| Boise Cascade Company | 附件 99.1 | ||||
| 西杰斐逊街1111号，套房300 | |||||
| 博伊西，身份证83702 | |||||
| 新闻发布 |
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投资者关系联系人-Chris Forrey
investor@bc.com
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媒体联系人-艾米·埃文斯
mediarelations@bc.com
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即时发布日期：2024年11月4日
Boise Cascade Company报告2024年第三季度业绩
爱达荷州博伊西-Boise Cascade Company（“Boise Cascade”、“公司”、“我们”或“我们的”）（纽约证券交易所代码：BCC）今天公布，截至2024年9月30日的第三季度销售额为17亿美元，净收入为9100万美元，即每股2.33美元，而截至2023年9月30日的第三季度销售额为18亿美元，净收入为1.431亿美元，即每股3.58美元。
“在事实证明需求温和的环境下，我们再次能够在第三季度取得良好的财务业绩。如果没有我们员工的巨大努力，没有我们一流的工程木材产品和无与伦比的全国性批发分销网络的独特组合，我们不可能做到这一点，”首席执行官Nate Jorgensen表示。“此外，我们继续推进关键的战略投资举措，并周到地向股东调配资本。展望未来，我们预计整个冬季月份将保持正常的季节性，并有能力根据需求变化为我们的客户和供应商合作伙伴提供服务和支持。”
2024年第三季度亮点
| 2024年第三季度 | 2023年第三季度 | %变化 | ||||||||||||||||||
| （以千为单位，每股数据和百分比除外） | ||||||||||||||||||||
| 合并结果 | ||||||||||||||||||||
| 销售 | $ | 1,713,724 | $ | 1,834,441 | (7) | % | ||||||||||||||
| 净收入 | 91,038 | 143,068 | (36) | % | ||||||||||||||||
| 每股普通股净收入-摊薄 | 2.33 | 3.58 | (35) | % | ||||||||||||||||
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经调整EBITDA1
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154,480 | 216,465 | (29) | % | ||||||||||||||||
| 分部业绩 | ||||||||||||||||||||
| 木制品销售 | $ | 453,896 | $ | 515,225 | (12) | % | ||||||||||||||
| 木制品收入 | 53,853 | 99,574 | (46) | % | ||||||||||||||||
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木制品EBITDA1
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77,404 | 122,924 | (37) | % | ||||||||||||||||
| 建筑材料分销销售 | 1,567,466 | 1,670,296 | (6) | % | ||||||||||||||||
| 建材分销收入 | 74,821 | 97,076 | (23) | % | ||||||||||||||||
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建材分销EBITDA1
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87,749 | 104,857 | (16) | % | ||||||||||||||||
1有关非GAAP措施的调节，请参阅本新闻稿末尾的摘要说明。
2024年第三季度，美国新屋开工总数和单户住宅开工数分别较2023年同期下降3%和1%。与2023年同期相比，截至2024年9月的年初至今，房屋开工总数下降了3%，而单户住宅开工增加了10%。独栋住宅开工是我们销售的关键需求驱动因素。
木制品
截至2024年9月30日止三个月，Wood Products的销售额（包括对建筑材料分销（BMD）的销售额）从截至2023年9月30日止三个月的5.152亿美元减少6130万美元，或12%，至4.539亿美元。销量下降的原因是胶合板销售价格下降，以及LVL和工字梁（统称为EWP）销售价格下降。此外，工字梁销量下降导致销量下降，而LVL和胶合板销量持平。与木材和残余副产品相关的其他销售也有所下降。
EWP和胶合板的比较平均净售价和销量变化如下：
| 2024年第三季度对比2023年第三季度 | 2024年第三季度对比2024年第二季度 | |||||||||||||
| 平均净售价 | ||||||||||||||
| LVL | (5)% | (2)% | ||||||||||||
| 工字托梁 | (6)% | (2)% | ||||||||||||
| 胶合板 | (13)% | (8)% | ||||||||||||
| 销量 | ||||||||||||||
| LVL | —% | (2)% | ||||||||||||
| 工字托梁 | (8)% | (10)% | ||||||||||||
| 胶合板 | —% | 2% | ||||||||||||
截至2024年9月30日止三个月，Wood Products的分部收入从截至2023年9月30日止三个月的9960万美元减少4570万美元至5390万美元。 分部收入减少主要是由于较低的EWP和胶合板销售价格，以及较高的转换成本。此外，工字梁销量下降导致分部收入减少。
建材经销
截至2024年9月30日止三个月，BMD的销售额从截至2023年9月30日止三个月的16.703亿美元下降1.028亿美元，降幅为6%，至15.675亿美元。 与去年同季度相比，由于销量持平，销售额整体下降是由销售价格下降6%推动的。若不计入2023年10月2日收购BROSCO的影响，销售额将减少9%。按产品线划分，商品销售额下降12%，普线产品销售额增长4%，EWP销售额（基本上所有这些都是通过我们的木制品部门采购）下降14%。
BMD部门收入从截至2023年9月30日止三个月的9710万美元减少2230万美元至截至2024年9月30日止三个月的7480万美元。分部收入减少的原因是销售和分销费用以及折旧和摊销费用分别增加10.0百万美元和5.1百万美元。此外，毛利率下降了7.7百万美元，原因是商品产品和EWP的利润率下降，但部分被普线产品利润率的提高所抵消。
资产负债表和流动性
截至2024年第三季度末，Boise Cascade的现金和现金等价物为7.616亿美元，未提取的承诺银行额度可用性为3.957亿美元，可用流动性总额为11.573亿美元。截至2024年9月30日，该公司的未偿债务为4.50亿美元。
2
资本配置
我们预计2024年的资本支出，不包括潜在的收购支出，总计约为2.2亿至2.4亿美元。此外，我们预计2025年的资本支出总额约为2亿至2.2亿美元。这些资本支出水平可能因以下几个因素而增加或减少，包括收购、进一步加速有机增长的努力、行使租赁购买选择权、我们的财务业绩、未来经济状况、工程和建筑资源的可用性以及设备采购的时间和可用性。
截至2024年9月30日的9个月，该公司支付了2.205亿美元的普通股股息。2024年10月30日，我们的董事会宣布，我们普通股的季度股息为每股0.21美元，将于2024年12月18日支付给2024年12月2日登记在册的股东。
截至2024年9月30日的三个月和九个月，公司分别支付了6970万美元和1.585亿美元，分别回购了554,500股和1,232，345股我们的普通股。此外，在2024年10月，该公司以690万美元的成本回购了额外的50,000股我们的普通股。2024年10月30日，我们的董事会授权回购额外的140万股我们的普通股。这一增加是在我们之前的普通股回购计划下剩余授权股份之外的。截至2024年10月31日，根据我们现有的股份回购计划，约有200万股可供回购。
展望
对我们制造的产品的需求，以及我们采购和分销的产品，与新建住宅建设、住宅维修和改造活动以及轻型商业建设相关。住宅建筑，特别是新的独栋建筑，是我们制造和分销产品的关键需求驱动因素。据美国人口普查局报告，2023年房屋开工量为142万套。目前业内对2024年美国新屋开工的预测约为135万套，随后2025年的开工将达到或略高于140万套。截至2024年9月的九个月，单户住宅的开工量比2023年的水平高出10%，而多户住宅的开工量则比历史水平大幅下降，原因是开发商的资本成本增加，再加上2024年多户住宅单元完工量达到历史水平。由于房价和融资成本，住房负担能力对许多消费者来说仍然是一个挑战，抵押贷款利率水平也限制了可供出售的现有住房存量的供应。大型房屋建筑商正在通过缩小房屋面积和规划复杂性，以及提供抵押贷款利率购买来应对负担能力方面的挑战。新住宅建设将继续成为住房供应不足、有利的人口趋势和低失业率所创造的需求的重要供应来源。我们预计2025年将反映出家装支出的温和增长，因为美国住房存量的老化和房主权益水平的提高将继续为维修和改造支出提供有利的背景。最终，宏观经济因素、抵押贷款利率的水平和预期、房屋负担能力、房屋净值水平、房屋面积等因素将影响我们制造和分销的产品的近期需求环境。
作为某些商品产品的制造商，我们对商品产品价格下跌和投入成本上升有销售和盈利风险敞口。我们的分销业务采购和转售广泛的产品组合，价格上涨期为更高的销售额和更高的利润率提供了机会，而价格下降的环境使我们面临销售额和盈利能力下降的风险。未来的产品定价，特别是商品产品定价和投入成本，可能会因应经济不确定性、行业开工率、与供应相关的中断、运输限制或中断、净进出口活动、各种分销渠道的库存水平以及季节性需求模式而波动。
关于Boise Cascade
Boise Cascade Company是北美最大的工程木制品和胶合板生产商之一，也是美国领先的建筑产品批发分销商。欲了解更多信息，请访问公司网站： www.bc.com。
3
网络广播和电话会议
Boise Cascade将于美国东部时间2024年11月5日（星期二）上午10点举行网络直播和电话会议，讨论第三季度收益。
要加入网络直播，请访问我们网站www.bc.com/investors的投资者部分并选择活动日历链接。希望在问答环节提问的分析师和投资者可以在这里注册电话。
存档的网络直播将在Boise Cascade网站的投资者部分提供。
使用非公认会计原则财务措施
我们将本财报和随附的季度统计信息中的术语EBITDA和调整后EBITDA称为我们的业绩和流动性的补充衡量标准，这些衡量标准不是美国公认会计原则（GAAP）要求的或按照美国公认会计原则提出的。我们将EBITDA定义为利息前收入（利息支出和利息收入）、所得税以及折旧和摊销。此外，我们披露了调整后的EBITDA，它进一步调整了EBITDA以排除利率掉期的公允价值变动。
我们认为EBITDA和调整后EBITDA是有意义的衡量标准，因为它们对我们的经常性经营业绩提供了透明的看法，并允许管理层随时查看经营趋势，进行分析比较，并确定提高经营业绩的战略。我们还认为EBITDA和调整后EBITDA对投资者有用，因为它们提供了一种手段，可以使用我们管理层使用的标准持续评估我们分部和公司的经营业绩，并且因为投资者和其他利益方在比较我们行业中具有不同融资和资本结构和/或税率的公司时经常使用它们。然而，EBITDA和调整后EBITDA不是衡量我们在GAAP下的流动性或财务业绩的指标，不应被视为净收入、运营收入或根据GAAP得出的任何其他业绩指标的替代品，或作为衡量我们流动性的经营活动现金流的替代品。使用EBITDA和调整后EBITDA而不是净收入或分部收入作为分析工具存在局限性，包括：无法确定盈利能力；排除利息费用、利息收入和相关的重大现金需求；以及排除折旧和摊销，这是不可避免的运营成本。管理层依靠我们的GAAP业绩来弥补这些限制。由于计算方法的潜在不一致，我们对EBITDA和调整后EBITDA的衡量不一定与其他公司的其他类似标题标题具有可比性。
前瞻性陈述
本新闻稿包含关于我们对未来运营和财务业绩的预期的陈述，这些陈述属于1933年《证券法》第27A条和1934年《证券交易法》第21E条含义内的前瞻性陈述，包括但不限于关于我们前景的陈述.“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“项目”、“估计”、“计划”、“预测”、“很可能”等词语之前或之后的陈述，或以其他方式包含的陈述，以及类似的表达方式或未来或条件动词，如“将”、“可能”、“将”、“应该”和“可以”，通常具有前瞻性，而不是历史事实。此类声明基于我们管理层当前的信念和期望，并受到重大风险和不确定性的影响。此类陈述的准确性受到许多风险、不确定性和假设的影响，这些风险、不确定性和假设可能导致我们的实际结果与预测结果存在重大差异，包括但不限于建筑产品的价格、我们产品竞争地位的变化、商品投入成本、总体经济状况的影响、我们高效有效整合BROSCO收购的能力、抵押贷款利率和可用性、住房需求、住房空置率、政府法规、不可预见的生产中断以及自然灾害。这些和其他可能导致实际结果与此类前瞻性陈述存在重大差异的因素在我们提交给美国证券交易委员会的文件中进行了更详细的讨论。前瞻性陈述仅在本新闻稿发布之日发表。我们不承担根据新信息修改它们的义务。最后，我们不承担审查或确认可能从本新闻稿中得出的分析师预期或估计的义务。
4
Boise Cascade Company
综合业务报表
（单位：千，每股数据除外）（未经审计）
| 三个月结束 | 九个月结束 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 9月30日 | 2024年6月30日 | 9月30日 | |||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||
| 销售 | $ | 1,713,724 | $ | 1,834,441 | $ | 1,797,670 | $ | 5,156,814 | $ | 5,193,989 | |||||||||||||||||||
| 成本和开支 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 材料、人工、其他经营费用（不含折旧） | 1,375,719 | 1,442,178 | 1,440,680 | 4,123,838 | 4,099,249 | ||||||||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 36,861 | 31,474 | 34,367 | 107,078 | 93,382 | ||||||||||||||||||||||||
| 销售和分销费用 | 157,522 | 147,714 | 149,783 | 451,415 | 415,707 | ||||||||||||||||||||||||
| 一般和行政费用 | 26,172 | 27,583 | 25,943 | 77,232 | 84,193 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他（收入）费用，净额 | 94 | (141) | (84) | (68) | (1,752) | ||||||||||||||||||||||||
| 1,596,368 | 1,648,808 | 1,650,689 | 4,759,495 | 4,690,779 | |||||||||||||||||||||||||
| 经营收入 | 117,356 | 185,633 | 146,981 | 397,319 | 503,210 | ||||||||||||||||||||||||
| 外币汇兑收益（亏损） | 300 | (602) | (104) | (103) | (355) | ||||||||||||||||||||||||
| 养老金支出（不含服务成本） | (37) | (40) | (37) | (111) | (122) | ||||||||||||||||||||||||
| 利息支出 | (6,082) | (6,351) | (6,105) | (18,257) | (19,051) | ||||||||||||||||||||||||
| 利息收入 | 10,168 | 13,760 | 10,543 | 31,308 | 34,964 | ||||||||||||||||||||||||
| 利率互换公允价值变动 | (866) | (327) | (487) | (1,573) | (798) | ||||||||||||||||||||||||
| 3,483 | 6,440 | 3,810 | 11,264 | 14,638 | |||||||||||||||||||||||||
| 所得税前收入 | 120,839 | 192,073 | 150,791 | 408,583 | 517,848 | ||||||||||||||||||||||||
| 所得税拨备 | (29,801) | (49,005) | (38,499) | (101,129) | (131,727) | ||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 91,038 | $ | 143,068 | $ | 112,292 | $ | 307,454 | $ | 386,121 | |||||||||||||||||||
| 加权平均已发行普通股： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基本 | 38,848 | 39,675 | 39,412 | 39,286 | 39,648 | ||||||||||||||||||||||||
| 摊薄 | 39,063 | 39,983 | 39,608 | 39,521 | 39,849 | ||||||||||||||||||||||||
| 每股普通股净收入： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基本 | $ | 2.34 | $ | 3.61 | $ | 2.85 | $ | 7.83 | $ | 9.74 | |||||||||||||||||||
| 摊薄 | $ | 2.33 | $ | 3.58 | $ | 2.84 | $ | 7.78 | $ | 9.69 | |||||||||||||||||||
| 每股普通股宣布的股息 | $ | 5.21 | $ | 0.20 | $ | 0.20 | $ | 5.61 | $ | 3.50 | |||||||||||||||||||
5
木制品分部
运营报表
（单位：千，百分比除外）（未经审计）
| 三个月结束 | 九个月结束 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 9月30日 | 2024年6月30日 | 9月30日 | |||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||
| 分部销售 | $ | 453,896 | $ | 515,225 | $ | 489,823 | $ | 1,412,647 | $ | 1,482,926 | |||||||||||||||||||
| 成本和开支 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 材料、人工、其他经营费用（不含折旧） | 361,313 | 376,754 | 378,920 | 1,097,954 | 1,091,900 | ||||||||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 23,551 | 23,350 | 22,270 | 70,205 | 70,145 | ||||||||||||||||||||||||
| 销售和分销费用 | 10,587 | 10,786 | 11,114 | 32,252 | 33,901 | ||||||||||||||||||||||||
| 一般和行政费用 | 4,640 | 5,018 | 4,606 | 14,266 | 15,560 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他（收入）费用，净额 | (48) | (257) | 133 | 99 | (1,584) | ||||||||||||||||||||||||
| 400,043 | 415,651 | 417,043 | 1,214,776 | 1,209,922 | |||||||||||||||||||||||||
| 分部收入 | $ | 53,853 | $ | 99,574 | $ | 72,780 | $ | 197,871 | $ | 273,004 | |||||||||||||||||||
| （销售额百分比） | |||||||||||||||||||||||||||||
| 分部销售 | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | |||||||||||||||||||
| 成本和开支 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 材料、人工、其他经营费用（不含折旧） | 79.6 | % | 73.1 | % | 77.4 | % | 77.7 | % | 73.6 | % | |||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 5.2 | % | 4.5 | % | 4.5 | % | 5.0 | % | 4.7 | % | |||||||||||||||||||
| 销售和分销费用 | 2.3 | % | 2.1 | % | 2.3 | % | 2.3 | % | 2.3 | % | |||||||||||||||||||
| 一般和行政费用 | 1.0 | % | 1.0 | % | 0.9 | % | 1.0 | % | 1.0 | % | |||||||||||||||||||
| 其他（收入）费用，净额 | — | % | — | % | — | % | — | % | (0.1 | %) | |||||||||||||||||||
| 88.1 | % | 80.7 | % | 85.1 | % | 86.0 | % | 81.6 | % | ||||||||||||||||||||
| 分部收入 | 11.9 | % | 19.3 | % | 14.9 | % | 14.0 | % | 18.4 | % | |||||||||||||||||||
6
建材分销板块
运营报表
（单位：千，百分比除外）（未经审计）
| 三个月结束 | 九个月结束 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 9月30日 | 2024年6月30日 | 9月30日 | |||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||
| 分部销售 | $ | 1,567,466 | $ | 1,670,296 | $ | 1,655,221 | $ | 4,727,708 | $ | 4,686,076 | |||||||||||||||||||
| 成本和开支 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 材料、人工、其他经营费用（不含折旧） | 1,322,001 | 1,417,153 | 1,409,510 | 4,009,932 | 3,983,718 | ||||||||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 12,928 | 7,781 | 11,741 | 35,776 | 22,237 | ||||||||||||||||||||||||
| 销售和分销费用 | 146,994 | 136,982 | 138,716 | 419,324 | 381,878 | ||||||||||||||||||||||||
| 一般和行政费用 | 10,580 | 11,195 | 10,070 | 30,184 | 33,314 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他（收入）费用，净额 | 142 | 109 | (216) | (192) | (382) | ||||||||||||||||||||||||
| 1,492,645 | 1,573,220 | 1,569,821 | 4,495,024 | 4,420,765 | |||||||||||||||||||||||||
| 分部收入 | $ | 74,821 | $ | 97,076 | $ | 85,400 | $ | 232,684 | $ | 265,311 | |||||||||||||||||||
| （销售额百分比） | |||||||||||||||||||||||||||||
| 分部销售 | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | |||||||||||||||||||
| 成本和开支 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 材料、人工、其他经营费用（不含折旧） | 84.3 | % | 84.8 | % | 85.2 | % | 84.8 | % | 85.0 | % | |||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 0.8 | % | 0.5 | % | 0.7 | % | 0.8 | % | 0.5 | % | |||||||||||||||||||
| 销售和分销费用 | 9.4 | % | 8.2 | % | 8.4 | % | 8.9 | % | 8.1 | % | |||||||||||||||||||
| 一般和行政费用 | 0.7 | % | 0.7 | % | 0.6 | % | 0.6 | % | 0.7 | % | |||||||||||||||||||
| 其他（收入）费用，净额 | — | % | — | % | — | % | — | % | — | % | |||||||||||||||||||
| 95.2 | % | 94.2 | % | 94.8 | % | 95.1 | % | 94.3 | % | ||||||||||||||||||||
| 分部收入 | 4.8 | % | 5.8 | % | 5.2 | % | 4.9 | % | 5.7 | % | |||||||||||||||||||
7
分段信息
（单位：千）（未经审计）
| 三个月结束 | 九个月结束 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 9月30日 | 2024年6月30日 | 9月30日 | |||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||
| 分部销售 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 木制品 | $ | 453,896 | $ | 515,225 | $ | 489,823 | $ | 1,412,647 | $ | 1,482,926 | |||||||||||||||||||
| 建材经销 | 1,567,466 | 1,670,296 | 1,655,221 | 4,727,708 | 4,686,076 | ||||||||||||||||||||||||
| 分部间抵销 | (307,638) | (351,080) | (347,374) | (983,541) | (975,013) | ||||||||||||||||||||||||
| 净销售总额 | $ | 1,713,724 | $ | 1,834,441 | $ | 1,797,670 | $ | 5,156,814 | $ | 5,193,989 | |||||||||||||||||||
| 分部收入 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 木制品 | $ | 53,853 | $ | 99,574 | $ | 72,780 | $ | 197,871 | $ | 273,004 | |||||||||||||||||||
| 建材经销 | 74,821 | 97,076 | 85,400 | 232,684 | 265,311 | ||||||||||||||||||||||||
| 分部收入合计 | 128,674 | 196,650 | 158,180 | 430,555 | 538,315 | ||||||||||||||||||||||||
| 未分配企业成本 | (11,318) | (11,017) | (11,199) | (33,236) | (35,105) | ||||||||||||||||||||||||
| 经营收入 | $ | 117,356 | $ | 185,633 | $ | 146,981 | $ | 397,319 | $ | 503,210 | |||||||||||||||||||
| 分部EBITDA | |||||||||||||||||||||||||||||
| 木制品 | $ | 77,404 | $ | 122,924 | $ | 95,050 | $ | 268,076 | $ | 343,149 | |||||||||||||||||||
| 建材经销 | 87,749 | 104,857 | 97,141 | 268,460 | 287,548 | ||||||||||||||||||||||||
见所附合并财务报表摘要说明和分部信息。
8
Boise Cascade Company
合并资产负债表
（单位：千）（未经审计）
| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | ||||||||||
| 物业、厂房及设备 | |||||||||||
| 当前 | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 761,599 | $ | 949,574 | |||||||
| 应收款项 | |||||||||||
|
贸易，减去4979美元和3278美元的免税额
|
408,487 | 352,780 | |||||||||
| 关联方 | 289 | 181 | |||||||||
| 其他 | 17,411 | 20,740 | |||||||||
| 库存 | 792,356 | 712,369 | |||||||||
| 预付费用及其他 | 32,024 | 21,170 | |||||||||
| 流动资产总额 | 2,012,166 | 2,056,814 | |||||||||
| 物业及设备净额 | 985,808 | 932,633 | |||||||||
| 经营租赁使用权资产 | 50,039 | 62,868 | |||||||||
| 融资租赁使用权资产 | 22,925 | 24,003 | |||||||||
| 木材矿藏 | 9,078 | 7,208 | |||||||||
| 商誉 | 171,945 | 170,254 | |||||||||
| 无形资产，净值 | 177,028 | 190,743 | |||||||||
| 递延所得税 | 4,605 | 4,854 | |||||||||
| 其他资产 | 8,033 | 9,269 | |||||||||
| 总资产 | $ | 3,441,627 | $ | 3,458,646 | |||||||
9
Boise Cascade Company
合并资产负债表（续）
（单位：千，每股数据除外）（未经审计）
| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | ||||||||||
| 负债与股东权益 | |||||||||||
| 当前 | |||||||||||
| 应付账款 | |||||||||||
| 贸易 | $ | 372,199 | $ | 310,175 | |||||||
| 关联方 | 2,216 | 1,501 | |||||||||
| 应计负债 | |||||||||||
| 薪酬和福利 | 122,000 | 149,561 | |||||||||
| 应付利息 | 5,086 | 9,958 | |||||||||
| 其他 | 141,741 | 122,921 | |||||||||
| 流动负债合计 | 643,242 | 594,116 | |||||||||
| 债务 | |||||||||||
| 长期负债 | 445,945 | 445,280 | |||||||||
| 其他 | |||||||||||
| 薪酬和福利 | 42,864 | 40,189 | |||||||||
| 经营租赁负债，扣除流动部分 | 43,550 | 56,425 | |||||||||
| 融资租赁负债，扣除流动部分 | 27,492 | 28,084 | |||||||||
| 递延所得税 | 96,967 | 82,014 | |||||||||
| 其他长期负债 | 18,134 | 16,874 | |||||||||
| 229,007 | 223,586 | ||||||||||
| 承付款项和或有负债 | |||||||||||
| 股东权益 | |||||||||||
|
优先股，每股面值0.01美元；授权50,000股，没有已发行和流通的股票
|
— | — | |||||||||
|
普通股，每股面值0.01美元；授权300,000股，分别发行45,130股和44,983股
|
451 | 450 | |||||||||
|
库存股，成本价分别为6675和5443股
|
(305,227) | (145,335) | |||||||||
|
额外实收资本
|
561,223 | 560,697 | |||||||||
|
累计其他综合损失
|
(495) | (517) | |||||||||
| 留存收益 | 1,867,481 | 1,780,369 | |||||||||
| 股东权益总额 | 2,123,433 | 2,195,664 | |||||||||
| 负债总额和股东权益 | $ | 3,441,627 | $ | 3,458,646 | |||||||
10
Boise Cascade Company
合并现金流量表
（单位：千）（未经审计）
| 截至9月30日止九个月 | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 经营提供（用于）的现金 | |||||||||||
| 净收入 | $ | 307,454 | $ | 386,121 | |||||||
| 净收益中不使用（提供）现金的项目 | |||||||||||
|
折旧和摊销，包括递延融资成本和其他
|
109,531 | 95,516 | |||||||||
| 股票补偿 | 11,668 | 11,518 | |||||||||
| 养老金支出 | 111 | 122 | |||||||||
| 递延所得税 | 15,096 | 4,351 | |||||||||
| 利率互换公允价值变动 | 1,573 | 798 | |||||||||
| 其他 | 322 | (1,877) | |||||||||
| 营运资金减少（增加），扣除收购 | |||||||||||
| 应收款项 | (51,192) | (158,756) | |||||||||
| 库存 | (80,739) | 14,145 | |||||||||
| 预付费用及其他 | (6,697) | (6,604) | |||||||||
| 应付账款和应计负债 | 44,547 | 152,303 | |||||||||
| 应付所得税 | (3,970) | 23,664 | |||||||||
| 其他 | (3,952) | (172) | |||||||||
| 经营活动提供的现金净额 | 343,752 | 521,129 | |||||||||
| 投资提供（用于）的现金 | |||||||||||
| 财产和设备支出 | (135,760) | (99,251) | |||||||||
| 收购业务和设施 | (5,581) | — | |||||||||
| 出售资产收益及其他 | 1,197 | 2,450 | |||||||||
| 用于投资的现金净额 | (140,144) | (96,801) | |||||||||
| 融资提供（用于）的现金 | |||||||||||
| 购买的库存股 | (158,509) | (1,539) | |||||||||
| 普通股支付的股息 | (220,485) | (140,885) | |||||||||
| 以股票为基础的奖励的预扣税款 | (11,141) | (5,926) | |||||||||
| 其他 | (1,448) | (1,359) | |||||||||
| 用于筹资的现金净额 | (391,583) | (149,709) | |||||||||
| 现金及现金等价物净增加（减少）额 | (187,975) | 274,619 | |||||||||
| 期初余额 | 949,574 | 998,344 | |||||||||
| 期末余额 | $ | 761,599 | $ | 1,272,963 | |||||||
11
合并财务报表和分部信息的摘要说明
此处提供的合并经营报表、分部经营报表、合并资产负债表、合并现金流量表和分部信息不包括公司合并财务报表随附的附注，应与公司2023年10-K表格和公司向美国证券交易委员会提交的其他文件一起阅读。列报的所有期间的净收入涉及估计和应计。
EBITDA表示扣除利息（利息支出和利息收入）、所得税以及折旧和摊销前的收入。此外，我们披露调整后EBITDA，进一步调整EBITDA以排除利率掉期的公允价值变动。下表对（i）截至2024年9月30日和2023年9月30日止三个月、（ii）截至2024年6月30日止三个月和（iii）截至2024年9月30日和2023年9月止九个月的净收入与EBITDA和调整后EBITDA进行了核对：
| 三个月结束 | 九个月结束 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 9月30日 | 2024年6月30日 | 9月30日 | |||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||
| （单位：千） | |||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 91,038 | $ | 143,068 | $ | 112,292 | $ | 307,454 | $ | 386,121 | |||||||||||||||||||
| 利息支出 | 6,082 | 6,351 | 6,105 | 18,257 | 19,051 | ||||||||||||||||||||||||
| 利息收入 | (10,168) | (13,760) | (10,543) | (31,308) | (34,964) | ||||||||||||||||||||||||
| 所得税拨备 | 29,801 | 49,005 | 38,499 | 101,129 | 131,727 | ||||||||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 36,861 | 31,474 | 34,367 | 107,078 | 93,382 | ||||||||||||||||||||||||
| EBITDA | 153,614 | 216,138 | 180,720 | 502,610 | 595,317 | ||||||||||||||||||||||||
| 利率互换公允价值变动 | 866 | 327 | 487 | 1,573 | 798 | ||||||||||||||||||||||||
| 经调整EBITDA | $ | 154,480 | $ | 216,465 | $ | 181,207 | $ | 504,183 | $ | 596,115 | |||||||||||||||||||
12
下表对（i）截至2024年9月30日和2023年9月30日止三个月、（ii）截至2024年6月30日止三个月和（iii）截至2024年9月30日和2023年9月止九个月的分部收入和未分配企业成本与EBITDA和调整后EBITDA进行了核对：
| 三个月结束 | 九个月结束 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 9月30日 | 2024年6月30日 | 9月30日 | |||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||
| （单位：千） | |||||||||||||||||||||||||||||
| 木制品 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 分部收入 | $ | 53,853 | $ | 99,574 | $ | 72,780 | $ | 197,871 | $ | 273,004 | |||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 23,551 | 23,350 | 22,270 | 70,205 | 70,145 | ||||||||||||||||||||||||
| EBITDA | $ | 77,404 | $ | 122,924 | $ | 95,050 | $ | 268,076 | $ | 343,149 | |||||||||||||||||||
| 建材经销 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 分部收入 | $ | 74,821 | $ | 97,076 | $ | 85,400 | $ | 232,684 | $ | 265,311 | |||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 12,928 | 7,781 | 11,741 | 35,776 | 22,237 | ||||||||||||||||||||||||
| EBITDA | $ | 87,749 | $ | 104,857 | $ | 97,141 | $ | 268,460 | $ | 287,548 | |||||||||||||||||||
| 企业 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 未分配企业成本 | $ | (11,318) | $ | (11,017) | $ | (11,199) | $ | (33,236) | $ | (35,105) | |||||||||||||||||||
| 外币汇兑收益（亏损） | 300 | (602) | (104) | (103) | (355) | ||||||||||||||||||||||||
| 养老金支出（不含服务成本） | (37) | (40) | (37) | (111) | (122) | ||||||||||||||||||||||||
| 利率互换公允价值变动 | (866) | (327) | (487) | (1,573) | (798) | ||||||||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 382 | 343 | 356 | 1,097 | 1,000 | ||||||||||||||||||||||||
| EBITDA | (11,539) | (11,643) | (11,471) | (33,926) | (35,380) | ||||||||||||||||||||||||
| 利率互换公允价值变动 | 866 | 327 | 487 | 1,573 | 798 | ||||||||||||||||||||||||
| 企业调整后EBITDA | $ | (10,673) | $ | (11,316) | $ | (10,984) | $ | (32,353) | $ | (34,582) | |||||||||||||||||||
| 公司调整后EBITDA合计 | $ | 154,480 | $ | 216,465 | $ | 181,207 | $ | 504,183 | $ | 596,115 | |||||||||||||||||||
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