查看原文
免责申明:同花顺翻译提供中文译文,我们力求但不保证数据的完全准确,翻译内容仅供参考!
EX-99.1 2 tm267799d1 _ ex99-1.htm 展览99.1

 

附件 99.1

 

 

 

投资者联系方式: 亚当·哈南
  (615) 443-9887
   
媒体联系人: 海蒂·皮尔斯
  (615) 235-4135

 

Cracker Barrel报告2026财年第二季度业绩并更新2026财年展望

 

田纳西州黎巴嫩– 2026年3月4日– Cracker Barrel Old Country Store, Inc.(“Cracker Barrel”或“公司”)(纳斯达克:CBRL)今天公布了截至2026年1月30日的2026财年第二季度财务业绩。

 

Cracker Barrel总裁兼首席执行官Julie Masino表示:“我们对卓越运营的严格关注正在推动几个关键客户指标的显着改善,其中许多指标是重要的领先流量指标。我们还采取了更多行动来改善财务业绩,并对我们处于有利地位以恢复之前的势头保持信心。”

 

2026财年第二季度亮点

 

· 总收入为8.748亿美元。与去年同期相比,总收入下降了7.9%。

 

o 与去年同期相比,可比门店餐厅销售额下降7.1%,可比门店零售额下降9.2%。

 

· GAAP每股摊薄收益为0.06美元,调整后1每股摊薄收益为0.25美元。

 

· GAAP净收入为130万美元,而去年同期GAAP净收入为2220万美元。

 

· 经调整EBITDA1为3820万美元,与上一季度调整后EBITDA相比17460万美元。

 

    第二季度结束  
(单位:千,每股金额除外)   1/30/26     1/31/25  
收入   $ 874,817     $ 949,439  
GAAP净收入   $ 1,282     $ 22,207  
调整后净收入1   $ 5,580     $ 30,921  
经调整EBITDA1   $ 38,162     $ 74,628  
GAAP每股收益–摊薄   $ 0.06     $ 0.99  
调整后1每股收益–摊薄   $ 0.25     $ 1.38  

 

-更多-

第2页

 

资产负债表&资本配置

 

· 该公司第二季度末总债务为5.315亿美元,综合高级杠杆率30.3倍。

 

· 在公司第三季度期间,随着公司解决某些诉讼事项,公司预计将录得约4600万美元的净现金收益。

 

· 该公司宣布,其董事会宣布季度股息为每股公司普通股0.25美元。季度股息将于2026年5月13日支付给截至2026年4月10日登记在册的股东。

 

2026年财政展望

 

该公司提供了以下更新的2026财年展望:

 

· 总收入32.4亿美元至32.7亿美元(与此前预期的32亿美元至33亿美元相比)

 

· 经调整EBITDA18500万至1亿美元2(与此前预期的7000万至1.1亿美元相比2)

 

· 商品通胀率为2.0%至2.5%(vs.此前预期为2.5%至3.5)%

 

· 时薪通胀2.5%至3.0%(vs.先前展望3%至4)%

 

· 资本支出1.05亿至1.15亿美元(与此前预期的1.10亿至1.25亿美元相比)

 

· 2家新的Cracker Barrel门店(与之前的展望相比没有变化)

 

1EBITDA、调整后净收入、调整后EBITDA和调整后每股摊薄收益是非公认会计准则财务指标。有关这些非GAAP措施的定义以及这些非GAAP措施与最直接可比的GAAP措施的对账,请参阅本新闻稿的GAAP基础经营业绩与非GAAP经营业绩的对账部分。

 

2公司已决定提供以调整后EBITDA为重点的指引1因为公司认为,在折旧、税收、减值费用以及管理层认为不能反映公司当前运营的其他项目的影响之前评估公司的业绩对投资者更有用。公司无法调和调整后EBITDA的前瞻性估计1上文所述的是对净收入的前瞻性估计,这是根据公认会计原则计算的最直接可比的估计计量,没有做出不合理的努力,因为公司无法以合理的精确度预测、预测或确定影响这些估计的某些项目的可能重要性,包括利息费用、税收、减值费用和股份补偿。因此,没有提供最直接可比的前瞻性GAAP估计。

 

3合并高级杠杆定义为总债务(次级债务和无担保债务除外)除以调整后EBITDA1(定义见我们的循环信贷额度)。

 

2026财年第二季度电话会议

 

正如此前宣布的那样,Cracker Barrel季度电话会议的直播将于今天下午5点(美国东部时间)开始在investor.crackerbarrel.com上向公众在线提供。在线重播将于明天和2026年3月18日提供。

 

关于CB乡村店®

 

Cracker Barrel Old Country Store, Inc. –植根于温暖、慷慨、传统的丰富遗产中–肩负着将乡村好客的美好带入生活的使命。自1969年第一家门店在田纳西州黎巴嫩开业以来,Cracker Barrel一直提供大量令人垂涎的家常菜,并提供独一无二的零售发现。与约660家公司自有的CB乡村店®在43个州设有分店,并拥有Fast-Casual Maple Street Biscuit Company,该品牌继续尊重其传统,同时以不止一顿饭的方式欢迎所有人。欲了解更多信息,请访问CrackerBarrel.com。

 

世邦魏理仕-F

 

-更多-

第3页

 

除特定历史信息外,本新闻稿中讨论的某些事项可能表达或暗示对诸如收入或支出、计划和目标的陈述或未来运营或未来经济表现的陈述等项目的预测。这些和类似的关于公司预期将会或可能在未来发生的事件或结果的陈述是前瞻性陈述,涉及可能导致公司的实际结果和业绩与这些前瞻性陈述明示或暗示的存在重大差异的风险、不确定性和其他因素的事项。所有前瞻性信息均根据根据1995年《私人证券诉讼改革法案》建立的安全港提供,应在这些风险、不确定性和其他因素的背景下进行评估。前瞻性陈述通常可以通过使用前瞻性术语来识别,例如“趋势”、“假设”、“目标”、“指导”、“展望”、“机会”、“未来”、“计划”、“目标”、“目标”、“预期”、“近期”、“长期”、“预测”、“可能”、“将”、“将”、“可能”、“预期”、“打算”、“估计”、“预期”、“相信”、“潜在”、“常规”、“应该”、“项目”、“预测”或“继续”(或这些术语中的每一个的负面或其他衍生工具)或类似术语。该公司认为,任何前瞻性陈述所依据的假设都是合理的;然而,任何假设都可能不准确,因此,实际结果可能与前瞻性陈述中预测或暗示的结果存在重大差异。除普通业务运营的风险外,可能导致实际结果与这些前瞻性信息不同的因素和风险包括但不限于与商品、食材、运输、分销和劳动力价格方面的通货膨胀状况相关的风险和不确定性;公司餐厅或零售供应链的中断;国际、国内、区域和地方经济和市场状况(例如施加贸易壁垒或贸易政策的其他变化)对我们的业务;公司管理零售库存和商品组合的能力;公司的持续能力或旨在改善运营或营销执行以及业绩或流动性的计划的影响;不利或极端天气事件对销售和客户旅行的影响;公司所在地竞争加剧对销售和劳动力招聘、成本、和保留;基于负面宣传或消费者健康或饮食趋势或公司食品或产品的安全方面或一般餐饮业的那些方面的变化的消费者行为,包括对传染病爆发的担忧以及此类事件对我们餐厅所用食材的价格或可用性的可能影响;公司债务和相关限制对公司财务和经营灵活性以及执行或追求其经营计划和目标的能力的影响;利率变化,借贷资本或资本市场条件的增加影响公司的融资成本和全部或部分债务再融资能力;公司依赖单一分销设施和某些重要供应商,特别是外国来源的零售产品;信息技术中断以及数据隐私和信息安全漏洞,无论是由于基础设施故障、员工或供应商错误或第三方的行为;公司遵守隐私和数据保护法;影响税收、健康和安全、动物福利、养老金、保险或其他无法确定的领域;未决、未来或威胁诉讼或政府调查的实际结果;或公司管理负面社交媒体关注的影响以及负面宣传的成本和影响的能力;激进股东的影响;公司实现与其可持续发展举措相关的愿望、目标和预测的能力;公司成功进入其可能不太熟悉的新地理市场的能力;土地变化,建筑材料和建筑成本;餐厅开发合适场地的可用性和成本以及公司识别这些场地的能力;公司留住关键人员的能力;公司招聘、培训和留住合格的小时工和管理人员的能力和成本;收购业务的不确定表现, 公司可能不时进行的战略投资和其他举措;业务趋势对个别餐厅地点前景的影响以及对这些地点账面价值的影响;总体或区域经济疲软、商业和社会状况;公司客户的可自由支配收入或个人支出活动;对美国普遍接受的现有会计原则(“GAAP”)的解释实施新的或变更;以及公司向美国证券交易委员会提交的文件、新闻稿和其他通讯中不时描述的其他因素。本公司在此或其他地方所作的任何前瞻性陈述仅代表作出之日的情况。公司明确否认有任何意图、义务或承诺更新或修改本文所作的任何前瞻性陈述,以反映公司对此预期的任何变化或任何此类陈述所依据的事件、条件或情况的任何变化。

 

-更多-

第4页

 

Cracker Barrel Old Country Store, Inc.

简明合并损益表

(未经审计)

(单位:千,股份和每股金额、百分比和比率除外)

 

    第二季度结束     六个月结束  
    1/30/26     1/31/25     百分比
改变
    1/30/26     1/31/25     百分比变化  
总收入   $ 874,817     $ 949,439       (8 )%   $ 1,672,005     $ 1,794,528     (7 )%
销货成本(不含折旧&租金)     292,660       309,832       (6 )     541,065       568,733     (5 )
人工及其他相关费用     315,725       326,336       (3 )     617,027       633,561     (3 )
其他门店经营费用     217,503       220,025       (1 )     446,348       431,573     3  
一般和行政费用     48,048       61,672       (22 )     96,008       121,316     (21 )
减值和关店成本     418       2,451       (83 )     3,891       3,151     23  
营业收入(亏损)     463       29,123       (98 )     (32,334 )     36,194     (189 )
利息支出     4,033       4,978       (19 )     7,757       10,800     (28 )
所得税前收入(亏损)     (3,570 )     24,145       (115 )     (40,091 )     25,394     (258 )
所得税拨备(所得税优惠)     (4,852 )     1,938       (350 )     (16,751 )     (1,657 )   (911 )
净收入(亏损)   $ 1,282     $ 22,207       (94 )   $ (23,340 )   $ 27,051     (186 )
                                               
每股收益(亏损)–基本:   $ 0.06     $ 1.00       (94 )   $ (1.05 )   $ 1.22     (186 )
每股收益(亏损)–摊薄后:   $ 0.06     $ 0.99       (94 )   $ (1.05 )   $ 1.21     (187 )
                                               
加权平均股份:                                              
基本     22,345,041       22,258,289       0       22,317,016       22,238,013     0  
摊薄     22,461,839       22,456,421       0       22,317,016       22,423,335     (0 )
                                               
比率分析                                              
总收入:                                              
餐厅     79.4 %     79.0 %             80.4 %     79.9 %      
零售     20.6       21.0               19.6       20.1        
总收入     100.0       100.0               100.0       100.0        
销货成本(不含折旧&租金)     33.5       32.6               32.4       31.7        
人工及其他相关费用     36.1       34.4               36.9       35.3        
其他门店经营费用     24.8       23.2               26.7       24.0        
一般和行政费用     5.5       6.5               5.7       6.8        
减值和关店成本     0.0       0.2               0.2       0.2        
营业收入(亏损)     0.1       3.1               (1.9 )     2.0        
利息支出     0.5       0.6               0.5       0.6        
所得税前收入(亏损)     (0.4 )     2.5               (2.4 )     1.4        
所得税拨备(所得税优惠)     (0.5 )     0.2               (1.0 )     (0.1 )      
净收入(亏损)     0.1 %     2.3 %             (1.4 )%     1.5 %      

 

-更多-

第5页

 

Cracker Barrel Old Country Store, Inc.

简明合并资产负债表

(未经审计,以千为单位,股份金额除外)

 

    1/30/26     1/31/25  
物业、厂房及设备                
现金及现金等价物   $ 8,571     $ 10,346  
应收账款     35,353       38,018  
库存     180,342       172,988  
预付费用及其他流动资产     59,477       58,906  
物业及设备净额     961,460       969,790  
经营租赁使用权资产净额     780,952       829,146  
无形资产     24,325       24,387  
其他资产     53,332       45,976  
总资产   $ 2,103,812     $ 2,149,557  
                 
负债和股东权益                
应付账款   $ 126,250     $ 143,161  
长期债务的流动部分     149,625       75  
其他流动负债     305,134       311,004  
长期负债     381,839       471,465  
长期经营租赁负债     618,610       655,669  
其他长期义务     96,527       107,268  
股东权益,净额     425,827       460,915  
负债和股东权益合计   $ 2,103,812     $ 2,149,557  
                 
已发行和流通在外的普通股     22,350,789       22,263,481  

 

-更多-

第6页

 

Cracker Barrel Old Country Store, Inc.

简明合并现金流量表

(未经审计,单位:千)

 

    六个月结束  
    1/30/26     1/31/25  
经营活动产生的现金流量:                
净收入(亏损)   $ (23,340 )   $ 27,051  
折旧及摊销     60,722       59,388  
发债费用摊销     1,329       884  
财产和设备处置损失     4,239       4,246  
减值     418       2,863  
股份补偿     639       6,505  
非现金租赁费用     30,498       30,436  
售后回租交易收益确认的资产摊销     6,368       6,368  
库存减少     243       7,970  
应付账款减少     (43,598 )     (19,127 )
其他资产和负债变动净额     (39,687 )     (32,891 )
经营活动提供的(使用)现金净额     (2,169 )     93,693  
投资活动产生的现金流量:                
购买财产和设备,扣除保险赔偿     (60,747 )     (76,986 )
出售物业及设备所得款项     234       894  
投资活动所用现金净额     (60,513 )     (76,092 )
筹资活动产生的现金流量:                
长期债务所得款项净额(付款)     45,500       (6,000 )
因发行股份补偿奖励而预扣的税款     (1,934 )     (1,379 )
普通股股息     (11,956 )     (11,911 )
筹资活动提供的(已使用)现金净额     31,610       (19,290 )
                 
现金及现金等价物净减少额     (31,072 )     (1,689 )
现金及现金等价物,期初     39,643       12,035  
现金及现金等价物,期末   $ 8,571     $ 10,346  

 

-更多-

第7页

 

    第二季度结束  
    1/30/26     1/31/25  
本季度开业的公司自有单位:                
饼干桶     0       0  
枫树街饼干公司     0       0  
                 
本季度关闭的公司自有单位:                
饼干桶     0       1  
枫树街饼干公司     0       0  
                 
季度末在运公司所属机组:                
饼干桶     656       657  
枫树街饼干公司     54       69  
                 
期末门店合计     710       726  

 

    第二季度结束     六个月结束  
    1/30/26     1/31/25     1/30/26     1/31/25  
总收入*:(单位:千)                                
餐厅   $ 680,363     $ 733,303     $ 1,315,204     $ 1,399,736  
零售     180,407       198,757       326,933       360,357  
总收入   $ 860,770     $ 932,060     $ 1,642,137     $ 1,760,093  
                                 
销货成本*(不含折旧和租金):(单位:千)                                
餐厅   $ 186,398     $ 199,243     $ 355,319     $ 373,326  
零售     102,417       106,222       177,695       186,669  
销售商品总成本   $ 288,815     $ 305,465     $ 533,014     $ 559,995  
                                 
平均单位体积*:(单位:千)                                
餐厅   $ 1,037.1     $ 1,116.2     $ 2,003.6     $ 2,128.9  
零售     275.0       302.5       498.0       548.0  
合计   $ 1,312.1     $ 1,418.7     $ 2,501.6     $ 2,676.9  
                                 
运营周数*:     8,528       8,541       17,067       17,095  

 

注意事项*:此信息仅适用于Cracker Barrel门店,不包括Maple Street Biscuit Company。

 

-更多-

第8页

 

Cracker Barrel Old Country Store, Inc.

GAAP基础经营业绩与非GAAP经营业绩的对账

(未经审计,以千为单位,每股金额除外)

 

调整后的净收入和每股收益

 

在随附的新闻稿中,公司参考了调整后的净收入(亏损)和调整后的每股收益(亏损)。公司将调整后的净收入(亏损)定义为净收入(亏损),按照公认会计原则计算,不包括在所述期间发生的以下项目:(i)减值费用,以及在2025财年第二季度之前的期间,门店关闭成本,(ii)与公司2024年和2025年年度股东大会相关的代理权竞争相关的费用,(iii)与公司战略转型举措相关的费用,(iv)公司重组费用,其中包括与业务模式改进相关的咨询费和与裁员相关的遣散费,(v)与公司回购2026年6月到期的本金总额为1.5亿美元的0.625%可转换优先票据相关的债务清偿收益,(vi)与MSBC重组相关的商店关闭成本,以及(vii)上述相关的税收影响。该公司认为,将这些项目排除在财务业绩之外,可以让投资者更好地了解公司的财务业绩,并增强不同时期的可比性。公司通过将调整后的净收入(亏损)除以合并GAAP收入来计算调整后的净收入(亏损)利润率。公司计算调整后每股净收益(亏损)的方法是将调整后的净收益(亏损)除以适用期间的加权平均流通股。这些信息不是要孤立地考虑,也不是要替代根据公认会计原则编制的每股净收益(亏损)或收益(亏损)信息。

 

    第二季度结束     六个月结束  
    1/30/26     保证金     1/31/25     保证金     1/30/26     保证金     1/31/25     保证金  
收入   $ 874,817       100 %   $ 949,439       100 %   $ 1,672,005       100 %   $ 1,794,528       100 %
                                                                 
GAAP净收入(亏损)     1,282       0.1       22,207       2.3       (23,340 )     (1.4 )     27,051       1.5  
战略转型举措费用     0       0.0       3,965       0.4       0       0.0       7,263       0.4  
减值和关店成本     418       0.0       2,163       0.2       418       0.0       2,863       0.2  
与MSBC重组相关的门店关闭成本     0       0.0       0       0.0       3,095       0.2       0       0.0  
代理竞赛费用     2,633       0.3       5,263       0.6       4,072       0.2       8,220       0.5  
企业重组费用     2,568       0.3       0       0.0       8,743       0.5       0       0.0  
上述事项的税务影响     (1,321 )     (0.2 )     (2,677 )     (0.3 )     (3,837 )     (0.2 )     (4,311 )     (0.2 )
调整后净收入(亏损)   $ 5,580       0.6 %   $ 30,921       3.3 %   $ (10,849 )     (0.6 )%   $ 41,086       2.3 %
                                                                 
GAAP每股收益(亏损)-基本   $ 0.06             $ 1.00             $ (1.05 )           $ 1.22          
GAAP每股收益(亏损)-摊薄   $ 0.06             $ 0.99             $ (1.05 )           $ 1.21          
                                                                 
调整后每股收益(亏损)-基本   $ 0.25             $ 1.39             $ (0.49 )           $ 1.85          
调整后每股收益(亏损)-摊薄   $ 0.25             $ 1.38             $ (0.49 )           $ 1.83          
                                                                 
加权平均股份-基本     22,345,041               22,258,289               22,317,016               22,238,013          
加权平均股份-摊薄     22,461,839               22,456,421               22,317,016               22,423,335          

 

-更多-

第9页

 

Cracker Barrel Old Country Store, Inc.

GAAP基础经营业绩与非GAAP经营业绩的对账

(未经审计,单位:千)

 

EBITDA/调整后EBITDA

 

在随附的新闻稿和以下调节表中,公司提及EBITDA和调整后EBITDA。该公司将EBITDA定义为净收入(亏损),按照GAAP计算,不包括折旧和摊销、利息费用和税收费用。公司进一步调整EBITDA,以排除在所列期间发生的以下项目:(i)与股份薪酬相关的费用,(ii)减值费用,以及在2025财年第二季度之前的期间,门店关闭成本,(iii)与公司2024年和2025年年度股东大会相关的代理权竞争,(iv)与公司战略转型举措相关的费用,(v)公司重组费用,其中包括与业务模式改进相关的咨询费和与裁员相关的遣散费,(vi)与公司回购2026年6月到期的本金总额为1.5亿美元的0.625%可转换优先票据相关的债务清偿收益,以及(vii)与MSBC重组相关的商店关闭成本。公司计算EBITDA和调整后EBITDA利润率的方法是将EBITDA和调整后EBITDA除以合并GAAP收入。公司认为,EBITDA和调整后EBITDA(连同相关的利润率数据)的列报使投资者更好地了解公司的经营业绩和债务杠杆指标,并增强了与公司历史业绩的可比性,而这种非公认会计准则财务指标的列报,当与净收入(亏损)的主要列报相结合时,有利于投资者对公司经营业绩的全面了解。这些信息不打算被孤立地考虑,也不能作为根据公认会计原则编制的净收入(亏损)或净收入(亏损)利润率的替代品。

 

    第二季度结束
1/30/26
    保证金     六个月结束
1/30/26
    保证金  
收入   $ 874,817       100 %   $ 1,672,005       100 %
                                 
GAAP净收入     1,282       0.1       (23,340 )     (1.4 )
(+)折旧和摊销     30,520       3.5       60,722       3.6  
(+)利息支出     4,033       0.5       7,757       0.5  
(+)税费(税收优惠)     (4,852 )     (0.6 )     (16,751 )     (1.0 )
EBITDA   $ 30,983       3.5 %   $ 28,388       1.7 %
调整                                
(+)股份补偿     1,560       0.2       639       0.0  
(+)减值     418       0.0       418       0.0  
(+)与MSBC重组相关的门店关闭成本     0       0.0       3,095       0.2  
(+)代理竞赛费用     2,633       0.3       4,072       0.2  
(+)企业重组费用     2,568       0.3       8,743       0.5  
经调整EBITDA   $ 38,162       4.4 %   $ 45,355       2.7 %

 

    第二季度结束
1/31/25
    保证金     六个月结束
1/31/25
    保证金  
收入   $ 949,439       100 %   $ 1,794,528       100 %
                                 
GAAP净收入     22,207       2.3       27,051       1.5  
(+)折旧和摊销     30,234       3.2       59,388       3.3  
(+)利息支出     4,978       0.6       10,800       0.6  
(+)税费(税收优惠)     1,938       0.2       (1,657 )     (0.1 )
EBITDA     59,357       6.3 %   $ 95,582       5.3 %
调整                                
(+)股份补偿     3,880       0.4       6,506       0.4  
(+)减值     2,163       0.2       2,863       0.2  
(+)代理竞赛费用     5,263       0.6       8,220       0.5  
(+)战略转型倡议费用     3,965       0.4       7,263       0.4  
经调整EBITDA   $ 74,628       7.9 %   $ 120,434       6.7 %

 

-结束-