附件 99.1
Wayfair公布2023年第一季度业绩
在实现盈利的路线图方面取得重大进展
第一季度净营收28亿美元，拥有2170万活跃客户
第一季度业绩表明市场份额持续增长，成本结构有所改善
马萨诸塞州波士顿—— 2023年5月4日——全球最大的家居在线目的地之一Wayfair Inc.（Wayfair Inc.，简称“Wayfair”、“我们”或“我们的”）（纽约证券交易所代码：W）今天公布了截至2023年3月31日的第一季度财务业绩。
2023年第一季度财务摘要
•净收入总额28亿美元减少2.19亿美元，同比下降7.3%
•美国净收入24亿美元减少1.27亿美元，同比下降5.0%
•国际净收入为3.59亿美元，减少了9200万美元，同比下降20.4%。International Net Revenue Constant Currency Growth was（14.4）%
•毛利润为8.21亿美元，占总净营收的29.6%
•净亏损为3.55亿美元，非公认会计原则调整后的EBITDA为（14）百万美元
•每股摊薄亏损为3.22美元，非公认会计原则调整后每股摊薄亏损为1.13美元
•用于经营活动的现金净额为1.47亿美元，非公认会计原则自由现金流为（2.34亿美元）
•现金、现金等价物和短期投资总额为10亿美元，流动资金总额为16亿美元，包括我们循环信贷安排下的可用资金
“对Wayfair来说，这是一个强劲的季度，我们很高兴看到市场份额持续增长，成本结构与上一季度相比有显著改善，这使我们在第一季度几乎实现了调整后EBITDA的盈亏平衡。最令人兴奋的是，我们预计第二季度的调整后EBITDA将为正数。我们一直都知道，现在我们清楚地证明，Wayfair模式本质上是有利可图的，我们面前有相当大的机会来迅速推动利润率的进一步扩张。”
“去年8月，我们分享了一份路线图，列出了我们实现盈利的路径，我们一直在执行这一计划。Wayfair首席执行官、联合创始人兼联席主席Niraj Shah表示："通过专注于提高客户和供应商忠诚度、巩固基础和提高成本效率这三项核心举措，我们在改善产品和客户体验方面取得了重大进展，同时降低了成本结构，同时为未来增长进行了投资。
其他第一季度亮点
•截至2023年3月31日，活跃客户总数为2170万，同比下降14.6%
•截至2023年3月31日，每个活跃客户的LTM净收入为552美元，同比增长6.2%
•2023年第一季度每个客户的订单（以LTM订单除以活跃客户）为1.81，而2022年第一季度为1.87
•2023年一季度交付订单970万，同比下降6.7%
•回头客2023年第一季度交付的订单占总订单的79.1%，而2022年第一季度为77.7%
•回头客2023年一季度下单760万单，同比下降6.2%
•2023年第一季度和2022年第一季度的平均订单金额均为287美元
•2023年第一季度，62.1%的交付订单是通过移动设备完成的，而2022年第一季度这一比例为59.4%
1
主要财务和业务指标
| 截至3月31日的三个月， | ||||||||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||||||||
| （单位：百万，LTM每个活跃客户的净收入、平均订单价值和每股数据除外） | ||||||||||||||
| 主要财务报表指标： | ||||||||||||||
| 净收入 | $ | 2,774 | $ | 2,993 | ||||||||||
| 毛利 | 821 | 803 | ||||||||||||
| 业务损失 | (347) | (310) | ||||||||||||
| 净损失 | (355) | (319) | ||||||||||||
| 每股亏损： | ||||||||||||||
| 基本 | $ | (3.22) | $ | (3.04) | ||||||||||
| 摊薄 | $ | (3.22) | $ | (3.04) | ||||||||||
| 经营活动所用现金净额 | (147) | (226) | ||||||||||||
| 关键操作指标： | ||||||||||||||
|
活跃客户(1)
|
22 | 25 | ||||||||||||
|
LTM每个活跃客户的净收入(2)
|
$ | 552 | $ | 520 | ||||||||||
|
交付的订单(3)
|
10 | 10 | ||||||||||||
|
平均订单价值(4)
|
$ | 287 | $ | 287 | ||||||||||
|
非公认会计原则财务措施：
|
||||||||||||||
| 经调整EBITDA | $ | (14) | $ | (113) | ||||||||||
| 自由现金流 | $ | (234) | $ | (331) | ||||||||||
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调整后每股摊薄亏损
|
$ | (1.13) | $ | (1.96) | ||||||||||
(1)活跃客户的数量代表在过去十二个月期间至少直接从我们网站购买过一次的个人客户的总数。报告期间活跃客户的变化既反映了新客户的流入，也反映了过去12个月内没有购买的现有客户的流出。我们认为活跃客户的数量是我们增长的一个关键指标。
(2)LTM每个活跃客户的净收入是指我们在过去十二个月的净收入总额除以我们在过去十二个月的活跃客户总数。我们将每名活跃客户的LTM净收入视为衡量客户购买模式的关键指标，包括他们的首次和重复购买行为。
(3)交付的订单是指在任何时期内交付的订单总数，包括最终可能退回的订单。由于我们通过多个承运人运送大量包裹，实际的交货日期可能并不总是可用的，因此我们根据历史数据估计交货日期。我们在订单交付时确认净收入，因此交付的订单连同平均订单价值是我们预期在特定时期确认的净收入的一个指标。我们认为交付的订单是我们增长的一个关键指标。
(4)我们将平均订单价值定义为给定期间的总净收入除以该期间交付的订单。我们将平均订单价值视为我们网站上产品组合、优惠和促销组合以及客户购买行为的关键指标。
2
网播和电话会议
Wayfair将于美国东部时间今天上午8点举行电话会议和网络直播，讨论其2023年第一季度的财务业绩。投资者和参与者应通过访问http://bit.ly/4304R9d提前注册电话。注册后，将共享有关如何加入呼叫的说明。电话会议还将通过http://bit.ly/3JYSKk0的网络直播进行，支持幻灯片将在investor.wayfair.com上提供。电话会议结束后不久，将在investor.wayfair.com网站上提供网络直播电话会议的档案。
关于Wayfair
Wayfair是家的一切的目的地：帮助每个人，任何地方创造他们的家的感觉。从专业的客户服务，到使购物过程变得更容易的工具的开发，再到为每个空间、风格和预算提供最广泛、最深入的商品选择，Wayfair让每个人都有能力创造适合自己的空间。
Wayfair系列网站包括：
•Wayfair：一切都在家里——为了一个属于你的空间。
•Joss & Main：终极风格编辑为家。
•现代：都是现代的，简单的。
•白桦巷：对经典的全新诠释。
•Perigold：一个未被发现的奢侈品设计世界。
•Wayfair专业：对专业人士来说刚刚好.
在截至2023年3月31日的12个月中，Wayfair的净收入为120亿美元，总部位于马萨诸塞州波士顿，业务遍及北美和欧洲。
媒体关系联系人：
苏珊·弗雷切特
公关@ wayfair.com
投资者关系联系人：
詹姆斯·兰姆
IR@wayfair.com
前瞻性陈述
本新闻稿包含联邦和州证券法意义上的前瞻性陈述。本新闻稿中除历史事实陈述外的所有陈述，包括关于我们的投资计划和这些投资的预期回报、我们未来的客户增长、我们未来的经营业绩和财务状况的陈述，包括我们的财务前景、盈利目标、业务战略、未来经营的管理计划和目标，以及宏观经济因素的影响和我们对这些事件的反应，均为前瞻性陈述。在某些情况下，您可以通过“可能”、“将”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“继续”、“可能”、“打算”、“目标”、“目标”、“项目”、“考虑”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”或“继续”等术语来识别前瞻性陈述，或者这些术语的否定词或其他类似表述
前瞻性陈述是基于目前对未来事件的预期。我们不能保证任何前瞻性陈述都是准确的，尽管我们认为我们的期望和假设是合理的。投资者应认识到，如果基础假设被证明不准确，或已知或未知的风险或不确定性成为现实，实际结果可能与我们的预期和预测存在重大差异。因此告诫投资者不要过分依赖任何前瞻性陈述。我们认为，这些风险和不确定性包括但不限于不利的宏观经济条件，包括通货膨胀、增长放缓或衰退的可能性；新冠疫情的持续影响，包括全球供应链的中断；我们以具有成本效益的方式获取和留住客户的能力；我们增加每个活跃客户的净收入的能力；我们建立和维持强大品牌的能力；我们管理增长和扩张计划的能力；以及我们扩大业务和成功竞争的能力。关于可能导致或促成我们未来业绩差异的风险、不确定性和其他因素的进一步列表和描述，包括本文以及我们提交给美国证券交易委员会的其他文件和报告中的警示性声明，包括我们截至2022年12月31日止年度的最新10-K表格年度报告。我们用这些警示性声明来限定我们所有的前瞻性声明。
这些前瞻性陈述仅在本新闻稿发布之日发表，除适用法律要求外，我们不承担因任何新信息、未来事件或其他原因而公开更新或修改本新闻稿中包含的任何前瞻性陈述的义务。
3
Wayfair Inc.
简明合并资产负债表
（未经审计）
| 3月31日， | 12月31日， | |||||||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||||||||
| （单位：百万，股票和每股数据除外） | ||||||||||||||
| 资产： | ||||||||||||||
| 流动资产 | ||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 970 | $ | 1,050 | ||||||||||
| 短期投资 | 78 | 228 | ||||||||||||
| 应收账款净额 | 181 | 272 | ||||||||||||
| 库存 | 83 | 90 | ||||||||||||
| 预付费用及其他流动资产 | 295 | 293 | ||||||||||||
| 流动资产总额 | 1,607 | 1,933 | ||||||||||||
| 经营租赁使用权资产 | 809 | 839 | ||||||||||||
| 物业及设备净额 | 762 | 774 | ||||||||||||
| 其他非流动资产 | 34 | 34 | ||||||||||||
| 总资产 | $ | 3,212 | $ | 3,580 | ||||||||||
| 负债和股东赤字： | ||||||||||||||
| 流动负债 | ||||||||||||||
| 应付账款 | $ | 1,058 | $ | 1,204 | ||||||||||
| 其他流动负债 | 851 | 868 | ||||||||||||
| 流动负债合计 | 1,909 | 2,072 | ||||||||||||
| 长期负债 | 3,138 | 3,137 | ||||||||||||
| 经营租赁负债，扣除当期 | 867 | 893 | ||||||||||||
| 其他非流动负债 | 43 | 28 | ||||||||||||
| 负债总额 | 5,957 | 6,130 | ||||||||||||
| 股东赤字： | ||||||||||||||
| 可转换优先股，每股面值0.00 1美元：2023年3月31日和2022年12月31日授权10,000，000股，未发行 | — | — | ||||||||||||
| A类普通股，每股面值0.00 1美元，授权500,000，000股，截至2023年3月31日和2022年12月31日已发行和流通的85,546，393股和82,903，862股 | — | — | ||||||||||||
| B类普通股，每股面值0.00 1美元，授权股份164,000，000股，截至2023年3月31日和2022年12月31日已发行和流通的股份分别为25,691，352股和25,691，397股 | — | — | ||||||||||||
|
额外实收资本
|
894 | 737 | ||||||||||||
| 累计赤字 | (3,635) | (3,280) | ||||||||||||
| 累计其他综合损失 | (4) | (7) | ||||||||||||
| 股东赤字总额 | (2,745) | (2,550) | ||||||||||||
| 负债总额和股东赤字 | $ | 3,212 | $ | 3,580 | ||||||||||
4
Wayfair Inc.
简明合并经营报表
（未经审计）
| 截至3月31日的三个月， | ||||||||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||||||||
| （单位：百万，每股数据除外） | ||||||||||||||
|
净收入(1)
|
$ | 2,774 | $ | 2,993 | ||||||||||
|
销货成本(2)
|
1,953 | 2,190 | ||||||||||||
| 毛利 | 821 | 803 | ||||||||||||
| 营业费用： | ||||||||||||||
|
客户服务和商户费用(2)
|
139 | 151 | ||||||||||||
| 广告 | 327 | 336 | ||||||||||||
|
销售、业务、技术、一般和行政(2)
|
624 | 626 | ||||||||||||
| 减值和其他相关费用净额 | 13 | — | ||||||||||||
| 重组费用 | 65 | — | ||||||||||||
| 总营业费用 | 1,168 | 1,113 | ||||||||||||
| 业务损失 | (347) | (310) | ||||||||||||
| 利息支出，净额 | (5) | (8) | ||||||||||||
| 其他费用，净额 | (1) | — | ||||||||||||
| 所得税前亏损 | (353) | (318) | ||||||||||||
| 所得税准备金，净额 | 2 | 1 | ||||||||||||
| 净损失 | $ | (355) | $ | (319) | ||||||||||
| 每股亏损： | ||||||||||||||
| 基本 | $ | (3.22) | $ | (3.04) | ||||||||||
| 摊薄 | $ | (3.22) | $ | (3.04) | ||||||||||
| 用于计算每股数额的已发行普通股加权平均数： | ||||||||||||||
| 基本 | 110 | 105 | ||||||||||||
| 摊薄 | 110 | 105 | ||||||||||||
(1) 下表列示所示期间归属于我们可报告分部的净收入：
| 截至3月31日的三个月， | ||||||||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||||||||
| （百万） | ||||||||||||||
| 美国净收入 | $ | 2,415 | $ | 2,542 | ||||||||||
| 国际净收入 | 359 | 451 | ||||||||||||
| 净收入共计 | $ | 2,774 | $ | 2,993 | ||||||||||
(2)包括以下以股权为基础的报酬和相关税收：
| 截至3月31日的三个月， | ||||||||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||||||||
| （百万） | ||||||||||||||
| 销货成本 | $ | 3 | $ | 3 | ||||||||||
| 客户服务和商户费用 | 8 | 8 | ||||||||||||
| 销售、业务、技术、一般和行政 | 140 | 101 | ||||||||||||
| 股权补偿和相关税收共计 | $ | 151 | $ | 112 | ||||||||||
5
Wayfair Inc.
简明合并现金流量表
（未经审计）
| 截至3月31日的三个月， | ||||||||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||||||||
| （百万） | ||||||||||||||
| 经营活动现金流量： | ||||||||||||||
| 净损失 | $ | (355) | $ | (319) | ||||||||||
|
为将净亏损与业务活动所用现金净额对账而作出的调整：
|
||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 104 | 85 | ||||||||||||
| 股权补偿费用 | 144 | 104 | ||||||||||||
| 可转换票据贴现和发行费用的摊销 | 1 | 2 | ||||||||||||
| 减值和其他相关费用净额 | 13 | — | ||||||||||||
| 其他非现金调整 | — | 4 | ||||||||||||
| 经营资产和负债的变化： | ||||||||||||||
| 应收账款净额 | 91 | (45) | ||||||||||||
| 库存 | 8 | (11) | ||||||||||||
| 预付费用及其他流动资产 | 19 | (20) | ||||||||||||
| 应付账款和其他流动负债 | (171) | (26) | ||||||||||||
| 其他负债 | (1) | — | ||||||||||||
| 经营活动所用现金净额 | (147) | (226) | ||||||||||||
| （用于）投资活动的现金流量： | ||||||||||||||
| 购买短期和长期投资 | — | (226) | ||||||||||||
| 短期和长期投资的出售和到期 | 151 | 130 | ||||||||||||
| 购置财产和设备 | (34) | (40) | ||||||||||||
| 网站和软件开发费用 | (53) | (65) | ||||||||||||
| 投资活动提供（用于）的现金净额 | 64 | (201) | ||||||||||||
| 筹资活动的现金流量： | ||||||||||||||
| 回购普通股 | — | (75) | ||||||||||||
| 筹资活动使用的现金净额 | — | (75) | ||||||||||||
| 汇率变动对现金和现金等价物的影响 | 3 | (4) | ||||||||||||
| 现金和现金等价物净减少额 | (80) | (506) | ||||||||||||
| 现金及现金等价物： | ||||||||||||||
| 期初 | $ | 1,050 | $ | 1,706 | ||||||||||
| 期末 | $ | 970 | $ | 1,200 | ||||||||||
6
非公认会计原则财务措施
为了补充我们按照公认会计原则（“GAAP”）编制的简明合并财务报表，本财报和随附的表格以及相关的财报电话会议包含某些非公认会计原则的财务指标，包括调整后的EBITDA、自由现金流、调整后的稀释每股收益或亏损以及净收入固定货币增长。我们在内部使用这些非GAAP财务指标来分析我们的财务业绩，并认为它们对投资者有用，作为GAAP指标的补充，用于评估我们的持续运营业绩。在这份收益报告中，我们提供了这些非GAAP财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账。
我们将调整后的EBITDA计算为折旧和摊销前的净收益或亏损、基于股权的薪酬和相关税项、利息收入或支出、净额、其他收入或支出、净额、所得税拨备或福利、净额、非经常性项目和其他不代表我们持续经营业绩的项目。我们披露调整后EBITDA是因为它是我们的管理层和董事会用来评估我们的经营业绩、制定未来经营计划和就资本分配做出战略决策的关键指标。特别是，我们认为，在计算调整后EBITDA时排除某些费用有助于在不同时期进行经营业绩比较，因为这些费用可能与经营业绩无关。例如，我们排除了基于股权的薪酬和相关税收的影响，因为我们认为这一项不代表我们的核心经营业绩。然而，投资者应该明白，基于股权的薪酬和相关税收将是我们业务中的一项重大经常性支出，也是向员工提供的薪酬的重要组成部分。因此，我们认为，调整后的EBITDA为投资者和其他人提供了有用的信息，帮助他们理解和评估我们的经营业绩，就像我们的管理层和董事会一样。
我们将自由现金流计算为经营活动提供或使用的净现金减去用于购买物业和设备以及场地和软件开发成本的净现金（统称为“资本支出”）。我们披露自由现金流是因为它是衡量我们的业务表现的一个重要指标，因为它衡量的是我们产生的现金数量。因此，我们认为自由现金流为投资者和其他人提供了有用的信息，帮助他们理解和评估我们的经营业绩，就像我们的管理层一样。
我们将调整后的每股摊薄收益或亏损计算为净收益或亏损加上基于股权的薪酬和相关税项、所得税拨备或收益、净额、非经常性项目、其他不能反映我们持续经营业绩的项目，以及（如果具有稀释性的话）根据“如果转换”法与可转换债务工具相关的利息支出除以用于计算每股摊薄收益或亏损的普通股的加权平均数。因此，我们认为，在计算所有期间的每股金额之前，对我们调整后的稀释净收益或亏损进行这些调整，可以更有意义地比较我们不同期间的经营业绩。
我们计算净收入恒定货币增长的方法是将当期当地货币净收入换算为上年同期财务报表换算所用的货币汇率。我们披露净收入固定货币增长，因为它是我们的经营业绩的一个重要指标。因此，我们认为，净收入持续货币增长为投资者和其他人提供了有用的信息，帮助他们理解和评估我们经营业绩的趋势，就像我们的管理层一样。
我们根据内部预测计算前瞻性的非GAAP调整后EBITDA，这些预测省略了某些将包含在前瞻性GAAP净收益或亏损中的金额。我们不试图提供前瞻性的非GAAP调整后EBITDA指引与前瞻性GAAP净收益或亏损的对账，因为预测尚未发生和超出我们控制的项目的时间或金额本身就不确定，如果不做出不合理的努力，就无法获得。此外，我们认为，这种调节将意味着一定程度的精确度和确定性，这可能会使投资者感到困惑。这些项目可能对公认会计原则的财务业绩计量产生重大影响。
非GAAP财务指标作为分析工具存在局限性。我们不认为，也不认为投资者应该将这种非GAAP财务指标与根据GAAP编制的财务信息分开考虑，或者作为其替代。投资者还应注意，我们使用的非GAAP财务指标可能与非GAAP财务指标不同，计算方式可能与其他公司不同，包括我们行业的其他公司。
7
下表反映了所示各期间的净收入或亏损与调整后EBITDA的对账情况：
| 截至3月31日的三个月， | |||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | ||||||||||||||||
| （百万） | |||||||||||||||||
| 调整后EBITDA的调节： | |||||||||||||||||
| 净损失 | $ | (355) | $ | (319) | |||||||||||||
| 折旧及摊销 | 104 | 85 | |||||||||||||||
| 基于股权的补偿和相关税收 | 151 | 112 | |||||||||||||||
| 利息支出，净额 | 5 | 8 | |||||||||||||||
| 其他费用，净额 | 1 | — | |||||||||||||||
| 所得税准备金，净额 | 2 | 1 | |||||||||||||||
| 其他： | |||||||||||||||||
|
减值和其他相关费用净额(1)
|
13 | — | |||||||||||||||
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重组费用(2)
|
65 | — | |||||||||||||||
| 经调整EBITDA | $ | (14) | $ | (113) | |||||||||||||
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(1)
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在截至2023年3月31日的三个月里，我们记录了500万美元的费用，与在美国指定地点的某些客户服务中心的整合有关，800万美元与在美国指定地点的在建工程资产有关。
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(2)
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在截至2023年3月31日的三个月中，我们产生了6500万美元的费用，主要包括与2023年1月裁员相关的一次性员工遣散费和福利费。
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下表列出了我们分部的调整后EBITDA，上表列出了调整后EBITDA的净收入或亏损调节情况：
| 截至3月31日的三个月， | ||||||||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||||||||
| （百万） | ||||||||||||||
| 分部调整后EBITDA： | ||||||||||||||
| 美国 | $ | 29 | $ | (30) | ||||||||||
| 国际 | (43) | (83) | ||||||||||||
| 经调整EBITDA | $ | (14) | $ | (113) | ||||||||||
下表列出了所示各期间业务活动提供或使用的现金净额与自由现金流的对账情况：
| 截至3月31日的三个月， | ||||||||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||||||||
| （百万） | ||||||||||||||
| 经营活动所用现金净额 | $ | (147) | $ | (226) | ||||||||||
| 购置财产和设备 | (34) | (40) | ||||||||||||
| 网站和软件开发费用 | (53) | (65) | ||||||||||||
| 自由现金流 | $ | (234) | $ | (331) | ||||||||||
8
为了计算调整后的稀释每股收益或亏损，将稀释每股收益或亏损的分子和分母与调整后的稀释每股收益或亏损的分子和分母进行核对，这是最直接可比的公认会计原则财务指标：
| 截至3月31日的三个月， | ||||||||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||||||||
| （单位：百万，每股数据除外） | ||||||||||||||
| 分子： | ||||||||||||||
| 每股基本亏损和稀释亏损的分子-净亏损 | $ | (355) | $ | (319) | ||||||||||
| 净损失调整数 | ||||||||||||||
| 基于股权的补偿和相关税收 | 151 | 112 | ||||||||||||
| 所得税准备金，净额 | 2 | 1 | ||||||||||||
| 其他： | ||||||||||||||
| 减值和其他相关费用净额 | 13 | — | ||||||||||||
| 重组费用 | 65 | — | ||||||||||||
| 调整后稀释每股亏损的分子-调整后净亏损 | $ | (124) | $ | (206) | ||||||||||
| 分母： | ||||||||||||||
| 每股基本亏损和稀释亏损的分母-已发行普通股的加权平均数 | 110 | 105 | ||||||||||||
| 调整后稀释每股亏损的分母-稀释证券影响后已发行普通股的调整后加权平均数 | 110 | 105 | ||||||||||||
| 每股摊薄亏损 | $ | (3.22) | $ | (3.04) | ||||||||||
| 调整后每股摊薄亏损 | $ | (1.13) | $ | (1.96) | ||||||||||
9