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Navios Maritime Partners L.P.
宣布合并
与Navios Maritime Acquisition Corporation
Navios Maritime Acquisition Corporation
正在赎回的船舶抵押票据
电话会议和网络直播:2021年8月31日星期二美国东部时间上午8:30
摩纳哥，2021年8月26日——Navios Maritime PartnersL.P.（“Navios Partners”）（NYSE:NMM）和Navios Maritime Acquisition Corp.（“Navios Acquisition”）（NYSE:NNA）（国际油轮船东和运营商），前者是干货船的国际所有者和运营商，Navios Acquisition今日宣布了一项最终交易协议，该协议规定Navios Partners和Navios Acquisition的合并，Navios Acquisition的股东将获得Navios Partners的0.1275普通股。Navios Acquisition于2021年11月15日到期的所有未偿还的8.125%第一优先船舶抵押票据（“船舶抵押票据”）将根据其条款，用Navios Partners的现金出资和新安排的有担保定期贷款融资（“交易”）的收益赎回。
董事长兼首席执行官Angeliki Frangou表示:“我们正在宣布一项变革性的交易。按船舶数量计算，合并后的公司将成为美国最大的上市航运公司，旗下有15种船舶类型，涵盖三个细分市场，为10多个终端市场提供服务。我们大约三分之一的船队将分布在干散货、集装箱船和油轮领域。我们相信，这一组合将产生一个更强大、更具韧性的实体，缓解特定行业的周期性。这将使我们能够利用整个行业的机会，甚至为我们的利益相关者提供跨周期的回报。
这两家公司的核心价值观和信念与我们的服务产品相似，这两家公司的结合将使我们能够继续提供客户期望的高质量服务。我们有一个经过验证的模型来执行无缝组合，这一点从我们之前成功的卷起事务中得到了证明，我们预计这种组合也将顺利执行。”
组合的好处
预计交易将:
| • | 创建美国排名第一的上市航运公司，拥有140多艘船舶，通过15种不同的船型，在三个细分市场运营约1500万载重吨，服务于10多个终端市场。 |
| • | 扩大经营范围，开展各种规模的贸易，旗下约三分之一的船舶在这三个领域各有业务。 |
| • | 实现多元化，以缓解特殊的部门波动，因为运营部门是由独特的基本面驱动的。 |
| • | 优化策略，使管理层能够利用每个部门内的机会，例如根据部门机会调整租期。 |
| • | 实现年度成本降低。 |
| • | 根据截至2021年8月20日可公开获得的经纪商报告的平均水平，保持显著的财务灵活性，综合适度的杠杆率约为35%，并为债务到期再融资建立了较大的抵押品价值基础。 |
| • | 通过增加现金留存以支持增长和持续去杠杆化来提升信贷状况。 |
| • | 增加股票市场资本和股票交易的深度，为寻求投资于全球经济的投资者提供一个有吸引力的基本面投资机会。 |
| • | 维持并最终增加合并后公司单位持有人的回报。 |
| • | 为Navios Acquisition的股东提供继续参与合并后公司并利用市场上涨机会的机会 |
根据可公开获得的经纪人报告的平均值，合并后公司船只的当前价值估计为42亿美元；合并后公司的企业价值约为22.5亿美元。凭借16亿美元的合同收入，再加上2022年约47634个可用天数，合并后的船队完全有能力利用健康的干货市场以及油轮市场未来的任何好转。
合并/合并对价
根据最终交易协议，Navios Acquisition将与Navios Partners的子公司合并，成为Navios Partners的全资子公司。在合并中，Navios Acquisition的股东将获得Navios Partners的每股普通股0.1275欧元。根据Navios Partners2021年8月24日的收盘价，合并对价反映的每股价值为3.40美元，较8月24日Navios收购股东溢价65%，Navios Acquisition普通股的2021年收盘价和基于最近60天成交量加权平均价格的17.6%。
在合并中，将Navios Acquisition的股份交换给Navios Partners的普通股，预计将为Navios Acquisition的股东提供免税的交换，用于美国联邦所得税目的。
合并后的公司将由Navios Partners的现有董事会领导，董事会由7名董事组成，其中大多数是独立董事。
Navios收购船舶抵押票据的赎回及清偿
根据最终交易协议，Navios Acquisition已要求赎回其所有未偿还的船舶抵押票据（赎回日为9月25日，（2021年），并已通过向契约受托人汇出应付给船舶抵押票据持有人的总赎回价格，履行其在与船舶抵押票据有关的契约下的义务。
Navios Acquisition使用根据最终交易协议出售的收益组合为赎回价格提供资金，Navios Acquisition向Navios Partners发行了约4410万股新发行的Navios Acquisition普通股，以换取1.5亿美元的现金贡献（“NNA股权发行”）以及Navios Acquisition新安排的担保定期贷款融资项下的借款。与新的融资相关，Navios ShipManagement Holdings Corporation（简称“NSM”）解除了向Navios Acquisition提供贷款的所有抵押品（简称“NSM贷款”），并放弃了将全部或部分NSM贷款置换为Navios Acquisition重要子公司股权的选择权，Navios Maritime Midstream PartnersL.P.，释放的抵押品包括在为Navios Acquisition新安排的有担保定期贷款融资提供担保的抵押品中。此外，NSM取消了NSM贷款约9810万美元未偿还余额中的3000万美元，以换取新的880万美元。
收购Navios的已发行普通股。向NSM发行的Navios Acquisition普通股将在合并中以适用于Navios Acquisition其他股东的相同条款交换Navios Partners的普通股。Navios Partners拥有的任何Navios Acquisition普通股（包括根据NNA股权发行发行发行的股票）将在合并完成后被取消，无需支付任何对价。
营运资金安排
在这笔交易中，Navios Partners向Navios Acquisition提供了4500万美元的临时营运资金。
批准
该交易获得了由独立董事组成的Navios Acquisition董事会特别委员会（“特别委员会”）和Navios Acquisition的全体董事会的一致批准。该交易还获得了Navios Partners的冲突委员会及其全体董事会的一致批准。
合并结束
合并的完成受惯例成交条件的约束，包括与向Navios Acquisition的股东发行Navios Partners的普通股有关的F-4表格注册声明的效力以及在注册声明宣布生效后举行的Navios Acquisition股东特别会议上，获得大多数已发行Navios Acquisition普通股的持有人对合并的批准。由于NNA的股权发行，Navios Partners拥有Navios Acquisition约62.4%的已发行普通股。根据最终交易文件，Navios Partners已同意将其所有Navios收购普通股投票赞成合并，这将足以批准合并。
合并预计将于2021年第四季度完成。
Navios Partners的管理层将于2021年8月31日（星期二）召开电话会议，讨论这笔交易。
顾问
Latham&Watkins LLP担任法律顾问，Pareto Securities担任Navios Acquisition特别委员会的财务顾问。Thomson Hine LLP担任Navios收购的法律顾问。Fried，Frank，Harris，Shriver&Jacobson LLP担任法律顾问，Jefferies LLC和S.Goldman Advisors LLC担任Navios Partners的财务顾问。
重要信息
本通讯并不构成出售或邀请购买任何证券的要约。就建议的交易而言，Navios Partners将向证券交易委员会（“SEC”）提交一份注册声明和相关的招股说明书，据此，Navios Partners在建议的交易中的普通股的发行将进行注册。敦促投资者阅读注册声明和相关招股说明书（包括所有修订和补充），因为它们将包含有关Navios Partners共同单位和交易的重要信息。投资者可在获得注册声明和相关招股说明书的免费副本后，以及包含Navios Partners和Navios收购信息的其他文件，均可在SEC网站（www.sec.gov）免费获得。
电话会议详情:
Navios Partners的管理层将于2021年8月31日（星期二）召开电话会议，讨论这笔交易。
通话日期/时间:2021年8月31日星期二美国东部时间上午8:30
电话会议名称:Navios合作伙伴与Navios收购联合举行
美国电话拨入:+1.87 7.87 6.9 177
国际拨入:+1.78 5.4 24.1672
会议编号:Navios0831或6284670831
电话会议重播将在直播通话后两小时提供，并按以下号码提供一周:
美国重播拨入:+1。888-566-0151
国际重播拨号:+1.402-220-9181
幻灯片和音频网络直播:
电话会议还将通过“投资者”旗下的Navios Partners网站（www.navios-mlp.com）进行网络直播。网络直播的参与者应在网络直播开始前约10分钟在网站上注册。
电话会议之前，将在Navios Partners网站的“投资者”栏目下发布一份概述本新闻稿中描述的交易的演示文稿。
关于Navios Maritime PartnersL.P.
Navios Maritime PartnersL.P.（NYSE:NMM）是一家拥有和经营干货船的公开上市Master Limited Partnership。欲了解更多信息，请访问公司网站:www.navios-mlp.com。
关于Navios Maritime Acquisition Corporation
Navios Acquisition（NYSE:NNA）是一家油轮船东和运营商，专注于石油产品（清洁和肮脏）和散装液体化学品的运输。有关Navios Acquisition的更多信息，请访问公司网站:www.navios-acquisition.com。
前瞻性陈述
本通信包含与涉及Navios Partners和Navios Acquisition的拟议交易有关的前瞻性陈述，包括关于拟议交易的预期时间、完成和影响的陈述，以及与Navios Partners的未来成功有关的陈述。本通讯中并非历史事实陈述的陈述被视为1933年《证券法》（经修订）第27A条和1934年《证券交易法》（经修订）第21E条所指的前瞻性陈述，通常用“预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“期望”、“打算”、“可能”、“计划”等词来表示，
“潜力”、“预测”、“项目”、“寻求”、“应该”、“意愿”以及这些词或类似表达的变体。这些前瞻性陈述既不是预测、承诺也不是保证，是基于Navios Partners和Navios Acquisition当前管理层的信念，以及Navios Partners和Navios Acquisition当前可获得的假设和信息。此类陈述反映了Navios Partners和Navios Acquisition对未来事件的当前看法，并受已知和未知风险的影响，包括业务、经济和竞争风险，不确定性，或有事项以及关于Navios Partners和Navios Acquisition的假设，包括但不限于，（i）由于除其他原因外，可能无法满足或放弃完成拟议交易的条件而无法完成拟议交易，（ii）拟议交易完成的时间不确定，宣布或完成拟议交易可能对客户或其他方的关系产生不利影响或变化，拟议交易可能出现中断，可能损害Navios Partners和Navios Acquisition各自的业务，包括当前的计划和运营，（v）意外成本，拟议交易产生的费用或支出，（vi）拟议交易完成后合并后公司的预期财务业绩的不确定性，包括预期的成本节约和预期从拟议交易中获得的其他收益在预期的时间内不会实现或不会实现的可能性，以及（vii）COVID-19大流行Navios Partners和Navios Acquisition的运营或运营费用的未知未来影响。有关这些风险和其他可能影响Navios Partners和Navios Acquisition各自业务的风险的更多细节，请在Navios Partners和Navios Acquisition提交给SEC的报告中的“风险因素”标题下进行说明，包括他们各自的20-F表年度报告和6-K表年度报告，这些报告可在SEC网站www.sec.gov上查阅。Navios Partners和Navios Acquisition提醒您不要过分依赖任何前瞻性陈述，这些陈述仅代表截至本文发布之日。Navios Partners和Navios Acquisition不承担更新本次通信中任何前瞻性陈述或其他信息的义务，除非法律要求。Navios Partners对其公共单元的性能不做任何预测或声明。
联系人
Navios Maritime Partners L.P.
+1 (212) 906 8645
investors@navios-mlp.com
Nicolas Bornozis Capital Link，Inc.。
+1 (212) 661 7566
naviospartners@capitallink.com
Navios Maritime Acquisition Corporation
+1 (212) 906 8644
info@navios-acquisition.com