
	13周结束				13周结束
	2025年5月3日				2024年5月4日
			%				%
			净				净
	金额		销售		金额		销售
净销售额	$	1,528.9	100.0	%	$	1,549.1	100.0	%
服务费及其他收入		18.1	1.2			23.7	1.5
		1,547.0	101.2			1,572.8	101.5

销售成本		857.7	56.1			857.8	55.4
销售、一般和管理费用		421.7	27.6			426.7	27.5
折旧及摊销		44.5	2.9			46.1	3.0
租金		4.6	0.3			5.0	0.3
利息和债务（收入）费用，净额		(0.8)	(0.1)			(3.5)	(0.2)
其他费用		5.7	0.4			6.2	0.4
处置资产收益		0.1	0.0			0.3	0.0
所得税前收入		213.7	14.0			234.8	15.2
所得税		49.9				54.8
净收入	$	163.8	10.7	%	$	180.0	11.6	%

基本和稀释每股收益	$	10.39			$	11.09
基本和稀释加权平均流通股		15.8				16.2

Dillard’s，Inc.及其子公司

简明合并资产负债表（未经审计）

（百万）


	5月3日，		5月4日，
	2025		2024
物业、厂房及设备
当前资产：
现金及现金等价物	$	900.5	$	817.8
应收账款		56.9		49.3
短期投资		258.5		347.2
商品库存		1,469.3		1,387.7
其他流动资产		82.9		106.2
流动资产总额		2,768.1		2,708.2

物业及设备净额		976.0		1,063.0
经营租赁资产		32.5		41.9
递延所得税		71.3		64.0
其他资产		59.1		60.1

总资产	$	3,907.0	$	3,937.2

负债和股东权益
流动负债：
贸易应付账款和应计费用	$	1,056.7	$	1,031.3
经营租赁负债的流动部分		10.8		11.6
联邦和州所得税		79.3		87.4
流动负债合计		1,146.8		1,130.3

长期负债		321.6		321.5
经营租赁负债		21.5		30.3
其他负债		359.2		380.1
次级债券		200.0		200.0
股东权益		1,857.9		1,875.0

负债和股东权益合计	$	3,907.0	$	3,937.2

Dillard’s，Inc.及其子公司

简明合并现金流量表（未经审计）

（百万）


	13周结束		13周结束
	5月3日，		5月4日，
	2025		2024
经营活动：
净收入	$	163.8	$	180.0
调整以使经营活动产生的净收入与净现金保持一致：
物业折旧及摊销及其他递延成本		44.9		46.5
处置资产收益		(0.1)		(0.3)
短期投资应计利息		(3.2)		(3.2)
经营性资产负债变动情况：
应收账款（增加）减少额		(1.2)		11.3
商品库存增加		(297.3)		(293.7)
其他流动资产减少（增加）额		10.6		(9.8)
其他资产减少（增加）额		1.1		(0.2)
贸易应付账款和应计费用及其他负债增加		263.6		259.5
所得税增加		50.4		54.3
经营活动所产生的现金净额		232.6		244.4

投资活动：
购置财产和设备及资本化软件		(16.8)		(35.2)
资产处置收益		0.2		0.3
保险收益		1.5		—
购买短期投资		(212.4)		(245.9)
短期投资到期收益		282.8		50.0
投资活动提供（使用）的现金净额		55.3		(230.8)

融资活动：
支付的现金股利		(4.0)		(4.1)
购买库存股票		(98.0)		—
信用额度的发行成本		(3.3)		—
筹资活动使用的现金净额		(105.3)		(4.1)

现金及现金等价物增加		182.6		9.5
现金及现金等价物，期初		717.9		808.3
现金及现金等价物，期末	$	900.5	$	817.8

非现金交易：
应计资本支出	$	7.6	$	6.4
应计购买库存股票和消费税		1.0		—
取得的租赁资产换取新的经营租赁负债		1.8		2.2

2025年估计数

该公司根据当前情况，为截至2026年1月31日的52周期间的某些财务报表项目提供以下估计。随着条件和因素的变化，实际结果可能与这些估计存在显着差异——见“前瞻性信息”。


	以百万计
	2025		2024
	估计数		实际
折旧及摊销	$	180	$	178
租金		20		21
利息和债务（收入）费用，净额		(8)		(14)
资本支出		120		105

前瞻性信息

本报告包含某些前瞻性陈述。以下是或可能构成1995年《私人证券诉讼改革法案》含义内的前瞻性陈述：（a）包括“可能”、“将”、“可能”、“应该”、“相信”、“预期”、“未来”、“潜在”、“预期”、“打算”、“计划”、“估计”、“继续”或其负面或其他变体等词语的陈述；（b）关于非历史事实事项的陈述；（c）关于公司未来发生、计划和目标的陈述，包括关于截至2026年1月31日的52周期间某些财务报表项目的“2025年估计”标题下的陈述。公司告诫，本报告中包含的前瞻性陈述是基于管理层的估计、预测、信念和假设以及在做出此类陈述时管理层可获得的信息，并非对未来业绩的保证。公司不承担根据未来事件的发生、收到新信息或其他情况更新或修改任何前瞻性陈述的任何义务。公司前瞻性陈述涉及风险和不确定性，可能会根据各种重要因素发生变化。由于一些风险、不确定性和假设，未来的实际业绩、结果和结果可能与公司及其管理层在前瞻性陈述中表达的内容存在重大差异。这些因素的代表性例子包括（但不限于）一般零售行业状况和宏观经济状况，包括通货膨胀、经济衰退以及商场和购物中心的客流量变化；公司门店所在区域的经济和天气状况以及这些因素对公司客户购买模式的影响，包括石油和天然气的价格和可用性变化的影响；消费者信贷的可用性和利率；百货业和其他零售渠道的竞争压力的影响，包括专业、低价、折扣和互联网零售商；在全国范围内劳动力短缺和人才竞争激烈的情况下，公司满足劳动力需求的能力发生变化；消费者支出模式、债务水平及其履行信贷义务的能力发生变化；高失业率；税收立法的变化；贸易争端和贸易政策的变化，包括征收（或威胁）新的或增加的关税、税收、关税和其他影响我们产品或供应链的收费；立法和政府法规的变化；材料的充足和稳定的供应和定价，公司商品来源的生产设施和劳动力；运营费用的变化，包括员工工资、佣金结构和相关福利；系统故障或数据安全漏洞；未来可能从其他百货公司运营商收购门店物业；持续获得支持公司未来业务所需金额和条款的融资；SOFR和其他基本借款利率的波动；恐怖活动的潜在干扰以及对持续消费者信心的影响；流行病、大流行或公共卫生问题及其对公共卫生、我们的供应链的影响，我们的员工和客户以及整个零售行业的健康和福祉；国际贸易和供应链效率的潜在中断；全球冲突（包括中东和乌克兰的持续冲突）和

对消费者支出模式的可能影响以及其他类似或不同性质的经济和人口变化，以及其他风险和不确定性，包括我们向美国证券交易委员会提交的定期报告中不时详述的风险和不确定性，特别是公司截至2025年2月1日的财政年度的10-K表格年度报告中“第1A项，风险因素”标题下所述的风险和不确定性。


联系方式：
迪拉德公司。
朱莉·J·盖蒙
501-376-5965
julie.guymon@dillards.com