Alcon Inc.临时财务报告
| 指数 | 页 | ||||
| 经营业绩 | |||||
| 流动性和资本资源 | |||||
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Alcon Inc.的简明合并中期财务报表（未经审计）
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| 合并利润表 | |||||
| 综合全面收益表 | |||||
| 合并资产负债表 | |||||
| 合并权益变动表 | |||||
| 合并现金流量表 | |||||
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Alcon Inc.简明合并中期财务报表附注
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| 免责声明 | |||||
1
经营业绩
关键数据
| 截至3月31日止三个月 | ||||||||||||||
| （百万美元，除非另有说明） | 2025 | 2024 | 变动% | |||||||||||
| 净销售额 | 2,451 | 2,444 | — | |||||||||||
| 毛利 | 1,383 | 1,382 | — | |||||||||||
| 营业收入 | 468 | 368 | 27 | |||||||||||
| 营业利润率（%） | 19.1 | 15.1 | ||||||||||||
| 净收入 | 350 | 248 | 41 | |||||||||||
| 净利润归属于： | ||||||||||||||
| Alcon Inc.的股东情况 | 350 | 248 | 41 | |||||||||||
| 非控股权益 | — | — | — | |||||||||||
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基本每股收益（美元）(1)
|
0.71 | 0.50 | 42 | |||||||||||
|
稀释每股收益（美元）(1)
|
0.70 | 0.50 | 40 | |||||||||||
(1)每股收益按照归属于Alcon Inc.股东的净利润金额计算
2
按分部划分的净销售额
| 截至3月31日止三个月 | ||||||||||||||
| （百万美元，除非另有说明） | 2025 | 2024 | 变动% | |||||||||||
| 外科 | ||||||||||||||
| 植入物 | 420 | 433 | (3) | |||||||||||
| 消耗品 | 712 | 686 | 4 | |||||||||||
| 设备/其他 | 199 | 219 | (9) | |||||||||||
| 总手术量 | 1,331 | 1,338 | (1) | |||||||||||
| 视力保健 | ||||||||||||||
| 隐形眼镜 | 688 | 671 | 3 | |||||||||||
| 眼部健康 | 432 | 435 | (1) | |||||||||||
| 全面视力保健 | 1,120 | 1,106 | 1 | |||||||||||
| 净销售额 | 2,451 | 2,444 | — | |||||||||||
第一季度
外科
外科手术净销售额为13亿美元，下降1%，包括3%的不利汇率影响。
•植入物净销售额为4.2亿美元，下降3%，包括3%的不利货币影响。国际市场先进技术人工晶状体的增长被疲软的市场条件和美国的竞争压力所抵消。
•耗材净销售额为7.12亿美元，增长4%，受玻璃体视网膜和白内障耗材推动，特别是在国际市场，以及价格上涨。增长被2%的不利汇率影响部分抵消。
•设备/其他净销售额为1.99亿美元，下降9%，原因是对传统白内障和玻璃体视网膜设备的需求放缓。还有3%的不利汇率影响。
视力保健
Vision Care净销售额为11亿美元，增长1%，包括2%的不利汇率影响。
•隐形眼镜净销售额为6.88亿美元，增长3%，主要是由于产品创新，包括我们的复曲面和多焦点模式，以及价格上涨。销售增长被传统产品的下降和1%的不利货币影响部分抵消。
•Ocular Health净销售额为4.32亿美元，下降1%。排除3%的不利货币影响，眼科健康净销售额增长主要是由Systane人造眼泪和价格上涨的家族。有一个大约 上年同期的3%来自于在中国的某些滴眼液的销售，这些滴眼液随后于2024年第四季度被剥离并获得授权。
3
营业收入
| 截至3月31日止三个月 | ||||||||||||||
| （百万美元，除非另有说明） | 2025 | 2024 | 变动% | |||||||||||
| 净销售成本 | (1,071) | (1,063) | (1) | |||||||||||
| 毛利 | 1,383 | 1,382 | — | |||||||||||
| 毛利率（%） | 56.4 | 56.5 | ||||||||||||
| 销售、综合&行政 | (813) | (802) | (1) | |||||||||||
| 研发 | (222) | (199) | (12) | |||||||||||
| 其他收益 | 149 | 6 | 奈米 | |||||||||||
| 其他费用 | (29) | (19) | (53) | |||||||||||
| 营业收入 | 468 | 368 | 27 | |||||||||||
| 营业利润率（%） | 19.1 | 15.1 | ||||||||||||
nm =没有意义
第一季度
营业收入4.68亿美元（+ 27%），上年同期3.68亿美元。 营业利润率增加4.0个百分点，因为本年度期间受益于 1.42亿美元 对联营公司投资的公允价值重新计量，部分被研发投资增加、收购和整合相关项目1300万美元所抵消 和a 来自货币的负0.7个百分点的影响。
4
分部贡献
欲了解更多信息 有关分部贡献，请参阅简明综合中期财务报表附注3。
| 截至3月31日止三个月 | ||||||||||||||
| （百万美元，除非另有说明） | 2025 | 2024 | 变动% | |||||||||||
| 外科部分贡献 | 336 | 386 | (13) | |||||||||||
| 占净销售额的百分比 | 25.2 | 28.8 | ||||||||||||
| 视力保健部门的贡献 | 281 | 258 | 9 | |||||||||||
| 占净销售额的百分比 | 25.1 | 23.3 | ||||||||||||
| 未分配给分部 | (149) | (276) | 46 | |||||||||||
| 营业收入 | 468 | 368 | 27 | |||||||||||
第一季度
外科
外科部门的贡献为3.36亿美元（-13 %），而去年同期为3.86亿美元。分部贡献利润率下降3.6个百分点，主要原因是 库存成本上升，研发投入增加，负0.7 来自货币的百分点影响。
视力保健
视力保健部门的贡献为2.81亿美元（+ 9%），而去年同期为2.58亿美元。分部贡献边际 增加1.8 百分点， 主要是由于制造效率，部分被研发投资增加和货币带来的负0.4个百分点的影响所抵消。
未分配给分部
未分配给部门的运营亏损总计1.49亿美元（+ 46%），而去年同期为2.76亿美元。本年度期间包括对联营公司投资的公允价值重新计量收益1.42亿美元，部分被收购和整合相关项目的1300万美元所抵消。
5
营业外收入&费用
| 截至3月31日止三个月 | ||||||||||||||
| （百万美元，除非另有说明） | 2025 | 2024 | 变动% | |||||||||||
| 营业收入 | 468 | 368 | 27 | |||||||||||
| 利息支出 | (49) | (45) | (9) | |||||||||||
| 其他财务收入&费用 | 9 | 12 | (25) | |||||||||||
| 应占联营公司（亏损） | (14) | — | 奈米 | |||||||||||
| 税前收入 | 414 | 335 | 24 | |||||||||||
| 税收 | (64) | (87) | 26 | |||||||||||
| 净收入 | 350 | 248 | 41 | |||||||||||
| 净利润归属于： | ||||||||||||||
| Alcon Inc.的股东情况 | 350 | 248 | 41 | |||||||||||
| 非控股权益 | — | — | — | |||||||||||
|
基本每股收益（美元）(1)
|
0.71 | 0.50 | 42 | |||||||||||
|
稀释每股收益（美元）(1)
|
0.70 | 0.50 | 40 | |||||||||||
nm =没有意义
（一）每股收益按照归属于Alcon Inc.股东的净利润金额计算
第一季度
利息支出
利息支出为4900万美元，与上年同期基本持平。
其他财务收入&费用
其他财务收入和支出为净收益900万美元，与去年同期大体一致。
应占联营公司（亏损）
由于与去年同期相比，爱尔康对联营公司的投资增加，本年度应占联营公司（亏损）为1400万美元。
税收
税收支出为6400万美元，上年同期为8700万美元。平均税率为15.5%，上年同期为26.0%。平均税率的下降主要是由于本年度期间对一家联营公司的投资的公允价值重新计量产生的非应税收益。去年同期还包括来自离散税收项目的1100万美元的净支出。
净收入和每股收益
归属于爱尔康公司股东的净利润为3.5亿美元，而去年同期为2.48亿美元，主要是由于对联营公司投资的公允价值重新计量收益为1.42亿美元。相关的基本和稀释后每股收益分别为0.71美元和0.70美元，而去年同期的基本和稀释后每股收益为0.50美元。
6
流动性和资本资源
现金流
经营活动产生的现金流量净额
2025年前三个月，经营活动产生的现金流量净额为3.84亿美元，上年同期为3.41亿美元，反映出本年度净营运资本变动的影响较低。
本年度净营运资本变动主要由其他经营负债的净变动以及存货和贸易应收款项的增加所推动，但部分被贸易应付款项的增加所抵消。其他经营负债的净变化主要是由年度联营公司短期奖励付款的时间驱动的，这通常发生在第一季度，低于去年同期。库存增加主要是为了满足预期的即将到来的需求。贸易应收款项的增加主要是由于新的应收款项超过收款。贸易应付款项的增加主要受付款时间的推动。
上年期间净营运资本变动主要受其他经营负债净变动及贸易应收款项增加所推动。其他经营负债的净变化主要是由年度联营公司短期奖励支付的时间驱动的。贸易应收账款的增加主要是由于销售额高于收款带来的新应收账款。有关本年度和上年度期间净营运资本变动的更多详情，请参阅简明综合中期财务报表附注7。
投资活动使用的现金流量净额
2025年前三个月，用于投资活动的现金流量净额为5.78亿美元，而去年同期为2.18亿美元。本年度期间的现金流出主要包括收购Aurion Biotech，Inc.（“Aurion”）的多数股权、收购Cylite Pty Ltd.（“Cylite”）、资本支出和购买主要与软件相关的无形资产，部分被2025年2月到期的定期存款收益所抵消。 有关Aurion和Cylite交易的更多信息，请参阅简明综合中期财务报表附注10。
上年期间的现金流出主要包括资本支出、支付以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（“FVOCI”）以及购买无形资产，主要与软件和知识产权许可有关。
筹资活动使用的现金流量净额
2025年前三个月，用于筹资活动的现金流量净额为9600万美元，而去年同期为6600万美元。本年度期间的现金流出主要包括已实现的外汇损失、以股权为基础的补偿和租赁付款净结算时支付的预扣税。
上一年期间的现金流出主要包括以股权为基础的薪酬、租赁付款和与某些地方债务融资相关的付款净额的净结算所支付的预扣税。
资产负债表
物业、厂房及设备
截至2025年3月31日，非流动资产总额为249亿美元，与截至2024年12月31日的240亿美元相比，增加了9.03亿美元。商誉和商誉以外的无形资产分别增加7.96亿美元和2.3亿美元，主要是由于收购Aurion的多数股权和收购Cylite，部分被商誉以外的无形资产的经常性摊销所抵消。不动产、厂房和设备增加6200万美元，主要是由于资本支出和外汇影响，部分被贬值所抵消。其他非流动资产减少2.18亿美元，主要是由于Aurion和Cylite交易导致对联营公司的投资减少。
截至2025年3月31日，流动资产总额为61亿美元，与截至2024年12月31日的63亿美元相比，减少了2.42亿美元。 现金和现金等价物减少了2.64亿美元，原因是上节所述的经营、投资和融资活动的净影响。我们的现金和现金等价物存放在多家金融机构。为了减轻未投保余额的风险，我们根据金融机构的信用评级和财务实力来选择它们，我们对这些机构进行持续评估，以限制我们的集中度风险
7
曝光。定期存款减少1.53亿美元，原因是2025年2月有一笔定期存款到期。 贸易应收账款增加9200万美元，原因是新的应收账款超过收款速度和外币换算影响。库存增加了7500万美元，这主要是由于为满足即将到来的需求而增加的。
负债
截至2025年3月31日，非流动负债总额为67亿美元，与截至2024年12月31日的65亿美元相比，增加了2.27亿美元。 递延税项负债增加1.7亿美元，主要与Aurion有关。金融债务增加5900万美元，主要是由于某些当地双边融资的再融资以及以欧元计价的2028年系列票据的外币换算影响。
截至2025年3月31日，流动负债总额为22亿美元，与截至2024年12月31日的23亿美元相比，减少了3200万美元。 拨备和其他流动负债减少1.3亿美元，主要是由于年度联营公司短期奖励付款的时间安排。贸易应付账款增加6900万美元，主要是由于付款时间安排。
截至2025年3月31日未偿金融债务的平均期限为9.6年，爱尔康 97%的金融债务为固定利率。我们相信，我们有足够的流动性来满足我们的需求。
截至2025年3月31日和2025年5月13日，这13.2亿美元的循环信贷额度仍未提取。
股权
权益截至2025年3月31日为220亿美元，增加4.66亿美元 截至2024年12月31日为216亿美元。截至2025年3月31日，与Aurion相关的归属于非控股权益的权益为1600万美元。
8
其他注意事项
关税
2025年4月，美国政府宣布对进口到美国的商品加征关税，一些国家以对等关税等行动回应。随后，这些关税中的某些关税被暂时降低或暂停，以允许进行贸易谈判。这些关税的未来影响，以及贸易政策的任何进一步变化，是不确定的，可能对我们的业务、财务状况、现金流和经营业绩产生不利影响。此外，影响我们客户的不利经济状况或全球经济状况的不确定性可能导致我们产品的采购量下降，这将对我们的净销售额和经营业绩产生不利影响。
假设截至2025年5月12日宣布的关税税率和豁免持续到年底，我们估计总影响将使2025年净销售成本增加约8000万美元。在实施运营行动并假设截至2025年5月中旬的外汇汇率在年底占上风后，我们预计将在年内完全抵消这一影响。
请参阅“第3项。关键信息— 3.D.风险因素—许多国家不断变化的经济和金融环境以及日益加剧的全球政治和社会不稳定可能会对我们的业务产生不利影响”在2024表格20-F中。
股份回购计划
2025年2月25日，公司董事会授权回购最多7.5亿美元的公司普通股。拟收购的股份将以库存方式持有，拟用于抵消根据爱尔康股权激励计划归属的股份摊薄影响。爱尔康预计将通过运营产生的现金为回购提供资金。该计划由瑞士接管委员会授权，并受惯常的安全港条件限制。股份回购的时机和总量将取决于多种因素。股份回购计划预计将在三年期间内完成，但可能随时暂停或终止。截至2025年3月31日，没有完成股份回购交易。
外币
我们使用美元作为我们的报告货币，因此也面临外汇兑换变动和签订对冲协议的成本，主要是欧元、日元、人民币、加元、新加坡元、瑞士法郎、俄罗斯卢布和新兴市场货币。对资产负债表上的外汇风险进行了有限例外的对冲，但目前尚不清楚当前宏观经济状况的影响，可能会对我们的经营业绩、现金流或财务状况产生重大不利影响。
9
ALCON INC.的简明合并中期财务报表。
合并损益表（未经审计）
| 截至3月31日止三个月 | |||||||||||
| （百万美元，每股收益除外） | 注意事项 | 2025 | 2024 | ||||||||
| 净销售额 | 3 | 2,451 | 2,444 | ||||||||
| 其他收入 | 3 | 22 | 15 | ||||||||
| 净销售额和其他收入 | 2,473 | 2,459 | |||||||||
| 净销售成本 | (1,071) | (1,063) | |||||||||
| 其他收入成本 | (19) | (14) | |||||||||
| 毛利 | 1,383 | 1,382 | |||||||||
| 销售、综合&行政 | (813) | (802) | |||||||||
| 研发 | (222) | (199) | |||||||||
| 其他收益 | 149 | 6 | |||||||||
| 其他费用 | (29) | (19) | |||||||||
| 营业收入 | 468 | 368 | |||||||||
| 利息支出 | (49) | (45) | |||||||||
| 其他财务收入&费用 | 9 | 12 | |||||||||
| 应占联营公司（亏损） |
11
|
(14) | — | ||||||||
| 税前收入 | 414 | 335 | |||||||||
| 税收 | (64) | (87) | |||||||||
| 净收入 | 350 | 248 | |||||||||
| 净利润归属于： | |||||||||||
| Alcon Inc.的股东情况 | 350 | 248 | |||||||||
| 非控股权益 | — | — | |||||||||
|
每股收益（美元）(1)
|
|||||||||||
|
基本
|
0.71 | 0.50 | |||||||||
|
摊薄
|
0.70 | 0.50 | |||||||||
| 加权平均流通股数（百万） | |||||||||||
| 基本 | 4 | 495.1 | 493.8 | ||||||||
| 摊薄 | 4 | 498.0 | 496.6 | ||||||||
（一）每股收益按照归属于Alcon Inc.股东的净利润金额计算
随附的附注构成简明综合中期财务报表的组成部分。
10
综合综合报表 收入 （未经审计）
| 截至3月31日止三个月 | |||||||||||
| （百万美元） | 2025 | 2024 | |||||||||
| 净收入 | 350 | 248 | |||||||||
| 最终回收到合并利润表的其他综合收益： | |||||||||||
|
货币换算影响，税后净额(1)
|
53 | (52) | |||||||||
| 最终要回收的物品总数 | 53 | (52) | |||||||||
| 永不循环进入合并利润表的其他综合收益： | |||||||||||
|
设定受益计划的精算收益，税后净额(2)
|
8 | 14 | |||||||||
|
股权投资的公允价值调整，税后净额(3)
|
12 | 1 | |||||||||
| 永不回收的物品总数 | 20 | 15 | |||||||||
| 综合收益总额 | 423 | 211 | |||||||||
| 本期综合收益总额归属于： | |||||||||||
| Alcon Inc.的股东情况 | 423 | 211 | |||||||||
| 非控股权益 | — | — | |||||||||
(1)金额为截至2025年3月31日止三个月的税项开支净额0.6百万美元。金额扣除截至2024年3月31日止三个月的税收优惠70万美元。
(2)截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月的税项支出净额分别为200万美元和400万美元。
(3)金额分别为截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月的税项开支净额200万美元和30万美元。
随附的附注构成简明综合中期财务报表的组成部分。
11
合并资产负债表（未经审计）
| （百万美元） | 注意事项 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | ||||||||
| 物业、厂房及设备 | |||||||||||
| 非流动资产 | |||||||||||
| 物业、厂房及设备 | 4,451 | 4,389 | |||||||||
| 使用权资产 | 452 | 449 | |||||||||
| 商誉 | 9,176 | 8,946 | |||||||||
| 商誉以外的无形资产 | 9,383 | 8,587 | |||||||||
| 递延所得税资产 | 430 | 421 | |||||||||
| 金融资产 | 6 | 673 | 652 | ||||||||
| 其他非流动资产 | 376 | 594 | |||||||||
| 非流动资产合计 | 24,941 | 24,038 | |||||||||
| 流动资产 | |||||||||||
| 库存 | 2,343 | 2,268 | |||||||||
| 应收账款 | 1,828 | 1,736 | |||||||||
| 应收所得税 | 29 | 23 | |||||||||
| 现金及现金等价物 | 1,412 | 1,676 | |||||||||
| 定期存款 | — | 153 | |||||||||
| 其他流动资产 | 455 | 453 | |||||||||
| 流动资产总额 | 6,067 | 6,309 | |||||||||
| 总资产 | 31,008 | 30,347 | |||||||||
| 权益与负债 | |||||||||||
| 股权 | |||||||||||
| 股本 | 20 | 20 | |||||||||
| 储备金 | 21,983 | 21,533 | |||||||||
| 归属于Alcon Inc.股东权益 | 22,003 | 21,553 | |||||||||
| 非控股权益 | 10 | 16 | — | ||||||||
| 总股本 | 22,019 | 21,553 | |||||||||
| 负债 | |||||||||||
| 非流动负债 | |||||||||||
| 金融债务 | 5 | 4,597 | 4,538 | ||||||||
| 租赁负债 | 428 | 429 | |||||||||
| 递延所得税负债 | 894 | 724 | |||||||||
| 拨备&其他非流动负债 | 824 | 825 | |||||||||
| 非流动负债合计 | 6,743 | 6,516 | |||||||||
| 流动负债 | |||||||||||
| 贸易应付款项 | 842 | 773 | |||||||||
| 金融债务 | 5 | 106 | 105 | ||||||||
| 租赁负债 | 73 | 68 | |||||||||
| 当期所得税负债 | 127 | 104 | |||||||||
| 拨备&其他流动负债 | 1,098 | 1,228 | |||||||||
| 流动负债合计 | 2,246 | 2,278 | |||||||||
| 负债总额 | 8,989 | 8,794 | |||||||||
| 总权益和负债 | 31,008 | 30,347 | |||||||||
随附的附注构成简明综合中期财务报表的组成部分。
12
合并权益变动表（未经审计）
截至2025年3月31日止三个月
| 归属于Alcon Inc.股东的 | |||||||||||||||||||||||||||||
| （百万美元） | 股本 | 其他储备 | 股权投资的公允价值调整 | 设定受益计划的精算收益 | 累积货币换算效应 |
总值调整(1)
|
合计 | 非控股权益 | 总股本 | ||||||||||||||||||||
| 截至2025年1月1日的余额 | 20 | 21,688 | (65) | 51 | (141) | (155) | 21,553 | — | 21,553 | ||||||||||||||||||||
| 净收入 | 350 | — | 350 | — | 350 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他综合收益 | 12 | 8 | 53 | 73 | 73 | — | 73 | ||||||||||||||||||||||
| 综合收益总额 | — | 350 | 12 | 8 | 53 | 73 | 423 | — | 423 | ||||||||||||||||||||
| 基于股权的薪酬 | 5 | — | 5 | — | 5 | ||||||||||||||||||||||||
| 初步确认非控股权益 | — | — | — | 27 | 27 | ||||||||||||||||||||||||
|
非控股权益变动
|
— | — | — | (11) | (11) | ||||||||||||||||||||||||
|
其他运动(2)
|
24 | (2) | (2) | 22 | — | 22 | |||||||||||||||||||||||
| 其他流动合计 | — | 29 | (2) | — | — | (2) | 27 | 16 | 43 | ||||||||||||||||||||
| 截至2025年3月31日的余额 | 20 | 22,067 | (55) | 59 | (88) | (84) | 22,003 | 16 | 22,019 | ||||||||||||||||||||
截至2024年3月31日止三个月
| 归属于Alcon Inc.股东的 | |||||||||||||||||||||||
| （百万美元） | 股本 | 其他储备 | 股权投资的公允价值调整 | 设定受益计划的精算收益 | 累积货币换算效应 |
总值调整(1)
|
总股本 | ||||||||||||||||
| 截至2024年1月1日的余额 | 20 | 20,624 | (32) | 37 | (25) | (20) | 20,624 | ||||||||||||||||
| 净收入 | 248 | — | 248 | ||||||||||||||||||||
| 其他综合收益/（亏损） | 1 | 14 | (52) | (37) | (37) | ||||||||||||||||||
| 综合收益总额 | — | 248 | 1 | 14 | (52) | (37) | 211 | ||||||||||||||||
| 基于股权的薪酬 | (6) | — | (6) | ||||||||||||||||||||
|
其他运动(2)
|
(2) | — | (2) | ||||||||||||||||||||
| 其他流动合计 | — | (8) | — | — | — | — | (8) | ||||||||||||||||
| 截至2024年3月31日的余额 | 20 | 20,864 | (31) | 51 | (77) | (57) | 20,827 | ||||||||||||||||
（1）“总价值调整”列报为扣除相应税收影响后的净额。
(2)活动包括恶性通货膨胀会计。截至2025年3月31日止三个月，其他储备还包括先前确认的递延税项的转回以及与结算一项股权投资相关的重新分类。
随附的附注构成简明综合中期财务报表的组成部分。
13
合并现金流量表（未经审计）
| 截至3月31日止三个月 | |||||||||||
| （百万美元） | 注意事项 | 2025 | 2024 | ||||||||
| 净收入 | 350 | 248 | |||||||||
| 调整以调节净收入与经营活动产生的现金流量净额 | |||||||||||
| 折旧、摊销、减值和公允价值调整 | 7.1 | 168 | 296 | ||||||||
| 基于股权的补偿费用 | 39 | 43 | |||||||||
| 流动和非流动拨备及其他非流动负债的非现金变动 | 10 | 16 | |||||||||
| 物业、厂房及设备及其他非流动资产的处置及其他调整损失，净额 | 1 | 2 | |||||||||
| 利息支出 | 49 | 45 | |||||||||
| 其他财务收入&费用 | (9) | (12) | |||||||||
| 应占联营公司亏损 |
11
|
14 | — | ||||||||
| 税收 | 64 | 87 | |||||||||
| 收到的利息 | 23 | 16 | |||||||||
| 已付利息 | (38) | (36) | |||||||||
| 其他财政支付 | (2) | (3) | |||||||||
| 已缴税款 | (40) | (32) | |||||||||
| 扣除营运资本变动及拨备及其他非流动负债支付净额前的现金流量净额 | 629 | 670 | |||||||||
| 拨备外付款净额和非流动负债中的其他现金变动 | (21) | (42) | |||||||||
| 净流动资产及其他经营现金流项目变动 | 7.2 | (224) | (287) | ||||||||
| 经营活动产生的现金流量净额 | 384 | 341 | |||||||||
| 购置物业、厂房及设备 | (106) | (112) | |||||||||
| 购买无形资产 | (34) | (31) | |||||||||
| 金融资产的付款 | (10) | (77) | |||||||||
| 定期存款收益 | 150 | — | |||||||||
| 金融资产收益 | — | 2 | |||||||||
| 收购业务，扣除收购现金 | 10 | (568) | — | ||||||||
| 其他投资现金流 | (10) | — | |||||||||
| 投资活动使用的现金流量净额 | (578) | (218) | |||||||||
| 偿还金融债务 | (56) | (47) | |||||||||
| 金融债务收益，扣除发行费用 | 38 | 39 | |||||||||
| 其他金融债务净变动 | 20 | (10) | |||||||||
| 租赁付款 | (19) | (25) | |||||||||
| 支付与股权补偿相关的预扣税 | (33) | (33) | |||||||||
| 其他筹资现金流 | (46) | 10 | |||||||||
| 筹资活动使用的现金流量净额 | (96) | (66) | |||||||||
| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 | 26 | (10) | |||||||||
| 现金及现金等价物净变动 | (264) | 47 | |||||||||
| 截至1月1日的现金及现金等价物 | 1,676 | 1,094 | |||||||||
| 截至3月31日的现金及现金等价物 | 1,412 | 1,141 | |||||||||
随附的附注构成简明综合中期财务报表的组成部分。
14
ALCON INC.简明合并中期财务报表附注（未经审计）
1.选定的会计政策
编制依据
Alcon Inc.（“公司”）及其控制的子公司（统称“爱尔康”）的这些简明合并中期财务报表是根据国际会计准则第34号、中期财务报告，由国际会计准则理事会（“IASB”）颁布，并附有公司2024年20-F表（“20-F表”）中2024年12月31日合并财务报表附注2所述的会计政策。
这些简明合并中期财务报表不包括一整套国际财务报告准则（“IFRS”）财务报表所需的所有信息。这些财务信息合并了公司及其控制的子公司，并包括一些选定的附注，以解释对理解自上一年度合并财务报表以来爱尔康的财务状况和业绩变化具有重要意义的事件和交易。 对于非全资子公司，非控制性权益的确认反映了不直接或间接归属于爱尔康的权益部分。简明综合中期财务报表应与截至2024年12月31日止年度的年度综合财务报表一并阅读，该报表是根据国际会计准则理事会颁布的国际财务报告准则（“国际财务报告准则”）编制的，见表格20-F。
随附的简明综合中期财务报表根据国际财务报告准则会计准则列示了我们的历史财务状况、经营业绩、综合收益和现金流量。爱尔康的主要会计政策载于综合财务报表附注2的表格20-F。
估计和假设的使用
编制简明综合中期财务报表要求管理层在资产负债表日或期间作出某些估计和假设，这些估计和假设会影响资产和负债的报告金额以及收入和支出。由于内在的不确定性，实际结果和结果可能与管理层的假设和估计不同。
企业合并
2025年企业合并会计政策扩大到包括分阶段实现的企业合并和非控制性权益，具体如下：
如果企业合并是分阶段实现的，则将爱尔康先前持有的被购买方股权的购买日账面价值重新计量为购买日的公允价值。此类重新计量产生的任何收益或损失分别在综合损益表的其他收入或其他费用中确认。
爱尔康在逐项收购的基础上确认被收购实体的非控制性权益，无论是按公允价值还是按非控制性权益在被收购实体的可辨认净资产中所占的比例确认。这一决定是在逐笔收购的基础上作出的。
商誉减值、爱尔康品牌名称和确定寿命的无形资产
如20-F表格的合并财务报表附注2所述，至少每年都会对商誉、爱尔康品牌名称和获得的在研（“IPR & D”）项目进行减值审查，每当有事件或情况变化表明资产的资产负债表或可报告分部账面值可能无法收回时，就会对这些以及所有其他无形资产投资进行减值审查。商誉和其他无形资产在合并资产负债表的总资产中占很大比例。减值测试可能会导致未来产生潜在的重大减值费用，从而可能对爱尔康的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
15
尚未通过的新标准和解释
2024年4月，国际会计准则理事会发布IFRS 18，财务报表中的列报和披露，将取代国际会计准则第1号，财务报表的列报并伴随对其他标准的有限修订，这些修订将在新标准通过后生效。IFRS 18将在我们自2027年1月1日开始的年度报告期间追溯生效，允许提前采用。预计该准则将提高财务报表的可比性和透明度，方法是要求在综合损益表中提供定义明确的小计，要求披露管理层定义的绩效衡量标准，并增加新的信息汇总和分类原则。爱尔康目前正在评估这一准则对其合并财务报表的影响。
除先前描述的情况外，截至2025年3月31日，没有任何预计在采用时会对爱尔康产生重大影响的尚未生效的国际财务报告准则会计准则、解释或修订。
16
2.重大交易
重大交易2025
Vision Care-收购Aurion Biotech，Inc.的多数股权
2025年3月24日，爱尔康与Aurion Biotech，Inc.（“Aurion”）的某些现有股东达成协议，以约4.86亿美元的价格收购约58.7%的已发行股权，并以约3600万美元的价格从相同的股东手中收购未偿还的可转换票据，在交易结束时支付的现金总额为5.22亿美元。当与爱尔康现有的对Aurion的40.3%投资相结合时，该交易导致Aurion在未偿还的基础上拥有99%的所有权。Aurion在收盘时按全面稀释基础上的所有权由爱尔康持有约85.0%，由非控股权益持有15.0%。此项交易支持爱尔康的眼科药物组合扩展，包括生物制药应用，并有可能推进首个角膜细胞疗法候选药物。对多数股权的收购作为一项业务合并入账，在对收购资产和承担负债的公允价值进行初步购买价格分配（“PPA”）后，产生了1.4亿美元的商誉。所收购资产和承担负债的公允价值为暂定值，主要是由于待对非控股权益进行最终计量和对所收购税收属性进行估值。收盘时支付的现金总额，扣除获得的现金，为4.96亿美元。有关额外资料，包括初步购电协议及有关相关非控股权益的详情，请参阅附注10。
Surgical-收购Cylite Pty Ltd。
2025年1月16日，爱尔康执行股票购买协议，从Cylite Pty Ltd.（“Cylite”）股东处收购约91.2%的流通股本，从而在合并时获得100%所有权，以及爱尔康在Cylite的现有8.8%投资。正在开发的Cylite诊断设备补充了爱尔康现有的白内障手术组合。收购剩余股权作为业务合并入账，在对收购资产和承担负债的公允价值进行初步PPA后产生了9000万美元的商誉。所收购资产和为收购承担的负债的公允价值是根据初步计算和估值得出的，本次收购的估计和假设可能会随着在自收购之日起最多一年的相应计量期内获得的额外信息而发生变化。收盘时支付的现金总额，扣除获得的现金，为7200万美元。有关更多信息和初步PPA，请参阅附注10。
重大交易i2024年
在中国剥离产品权利和外发许可
2024年10月17日，爱尔康完成了一系列最终协议，以Ocumension Therapeutics（Hong Kong）Limited（“Ocumension”）的利益剥离其在中国的权利，以比昂眼泪和眼泪Naturale（在Vision Care Segment报告）和程序性滴眼液（在Surgical Segment报告）。根据协议条款，Ocumension将独家商业化权利授权给SystaneUltra在中国和AR-15512在中国的开发和商业化权利。作为交换，爱尔康以Ocumension约16.7%普通股的形式获得了1.16亿美元的预付款。爱尔康还将获得特许权使用费，并确定AR-15512的销售里程碑。
Surgical-收购BELKIN Vision Ltd。
2024年7月1日，爱尔康根据合并协议和计划的规定收购了BELKIN Vision Ltd.（“BELKIN”）100%的流通股和股权。此项交易补充了爱尔康在青光眼治疗方面现有的手术组合。此次收购作为一项业务合并入账，在对收购资产和承担负债的公允价值进行对价后产生了2000万美元的商誉。收盘时支付的现金总额 确认的可辨认资产净额（扣除获得的现金）为6100万美元。
17
3.关键人物细分
这些简明综合中期财务报表所披露的分部信息反映了与爱尔康可识别报告分部一致的历史业绩以及首席经营决策者（“CODM”）为评估分部业绩和在分部之间分配资源而审查的财务信息。主要经营决策者为爱尔康执行委员会。
爱尔康的业务在全球范围内的运营分为两个已确定的可报告分部，即外科和视力保健。爱尔康的报告分部与其经营分部相同，因为爱尔康在得出其报告分部时并未汇总任何经营分部。如下所示，某些收入和支出不分配给分部。
可报告分部的呈列方式与向主要经营决策者的内部报告一致。可报告分部因其在研究、开发、制造、分销和商业执行方面的不同需求和活动而分别管理。
爱尔康执行委员会负责分配资源及评估可报告分部的表现。
在外科领域，爱尔康研究、开发、制造、分销和销售用于白内障手术、玻璃体视网膜手术、屈光激光手术和青光眼手术的眼科产品。手术组合还包括这些手术所需的植入物、耗材和手术设备，并支持眼科外科医生的端到端手术需求。
在Vision Care中，爱尔康研究、开发、制造、分销和销售日常一次性、可重复使用和增色的隐形眼镜、治疗眼部疾病的细胞疗法和全面的眼健康产品组合，包括用于干眼症、眼部过敏、青光眼和隐形眼镜护理的产品，以及眼部维生素和红肿缓解剂。
爱尔康还为外科和视力保健业务提供服务、培训、教育和技术支持。
附注1中提及的编制基础和选定的会计政策用于分部业绩的报告。
爱尔康执行委员会评估分部业绩并根据净销售额和分部贡献在分部之间分配资源，这是分部盈利能力的单一衡量标准。
在向主要经营决策者提交的内部报告中，可辨认资产净值并未分配给各分部，并且在爱尔康执行委员会评估各业务分部的业绩时，也未将其考虑在内。
分部贡献不包括所购产品权利或其他无形资产的摊销和减值费用、公司活动的一般和管理费用、或有对价负债的公允价值调整、主要用于离职后福利计划修订的过去服务成本、收购和整合相关成本、某些收购和撤资相关项目、以期权形式收购以公允价值计量且其变动计入损益（“FVPL”）的公司的金融资产的公允价值调整、按公允价值计量的基金投资和股本证券的净损益、对联营公司投资的公允价值重新计量、重组成本，不归属于特定分部的法律规定和结算及其他收入和支出项目。
18
按分部划分的净销售额和其他收入
| 截至3月31日止三个月 | |||||||||||
| （百万美元） | 2025 | 2024 | |||||||||
| 外科 | |||||||||||
| 植入物 | 420 | 433 | |||||||||
| 消耗品 | 712 | 686 | |||||||||
| 设备/其他 | 199 | 219 | |||||||||
| 外科手术净销售总额 | 1,331 | 1,338 | |||||||||
| 视力保健 | |||||||||||
| 隐形眼镜 | 688 | 671 | |||||||||
| 眼部健康 | 432 | 435 | |||||||||
| 视力保健总净销售额 | 1,120 | 1,106 | |||||||||
| 净销售总额 | 2,451 | 2,444 | |||||||||
| 外科其他收入 | 1 | — | |||||||||
|
视力保健其他收入
|
21 | 15 | |||||||||
| 其他收入合计 | 22 | 15 | |||||||||
| 净销售额和其他收入共计 | 2,473 | 2,459 | |||||||||
分部贡献及对税前收入的调节
下表汇总了分部贡献，包括IFRS 8要求的重大收入和支出项目，运营部门，以及2024年7月公布的相关IFRIC议程决定。下表还包括分部贡献与税前收入的对账。
| 外科 | 视力保健 | 未分配给分部 | 合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
截至3月31日止三个月
|
截至3月31日止三个月
|
截至3月31日止三个月
|
截至3月31日止三个月
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
| （百万美元） | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | |||||||||||||||||||||||||||
| 净销售额 | 1,331 | 1,338 | 1,120 | 1,106 | — | — | 2,451 | 2,444 | |||||||||||||||||||||||||||
| 其他收入 | 1 | — | 21 | 15 | — | — | 22 | 15 | |||||||||||||||||||||||||||
| 净销售成本 | (496) | (470) | (397) | (416) | (178) | (177) | (1,071) | (1,063) | |||||||||||||||||||||||||||
| 其他收入成本 | (1) | — | (18) | (14) | — | — | (19) | (14) | |||||||||||||||||||||||||||
| 销售、综合&行政 | (356) | (352) | (373) | (368) | (84) | (82) | (813) | (802) | |||||||||||||||||||||||||||
| 研发 | (143) | (130) | (72) | (65) | (7) | (4) | (222) | (199) | |||||||||||||||||||||||||||
| 其他收益 | — | — | — | — | 149 | 6 | 149 | 6 | |||||||||||||||||||||||||||
| 其他费用 | — | — | — | — | (29) | (19) | (29) | (19) | |||||||||||||||||||||||||||
| 分部贡献及营业收入 | 336 | 386 | 281 | 258 | (149) | (276) | 468 | 368 | |||||||||||||||||||||||||||
| 利息支出 | (49) | (45) | (49) | (45) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他财务收入&费用 | 9 | 12 | 9 | 12 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 应占联营公司（亏损） | (14) | — | (14) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 税前收入 | 414 | 335 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
19
按地区划分的净销售额(1)
| 截至3月31日止三个月 | ||||||||||||||
| （百万美元，除非另有说明） | 2025 | 2024 | ||||||||||||
| 美国 | 1,137 | 46 | % | 1,149 | 47 | % | ||||||||
| 国际 | 1,314 | 54 | % | 1,295 | 53 | % | ||||||||
| 净销售额 | 2,451 | 100 | % | 2,444 | 100 | % | ||||||||
（1）按第三方客户所在地划分的净销售额。
4.股息、每股收益和股份回购计划
股息
2025年2月25日，公司董事会（“董事会”）提议派发每股0.28瑞士法郎的股息，随后在2025年5月6日的年度股东大会上获得股东批准，预计将于2025年5月15日或前后支付。 使用截至2025年5月6日的瑞郎兑美元汇率计算，股息支付总额最高将达1.7亿美元。
2024年2月27日，董事会提议派发每股0.24瑞士法郎的股息，随后在2024年5月8日的年度股东大会上获得股东批准，并于2024年5月 金额为1.3亿美元。
每股收益
截至2025年3月31日，在截至2025年3月31日的三个月内，根据股权激励计划归属的110万股净股交割后，共有4.957亿股流通在外的普通股。
基本每股收益的计算方法是，该期间归属于爱尔康公司股东的净利润除以该期间已发行普通股的加权平均数。截至2025年3月31日止三个月，加权平均流通股数为4.951亿股。截至2024年3月31日止三个月，加权平均流通股数为4.938亿股。
唯一具有潜在稀释性的证券是未归属的基于股权的奖励，如附注8所述。除非该影响具有反稀释性，否则稀释后每股普通股收益的计算包括未归属的基于股权的奖励的加权平均净影响。截至二零二五年三月三十一日止三个月，经加权平均摊薄的已发行股份数目为4.98亿股，当中包括潜在转换 290万份未归属的基于股权的奖励。截至2024年3月31日止三个月，加权平均稀释后流通股数为4.966亿股，其中包括280万股未归属股权奖励的潜在转换。
股份回购计划
2025年2月25日，董事会授权回购最多7.5亿美元的公司普通股。拟收购的股份将以库存方式持有，拟用于抵消根据爱尔康股权激励计划归属的股份摊薄影响。爱尔康预计将通过运营产生的现金为回购提供资金。该计划由瑞士接管委员会授权，并受惯常的安全港条件限制。股份回购的时机和总额将取决于多种因素。股份回购计划预计将在三年内完成，但可能随时暂停或终止。截至2025年3月31日，没有完成股份回购交易。
20
5.非流动和流动金融债务
下表汇总了截至2025年3月31日和2024年12月31日的非流动和流动金融债务未偿情况。
| （百万美元） | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | ||||||||||||
| 非流动金融债务 | ||||||||||||||
|
地方融资（日本），2028年到期浮动利率债
|
35 | — | ||||||||||||
|
2.750% 2026年系列票据
|
499 | 499 | ||||||||||||
|
2.375%系列2028年票据
|
539 | 517 | ||||||||||||
|
3.000% 2029系列票据
|
996 | 995 | ||||||||||||
|
2.600% 2030系列票据
|
746 | 746 | ||||||||||||
|
5.375% 2032年系列票据
|
694 | 694 | ||||||||||||
|
3.800% 2049系列票据
|
495 | 495 | ||||||||||||
|
5.750% 2052系列票据
|
592 | 592 | ||||||||||||
|
其他非流动金融债务
|
1 | — | ||||||||||||
|
循环贷款，2029年到期浮动利率
|
— | — | ||||||||||||
| 非流动金融债务合计 | 4,597 | 4,538 | ||||||||||||
| 当前金融债务 | ||||||||||||||
| 当地设施，浮动费率： | ||||||||||||||
|
日本
|
— | 26 | ||||||||||||
| 所有其他 | 97 | 67 | ||||||||||||
| 其他短期金融债务，浮动费率 | 7 | 8 | ||||||||||||
| 衍生品 | 2 | 4 | ||||||||||||
| 当前金融债务合计 | 106 | 105 | ||||||||||||
| 金融债务总额 | 4,703 | 4,643 | ||||||||||||
截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月，为金融债务（不包括租赁负债）确认的利息支出分别为4100万美元和4000万美元。
循环信贷额度
截至2025年3月31日，13.2亿美元的循环信贷融资仍未提取。
当地双边设施
2025年1月20日，日本三笔定于2025年2月到期的本土双边融资由两笔期限为3年的融资再融资合计 6400万美元（100亿日元），使用截至2025年1月20日的外汇汇率。其中，截至2025年3月31日已提取3500万美元。这两个当地双边设施由公司提供担保。
21
6.金融工具
按层级划分的公允价值
根据国际财务报告准则的要求，在简明综合中期财务报表中按公允价值记录的金融资产和负债根据与用于计量其公允价值的输入值相关的判断水平进行分类。有三个层次，基于与输入相关的越来越多的判断得出这些金融资产和负债的公允价值，具体如下：
以第一级公允价值等级列示的金融资产和负债在活跃市场中列示。
按第2级公允价值等级列账的金融资产和负债使用经证实的市场数据进行估值。
一级金融资产包括货币市场基金、公众公司权益证券和递延补偿资产。不存在以第一级公允价值计量的金融负债，第二级金融资产和负债包括衍生金融工具。
对货币市场基金和公众公司股本证券的投资被归入公允价值等级的第1级，因为它们是使用市场报价进行估值的。对货币市场基金的投资在简明综合资产负债表中被归类为现金和现金等价物。
某些员工福利计划的递延补偿投资存放在拉比信托基金中，专门用于支付相关计划下的福利，但不被视为计划资产，因为在某些事件（包括破产）中，这些资产仍可供爱尔康的债权人使用。拉比信托资产主要包括对共同基金的投资。这些资产被归入公允价值等级的第1级，因为它们是使用市场报价进行估值的。
第3级输入对于金融资产或负债是不可观察的。分类为第3级的公允价值计量主要使用收益法或市场法进行。一般纳入第3级公允价值层级的金融资产和负债为以FVOCI计量的私营公司的股本证券和应收可转换票据、基金投资、收购私营公司的期权以及以FVPL计量的或有对价负债。
下表汇总截至2025年3月31日和2024年12月31日按经常性公允价值计量的金融资产和负债。
|
2025年3月31日
|
2024年12月31日
|
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| （百万美元） | 1级 | 2级 | 3级 | 合计 | 1级 | 2级 | 3级 | 合计 | |||||||||||||||||||||
| 非流动金融资产 | |||||||||||||||||||||||||||||
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以FVOCI计量的长期金融投资(1)
|
91 | — | 202 | 293 | 81 | — | 201 | 282 | |||||||||||||||||||||
| 按公允价值计量的长期金融投资 | — | — | 1 | 1 | — | — | 1 | 1 | |||||||||||||||||||||
|
递延补偿资产(2)
|
175 | — | — | 175 | 180 | — | — | 180 | |||||||||||||||||||||
| 以公允价值计量的非流动金融资产 | 266 | — | 203 | 469 | 261 | — | 202 | 463 | |||||||||||||||||||||
| 流动金融资产 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 货币市场基金 | 559 | — | — | 559 | 432 | — | — | 432 | |||||||||||||||||||||
|
按公允价值计量的长期金融投资当期部分(3)
|
— | — | — | — | — | — | 1 | 1 | |||||||||||||||||||||
|
衍生金融工具(3)
|
— | 5 | — | 5 | — | 12 | — | 12 | |||||||||||||||||||||
| 以公允价值计量的流动金融资产 | 559 | 5 | — | 564 | 432 | 12 | 1 | 445 | |||||||||||||||||||||
| 以公允价值计量的金融资产 | 825 | 5 | 203 | 1,033 | 693 | 12 | 203 | 908 | |||||||||||||||||||||
| 金融负债 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 或有对价负债 | — | — | (107) | (107) | — | — | (96) | (96) | |||||||||||||||||||||
|
衍生金融工具
|
— | (2) | — | (2) | — | (4) | — | (4) | |||||||||||||||||||||
| 按公允价值计量的金融负债 | — | (2) | (107) | (109) | — | (4) | (96) | (100) | |||||||||||||||||||||
（1）截至2024年12月31日，包括应收联营公司长期可转换票据1100万美元。
（2）记入其他非流动资产。
（3）记入其他流动资产。
截至2025年3月31日止三个月，公允价值层级中没有发生金融资产或负债在层级之间的转移。
22
账面值是截至2025年3月31日和2024年12月31日所有其他金融工具公允价值的合理近似值，但记录在非流动金融债务中的2026、2028、2029、2030、2032、2049和2052系列票据（“票据”）除外。 截至2025年3月31日，这些票据的公允价值为43.19亿美元，账面价值为45.61亿美元。截至2024年12月31日，这些票据的公允价值为42.40亿美元，账面价值为45.38亿美元。票据的公允价值是使用第2级投入确定的。这些票据的估值采用此类票据的市场报价，这些票据的交易量较低。
以经常性公允价值计量的第三级金融工具
金融资产
| 计量的长期金融投资 在FVOCI |
金融投资 在FVPL下测量 |
|||||||||||||||||||
| （百万美元） | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||||||||||||||
| 截至1月1日余额 | 201 | 147 | 2 | 8 | ||||||||||||||||
| 新增 | 8 | 76 | — | — | ||||||||||||||||
| 综合全面收益表确认的净收益 | 4 | 1 | — | — | ||||||||||||||||
| 摊销 | — | — | (1) | (1) | ||||||||||||||||
| 定居点 | (11) | — | — | — | ||||||||||||||||
| 截至3月31日余额 | 202 | 224 | 1 | 7 | ||||||||||||||||
金融负债
| 或有对价负债 | ||||||||
| （百万美元） | 2025 | 2024 | ||||||
| 截至1月1日余额 | (96) | (90) | ||||||
| 新增 | (9) | — | ||||||
| 为时间流逝而积累 | (2) | (2) | ||||||
| 截至3月31日余额 | (107) | (92) | ||||||
本年度期间或有对价负债的增加与Cylite收购有关。有关更多信息，请参阅附注10。
截至2025年3月31日，各种开发和商业里程碑的成功概率从0%到95%不等，与业务合并的或有对价相关的最大剩余潜在付款为7.9亿美元，加上在没有规定的最高合同付款金额的情况下按商业销售百分比计算的其他金额。概率的估计通常取决于技术里程碑或市场表现等因素，并根据支付概率进行调整。如果重大，可能的付款适当贴现，以反映时间的影响。
或有对价负债根据截至2025年3月31日的或有对价义务估计范围为2026年末至2036年的预计结算时间在“拨备和其他非流动负债”中报告。
23
长期应收票据及以摊余成本计量的其他金融资产
如20-F表格中的合并财务报表附注17所述，2023年5月22日，爱尔康与长期供应商Lifecore Biomedical，Inc.及其某些关联公司（统称“Lifecore”）签订了融资安排，导致爱尔康得出的金融资产来源为信用减值。信用风险的最大敞口反映在资产的账面价值上，截至2025年3月31日，账面价值为1.8亿美元，其中包括1.79亿美元的金融资产的非流动部分和100万美元的其他流动资产的流动部分。截至2025年3月31日，根据质押和担保协议（“担保协议”）的条款，信用风险敞口由抵押品完全减轻，估计金额约为3.2亿美元。抵押品的质量、已签署的担保协议的条款或合并财务报表附注17中表格20-F所述的信用监控程序均无重大变化。此外，截至2025年3月31日，爱尔康评估并无因担保协议项下抵押品的价值而导致的预期整个存续期信用损失。
衍生品
下表汇总了截至2025年3月31日和2024年12月31日包括掉期、远期和期权在内的货币衍生品合约的未结算头寸净值。
| （百万美元） | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | ||||||
|
其他流动资产未实现收益
|
5 | 12 | ||||||
|
本期金融债务未实现亏损
|
(2) | (4) | ||||||
|
衍生品合约未平仓合约净值
|
3 | 8 | ||||||
与几家银行交易对手有衍生金融工具的主协议；然而，截至2025年3月31日或2024年12月31日，没有符合国际财务报告准则下抵销标准的衍生金融工具。
金融工具产生的风险的性质和程度
表格20-F的合并财务报表附注17载有金融工具产生的风险的性质和程度的摘要。我们对本期间金融工具或相应风险管理政策所产生的风险的性质和程度的评估没有重大更新。
7.简明合并现金流量表-附加详情
下表提供了支持简明合并现金流量表中选定行项目的额外细节。
7.1折旧、摊销、减值和公允价值调整
| 截至3月31日止三个月 | ||||||||||||||
| （百万美元） | 2025 | 2024 | ||||||||||||
| 物业、厂房及设备 | 98 | 94 | ||||||||||||
| 使用权资产 | 21 | 20 | ||||||||||||
| 无形资产 | 191 | 183 | ||||||||||||
|
其他非流动资产(1)
|
(142) | (1) | ||||||||||||
| 合计 | 168 | 296 | ||||||||||||
（1）截至2025年3月31日止3个月，其他非流动资产包括对联营公司投资的公允价值重新计量收益。有关更多信息，请参阅附注10。
24
7.2流动资产净额及其他经营现金流项目变动
| 截至3月31日止三个月 | ||||||||||||||
| （百万美元） | 2025 | 2024 | ||||||||||||
| 存货（增加） | (69) | (30) | ||||||||||||
| 贸易应收款项（增加） | (56) | (88) | ||||||||||||
| 贸易应付款项增加 | 77 | 33 | ||||||||||||
| 其他经营资产净变动 | 6 | 22 | ||||||||||||
| 其他经营负债净变动 | (182) | (224) | ||||||||||||
| 合计 | (224) | (287) | ||||||||||||
8.基于股权的薪酬
如20-F表格的合并财务报表附注23所述，爱尔康有各种股权激励计划，根据这些计划，爱尔康可以董事会酌情以限制性股票单位（“RSU”）、基于业绩的限制性股票单位（“PSU”）、限制性股票奖励（“RSA”）或任何其他形式的奖励授予。特定国家的某些联营公司也可能参与股份所有权储蓄计划。
下表汇总了截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月所有爱尔康股权激励计划的未归属股份变动情况。
| 截至3月31日止三个月 | ||||||||||||||
| （百万股） | 2025 | 2024 | ||||||||||||
| 1月1日未归属 | 5.2 | 4.9 | ||||||||||||
| 已获批 | 2.4 | 2.2 | ||||||||||||
| 既得 | (1.5) | (1.7) | ||||||||||||
| 没收 | (0.1) | — | ||||||||||||
| 3月31日未归属 | 6.0 | 5.4 | ||||||||||||
9.法律程序更新
许多爱尔康公司现在并且很可能继续受到不时出现的各种法律诉讼和调查，包括有关产品责任、销售和营销做法、商业纠纷、合并和收购、就业、不法解除义务、反垄断、证券、健康和安全、环境、税务、国际贸易、隐私、知识产权（包括根据《Hatch-Waxman法案》提起的诉讼）以及反贿赂事项，例如根据经修订的1977年《反海外腐败行为法》提起的诉讼。
因此，爱尔康可能会承担可能不在保险范围内的重大负债，并可能影响爱尔康的业务、财务状况和声誉。虽然爱尔康认为这些法律程序中的任何一个都不会对其财务状况产生重大不利影响，但诉讼本质上是不可预测的，而且有时会发生重大判决。因此，爱尔康未来可能会招致可能对其经营业绩或现金流产生重大不利影响的判决或进行索赔和解。20-F表格中的合并财务报表附注18包含截至20-F表格日期爱尔康或其任何子公司参与的重大法律诉讼的摘要。截至2025年5月13日，爱尔康和仿制药公司被告在专利诉讼中均辛布林扎已就初审法院作出的某些裁决提交上诉通知。自表格20-F日期起，表格20-F所述的程序并无其他重大发展，亦无任何新的重大程序启动。
爱尔康认为，根据目前可获得的信息，其对诉讼和其他法律事项的拨备总额是足够的。然而，鉴于估算负债的内在困难，可能会在提供的金额之外产生额外的负债和成本。
25
10.收购
收购业务
在2025年第一季度，收购的业务包括Aurion Biotech，Inc.和Cylite Pty Ltd.，如下所述。2024年第一季度没有收购业务。
Vision Care-收购Aurion Biotech，Inc.的多数股权
2025年3月24日，爱尔康与Aurion的某些现有股东达成协议，以约4.86亿美元的价格收购约58.7%的已发行股权，并以约3600万美元的价格从相同的股东手中收购未偿还的可转换票据，在交易结束时支付的现金总额为5.22亿美元。当与爱尔康现有的对Aurion的40.3%投资相结合时，该交易导致Aurion在未偿还的基础上拥有99%的所有权。Aurion于收盘时按全面摊薄基准持有的所有权由爱尔康持有约85.0%，由非控股权益持有15.0%。这笔交易支持爱尔康的眼科药物组合扩展，包括生物制药应用，并有可能推进首个角膜细胞疗法候选药物。收购多数股权作为一项业务合并入账，在对收购资产和承担负债的公允价值进行初步PPA后，产生了1.4亿美元的商誉。收盘时支付的现金总额，扣除获得的现金，为4.96亿美元。该交易还导致了非控制性权益，如下所述。
在收购日期，此前由爱尔康持有的股权的公允价值为3.34亿美元，从而产生了1.36亿美元的重新计量公允价值收益。公允价值收益已计入简明综合损益表的其他收益。
下表汇总了Aurion业务合并的初步PPA。收购资产和承担负债的公允价值为暂定值，主要是由于待对非控股权益进行最终计量和对收购的税收属性进行估值。
| （百万美元） | 初步PPA | ||||
| 物业、厂房及设备 | 3 | ||||
| 使用权资产 | 6 | ||||
| 目前已上市产品 | 105 | ||||
| 获得IPR & D | 825 | ||||
| 递延所得税资产 | 43 | ||||
| 其他流动资产 | 6 | ||||
| 现金及现金等价物 | 26 | ||||
| 非流动租赁负债 | (4) | ||||
| 非流动金融债务 | (1) | ||||
| 递延所得税负债 | (212) | ||||
| 当前金融债务 | (34) | ||||
| 流动租赁负债 | (2) | ||||
| 当期所得税负债 | (1) | ||||
| 贸易应付款项 | (3) | ||||
| 拨备及其他流动负债 | (14) | ||||
| 取得的可辨认资产净额 | 743 | ||||
| 商誉 | 140 | ||||
| 非控股权益 | (27) | ||||
|
企业合并取得的净资产
|
856 | ||||
| 收盘时支付的现金 | 522 | ||||
| 此前持有的对联营公司的投资 | 334 | ||||
|
总收购日期对价公允价值
|
856 | ||||
26
商誉主要归因于集结的劳动力和生物制药研发能力。商誉不可用于税收抵扣。
200万美元的直接购置成本在简明综合损益表的其他费用中确认，并在简明综合现金流量表的经营现金流中报告。
由于Aurion业务收购对简明综合财务报表并不重要，因此未提供备考财务信息。自收购之日起的经营业绩并不重大。
非控股权益
爱尔康选择以公允价值确认Aurion的非控制性权益。
公允价值为2700万美元的非控股权益在收购日确认，包括普通股和既得期权。非控股权益的公允价值采用市场法和收益法进行估计，两者加权相同。收益法估值采用了净现值技术，这些技术涉及管理层的重大判断，并包括具有计量不确定性的假设。这些估计包括基于管理层预测的五年期现金流预测，使用长期预期增长率外推的五年期后的销售预测， 贴现率和未来税率。实际现金流量和价值可能与使用净现值技术得出的预测未来现金流量和相关价值有很大差异。由于现金流量预测是一项重大的不可观察输入，非控股权益的公允价值在公允价值层次中被归类为第3级。
2025年3月26日，Aurion董事会根据Aurion股票计划行使其酌情权，批准将Aurion员工的未行使既得期权交换为现金，作为其在Aurion的非控股权益的结算。因此，截至2025年3月31日，爱尔康在Aurion的全面摊薄权益由业务合并日的85.0%增加至91.2%。
下表汇总了非控股权益自收购日期至报告期末的变动情况。
| （百万美元，除非另有说明） | 非控股权益（%） | 非控股权益 | ||||||
| 收购日的初始确认 | 15.0 | % | 27 | |||||
| 交换未行使的既得期权 | (6.2) | % | (11) | |||||
| 截至2025年3月31日非控股权益 | 8.8 | % | 16 | |||||
Surgical-收购Cylite Pty Ltd。
2025年1月16日，爱尔康执行股票购买协议，从Cylite股东收购了约91.2%的流通股权，从而在结合爱尔康Cylite现有8.8%的投资时拥有100%的所有权。正在开发的Cylite诊断设备补充了爱尔康现有的白内障手术组合。收购剩余股权作为业务合并入账，在对收购资产和承担负债的公允价值进行初步PPA后产生了9000万美元的商誉。收盘时支付的现金总额，扣除获得的现金，为7200万美元。
开发里程碑或有对价涉及在实现特定产品在美国境内的首次商业销售后可能支付的最高1000万美元。2025年第一季度确认的或有对价代表其在收购日的公允价值（第3级）。
爱尔康之前持有的股权在收购日期的公允价值为1400万美元，从而产生了600万美元的重新计量公允价值收益。公允价值收益已计入简明综合损益表的其他收益。
27
下表汇总了Cylite业务合并的初步PPA。所收购资产和为收购承担的负债的公允价值是根据初步计算和估值得出的，本次收购的估计和假设可能会随着在自收购之日起最多一年的相应计量期间内获得的额外信息而发生变化。
| （百万美元） |
初步PPA
|
||||
| 物业、厂房及设备 | 1 | ||||
| 使用权资产 | 1 | ||||
| 目前已上市产品 | 4 | ||||
| 获得IPR & D | 33 | ||||
| 库存 | 1 | ||||
| 现金及现金等价物 | 6 | ||||
| 其他资产 | 1 | ||||
| 递延所得税负债 | (11) | ||||
| 租赁负债 | (1) | ||||
| 贸易应付款项 | (1) | ||||
| 拨备及其他流动负债 | (1) | ||||
| 取得的可辨认资产净额 | 33 | ||||
| 商誉 | 90 | ||||
|
企业合并取得的净资产
|
123 | ||||
| 收盘时支付的现金 | 78 | ||||
| 交割后预计支付的现金 | 2 | ||||
| 此前持有的FVOCI金融投资 | 11 | ||||
| 先前持有的无形资产商业化权利 | 9 | ||||
| 或有对价 | 9 | ||||
| 此前持有的对联营公司的投资 | 14 | ||||
|
总收购日期对价公允价值
|
123 | ||||
商誉主要归因于买方特有的协同效应，包括对人工晶状体销售、开发协作安排和相关的开发时间线减少的好处，以及集结的劳动力。商誉不可抵税。
100万美元的直接购置成本在简明综合损益表的其他费用中确认，并在简明综合现金流量表的经营现金流中报告。
由于Cylite业务收购对简明综合财务报表并不重要，故未就该业务收购呈列备考财务信息。自收购之日起的经营业绩并不重大。
拟议收购LENSAR，Inc。
2025年3月23日，爱尔康签订最终协议，收购LENSAR，Inc.（“LENSAR”）的所有流通股，LENSAR，Inc.是一家专注于治疗白内障的先进激光解决方案的全球医疗技术公司，总对价最高约为4.3亿美元。计划中的收购将补充爱尔康在治疗白内障方面现有的外科手术组合。该交易须遵守惯例成交条件，包括监管部门的批准和LENSAR股东的批准，预计将于2025年下半年完成。
28
11.关联交易
对联营公司的投资
截至2025年3月31日，爱尔康持有一家联营公司约20.6%的投票权益。截至2024年12月31日，爱尔康还持有一家联营公司约40.3%的投票权益，而爱尔康在2025年第一季度收购了该公司的多数股权，并持有一家联营公司的8.8%的投票权益，该公司是在2025年第一季度全资收购的。联营公司采用权益法核算，因为爱尔康被认为具有重大影响。
下表汇总了截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月与联营公司投资相关的活动。
| 对联营公司的投资 | ||||||||
| （百万美元） | 2025 | 2024 | ||||||
| 截至1月1日余额 | 293 | 10 | ||||||
| 应占合并损益表确认的联营公司（亏损） | (14) | — | ||||||
|
在综合损益表中确认的公允价值重新计量收益(1)
|
142 | — | ||||||
|
企业合并的确认(1)
|
(348) | — | ||||||
| 截至3月31日余额 | 73 | 10 | ||||||
（1）补充资料见附注10。
截至2025年3月31日，无应收联营公司款项。截至2024年12月31日，包括在简明综合资产负债表金融资产中的联营公司到期的长期可转换票据为1100万美元。
12.后续事件
这些未经审计的简明综合中期财务报表由审计与风险委员会于2025年5月13日授权发布。
29
关于前瞻性陈述的警示性说明
本文件包含并且我们的官员和代表可能会不时做出某些符合1995年美国私人证券诉讼改革法案安全港条款含义的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述可以通过“预期”、“打算”、“承诺”、“展望”、“维持”、“计划”、“目标”、“寻求”、“目标”、“假设”、“相信”、“项目”、“估计”、“预期”、“战略”、“未来”、“可能”、“可能”、“应该”、“将”等词语来识别，以及对未来时期的类似提及。前瞻性陈述的例子包括，除其他外，我们就2025年展望、流动性、收入、毛利率、营业利润率、有效税率、外币兑换变动、每股收益、我们与各种资本支出相关的计划和决定、资本分配优先事项和其他可自由支配的项目，例如我们的市场增长假设、我们的社会影响和可持续性计划、目标、目标和预期，以及一般来说，我们对未来业绩的预期做出的陈述。
前瞻性陈述既不是历史事实，也不是对未来业绩的保证。相反，它们仅基于我们当前对业务未来、未来计划和战略以及其他未来条件的信念、期望和假设。由于前瞻性陈述涉及未来，它们受到难以预测的内在不确定性和风险的影响，例如：网络安全漏洞或我们信息技术系统的其他中断；我们有效管理与颠覆性技术的道德使用相关的风险的能力；遵守数据隐私、身份保护和信息安全法，特别是随着人工智能使用的增加；我们的全球供应链中断的影响，包括关税或重要设施的影响，特别是当我们单一来源或依赖有限的供应来源时；我们管理社会影响和可持续性事务的能力；我们依赖外包关键业务职能；全球和区域经济、金融、货币、法律、税收、政治和社会变化；中国日益充满挑战的经济、政治和法律环境；恐怖主义，战争和其他由此产生的事件，如经济制裁和贸易限制；我们管理作为第三方合同制造商运营相关风险的能力；我们预测销售需求和管理我们的库存水平以及客户不断变化的购买模式的能力；我们成功地完成和整合战略收购，包括对早期公司的股权投资；我们的研发努力的成功，包括我们进行创新以有效竞争的能力；我们遵守1977年美国《反海外腐败法》和其他适用的反腐败法律的能力；来自第三方付款人覆盖范围和报销方法变化的定价压力；我们就我们的产品对医疗保健提供者进行适当教育和培训的能力；我们保护我们的知识产权的能力；我们遵守我们可能受制于的所有法律的能力；获得监管许可和批准我们的产品以及遵守任何批准后义务的能力，包括我们制造的质量控制；产品召回或自愿退出市场的影响；我们的会计估计和假设的准确性，包括养老金和其他离职后福利计划义务以及无形资产的账面价值；未经授权从价格较低的国家向价格较高的国家进口我们的产品的影响；我们偿还债务的能力；通过发行债务或股权获得额外融资的需要；诉讼的影响，包括产品责任诉讼和政府调查；供应限制和能源成本增加；我们吸引和留住合格人员的能力；立法、税收和监管改革；在两个证券交易所上市的影响；宣布和支付股息的能力；与美国公司相比，作为瑞士公司给予我们的股东的不同权利；根据美国证券法维持或失去我们的外国私人发行人地位的影响；以及对瑞士公司执行美国判决的能力。
我们向美国证券交易委员会提交的文件中讨论了其他因素，包括我们的20-F表格。 如果这些不确定性或风险中的一项或多项成为现实，或者基础假设被证明不正确，实际结果可能与预期存在重大差异。因此，你不应该依赖这些前瞻性陈述中的任何一个。本文件中的前瞻性陈述文件仅在提交之日发表意见，我们不承担因新信息、未来事件或其他原因而更新前瞻性陈述的义务。随着情况的发展，我们也不承担更新2025年前景的义务。
知识产权
本报告可能包含对我们专有知识产权的引用。中出现的所有产品名称斜体是Alcon Inc.拥有或许可使用的商标。产品名称由“®“或a”™"是不属于或许可给爱尔康或其子公司的商标，是其各自所有者的财产。
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关于ALCON
爱尔康帮助人们看到了辉煌。作为拥有超过75年传统的全球眼科护理领导者，我们提供最广泛的产品组合，以增强视力和改善人们的生活。我们的外科和视力保健产品每年触及140多个国家患有白内障、青光眼、视网膜疾病和屈光不正等疾病的人们的生活。我们的25,000多名员工正在通过创新产品、与眼科护理专业人员的合作以及促进获得优质眼科护理的计划来提高生活质量。欲了解更多信息，请访问www.alcon.com。
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