的其他外围影响可能会改变经济预测，公司在评估信贷损失准备金时将监测这一活动，作为其风险管理程序的一部分。截至2023年3月31日所使用的假设包括，在合理和可支持的预测期内，全国失业率将平均为4.4%。该预测还假设，在合理和可支持的预测期的第一年，国内生产总值的平均增长率为1.0%，平均增长率为2.4%

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第二年的利率。假设商业地产价格累计收缩5.5%，假设住宅地产价格在两年合理且可支持的预测期内收缩6.7%。截至2022年12月31日所使用的假设包括在合理和可支持的预测期内全国平均失业率为4.0%。该预测还假设国内生产总值在合理和可支持的时期的第一年将以1.0%的平均年增长率增长，然后在第二年以2.5%的平均年增长率增长。假定商业地产价格累计增长1.9%，假定住宅地产价格在两年合理且可支持的预测期内收缩6.2%。截至2022年3月31日所使用的假设包括，在合理和可支持的预测期内，全国失业率平均为3.6%。该预测还假设，在合理和可支持的预测期的第一年，国内生产总值将以3.6%的平均速度增长，第二年将以3.0%的平均速度增长。假设商业地产和住宅地产价格在两年合理和可支持的预测期内分别累计增长11.0%和4.3%。所使用的假设是基于公司在2023年3月31日、2022年12月31日和2022年3月31日（当时公司正在编制截至这些日期的预期信贷损失估计数）或接近3月31日可获得的信息。

在确定信贷损失准备金时，公司还考虑了投资组合集中、经济预测不准确、地缘政治条件和其他可能影响损失估计过程的风险因素的影响。关于经济预测，公司评估了在两年合理和可支持的时间内出现替代经济情景的可能性。一般来说，失业率的上升或国内生产总值、商业地产价格或住房价格的任何变化率的下降都可能对预期的信贷损失产生不利影响，并可能导致信贷损失准备金的增加。前瞻性经济预测具有内在的不精确性，未来事件可能与预测事件存在重大差异。考虑到这种不确定性，考虑了下列备选经济情景，以估计对模拟信贷损失可能产生的影响。

潜在的经济下行情景假设失业率在合理和可支持的预测期内平均为7.0%。该假设还假设，在合理和可支持的预测期结束前，国内生产总值在第一年收缩1.9%，然后在第二年恢复至1.9%的增长，商业地产和住宅地产价格在合理和可支持的预测期结束前分别累计下降22.9%和14.6%。

潜在的上行经济假设假设在合理和可支持的预测期内，失业率平均约为3.2%。该假设还假设国内生产总值在合理和可支持的预测期的第一年增长3.5%，在第二年增长2.6%，而商业地产和住宅地产价格在两年合理和可支持的预测期内分别累计增长2.9%和0.3%。

情景分析结果表明，在经济下行情景假设下，模拟信贷损失增加了4.78亿美元，而在经济上行情景假设下，模拟信贷损失可能减少2.17亿美元。这些例子只是可用于评估预期信贷损失敏感性的众多可能的经济情景中的一小部分。在这种情况下，对信贷损失的估计影响只涉及模拟的信贷损失，不包括公司在确定信贷损失备抵时可能评估的其他因素。

因此，公司可能在另一个时间点就信贷损失估计得出不同的结论。公司确定信贷损失准备金的过程由独立的风险管理人员进行季度和定期评估，其中包括评估管理层方法和重要假设的合理性。关于公司估计预期信贷损失的方法的进一步资料载于财务报表附注4。

管理层认为，2023年3月31日的信贷损失备抵适当反映了截至该日投资组合固有的预期信贷损失。截至2023年3月31日，信贷损失准备金总额为19.8亿美元，而截至2022年3月31日为14.7亿美元，截至2022年12月31日为19.3亿美元。截至2023年3月31日，备抵占未偿还贷款的比例为1.49%，截至2022年3月31日为1.60%，截至2022年12月31日为1.46%。使用本文所述的相同方法，公司增加了3.41亿美元的信贷备抵

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与2022年4月1日收购People's United获得的358亿美元贷款和租约有关的损失。用于估计从人民联合获得的贷款的信贷损失的宏观经济假设与公司用于估计2022年3月31日信贷损失的假设一致。截至2022年4月1日，公司信贷损失准备金占未偿贷款的百分比为1.42%。备抵水平反映了管理层使用方法并考虑到本报告所述因素对贷款和租赁组合的评价。如果管理层在确定信贷损失备抵时所考虑的各种经济预测和信贷因素发生变化，如果管理层对贷款组合中的损失的评估也发生变化，备抵占贷款的百分比在今后各期可能会增加或减少。所报告的备抵数额反映了管理层在每个相应日期对贷款和租赁组合的评价。

在2023年3月31日、2022年3月31日和2022年12月31日，信贷损失准备金与非应计贷款总额的比率分别为77%、69%和79%。鉴于公司作为有担保贷款人的一般地位，以及公司在贷款余额被认为可疑时冲销贷款余额的做法，这一比率和比率的变化一般不是公司信贷损失准备金是否充足的指示性衡量标准，管理层在评估公司信贷损失准备金是否充足时也不依赖这一比率。

其他收益

2023年第一季度的其他收入总计5.87亿美元，高于去年同期的5.41亿美元。这一增长反映了收购People's United的影响（包括存款账户服务费、信贷相关费用和信托收入），以及来自遗留业务的信托收入增加，但部分抵消了抵押贷款银行业务收入的下降，原因是出售住宅抵押贷款的收益减少，住宅抵押贷款服务收入减少，保险收入减少，反映了去年第四季度出售MTIA的情况，以及Bayview Lending Group LLC（简称BLG）与去年同期相比的分销减少。2022年第四季度的其他收入为6.82亿美元。最近一个季度的相对减少是由于2022年第四季度出售MTIA录得1.36亿美元的收益，部分被2023年第一季度从BLG收到的2000万美元分配款所抵消。

2023年第一季度抵押贷款银行业务收入为8500万美元，而2022年第一季度为1.09亿美元，2022年第四季度为8200万美元。按揭银行业务收入包括住宅和商业按揭银行业务。该公司参与商业抵押贷款银行业务，包括根据房利美、房地美和美国住房和城市发展部的多户家庭贷款计划发放、销售和服务贷款。

住宅抵押贷款银行业务收入在2023年第一季度为5500万美元，在2022年第一季度为7600万美元，在2022年第四季度为5400万美元，其中包括出售住宅房地产贷款和贷款服务权的已实现损益、持有待售住宅房地产贷款的未实现损益和相关承诺、住宅房地产贷款服务费以及其他与住宅房地产贷款相关的费用和收入。该收入反映了与住宅抵押贷款相关的收益，最近一个季度的销售和贷款服务收益分别为300万美元和5200万美元；去年同期的收益分别为1400万美元和6200万美元；2022年第四季度的收益分别为零和5400万美元。

在整个2022年，该公司发放的大部分住宅房地产贷款是为了保留在其贷款组合中，而不是用于出售。然而，在2023年第一季度，公司重新开始将大部分新发放的抵押贷款用于出售。2023年第一季度，发放待售住宅房地产贷款的新承诺金额约为2.76亿美元，而去年同期为1.61亿美元，2022年第四季度为2800万美元。截至2023年3月31日，由住宅房地产担保的待售贷款总额为1.52亿美元，截至2022年3月31日为2.38亿美元，截至2022年12月31日为3200万美元。截至2023年3月31日，出售住宅房地产贷款的承诺和以预定利率发放住宅房地产贷款的承诺总额分别为2.84亿美元和1.99亿美元，而2022年3月31日和2022年12月31日分别为3.24亿美元和1.46亿美元，2022年12月31日分别为5300万美元和3100万美元。截至2023年3月31日和2022年3月31日，待售住宅房地产贷款、待售贷款承诺和待售贷款承诺的已确认未实现收益净额分别为300万美元，而截至2022年12月31日，已确认未实现亏损净额为100万美元。未实现损益净额的变动记入

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抵押贷款银行业务收入导致最近一个季度的收入净增加200万美元，而2022年第一季度的净减少为700万美元，而2022年第四季度的净减少为不到100万美元。

截至2023年3月31日的季度，为他人提供住宅房地产贷款的收入为5200万美元，而截至2022年3月31日和2022年12月31日的三个月分别为6200万美元和5400万美元。截至2023年3月31日，为他人提供服务的住宅房地产贷款总额为1395亿美元，截至2022年3月31日为996亿美元，截至2022年12月31日为1184亿美元。截至2023年3月31日、2022年3月31日和2022年12月31日，包括在为他人提供服务的住宅房地产贷款中的为他人提供次级服务的贷款分别为980亿美元、766亿美元和960亿美元。最近一个季度的次级贷款收入为3200万美元，2022年第一季度为4200万美元，2022年第四季度为3300万美元。最近两个季度的次级还本付息费用减少，反映出修改和出售合同还本付息权利持有人先前回购的再贷款的相关费用减少。与本公司次级贷款相关的合同服务权主要由BLG的附属公司持有。有关本公司与BLG及其附属公司的关系的信息载于财务报表附注15。截至2023年3月31日，住宅抵押贷款还本付息资产总额为5.32亿美元，截至2022年3月31日为2.08亿美元，截至2022年12月31日为1.94亿美元。与2022年3月31日和2022年12月31日相比，2023年3月31日资本化抵押贷款服务权的增加反映了在2023年3月31日购买了3.5亿美元与195亿美元住宅房地产贷款相关的抵押贷款服务权。这笔交易对最近一个季度的抵押贷款服务收入没有影响。

2023年第一季度商业抵押贷款银行业务收入总计3000万美元，而2022年第一季度为3300万美元，2022年第四季度为2700万美元。其中包括2023年和2022年第一季度每个季度的贷款发放和销售活动收入1500万美元，而2022年第四季度为1100万美元。最近一个季度，出售给其他投资者的商业房地产贷款为6.72亿美元，而2022年第一季度和第四季度分别为6.06亿美元和9.25亿美元。2023年第一季度和2022年第一季度的贷款服务收入分别为1500万美元和1800万美元，而2022年第四季度为1600万美元。2023年3月31日和2022年3月31日，资本化商业抵押贷款服务资产分别为1.24亿美元和1.33亿美元，2022年12月31日为1.26亿美元。截至2023年3月31日，为其他投资者提供服务的商业房地产贷款总额为262亿美元，截至2022年3月31日为240亿美元，截至2022年12月31日为260亿美元。这些偿还金额包括截至2023年3月31日的38亿美元、截至2022年3月31日的40亿美元和截至2022年12月31日的39亿美元贷款余额，如果这些余额最终无法收回，投资者可以向公司追索这些余额。在为他人提供服务的商业房地产贷款中，2023年3月31日和2022年12月31日为他人提供的次级服务贷款分别为38亿美元，而2022年3月31日为34亿美元。截至2023年3月31日，出售商业房地产贷款的承诺和发放待售商业房地产贷款的承诺分别为9.09亿美元和5.88亿美元，截至2022年3月31日，分别为5.38亿美元和3.22亿美元，截至2022年12月31日，分别为4.8亿美元和3.49亿美元。截至2023年3月31日、2022年3月31日和2022年12月31日，待售商业房地产贷款分别为3.21亿美元、2.16亿美元和1.31亿美元。

2023年第一季度和2022年第一季度，存款账户的服务费分别为1.14亿美元和1.02亿美元，而2022年第四季度为1.06亿美元。对人民联合的收购在最近一个季度贡献了约2300万美元的存款账户服务费，在2022年第四季度贡献了1600万美元。2022年第四季度与人民联合相关的费用较低，反映了在2022年9月客户存款账户转换为公司存款服务系统后，该季度某些费用的减免。不包括与收购人民联合有关的贡献，最近一个季度与去年同期相比的减少反映了公司计划从2022年第二季度开始消除关联存款账户的某些资金不足费用和透支保护转账费用。

信托收入包括与两项重要业务相关的费用。机构客户服务（ICS）业务为公司和机构、投资银行家、公司税务、财务和法律主管以及其他机构客户提供各种受托人、代理、投资管理和行政服务，这些机构客户：（一）利用资本市场融资结构；（二）利用独立受托人持有退休计划和其他资产；以及

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（iii）需要投资及现金管理服务。财富咨询服务（WAS）业务提供个人信托、规划、信托、资产管理、家族理财室等服务，旨在帮助高净值个人和家族发展、保存和转移财富。2023年第一季度信托收入总计1.94亿美元，而去年同期为1.69亿美元，2022年第四季度为1.95亿美元。在最近一个季度和2022年第四季度，收购People's United带来的信托收入总计约为1000万美元。与ICS业务相关的收入在截至2023年3月31日的季度为1.2亿美元，在截至2022年12月31日的季度为1.19亿美元，而在截至2022年3月31日的季度为1亿美元。与去年第一季度相比，最近一个季度的收入增加，主要是由于货币市场基金账户的费率提高、销售费用增加以及与人民联盟有关的收入减少了1200万美元的费用减免。在截至2023年3月31日和2022年12月31日的三个月期间，归属于WAS的收入总额约为7300万美元，其中包括与人民联盟相关的费用分别为800万美元和900万美元，而截至2022年3月31日的季度为6800万美元。截至2023年3月31日、2022年3月31日和2022年12月31日，管理的信托资产分别为1756亿美元、1601亿美元和1652亿美元。管理的信托资产包括公司自营共同基金在2023年3月31日、2022年3月31日和2022年12月31日的资产，分别为141亿美元、123亿美元和130亿美元。2023年第一季度和2022年相应季度，来自投资管理活动的额外信托收入（包括从零售客户投资账户赚取的费用）分别为100万美元，而2022年第四季度为300万美元。

2023年4月，该公司将其集体投资信托业务出售给一家私人股本公司。此次出售将导致在2023年第二季度确认约2.25亿美元的税前收益。与出售的业务相关并包含在本文所述ICS信托收入中的收入在2023年第一季度总计约为4500万美元，在2022年第一季度和第四季度各为4200万美元。在考虑费用后，该业务的经营业绩对M & T在上述每一期间的净收入并不重要。

经纪服务收入，包括共同基金和年金销售收入、证券经纪费用和LPL投资的精选投资产品收入，在2023年第一季度总计为2400万美元，在2022年第一季度为2000万美元，在2022年第四季度为2200万美元。收购People's United分别为2023年第一季度和2022年第四季度的经纪服务收入贡献了约400万美元和300万美元。在截至2023年3月31日、2022年3月31日和2022年12月31日的季度，交易账户和其他非对冲衍生品收益分别为1200万美元、500万美元和1400万美元。有关本公司订立的利率、外汇及其他合约的名义金额的信息，载于财务报表附注10，并在此标题“应税等值净利息收入”下。

公司在2023年和2022年第一季度确认的投资证券净亏损均低于100万美元，而2022年第四季度的净亏损为400万美元。每个期间的净损失包括对房利美和房地美优先股和其他股本证券的投资的未实现收益或损失。

2023年第一季度的其他运营收入为1.6亿美元，而2022年同期为1.36亿美元，2022年第四季度为2.67亿美元。在2023年第一季度和2022年第四季度，与收购People's United相关的其他业务收入总计3100万美元。出售MTIA的收益为1.36亿美元，于2022年第四季度录得。其他业务收入中还包括以下重要组成部分。最近一个季度，信用证和其他与信用相关的费用总计4300万美元，而去年同期为2700万美元，2022年第四季度为4600万美元。与2022年第一季度相比，最近两个季度的收入有所增加，反映出银团贷款费用和人民联盟相关收入的增加。与收购People's United相关的客户活动增加和收入增加，最近一个季度来自商户折扣和信用卡费用的收入为3900万美元，2022年第四季度为4500万美元，去年同期为3400万美元。与2022年第四季度相比，最近一个季度商户折扣和信用卡费用的下降反映了客户活动的季节性下降。银行拥有的人寿保险的免税收入，包括寿险保单现金退保价值的变动和收到的福利，共计1300万美元。

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2023年第一季度，2022年第一季度1000万美元，2022年第四季度800万美元。由于出售MTIA，与保险相关的销售佣金和其他收入从2022年第一季度的1500万美元降至截至2023年3月31日的季度的400万美元和2022年第四季度的600万美元。M & T在2023年和2022年第一季度分别因其对BLG的投资而获得了2000万美元和3000万美元的分配。2022年第四季度没有类似的分布。

其他费用

其他费用在2023年第一季度总计为13.59亿美元，而去年同期为9.6亿美元，2022年第四季度为14.08亿美元。这些金额包括被视为“非经营性”的费用，包括最近一个季度1700万美元的核心存款和其他无形资产摊销、2022年第一季度的100万美元和2022年最后一个季度的1800万美元，以及2022年第一季度和第四季度的合并相关费用分别为1700万美元和4500万美元。2023年第一季度没有与合并相关的费用。不包括这些非运营支出，最近一个季度的非利息运营支出为13.42亿美元，而去年同期为9.41亿美元，2022年第四季度为13.46亿美元。与2022年第一季度相比，2023年第一季度和2022年第四季度非利息运营费用增加的最大原因是从人民联合收购的业务。与去年同期相比，2023年第一季度运营支出水平较高的其他因素是工资和员工福利支出增加，包括激励薪酬、外部数据处理和软件成本上升、广告和营销支出、FDIC评估和专业服务。与2022年第四季度相比，最近一个季度的下降主要归因于2022年第四季度对M & T慈善基金会的1.35亿美元捐款，部分被较高的工资和员工福利支出所抵消，包括季节性较高的股票薪酬、与工资相关的税收和其他员工福利支出。表2提供了其他费用与非利息业务费用的对账。

2023年第一季度的工资和员工福利支出总额为8.08亿美元，而去年同期为5.78亿美元，2022年第四季度为6.97亿美元。不计前文所述的营业外支出项目，2022年第四季度的工资和员工福利支出总计6.94亿美元。与2022年第一季度相比，最近一个季度的运营费用较高，反映了更高的员工配置水平，包括增加了人民联合的员工，以及市场利率调整和绩效提升带来的更高工资，并包括约9900万美元的季节性更高的股票薪酬、医疗计划成本、与工资相关的税收和失业保险。在去年同期，这些季节性较高的支出约为7400万美元。除了上述季节性成本外，与2022年第四季度相比，最近一个季度的工资和员工福利支出增加，反映了业绩增长和员工配置水平提高，但部分被较低的激励薪酬所抵消。按照公认会计原则，公司加快了对基于股票的奖励的补偿成本的确认。因此，2023年第一季度和2022年第一季度的股票补偿费用分别包括4100万美元和3600万美元，如果没有公认会计原则的加速确认条款，这些费用将在正常归属期内确认。这种加速对员工获得的基于股票的薪酬价值没有影响。工资和员工福利费用包括截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月期间的股票薪酬分别为6200万美元和5000万美元，以及截至2022年12月31日的三个月期间的1700万美元。截至2023年3月31日，全职员工人数为23004人，而2022年3月31日和2022年12月31日分别为17457人和22509人。自2022年3月31日以来人员配置水平的增加主要是由于收购了人民联合。

不包括前面描述的每个季度的非经营费用项目，截至2023年3月31日、2022年3月31日和2022年12月31日的季度，非人员经营费用分别为5.34亿美元、3.64亿美元和6.52亿美元。与2022年第一季度相比，最近一个季度的增长大部分可归因于与人民联盟相关的非人事运营费用。造成同比增长的其他因素包括专业服务、外部数据处理和软件、广告和营销费用、适用于银行业的FDIC评估以及支票欺诈损失的费用增加。下降

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与2022年第四季度相比，2023年第一季度的非人事运营费用主要反映了2022年第四季度对M & T慈善基金会的1.35亿美元贡献。

效率比率，即非利息运营费用除以应税等值净利息收入和非利息收入（不包括银行投资证券的收益和损失）之和，衡量非利息运营费用与收入的关系。最近一个季度，该公司的效率为55.5%，而2022年第一季度和第四季度分别为64.9%和53.3%。

所得税

2023年第一季度的所得税费用为2.25亿美元，去年同期为1.13亿美元，2022年第四季度为2.45亿美元。截至2023年3月31日、2022年3月31日和2022年12月31日的季度，实际税率分别为24.2%、23.8%和24.3%。

实际税率受到以下因素的影响：相对于税前收入总水平的免税收入水平，分配给公司经营所在的各州和地方司法管辖区的收入金额，因为这些司法管辖区的税率不同，以及任何大的离散或不经常发生的项目的影响。公司未来期间的实际税率也将受到所得税法律或法规以及对所得税法规的解释的任何变化的影响，这些变化与可能审查M & T或其任何子公司提交的纳税申报表的任何税务机关对公司的解释不同。

资本

截至2023年3月31日，股东权益为254亿美元，占总资产的12.50%，而去年同期为179亿美元，占总资产的11.93%；截至2022年12月31日，股东权益为253亿美元，占总资产的12.61%。与2022年3月31日相比，最近两个季度末的股东权益增加反映了发行50,325，004股M & T普通股和其他普通股对价，总额为84亿美元，用于收购People‘s United，并将People’s United优先股转换为10,000，000股M & T的H系列永久固定浮动利率非累积优先股（“H系列优先股”），总额为2.61亿美元。股东权益中包括优先股，其在2023年3月31日和2022年12月31日的财务报表账面价值为20.1亿美元，而在2022年3月31日为17.5亿美元。

截至2023年3月31日，普通股股东权益为234亿美元，合每股140.88美元，而去年同期为161亿美元，合每股124.93美元；截至2022年12月31日，普通股股东权益为233亿美元，合每股137.68美元。最近一个季度末，每股普通股有形权益（不包括商誉、核心存款和其他无形资产以及适用的递延税款余额）为88.81美元，而2022年3月31日为89.33美元，2022年12月31日为86.59美元。截至2023年3月31日，公司有形普通股与有形资产的比率为7.58%，而去年同期为7.94%，截至2022年12月31日为7.63%。表2列出了截至上述日期的普通股股东权益总额和有形普通股权益总额与资产总额和有形资产总额的对账情况。

股东权益反映累计其他综合收益或损失，包括分类为可供出售的投资证券的未实现收益或损失的税后净影响、尚未摊销的从可供出售证券转来的持有至到期证券的剩余未实现损失、与指定为现金流量套期保值的利率互换协议相关的收益或损失、外币折算调整以及反映设定受益养恤金和其他退休后计划资金状况的调整。扣除适用的税收影响后，反映在股东权益中的投资证券未实现净亏损在2023年3月31日为2.64亿美元，即每股普通股1.59美元，在2022年3月31日为5900万美元，即每股普通股0.46美元，在2022年12月31日为3.29亿美元，即每股普通股1.94美元。投资证券未实现损益的变化主要反映了利率变化对这类证券价值的影响。截至2023年3月31日和2022年12月31日的未实现损益情况载于财务报表附注3。

截至2023年3月31日，可供出售投资证券的账面金额中反映的是税前未实现收益300万美元，摊销成本3.86亿美元的证券和税前未实现损失

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3.58亿美元的证券，摊余成本为110亿美元。有关本公司对投资证券的公允估值的信息载于财务报表附注3和12。

在每个报告期内，公司通过分析发行人的信誉或支持债券的基础担保品的信用表现，审查其可供出售的投资证券的价值是否下降，这可能表明与信用有关的损失。如果本公司预期无法收回债务证券的全部摊余成本基础，则信用损失在综合收益表中确认。如果公司打算出售债券，或者很可能需要在收回摊余成本基础之前出售债券，则也确认损失。截至2023年3月31日，根据对可供出售投资证券组合中每一种证券的审查，公司得出结论，预计将实现每一种证券的摊余成本基础。截至2023年3月31日，公司不打算出售，预计也不需要出售任何公允价值低于证券的摊余成本基础的证券。本公司打算继续密切监测其证券的表现，因为其基础信用表现或其他事件的变化可能导致这些证券的摊余成本基础无法收回。

会计准则要求持有至到期的投资证券按预期在其合同期限内收取的账面净值列报。公司估计，截至2023年3月31日和2022年12月31日，其分类为持有至到期的投资证券没有重大信用损失。在最近两个季度中的每个季度，持有至到期投资组合中各州和政治分区债务的摊余成本基础总计为26亿美元。截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司在其持有至到期投资组合中私募发行的抵押贷款支持证券的摊余成本分别为4800万美元和5000万美元，公允价值分别为5000万美元和5100万美元。截至2023年3月31日，81%的抵押贷款支持证券属于证券化结构中级别最高的一部分。抵押贷款支持证券一般以2004年至2008年间发放的住宅和小额商业房地产贷款作抵押。在考虑了每个债券的偿还结构和估计的未来抵押现金流量后，公司得出结论，截至2023年3月31日，公司预计将收回这些私人发行的抵押贷款担保证券的摊销成本基础。然而，这类证券的抵押贷款抵押品的估计未来业绩的不利变化可能会影响公司的结论。

为反映设定受益养老金和其他退休后计划的资金状况而进行的调整（扣除适用的税收影响）使累计其他综合收益在2023年3月31日减少2.04亿美元，即每股普通股1.23美元，在2022年3月31日减少2.65亿美元，即每股普通股2.05美元，在2022年12月31日减少2.02亿美元，即每股普通股1.19美元。

2022年7月19日，M & T董事会批准了一项股票购买计划，根据所有适用的监管报告限制，回购最多30亿美元的普通股。根据该计划，M & T在2023年第一季度回购了3838157股普通股，总成本为6亿美元，其中包括股票回购消费税，在2022年第四季度回购了3664887股，总成本为6亿美元。2022年第一季度未发生股票回购。

最近一个季度，M & T普通股的现金股息总额为2.19亿美元，而截至2022年12月31日和2022年3月31日的季度分别为2.06亿美元和1.56亿美元。在2023年第一季度，M & T董事会授权将季度普通股股息从之前的每普通股1.20美元提高到每普通股1.30美元。最近两个季度，优先股宣布的现金股息总额为2500万美元，2022年第一季度为2200万美元。

 

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M & T及其附属银行必须遵守联邦银行机构制定的适用的资本充足率标准。根据这些条例，最低资本比率如下：

除了上述基于风险的最低资本比率外，资本监管还要求有缓冲。M & T的压力资本缓冲要求是通过美联储的监管压力测试确定的，而M & T的银行子公司则需要2.5%的资本保护缓冲要求。缓冲要求必须完全由CET1构成。根据美联储最近的监管压力测试，M & T的压力资本缓冲为4.7%。

本公司及其银行子公司美国制商银行和威明顿信托截至2023年3月31日的监管资本比率见附表。

监管资本比率

2023年3月31日

	M & T				M & T				威尔明顿
	（合并）				银行				信托，N.A。
普通股一级		10.16	%			11.50	%			228.02	%
一级资本		11.48	%			11.50	%			228.02	%
总资本		13.28	%			13.04	%			228.39	%
一级杠杆		8.98	%			8.98	%			83.52	%

本公司须遵守适用于银行和金融控股公司及其子公司的全面监管框架，其中包括若干监管机构的审查。对M & T及其子公司等金融机构的监管主要是为了保护存款人、联邦存款保险公司的存款保险基金以及整个银行和金融系统，而一般不是为了保护股东、投资者或债权人，而不是为了保护受保险的存款人。适用于公司经营的法律、法规和监管政策的变化可能会增加或减少经营成本，限制或扩大允许的活动，或影响公司经营所处的竞争环境，所有这些都可能对公司的业务、财务状况或经营业绩以及M & T支付股息的能力产生重大影响。有关这一全面监管框架的更多信息，请参阅M & T截至2022年12月31日止年度的10-K表格第一部分第1项。

分段信息

公司的可报告分部是根据其内部盈利能力报告制度确定的，该制度按战略业务部门组织。有关本公司各分部的财务资料载于财务报表附注14。报告分部为商业银行、商业银行、商业房地产、全权委托投资组合、住宅抵押贷款银行和零售银行。如公司截至2022年12月31日止年度的10-K表所述，某些费用在2022年第四季度从“所有其他”分部重新分配到各个可报告分部。此外，酒店部门内的某些贷款关系从商业银行部门调整为商业房地产部门。本文提供的财务信息反映了这些变化。

在截至2023年3月31日和2022年12月31日的三个月期间，商业银行部门的净收入分别为1.13亿美元，而2022年第一季度为4000万美元。与上年同期相比，本季度净收益增加，反映了收购人民联合的影响，

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主要是由于净利息收入增加了1.26亿美元。净利息收入的增加反映了存款和贷款平均未偿还余额的增加，分别为31亿美元和13亿美元，以及该部门的净利差扩大了127个基点。部分抵消这些增加的因素包括：与向商业银行部门提供的数据处理、风险管理和其他支助服务有关的中央分配的额外费用1600万美元，与人事有关的费用增加700万美元，信贷损失准备金增加600万美元，原因是净冲销增加。与上一季度相比，2023年第一季度的净收入反映出净利息收入减少，原因是最近一个季度的天数减少，存款减少，但与向商业银行部门提供的数据处理、风险管理和其他支助服务有关的中央分配费用减少，这在很大程度上抵消了这一减少。

最近一个季度，商业银行部门的净收入为2.2亿美元，而2022年第一季度为1.28亿美元。与2022年第一季度相比，最近一个季度的净收入增加反映了收购People's United的影响，原因是净利息收入增加了1.77亿美元，与信贷相关的费用增加了2500万美元，其他业务收入增加了2000万美元，包括以前租赁设备的销售收益。净利息收入增长的原因是，平均未偿还贷款余额增加213亿美元，存款净息差扩大186个基点，贷款净息差收紧42个基点，部分抵消了这一增长。这些因素被部分抵消，因为向商业银行部门提供的数据处理、风险管理和其他支助服务的中央分配费用增加了4000万美元，与人事有关的费用增加了3700万美元，其他业务费用增加了1000万美元，反映出专业服务和其他费用的增加，以及信贷损失准备金增加了800万美元。商业银行部门在2022年最后一个季度录得2.28亿美元的净收入。最近一个季度的净收入减少800万美元，主要是由于2023年第一季度减少了两天，净利息收入减少了1100万美元，信贷损失准备金增加了600万美元，商户折扣和信用卡费用减少了400万美元，部分被出售以前租赁的设备确认的较高收益900万美元所抵消。

2023年第一季度，商业地产部门的净收入为8100万美元，而去年同期为1.11亿美元，2022年第四季度为1.07亿美元。与2022年第一季度相比，最近一个季度的净收入下降反映了信贷损失准备金增加3800万美元，原因是净冲销增加，以及与向商业房地产部门提供的数据处理、风险管理和其他支持服务相关的中央分配成本增加1900万美元，但部分被1000万美元的净利息收入增加所抵消。净利息收入增加的原因是，平均未偿还贷款余额增加66亿美元，反映了在收购人民联合公司时获得的贷款，以及存款净息差扩大191个基点，但贷款净息差缩小73个基点，部分抵消了这一增加。与前一个季度相比，最近一个季度的净收入减少，反映出信贷损失准备金增加了2600万美元，净利息收入减少了1100万美元。净利息收入减少反映了平均存款余额减少10亿美元，以及最近一个季度减少两天的影响。

在截至2023年3月31日和2022年12月31日的三个月期间，全权委托投资组合部门的净亏损总额分别为4000万美元和5600万美元，而截至2022年3月31日的三个月期间的净收入为3500万美元。与2022年第一季度的净收入相比，2023年第一季度的净亏损主要是由于作为公司利率风险管理的一部分的利率互换协议收入减少导致净利息收入减少1.09亿美元，部分被投资证券、贷款和存款平均余额分别增加198亿美元、87亿美元和56亿美元所抵消，这反映了购买投资证券、在整个2022年保留新发起的住宅抵押贷款以及增加经纪存款。抵消净利息收入不利下降的另一个因素是，支付给住宅抵押贷款银行业务部门的部门间费用减少了1300万美元，这反映出公司在2023年第一季度将大部分新发放的住宅抵押贷款恢复为待售贷款。与上一季度相比，2023年第一季度的净亏损减少，反映出净利息收入增加了900万美元，银行拥有的人寿保险收入增加了500万美元，支付给住宅抵押贷款银行部门的部门间费用减少了500万美元。

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住宅抵押贷款银行业务在最近两个季度均录得1200万美元的净亏损，而2022年第一季度的净收入为2700万美元。与上年同期相比，最近一个季度的下降反映了与抵押贷款发放和销售活动相关的收入减少（包括部门间收入）2800万美元，净利息收入减少1900万美元，与住宅房地产贷款的服务和次级服务相关的收入减少（包括部门间收入）800万美元。与向住宅抵押贷款银行部门提供的数据处理、风险管理和其他支助服务有关的中央分配费用减少400万美元，部分抵消了这些因素。与2022年最后一个季度相比，最近一个季度的业绩变化不大，反映出与抵押贷款发放和销售活动相关的收入（包括部门间收入）减少500万美元，与住宅房地产贷款服务和次级服务相关的收入减少200万美元（包括部门间收入），但被人事相关成本减少300万美元以及专业服务和外部数据处理及软件费用各减少200万美元所抵消。

2023年第一季度，零售银行部门的净收入总计为3.17亿美元，而去年同期为7900万美元，2022年第四季度为2.64亿美元。与2022年第一季度相比，最近一个季度的净收入增加主要是由于净利息收入增加了4.71亿美元，这主要是由于存款净息差扩大了240个基点，存款和贷款的平均未偿余额分别增加了202亿美元和24亿美元。该部门的这些有利成果被以下因素部分抵消：与人事有关的费用增加6300万美元，设备和净占用费用增加2600万美元，信贷损失准备金增加2000万美元，与向零售银行部门提供支助服务有关的中央分配费用增加1600万美元，以及其他业务费用增加。这些因素中的每一个都包括收购的人民联盟业务的影响。与2022年第四季度相比，最近一个季度录得较高的净利润是由于存款净息差扩大40个基点导致净利息收入增加5000万美元，但2023年第一季度减少两天的影响部分抵消了这一影响。净收入增加的另一个原因是，设备和净占用费用减少1000万美元，与向零售银行部门提供支助服务有关的中央分配费用减少，广告和营销费用减少400万美元。

“所有其他”类别反映公司不直接归属于报告分部的其他活动。在这一类别中反映的是收购金融机构所产生的核心存款和其他无形资产的摊销、BLG的分配、收购所产生的与合并有关的费用，以及公司对与公司应报告分部的盈利资产和计息负债相关的融资费用和信贷的内部转移的分配方法的净影响，以及信贷损失准备金。“所有其他”类别还包括反映ICS和WAS业务活动的公司信托收入。“所有其他”类别的各个组成部分导致2023年第一季度的净收入为2400万美元，2022年第四季度的净收入为1.21亿美元，而2022年第一季度的净亏损总额为5800万美元。与2022年第一季度的净亏损相比，最近一个季度录得的净收入主要是由于：净利息收入增加2.57亿美元，这反映了公司对与公司可报告分部的盈利资产和计息负债相关的融资费用和贷项的内部转移的分配方法，以及信托收入增加2500万美元，但被与收购的人民联合公司业务相关的费用增加所抵消，包括人事费用增加，核心存款和其他无形资产摊销增加；信用损失准备金增加3900万美元，反映公司对预期信用损失的最新估计；保险收入减少1200万美元，反映2022年第四季度出售MTIA；从BLG获得的收入减少1000万美元。与上一季度相比，导致最近一个季度净收益下降的因素包括：2022年第四季度出售中期投资收益1.36亿美元；人事相关成本增加1.1亿美元，反映出基于股票的薪酬和员工福利支出的季节性增加以及绩效增长；净利息收入减少4600万美元，反映出公司内部转移的分配方法，用于支付与公司可报告分部的盈利资产和计息负债相关的融资费用和贷项。部分抵消这些不利因素的是2022年第四季度对M & T慈善基金会的1.35亿美元捐款、2023年第一季度从BLG收到的2000万美元分配以及专业服务费用的减少。

 

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最近的会计发展

关于最近会计发展的讨论载于财务报表附注16。

前瞻性陈述

管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析以及这份季度报告的其他部分包含1995年《私人证券诉讼改革法案》和美国证交会规则和条例所指的前瞻性陈述。任何不描述历史或当前事实的陈述都是前瞻性陈述，包括基于当前对公司业务的预期、估计和预测、管理层的信念和管理层做出的假设的陈述。

关于公司和/或整个金融业的特定事件或因素，以及国家和全球事件（包括经济状况）对公司业务、财务状况、流动性和经营业绩的潜在影响的陈述可能构成前瞻性陈述。此类陈述可能会受到以下风险的影响：由于不确定、不可预测且在许多情况下超出公司控制范围的因素和未来发展，实际影响可能与这些前瞻性陈述中反映的内容存在重大差异。如下文所述，关于公司对收购人民联合的预期或预测的陈述也是前瞻性陈述，包括关于预期财务结果、前景、目标、目标和前景的陈述。

前瞻性陈述通常由诸如“believe”、“expect”、“anticate”、“intend”、“target”、“estimate”、“continue”或“potential”等词语识别，由诸如“will”、“would”、“should”、“could”或“may”等未来条件动词识别，或由这些词语的变体或类似的表达方式识别。这些陈述不是对未来业绩的保证，涉及某些难以预测的风险、不确定性和假设（“未来因素”）。因此，实际结果和结果可能与此类前瞻性陈述中表达或预测的内容存在重大差异。

未来因素的例子包括：人民联盟交易的影响（如下一段所述）；经济状况，包括通货膨胀和市场波动；金融服务业的事件和发展，包括单独或集体影响该行业和/或M & T或其子公司的立法、条例和其他政府行动；国内或国际政治事态发展和其他地缘政治事件，包括国际冲突；新冠疫情的影响；利率变化、收益资产和计息负债的利差和利率敏感性；提前还款速度、贷款发放、贷款的信贷损失和贷款的市场价值、担保贷款的抵押品，和其他资产；流动资金来源；已发行普通股；普通股价格波动；未来各期将发放的基于股票的薪酬的公允价值和数量；市场价值变动对信托相关收入的影响；监管监督，包括货币政策和资本要求；政府和公共政策的变化，包括税收政策；未决和未来诉讼和政府程序的结果，包括与税务有关的审查和其他事项；财务会计准则委员会、监管机构或立法可能要求的会计政策或程序的变化；价格上涨，竞争对手（包括新进入者）在产品和服务方面的竞争；快速的技术发展和变革；继续在具有成本效益的基础上及时推出具有竞争力的新产品和服务的能力；产品和服务的组合；控制成本和费用；知识产权的保护和有效性；对大客户的依赖；大型多年期合同中的技术、实施和成本/财务风险；持续可获得的融资；支持M & T及其子公司未来业务所需的金额、时间和条件的财务资源；合并、收购的实际财务结果存在重大差异，剥离和投资活动与M & T最初的预期相比，包括完全实现预期的成本节约和收入增加。

此外，与收购人民联合有关的未来因素包括：交易的预期收益可能无法按预期实现或根本无法实现；对业务、客户或员工关系的潜在不利反应或变化；公司成功执行其业务计划和战略以及管理上述风险；整合努力的结果和成本；公司经营所在市场的商业、经济和政治状况；任何法律诉讼的结果

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可能针对M & T或其子公司提起的诉讼；以及可能影响公司未来业绩的与收购相关的其他因素。

这些代表了可能影响前瞻性陈述结果的未来因素。此外，这些报表还可能受到一般行业和市场条件和增长率、一般经济和政治条件的影响，无论是在国家还是在M & T及其子公司开展业务的州，包括利率和货币汇率波动、证券市场的变化和趋势以及其他未来因素。

M & T在其截至2022年12月31日止年度的10-K表格中提供了有关这些风险和不确定性的更多细节，包括此类报告的风险因素部分，以及其他提交给SEC的文件。前瞻性陈述仅在作出之日起生效，M & T不承担任何责任，也不承诺更新前瞻性陈述。

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M & T BANK CORPORATION AND SUBSIDIARIES

表1

季度趋势

	2023				2022年季度
	第一				第四次				第三次				第二				第一
收益和股息
以千为单位的数额，每股除外
利息收入（应税等值基础）	$	2,340,447				2,085,594				1,793,340				1,475,868				931,490
利息费用		508,721				244,835				102,822				53,425				24,082
净利息收入		1,831,726				1,840,759				1,690,518				1,422,443				907,408
减：信贷损失准备金		120,000				90,000				115,000				302,000				10,000
其他收益		587,133				681,537				563,079				571,100				540,887
减：其他费用		1,359,230				1,408,288				1,279,253				1,403,154				959,741
所得税前收入		939,629				1,024,008				859,344				288,389				478,554
适用的所得税		224,543				245,252				200,921				60,141				113,146
应税等值调整		13,462				13,385				11,827				10,726				3,234
净收入	$	701,624				765,371				646,596				217,522				362,174
可供共同基金使用的净收入 股东-稀释	$	675,511				739,126				620,554				192,236				339,590
每共同份额数据
基本收益	$	4.03				4.32				3.55				1.08				2.63
摊薄收益		4.01				4.29				3.53				1.08				2.62
现金股利	$	1.30				1.20				1.20				1.20				1.20
平均已发行普通股
基本		167,732				171,187				174,609				177,367				128,945
摊薄		168,410				172,149				175,682				178,277				129,416
业绩比率，年化
返回
平均资产		1.40	%			1.53	%			1.28	%			.42	%			.97	%
平均普通股股东权益		11.74	%			12.59	%			10.43	%			3.21	%			8.55	%
平均收益净息差 资产（应税等值基础）		4.04	%			4.06	%			3.68	%			3.01	%			2.65	%
非应计贷款与贷款总额之比 租赁，扣除未实现折扣		1.92	%			1.85	%			1.89	%			2.05	%			2.32	%
业务（有形）成果净额（a）
净营业收入（千）	$	714,935				812,359				700,030				577,622				375,999
每股普通股摊薄净营业收入	$	4.09				4.57				3.83				3.10				2.73
年度回报率
平均有形资产		1.49	%			1.70	%			1.44	%			1.16	%			1.04	%
平均有形普通股股东权益		19.00	%			21.29	%			17.89	%			14.41	%			12.44	%
效率比率（b）		55.5	%			53.3	%			53.6	%			58.3	%			64.9	%
资产负债表数据
以百万计，每股除外
平均余额
资产总额（c）	$	202,599				198,592				201,131				208,865				151,648
有形资产总额（c）		193,957				189,934				192,450				200,170				147,053
盈利资产		184,069				179,914				182,382				189,755				138,624
投资证券		27,622				25,297				23,945				22,384				7,724
贷款和租赁，未支付折扣净额		132,012				129,406				127,525				127,599				92,159
存款		161,537				163,468				167,271				174,683				128,055
普通股股东权益（c）		23,366				23,335				23,654				24,079				16,144
有形普通股股东权益（c）		14,724				14,677				14,973				15,384				11,549
季度末
资产总额（c）	$	202,956				200,730				197,955				204,033				149,864
有形资产总额（c）		194,321				192,082				189,281				195,344				145,269
盈利资产		183,853				181,855				178,351				185,109				137,237
投资证券		28,443				25,211				24,604				22,802				9,357
贷款和租赁，未支付折扣净额		132,938				131,564				128,226				128,486				91,808
存款		159,075				163,515				163,845				170,358				126,319
普通股股东权益（c）		23,366				23,307				23,245				23,784				16,126
有形普通股股东权益（c）		14,731				14,659				14,571				15,095				11,531
每股普通股权益		140.88				137.68				134.45				135.16				124.93
每股普通股有形权益		88.81				86.59				84.28				85.78				89.33

 

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M & T BANK CORPORATION AND SUBSIDIARIES

表2

季度公认会计原则与非公认会计原则措施的对账

		2023				2022年季度
		第一季度				第四次				第三次				第二				第一
损益表数据（千， 每股除外）
净收入
净收入		$	701,624				765,371				646,596				217,522				362,174
核心存款和其他资产的摊销 无形资产（a）			13,311				13,559				14,141				14,138				933
与合并有关的费用（a）			—				33,429				39,293				345,962				12,892
净营业收入		$	714,935				812,359				700,030				577,622				375,999
每股普通股收益
稀释后的每股普通股收益		$	4.01				4.29				3.53				1.08				2.62
核心存款和其他资产的摊销 无形资产（a）			0.08				.08				.08				.08				.01
与合并有关的费用（a）			—				.20				.22				1.94				.10
每股摊薄净营业收入 共同份额		$	4.09				4.57				3.83				3.10				2.73
其他费用
其他费用		$	1,359,230				1,408,288				1,279,253				1,403,154				959,741
核心存款和其他资产的摊销 无形资产			(17,208	)			(17,600	)			(18,384	)			(18,384	)			(1,256	)
与合并有关的费用			—				(45,113	)			(53,027	)			(222,809	)			(17,372	)
非利息业务费用		$	1,342,022				1,345,575				1,207,842				1,161,961				941,113
与合并有关的费用
薪金和雇员福利		$	—				3,670				13,094				85,299				87
设备和净占用率			—				2,294				2,106				502				1,807
外部数据处理和软件			—				2,193				2,277				716				252
广告和营销			—				5,258				2,177				1,199				628
印刷、邮资和用品			—				2,953				651				2,460				722
其他业务费用			—				28,745				32,722				132,633				13,876
其他费用			—				45,113				53,027				222,809				17,372
信贷损失准备金			—				—				—				242,000				—
合计		$	—				45,113				53,027				464,809				17,372
效率比
非利息业务费用（分子）		$	1,342,022				1,345,575				1,207,842				1,161,961				941,113
应税等值净利息收入		$	1,831,726				1,840,759				1,690,518				1,422,443				907,408
其他收益			587,133				681,537				563,079				571,100				540,887
减：银行投资证券收益（亏损）			(416	)			(3,773	)			(1,108	)			(62	)			(743	)
分母		$	2,419,275				2,526,069				2,254,705				1,993,605				1,449,038
效率比			55.5	%			53.3	%			53.6	%			58.3	%			64.9	%
资产负债表数据（百万）
平均资产
平均资产		$	202,599				198,592				201,131				208,865				151,648
商誉			(8,490	)			(8,494	)			(8,501	)			(8,501	)			(4,593	)
核心存款和其他无形资产			(201	)			(218	)			(236	)			(254	)			(3	)
递延税款			49				54				56				60				1
平均有形资产		$	193,957				189,934				192,450				200,170				147,053
平均普通股权益
平均总股本		$	25,377				25,346				25,665				26,090				17,894
优先股			(2,011	)			(2,011	)			(2,011	)			(2,011	)			(1,750	)
平均普通股权益			23,366				23,335				23,654				24,079				16,144
商誉			(8,490	)			(8,494	)			(8,501	)			(8,501	)			(4,593	)
核心存款和其他无形资产			(201	)			(218	)			(236	)			(254	)			(3	)
递延税款			49				54				56				60				1
平均有形普通股权益		$	14,724				14,677				14,973				15,384				11,549
季度末
总资产
总资产		$	202,956				200,730				197,955				204,033				149,864
商誉			(8,490	)			(8,490	)			(8,501	)			(8,501	)			(4,593	)
核心存款和其他无形资产			(192	)			(209	)			(227	)			(245	)			(3	)
递延税款			47				51				54				57				1
有形资产共计		$	194,321				192,082				189,281				195,344				145,269
普通股本总额
总股本		$	25,377				25,318				25,256				25,795				17,876
优先股			(2,011	)			(2,011	)			(2,011	)			(2,011	)			(1,750	)
共同权益			23,366				23,307				23,245				23,784				16,126
商誉			(8,490	)			(8,490	)			(8,501	)			(8,501	)			(4,593	)
核心存款和其他无形资产			(192	)			(209	)			(227	)			(245	)			(3	)
递延税款			47				51				54				57				1
有形普通股权益总额		$	14,731				14,659				14,571				15,095				11,531

 

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M & T BANK CORPORATION AND SUBSIDIARIES

表3

平均资产负债表和年化应税等值税率

		2023年第一季度												2022年第四季度												2022年第三季度
		平均 余额				利息				平均 率				平均 余额				利息				平均 率				平均 余额				利息				平均 率
以百万计的平均余额；以千计的利息
物业、厂房及设备
盈利资产
贷款和租赁，未支付的净额 折扣（a）
商业、金融等。		$	42,428			$	676,194				6.46	%		$	40,038			$	581,161				5.76	%		$	38,321			$	470,738				4.87	%
房地产–商业			45,327				659,099				5.82				45,690				591,290				5.06				46,282				531,225				4.49
房地产–消费者			23,770				235,141				3.96				23,334				228,391				3.92				22,962				220,464				3.84
消费者			20,487				286,596				5.67				20,344				270,590				5.28				19,960				239,471				4.76
贷款和租赁共计，净额			132,012				1,857,030				5.70				129,406				1,671,432				5.12				127,525				1,461,898				4.55
银行有息存款			24,312				278,417				4.64				25,089				237,021				3.75				30,752				172,956				2.23
出售的联邦基金和协议 转售证券			—				2				4.89				—				4				4.32				29				41				.55
交易账户			123				712				2.32				122				652				2.13				131				583				1.78
投资证券（b）
美国财政部和联邦机构			23,795				166,978				2.85				21,590				140,315				2.58				20,227				124,084				2.43
国家和政治分区的义务			2,570				23,751				3.75				2,607				24,228				3.67				2,688				23,626				3.49
其他			1,257				13,557				4.38				1,100				11,942				4.31				1,030				10,152				3.91
投资证券共计			27,622				204,286				3.00				25,297				176,485				2.77				23,945				157,862				2.62
总收益资产			184,069				2,340,447				5.16				179,914				2,085,594				4.60				182,382				1,793,340				3.90
信贷损失备抵			(1,938	)											(1,888	)											(1,822	)
现金和银行应收款项			1,952												1,989												1,962
其他资产			18,516												18,577												18,609
总资产		$	202,599											$	198,592											$	201,131
负债和股东权益
计息负债
计息存款
储蓄和支票存款		$	88,053			$	277,068				1.28			$	87,068			$	167,421				.76			$	89,360			$	68,690				.31
定期存款			11,630				89,197				3.11				6,182				20,119				1.29				5,050				1,124				.09
计息存款总额			99,683				366,265				1.49				93,250				187,540				.80				94,410				69,814				.29
短期借款			4,994				57,776				4.69				1,632				13,336				3.24				913				2,670				1.16
长期借款			6,511				84,680				5.27				3,753				43,959				4.65				3,281				30,338				3.67
计息负债总额			111,188				508,721				1.86				98,635				244,835				.98				98,604				102,822				.41
无息存款			61,854												70,218												72,861
其他负债			4,180												4,393												4,001
负债总额			177,222												173,246												175,466
股东权益			25,377												25,346												25,665
负债和股东权益共计		$	202,599											$	198,592											$	201,131
净利差											3.30												3.62												3.49
无息基金的捐款											.74												.44												.19
净利息收入/收益资产利润率						$	1,831,726				4.04	%						$	1,840,759				4.06	%						$	1,690,518				3.68	%

 

（续）

 

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M & T BANK CORPORATION AND SUBSIDIARIES

表3（续）

平均资产负债表和年度应税等值税率（续）

		2022年第二季度												2022年第一季度
		平均 余额				利息				平均 率				平均 余额				利息				平均 率
以百万计的平均余额；以千计的利息
物业、厂房及设备
盈利资产
贷款和租赁，未支付的净额 折扣（a）
商业、金融等。		$	37,818			$	373,543				3.96	%		$	23,305			$	207,715				3.61	%
房地产–商业			47,227				461,594				3.87				34,957				337,100				3.86
房地产–消费者			22,761				207,080				3.64				15,870				141,001				3.55
消费者			19,793				210,290				4.26				18,027				188,017				4.23
贷款和租赁共计，净额			127,599				1,252,507				3.94				92,159				873,833				3.85
银行有息存款			39,386				80,773				.82				38,693				18,280				.19
出售的联邦基金和协议 转售证券			250				253				.41				—				—				.71
交易账户			136				199				.59				48				194				1.61
投资证券（b）
美国财政部和联邦机构			18,644				109,755				2.36				7,077				35,911				2.06
国家的义务和政治 细分领域			2,768				23,344				3.38				—				3				6.99
其他			972				9,037				3.73				647				3,269				2.05
投资证券共计			22,384				142,136				2.55				7,724				39,183				2.06
总收益资产			189,755				1,475,868				3.12				138,624				931,490				2.72
信贷损失备抵			(1,814	)											(1,475	)
现金和银行应收款项			1,690												1,448
其他资产			19,234												13,051
总资产		$	208,865											$	151,648
负债和股东权益
计息负债
计息存款
储蓄和支票存款		$	95,149			$	27,907				.12			$	67,267			$	6,747				.04
定期存款			5,480				1,227				.09				2,647				1,397				.21
计息存款总额			100,629				29,134				.12				69,914				8,144				.05
短期借款			1,126				3,419				1.22				56				1				.01
长期借款			3,282				20,872				2.55				3,442				15,937				1.88
计息负债总额			105,037				53,425				.20				73,412				24,082				.13
无息存款			74,054												58,141
其他负债			3,684												2,201
负债总额			182,775												133,754
股东权益			26,090												17,894
负债和股东权益共计		$	208,865											$	151,648
净利差											2.92												2.59
无息基金的捐款											.09												.06
净利息收入/收益资产利润率						$	1,422,443				3.01	%						$	907,408				2.65	%

 

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项目3。关于市场风险的定量和定性披露。

参考第一部分第2项“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”中“应税等价净利息收入”标题下的讨论。

项目4。控制和程序。

（a）评价披露控制和程序。董事会主席兼首席执行官Ren é F. Jones和高级执行副总裁兼首席财务官Darren J. King根据对M & T披露控制和程序（如《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条所界定）有效性的评估得出结论，M & T的披露控制和程序自2023年3月31日起生效。

（b）财务报告内部控制的变化。M & T定期评估其对财务报告的内部控制是否充分，并根据内部控制评估以及内部和外部审计和监管建议加强其控制。在评估截至2023年3月31日的季度的披露控制和程序时，未发现对财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的财务报告内部控制的任何变化。管理层在截至2023年3月31日的季度财务报告内部控制评估中，排除了尚未转换为M & T系统或流程的人民联合的流程和控制。截至2023年3月31日，尚未转换到M & T系统或流程的与People's United交易相关的资产和负债包括32亿美元的贷款和租赁、1200万美元的其他资产和5900万美元的其他负债。截至2023年3月31日止三个月的总收入中，约有5600万美元来自尚未转换为M & T系统或流程的People's United的业务活动。

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第二部分。其他信息

项目1。法律程序。

在正常的业务过程中，M & T及其附属公司受到各种待决和威胁的法律诉讼以及提出金钱损失索赔的其他事项的制约。管理层在与法律顾问协商后，持续评估公司与此类诉讼有关的负债和意外情况。对于公司很可能发生损失且损失金额可以合理估计的事项，公司在其合并财务报表中记录一项费用和相应的负债。如果未决诉讼或威胁诉讼可能导致超出该赔偿责任的风险敞口，这种超出的数额目前无法估计。截至2023年3月31日，这类事项的合理可能损失范围，在现有记录的负债之外，虽然不被认为是可能的，但总额在0至2500万美元之间。虽然公司认为未决法律事项的结果不会对公司的综合财务状况产生重大影响，但不能排除这种结果对未来某一报告期的综合经营业绩产生重大影响的可能性。

项目1A。风险因素。

截至2022年12月31日止年度，与M & T相关的风险因素与针对10-K表第一部分第1A项披露的风险因素没有重大变化。

项目2。股权证券的未登记销售和收益的使用。

（a）–（b）不适用。

（c）

		发行人购买股本证券
期间		（a）共计 编号 股份 （或单位） 已购买（1）				（b）平均数 支付价格 每股 （或单位）				（c）共计 数目 股票 （或单位） 已购买 作为 公开 宣布 计划或 方案				（d）最大 编号（或 近似 美元价值） 股份 （或单位） 可能 被购买 在 计划或 方案（2）
2023年1月1日至1月31日			250,420			$	156.04				250,000			$	1,760,987,000
2023年2月1日-2月28日			2,500,000				159.42				2,500,000				1,362,447,000
2023年3月1日至3月31日			1,097,105				149.27				1,088,157				1,200,060,000
合计			3,847,525			$	156.30				3,838,157

 

项目3。优先证券违约。

（无）

项目4。地雷安全披露。

（不适用）

项目5。其他信息。

（无）

项目6。展品。

以下证物作为本报告的一部分归档。

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附件 没有。
31.1		根据2002年《萨班斯-奥克斯利法》第302条颁发的首席执行官证书。随函提交。
31.2		2002年《萨班斯-奥克斯利法》第302条规定的首席财务官证书。随函提交。
32.1		根据2002年《萨班斯-奥克斯利法》第906条，根据18 U.S.C. § 1350对首席执行官进行认证。随函提交。
32.2		根据2002年《萨班斯-奥克斯利法》第906条，根据18 U.S.C. § 1350认证首席财务官。随函提交。
101.INS		内联XBRL实例文档。随函提交。
101.SCH		内联XBRL分类法扩展模式。随函提交。
101.CAL		内联XBRL分类法扩展计算链接库。随函提交。
101.DEF		内联XBRL分类法扩展定义链接库。随函提交。
101.LAB		内联XBRL分类法扩展标签链接库。随函提交。
101.PRE		内联XBRL分类法扩展演示linkbase。随函提交。
104		美国制商银行有限公司季报表10-Q的封面截至 2023年3月31日已采用内联XBRL格式。

 

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签名

根据1934年《证券交易法》的要求，登记人已正式安排由以下签署人代表其签署本报告并获得正式授权。

		美国制商银行有限公司
日期：2023年5月5日		签名：		Darren J. King
				Darren J. King
				高级执行副总裁 和首席财务官

 

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