美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-Q
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☒ |
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根据1934年《证券交易法》第13或15（d）节的季度报告 |
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截至2021年5月8日的季度，或 |
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☐ |
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根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的过渡报告 |
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从______到________的过渡期。 |
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佣金文件编号1-10714 |
汽车地带公司
（其章程中指定的注册人的确切名称）
内华达州 |
62-1482048 |
（州或其他司法管辖区 |
（I.R.S.雇主识别号) |
公司成立或组织） |
|
田纳西州孟菲斯市南前街123号 |
38103 |
（主要执行办公室地址） |
（邮政编码） |
( 901 ) 495-6500
（注册人的电话号码，包括区号）
不适用
（以前的名称，以前的地址和以前的会计年度，如果自上次报告以来已更改）
根据该法第12（b）条注册的证券:
各类名称 |
|
交易代码 |
|
在其上注册的每个交易所的名称 |
普通股（面值$0.01） |
AZO |
纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人（1）在过去12个月内是否已提交了1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条要求提交的所有报告（或更短的期限，要求注册人提交此类报告），（2）在过去90天内一直受此类备案要求的约束。是否
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内（或要求注册人提交的较短时间内）以电子方式提交了根据ST条例405（本章232.405）要求提交的每个交互式数据文件。这样的文件）。是否
用复选标记表示注册人是大型加速披露公司，加速披露公司，非加速披露公司，较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条中“大型加速披露公司”，“加速披露公司”，“较小报告公司”和“新兴成长公司”的定义。
大型加速披露公司 |
加速披露公司 |
非加速披露公司 |
较小的报告公司 |
新兴成长公司 |
|
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条提供的任何新的或经修订的财务会计准则。
用复选标记表示注册人是否为空壳公司（《交易法》第12b-2条所定义）。是否
指明截至最后实际可行日期的每个发行人普通股类别的已发行股票数量。
截至2021年6月4日，普通股，面值$.01–已发行21,544,752股。
目录
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3 |
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3 |
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3 |
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4 |
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4 |
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5 |
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6 |
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7 |
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16 |
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17 |
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26 |
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27 |
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27 |
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27 |
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27 |
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27 |
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27 |
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28 |
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28 |
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28 |
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29 |
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2
第一部分.财务信息
项目1。财务报表。
汽车地带公司
简明合并资产负债表
（未经审核）
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5月8日 |
|
8月29日， |
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（以千为单位） |
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2021 |
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2020 |
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资产 |
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|
当前资产： |
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|
现金及现金等价物 |
|
$ |
975,646 |
|
$ |
1,750,815 |
应收账款 |
|
|
359,669 |
|
|
364,774 |
商品库存 |
|
|
4,665,477 |
|
|
4,473,282 |
其他流动资产 |
|
|
223,604 |
|
|
223,001 |
流动资产总额 |
|
|
6,224,396 |
|
|
6,811,872 |
|
|
|
|
|
|
|
财产和设备: |
|
|
|
|
|
|
财产和设备 |
|
|
8,538,854 |
|
|
8,136,542 |
减:累计折旧及摊销 |
|
|
( 3,855,705 ) |
|
|
( 3,627,321 ) |
|
|
|
4,683,149 |
|
|
4,509,221 |
|
|
|
|
|
|
|
经营租赁使用权资产 |
|
|
2,694,846 |
|
|
2,581,677 |
商誉 |
|
|
302,645 |
|
|
302,645 |
递延所得税 |
|
|
30,366 |
|
|
27,843 |
其他长期资产 |
|
|
202,544 |
|
|
190,614 |
|
|
|
3,230,401 |
|
|
3,102,779 |
|
|
$ |
14,137,946 |
|
$ |
14,423,872 |
|
|
|
|
|
|
|
负债和股东赤字 |
|
|
|
|
|
|
流动负债： |
|
|
|
|
|
|
应付账款 |
|
$ |
5,778,222 |
|
$ |
5,156,324 |
经营租赁负债的当期部分 |
|
|
256,382 |
|
|
223,846 |
应计费用及其他 |
|
|
884,377 |
|
|
827,668 |
应付所得税 |
|
|
94,268 |
|
|
75,253 |
流动负债合计 |
|
|
7,013,249 |
|
|
6,283,091 |
|
|
|
|
|
|
|
长期负债 |
|
|
5,267,896 |
|
|
5,513,371 |
经营租赁负债，减去流动部分 |
|
|
2,594,506 |
|
|
2,501,560 |
递延所得税 |
|
|
366,497 |
|
|
354,186 |
其他长期负债 |
|
|
659,190 |
|
|
649,641 |
|
|
|
|
|
|
|
承诺与或有事项 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股东赤字: |
|
|
|
|
|
|
优先股，授权1,000股；没有发行股票 |
|
|
— |
|
|
— |
每股面值$.01的普通股，授权200,000股；截至2021年5月8日，已发行22,897股，已发行21,620股；截至2020年8月29日，已发行23,697股，已发行23,376股 |
|
|
229 |
|
|
237 |
普通股与额外实收资本 |
|
|
1,381,982 |
|
|
1,283,495 |
保留赤字 |
|
|
( 1,205,600 ) |
|
|
( 1,450,970 ) |
累计其他综合损失 |
|
|
( 304,382 ) |
|
|
( 354,252 ) |
库存股，按成本计算 |
|
|
( 1,635,621 ) |
|
|
( 356,487 ) |
股东赤字总额 |
|
|
( 1,763,392 ) |
|
|
( 877,977 ) |
|
|
$ |
14,137,946 |
|
$ |
14,423,872 |
请参阅简明合并财务报表附注。
3
汽车地带公司
简明合并收益表
（未经审核）
|
|
十二周结束 |
|
三十六周结束 |
||||||||
|
|
5月8日 |
|
5月9日 |
|
5月8日 |
|
5月9日 |
||||
（以千为单位，每股数据除外） |
|
2021 |
|
2020 |
|
2021 |
|
2020 |
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净销售额 |
|
$ |
3,651,023 |
|
$ |
2,779,299 |
|
$ |
9,716,101 |
|
$ |
8,085,999 |
销售成本，包括仓库和交付费用 |
|
|
1,736,077 |
|
|
1,288,651 |
|
|
4,566,155 |
|
|
3,728,221 |
毛利 |
|
|
1,914,946 |
|
|
1,490,648 |
|
|
5,149,946 |
|
|
4,357,778 |
经营，销售，一般和行政费用 |
|
|
1,111,441 |
|
|
998,975 |
|
|
3,249,449 |
|
|
2,958,144 |
营业利润 |
|
|
803,505 |
|
|
491,673 |
|
|
1,900,497 |
|
|
1,399,634 |
利息支出净额 |
|
|
45,026 |
|
|
47,450 |
|
|
137,217 |
|
|
135,528 |
所得税前收入 |
|
|
758,479 |
|
|
444,223 |
|
|
1,763,280 |
|
|
1,264,106 |
所得税费用 |
|
|
162,315 |
|
|
101,327 |
|
|
378,737 |
|
|
271,591 |
净收入 |
|
$ |
596,164 |
|
$ |
342,896 |
|
$ |
1,384,543 |
|
$ |
992,515 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股基本收益的加权平均份额 |
|
|
21,956 |
|
|
23,386 |
|
|
22,609 |
|
|
23,610 |
稀释股票等价物的影响 |
|
|
559 |
|
|
442 |
|
|
545 |
|
|
550 |
稀释后每股收益的加权平均份额 |
|
|
22,515 |
|
|
23,828 |
|
|
23,154 |
|
|
24,160 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股基本收益 |
|
$ |
27.15 |
|
$ |
14.66 |
|
$ |
61.24 |
|
$ |
42.04 |
稀释后每股收益 |
|
$ |
26.48 |
|
$ |
14.39 |
|
$ |
59.80 |
|
$ |
41.08 |
请参阅简明合并财务报表附注。
汽车地带公司
简明综合收益表
（未经审核）
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
十二周结束 |
|
三十六周结束 |
||||||||
|
|
5月8日 |
|
5月9日 |
|
5月8日 |
|
5月9日 |
||||
（以千为单位） |
|
2021 |
|
2020 |
|
2021 |
|
2020 |
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收入 |
|
$ |
596,164 |
|
$ |
342,896 |
|
$ |
1,384,543 |
|
$ |
992,515 |
其他综合（亏损）收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外币换算调整 |
|
|
( 3,865 ) |
|
|
( 104,920 ) |
|
|
48,731 |
|
|
( 64,702 ) |
可出售债务证券的未实现（亏损）收益，税后净额 |
|
|
( 337 ) |
|
|
1,160 |
|
|
( 838 ) |
|
|
1,150 |
衍生活动净额，税后净额 |
|
|
659 |
|
|
( 12,419 ) |
|
|
1,977 |
|
|
( 11,642 ) |
其他综合（亏损）收入合计 |
|
|
( 3,543 ) |
|
|
( 116,179 ) |
|
|
49,870 |
|
|
( 75,194 ) |
综合收益 |
|
$ |
592,621 |
|
$ |
226,717 |
|
$ |
1,434,413 |
|
$ |
917,321 |
请参阅简明合并财务报表附注。
4
汽车地带公司
简明合并现金流量表
（未经审核）
|
|
三十六周结束 |
||||
|
|
5月8日 |
|
5月9日 |
||
（以千为单位） |
|
2021 |
|
2020 |
||
|
|
|
|
|
|
|
经营活动产生的现金流量: |
|
|
|
|
|
|
净收入 |
|
$ |
1,384,543 |
|
$ |
992,515 |
调整以使经营活动产生的净收入与净现金保持一致： |
|
|
|
|
|
|
财产，设备和无形资产的折旧及摊销 |
|
|
278,044 |
|
|
272,115 |
债务发起费用的摊销 |
|
|
9,326 |
|
|
6,572 |
递延所得税 |
|
|
6,047 |
|
|
24,281 |
股份补偿费用 |
|
|
38,061 |
|
|
32,251 |
营业资产和负债的变化: |
|
|
|
|
|
|
应收账款 |
|
|
8,335 |
|
|
36,843 |
商品库存 |
|
|
( 162,271 ) |
|
|
( 175,284 ) |
应付账款和应计费用 |
|
|
635,058 |
|
|
20,907 |
应付所得税 |
|
|
22,989 |
|
|
12,334 |
其他，净额 |
|
|
10,215 |
|
|
80,574 |
经营活动所产生的现金净额 |
|
|
2,230,347 |
|
|
1,303,108 |
|
|
|
|
|
|
|
投资活动产生的现金流量: |
|
|
|
|
|
|
资本支出 |
|
|
( 375,653 ) |
|
|
( 273,888 ) |
购买有价证券 |
|
|
( 52,553 ) |
|
|
( 82,525 ) |
出售有价债务证券的收益 |
|
|
72,268 |
|
|
106,690 |
税收抵免投资股权投资 |
|
|
( 3,908 ) |
|
|
— |
处置资本资产和其他净额的收益 |
|
|
1,183 |
|
|
1,800 |
投资活动所用现金净额 |
|
|
( 358,663 ) |
|
|
( 247,923 ) |
|
|
|
|
|
|
|
筹资活动产生的现金流量: |
|
|
|
|
|
|
商业票据净付款 |
|
|
— |
|
|
( 1,030,000 ) |
发行债务所得 |
|
|
— |
|
|
1,250,000 |
偿还债务 |
|
|
( 250,000 ) |
|
|
— |
出售普通股所得款项净额 |
|
|
121,924 |
|
|
56,306 |
购买库存股 |
|
|
( 2,478,322 ) |
|
|
( 930,903 ) |
偿还融资租赁负债的本金 |
|
|
( 44,844 ) |
|
|
( 43,776 ) |
其他，净额 |
|
|
— |
|
|
( 13,779 ) |
筹资活动使用的现金净额 |
|
|
( 2,651,242 ) |
|
|
( 712,152 ) |
|
|
|
|
|
|
|
汇率变动对现金的影响 |
|
|
4,389 |
|
|
( 10,215 ) |
|
|
|
|
|
|
|
现金及现金等价物的净（减少）增加 |
|
|
( 775,169 ) |
|
|
332,818 |
期初现金及现金等价物 |
|
|
1,750,815 |
|
|
176,300 |
期末现金及现金等价物 |
|
$ |
975,646 |
|
$ |
509,118 |
请参阅简明合并财务报表附注。
5
汽车地带公司
股东赤字简明合并报表
（未经审核）
|
|
截至2021年5月8日的十二周 |
||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累积 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
常见的 |
|
|
|
|
额外的 |
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
股份 |
|
常见的 |
|
实收 |
|
保留 |
|
综合 |
|
库房 |
|
|
|
|||||
（以千为单位） |
|
已发行 |
|
股票 |
|
资本 |
|
赤字 |
|
损失 |
|
股票 |
|
总计 |
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2021年2月13日余额 |
|
22,796 |
|
$ |
228 |
|
$ |
1,314,424 |
|
$ |
( 1,801,764 ) |
|
$ |
( 300,839 ) |
|
$ |
( 735,622 ) |
|
$ |
( 1,523,573 ) |
净收入 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
596,164 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
596,164 |
其他综合收益合计 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
( 3,543 ) |
|
|
— |
|
|
( 3,543 ) |
购买663股库存股 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
( 899,999 ) |
|
|
( 899,999 ) |
根据股票期权和股票购买计划发行普通股 |
|
101 |
|
|
1 |
|
|
55,413 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
55,414 |
股份补偿费用 |
|
— |
|
|
— |
|
|
12,145 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
12,145 |
2021年5月8日余额 |
|
22,897 |
|
$ |
229 |
|
$ |
1,381,982 |
|
$ |
( 1,205,600 ) |
|
$ |
( 304,382 ) |
|
$ |
( 1,635,621 ) |
|
$ |
( 1,763,392 ) |
|
|
截至2020年5月9日的十二周 |
||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累积 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
常见的 |
|
|
|
|
额外的 |
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
股份 |
|
常见的 |
|
实收 |
|
保留 |
|
综合 |
|
库房 |
|
|
|
|||||
（以千为单位） |
|
已发行 |
|
股票 |
|
资本 |
|
赤字 |
|
损失 |
|
股票 |
|
总计 |
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年2月15日余额 |
|
23,653 |
|
$ |
237 |
|
$ |
1,241,734 |
|
$ |
( 2,534,323 ) |
|
$ |
( 228,337 ) |
|
$ |
( 190,430 ) |
|
$ |
( 1,711,119 ) |
净收入 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
342,896 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
342,896 |
其他综合收益合计 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
( 116,179 ) |
|
|
— |
|
|
( 116,179 ) |
购买156股库存股 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
( 166,057 ) |
|
|
( 166,057 ) |
根据股票期权和股票购买计划发行普通股 |
|
16 |
|
|
— |
|
|
7,599 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
7,599 |
股份补偿费用 |
|
— |
|
|
— |
|
|
10,124 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
10,124 |
2020年5月9日余额 |
|
23,669 |
|
$ |
237 |
|
$ |
1,259,457 |
|
$ |
( 2,191,427 ) |
|
$ |
( 344,516 ) |
|
$ |
( 356,487 ) |
|
$ |
( 1,632,736 ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2021年5月8日的三十六周 |
||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累积 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
常见的 |
|
|
|
|
额外的 |
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
股份 |
|
常见的 |
|
实收 |
|
保留 |
|
综合 |
|
库房 |
|
|
|
|||||
（以千为单位） |
|
已发行 |
|
股票 |
|
资本 |
|
赤字 |
|
损失 |
|
股票 |
|
总计 |
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年8月29日余额 |
|
23,697 |
|
$ |
237 |
|
$ |
1,283,495 |
|
$ |
( 1,450,970 ) |
|
$ |
( 354,252 ) |
|
$ |
( 356,487 ) |
|
$ |
( 877,977 ) |
净收入 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
1,384,543 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
1,384,543 |
其他综合收益合计 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
49,870 |
|
|
— |
|
|
49,870 |
库存股退休 |
|
( 1,044 ) |
|
|
( 10 ) |
|
|
( 60,005 ) |
|
|
( 1,139,173 ) |
|
|
— |
|
|
1,199,188 |
|
|
— |
购买1,999股库存股 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
( 2,478,322 ) |
|
|
( 2,478,322 ) |
根据股票期权和股票购买计划发行普通股 |
|
244 |
|
|
2 |
|
|
121,922 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
121,924 |
股份补偿费用 |
|
— |
|
|
— |
|
|
36,570 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
36,570 |
2021年5月8日余额 |
|
22,897 |
|
$ |
229 |
|
$ |
1,381,982 |
|
$ |
( 1,205,600 ) |
|
$ |
( 304,382 ) |
|
$ |
( 1,635,621 ) |
|
$ |
( 1,763,392 ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2020年5月9日的三十六周 |
||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累积 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
常见的 |
|
|
|
|
额外的 |
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
股份 |
|
常见的 |
|
实收 |
|
保留 |
|
综合 |
|
库房 |
|
|
|
|||||
（以千为单位） |
|
已发行 |
|
股票 |
|
资本 |
|
赤字 |
|
损失 |
|
股票 |
|
总计 |
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年8月31日余额 |
|
25,445 |
|
$ |
254 |
|
$ |
1,264,448 |
|
$ |
( 1,305,347 ) |
|
$ |
( 269,322 ) |
|
$ |
( 1,403,884 ) |
|
$ |
( 1,713,851 ) |
净收入 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
992,515 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
992,515 |
其他综合收益合计 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
( 75,194 ) |
|
|
— |
|
|
( 75,194 ) |
库存股退休 |
|
( 1,912 ) |
|
|
( 19 ) |
|
|
( 99,686 ) |
|
|
( 1,878,595 ) |
|
|
— |
|
|
1,978,300 |
|
|
— |
购买826股库存股 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
( 930,903 ) |
|
|
( 930,903 ) |
根据股票期权和股票购买计划发行普通股 |
|
136 |
|
|
2 |
|
|
62,899 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
62,901 |
股份补偿费用 |
|
— |
|
|
— |
|
|
31,796 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
31,796 |
2020年5月9日余额 |
|
23,669 |
|
$ |
237 |
|
$ |
1,259,457 |
|
$ |
( 2,191,427 ) |
|
$ |
( 344,516 ) |
|
$ |
( 356,487 ) |
|
$ |
( 1,632,736 ) |
请参阅简明合并财务报表附注。
6
汽车地带公司
简明合并财务报表附注
（未经审核）
注A–一般
随附的未经审计的简明合并财务报表是根据美国（“美国”）公认会计原则（“美国公认会计原则”）编制的，用于中期财务信息，并根据表格10-Q和第10条的要求提交。证券法规SX和交易委员会（“SEC”）的规则和规定。因此，它们不包括美国公认会计原则要求的完整财务报表的所有信息和脚注。管理层认为，已包括为公允列报所必需的所有调整，包括正常的经常性应计费用。有关更多信息，请参阅截至2020年8月29日的10-K表汽车地带公司（“AutoZone”或“公司”）年度报告中包含的合并财务报表和相关说明。
截至2021年5月8日的十二周和三十六周的运营结果不一定表示截至2021年8月28日的整个财政年度的预期结果。AutoZone会计年度的前三个季度中的每个季度为12周，第四季度为16或17周。2021财年和2020财年第四季度各有16周。
最近的会计公告:
2018年8月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了《会计准则更新》（“ASU”）2018-15，无形资产–商誉和其他内部使用软件（子主题350-40）:客户对在作为服务合同的云计算安排中产生的实施成本的会计处理。此更新中的修订使作为服务合同的托管安排中产生的资本化实施成本的要求与开发或获取内部使用软件所产生的资本化实施成本的要求保持一致。ASU2018-15在2019年12月15日之后开始的会计年度生效，包括这些会计年度内的过渡期。允许提前采用。公司在2021财年第一季度前瞻性地采用了新指南。采纳本指南对公司的简明合并财务报表和相关披露没有重大影响。
2016年6月，FASB发布了ASU2016-13，金融工具–信用损失（主题326）:金融工具信用损失的计量，随后于2018年11月通过ASU2018-19进行了修订，对主题326，金融工具进行了编纂改进信用损失。ASU2016-13要求主体根据历史经验，当前状况以及合理且可支持的预测，估算在报告日持有的以摊余成本计量的金融资产（包括应收账款）的所有预期信用损失。从截至2020年11月21日的第一季度开始，公司使用修改后的追溯采用方法采用了该指南。采纳此新指南对公司的简明合并财务报表和相关披露没有重大影响。截至2021年5月8日，呆账准备金余额为1,110万美元，截至2020年8月29日为1,000万美元。
注B–基于股份的付款
AutoZone维护着几项股权激励计划，这些计划为非雇员董事和合格雇员为AutoZone，其子公司或分支机构提供基于股权的薪酬。本公司根据授予日奖励的公允价值确认以股份为基础的支付的补偿费用。基于股份的付款包括股票期权授予，限制性股票授予，限制性股票单位授予，股票增值权，根据购股计划出售给员工的股票折扣以及其他奖励。此外，董事费用以限制性股票单位支付，其价值等于授予日的普通股价值。基于负债的股票奖励的公允价值变动也在股份补偿费用中确认。
7
股票期权:
截至2021年5月8日的三十六周内，公司授予196,520股股票期权，并在可比的去年同期授予了购买188,324股股票的期权。本公司根据其股权激励计划向某些员工授予期权，以等于授予日股票市场价值的价格购买普通股。每个期权的公允价值在奖励授予日和每个归属日之间以直线法摊销为补偿费用。
截至2021年5月8日和2020年5月9日的三十六周内，使用Black-Scholes-Merton多期权定价估值模型授予的股票期权奖励的加权平均公允价值分别为每股299.99美元和252.39美元，分别使用以下加权平均关键假设:
|
|
三十六周结束 |
|
||
|
|
5月8日 |
|
5月9日 |
|
|
|
2021 |
|
2020 |
|
|
|
|
|
|
|
预期价格波动 |
|
28 |
% |
22 |
% |
无风险利率 |
|
0.4 |
% |
1.4 |
% |
加权平均预期寿命（以年为单位） |
|
5.6 |
|
5.5 |
|
没收率 |
|
10 |
% |
10 |
% |
股息收益率 |
|
0 |
% |
0 |
% |
在截至2021年5月8日的三十六周内，行使了239,177份股票期权，加权平均行使价为513.51美元。在可比的上一年期间，以加权平均行使价480.39美元行使了121,236份股票期权。
限制库存单位:
限制性股票单位奖励以授予日公司股票的市场价格估值。员工限制性股票单位的赠款在四年服务期内每年按比例归属，并应在归属日以普通股支付。授予员工限制性股票单位的补偿费用在四年服务期内按直线法确认，减去估计的没收额，这与股票期权没收假设一致。授予非雇员董事限制性股票单位的赠款在每年的1月1日立即归属并支销。
截至2021年5月8日，与未归属限制性股票单位奖励相关的未确认股票补偿费用总额（扣除估计的没收）在所得税前约为1,210万美元，我们预计将在估计的加权平均期限2.6年内确认。
截至2021年5月8日的三十六周，与限制性股票单位有关的交易如下:
|
|
|
|
加权- |
|
|
|
号码 |
|
平均补助金 |
|
|
|
股份 |
|
日期公允价值 |
|
|
|
|
|
|
|
2020年8月29日未投资 |
|
14,160 |
|
$ |
910.63 |
授予 |
|
8,064 |
|
|
1,149.77 |
既得 |
|
( 5,805 ) |
|
|
977.48 |
取消或没收 |
|
( 367 ) |
|
|
1,025.45 |
2021年5月8日未投资 |
|
16,052 |
|
$ |
1,003.38 |
截至2021年5月8日的十二周内，股份报酬支出总额（运营，销售，一般和行政费用的一部分）为1,390万美元，去年同期为1,010万美元。截至2021年5月8日的36周期间，股份报酬支出总额为3810万美元，去年同期为3230万美元。
8
截至2021年5月8日的十二周内，142,660份股票期权被排除在稀释后的每股收益计算之外，因为它们具有反稀释性。在可比的上一年期间，每股摊薄收益计算中不包括187,965股反摊薄股票。截至2021年5月8日的36周期间，每股摊薄收益计算中排除了166,456股反摊薄股票，可比的上年同期排除了161,321股反摊薄股票。
请参阅AutoZone截至2020年8月29日止年度的10-K表年度报告以及向SEC提交的其他文件，有关开发AutoZone的假设以确定期权奖励的公允价值的方法的讨论，以及对AutoZone的经修订和重述的2011年股权激励奖励计划，2020年汽车地带公司综合激励奖励计划和2020年董事薪酬计划的描述。
注C–公允价值计量
本公司将公允价值定义为在计量日市场参与者之间在有序交易中转移资产所收取的价格或转移负债所支付的价格。根据ASC820，公允价值计量和披露，公司使用公允价值层次结构，该层次结构优先考虑用于计量公允价值的输入。如下定义的层次结构将相同资产或负债在活跃市场中未经调整的报价列为最高优先级，将不可观察的输入列为最低优先级。公允价值层次结构的三个级别如下:
第1级输入-公司在计量日可以访问的相同资产或负债在活跃市场中未经调整的报价。
第2级输入-除第1级中包含的市场报价以外，可直接或间接观察到的资产或负债的输入。
第3级输入-资产或负债的不可观察输入，基于公司自己的假设，因为相同资产或负债中几乎没有（如果有）可观察到的活动。
经常性以公允价值计量的有价债务证券
公司按经常性基准以公允价值计量的有价债务证券如下:
|
|
2021年5月8日 |
||||||||||
（以千为单位） |
|
1级 |
|
2级 |
|
3级 |
|
公允价值 |
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他流动资产 |
|
$ |
50,579 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
50,579 |
其他长期资产 |
|
|
58,015 |
|
|
17,857 |
|
|
— |
|
|
75,872 |
|
|
$ |
108,594 |
|
$ |
17,857 |
|
$ |
— |
|
$ |
126,451 |
|
|
2020年8月29日 |
||||||||||
（以千为单位） |
|
1级 |
|
2级 |
|
3级 |
|
公允价值 |
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他流动资产 |
|
$ |
75,651 |
|
$ |
467 |
|
$ |
— |
|
$ |
76,118 |
其他长期资产 |
|
|
58,792 |
|
|
12,329 |
|
|
— |
|
|
71,121 |
|
|
$ |
134,443 |
|
$ |
12,796 |
|
$ |
— |
|
$ |
147,239 |
于2021年5月8日，随附的简明合并资产负债表中记录的资产和负债的公允价值计量金额包括包括在其他流动资产中的短期可出售债务证券和包括在其他长期资产中的长期可出售债务证券。公司的有价债务证券通常以该季度最后一个工作日在主要活跃市场的收盘价进行估值，或通过使用与证券有关的其他市场输入（包括基准收益率和报告的交易）进行估值。按资产类别划分的有价债务证券的公允价值在“附注D–有价债务证券”中进行了描述。”
9
未按公允价值确认的金融工具
该公司拥有金融工具，包括现金及现金等价物、应收账款、其他流动资产和应付账款。由于这些金融工具的到期日较短，其账面价值近似于公允价值。有关公司债务的账面价值和公允价值的讨论包含在“附注G–融资”中。”
注D–可出售债务证券
有价证券以公允价值计量且其变动计入所得税后的未实现损益在累计其他综合损失中入账，直至实现，任何与信用风险有关的损失在发生期间在净收入中确认。公司确定所售证券成本的基础是“特定识别模型”。”公司的可供出售可出售债务证券包括以下内容:
|
|
2021年5月8日 |
||||||||||
|
|
摊销 |
|
毛额 |
|
毛额 |
|
|
||||
|
|
成本 |
|
未实现 |
|
未实现 |
|
公平 |
||||
（以千为单位） |
|
基础 |
|
增益 |
|
损失 |
|
价值 |
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公司债务证券 |
|
$ |
31,660 |
|
$ |
546 |
|
$ |
— |
|
$ |
32,206 |
政府债券 |
|
|
69,237 |
|
|
580 |
|
|
— |
|
|
69,817 |
抵押支持证券 |
|
|
4,912 |
|
|
64 |
|
|
— |
|
|
4,976 |
资产支持证券及其他 |
|
|
19,361 |
|
|
104 |
|
|
( 13 ) |
|
|
19,452 |
|
|
$ |
125,170 |
|
$ |
1,294 |
|
$ |
( 13 ) |
|
$ |
126,451 |
|
|
2020年8月29日 |
||||||||||
|
|
摊销 |
|
毛额 |
|
毛额 |
|
|
||||
|
|
成本 |
|
未实现 |
|
未实现 |
|
公平 |
||||
（以千为单位） |
|
基础 |
|
增益 |
|
损失 |
|
价值 |
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公司债务证券 |
|
$ |
46,652 |
|
$ |
970 |
|
$ |
( 4 ) |
|
$ |
47,618 |
政府债券 |
|
|
44,594 |
|
|
1,172 |
|
|
— |
|
|
45,766 |
抵押支持证券 |
|
|
4,842 |
|
|
75 |
|
|
— |
|
|
4,917 |
资产支持证券及其他 |
|
|
48,798 |
|
|
143 |
|
|
( 3 ) |
|
|
48,938 |
|
|
$ |
144,886 |
|
$ |
2,360 |
|
$ |
( 7 ) |
|
$ |
147,239 |
于2021年5月8日持有的债务证券的有效期限从不到一年到大约四年不等。截至2021年5月8日，公司持有八种证券，未实现亏损约为1.3万美元。在评估证券是否存在信用损失时，公司会考虑诸如损失头寸的严重性，被投资方的信用价值，到期期限以及持有投资直至到期或收回的意图和能力等因素。公允价值。考虑到上述因素，认为没有必要计提信贷损失准备金。
上述可供出售的有价证券总额中包括6240万美元的有价证券，这些有价证券由公司的保险专属公司转移到一个信托帐户中，以确保其对保险公司的义务与未来工人的赔偿和伤亡损失有关。
10
注E–衍生金融工具
截至2021年5月8日，公司有2,860万美元的累计其他综合损失记录在与终止利率掉期和国库券利率锁定衍生工具相关的已实现亏损中，这些工具被指定为对冲工具。净亏损在相关债务的剩余寿命内摊销为利息支出。在截至2021年5月8日和2020年5月9日的十二周内，公司分别将86.3万美元和50.9万美元的净亏损从累计其他综合损失重新分类为利息支出。在截至2021年5月8日的36周期间和去年同期，公司分别将260万美元和150万美元的净亏损从累计其他综合损失重新分类为利息支出。该公司预计，未来12个月将把370万美元的净亏损从累计其他综合损失重新分类为利息支出。
注F–商品库存
商品库存包括相关的购买，存储和处理成本。存货成本是使用后进先出（“LIFO”）法（以国内存货的成本或可变现净值中的较低者为准）和加权平均成本法（以成本或可变现净值中的较低者为准）确定的墨西哥和巴西库存。由于公司商品购买的历史价格下跌，公司已用尽其LIFO准备金余额。公司的政策是不记入超过重置成本的库存。LIFO成本与重置成本之间的差额（将在公司商品购买经历价格上涨后减少）在2021年5月8日为3.637亿美元，在2020年8月29日为3.570亿美元。
注G–融资
公司的债务包括以下内容:
|
|
5月8日 |
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8月29日， |
||
（以千为单位） |
|
2021 |
|
2020 |
||
|
|
|
|
|
|
|
2021年4月到期的2.500%优先票据，实际利率为2.62% |
|
$ |
— |
|
$ |
250,000 |
2022年4月到期的3.700%优先票据，实际利率为3.85% |
|
|
500,000 |
|
|
500,000 |
2023年1月到期的2.875%优先票据，实际利率为3.21% |
|
|
300,000 |
|
|
300,000 |
2023年7月到期的3.125%优先票据，实际利率为3.26% |
|
|
500,000 |
|
|
500,000 |
3.125%于2024年4月到期的优先票据，实际利率3.32% |
|
|
300,000 |
|
|
300,000 |
3.250%于2025年4月到期的优先票据，实际利率3.36% |
|
|
400,000 |
|
|
400,000 |
3.625%于2025年4月到期的优先票据，实际利率3.78% |
|
|
500,000 |
|
|
500,000 |
3.125%于2026年4月到期的优先票据，实际利率为3.28% |
|
|
400,000 |
|
|
400,000 |
3.750%于2027年6月到期的优先票据，实际利率为3.83% |
|
|
600,000 |
|
|
600,000 |
3.750%于2029年4月到期的优先票据，实际利率为3.86% |
|
|
450,000 |
|
|
450,000 |
2030年4月到期的4.000%优先票据，实际利率4.09% |
|
|
750,000 |
|
|
750,000 |
1.650%于2031年1月到期的优先票据，实际利率为2.19% |
|
|
600,000 |
|
|
600,000 |
扣除折扣和债务发行成本前的债务总额 |
|
|
5,300,000 |
|
|
5,550,000 |
减:折扣和债务发行成本 |
|
|
32,104 |
|
|
36,629 |
长期负债 |
|
$ |
5,267,896 |
|
$ |
5,513,371 |
2021年3月15日，公司偿还了2021年4月到期的2.5亿美元2.500%优先票据，这些票据可于2021年3月按面值赎回。
截至2021年5月8日，2022年4月到期的5亿美元3.700%优先票据在随附的简明合并资产负债表中归类为长期票据，因为公司有能力并打算通过其循环信贷协议中的可用能力对其进行长期再融资。截至2021年5月8日，公司根据其20亿美元的循环信贷协议拥有19.98亿美元的可用资金，这将使公司能够用长期融资工具代替这些短期债务。
11
本公司于2017年11月18日就截至2016年11月18日的第三份经修订和重述的信贷协议（经修订，修改，延期或重述）签订了一份总延期，新承诺和修订协议（以下简称“延期修订”）。不时重述（“循环信贷协议”）。根据扩展修正案:（i）公司在循环信贷协议下的借款能力从16亿美元增加到20亿美元；（ii）公司可以选择在循环信贷协议下的最高借款，但须经贷款人批准，从20亿美元增加到24亿美元；（iii）循环信贷协议的终止日期从2021年11月18日延长至11月18日，2022年；（iv）公司可以选择向贷款人提出一项额外的书面请求，以将终止日期再延长一年。根据循环信贷协议，公司可以借入由欧洲美元贷款，基本利率贷款或两者结合组成的资金。欧洲美元贷款的利息以定义的欧洲美元利率（定义为伦敦银行同业拆借利率加上循环信贷协议中定义的适用百分比）累计，具体取决于公司的高级，无抵押（非信用增强型）长期负债评级。循环信贷协议中定义的基本利率贷款应计利息。
截至2021年5月8日，根据循环信贷协议，公司没有未偿还的借款和170万美元的未偿还信用证。
根据公司的循环信贷协议，契约包括对留置权的限制，最高债务与收益比率，最低固定费用覆盖率以及在某些情况下可能需要加速还款义务的控制权变更规定。
于2020年4月3日，本公司订立为期364天的信贷协议（「364天信贷协议」），以补充本公司现有的循环信贷协议。364天的信贷协议规定了本金总额不超过7.5亿美元的贷款。364天信贷协议的终止日期为2021年4月2日，根据364天信贷协议借入的任何款项均应于2021年4月2日到期并支付。在公司选举中，364天信贷协议下的循环贷款可以是基准利率贷款，欧洲美元贷款或两者的组合。
自2021年2月22日起，公司终止了364天的信贷协议。根据364天信贷协议，没有未偿还的借款。由于当时的宏观经济状况，公司签订了为期364天的信贷协议，以增加其获得流动性的机会，并且公司确定不再需要额外的流动性。
如果分配的债务评级被降级（如协议中所定义），则所有优先票据都可能受到利率调整的影响。此外，优先票据还包含一项规定，即如果公司经历控制权变更（如协议中所定义），则可以加速还款。公司在优先票据下的借款包含最低限度的契约，主要是对留置权，售后回租交易以及合并，合并和资产出售的限制。如果违反契约或发生违约事件，则其借款安排下的所有还款义务可能会加速并在预定的付款日期之前到期。
截至2021年5月8日，公司债务的公允价值估计为47.58亿美元，截至2020年8月29日为60.81亿美元，根据相同或类似发行的市场报价或公司可用于相同期限债务的当前利率（第2级）。截至2021年5月8日和2020年8月29日，该公允价值分别比债务的账面价值少5.095亿美元和大于债务的账面价值5.675亿美元，这反映了其票面金额，并针对任何未摊销的债务发行成本进行了调整和折扣。
截至2021年5月8日，公司已遵守所有盟约，并预计将继续遵守其借款安排下的所有盟约。
12
注H–股票回购计划
从1998年1月1日到2021年5月8日，公司总共回购了1.497亿股普通股，总成本为248.32亿美元，包括截至2021年5月8日的三十六周内的200万股普通股，总成本为24.78亿美元。2020年12月15日，董事会投票决定将回购授权增加15亿美元。2021年3月23日，董事会投票决定将回购授权增加15亿美元。这将授权回购的股票总价值提高到261.5亿美元。考虑到截至2021年5月8日的累计回购，根据董事会的授权，公司剩余13.18亿美元用于回购普通股。
在截至2021年5月8日的三十六周内，公司退还了先前根据公司股票回购计划回购的100万股库存股。退休使留存赤字增加了11.39亿美元，额外实收资本减少了6000万美元。在去年同期，该公司退回了190万股库存股票，这使留存赤字增加了18.79亿美元，额外实收资本减少了9970万美元。
2021年5月8日之后，公司已回购119,391股普通股，总成本为1.748亿美元。
注一–累计其他综合损失
累计其他综合损失包括外币换算调整，利率掉期活动和符合现金流量套期的国库券利率锁定以及可供出售债务证券的未实现收益（亏损）。
截至2021年5月8日和2020年5月9日的十二周期间，累计其他综合损失的变化包括:
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净额 |
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|
|
|
|
外国的 |
|
未实现 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
货币和 |
|
收益（亏损） |
|
|
|
|
|
|
||
（以千为单位） |
|
其他（3） |
|
在证券上 |
|
衍生工具 |
|
总计 |
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2021年2月13日余额 |
|
$ |
( 279,725 ) |
|
$ |
1,344 |
|
$ |
( 22,458 ) |
|
$ |
( 300,839 ) |
重分类前的其他综合（亏损）（1）（2） |
|
|
( 3,865 ) |
|
|
( 346 ) |
|
|
— |
|
|
( 4,211 ) |
从累计其他综合（亏损）中重新分类的金额（1）（2） |
|
|
— |
|
|
9 |
|
|
659 |
|
|
668 |
2021年5月8日余额 |
|
$ |
( 283,590 ) |
|
$ |
1,007 |
|
$ |
( 21,799 ) |
|
$ |
( 304,382 ) |
|
|
|
|
|
净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外国的 |
|
未实现 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
货币和 |
|
收益（亏损） |
|
|
|
|
|
|
||
（以千为单位） |
|
其他（3） |
|
在证券上 |
|
衍生工具 |
|
总计 |
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年2月15日余额 |
|
$ |
( 225,380 ) |
|
$ |
581 |
|
$ |
( 3,538 ) |
|
$ |
( 228,337 ) |
重分类前的其他综合（亏损）收入（1）（2） |
|
|
( 104,920 ) |
|
|
1,116 |
|
|
( 12,808 ) |
|
|
( 116,612 ) |
从累计其他全面收益（亏损）中重新分类的金额（1）（2） |
|
|
— |
|
|
44 |
|
|
389 |
|
|
433 |
2020年5月9日余额 |
|
$ |
( 330,300 ) |
|
$ |
1,741 |
|
$ |
( 15,957 ) |
|
$ |
( 344,516 ) |
13
截至2021年5月8日和2020年5月9日的36周期间，累计其他综合损失的变化包括:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外国的 |
|
未实现 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
货币和 |
|
收益（亏损） |
|
|
|
|
|
|
||
（以千为单位） |
|
其他（3） |
|
在证券上 |
|
衍生工具 |
|
总计 |
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年8月29日余额 |
|
$ |
( 332,321 ) |
|
$ |
1,845 |
|
$ |
( 23,776 ) |
|
$ |
( 354,252 ) |
重分类前的其他综合收益（亏损）（1）（2） |
|
|
48,731 |
|
|
( 861 ) |
|
|
— |
|
|
47,870 |
从累计其他综合（亏损）收入中重新分类的金额（1）（2） |
|
|
— |
|
|
23 |
|
|
1,977 |
|
|
2,000 |
2021年5月8日余额 |
|
$ |
( 283,590 ) |
|
$ |
1,007 |
|
$ |
( 21,799 ) |
|
$ |
( 304,382 ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外国的 |
|
未实现 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
货币和 |
|
收益（亏损） |
|
|
|
|
|
|
||
（以千为单位） |
|
其他（3） |
|
在证券上 |
|
衍生工具 |
|
总计 |
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年8月31日余额 |
|
$ |
( 265,598 ) |
|
$ |
591 |
|
$ |
( 4,315 ) |
|
$ |
( 269,322 ) |
重分类前的其他综合（亏损）收入（1）（2） |
|
|
( 64,702 ) |
|
|
1,063 |
|
|
( 12,808 ) |
|
|
( 76,447 ) |
从累计其他全面收益（亏损）中重新分类的金额（1）（2） |
|
|
— |
|
|
87 |
|
|
1,166 |
|
|
1,253 |
2020年5月9日余额 |
|
$ |
( 330,300 ) |
|
$ |
1,741 |
|
$ |
( 15,957 ) |
|
$ |
( 344,516 ) |
| (1) | 括号中的金额表示累计其他综合损失的借方。 |
| (2) | 显示的金额扣除了税金/税收优惠。 |
| (3) | 外币显示为扣除美国税后的净额，以考虑某些未分配的非美国子公司收益的外币影响。由于非美国子公司的其他基础差异打算永久再投资，因此未显示其他外币扣除额外的美国税. |
注J–诉讼
公司参与了与业务开展有关的各种法律程序，包括但不限于几项包含集体诉讼指控的诉讼，其中原告是当前和以前的小时工和受薪雇员，他们指控各种工资和工时违规行为和非法解雇惯例。尽管无法确定这些事项的解决方案，但管理层目前认为，无论是单独还是总体而言，这些事项都不会导致负债对公司的简明合并收益表，简明合并资产负债表或简明合并现金流量表产生重大影响。
注K–分部报告
公司的经营分部（国内汽车零件，墨西哥和巴西）汇总为一个可报告分部:汽车零件商店。公司用于确定可报告分部的标准主要是公司销售产品的性质和经营成果由公司的首席运营决策者定期审查，以决定要分配给业务部门的资源并评估绩效。公司可报告分部的会计政策与截至2020年8月29日止年度的10-K表年度报告中的“附注A–重要会计政策”中所述的会计政策相同。
汽车零件商店部门是汽车零件和配件的零售商和分销商，通过公司在美国，墨西哥和巴西的6,657个地点开展业务。每个商店都有广泛的汽车，运动型多功能车，厢式货车和轻型卡车产品线，包括新的和再制造的汽车硬零件，维护项目，配件和非汽车产品。
14
另一类反映了两个经营分部的业务活动，由于这些经营分部的重要性，因此无法单独报告。经营部门包括生产，销售和维护汽车维修行业使用的诊断和维修信息软件Alldata，以及电子商务，其中包括通过www.autozone.com向客户直接销售本地商店无法完成的销售。
本公司主要根据净销售额和分部利润（定义为毛利）评估其可报告分部。呈报期间的分部业绩如下:
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|
|
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|
|
|
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|
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十二周结束 |
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三十六周结束 |
||||||||
|
|
5月8日 |
|
5月9日 |
|
5月8日 |
|
5月9日 |
||||
（以千为单位） |
|
2021 |
|
2020 |
|
2021 |
|
2020 |
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净销售额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
汽车零配件商店 |
|
$ |
3,590,281 |
|
$ |
2,724,604 |
|
$ |
9,551,576 |
|
$ |
7,932,831 |
其他 |
|
|
60,742 |
|
|
54,695 |
|
|
164,525 |
|
|
153,168 |
总计 |
|
$ |
3,651,023 |
|
$ |
2,779,299 |
|
$ |
9,716,101 |
|
$ |
8,085,999 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
分部利润 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
汽车零配件商店 |
|
$ |
1,877,240 |
|
$ |
1,454,705 |
|
$ |
5,042,124 |
|
$ |
4,252,136 |
其他 |
|
|
37,706 |
|
|
35,943 |
|
|
107,822 |
|
|
105,642 |
毛利 |
|
|
1,914,946 |
|
|
1,490,648 |
|
|
5,149,946 |
|
|
4,357,778 |
经营，销售，一般和行政费用 |
|
|
( 1,111,441 ) |
|
|
( 998,975 ) |
|
|
( 3,249,449 ) |
|
|
( 2,958,144 ) |
利息支出净额 |
|
|
( 45,026 ) |
|
|
( 47,450 ) |
|
|
( 137,217 ) |
|
|
( 135,528 ) |
所得税前收入 |
|
$ |
758,479 |
|
$ |
444,223 |
|
$ |
1,763,280 |
|
$ |
1,264,106 |
15
独立注册公共会计师事务所的报告
董事会和股东
汽车地带公司
中期财务报表审查结果
我们已经审查了汽车地带公司（公司）截至2021年5月8日的随附未经审核的简明合并资产负债表，以及截至2021年5月8日和2020年5月9日的十二周和三十六周的相关简明合并收益表，综合收益和股东赤字，截至2021年5月8日和2020年5月9日的36周期间的简明合并现金流量表以及相关说明（统称为“简明合并中期财务报表”）。根据我们的审查，我们不知道应对简明合并中期财务报表进行任何重大修改，以使其符合美国公认会计原则。
我们先前已根据美国上市公司会计监督委员会（PCAOB）的标准，审核了截至2020年8月29日的公司合并资产负债表，相关的合并收益表，综合收益表，截至该年度的股东赤字和现金流量，以及相关说明（此处未提供）；在我们2020年10月26日的报告中，我们对这些合并财务报表发表了无保留的审计意见。我们认为，随附的截至2020年8月29日的未经审核的简明合并资产负债表中列出的信息在所有重大方面均与从中得出的合并资产负债表有关。
审查结果的依据
这些财务报表是公司管理层的责任。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及SEC和PCAOB的适用规则和规定，我们必须相对于公司独立。我们按照PCAOB的标准进行了审查。对中期财务报表的审查主要包括应用分析程序并向负责财务和会计事项的人员进行查询。与按照PCAOB标准进行的审计相比，审计的范围要小得多，PCAOB的目标是对整个财务报表发表意见。因此，我们不表达这样的意见。
/s/安永会计师事务所
田纳西州孟菲斯
2021年6月11日
16
项目2。管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
在管理层对财务状况和经营成果（“MD&A”）的讨论和分析中，我们对我们的总体财务状况，经营成果，流动性以及可能影响汽车地带公司（“AutoZone”或“公司”）未来业绩的某些其他因素进行了历史和前瞻性描述。以下MD&A讨论应与我们的简明合并财务报表，这些报表的相关说明以及本表格10-Q的季度报告中其他地方出现的其他财务信息（包括前瞻性报表和风险因素）一起阅读，我们截至2020年8月29日的10-K表年度报告以及我们向SEC提交的其他文件。
前瞻性陈述
本季度报告中有关表格10-Q的某些陈述构成前瞻性陈述，这些陈述受1995年《私人证券诉讼改革法案》的安全港条款的约束。前瞻性陈述通常使用诸如“相信”，“预期”，“应该”，“打算”，“计划”，“将要”，“期望”，“估计”，“项目”，“定位”，“战略”，“寻求”，“可能”，“可能”和类似表达。这些是基于我们管理层根据对历史趋势，当前状况，预期的未来发展以及我们认为适当的其他因素的经验和看法而做出的假设和评估。这些前瞻性陈述受到许多风险和不确定性的影响，包括但不限于:产品需求；能源价格；天气；竞争；信贷市场状况；现金流量；获得可用和可行的融资的机会；未来的股票回购；衰退状况的影响；消费者债务水平；法律或法规的变化；与自我保险相关的风险；战争和战争前景，包括恐怖活动；公共卫生问题的影响，例如持续的全球冠状病毒（“COVID-19”）大流行；通货膨胀；雇用，培训和留住合格员工的能力；施工延误；损害信息的机密性，可用性或完整性，包括网络攻击；历史增长率的可持续性；降低我们的信用等级；损害我们的声誉；国际市场的挑战；我们的信息技术系统故障或中断；供应商的来源和原材料成本；我们供应链的中断；关税的影响；新会计准则的预期影响；和业务中断。这些风险和不确定性中的某些风险和不确定性在我们截至2020年8月29日的10-K表年度报告第一部分第1A项中的“风险因素”部分中进行了更详细的讨论，应仔细阅读这些风险因素。前瞻性陈述并非对未来业绩的保证，实际结果，发展和业务决策可能与此类前瞻性陈述所预期的有所不同，上述事件和“风险因素”中的事件可能对我们的业务造成重大不利影响。但是，应理解，不可能识别或预测所有可能影响这些前瞻性陈述的此类风险和其他因素。前瞻性陈述仅代表截至发表之日。除非适用法律要求，否则我们不承担由于新信息，未来事件或其他原因而公开更新任何前瞻性陈述的义务。
概述
我们是美洲汽车更换零件和配件的领先零售商和领先分销商。我们于1979年开始运营，截至2021年5月8日，在美国运营了5,975家商店，在墨西哥运营了635家商店，在巴西运营了47家商店。每个商店都有广泛的汽车，运动型多功能车，厢式货车和轻型卡车产品线，包括新的和再制造的汽车硬零件，维护项目，配件和非汽车产品。截至2021年5月8日，在我们的5,107家国内商店中，我们还制定了商业销售计划，该计划提供商业信贷并将零件和其他产品迅速交付给当地，地区和国家的维修车库，经销商，服务站和公共部门帐户。我们在墨西哥和巴西的所有商店都有商业计划。我们通过www.alldata.com销售Alldata品牌的汽车诊断和维修软件。此外，我们通过www.autozone.com销售汽车硬件，维修项目，配件和非汽车产品，我们的商业客户可以通过www.autozonepro.com进行购买。我们还通过www.duralastparts.com提供有关Duralast品牌产品的产品信息。我们不从汽车维修或安装服务中获得收入。
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截至2021年5月8日的十二周和三十六周的运营结果不一定表示截至2021年8月28日的财政年度的预期结果。我们会计年度的前三个季度中的每个季度由12周组成，第四季度由16或17周组成。2021财年和2020财年第四季度各有16周。我们的业务本质上是季节性的，最高销售额通常发生在2月至9月，最低销售额通常发生在12月和1月。
COVID-19的影响
COVID-19大流行继续影响我们业务的许多方面。与大流行之前的销售相比，我们的销售保持在较高水平，因为我们认为与大流行相关的其他政府刺激措施使我们的许多客户受益。我们的主要优先事项仍然是客户和员工的健康，安全和福祉。在2021财年，我们发生了约4600万美元的与大流行相关的费用，包括紧急休假（“ETO”）福利增强，而去年同期约为7500万美元。
由于许多不确定性，包括爆发的持续时间，疾病变体的影响，疫苗的分布和功效，我们无法准确预测COVID-19将对我们的业务产生的长期影响，此类疫苗的施用速度，政府当局可能采取的旨在最大程度地减少大流行传播或刺激经济的行动以及其他意外后果。因此，与COVID-19爆发相关的业务中断可能会继续导致我们的业务出现重大波动，不寻常地影响对我们产品的需求，我们的营业时间和员工可用性，并放大与我们的业务和运营相关的风险。
请参阅“风险因素-世界卫生组织已宣布持续爆发的COVID-19大流行，并继续在美国和世界许多其他地区蔓延，并可能对我们的业务运营，财务产生重大不利影响状况，有关更多信息，请参见表格10-K的年度报告中的“流动性和现金流量”。
执行摘要
截至2021年5月8日的季度，净销售额比去年同期增长31.4%，这是由于国内同店销售额（来自开业至少一年的商店的销售额）增长了28.9%。国内商业销售额增长了44.4%，约占我们总销售额的23%。营业利润增长63.4%，至8.035亿美元，而去年同期为4.917亿美元。该季度的净收入从3.429亿美元增长到5.962亿美元，增幅为73.9%。稀释后每股收益从每股14.39美元增长84.0%至每股26.48美元。截至2021年5月8日的季度，净收入的增长是由强劲的收入增长推动的。
我们的业务受到经济中影响消费者和行业的各种因素的影响，包括但不限于燃料成本，工资率和其他经济状况，包括COVID-19的影响和应对措施。鉴于这些宏观经济因素的性质，我们无法预测某些趋势是否会持续或持续多长时间，也无法预测这些趋势将来会在多大程度上影响我们。
在2021财年第三季度，与故障和维护相关的类别占我们销售组合的最大部分，约占总销售额的82%，与去年同期一致，与故障相关的类别仍是最大的部分。我们的销售组合。尽管与上一年相比，我们的类别销售组合没有发生任何根本性变化，但在我们的国内商店中，与前几个季度相比，全权委托类别的销售组合继续略有增加。我们相信，随着我们的许多客户花费更多的时间和金钱来从事项目，这种销售类别的改善将继续受益于大流行。
我们认为，从长期来看，与我们的市场增长最正相关的两个统计数据是行驶里程和路上使用7年或更久的车辆数量。尽管从长期来看，我们看到了净销售额与行驶里程数之间的密切相关性，但我们也看到了销售业绩与行驶里程之间相关性最小的时间框架。在净销售额与行驶里程之间相关性最小的时期，我们
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相信净销售额受到了其他因素的积极影响，包括宏观经济因素以及路上七年或更旧车辆的数量。美国轻型车队的平均车龄继续朝着有利于我们行业的方向发展。根据汽车护理协会在2021年《汽车护理概况》中提供的最新数据，连续第九年，道路上车辆的平均车龄超过了11年。自本财年开始至2021年3月（最新公开信息），美国行驶的英里数比去年同期减少了7.2%；但是，2021年3月的数据显示，行驶的英里数有了显著改善。我们认为，行驶里程的增加是由于国家开始恢复到大流行前的水平，但是我们无法预测这种增加是否会持续或对我们的业务产生的影响程度。
截至2021年5月8日的十二周
与截至2020年5月9日的十二周相比
截至2021年5月8日的十二周净销售额增长了8.717亿美元，至36.51亿美元，比去年同期的净销售额27.79亿美元增长了31.4%。汽车零件总销售额增长了31.8%，这主要是由于国内同店销售额增长了28.9%，新店净销售额为5,150万美元。国内商业销售额比去年同期增长2.548亿美元，至8.286亿美元，增幅为44.4%。
截至2021年5月8日的十二周毛利为19.15亿美元，而去年同期为14.91亿美元。毛利占销售额的百分比为52.4%，而去年同期为53.6%。毛利率下降的主要原因是我们的商业业务加速增长以及我们对定价计划的投资。
截至2021年5月8日的十二周，运营，销售，一般和行政费用为11.11亿美元，占净销售额的30.4%，而去年同期为9.99亿美元，占净销售额的35.9%。营业费用（占销售额的百分比）的下降是由于强劲的销售增长以及与大流行相关的费用（包括上一年发生的Autozoners的ETO）约7500万美元所致。
截至2021年5月8日的十二周的净利息支出为4500万美元，而去年同期为4750万美元。减少的主要原因是加权平均借款利率下降。截至2021年5月8日的十二周平均借款为53.51亿美元，而去年同期为54.60亿美元。截至2021年5月8日和2020年5月9日的季度，加权平均借款利率分别为3.3%和3.4%。
截至2021年5月8日的十二周，我们的有效所得税率为税前收入的21.4%，去年同期为22.8%。税率下降主要归因于截至2021年5月8日的十二周内行使的股票期权带来的收益增加。截至2021年5月8日的十二周，行使股票期权的收益为1,600万美元，而去年同期为110万美元。
截至2021年5月8日的12周期间，净收入从上年同期的3.429亿美元增长2.533亿美元至5.962亿美元，稀释后每股收益从14.39美元增长84.0%至26.48美元。自去年同期末以来，股票回购对本季度稀释后每股收益的影响增加了1.77美元。
截至2021年5月8日的三十六周
与截至2020年5月9日的三十六周相比
截至2021年5月8日的三十六周净销售额比去年同期的净销售额80.86亿美元增加了163万美元，至97.16亿美元，增幅为20.2%。汽车零件总销售额增长了20.4%，这主要是由于国内同店销售额增长了19.0%，新店净销售额为1.334亿美元。国内商业销售额增长了4.106亿美元，至21.63亿美元，增幅为23.4%。
截至2021年5月8日的36周内，毛利为51.50亿美元，占净销售额的53.0%，而去年同期为43.58亿美元，占净销售额的53.9%。毛利率下降的主要原因是我们的商业业务加速增长以及我们对定价计划的投资。
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截至2021年5月8日的36周，运营，销售，一般和行政费用为32.49亿美元，占净销售额的33.4%，而去年同期为29.58亿美元，占净销售额的36.6%。营业费用占销售额的百分比下降，主要是由强劲的销售增长推动的。截至2021年5月8日的36周期间，包括ETO在内的与大流行相关的总支出约为4600万美元，而去年同期约为7500万美元。
截至2021年5月8日的三十六周的净利息支出为1.372亿美元，而去年同期为1.355亿美元。该增加主要是由于加权平均借款利率增加。截至2021年5月8日的三十六周平均借款为54.60亿美元，而去年同期为53.71亿美元。截至2021年5月8日和2020年5月9日的三十六周期间，加权平均借款利率分别为3.3%和3.2%。
截至2021年5月8日的三十六周，我们的有效所得税率为税前收入的21.5%，与去年同期持平。截至2021年5月8日的三十六周期间，行使的股票期权的收益为3520万美元，而去年同期为1760万美元。
由于上述因素，截至2021年5月8日的36周期间的净收入增加了3.920亿美元，至13.85亿美元，稀释后的每股收益从上年同期的41.08美元增长45.6%至59.80美元。自可比的上一年末以来，股票回购对本年度迄今为止的稀释后每股收益的影响导致每股收益增加了2.18美元。
流动资金和资本资源
我们流动资金的主要来源是通过出售汽车零件，产品和配件实现的现金流量。截至2021年5月8日的36周，我们的净经营活动产生的现金流量为22.30亿美元，而去年同期为13.03亿美元。增长的主要原因是应付账款的有利变化和净收入的增长，这是由于COVID-19大流行对我们客户的影响导致销售加速增长。
截至2021年5月8日的36周，我们用于投资活动的现金流量净额为3.587亿美元，而去年同期为2.479亿美元。截至2021年5月8日的三十六周的资本支出为3.757亿美元，而去年同期为2.739亿美元。增长主要是由开店数量增加驱动的。在截至2021年5月8日和2020年5月9日的三十六周内，我们分别开设了108家和73家净新店。投资现金流量受到我们全资拥有的Captive的影响，该公司在截至2021年5月8日的三十六周内购买了5260万美元，并出售了7230万美元的有价债务证券。在可比的去年同期，Captive购买了8250万美元的有价债务证券，并出售了1.067亿美元。
截至2021年5月8日的三十六周，我们用于融资活动的现金流量净额为26.51亿美元，而去年同期为7.122亿美元。在截至2021年5月8日的三十六周内，我们偿还了2021年4月到期的2.5亿美元2.500%优先票据，这些票据可于2021年3月按面值赎回。在可比的去年同期，我们从发行于2025年4月到期的3.625%优先票据中获得了5亿美元，并从发行于2030年4月到期的4.000%优先票据中获得了7.5亿美元。截至2021年5月8日的三十六周内，我们没有任何商业票据活动，而去年同期的净收益为10.30亿美元。在当前的36周内，股票回购为24.78亿美元，而去年同期为9.309亿美元。截至2021年5月8日和2020年5月9日的三十六周，出售普通股和行使股票期权的收益分别为1.219亿美元和5630万美元。
在2021财年，与2020财年相比，我们预计将增加对业务的投资。预期增长的原因是与COVID-19大流行相关的不确定性导致2020财年第三季度和第四季度的资本支出延迟。我们的投资继续主要针对新商店，供应链基础设施，技术以及对现有商店的增强。我们在新店中的投资金额受到不同因素的影响，包括位于美国，墨西哥或巴西或位于美国的建筑物和土地是购买（需要较高的投资）还是租赁（通常较低的投资）。城市或农村地区。
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除了建筑和土地成本外，我们的新商店还需要营运资金，主要用于库存。从历史上看，我们一直在与供应商协商延长付款期限，从而减少了所需的营运资金，并导致了较高的应付账款与库存比率。我们计划继续利用我们的库存购买；但是，我们这样做的能力可能会受到供应商考虑其应收我们款项的能力的限制。某些供应商参与与金融机构的安排，根据这些安排，他们将AutoZone应收款考虑在内，从而使他们能够以折扣率从我们的发票上获得金融机构的早期付款。这些协议的条款是卖方与金融机构之间的。根据卖方的要求，我们向卖方的金融机构确认欠卖方的余额，到期日，并同意放弃对已确认余额的任何抵销权。我们的信用降级或金融市场的变化可能会限制金融机构参与这些安排的意愿，这可能导致供应商希望重新谈判付款条件。付款条件的减少将增加为未来库存投资提供资金所需的周转资金。供应商延长的付款期限使我们能够继续保持较高的应付账款与库存比率。截至2021年5月8日，应付账款占总库存的百分比为123.9%，而2020年5月9日为108.2%。比去年同期增加的主要原因是以有利的供应商条件和较高的库存周转率增加了应付账款的采购。
根据我们未来投资的时间和规模（以租赁或购买物业或收购的形式），我们预计我们将主要依靠内部产生的资金和可用的借贷能力来支持我们的大部分资本支出，营运资金需求和股票回购。余额可以通过新借款提供资金。我们预计，根据我们当前的信用评级和过去在债务市场上的良好经验，我们将能够获得此类融资。
在截至2021年5月8日的过去四个季度中，我们的调整后投资资本税后收益（“ROIC”）（非GAAP指标）为40.2%，而去年同期为34.0%。我们使用调整后的ROIC来评估我们是否有效地使用了我们的资本资源，并认为这是我们整体经营业绩的重要指标。有关我们计算的更多详细信息，请参见“非GAAP财务指标的对帐”部分。
债务融资
2021年3月15日，我们偿还了2021年4月到期的2.5亿美元2.500%优先票据，这些票据可于2021年3月按面值赎回。
截至2021年5月8日，2022年4月到期的5亿美元3.700%优先票据在合并资产负债表中被归类为长期票据，因为我们有能力并打算通过循环信贷额度中的可用能力对其进行长期再融资。截至2021年5月8日，根据我们的20亿美元循环信贷协议，我们拥有19.98亿美元的可用资金。
我们于2017年11月18日对截至2016年11月18日的第三份经修订和重述的信贷协议（经修订，修改，扩展或重述）签订了总延期，新承诺和修订协议（以下简称“延期修订”）不时（“循环信贷协议”）。根据扩展修正案:（i）我们在循环信贷协议下的借款能力从16亿美元增加到20亿美元；（ii）我们可以选择在循环信贷协议下的最高借款，但要获得贷款人的批准，从20亿美元增加到24亿美元；（iii）循环信贷协议的终止日期从2021年11月18日延长至11月18日，2022年；（iv）我们可以选择向贷款人提出另一份书面请求，将当时有效的终止日期再延长一年。根据循环信贷协议，我们可能会借入由欧洲美元贷款，基本利率贷款或两者结合组成的资金。欧洲美元贷款的利息按定义的欧洲美元利率（定义为伦敦银行同业拆借利率加上循环信贷协议中定义的适用百分比）累计，具体取决于我们的高级，无抵押（非信用增强型）长期负债评级。循环信贷协议中定义的基本利率贷款应计利息。
截至2021年5月8日，根据循环信贷协议，我们没有未偿还的借款和170万美元的未偿还信用证。
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根据我们的循环信贷协议，契约包括对留置权的限制，最高债务与收益比率，最低固定费用覆盖率以及在某些情况下可能需要加速还款义务的控制权变更规定。
我们还维护一项信用证融通，使我们可以要求参与银行代表我们签发总额不超过2500万美元的信用证。信用证融通是根据循环信贷协议可能签发的信用证的补充。截至2021年5月8日，我们在信用证融通下有2500万美元的未偿还信用证，该信用证将于2022年6月到期。
除根据上述承诺安排发行的未偿还信用证外，截至2021年5月8日，我们还有1.369亿美元的未偿还信用证。这些信用证有不同的到期日，并且是在未承诺的基础上签发的。
2020年4月3日，我们签订了为期364天的信贷协议（“364天信贷协议”），以补充我们现有的循环信贷协议。364天的信贷协议规定了本金总额不超过7.5亿美元的贷款。364天信贷协议的终止日期为2021年4月2日，根据364天信贷协议借入的任何款项均应于2021年4月2日到期并支付。在我们当选时，364天信贷协议下的循环贷款可以是基本利率贷款，欧洲美元贷款或两者的组合。
自2021年2月22日起，我们终止了364天的信贷协议。根据364天信贷协议，没有未偿还的借款。由于当时存在的宏观经济状况，我们签订了364天的信贷协议，以增加我们获得流动性的机会，并且我们确定不再需要额外的流动性。
如果分配的债务评级被降级（如协议中所定义），则所有优先票据都可能受到利率调整的影响。此外，优先票据还包含一项规定，即如果我们经历控制权变更（如协议中所定义），则可以加速还款。我们在优先票据下的借款包含最低限度的契约，主要是对留置权，售后回租交易以及合并，合并和资产出售的限制。如果违反契约或发生违约事件，我们的借款安排下的所有还款义务可能会加速并在适用的预定付款日期之前到期。截至2021年5月8日，我们已遵守所有盟约，并希望根据我们的借款安排继续遵守所有盟约。
截至2021年5月8日，我们的调整后债务与利息，税项，折旧，摊销，租金和股份补偿费用前收益（“EBITDAR”）的比率为2.0:1，截至2020年5月9日为2.6:1。我们将调整后的债务计算为总债务，融资租赁负债和租金乘以6的总和；我们通过将利息，税项，折旧，摊销，租金和股份补偿费用添加到净收入中来计算调整后的EBITDAR。调整后的债务至EBITDAR是在过去四个季度的基础上计算的。我们将债务水平目标定为调整后债务与EBITDAR的比率，以维持我们的投资级信用评级。我们认为这是管理我们债务水平的重要信息。如果EBITDAR在未来几年中继续增长，我们预计我们的债务水平将增加；相反，如果EBITDAR下降，我们预计我们的债务水平将下降。有关我们计算的更多详细信息，请参见“非GAAP财务指标的对帐”部分。
股票回购
从1998年1月1日到2021年5月8日，我们总共回购了1.497亿股普通股，总成本为248.32亿美元，包括截至2021年5月8日的三十六周内的200万股普通股，总成本为24.78亿美元。
2020年12月15日，董事会投票决定将回购授权增加15亿美元。2021年3月23日，董事会投票决定将回购授权增加15亿美元。这将授权回购的股票总价值提高到261.5亿美元。考虑到截至2021年5月8日的累计回购，根据董事会的授权，我们还剩下13.18亿美元用于回购普通股。
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2021年5月8日之后，我们以1.748亿美元的总成本回购了119,391股普通股。
资产负债表外安排
自财政年度结束以来，我们已经取消，签发和修改了备用信用证，这些信用证主要每年续签一次，以支付向伤亡保险公司支付的可抵扣款项。截至2021年5月8日，我们的备用信用证承诺总额为1.635亿美元，而2020年8月29日为2.469亿美元；截至2021年5月8日，我们的担保债券承诺总额为4190万美元，而2020年8月29日为5670万美元。
财务承诺
除先前讨论的终止364天信贷协议以及截至2021年5月8日偿还2021年4月到期的2.5亿美元2.500%优先票据外，截至2020年8月29日止年度的10-K表年度报告中所述，我们的合同义务没有重大变化。
非GAAP财务指标的对帐
管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析包括某些不符合GAAP的财务指标。这些非GAAP财务指标为确定我们的最佳资本结构提供了其他信息，并用于协助管理层评估绩效并做出适当的业务决策以最大化股东的价值。
为了分析我们的经营业绩，财务状况或现金流量，不应将非GAAP财务指标用作GAAP财务指标的替代品，也不应孤立考虑。但是，我们提出了非GAAP财务指标，因为我们认为它们提供了对投资者有用的其他信息，因为它们更清楚地表明了我们的年度比较经营业绩。此外，我们的管理层和董事会薪酬委员会使用这些非GAAP财务指标来分析和比较我们的基本经营业绩，并使用选定的指标来确定基于绩效的薪酬支付。我们在以下对帐表中将此信息与最可比的GAAP指标进行了对帐。
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非GAAP财务指标的对帐:调整后的税后ROIC
下表计算了截至2021年5月8日和2020年5月9日的过去四个季度的调整后ROIC百分比。
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a |
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b |
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A-B=C |
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d |
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C+D |
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会计年度 |
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三十六 |
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十六 |
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三十六 |
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落后四个 |
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结束 |
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周结束 |
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周结束 |
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周结束 |
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季度结束 |
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8月29日， |
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5月9日 |
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8月29日， |
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5月8日 |
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5月8日 |
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（以千为单位，百分比除外） |
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2020(1) |
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2020 |
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2020 |
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2021 |
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2021 |
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净收入 |
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$ |
1,732,972 |
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$ |
992,515 |
|
$ |
740,457 |
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$ |
1,384,543 |
|
$ |
2,125,000 |
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调整项： |
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利息支出 |
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201,165 |
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135,528 |
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65,637 |
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|
137,217 |
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|
202,854 |
|
租金支出（2） |
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329,783 |
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|
227,327 |
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|
102,456 |
|
|
236,737 |
|
|
339,193 |
|
税收影响（3） |
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(115,747) |
|
|
(79,102) |
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(36,645) |
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|
(81,522) |
|
|
(118,167) |
|
调整后的税后申报表 |
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$ |
2,148,173 |
|
$ |
1,276,268 |
|
$ |
871,905 |
|
$ |
1,676,975 |
|
$ |
2,548,880 |
|
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平均债务（4） |
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$ |
5,446,162 |
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平均股东赤字（4） |
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(1,364,932) |
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加:租金X6（2） |
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2,035,158 |
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平均融资租赁负债（4） |
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227,061 |
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投资资本 |
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$ |
6,343,449 |
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调整后的税后ROIC |
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40.2 |
% |
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a |
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b |
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A-B=C |
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d |
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C+D |
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会计年度 |
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三十六 |
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十七 |
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三十六 |
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落后四个 |
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结束 |
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周结束 |
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周结束 |
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周结束 |
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季度结束 |
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8月31日， |
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五月4， |
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8月31日， |
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5月9日 |
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5月9日 |
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（以千为单位，百分比除外） |
|
2019(1) |
|
2019 |
|
2019 |
|
2020 |
|
2020 |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收入 |
|
$ |
1,617,221 |
|
$ |
1,051,992 |
|
$ |
565,229 |
|
$ |
992,515 |
|
$ |
1,557,744 |
|
调整项： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出 |
|
|
184,804 |
|
|
123,608 |
|
|
61,196 |
|
|
135,528 |
|
|
196,724 |
|
租金支出（2） |
|
|
332,726 |
|
|
224,259 |
|
|
108,467 |
|
|
227,327 |
|
|
335,794 |
|
税收影响（3） |
|
|
(111,269) |
|
|
(74,791) |
|
|
(36,478) |
|
|
(78,014) |
|
|
(114,492) |
|
扣除遣返税后的递延所得税负债 |
|
|
(6,340) |
|
|
(6,340) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
调整后的税后申报表 |
|
$ |
2,017,142 |
|
$ |
1,318,728 |
|
$ |
698,414 |
|
$ |
1,277,356 |
|
$ |
1,975,770 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平均债务（4） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
5,303,066 |
|
平均股东赤字（4） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1,684,662) |
|
加:租金X6（2） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2,014,764 |
|
平均融资租赁负债（4） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
184,286 |
|
投资资本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
5,817,454 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
调整后的税后ROIC |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
34.0 |
% |
24
非GAAP财务指标的对帐:调整后的债务与EBITDAR
下表计算了截至2021年5月8日和2020年5月9日的过去四个季度的调整后债务与EBITDAR的比率。
|
|
a |
|
b |
|
A-B=C |
|
d |
|
C+D |
|||||
|
|
会计年度 |
|
三十六 |
|
十六 |
|
三十六 |
|
落后四个 |
|||||
|
|
结束 |
|
周结束 |
|
周结束 |
|
周结束 |
|
季度结束 |
|||||
|
|
8月29日， |
|
5月9日 |
|
8月29日， |
|
5月8日 |
|
5月8日 |
|||||
（以千为单位，比率除外） |
|
2020(1) |
|
2020 |
|
2020 |
|
2021 |
|
2021 |
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收入 |
|
$ |
1,732,972 |
|
$ |
992,515 |
|
$ |
740,457 |
|
$ |
1,384,543 |
|
$ |
2,125,000 |
加:利息支出 |
|
|
201,165 |
|
|
135,528 |
|
|
65,637 |
|
|
137,217 |
|
|
202,854 |
所得税费用 |
|
|
483,542 |
|
|
271,591 |
|
|
211,951 |
|
|
378,737 |
|
|
590,688 |
调整后的EBIT |
|
|
2,417,679 |
|
|
1,399,634 |
|
|
1,018,045 |
|
|
1,900,497 |
|
|
2,918,542 |
加:折旧及摊销费用 |
|
|
397,466 |
|
|
272,115 |
|
|
125,351 |
|
|
278,044 |
|
|
403,395 |
租金支出（2） |
|
|
329,783 |
|
|
227,327 |
|
|
102,456 |
|
|
236,737 |
|
|
339,193 |
基于股份的费用 |
|
|
44,835 |
|
|
32,251 |
|
|
12,584 |
|
|
38,061 |
|
|
50,645 |
调整后EBITDAR |
|
$ |
3,189,763 |
|
$ |
1,931,327 |
|
$ |
1,258,436 |
|
$ |
2,453,339 |
|
$ |
3,711,775 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
债务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
5,267,896 |
融资租赁负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
228,597 |
加:租金X6（2） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2,035,158 |
调整后的债务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
7,531,651 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
调整后的债务EBITDAR |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
a |
|
b |
|
A-B=C |
|
d |
|
C+D |
|||||
|
|
会计年度 |
|
三十六 |
|
十七 |
|
三十六 |
|
落后四个 |
|||||
|
|
结束 |
|
周结束 |
|
周结束 |
|
周结束 |
|
季度结束 |
|||||
|
|
8月31日， |
|
五月4， |
|
8月31日， |
|
5月9日 |
|
5月9日 |
|||||
（以千为单位，比率除外） |
|
2019(1) |
|
2019 |
|
2019 |
|
2020 |
|
2020 |
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收入 |
|
$ |
1,617,221 |
|
$ |
1,051,992 |
|
$ |
565,229 |
|
$ |
992,515 |
|
$ |
1,557,744 |
加:利息支出 |
|
|
184,804 |
|
|
123,608 |
|
|
61,196 |
|
|
135,528 |
|
|
196,724 |
所得税费用 |
|
|
414,112 |
|
|
259,762 |
|
|
154,350 |
|
|
271,591 |
|
|
425,941 |
调整后的EBIT |
|
|
2,216,137 |
|
|
1,435,362 |
|
|
780,775 |
|
|
1,399,634 |
|
|
2,180,409 |
加:折旧及摊销费用 |
|
|
369,957 |
|
|
251,118 |
|
|
118,839 |
|
|
272,115 |
|
|
390,954 |
租金支出（2） |
|
|
332,726 |
|
|
224,259 |
|
|
108,467 |
|
|
227,327 |
|
|
335,794 |
基于股份的费用 |
|
|
43,255 |
|
|
31,529 |
|
|
11,726 |
|
|
32,251 |
|
|
43,977 |
调整后EBITDAR |
|
$ |
2,962,075 |
|
$ |
1,942,268 |
|
$ |
1,019,807 |
|
$ |
1,931,327 |
|
$ |
2,951,134 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
债务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
5,418,272 |
融资租赁负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
184,276 |
加:租金X6（2） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2,014,764 |
调整后的债务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
7,617,312 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
调整后的债务EBITDAR |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.6 |
25
| (1) | 截至2019年8月31日的财政年度包括53周。所有其他提交的会计年度均以52周为基础。 |
| (2) | 下表概述了截至2021年5月8日和2020年5月9日的过去四个季度的租金支出计算，并根据ASC842（最直接可比的GAAP财务指标）将租金支出与总租赁成本进行了对帐（以千为单位）: |
截至2021年5月8日的过去四个季度，根据ASC842计算的总租赁成本 |
|
$ |
421,750 |
减:融资租赁利息及摊销 |
|
|
(55,725) |
减:与保险和公共区域维护有关的可变经营租赁组成部分 |
|
|
(26,832) |
截至2021年5月8日的过去四个季度的租金支出 |
|
$ |
339,193 |
|
|
|
|
截至2020年5月9日的36周，每个ASC842的总租赁成本 |
|
$ |
286,626 |
减:融资租赁利息及摊销 |
|
|
(42,172) |
减:与保险和公共区域维护有关的可变经营租赁组成部分 |
|
|
(17,127) |
截至2020年5月9日的36周的租金支出 |
|
$ |
227,327 |
加:采用ASC842之前先前报告的截至2019年8月31日的17周的租金支出 |
|
|
108,467 |
截至2020年5月9日的过去四个季度的租金支出 |
|
$ |
335,794 |
| (3) | 截至2021年5月8日和2020年5月9日的过去四个季度的有效税率分别为21.8%和21.5%。 |
| (4) | 所有平均值均基于过去五个季度的余额计算。 |
最近的会计公告
有关最近会计公告的讨论，请参阅简明合并财务报表注释的注释A。
关键会计政策和估计
管理层在截至2020年8月29日的10-K表年度报告中对财务状况和经营成果的讨论和分析中描述了我们的关键会计政策。自提交截至2020年8月29日的10-K表年度报告以来，我们的关键会计政策没有重大变化。
项目3。关于市场风险的定量和定性披露
截至2021年5月8日，自我们截至2020年8月29日的10-K表年度报告中披露以来，我们的工具和头寸未发生对市场风险敏感的重大变化。
截至2021年5月8日，我们的债务公允价值估计为47.58亿美元，截至2020年8月29日为60.81亿美元，基于相同或相似债务发行的市场报价，或基于我们可用于具有相同剩余期限的债务的当前利率。截至2021年5月8日和2020年8月29日，该公允价值分别比债务的账面价值少5.095亿美元和大于账面价值5.675亿美元。截至2021年5月8日，我们没有任何未偿还的浮动利率债务。债务的账面价值反映了根据任何未摊销的债务发行成本和折扣调整后的票面金额。我们的未偿还固定利率债务为52.68亿美元，扣除2021年5月8日的未摊销债务发行成本3210万美元和2020年8月29日的未摊销债务发行成本3660万美元。截至2021年5月8日，利率提高一个百分点将使我们的固定利率债务的公允价值增加6.245亿美元。
26
项目4。控制和程序
评估披露控制和程序
截至2021年5月8日，在我们管理层（包括首席执行官和首席财务官）的监督下，对我们披露控制和程序的设计和操作的有效性进行了评估，根据经修订的《交易法》第13a-15（e）和15d-15（e）条的定义。根据该评估，我们的管理层（包括首席执行官和首席财务官）得出结论，我们的披露控制和程序自2021年5月8日起生效。
内部控制变更
截至2021年5月8日的季度，我们对财务报告的内部控制未发生对我们的财务报告内部控制有重大影响或有可能合理影响的变化。
第二部分。其他信息
项目1。法律程序
截至本文件提交之日，截至2020年8月29日的财年，我们的10-K表年度报告第1部分第3项中披露的法律程序没有其他重大法律程序或重大发展。
项目1A.风险因素
截至本文件发布之日，我们的风险因素与截至2020年8月29日的10-K表年度报告第一部分第1A项中披露的风险因素没有重大变化。
项目2。未注册的股本证券销售和所得款项用途
截至2021年5月8日的季度，公司回购的普通股如下:
发行人回购股本证券
|
|
|
|
|
|
|
总数 |
|
最大美元 |
|
|
|
|
|
|
|
|
购买的股票为 |
|
可能还没有的价值 |
|
|
|
总人数 |
|
平均 |
|
公开部分 |
|
根据购买 |
||
|
|
股份 |
|
已付价格 |
|
宣布的计划或 |
|
计划或 |
||
期间 |
|
购买的 |
|
每股 |
|
程序 |
|
程序 |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2021年2月14日至2021年3月13日 |
|
169,396 |
|
$ |
1,198.28 |
|
169,396 |
|
$ |
514,582,871 |
2021年3月14日至2021年4月10日 |
|
249,812 |
|
|
1,356.90 |
|
249,812 |
|
|
1,675,612,921 |
2021年4月11日至2021年5月8日 |
|
244,120 |
|
|
1,466.68 |
|
244,120 |
|
|
1,317,567,694 |
总计 |
|
663,328 |
|
$ |
1,356.79 |
|
663,328 |
|
$ |
1,317,567,694 |
1998年期间，我们宣布了一项计划，允许我们回购部分流通股，但不得超过董事会确定的最高美元限额。董事会最近于2020年12月15日对该计划进行了修订，将回购授权增加了15亿美元，并于2021年3月23日再次将回购授权增加了15亿美元。这使要回购的股票总价值达到261.5亿美元。上述所有回购都是该计划的一部分。
2021年5月8日之后，我们以1.748亿美元的总成本回购了119,391股普通股。
项目3。高级证券违约
不适用。
27
项目4。矿山安全披露
不适用。
项目5。其他信息
不适用。
项目6。展品
随函附上以下展览品:
3.1 |
|
|
|
|
|
3.2 |
|
|
|
|
|
15.1 |
|
|
|
|
|
31.1 |
|
根据1934年《证券交易法》第13a-14（a）和15d-14（a）条颁发的首席执行官证书，根据2002年《萨班尼斯-奥克斯利法案》第302条通过。 |
|
|
|
31.2 |
|
根据1934年《证券交易法》第13a-14（a）和15d-14（a）条颁发的首席财务官证书，根据2002年《萨班尼斯-奥克斯利法案》第302条通过。 |
|
|
|
32.1* |
|
|
|
|
|
32.2* |
|
|
|
|
|
101.INS |
|
内联XBRL实例文档–实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其XBRL标签已嵌入内联XBRL文档中 |
|
|
|
101.SCH |
|
内联XBRL分类法扩展架构文档 |
|
|
|
101.CAL |
|
内联XBRL分类法扩展计算链接库文档 |
|
|
|
101.DEF |
|
内联XBRL分类法扩展定义链接库文档 |
|
|
|
101.实验室 |
|
内联XBRL分类法扩展标签链接库文档 |
|
|
|
101.预 |
|
内联XBRL分类法扩展演示文稿链接库文档 |
|
|
|
104. |
|
公司截至2021年5月8日的10-Q表季度报告的封面已内联XBRL格式。 |
* |
随此提供。 |
28