附件 99.1
TOPGOLF CALLAWAY品牌公布2024年第三季度业绩
亮点
•Q3合并营收和调整后EBITDA均超预期。
•Callaway品牌保持了美国高尔夫球杆总市场份额第一的位置，并在高尔夫球上取得了创纪录的美国市场份额。
•该公司进一步加强了可用流动性头寸至8.63亿美元，同比增加1.29亿美元。
•该公司重申了对公司和TopGolf的全年正向调整后自由现金流的预期。
•该公司将2024年全年收入指引下调至约42亿美元，调整后EBITDA区间为5.6-5.7亿美元。该公司维持此前TopGolf约17.9亿美元的收入指引，并将TopGolf调整后EBITDA指引提高至约3.15亿美元。
•公司继续认为，将TopGolf与核心业务分开将创造股东价值，并全力投入这项工作。
加利福尼亚州卡尔斯巴德/2024年11月12日/卡拉威高尔夫公司（“公司”或“卡拉威高尔夫 Brands”、“我们”、“我们的”、“美国”）（纽约证券交易所代码：MODG）公布截至2024年9月30日的第三季度财务业绩。
“在充满挑战的宏观经济背景下，我们很高兴地宣布第三季度的业绩超出了我们的预期，”卡拉威高尔夫品牌总裁兼首席执行官Chip Brewer评论道。“尽管销售环境充满挑战，但TopGolf的表现与我们的收入预期一致，并继续显示出强劲的场地盈利能力。这使我们能够维持TopGolf之前的收入指引，并上调今年的EBITDA展望。在我们的高尔夫设备细分市场中，卡拉威继续保持领先，保持其在高尔夫球杆中的整体第一份额，并且随着2024年趋势成为卡拉威连续第三年获得这一顶级位置。在我们的球类业务中，我们对这一类别的战略投资以及我们的优质高尔夫球系列的品牌重塑正在带来市场份额和制造产量的稳步增长。我们的美国高尔夫球市场份额在本季度创造了新的记录水平。与此同时，在Active Lifestyle中，TravisMathew和Jack Wolfskin都朝着他们的长期商业战略取得了进展。此外，在战略方面，我们仍然认为，将TopGolf与核心业务分开将创造股东价值，我们正全力投入这项工作。”
1
合并结果
公司公布了截至2024年9月30日和2023年9月30日止三个月和九个月的GAAP和非GAAP财务业绩如下：
| GAAP结果 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （以百万计，百分比和每股数据除外） | 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的九个月， | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | $变化 | %变化 | 2024 | 2023 | $变化 | %变化 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 1,012.9 | $ | 1,040.6 | $ | (27.7) | (2.7) | % | $ | 3,314.9 | $ | 3,387.7 | $ | (72.8) | (2.1) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 经营收入 | 33.7 | 73.8 | (40.1) | (54.3) | % | 203.6 | 270.3 | (66.7) | (24.7) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他费用，净额 | (56.7) | (47.1) | (9.6) | 20.4 | % | (162.7) | (151.2) | (11.5) | 7.6 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 税前（亏损）收入 | (23.0) | 26.7 | (49.7) | (186.1) | % | 40.9 | 119.1 | (78.2) | (65.7) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
所得税优惠
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(19.4) | (3.0) | (16.4) | n/m | (24.1) | (53.0) | 28.9 | (54.5) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净（亏损）收入 | $ | (3.6) | $ | 29.7 | $ | (33.3) | (112.1) | % | $ | 65.0 | $ | 172.1 | $ | (107.1) | (62.2) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| （亏损）每股收益-摊薄 | $ | (0.02) | $ | 0.16 | $ | (0.18) | (112.5) | % | $ | 0.35 | $ | 0.88 | $ | (0.53) | (60.2) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 加权平均已发行普通股-稀释 | 183.8 | 201.2 | (17.4) | (8.6) | % | 199.3 | 201.3 | (2.0) | (1.0) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
非公认会计原则结果
非GAAP业绩不包括本新闻稿附加信息和披露部分中定义的某些非现金和非经常性调整。该公司还在本新闻稿的时间表中提供了非GAAP信息与最直接可比的GAAP信息的对账。
| （以百万计，百分比和每股数据除外） | 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的九个月， | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 |
2023
|
$变化 | %变化 |
常数
货币
对比2023年(1)
|
2024 |
2023
|
$变化 | %变化 |
常数
货币
对比2023年(1)
|
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| 净收入 | $ | 1,012.9 | $ | 1,040.6 | $ | (27.7) | (2.7) | % | (2.9) | % | $ | 3,314.9 | $ | 3,387.7 | $ | (72.8) | (2.1) | % | (1.7) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非公认会计准则运营收入 | $ | 43.0 | $ | 82.2 | $ | (39.2) | (47.7) | % | (48.6) | % | $ | 237.4 | $ | 297.9 | $ | (60.5) | (20.3) | % | (16.9) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Non-GAAP净收入 | $ | 4.3 | $ | 35.8 | $ | (31.5) | (88.0) | % | $ | 101.8 | $ | 141.8 | $ | (40.0) | (28.2) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Non-GAAP每股收益-摊薄 | $ | 0.02 | $ | 0.19 | $ | (0.17) | (87.7) | % | $ | 0.54 | $ | 0.73 | $ | (0.19) | (26.0) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非公认会计原则调整后EBITDA | $ | 119.8 | $ | 163.3 | $ | (43.5) | (26.6) | % | $ | 486.3 | $ | 526.8 | $ | (40.5) | (7.7) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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(1)有关固定货币计量的计算方法，请参见“附加信息和披露——非公认会计原则信息”。
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2024年第三季度合并结果评注
（除非另有说明，所有与以往期间的比较均按年计算）
该公司的净收入为10.129亿美元，同比下降2.7%，主要受积极生活方式（Active Lifestyle）下降（11.1）%的推动，正如预期的那样，这部分被TopGolf 1.2%的收入增长所抵消。这些结果超出了该公司的指导范围，这主要是由于其产品业务的发货时间。
净收入减少3330万美元，按公认会计原则计算净亏损360万美元。与上年同期相比，按非公认会计原则计算，净收入减少3150万美元至430万美元。这一结果是由于下文讨论的分部营业收入减少所致。第三季度调整后EBITDA为1.198亿美元，与去年同期相比下降26.6%，高于预期，原因是第三季度收入好于预期以及TopGolf的场馆盈利能力强劲。
2
分部业绩
分部净收入
下表按分部列出所列期间的净收入：
| （百万，百分比除外） | 截至9月30日的三个月， |
常数
货币
对比2023年(1)
|
截至9月30日的九个月， |
常数
货币
对比2023年(1)
|
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| 2024 | 2023 | %变化 | %变化 | 2024 | 2023 | %变化 | %变化 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 顶级高尔夫 | $ | 453.2 | $ | 447.7 | 1.2 | % | 1.0 | % | $ | 1,370.4 | $ | 1,322.0 | 3.7 | % | 3.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 高尔夫装备 | 293.5 | 293.4 | — | % | 0.1 | % | 1,157.2 | 1,188.1 | (2.6) | % | (1.5) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 积极的生活方式 | 266.2 | 299.5 | (11.1) | % | (11.6) | % | 787.3 | 877.6 | (10.3) | % | (9.7) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 1,012.9 | $ | 1,040.6 | (2.7) | % | (2.9) | % | $ | 3,314.9 | $ | 3,387.7 | (2.1) | % | (1.7) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
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(1) 有关固定货币计量的计算方法，请参见“附加信息和披露——非公认会计原则信息”。
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分部营业收入
下表按分部提供所列期间的营业收入：
| （百万，百分比除外） | 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的九个月， | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 |
2023
|
改变 | 2024 |
2023
|
改变 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 顶级高尔夫 | $ | 28.3 | $ | 38.9 | (27.2)% | $ | 87.3 | $ | 85.7 | 1.9% | |||||||||||||||||||||||||
| 分部收入占比% | 6.2 | % | 8.7 | % | (250) | bps | 6.4 | % | 6.5 | % | (10) | bps | |||||||||||||||||||||||
| 高尔夫装备 | 26.8 | 35.2 | (23.9)% | 186.3 | 213.2 | (12.6)% | |||||||||||||||||||||||||||||
| 分部收入占比% | 9.1 | % | 12.0 | % | (290) | bps | 16.1 | % | 17.9 | % | (180) | bps | |||||||||||||||||||||||
| 积极的生活方式 | 19.4 | 40.0 | (51.5)% | 58.8 | 96.8 | (39.3)% | |||||||||||||||||||||||||||||
| 分部收入占比% | 7.3 | % | 13.4 | % | (610) | bps | 7.5 | % | 11.0 | % | (350) | bps | |||||||||||||||||||||||
| 分部营业收入合计 | $ | 74.5 | $ | 114.1 | (34.7)% | $ | 332.4 | $ | 395.7 | (16.0)% | |||||||||||||||||||||||||
| 占分部总收入的百分比 | 7.4 | % | 11.0 | % | (360) | bps | 10.0 | % | 11.7 | % | (170) | bps | |||||||||||||||||||||||
| 不变货币 分部营业收入合计 |
(35.4) | % | (13.4) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
2024年第三季度部分评注
（除非另有说明，所有与以往期间的比较均按年计算）
顶级高尔夫
•分部收入增长550万美元或1.2%，至4.532亿美元，主要受新场馆推动。
•同场销售下滑11%，与预期大致一致。
•分部营业收入下降1060万美元，或（27.2）%，至2830万美元，原因是与新场馆相关的折旧增加和相同场馆销售额下降。
•分部调整后EBITDA减少650万美元，或（7.2）%，至8440万美元，PRImarily由于同场销售额下降.
高尔夫装备
•分部收入增长10万美元至2.935亿美元，略高于预期，主要是由于产品业务的发货时间。
•分部营业收入减少840万美元，符合我们的预期，主要是由于运费增加。
积极的生活方式
•分部收入减少3330万美元或11.1%至2.662亿美元，主要是由于Jack Wolfskin的欧洲批发收入低于预期。
3
•分部营业收入减少2060万美元，原因是收入减少和运费增加。
以下是所列期间分部营业收入总额与所得税前收入的对账：
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的九个月， | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （百万） | 2024 | 2023 | $变化 | 2024 | 2023 | $变化 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 分部营业收入合计： | $ | 74.5 | $ | 114.1 | $ | (39.6) | $ | 332.4 | $ | 395.7 | $ | (63.3) | |||||||||||||||||||||||
|
调节项目(1)
|
(40.8) | (40.3) | (0.5) | (128.8) | (125.4) | (3.4) | |||||||||||||||||||||||||||||
|
经营收入
|
33.7 | 73.8 | (40.1) | 203.6 | 270.3 | (66.7) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 利息支出，净额 | (57.7) | (52.3) | (5.4) | (173.5) | (153.6) | (19.9) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 其他收入，净额 | 1.0 | 5.2 | (4.2) | 10.8 | 2.4 | 8.4 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税前（亏损）收入 | $ | (23.0) | $ | 26.7 | $ | (49.7) | $ | 40.9 | $ | 119.1 | $ | (78.2) | |||||||||||||||||||||||
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(1)包括公司间接费用和某些非经常性和非现金项目，如本新闻稿的时间表中所述。
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2024年资产负债表亮点
•库存同比减少7010万美元至6.66亿美元，这是由于主动生活方式和高尔夫设备部门的减少。
•与2023年9月30日相比，可用流动资金（包括手头现金加上公司信贷额度下的可用资金）增加了1.29亿美元，即约18%，达到8.63亿美元。
业务展望
| 2024年全年展望 | |||||||||||
| （单位：百万，除非另有说明以及百分比和每股数据） | |||||||||||
| 2024 当前估计 |
2024 先前估计 |
2023 据报道 |
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| 合并净收入 |
约。$ 4.20b
|
$ 4.20B-$ 4.26B
|
$ 4.28B
|
||||||||
| TopGolf收入 |
约。$ 1.79b
|
约。$ 1.79b
|
$ 1.76b
|
||||||||
| TopGolf同地销售增长 | 下降非常高的个位数到低的两位数 |
下降非常高的个位数到低的两位数
|
1% | ||||||||
|
合并调整后EBITDA(1)
|
$560 - $570 |
$570 - $590
|
$597 | ||||||||
|
TopGolf调整后EBITDA(1)
|
约。$315 |
约。$310
|
$304 | ||||||||
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非美国通用会计准则稀释每股收益(1)
|
$0.08 - $0.13
|
$0.11 - $0.21
|
$0.45 | ||||||||
| 已发行稀释股份 |
约185
|
约185
|
201 | ||||||||
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(1)非GAAP衡量标准。有关更多信息和本新闻稿的时间表，请参阅“附加信息和披露——非GAAP信息”，以了解与最直接可比的GAAP衡量标准的对账。
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| 2024年第四季度展望 | |||||||||||
| （百万） | |||||||||||
| 2024年第四季度 估计 |
2023年第四季度 据报道 |
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| 合并净收入 | 约。$885 | $897 | |||||||||
| 合并调整后EBITDA | $74 - $84 | $70 | |||||||||
4
补充资料及披露
电话会议和网络直播
公司将于太平洋时间今天，即2024年11月12日下午2：00召开电话会议，讨论公司的财务业绩、前景和业务。电话会议将在我们的投资者关系网站上进行网络直播，网址为：https://www.topgolfcallawaybrands.com/news-and-events/presentations。电话会议的重播将在电话会议结束大约两小时后提供。重播可通过公司网站的投资者关系部分访问，网址为https://www.topgolfcallawaybrands.com。
非公认会计原则信息
本新闻稿所载的公认会计原则结果和本新闻稿所附的财务报表附表是根据美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）编制的。为补充GAAP业绩，公司提供了某些非GAAP财务信息如下：
不变货币基础。公司提供了有关公司财务业绩或按“固定货币基础”或作为“固定货币”结果的预计财务业绩的某些信息。该信息估计了外币汇率变动对公司当前或预计未来期间财务业绩与适用可比期间相比的换算影响。这种影响是通过采用当前或预计的当地货币结果，并根据适用可比期间的外币汇率将其换算成美元得出的。不包括外币汇率变动对公司业绩或业务的任何其他影响。
非经常性和非现金调整。公司提供的信息不包括与收购的无形资产相关的采购会计调整的非现金摊销，包括收购的客户和经销商关系以及与公司与TopGolf合并、收购Jack Wolfskin、TravisMathew和OGIO相关的已开发技术，以及在韩国服装市场的分销权（统称“收购”）。虽然收购的无形资产的摊销被排除在非公认会计原则净收益的计算之外，但与这些被收购公司相关的收入和运营成本反映在非公认会计原则净收益计算中，以及有助于创收的收购资产。对于2024年，非经常性项目包括与Active Lifestyle部门的重组和重组相关的费用、解散外国子公司的货币换算调整、2024年债务重新定价、2023年网络安全事件、Shankstars媒体游戏的减值和放弃、与拆分TopGolf相关的成本，以及主要来自与TopGolf合并的IT整合和实施成本。就2023年而言，非经常性项目包括法律费用、信贷代理费用以及与我们2023年债务修改相关的损失，以及主要来自与TopGolf合并的IT整合和实施成本、与Shankstars媒体游戏减值和放弃相关的费用、与2023年网络安全事件相关的成本以及与我们的TopGolf和Active Lifestyle部门的重组和重组费用。
调整后EBITDA。该公司提供了有关其业绩的信息，不包括利息、税收、折旧和摊销费用、股票补偿费用、非现金租赁摊销费用以及上述非经常性和非现金项目。
调整后自由现金流.该公司将调整后的自由现金流定义为经营活动产生的现金流，减去扣除租赁融资收益和政府补助收益的资本支出。
此外，该公司在本新闻稿所附的时间表中列入了某些非GAAP信息与最直接可比的GAAP信息的对账。本新闻稿和相关时间表中提供的非GAAP信息不应被孤立地考虑或作为根据GAAP得出的任何衡量标准的替代。非GAAP信息也可能与其他公司得出或使用类似措施的方式不一致。管理层将此类非公认会计准则信息用于财务和运营决策目的，并作为评估期间对比和预测公司未来业务的一种手段。管理层认为，当与最直接可比的公认会计原则信息一起考虑时，这种非公认会计原则信息的列报为投资者在其
5
评估与这些项目有关的公司业务的基本业绩，在某些情况下，财务状况。
对于本新闻稿中提供的前瞻性调整后EBITDA、非GAAP摊薄每股收益和TopGolf调整后EBITDA（合称“预计非GAAP措施”）信息，未提供此类预计非GAAP措施与最接近可比的GAAP财务措施的对账，因为公司无法在没有不合理努力的情况下提供此类对账。无法提供对账是因为公司目前无法以合理的确定性预测某些项目的类型和程度，这些项目预计将在未来影响净收入，但不会影响预计的非公认会计原则措施。这些项目可能包括某些非现金折旧，这些折旧将根据公司的资本支出水平、与公司收购相关的无形资产的非现金摊销、所得税而波动，所得税可能会根据其他项目的变化和/或未来预测以及其他非经常性成本和非现金调整而波动。从历史上看，公司曾将这些项目排除在预计的非公认会计原则措施之外。公司目前预计将继续在未来披露的预计非公认会计原则措施中排除这些项目，也可能排除可能出现的其他项目。通常导致承认此类调整的事件对于是否或何时可能发生具有内在的不可预测性，因此实际结果可能存在重大差异。这些无法获得的信息可能会对GAAP财务指标产生重大影响。
定义
同场销售。公司将其TopGolf业务的相同场地销售额定义为可比场地基数的销售额，后者定义为在比较年度至少有24个完整会计月运营的公司运营场地的数量。
6
前瞻性陈述
本新闻稿中使用的与未来计划、活动、财务业绩、业绩、前景或增长机会相关的陈述，包括与公司（及其部门）第四季度和2024年全年指导（包括净收入、TopGolf收入、调整后EBITDA、TopGolf调整后EBITDA、非公认会计准则稀释后每股收益、相同场地销售增长、现金产生、调整后自由现金流和稀释后流通股）相关的陈述，我们寻求将TopGolf业务分离的计划，分离的时间和方法，公司产品和服务的实力和需求，持续的品牌势头，对高尔夫和户外活动和服装的需求、对业务的持续投资、消费趋势和行为、未来行业和市场状况、外汇影响及其影响、税率、任何战略交易的完成、信念陈述和任何基于上述任何假设的陈述，均为1995年《私人证券诉讼改革法案》所定义的前瞻性陈述。“相信”、“预期”、“估计”、“可能”、“将”、“应该”、“打算”、“可能”、“计划”、“寻求”、“预期”、“项目”和类似表述等词语通常可识别前瞻性陈述，这些陈述仅在做出陈述之日起生效，并非对未来业绩的保证。这些声明是基于当前的信息和期望。准确估计前瞻性陈述是基于各种风险和未知因素，包括与全球经济状况有关的不确定性，包括与通货膨胀、消费者需求和支出减少以及任何严重或长期的经济衰退有关的不确定性；我们成功执行计划中和潜在交易的能力，包括我们计划中的拆分TopGolf，以及在预期时间范围内或根本没有实现此类交易的预期收益的潜力；我们满足交割条件以及时或完全完成分立的能力；我们满足交割条件以及时完成分立的能力，或根本没有；公司的负债水平；信贷额度和流动性的持续可用性以及遵守适用债务契约的能力；资本分配和成本/费用削减努力的有效性；持续的品牌势头和产品成功；直接面向消费者和电子商务渠道的增长；实现对公司业务持续投资的收益的能力；消费者对公司及其子公司产品和服务的接受程度和需求；美国贸易、税收或其他政策的任何变化，包括限制进口或提高进口关税；未来的零售商采购活动，这可能会受到不利的行业状况和整体零售库存水平的显着负面影响；市场的促销活动水平；以及未来外币汇率的变化和公司对冲计划的有效程度。由于这些风险和未知数或其他风险和不确定性，包括恐怖活动、武装冲突、自然灾害或流行病对经济的总体影响、对公司及其子公司产品和服务的需求水平或对公司在这种环境下管理其运营、供应链和交付物流的能力的影响，实际结果可能与估计或预期的结果存在重大差异，在供应制造公司产品所需的组件或商品或制造公司产品方面遇到困难或成本增加；高尔夫的参与水平普遍下降。有关可能影响这些报表和公司业务的这些及其他风险和不确定性的更多信息，请参阅公司截至2023年12月31日止年度的10-K表格年度报告，以及公司随后向美国证券交易委员会提交的10-K、10-Q和8-K表格报告中不时详述的其他风险和不确定性。告诫读者不要过分依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅在本文发布之日起生效。公司不承担重新发布经修订的前瞻性陈述以反映本协议日期之后的事件或情况或反映意外事件发生的义务。
关于卡拉威高尔夫品牌
卡拉威高尔夫公司（NYSE：MODG）是一家无可匹敌的技术支持的现代高尔夫和积极生活方式公司，提供领先的高尔夫设备、服装和娱乐，拥有一系列全球品牌，包括TopGolf、卡罗韦高尔夫、TravisMathew、TopTracer、Odyssey、OGIO、Jack Wolfskin和World Golf Tour（“WGT”）。“现代高尔夫”是一个充满活力和包容性的生态系统，既包括球场上的高尔夫，也包括球场外的高尔夫。欲了解更多信息，请访问https://www.topgolfcallawaybrands.com。
投资者联系方式
卡蒂娜·梅齐达基斯
invrelations@tcbrands.com
7
TOPGOLF CALLAWAY品牌公司。
简明合并资产负债表
（百万）
（未经审计）
| 9月30日， 2024 |
2023年12月31日 | ||||||||||
| 物业、厂房及设备 | |||||||||||
| 当前资产： | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 441.9 | $ | 393.5 | |||||||
| 受限制现金 | 0.7 | 0.8 | |||||||||
| 应收账款，净额 | 286.4 | 200.5 | |||||||||
| 库存 | 666.4 | 794.4 | |||||||||
| 其他流动资产 | 228.5 | 238.9 | |||||||||
| 流动资产总额 | 1,623.9 | 1,628.1 | |||||||||
| 固定资产、工厂及设备，净值 | 2,215.5 | 2,156.5 | |||||||||
| 经营租赁使用权资产净额 | 1,367.4 | 1,410.1 | |||||||||
| 商誉和无形资产，净额 | 3,499.8 | 3,494.2 | |||||||||
| 其他资产，净额 | 451.5 | 431.7 | |||||||||
| 总资产 | $ | 9,158.1 | $ | 9,120.6 | |||||||
| 负债和股东权益 | |||||||||||
| 流动负债： | |||||||||||
| 应付账款和应计费用 | $ | 453.4 | $ | 480.5 | |||||||
| 应计职工薪酬和福利 | 120.3 | 113.1 | |||||||||
| 基于资产的信贷便利 | 41.0 | 54.7 | |||||||||
| 经营租赁负债，短期 | 88.9 | 86.4 | |||||||||
| 施工预付款 | 8.0 | 59.3 | |||||||||
| 递延收入 | 96.1 | 110.9 | |||||||||
| 其他流动负债 | 34.8 | 42.7 | |||||||||
| 流动负债合计 | 842.5 | 947.6 | |||||||||
| 长期债务，净额 | 1,461.2 | 1,518.2 | |||||||||
|
经营租赁负债，长期
|
1,402.0 | 1,433.4 | |||||||||
|
视为房东融资义务
|
1,147.3 | 980.0 | |||||||||
| 递延税款，净额 | 32.3 | 36.7 | |||||||||
| 其他长期负债 | 337.2 | 326.5 | |||||||||
| 股东权益合计 | 3,935.6 | 3,878.2 | |||||||||
| 负债和股东权益合计 | $ | 9,158.1 | $ | 9,120.6 | |||||||
8
TOPGOLF CALLAWAY品牌公司。
简明合并经营报表
（单位：百万，每股数据除外）
（未经审计）
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的九个月， | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 净收入： | |||||||||||||||||||||||
| 产品 | $ | 564.1 | $ | 597.1 | $ | 1,958.7 | $ | 2,078.2 | |||||||||||||||
| 服务 | 448.8 | 443.5 | 1,356.2 | 1,309.5 | |||||||||||||||||||
| 净收入总额 | 1,012.9 | 1,040.6 | 3,314.9 | 3,387.7 | |||||||||||||||||||
| 费用和支出 | |||||||||||||||||||||||
| 产品成本 | 328.5 | 337.1 | 1,116.8 | 1,167.0 | |||||||||||||||||||
| 服务成本，不包括折旧和摊销 | 48.6 | 45.6 | 140.9 | 141.4 | |||||||||||||||||||
| 其他场地费用 | 325.6 | 312.1 | 988.4 | 934.7 | |||||||||||||||||||
| 销售、一般和管理费用 | 250.6 | 242.5 | 783.1 | 790.6 | |||||||||||||||||||
| 研发费用 | 22.0 | 22.6 | 72.2 | 67.4 | |||||||||||||||||||
| 场馆开业前费用 | 3.9 | 6.9 | 9.9 | 16.3 | |||||||||||||||||||
| 总费用和支出 | 979.2 | 966.8 | 3,111.3 | 3,117.4 | |||||||||||||||||||
| 经营收入 | 33.7 | 73.8 | 203.6 | 270.3 | |||||||||||||||||||
| 利息支出，净额 | (57.7) | (52.3) | (173.5) | (153.6) | |||||||||||||||||||
| 其他收入，净额 | 1.0 | 5.2 | 10.8 | 2.4 | |||||||||||||||||||
| 税前（亏损）收入 | (23.0) | 26.7 | 40.9 | 119.1 | |||||||||||||||||||
|
所得税优惠
|
(19.4) | (3.0) | (24.1) | (53.0) | |||||||||||||||||||
| 净（亏损）收入 | $ | (3.6) | $ | 29.7 | $ | 65.0 | $ | 172.1 | |||||||||||||||
| 每股普通股（亏损）收益： | |||||||||||||||||||||||
| 基本 | $ | (0.02) | $ | 0.16 | $ | 0.35 | $ | 0.93 | |||||||||||||||
| 摊薄 | $ | (0.02) | $ | 0.16 | $ | 0.35 | $ | 0.88 | |||||||||||||||
| 加权平均已发行普通股： | |||||||||||||||||||||||
| 基本 | 183.8 | 185.2 | 183.7 | 185.2 | |||||||||||||||||||
| 摊薄 | 183.8 | 201.2 | 199.3 | 201.3 | |||||||||||||||||||
9
TOPGOLF CALLAWAY品牌公司。
现金流量简明合并报表
（百万）
（未经审计）
| 九个月结束 9月30日， |
|||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 经营活动产生的现金流量： | |||||||||||
| 净收入 | $ | 65.0 | $ | 172.1 | |||||||
| 调整以使经营活动产生的净收入与净现金保持一致： | |||||||||||
| 折旧及摊销 | 199.3 | 175.7 | |||||||||
| 融资的非现金利息和视为房东融资租赁 | 23.7 | 17.1 | |||||||||
| 长期资产处置损失及其他 | 6.7 | — | |||||||||
| 债务贴现和发行费用摊销 | 4.3 | 4.9 | |||||||||
| 减值损失 | 6.3 | — | |||||||||
| 递延税款，净额 | (23.3) | (54.4) | |||||||||
|
股份补偿
|
27.9 | 38.4 | |||||||||
| 套期保值工具和外币未实现净（收益）损失 | (4.2) | 7.2 | |||||||||
| 债务修改损失 | 4.7 | 10.5 | |||||||||
| 其他 | 0.7 | 1.5 | |||||||||
|
资产和负债变动，扣除企业合并影响
|
27.6 | (145.3) | |||||||||
| 经营活动所产生的现金净额 | 338.7 | 227.7 | |||||||||
| 投资活动产生的现金流量，扣除企业合并的影响： | |||||||||||
| 资本支出 | (227.1) | (388.7) | |||||||||
| 资产收购，扣除收购现金 | — | (31.2) | |||||||||
|
企业合并，扣除获得的现金
|
(23.3) | — | |||||||||
| 政府补助收益 | 1.0 | 3.0 | |||||||||
| 投资高尔夫相关企业 | (2.4) | (2.5) | |||||||||
| 收购无形资产 | (3.1) | (0.8) | |||||||||
| 出售物业及设备所得款项 | 0.3 | 0.3 | |||||||||
| 投资活动所用现金净额 | (254.6) | (419.9) | |||||||||
| 筹资活动产生的现金流量： | |||||||||||
|
偿还长期债务和DLF债务
|
(74.5) | (788.2) | |||||||||
| 长期债务借款收益 | — | 1,224.8 | |||||||||
|
偿还信贷额度，净额
|
(13.0) | (245.4) | |||||||||
| 发债成本 | (0.2) | (1.8) | |||||||||
| 融资租赁的偿还 | (3.0) | (2.2) | |||||||||
| 租赁融资收益 | 87.6 | 184.3 | |||||||||
| 股票期权的行使 | 0.1 | 3.9 | |||||||||
| 收购库存股 | (31.4) | (44.0) | |||||||||
|
筹资活动提供的（用于）现金净额
|
(34.4) | 331.4 | |||||||||
| 汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (1.0) | (7.3) | |||||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金净增加额 | 48.7 | 131.9 | |||||||||
| 期初现金、现金等价物和限制性现金 | 398.8 | 203.4 | |||||||||
| 期末现金、现金等价物和限制性现金 | 447.5 | 335.3 | |||||||||
|
减：受限制现金(1)
|
(5.6) | (5.0) | |||||||||
| 期末现金及现金等价物 | $ | 441.9 | $ | 330.3 | |||||||
|
(1)包括截至2024年9月30日和2023年9月30日止期间分别计入其他资产的70万美元和70万美元短期限制性现金以及490万美元和430万美元长期限制性现金。
|
|||||||||||
10
TOPGOLF CALLAWAY品牌公司。
合并净收入和经营分部信息
（百万）
（未经审计）
| 按类别分列的净收入 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 三个月结束 9月30日， |
增长/（下降） |
不变货币
对比2023年(1)
|
|||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 美元 | 百分比 | 百分比 | |||||||||||||||||||||||||
| 净收入： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 场馆 | $ | 428.9 | $ | 430.5 | $ | (1.6) | (0.4%) | (0.4%) | |||||||||||||||||||||
| TopGolf其他业务线 | 24.3 | 17.2 | 7.1 | 41.3% | 38.4% | ||||||||||||||||||||||||
| 高尔夫俱乐部 | 226.0 | 222.2 | 3.8 | 1.7% | 1.7% | ||||||||||||||||||||||||
| 高尔夫球 | 67.5 | 71.2 | (3.7) | (5.2%) | (5.1%) | ||||||||||||||||||||||||
| 服饰 | 180.6 | 211.7 | (31.1) | (14.7%) | (15.2%) | ||||||||||||||||||||||||
| 齿轮、配件及其他 | 85.6 | 87.8 | (2.2) | (2.5%) | (2.8%) | ||||||||||||||||||||||||
| 净收入总额 | $ | 1,012.9 | $ | 1,040.6 | $ | (27.7) | (2.7%) | (2.9%) | |||||||||||||||||||||
|
(1) 有关固定货币计量的计算方法，请参见“附加信息和披露——非公认会计原则信息”。
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 按地区划分的净收入 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 三个月结束 9月30日， |
增长/（下降） |
常数
货币
对比2023年(1)
|
|||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 美元 | 百分比 | 百分比 | |||||||||||||||||||||||||
| 净收入： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 美国 | $ | 724.6 | $ | 737.3 | $ | (12.7) | (1.7%) | (1.7%) | |||||||||||||||||||||
| 欧洲 | 136.6 | 149.5 | (12.9) | (8.6%) | (10.4%) | ||||||||||||||||||||||||
| 亚洲 | 127.0 | 130.7 | (3.7) | (2.8%) | (2.2%) | ||||||||||||||||||||||||
| 世界其他地区 | 24.7 | 23.1 | 1.6 | 6.9% | 6.1% | ||||||||||||||||||||||||
| 净收入总额 | $ | 1,012.9 | $ | 1,040.6 | $ | (27.7) | (2.7%) | (2.9%) | |||||||||||||||||||||
|
(1) 有关固定货币计量的计算方法，请参见“附加信息和披露——非公认会计原则信息”。
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 经营分部信息 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 三个月结束 9月30日， |
增长/（下降） |
常数
货币
对比2023年(1)
|
|||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 美元 | 百分比 | 百分比 | |||||||||||||||||||||||||
| 净收入： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 顶级高尔夫 | $ | 453.2 | $ | 447.7 | $ | 5.5 | 1.2% | 1.0% | |||||||||||||||||||||
| 高尔夫装备 | 293.5 | 293.4 | 0.1 | —% | 0.1% | ||||||||||||||||||||||||
| 积极的生活方式 | 266.2 | 299.5 | (33.3) | (11.1%) | (11.6%) | ||||||||||||||||||||||||
| 净收入总额 | $ | 1,012.9 | $ | 1,040.6 | $ | (27.7) | (2.7%) | (2.9%) | |||||||||||||||||||||
| 分部营业收入： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 顶级高尔夫 | $ | 28.3 | $ | 38.9 | $ | (10.6) | (27.2%) | ||||||||||||||||||||||
| 高尔夫装备 | 26.8 | 35.2 | (8.4) | (23.9%) | |||||||||||||||||||||||||
| 积极的生活方式 | 19.4 | 40.0 | (20.6) | (51.5%) | |||||||||||||||||||||||||
| 分部营业收入合计 | 74.5 | 114.1 | (39.6) | (34.7%) | |||||||||||||||||||||||||
|
企业G & A和其他(2)
|
(40.8) | (40.3) | (0.5) | 1.2% | |||||||||||||||||||||||||
|
营业总收入
|
33.7 | 73.8 | (40.1) | (54.3%) | |||||||||||||||||||||||||
| 利息支出，净额 | (57.7) | (52.3) | (5.4) | 10.3% | |||||||||||||||||||||||||
|
其他收入，净额
|
1.0 | 5.2 | (4.2) | (80.8%) | |||||||||||||||||||||||||
| 所得税前收入总额（亏损） | $ | (23.0) | $ | 26.7 | $ | (49.7) | (186.1%) | ||||||||||||||||||||||
|
(1) 有关固定货币计量的计算方法，请参见“附加信息和披露——非公认会计原则信息”。
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
(2)金额包括管理层在确定分部盈利能力时未使用的公司一般和管理费用，以及下文补充财务信息和非公认会计原则调节表中描述的某些非现金和非经常性项目。
|
|||||||||||||||||||||||||||||
11
TOPGOLF CALLAWAY品牌公司。
合并净收入和经营分部信息
（百万）
（未经审计）
| 按类别分列的净收入 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 九个月结束 9月30日， |
增长/（下降） |
常数
货币
对比2023年(1)
|
|||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 美元 | 百分比 | 百分比 | |||||||||||||||||||||||||
| 净收入： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 场馆 | $ | 1,308.3 | $ | 1,270.4 | $ | 37.9 | 3.0% | 2.9% | |||||||||||||||||||||
| TopGolf其他业务线 | 62.1 | 51.6 | 10.5 | 20.3% | 19.2% | ||||||||||||||||||||||||
| 高尔夫俱乐部 | 882.1 | 913.3 | (31.2) | (3.4%) | (2.1%) | ||||||||||||||||||||||||
| 高尔夫球 | 275.1 | 274.8 | 0.3 | 0.1% | 0.5% | ||||||||||||||||||||||||
| 服饰 | 485.2 | 531.3 | (46.1) | (8.7%) | (8.0%) | ||||||||||||||||||||||||
| 齿轮、配件及其他 | 302.1 | 346.3 | (44.2) | (12.8%) | (12.3%) | ||||||||||||||||||||||||
| 净收入总额 | $ | 3,314.9 | $ | 3,387.7 | $ | (72.8) | (2.1%) | (1.7%) | |||||||||||||||||||||
|
(1) 有关固定货币计量的计算方法，请参见“附加信息和披露——非公认会计原则信息”。
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 按地区划分的净收入 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 九个月结束 9月30日， |
增长/（下降） |
常数
货币
对比2023年(1)
|
|||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 美元 | 百分比 | 百分比 | |||||||||||||||||||||||||
| 净收入： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 美国 | $ | 2,444.9 | $ | 2,435.1 | $ | 9.8 | 0.4% | 0.4% | |||||||||||||||||||||
| 欧洲 | 392.1 | 423.3 | (31.2) | (7.4%) | (8.7%) | ||||||||||||||||||||||||
| 亚洲 | 363.7 | 419.1 | (55.4) | (13.2%) | (8.1%) | ||||||||||||||||||||||||
| 世界其他地区 | 114.2 | 110.2 | 4.0 | 3.6% | 4.5% | ||||||||||||||||||||||||
| 净收入总额 | $ | 3,314.9 | $ | 3,387.7 | $ | (72.8) | (2.1%) | (1.7%) | |||||||||||||||||||||
|
(1) 有关固定货币计量的计算方法，请参见“附加信息和披露——非公认会计原则信息”。
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 经营分部信息 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 九个月结束 9月30日， |
增长/（下降） |
常数
货币
对比2023年(1)
|
|||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 美元 | 百分比 | 百分比 | |||||||||||||||||||||||||
| 净收入： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 顶级高尔夫 | $ | 1,370.4 | $ | 1,322.0 | $ | 48.4 | 3.7% | 3.5% | |||||||||||||||||||||
| 高尔夫装备 | 1,157.2 | 1,188.1 | (30.9) | (2.6%) | (1.5%) | ||||||||||||||||||||||||
| 积极的生活方式 | 787.3 | 877.6 | (90.3) | (10.3%) | (9.7%) | ||||||||||||||||||||||||
| 净收入总额 | $ | 3,314.9 | $ | 3,387.7 | $ | (72.8) | (2.1%) | (1.7%) | |||||||||||||||||||||
| 分部营业收入： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 顶级高尔夫 | $ | 87.3 | $ | 85.7 | $ | 1.6 | 1.9 | % | |||||||||||||||||||||
| 高尔夫装备 | 186.3 | 213.2 | (26.9) | (12.6) | % | ||||||||||||||||||||||||
| 积极的生活方式 | 58.8 | 96.8 | (38.0) | (39.3) | % | ||||||||||||||||||||||||
| 分部营业收入合计 | 332.4 | 395.7 | (63.3) | (16.0) | % | ||||||||||||||||||||||||
|
企业成本和开支(2)
|
(128.8) | (125.4) | (3.4) | 2.7 | % | ||||||||||||||||||||||||
| 营业总收入 | 203.6 | 270.3 | (66.7) | (24.7) | % | ||||||||||||||||||||||||
| 利息支出，净额 | (173.5) | (153.6) | (19.9) | 13.0 | % | ||||||||||||||||||||||||
| 其他收入，净额 | 10.8 | 2.4 | 8.4 | n/m | |||||||||||||||||||||||||
| 所得税前总收入 | $ | 40.9 | $ | 119.1 | $ | (78.2) | (65.7) | % | |||||||||||||||||||||
|
(1) 有关固定货币计量的计算方法，请参见“附加信息和披露——非公认会计原则信息”。
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
(2) 金额包括管理层在确定分部盈利能力时未使用的公司一般和管理费用，以及下文补充财务信息和非公认会计原则调节表中描述的某些非现金和非经常性项目。
|
|||||||||||||||||||||||||||||
12
TOPGOLF CALLAWAY品牌公司。
补充财务信息和非公认会计原则对账
（单位：百万，每股数据除外）
（未经审计）
| 截至9月30日的三个月， | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 公认会计原则 |
非现金收购相关摊销(1)
|
非经常性项目(2)
|
税务估价津贴
|
非- 公认会计原则 |
公认会计原则 |
非现金收购相关摊销(1)
|
非经常性项目(3)
|
税务估价津贴(4)
|
非- 公认会计原则 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
经营收入
|
$ | 33.7 | $ | (2.9) | $ | (6.4) | $ | — | $ | 43.0 | $ | 73.8 | $ | (2.8) | $ | (5.6) | $ | — | $ | 82.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净（亏损）收入 | $ | (3.6) | $ | (2.9) | $ | (5.0) | $ | — | $ | 4.3 | $ | 29.7 | $ | (2.1) | $ | (4.3) | $ | 0.3 | $ | 35.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
（亏损）每股收益-摊薄(5) (6)
|
$ | (0.02) | $ | (0.02) | $ | (0.03) | $ | — | $ | 0.02 | $ | 0.16 | $ | (0.01) | $ | (0.02) | $ | — | $ | 0.19 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
(1)包括与因我们的收购而获得的无形资产相关的采购会计调整的非现金摊销，包括获得的客户和经销商关系以及获得的开发技术。有关更多信息，请参见上面的“非GAAP信息”。从2024年第二季度开始，与我们的收购相关的所有其他采购会计调整的折旧和摊销将不包括在我们的非公认会计原则调整中。因此，上期金额已重新计算，以符合本期的列报方式。截至2024年9月30日和2023年9月30日止三个月，与这些不包括在内的采购会计调整相关的非现金折旧和摊销分别为0.9百万美元和3.0百万美元。
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
(2)主要是 包括280万美元的Active Lifestyle部门的重组和重组费用，260万美元与计划中的TopGolf分离相关的成本，以及30万美元的IT集成费用，包括与实施新的基于云的HRM系统相关的成本。
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
(3)主要包括我们Active Lifestyle部门的270万美元重组和重组费用以及与网络安全事件相关的150万美元IT成本。
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
(4)发布与与TopGolf合并相关的税务估值免税额记录。
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
(5)对于2024年，根据公认会计原则，由于净亏损头寸，稀释每股亏损和稀释加权平均已发行普通股与基本每股亏损和基本加权平均已发行普通股相同。对于2024年，在非公认会计原则基础上，稀释每股收益和稀释加权平均已发行普通股不包括2020年可转换票据的影响，因为票据具有反稀释性。就2023年而言，2020年可换股票据的影响采用IF-转换法计算摊薄每股盈利。
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
(6)汇总后，由于四舍五入，每股收益金额可能不会相加。
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至9月30日的九个月， | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 公认会计原则 |
非现金收购相关摊销(1)
|
非经常性项目(2)
|
税务估价津贴(3)
|
非- 公认会计原则 |
公认会计原则 |
非现金收购相关摊销(1)
|
非经常性项目(4)
|
税务估价津贴(3)
|
非- 公认会计原则 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
经营收入
|
$ | 203.6 | $ | (8.7) | $ | (25.1) | $ | — | $ | 237.4 | $ | 270.3 | $ | (11.2) | $ | (16.4) | $ | — | $ | 297.9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
净收入
|
$ | 65.0 | $ | (7.3) | $ | (29.5) | $ | — | $ | 101.8 | $ | 172.1 | $ | (8.5) | $ | (20.6) | $ | 59.4 | $ | 141.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
每股收益-摊薄(5) (6)
|
$ | 0.35 | $ | (0.04) | $ | (0.15) | $ | — | $ | 0.54 | $ | 0.88 | $ | (0.04) | $ | (0.10) | $ | 0.29 | $ | 0.73 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
(1)包括与因我们的收购而获得的无形资产相关的采购会计调整的非现金摊销，包括获得的客户和经销商关系以及获得的开发技术。有关更多信息，请参见上面的“非GAAP信息”。从2024年第二季度开始，与我们的收购相关的所有其他采购会计调整的折旧和摊销将不包括在我们的非公认会计原则调整中。因此，上期金额已重新计算，以符合本期的列报方式。截至2024年9月30日和2023年9月30日止九个月，与这些不包括在内的采购会计调整相关的非现金折旧和摊销分别为420万美元和970万美元。
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
(2)主要是 包括Active Lifestyle部门1460万美元的重组和重组费用、与2024年债务重新定价相关的470万美元费用、因Jack Wolfskin俄罗斯实体解散而重新分类为收益的340万美元货币换算调整、与TopGolf部门的Shankstars媒体游戏减值和放弃相关的340万美元额外费用、与计划中的TopGolf分离相关的260万美元成本、210万美元的IT集成费用，包括与实施新的基于云的人力资源管理系统相关的成本，以及与2023年网络安全事件相关的140万美元IT成本。
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
(3)与与TOPGolf合并有关的税务评估免税额的释放有关。
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
(4)主要包括与2023年债务修改相关的总费用1360万美元、Active Lifestyle部门的重组和重组费用580万美元、主要与TopGolf合并相关的IT整合和实施成本370万美元，以及与网络安全事件相关的成本150万美元。
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
(5)2020年可转换票据的影响计入采用IF-转换法计算的稀释每股收益。
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
(6)汇总后，由于四舍五入，每股收益金额可能不会相加。
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13
|
2024年过去12个月调整后EBITDA
|
2023年过去12个月调整后EBITDA
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 季度末 | 季度末 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 12月31日， | 3月31日， | 6月30日， | 9月30日， | 12月31日， | 3月31日， | 6月30日， | 9月30日， | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2024 | 2024 | 2024 | 合计 | 2022 | 2023 | 2023 | 2023 | 合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净（亏损）收入 | $ | (77.1) | $ | 6.5 | $ | 62.1 | $ | (3.6) | $ | (12.1) | $ | (72.7) | $ | 25.0 | $ | 117.4 | $ | 29.7 | $ | 99.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息支出，净额 | 56.6 | 58.8 | 57.0 | 57.7 | 230.1 | 42.5 | 49.6 | 51.7 | 52.3 | 196.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税（福利）拨备 | (7.2) | 5.0 | (9.7) | (19.4) | (31.3) | (3.5) | (4.2) | (45.8) | (3.0) | (56.5) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非现金折旧和摊销费用 | 64.0 | 65.4 | 65.8 | 68.1 | 263.3 | 53.0 | 56.1 | 58.6 | 61.0 | 228.7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非现金股票补偿和股票认股权证费用，净额 | 8.4 | 14.2 | 7.0 | 7.8 | 37.4 | 9.7 | 12.5 | 12.3 | 13.2 | 47.7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非现金租赁摊销费用 | 4.4 | 3.5 | 3.6 | 2.8 | 14.3 | 4.5 | 4.6 | 4.4 | 4.5 | 18.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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非经常性项目，税前(1)
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20.7 | 7.5 | 19.8 | 6.4 | 54.4 | 3.1 | 13.7 | 7.6 | 5.6 | 30.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 经调整EBITDA | $ | 69.8 | $ | 160.9 | $ | 205.6 | $ | 119.8 | $ | 556.1 | $ | 36.6 | $ | 157.3 | $ | 206.2 | $ | 163.3 | $ | 563.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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(1)2024年的金额包括Active Lifestyle部门的重组和重组费用、与2024年债务重新定价相关的费用、因Jack Wolfskin俄罗斯实体解散而重新分类为收益的货币换算调整、与Shankstars媒体游戏减值和放弃相关的费用、与拆分TopGolf相关的成本、与2023年网络安全事件相关的IT成本，以及与实施新的基于云的人力资源管理系统相关的IT整合和实施成本。2023年的金额包括与Shankstars媒体游戏减值和放弃相关的费用、与2023年债务修改相关的费用、主要来自与TopGolf合并的IT整合和实施成本、我们的TopGolf和Active Lifestyle部门的重组和重组费用，以及与网络安全事件相关的成本。2022年，该金额包括与为TopGolf实施新IT系统相关的成本，以及与推迟的债务再融资相关的法律费用和信贷代理费用。
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合并非公认会计原则调整后自由现金流的调节
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截至9月30日的九个月， | ||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
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运营提供的GAAP现金流(1)
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$ | 338.7 | $ | 227.7 | |||||||
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减：资本支出(1)
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(227.1) | (388.7) | |||||||||
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加：租赁融资收益&政府补助(1)
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88.6 | 187.3 | |||||||||
| 合并非GAAP调整后自由现金流 | $ | 200.2 | $ | 26.3 | |||||||
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(1)资料来源：公司10-Q表季度报告中的简明合并现金流量表。
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| TopGolf调整后分部EBITDA的调节 | 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的九个月， | |||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
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TopGolf板块营业收入(1):
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$ | 28.3 | $ | 38.9 | $ | 87.3 | $ | 85.7 | |||||||||||||||
| 非公认会计原则折旧和摊销费用 | 50.8 | 43.2 | 148.4 | 119.5 | |||||||||||||||||||
| 非现金股票补偿费用 | 2.0 | 4.1 | 8.4 | 12.4 | |||||||||||||||||||
| 非现金租赁摊销费用 | 2.8 | 4.3 | 9.1 | 13.1 | |||||||||||||||||||
| 其他费用，净额 | 0.5 | 0.4 | 0.5 | 0.4 | |||||||||||||||||||
| TopGolf调整后分部EBITDA | $ | 84.4 | $ | 90.9 | $ | 253.7 | $ | 231.1 | |||||||||||||||
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(1)我们不计算运营分部层面的GAAP净收入，但提供了TopGolf的运营分部收入作为盈利能力的相关衡量标准。来自运营的分部收入不包括利息支出和税收以及其他非现金和非经常性项目。分部营业收入在本新闻稿的分部业绩部分与公司的综合税前收入进行了核对。
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| TopGolf调整后分部EBITDA的调节 | 截至12月31日的12个月， | ||||
| 2023 | |||||
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TopGolf板块营业收入(1):
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$ | 108.8 | |||
| 非公认会计原则折旧和摊销费用 | 164.9 | ||||
| 非现金股票补偿费用 | 12.9 | ||||
| 非现金租赁摊销费用 | 17.1 | ||||
| 其他费用，净额 | 0.6 | ||||
| TopGolf调整后分部EBITDA | $ | 304.3 | |||
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(1)我们不计算运营分部层面的GAAP净收入，但提供了TopGolf的运营分部收入作为盈利能力的相关衡量标准。来自运营的分部收入不包括利息支出和税收以及其他非现金和非经常性项目。分部营业收入在本新闻稿的分部业绩部分与公司的综合税前收入进行了核对。
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