logo等标记作为美国等国家的商标。“Xenon”、本招股说明书补充文件中出现的Xenon徽标和Xenon的其他商标或服务标记均为商标，是Xenon Pharmaceuticals Inc.的财产本招股说明书补充文件中提及我们的商标和服务标记以及属于其他实体的商标和服务标记。仅为方便起见，本招股说明书补充文件中提及的商标和商号，包括标识、艺术品和其他视觉展示，可能会在没有^®或^TM符号，但此类引用无意以任何方式表明我们不会根据适用法律在最大程度上主张我们的权利或适用许可人对这些商标和商品名称的权利。我们不打算使用或展示其他实体的商品名称、商标或服务标记来暗示与任何其他实体的关系或由任何其他实体对我们的背书或赞助。

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本次发行中发售的预融资认股权证不设公开市场。

本次发行中发售的预融资认股权证没有公开交易市场，我们预计不会有市场发展。此外，我们不打算在纳斯达克或任何其他国家证券交易所或国家认可的交易系统上市预资权证。没有活跃的交易市场，预融资权证的流动性将受到限制。

预融资认股权证的持有人将没有作为股东的权利，直到这些持有人行使其预融资认股权证并获得我们的普通股。

在预融资认股权证持有人行使其预融资认股权证并获得我们的普通股之前，这些持有人将不会对此类预融资认股权证的基础普通股拥有任何权利。

我们将不会在行使预先注资认股权证时收到任何有意义的额外资金。

每份预融资认股权证将可行使，直至其全部行使，并可在行使时通过支付名义现金购买价格或根据预融资认股权证中规定的公式通过“无现金行使”的方式行使。因此，我们将不会在行使预先注资认股权证时收到任何有意义的额外资金。

我们普通股的重要持有人或实益拥有人可能不被允许行使他们所持有的预融资认股权证。

预融资认股权证的持有人将无权行使任何预融资认股权证的任何部分，而该部分在实施该等行使时会导致该持有人（连同其联属公司及其归属方（定义见本招股章程补充文件标题为“预融资认股权证的描述——行使限制”的章节）实益拥有的我们的普通股总数超过行使生效后我们已发行普通股数量的4.99%，由于该百分比所有权是根据预先出资认股权证的条款确定的，并受限于该持有人根据预先出资认股权证有权在持有人至少提前61天通知我们后将该百分比增加或减少至不超过19.99%的任何其他百分比。因此，您可能无法在您这样做对财务有利的时候行使您对我们普通股的预先出资认股权证。在这种情况下，你可以寻求出售你的预融资认股权证以实现价值，但在没有成熟的交易市场的情况下，你可能无法这样做。

如果我们不维持与行使预融资认股权证时可发行的普通股有关的现行有效登记声明，持有人将只能在“无现金基础上”行使此类预融资认股权证。

如果我们没有在持有人希望行使预融资认股权证时维持与行使预融资认股权证时可发行的普通股相关的当前有效登记声明，他们将只能在“无现金基础上”行使这些普通股，前提是可以获得注册豁免。因此，持有人在行使预融资认股权证时将获得的普通股数量将少于该持有人行使认股权证以换取现金时的数量，持有人在行使认股权证时立即出售股票的能力可能受到数量或其他证券法限制的限制。此外，如果无法获得注册豁免，持有人将无法在无现金基础上行使，只有在获得与行使预融资认股权证时可发行的普通股有关的现行有效登记声明的情况下，才能以现金方式行使其预融资认股权证。

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未来出售和发行我们的普通股或可转换为或可交换为普通股的证券将导致我们的股东被稀释，并可能导致我们普通股的市场价格下跌。

我们普通股的市场价格可能会因大量出售我们的普通股或认为这些出售可能发生而下降。这些出售，或这些出售可能发生的可能性，也可能使我们在未来以我们认为适当的时间和价格出售股本证券变得更加困难。

根据我们的股权激励计划，我们的薪酬委员会（或其子集或授权）被授权向我们的员工、董事和顾问授予基于股权的激励奖励。未来根据我们的股份补偿计划授予股票期权和发行普通股将导致对所有股东的稀释，并可能对我们普通股的市场价格产生不利影响。

此外，在未来，我们可能会发行额外的普通股、优先股或其他可转换为普通股的股权或债务证券，涉及融资、合作协议、收购、诉讼和解、员工安排或其他方面。我们还可能在行使我们不时发行的预先融资认股权证时增发普通股。任何此类发行，包括根据我们与Jefferies LLC和Stifel，Nicolaus & Company，Incorporated的销售协议下的“市场上”股票发行计划进行的任何发行，都可能导致我们现有股东的大幅稀释，并可能导致我们普通股的市场价格下跌。

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这些风险并非详尽无遗。本招股说明书补充和随附的招股说明书的其他部分以及通过引用并入本文和其中的文件包括可能对我们的业务和财务业绩产生不利影响的其他因素。此外，我们在竞争非常激烈且瞬息万变的环境中运营。新的风险因素不时出现，我们无法预测所有风险因素，也无法评估所有因素对我们业务的影响或任何因素或因素组合可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异的程度。

你不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。我们无法向您保证，前瞻性陈述中反映的事件和情况将会实现或发生。尽管我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但我们无法保证未来的结果、活动水平、业绩或成就。与本招股说明书补充和随附的招股说明书中的所有陈述一样，这些陈述仅在其日期发表，我们不承担根据未来发展更新或修改任何前瞻性陈述的义务，除非法律要求。我们的风险因素并非保证截至本招股说明书补充之日不存在此类情况，也不应被解释为此类风险或情况未全部或部分实现的肯定性陈述。

此外，“我们相信”的声明和类似声明反映了我们对相关主题的信念和看法。这些陈述是基于截至本招股说明书补充和随附招股说明书之日我们可获得的信息，尽管我们认为此类信息构成此类陈述的合理基础，但此类信息可能有限或不完整，我们的陈述不应被解读为表明我们已对所有可能获得的相关信息进行了彻底调查或审查。这些声明本质上是不确定的，告诫投资者不要过度依赖这些声明。

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如果发生某些股份股息和分配、股份分割、股份合并、重新分类或影响我们普通股的类似事件，以及向我们的股东分配任何资产（包括现金、股份或其他财产），则在行使预融资认股权证时将进行适当调整。

可转移性

根据预融资认股权证和适用法律规定的转让限制，预融资认股权证可能会在未经我们同意的情况下被要约出售、出售、转让或转让。

交易所上市

预资权证没有既定的交易市场，我们预计不会有市场发展。我们不打算申请预资权证在纳斯达克、任何其他全国性证券交易所或任何其他国家承认的交易系统挂牌。

基本交易

一旦完成一项基本交易（如预融资认股权证所述，一般包括我们普通股的任何重组、资本重组或重新分类，我们的全部或几乎全部财产或资产的出售、转让或其他处置，我们与另一人合并或合并，收购我们已发行普通股的50%以上，或任何个人或团体成为我们已发行普通股50%投票权的实益拥有人），预融资认股权证持有人将有权在行使预融资认股权证时获得，如果这些持有人在紧接此类基本交易之前行使预融资认股权证，他们将获得的证券、现金或其他财产的种类和数量，而不考虑预融资认股权证中包含的任何行使限制（“替代对价”）。我们不会进行任何我们不是存续实体的基本交易或替代对价包括另一人的证券，除非（i）替代对价完全是现金，并且我们规定任何预融资认股权证同时“无现金行使”，或（ii）在基本交易完成之前或同时，我们的任何继任者、存续实体或个人（包括我们资产的任何购买者）将承担义务，向持有人交付持有人可能有权收取的替代对价以及任何预融资认股权证项下的其他义务。

认股权证代理

我们将初步担任预融资认股权证项下的认股权证代理。

没有作为股东的权利

除因该持有人对我们普通股的所有权外，预融资认股权证持有人不享有我们普通股持有人的权利或特权，包括任何投票权，直至该持有人行使预融资认股权证。

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根据销售协议，我们可能会不时出售最多4亿美元的普通股。我们已同意在本协议日期后（i）45天及（ii）适用于我们的90天禁售期届满或获豁免之前，不根据销售协议进行任何销售，以较早者为准。有关更多信息，请参阅标题为“承销”的部分。

如果行使任何期权或认股权证，根据我们的股权激励计划发行任何新的奖励，或者我们以其他方式发行额外的普通股或未来可转换为我们普通股的证券（包括与收购相关的发行的股份），将进一步稀释新的投资者。

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如果合伙企业（或出于美国联邦所得税目的被视为合伙企业的任何其他实体或安排）持有我们的证券，合伙人的税务待遇通常将取决于合伙人的地位和合伙企业的活动。持有我们证券的合伙企业的合伙人应咨询他们自己的税务顾问。

下文的讨论基于《守则》的规定，以及根据《守则》制定的条例，或《财政部条例》，包括截至本招股章程补充之日的拟议《财政部条例》、《美国国税局》或《美国国税局》、根据《守则》作出的裁决和司法裁决。这些权限可能会被替换、撤销或修改，从而导致与下文讨论的不同的美国联邦所得税后果。本讨论不包含根据美国持有人的特定情况适用于美国持有人的所有美国联邦所得税后果的详细描述，包括美国联邦遗产、赠与和替代最低税收后果、《守则》第451（b）节下的特殊税务会计规则、《守则》第55节下的公司替代最低税收，或任何州、地方或非美国税收后果。

如果您正在考虑购买我们的证券，您应该根据您的特殊情况以及根据任何其他税收管辖区的法律产生的任何后果，就美国联邦所得税对您的影响咨询您自己的税务顾问。

预资权证的处理

尽管并非完全没有疑问，但出于美国联邦所得税目的，预融资认股权证通常被视为普通股，预融资认股权证的持有人通常应以与普通股持有人相同的方式征税。因此，在行使预融资认股权证时不应确认任何收益或损失（除了就代替零碎股份支付的现金和在无现金行使的情况下，美国联邦所得税目的的处理方式不明确），并且在行使时，预融资认股权证的持有期应结转为收到的普通股。同样，预融资认股权证的计税基础应结转为行使时收到的普通股，增加每股0.0001美元的行权价。

我们的定性对IRS没有约束力，IRS可能会将我们的预融资认股权证视为收购我们普通股的认股权证。在这种情况下，就我们的预融资认股权证投资而言，您的收益金额和性质可能与上述讨论存在重大差异。每个预融资认股权证的持有人应就根据本次发行购买预融资认股权证的相关风险（包括潜在的替代特征）咨询其本人或其自己的税务顾问。

除下文特别指出的情况外，以下讨论假定我们的预融资认股权证将被视为美国联邦所得税目的的普通股。以下部分讨论提到了与预融资认股权证的所有权和处置相关的潜在税务后果，而与其潜在的普通股特征无关。

我们关于预融资认股权证的特征的立场对IRS没有约束力，IRS可能会将预融资认股权证视为收购我们普通股的认股权证，在这种情况下，投资于我们的预融资认股权证的收益金额和性质可能会发生变化。您应该咨询您自己的税务顾问关于美国联邦所得税目的的预融资认股权证的特征，以及基于您自己的特定事实和情况投资预融资认股权证对您的后果。

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预先注资认股权证的若干调整

在某些情况下，预融资认股权证的持有人可能会被视为由于调整或未发生对行使此类预融资认股权证时可发行的普通股股份数量的调整而获得了须缴纳美国联邦所得税的分配。例如，如果对行使时可发行股票数量的调整（如本招股说明书补充文件标题为“预先出资认股权证的说明”部分所讨论）增加了持有人在我们的资产或收益和利润中的比例权益，这是由于向我们的普通股股份持有人分配现金而产生的，而这种分配应作为分配向这些持有人征税。此类建设性分配将被征税，其方式与该持有人从我们收到的现金分配相当于此类增加的利息的公平市场价值相同，大致符合下文“对我们普通股的股息和其他分配征税”中描述的处理方式。如果此类分配是根据美国联邦所得税原则确定的当期或累计收益和利润，则可从其他应付或可分配给该持有人的金额中收取由此产生的归属于适用持有人的预扣税。我们敦促每个持有人就预融资认股权证的建设性分配（如果有的话）的美国联邦所得税考虑，以及任何调整与被动外国投资公司或PFIC规则的相互作用，咨询其税务顾问。

对我们普通股的股息和其他分配征税

根据下文“被动外国投资公司的后果”下的讨论，我们普通股的分配总额（包括为支付加拿大预扣税而预扣的金额）将作为股息向美国持有人征税，但以根据美国联邦所得税原则确定的从我们当前或累计收益和利润中支付的为限。为我们的普通股支付的股息（包括预扣税）将在实际或建设性收到时作为股息收入计入美国持有人的总收入。就从美国公司获得的股息而言，此类股息将不符合通常允许公司获得的股息扣除条件。非公司美国持有人收到的被视为股息的分配可能有资格享受适用于从“合格外国公司”收到的股息的长期资本收益的降低的有效税率，前提是满足一定的持有期和其他要求。非美国公司一般会被视为合格的外国公司，如果（i）它有资格享受与美国签订的全面税收条约的好处，美国财政部长认为该条约对本条款而言是令人满意的，并且其中包括信息交换条款；或（ii）其股票可以在美国的成熟证券市场上随时交易。然而，如果我们是支付股息的纳税年度或前一个纳税年度的PFIC（见下文“被动外国投资公司的后果”），我们将不被视为合格的外国公司，因此不适用上述降低的有效税率。不符合最低持有期要求的非公司美国持有人，在此期间他们不受损失风险保护，或者选择根据适用的《守则》条款将股息收入视为“投资收入”，无论我们作为合格外国公司的身份如何，都将没有资格获得降低的有效税率。此外，如果股息的接受者有义务就基本相似或相关财产的头寸支付相关款项，则实际利率下调将不适用于股息。即使满足了最短持有期，这一禁止也适用。

根据某些条件和限制，美国持有人可能会从调整后的总收入中扣除从我们普通股支付的股息中预扣的加拿大税款，或者作为对美国持有人的美国联邦所得税负债的抵免。只有当美国持有人选择扣除该纳税年度支付的所有外国所得税时，美国持有人才能要求扣除从该纳税年度支付的股息中预扣的加拿大税款。与外国税收抵免的使用相关的有关外国税收抵免的可用性和外国来源收入分类的规则是复杂的。这些取决于许多因素，

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包括但不限于我们是否是“美国拥有的外国公司”，此类收入是否属于“被动类别”，符合条件的条约居民所要求的索赔和可获得的特别选举，以及与PFIC股息的外国税收抵免相关的特殊规则。如果我们支付了股息，每个美国持有人应咨询其自己的税务顾问，以确定其在加拿大征收的预扣税方面可能可用的外国税收抵免方面的报税立场。

如果任何分配或视为分配的金额超过我们根据美国联邦所得税原则确定的当前和累计收益和利润，则分配将首先被视为资本的免税返还，导致普通股调整后基础的减少（但不低于零）（从而增加收益金额，或减少损失金额，在随后的普通股处置中确认），超过调整后基础的余额将被征税为在出售或交换中确认的资本收益。然而，我们无法保证我们将根据美国联邦所得税原则维持或提供收益和利润确定。因此，美国持有者应该预期，一笔分配通常将被视为股息（如上所述），即使根据上述规则，该分配将被视为资本的非应税回报或资本收益。

如果以加元支付分配，则使用收到之日这种分配的美元价值来确定美国持有者收到的分配金额。美国持有人在收到该等加元之日后继续持有该等加元，可能会因汇率波动而在其处置时确认收益或损失。通常，这种收益和损失将是来自美国来源的普通收入或损失。

如果就未行使的预融资认股权证支付任何分配，尽管并非毫无疑问，但这种分配的处理方式应等同于美国持有人在普通股所有权方面的待遇，同时考虑到美国持有人根据PFIC规则所做的任何选择。预融资认股权证的美国持有者应该咨询他们自己的税务顾问，了解如果预融资认股权证不被视为美国联邦所得税目的的普通股将适用的规则。

对销售或其他处置征税

根据下文“被动外国投资公司后果”下的讨论，美国持有人将确认我们普通股的出售或其他应税处置的应税收益或损失，等于普通股实现的金额与美国持有人在普通股中调整后的税基之间的差额。这种收益或损失将是资本收益或损失。非公司美国持有人，包括个人美国持有人，因持有超过一年的资本资产而获得的资本收益有资格获得减税税率。资本损失的扣除受到限制。美国持有人确认的任何收益或损失通常将是美国来源的收益或损失，用于外国税收抵免限制目的。

被动外资公司后果

一般来说，在美国境外组建的公司，在对其子公司的收入和资产适用某些透视规则后，将在任何纳税年度被视为PFIC，其中（i）其总收入的至少75%为“被动收入”，或（ii）其资产的季度平均百分比（根据适用的财政部条例确定）的至少50%可归属于产生被动收入或为产生被动收入而持有的资产。为此目的的被动收入通常包括，除其他外，股息、利息、特许权使用费、租金以及商品和货币交易以及产生被动收入的财产出售或交换的收益。产生被动收入或为产生被动收入而持有的资产包括现金，即使是作为营运资金持有或在公开发行中筹集的资金、有价证券和其他可能产生被动收入的资产。在上市公司的情况下，生产或持有的公司资产的平均百分比

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被动收入的产生一般是根据每个季度末公司资产的公允市场价值确定的（在我们的案例中，可能部分由我们普通股的市场价值确定，该市场价值可能会发生变化）。在确定是否满足PFIC毛收入测试或资产测试时，会考虑其直接或间接拥有的每家公司的收入和资产的一定比例份额，至少25%的权益（按价值计算）。根据我们的总收入和总资产，我们在截至2025年12月31日的纳税年度是PFIC，我们可能在2026年成为PFIC。

然而，我们作为PFIC的地位是每年作出的事实密集型决定，适用法律受到不同的解释。此外，我们的PFIC状态确定只能在每个纳税年度结束后才能进行。因此，我们无法就我们当前纳税年度或未来纳税年度的PFIC状况提供任何保证。我们的美国律师和美国税务顾问都没有就我们的PFIC地位或我们对我们的PFIC地位的期望发表任何意见。

如果我们在美国持有者拥有我们普通股的任何纳税年度是PFIC，那么根据与“超额分配”相关的规则，该美国持有者将被征税。根据这些规则，如果美国持有人没有选择将其对我们普通股的投资视为对“合格选择基金”的投资，并且没有进行“按市值计价的选择”，则额外的税收和利息费用将适用于我们的某些分配（包括视为分配）或处置我们普通股的收益，每一项如下文进一步描述。如果我们是一家PFIC，而美国持有人没有进行上述任何一次选举，那么在处置我们的普通股时确认的所有收益将被视为超额分配。在实际分配（或与预融资认股权证相关的建设性分配）的情况下，仅当美国持有人在一个纳税年度收到的实际分配（或此类建设性分配）总额超过前三个纳税年度收到的此类分配平均数的125%，或者，如果更短，美国持有人对我们普通股的持有期，我们的此类分配将被视为超额分配。在这些情况下，税收和利息费用将通过在美国持有人普通股的持有期内按比例分配此类分配来确定。分配给当前纳税年度（即确认收益或发生分配的年度）和我们作为PFIC的第一个纳税年度之前的任何一年的金额将作为在当前纳税年度赚取的普通收入征税，分配给持有期内其他每一年的金额将被征收特别税费和利息。

分配给美国持有人其他应纳税年度（或其部分）的金额将按适用于该美国持有人并适用于每个该等应纳税年度的普通收入的个人或公司有效的最高边际税率征税，并将在税款中增加利息费用，通常适用于少缴税款。如果我们在美国持有人持有我们的普通股的任何时候都是PFIC，那么即使我们不再满足PFIC总收入测试或资产测试，在美国持有人持有我们的普通股的所有后续年份，我们通常将继续被视为美国持有人的PFIC。然而，如果我们不再满足任何一项测试，美国持有者可以通过进行一次特别选举，即“清洗选举”来避免PFIC规则的持续影响，以上述方式确认收益，就好像我们的普通股在我们作为PFIC的最后一个纳税年度的最后一天被出售一样。此外，对于做出此类选择的美国持有人，就PFIC规则而言，我们的普通股将被视为开始新的持有期。在清洗选举后，进行清洗选举所涉及的普通股将不会被视为PFIC的股份，除非并且直到我们随后成为PFIC。

如果我们是PFIC，那么如果美国持有者能够进行有效的“合格选举基金”（即QE）选举，那么适用的税务后果将与上述不同。对于我们满足PFIC毛收入测试或资产测试的每一年，选定的美国持有人将被要求在毛收入中包括其在我们的净普通收入和净资本收益（如果有的话）中的按比例份额，这是根据美国联邦所得税原则确定的。美国持有者在我们的普通股中调整后的税基将增加这样的金额

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内含物。从此类收入中向美国持有人进行的实际分配（或与预融资认股权证相关的建设性分配）一般不会被视为股息，并且会降低美国持有人在我们普通股中的调整后税基。出售我们在量化宽松基金选举中涵盖的普通股所获得的收益将作为资本收益征税。

一般来说，美国持有人必须在美国持有人持有我们的普通股或预融资认股权证的第一个纳税年度的及时提交的纳税申报表中进行量化宽松基金的选择，其中包括我们满足PFIC总收入测试或资产测试的纳税年度结束时。在IRS表格8621上进行了一次量化宽松的选择，并附上了PFIC年度信息声明。只有当我们向这些美国持有者提供他们遵守量化宽松规则所需的信息时，美国持有者才有资格进行和维持量化宽松选举。如果我们认为我们在当前或未来的纳税年度是PFIC，我们将应要求向美国持有人提供必要的信息，以便他们进行量化宽松基金选举，并报告我们作为PFIC的每一年的普通收益和净资本收益的按比例份额。

如果我们是PFIC，那么如果我们的普通股的美国持有者进行及时有效的“盯市”选举，那么所适用的税务后果也将与上述情况不同。选举美国持有人一般会将我们满足PFIC总收入测试或资产测试的每一年的普通收入考虑到在纳税年度结束时持有的普通股的公平市场价值超过此类普通股的调整税基的部分。美国持有人还将作为我们满足PFIC毛收入测试或资产测试的每一年的普通损失，考虑此类普通股的调整后计税基础超过其在纳税年度结束时的公平市场价值的部分，但仅限于先前因按市值计价的选择而计入收入的金额的总和。美国持有者对我们普通股的计税基础将进行调整，以反映按市值计价选举产生的任何收入或损失。在我们作为PFIC的任何纳税年度，出售、交换或以其他方式处置普通股的任何收益将被视为普通收入，而此类出售、交换或其他处置的任何损失将首先被视为普通损失，以之前计入收入的任何按市值计价的净收益为限，然后被视为资本损失。如果在成为PFIC一个或多个纳税年度后，我们不再被归类为PFIC，则美国持有人将无需以上述方式考虑任何潜在收益或损失，任何已实现的收益或损失将被归类为出售或处置我们普通股的资本收益或损失。在我们未达到PFIC总收入测试或资产测试的任何纳税年度，按市值计价的选择将不适用于我们的普通股，但对于我们再次未能通过PFIC总收入测试或资产测试的任何后续纳税年度，该选择将继续有效。这样的选举将不适用于我们拥有的任何子公司。

只有当普通股被视为“可上市股票”时，美国持有者才能进行按市值计价的选举。通常，如果股票在适用的财政部法规含义内的“合格交易所”“定期交易”，则将被视为可上市股票。一类股票在每个日历季度的至少15天内，在该类别股票进行交易的任何日历年内定期进行交易，而不是以极小数量进行交易。我们预计，只要我们的普通股仍然在纳斯达克上市并定期交易，它们就将是可上市股票。然而，我们预计预融资认股权证不符合可上市股票的条件，即使出于美国联邦所得税目的被视为股票，因此我们预计不会向我们的预融资认股权证持有人提供按市值计价的选择。

如果我们在美国持有人拥有普通股的任何纳税年度是PFIC，那么根据上述PFIC规则，对于我们拥有直接或间接股权的任何较低级别的PFIC，该美国持有人也可能遭受不利的税务后果。

作为PFIC股东的每个美国持有者必须提交一份包含美国财政部可能要求的某些信息的年度报告。

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强烈敦促美国持有人就PFIC规则适用于其对我们证券的投资咨询其税务顾问。

净投资所得税

某些个人、遗产或信托的美国持有人可能会对其全部或部分“净投资收入”征收3.8%的美国联邦所得税，其中包括其对我们普通股的全部或部分股息（或视为股息）以及处置我们普通股的净收益。作为个人、遗产或信托的美国持有人应就净投资收入的美国联邦所得税适用于他们在我们普通股方面的任何收入或收益的问题咨询其税务顾问。

信息报告和备份扣留

一般来说，信息报告将适用于在美国境内（在某些情况下，在美国境外）支付给美国持有人的与我们的普通股有关的股息（或视为股息）（或与预融资认股权证有关的建设性分配）以及出售或处置我们普通股的收益，除非美国持有人是豁免接受者并适当证明其豁免。如果美国持有人未能提供纳税人识别号码或其他豁免身份证明，或者美国持有人此前未能报告全额股息或利息收入，则备用预扣税可能适用于此类付款。如果备用预扣适用于某笔付款，我们或我们的付款代理将直接从此类付款中扣除任何所需预扣的金额，并代表美国持有人直接将其汇入美国财政部。备用预扣税不是附加税。只要及时向IRS提供所需信息，我们或我们的付款代理人根据备用预扣税规则预扣的任何金额可能被允许作为退款或抵减美国持有人的美国联邦所得税责任。

敦促美国持有人就适用的美国披露和信息报告要求咨询其税务顾问。在某些情况下，不遵守披露和信息报告要求将导致适用于美国持有人的评估和征收美国联邦所得税的诉讼时效延长。

特定境外金融资产的披露要求

持有“特定外国金融资产”（定义见《守则》第6038D节）权益的某些美国持有人（以及在IRS指南中规定的范围内，某些非美国持有人）通常需要提交IRS表格8938，作为其美国联邦所得税申报表的一部分，其中包含在该纳税年度的任何时间所有此类资产的总价值超过75,000美元或在该纳税年度的最后一天超过50,000美元（或适用的IRS指南规定的更高的美元金额）的每个纳税年度与此类资产相关的信息。“特定外国金融资产”一般包括，除其他资产外，由外国金融机构维持的金融账户，以及我们的普通股，除非这些普通股是通过在金融机构维持的账户持有的。未及时提交IRS表格8938可能会受到重大处罚。此外，如果被要求提交IRS表格8938的适用美国持有人（在IRS指南规定的范围内，非美国持有人）没有提交此类表格，则该持有人在相关纳税年度的美国联邦所得税评估和征收的诉讼时效可能要到提交所需信息之日起三年后才能结束。鼓励潜在投资者就这些披露要求下可能的报告义务咨询他们自己的税务顾问。

主要加拿大联邦所得税考虑因素

以下是，截至本协议日期之前的日期，根据《所得税法》（加拿大）或《加拿大税法》和条例，加拿大联邦所得税主要后果的一般摘要

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根据该条例，或加拿大税务条例，一般适用于持有人或持有人，他们根据发售获得我们的普通股（包括行使预融资认股权证），或普通股，或预融资认股权证。

本摘要仅适用于为《加拿大税法》的目的，作为实益拥有人获得普通股或预融资认股权证的持有人，并且在所有相关时间，为《加拿大税法》的目的，与我们和承销商进行公平交易，不隶属于我们或任何承销商，并将获得和持有作为资本财产的普通股或预融资认股权证。一般来说，普通股和预融资认股权证将被视为持有人的资本财产，前提是持有人在开展交易或证券交易业务的过程中不使用或持有（也不会使用或持有）此类证券，并且该持有人没有在一项或多项被视为交易性质的冒险或关注的交易中获得（也不会获得）此类证券。

本摘要不适用于：（a）作为“金融机构”的持有人，为按市值计价规则的目的而在《加拿大税法》中定义的；（b）持有人，其权益是或将是《加拿大税法》中定义的“避税投资”；（c）持有人是《加拿大税法》中定义的“特定金融机构”；（d）已根据《加拿大税法》作出功能货币申报选择的持有人；（e）根据《加拿大税法》免税的持有人；（f）就普通股或预融资认股权证而言，已经或已经订立《加拿大税法》中定义的“合成处置安排”、“合成股权安排”或“衍生远期协议”，或（g）根据《加拿大税法》中定义的“股息租赁安排”或作为“股息租赁安排”的一部分收取普通股股息的持有人。此类持有人应就普通股或预融资认股权证的投资咨询其自己的税务顾问。

附加考虑，本文未讨论，可能适用于为《加拿大税法》目的而成为或成为（或不为《加拿大税法》目的与作为交易或事件或一系列交易或事件的一部分而成为（或不与作为或成为）加拿大居民的公司进行公平交易的公司的持有人包括为《加拿大税法》第212.3条中的“外国关联倾销”规则的目的而收购由非居民个人（或一组非公平交易的非居民个人）控制的普通股。此类持有人应就收购普通股或预融资认股权证的后果咨询其税务顾问。

本摘要不涉及普通股或预融资认股权证持有人因收购普通股或预融资认股权证而借入资金或以其他方式产生债务的利息可抵扣问题。

本摘要基于招股章程及本招股章程补充文件所载事实、《加拿大税法》及截至本公告日期前生效的《加拿大税务条例》的规定、大律师对加拿大税务局或CRA的行政政策和评估做法的理解，由CRA以书面形式发布并在本文件日期之前公开提供，以及在本文件日期之前由（加拿大）财政部长或其代表公开和正式宣布的修订《加拿大税法》和《加拿大税务条例》的所有具体提案，或加拿大税务提案。本摘要假定加拿大税务提案将按提议的方式大致颁布；但是，不能保证加拿大税务提案将按提议的方式颁布或根本不颁布。本摘要不考虑或预期法律或CRA的行政政策或评估做法的任何变化，无论是通过立法、政府或司法决定或行动，也不考虑其他联邦或任何省、地区或外国税收立法或考虑因素，这些立法或考虑因素可能与本文讨论的有很大不同。

S-27

本摘要并未详述收购普通股或预融资认股权证的所有可能的加拿大联邦所得税考虑因素。摘要仅为一般性质，并非、并非旨在、亦不应被解释为向任何潜在持有人提供法律、商业或税务建议，亦不会就对任何潜在持有人的税务后果作出任何陈述。收购、持有和处置普通股或预融资认股权证的税务后果将根据持有人的特定情况而有所不同。潜在持有人应咨询自己的税务顾问，了解加拿大联邦税务后果，以及任何其他司法管辖区的税务后果，在考虑到自身特定情况的情况下适用于他们。

货币兑换

一般来说，就《加拿大税法》而言，与普通股或预融资认股权证的收购、持有和处置有关的以加元以外的货币计算的所有金额必须根据根据《加拿大税法》确定的汇率转换为加元。持有人实现的应计入收益的股息金额、调整后的成本基数和处置收益，可能会受到相关汇率波动的影响。

行使预先出资认股权证

就《加拿大税法》而言，行使预融资认股权证以获得普通股将被视为不构成财产处置。因此，持有人在行使预融资认股权证以获得普通股时不会实现任何收益或损失。在行使预融资认股权证时，持有人由此获得的普通股的调整后成本基数将等于持有人对该预融资认股权证的调整后成本基数与为该普通股支付的行权价格之和。持有人如此收购的普通股的调整后成本基础将通过将普通股的调整后成本基础与调整后的成本基础平均分配给持有人在紧接该收购之前作为资本财产（如有）拥有的所有普通股的持有人来确定。

预先注资认股权证到期

预筹认股权证不会到期。但是，如果预融资认股权证确实有到期日，在未行权的预融资认股权证到期的情况下，持有人将实现与持有人该预融资认股权证的调整后成本基数相等的资本损失。资本损失的税务处理将在下文子标题“加拿大居民——资本收益和资本损失的税收”和“非加拿大居民——普通股和预融资认股权证的处置”下进行更详细的讨论。

加拿大居民

以下讨论适用于为《加拿大税法》和任何适用的所得税条约或公约的目的，并在所有相关时间，是（或被视为）加拿大居民或加拿大居民持有人的持有人。

某些普通股在其他情况下可能不符合资本财产资格的加拿大居民持有人可能有权作出《加拿大税法》第39（4）款允许的不可撤销的选择，将该加拿大居民持有人在选举的纳税年度和随后的每个纳税年度持有的普通股和所有其他“加拿大证券”（定义见《加拿大税法》）视为资本财产。这一选择不适用于预先出资的认股权证。加拿大居民持有人应就此次选举咨询自己的税务顾问。

S-28

普通股股息

普通股收到或被视为收到的股息将包括在计算加拿大居民持有人的收入中。就加拿大居民持有人为个人（某些信托除外）而言，此类股息将受制于《加拿大税法》通常适用的关于从“应税加拿大公司”（每一项均在《加拿大税法》中定义）收到的“应税股息”的总额和股息税收抵免规则，包括我们适当指定为此类的“合格股息”的增强总额和股息税收抵免。我们将任何特定股息指定为“合格股息”的能力可能受到限制，我们在这方面没有做出任何承诺。

作为公司的加拿大居民持有人在普通股上收到或被视为收到的股息必须包括在计算其收入中，但通常在计算其纳税年度的应税收入时可以扣除，但须遵守《加拿大税法》规定的所有限制。在某些情况下，《加拿大税法》第55（2）款将把作为公司的加拿大居民持有人收到或被视为收到的应税股息视为处置收益或资本收益。作为公司的加拿大居民持有人应在考虑到自身情况的情况下咨询自己的税务顾问。

作为“私人公司”或“标的公司”（这些术语在《加拿大税法》中定义）的加拿大居民持有人，可能有责任根据《加拿大税法》第IV部分就普通股收到或被视为收到的股息缴纳税款（在某些情况下可退还），前提是此类股息可在计算该纳税年度的应纳税所得额时予以扣除。“标的公司”一般是指居住在加拿大并由个人（信托除外）或相关个人群体（信托除外）直接或间接控制或为其利益而控制的公司（私人公司除外）。

处置普通股及预筹认股权证

加拿大居民持有人对普通股（除非我们在公开市场以任何公众人士通常在公开市场购买股份的方式购买）或预融资认股权证（行使认股权证时除外）的处置或当作处置，一般会产生资本收益（或资本损失），相当于处置普通股或预融资认股权证的收益（视情况而定）扣除任何合理处置成本后的金额，超过（或低于）对加拿大居民持有人的普通股或预融资认股权证的调整后成本基数。普通股或预融资认股权证的加拿大居民持有人的调整后成本基础将随时通过将该普通股或预融资认股权证（视情况而定）的成本与加拿大居民持有人当时作为资本财产拥有的任何其他普通股或预融资认股权证（视情况而定）的调整后成本基础（在紧接获得相关证券之前确定）进行平均来确定。此类资本收益（或资本损失）将受到下文“对资本收益和资本损失征税”中所述的处理。

对资本收益和资本损失征税

通常，加拿大居民持有人在一个纳税年度实现的任何资本收益，或应税资本收益的二分之一，必须计入该加拿大居民持有人当年的收入。根据并按照《加拿大税法》的规定，加拿大居民持有人必须从当年实现的应税资本收益中扣除当年实现的任何资本损失的二分之一，或允许的资本损失。超出应课税资本收益的允许资本损失可在前三个纳税年度中的任何一个年度结转和扣除，或在该等年度实现的应课税资本收益净额（但不得在《加拿大税法》所述的范围内和情况下）结转和扣除，或在随后任何一年结转和扣除。如果加拿大居民持有人是一家公司，则在某些情况下，出售普通股实现的任何此类资本损失可减少金额为

S-29

先前已收到或被视为加拿大居民持有人已收到普通股的任何股息。如果公司是合伙企业的成员或拥有普通股的信托的受益人，则可以通过合伙企业或信托直接或间接适用类似的规则。

额外可退税款

加拿大居民持有人，即在整个相关纳税年度，“加拿大控制的私营公司”（定义见《加拿大税法》），或即在相关纳税年度的任何时间，该年度的“实质性CCPC”（定义见《加拿大税法》），包括在计算加拿大居民持有人应纳税所得额时不可扣除的任何应税资本利得和股息或视为股息。这些规则可能与之相关的加拿大居民持有人应咨询他们自己的税务顾问。

最低税

作为个人（包括某些信托）的加拿大居民持有人实现的资本收益和收到（或被视为收到）的应税股息可能会产生《加拿大税法》规定的最低税。加拿大居民持有人应就最低税额的适用问题咨询自己的顾问。

非加拿大居民

以下讨论适用于持有人，就《加拿大税法》和任何适用的所得税条约或公约而言，在所有相关时间，（i）不是，也不被视为是加拿大居民；（ii）在加拿大开展业务过程中，或在与在加拿大开展的业务（包括贸易性质的冒险或关注）有关的其他情况下，不使用或持有（也不会被视为使用或持有）普通股或预融资认股权证，或非加拿大居民持有人。就本摘要而言，美国持有人一词是指非加拿大居民持有人，就经修订的《加拿大-美国税收公约》（1980年）或《公约》而言，他在所有相关时间都是美国居民，并且是有资格享受《公约》全部利益的“合格人员”（在《公约》的含义内）。在某些情况下，通过财政透明实体（包括有限责任公司）获得金额的人可能有权获得《公约》规定的福利。敦促美国持有者咨询他们自己的税务顾问，根据他们的具体情况确定他们根据《公约》和相关合规要求享受福利的权利。

本摘要中未讨论的特殊规则可能适用于非加拿大居民持有人，该持有人是在加拿大和其他地方开展保险业务的保险人或“经授权的外国银行”（定义见《加拿大税法》）。这类持有人应咨询自己的税务顾问。

普通股股息

我们就任何普通股支付或贷记或视为支付或贷记给非加拿大居民持有人的股息将按股息总额的25%的税率缴纳加拿大预扣税，除非该税率因加拿大与非加拿大居民持有人居住国之间适用的所得税条约或公约的条款而降低。如果此类股息的实益拥有人是美国持有人，则根据该公约，此类税率通常会降低至15%。如果此类股息的实益拥有人是一家直接或间接拥有至少10%我们有投票权股票的公司的美国持有人，预扣税的税率通常会进一步降至5%。加拿大是其签署国的《实施税收条约相关措施以防止税基侵蚀和利润转移的多边公约》或《MLI》影响加拿大的许多税收条约（但不影响《公约》），包括根据该公约主张利益的能力。非加拿大居民持有人应咨询其自己的税务顾问，以确定其根据适用的所得税条约或公约享有减免的权利。

S-30

处置普通股及预筹认股权证

非加拿大居民持有人一般不会根据《加拿大税法》就该非加拿大居民持有人因处置或视同处置普通股或预融资认股权证而实现的任何资本收益征税，也不会根据《加拿大税法》确认由此产生的资本损失，除非普通股或预融资认股权证构成“应税加拿大财产”，根据《加拿大税法》的定义，处置时的非加拿大居民持有人和非加拿大居民持有人无权根据加拿大与非加拿大居民持有人居住国之间适用的所得税条约或公约获得豁免。只要普通股在处置或被视为处置时在加拿大税法（目前包括纳斯达克）中定义的“指定证券交易所”上市，普通股和预融资认股权证通常不会构成当时非加拿大居民持有人的应税加拿大财产，除非在紧接处置或被视为处置前的60个月期间的任何时间，同时满足以下两个条件：（a）（i）非加拿大居民持有人的一项或任意组合，（ii）不与该非加拿大居民持有人进行公平交易的人，以及（iii）非加拿大居民持有人或（ii）中所述的人通过一个或多个合伙直接或间接持有会员权益的合伙企业，拥有我们股本任何类别或系列的已发行股份的25%或以上；及（b）普通股的公平市场价值的50%以上直接或间接来自位于加拿大的不动产或不动产的一个或一个组合，“加拿大资源财产，正如加拿大税法中定义的那样，“木材资源财产”，因为该术语在加拿大税法中定义，或在任何此类财产中的选择权、权益或民法权利，无论该财产是否存在。尽管有上述规定，根据《加拿大税法》，在某些其他情况下，普通股或预融资认股权证也可被视为对非加拿大居民持有人的加拿大财产征税。

如果普通股或预融资认股权证被视为对非加拿大居民持有人的加拿大财产征税，适用的所得税条约或公约可在某些情况下根据《加拿大税法》豁免该非加拿大居民持有人对普通股或预融资认股权证的处置或视为处置征税。根据《加拿大税法》规定的某些情况，其普通股或预融资认股权证是或可能是应税加拿大财产的非加拿大居民持有人应在考虑到其特定情况的情况下咨询其自己的税务顾问以获得建议。

如果普通股或预融资认股权证构成非加拿大居民持有人的应税加拿大财产，并且根据适用的所得税公约或条约（包括由于适用MLI），根据《加拿大税法》，将在处置或视同处置该认股权证时实现的任何资本收益不能免税，则“加拿大居民——普通股和预融资认股权证的处置”和“加拿大居民——对资本收益和资本损失征税”项下讨论的所得税后果一般将适用于非加拿大居民持有人。

普通股或预融资认股权证可能构成“应税加拿大财产”的非加拿大居民持有人应就可能与其相关的税务和合规考虑咨询其自己的税务顾问。

投资资格

根据任何特定计划的规定，并根据《加拿大税法》和截至本协议日期之前生效的《加拿大税务条例》的规定，如果在本协议日期发行普通股和预融资认股权证，则将根据《加拿大税法》为信托提供“合格投资”

S-31

受“注册退休储蓄计划”、“注册退休收入基金”、“免税储蓄账户”、“首套房储蓄账户”、“注册教育储蓄计划”、“注册残疾储蓄计划”（统称注册计划）和“递延利润分享计划”管辖，前提是在收购时（a）普通股在“指定证券交易所”（定义见加拿大税法）（目前包括纳斯达克）上市，或者我们是“公共公司”（“抵押贷款投资公司”除外），每一家都在加拿大税法中定义，以及（b）在预融资认股权证的情况下，我们不是注册计划下的“关联人士”（定义见《加拿大税法》条例）。加拿大税法条例将注册计划下的“关连人士”定义为注册计划的年金受益人、受益人、雇主或认购人或持有人，以及与该人不进行公平交易的任何人。

尽管有上述规定，如果普通股或预融资认股权证是《加拿大税法》对注册计划所指的“禁止投资”，则注册计划的持有人、年金受益人或认购人（视情况而定）将被征收《加拿大税法》规定的罚款税。如果持有人、年金受益人或认购人（视情况而定）（i）为《加拿大税法》的目的与我们进行公平交易，以及（ii）在我们中没有“重大利益”（如《加拿大税法》为禁止投资规则的目的所定义），则普通股和预融资认股权证一般不会成为注册计划的“禁止投资”。此外，如果普通股是注册计划的“除外财产”（就禁止投资规则而言，在《加拿大税法》中定义），则普通股将不属于“禁止投资”。

有意在注册计划中持有此类证券的普通股或预融资认股权证的潜在购买者被敦促咨询其自己的税务顾问，以确保普通股或预融资认股权证（如适用）在其特定情况下不会成为被禁止的投资，包括普通股是否会被排除在财产之外。

S-32

承销费等于每普通股的公开发行价格减去承销商向我们支付的每普通股的金额，或每份预融资认股权证的公开发行价格减去承销商向我们支付的每份预融资认股权证的金额（视情况而定）。承销费为每股普通股2.99 25美元，每股预融资认股权证2.99 25美元。下表显示了假设承销商不行使或完全行使购买额外普通股的选择权，将支付给承销商的每股和总承销折扣和佣金。

我们估计，此次发行的总费用，包括注册、备案和上市费用、印刷费用以及法律和会计费用，但不包括承销折扣和佣金，将约为60万美元。我们已同意向承销商偿还与金融业监管局（Financial Industry Regulatory Authority，Inc.）的此次发行相关的费用，金额最高可达20,000美元。

可在一个或多个承销商或参与此次发行的销售集团成员（如有）维护的网站上提供电子格式的招股说明书补充和随附的招股说明书。承销商可同意向承销商和销售集团成员分配若干普通股，以出售给其网上经纪账户持有人。互联网分销将由代表分配给承销商和可能在与其他分配相同的基础上进行互联网分销的销售集团成员。

我们已同意，未经摩根大通证券有限责任公司、杰富瑞有限责任公司、道明证券（美国）有限责任公司和Stifel，Nicolaus & Company，Incorporated（可自行决定拒绝同意）事先书面同意，我们不会直接或间接：（i）出售、要约出售、合约出售或出借任何股份或相关证券（定义见下文）；（ii）进行任何卖空，或建立或增加任何“看跌等价头寸”（定义见《交易法》第16a-1（h）条）或清算或减少任何股份或相关证券的任何“看涨等价头寸”（定义见《交易法》第16a-1（b）条）；（iii）质押、质押或授予任何股份或相关证券的任何担保权益；（iv）以任何其他方式转让或处置任何股份或相关证券；（v）订立任何互换、对冲或类似安排或协议，以全部或部分转移任何股份或相关证券所有权的经济风险，不论任何该等交易是否以证券、现金或其他方式结算；（vi）宣布任何股份或相关证券的发售；（vii）根据《证券法》就任何股份或相关证券提交或提交任何登记声明（有关本次发售的包销协议所设想的除外，以及提交或修订，表格S-8上的一份或多份登记声明，内容涉及根据于锁定协议日期生效的雇员福利计划发行的任何股份或根据该计划授予的任何奖励，并在此进行描述）；或（viii）公开宣布打算进行上述任何一项；但前提是，我们可以（a）实现包销协议所设想的交易，（b）根据任何股票期权发行股份或期权购买股份，或在相关证券行使、结算或转换时发行股份，股票红利或其他股票计划或安排或本文所述的其他相关证券，前提是，在锁定期内授予董事或执行官的购买股票的期权可能在锁定期内变得可行使的情况下，该董事或执行官与承销商书面同意在该锁定期内不出售、要约、处置或以其他方式转让任何该等期权（或在行使该等期权时发行的股份），而无需事先获得代表的书面同意（该同意可在

S-34

他们的全权酌情决定权），（c）发行股份或相关证券，金额不超过截至招股章程日期我们已全面摊薄的已发行股份总和的5%（包括我们根据包销协议将出售的实盘股份和可选股份，仅限于发行此类可选股份的范围，并使在行使预融资认股权证时可发行的认股权证股份生效），与合并或收购证券、业务有关，财产或其他资产（包括根据就该等交易承担的任何雇员福利计划）、合营企业、战略联盟、伙伴关系安排或设备租赁安排），以及（d）根据销售协议根据我们的“在市场上”股权发售计划发行与销售有关的股份，前提是在本招股章程补充文件日期后45天内不得根据销售协议进行销售；但就条款（C）而言并为免生疑问，我们不会根据《证券法》就锁定期内发行的此类股份或相关证券提交任何登记声明。

我们的执行官和董事已同意，除特定的例外情况外，未经J.P. Morgan Securities LLC、Jefferies LLC、TD Securities（USA）LLC和Stifel，Nicolaus & Company，Incorporated事先书面同意，不得：

上述情况将不适用于股份发售及出售的登记，以及向承销商出售股份，在包销协议所设想的每种情况下。此外，上述限制不适用于（i）在本协议日期或之后在公开市场交易中获得的股份或相关证券，但在锁定期届满之前，不得要求根据《交易法》进行公开披露或备案，或自愿报告与此类股份或相关证券的任何转让有关的股份或相关证券的实益所有权减少；（ii）收到与限制性股票、限制性股票单位（“RSU”）的归属、结算或行使有关的股份或相关证券，业绩受限制的股票单位、期权或购买股份或相关证券的其他权利，包括为支付因此类归属、结算或行使而应缴税款而进行的任何转让，无论是通过“净额结算”还是其他方式（前提是任何此类转让仅允许我们），只要此类股权奖励是根据此处披露的员工福利计划发行的，前提是在此类归属时收到的任何此类股份或相关证券，结算或行使须受锁定协议条款规限，且在锁定期内无须或自愿根据《交易法》进行公开披露或备案；（iii）就回购根据雇员福利计划发行的股份向我们转让股份或相关证券；（iv）根据善意第三方要约收购、合并、合并或其他类似交易向我们的所有证券持有人转让股份或相关证券，涉及控制权变更，但在该要约收购、合并、合并或其他此类交易未完成的情况下，锁定方持有的股份及相关证券仍受本锁定协议规定的约束；（v）仅通过法律运作，例如根据合格的国内命令或与离婚协议有关的股份或相关证券的转让，前提是每一受让人执行并交付给

S-35

代表一份协议，说明该等受让方正在接收和持有受锁定协议规定约束的该等股份和/或相关证券，并同意除根据锁定协议外，不出售或要约出售该等股份和/或相关证券、从事任何互换或从事任何其他受锁定协议限制的活动（如同该受让方曾是其原始签字人）；（vi）如果锁定协议的该等方为公司、合伙企业、有限责任公司，信托或其他经营实体将股份或相关证券（a）转让给作为该方直接或间接关联公司（定义见《证券法》颁布的规则405）的另一公司、合伙企业、有限责任公司、信托或其他经营实体或（b）作为分配的一部分而不受该方对其股东、合伙人、成员或其他权益持有人的考虑；（vii）通过（a）赠与方式转让股份或相关证券，或（b）通过遗嘱或无遗嘱继承；（viii）将股份或相关证券转让给家庭成员或其受益人仅由锁定协议的一方或多方组成的信托（或者，如果锁定协议的一方是信托，向该方的任何受托人或受益人）和/或家庭成员；（ix）根据根据《交易法》第10b5-1条规则建立的交易计划（“交易计划”）转让股份或相关证券，该交易计划已提供给代表或其法律顾问，但在锁定期内，不得由锁定期方或代表锁定期方或我们自愿根据《交易法》进行备案或就此类转让进行其他公开公告，并且，如需在禁售期内作出任何该等备案或公告，该等备案或公告应包括一项声明，表明该等转让是按照既定交易计划进行的；或（x）在公开市场出售最多9,200股（我们所有董事和执行官的合计），以支付因归属、结算或行使截至本协议日期未偿还的RSU而到期的预扣税款或其他税款，前提是（a）任何此类股权奖励由以下签署人根据根据股票激励计划或其他股权奖励计划授予的协议或股权奖励持有，本招股说明书补充文件或此处包含的文件中描述的每项此类协议或计划以及（b）根据《交易法》第16（a）条提交的任何公开文件或公告，报告股份实益所有权的减少，或以其他方式，要求在禁售期内作出的，应在其脚注或评论部分中明确表明该等转让是根据本（x）条所述的情况作出的，且在禁售期内不得自愿作出其他公开备案或公告；但条件是，在第（vi）、（vii）和（viii）条的情况下，该等转让的条件是：

锁定期双方可订立交易计划，但不得出售受该计划规限的股份或相关证券，且不得要求或由任何人自愿作出任何该等计划的公开披露，直至锁定期届满后。

就前述而言，“相关证券”系指取得股份的任何期权或认股权证或其他权利或任何可交换或可行使或可转换为股份的证券，或取得最终可交换或可行使或可转换为股份的其他证券或权利。

S-36

对于我们而言，上述限制在第90天（含）我们的普通股交易结束后终止，对于我们的执行官和董事而言，则在本招股说明书补充日期后的第30天终止。

摩根大通证券有限责任公司、杰富瑞有限责任公司、道明证券（美国）有限责任公司和Stifel，Nicolaus & Company，Incorporated可全权酌情随时全部或部分解除受上述与承销商的任何锁定协议约束的证券。

我们已同意赔偿承销商的某些责任，包括《证券法》规定的责任。

我们的普通股在纳斯达克上市，代码为“XENE”。我们不打算在纳斯达克、任何其他国家承认的证券交易所或任何其他国家承认的交易系统上市预资权证。

就本次发行而言，承销商可能会进行稳定交易，这涉及在本次发行进行期间，为防止或阻止普通股市场价格下跌，在公开市场上进行投标、购买和出售普通股。这些稳定价格的交易可能包括卖空普通股，这涉及承销商出售的普通股数量超过他们在此次发行中需要购买的数量，以及在公开市场上购买普通股以弥补卖空产生的头寸。卖空可能是“备兑”空头，即金额不超过上述承销商购买额外普通股选择权的空头头寸，也可能是“裸”空头，即超过该金额的空头头寸。承销商可以通过行使其购买全部或部分额外普通股的选择权，或通过在公开市场购买普通股来平仓任何有担保的空头头寸。在作出这一决定时，承销商将考虑（其中包括）公开市场上可供购买的普通股价格与承销商可通过购买额外普通股的选择权购买普通股的价格相比。如果承销商担心公开市场普通股价格可能存在下行压力，可能对在此次发行中购买的投资者产生不利影响，则更有可能建立裸空头头寸。如果承销商建立裸空头头寸，他们将在公开市场购买股票以补仓。

承销商已告知我们，根据《证券法》第M条，他们还可能从事其他稳定、维持或以其他方式影响普通股价格的活动，包括施加惩罚出价。这意味着，如果承销商代表在公开市场上以稳定交易的方式购买普通股或为回补卖空，代表可以要求作为此次发行的一部分出售这些普通股的承销商偿还其收到的承销折扣。

这些活动可能具有提高或维持普通股市场价格或防止或阻止普通股市场价格下跌的效果，因此，普通股的价格可能高于公开市场上可能存在的价格。承销商开展这些活动的，可以随时中止。承销商可以在纳斯达克、场外市场或其他方式进行这些交易。

其他关系

某些承销商及其关联公司过去曾向我们和我们的关联公司提供并可能在未来不时为我们和这些关联公司在其日常业务过程中提供某些商业银行、财务顾问、投资银行和其他服务，他们已为此收取并可能继续收取惯常的费用和佣金。此外，不时地，某些

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承销商及其关联机构可能会为他们自己的账户或客户的账户进行交易，并代表他们自己或他们的客户持有我们的债务或股本证券或贷款的多头或空头头寸，并且可能在未来这样做。例如，某些承销商还根据我们的“在市场上”股票发行计划的销售协议担任销售代理。

销售限制

除在美国外，我们或承销商没有采取任何行动，允许在需要为此目的采取行动的任何司法管辖区公开发行本招股说明书补充文件和随附的招股说明书所提供的证券。本招股章程补充文件及随附的招股章程所提供的证券不得直接或间接发售或出售，也不得在任何司法管辖区分发或发布与任何此类证券的发售和出售有关的本招股章程补充文件及随附的招股章程或任何其他发售材料或广告，除非在将导致遵守该司法管辖区的适用规则和条例的情况下。建议持有本招股章程补充文件及随附的招股章程的人士自行了解并遵守与本招股章程补充文件及随附的招股章程有关的发售及分发的任何限制。本招股章程补充文件及随附的招股章程在任何此类要约或招揽为非法的司法管辖区均不构成本招股章程补充文件及随附的招股章程所提供的任何证券的出售要约或购买要约的招揽。

加拿大潜在投资者须知

作为本招股章程补充文件及所附招股章程所设想的发售标的的证券并未在加拿大或向任何加拿大居民直接或间接发售或出售，也没有任何广告或招揽在加拿大促进此类证券发售。各承销商已同意，其将不会直接或间接在加拿大或向任何加拿大居民发售或出售本招股章程补充文件和随附的招股章程所设想的发售标的的任何证券，并且有关此类证券的任何出售协议或类似协议将要求每个交易商或其其他方作出相同效力的协议。

欧洲经济区潜在投资者须知

就欧洲经济区的每个成员国（每个“相关国家”）而言，在就已获该相关国家的主管当局批准或（如适用）在另一相关国家批准并通知该相关国家的主管当局的证券发布招股说明书之前，没有或将根据本次发行向该相关国家的公众发售任何证券，所有这些都是根据招股说明书条例，但该证券可随时在该有关国家向公众发售：

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但该证券的该等要约不得要求公司或任何承销商根据《招股章程规例》第3条刊发招股章程、根据《招股章程规例》第23条补充招股章程或根据《招股章程规例》第1（4）条刊发附件IX文件。

就本条文而言，就任何相关国家的证券而言，“向公众发出的要约”一词是指以任何形式和任何方式就要约条款和拟发售的任何证券提供充分信息的通信，以使投资者能够决定购买或认购任何证券，“招股说明书条例”一词是指条例（EU）2017/1129。

英国潜在投资者须知

除证券可于任何时间在英国向公众发售外，概无证券已根据或将根据本次发售向英国公众发售：

就本条文而言，与英国证券有关的“向公众发出要约”一语是指向任何人发出的通信，其中提供了以下方面的充分信息：（a）拟发售的证券；（b）拟发售的条款，以使投资者能够决定购买或认购证券，而“POATR”一语是指公开发售和《2024年交易条例》的准入。

致瑞士潜在投资者的通知

本招募说明书补充不构成向公众发出的要约或购买或投资任何证券的招揽。瑞士没有向公众发售或将向公众发售任何证券，但根据《瑞士金融服务法》（“FinSA”）的以下豁免，可随时在瑞士向公众发售证券：

该证券没有也不会在瑞士的交易场所上市或获准交易。

S-39

本文件或与证券有关的任何其他发售或营销材料均不构成招股说明书，因为根据FinSA对该术语的理解，本文件或与证券有关的任何其他发售或营销材料均不得在瑞士公开分发或以其他方式公开提供。

迪拜国际金融中心潜在投资者须知

本文件涉及根据《市场法》、经修订的2012年DIFC第1号法律的豁免要约。本文件仅拟分发给经修订的《市场法》（2012年第1号DIFC法）中规定类型的人员。不得将其交付给任何其他人，或由任何其他人依赖。迪拜金融服务管理局（“DFSA”）没有责任审查或核实与豁免要约有关的任何文件。DFSA没有批准本招股说明书补充，也没有采取措施核实此处列出的信息，因此对本文件不承担任何责任。本文件所涉及的证券可能缺乏流动性和/或在转售方面受到限制。所发售证券的潜在购买者应自行对证券进行尽职调查。如果您不理解本文件的内容，您应该咨询授权的财务顾问。

关于其在DIFC中的使用，本文件是严格保密和保密的，正在分发给数量有限的投资者，不得提供给原始接收者以外的任何人，不得复制或用于任何其他目的。证券权益不得在DIFC直接或间接向公众发售或出售。

阿拉伯联合酋长国潜在投资者须知

除遵守阿拉伯联合酋长国（和迪拜国际金融中心）关于证券发行、发行和销售的法律外，这些证券过去和现在都没有在阿拉伯联合酋长国（包括迪拜国际金融中心）公开发售、出售、推广或广告。此外，本招股章程补充文件并不构成在阿拉伯联合酋长国（包括迪拜国际金融中心）公开发售证券，亦无意为公开发售。本招募说明书补充文件未经阿拉伯联合酋长国中央银行、证券和商品管理局、金融服务监管局（“FSRA”）或DFSA批准或备案。

澳大利亚潜在投资者须知

本招股说明书补充：

不得直接或间接要约认购或买卖该证券，亦不得发出认购或买入该证券的邀请，且不得在澳大利亚分发与任何证券有关的草案或最终发售备忘录、广告或其他发售材料，除非

S-40

根据《公司法》第6D章不要求向投资者披露信息，或在其他方面符合所有适用的澳大利亚法律法规。通过提交证券申请，您向我们声明并保证您是豁免投资者。

由于根据《公司法》第6D.2章，本招股说明书补充文件下的任何证券要约将在澳大利亚进行而无需披露，因此，根据《公司法》第707条，如果第708条中的豁免均不适用于该转售，则在12个月内在澳大利亚进行转售的这些证券的要约可能要求根据第6D.2章向投资者进行披露。通过申请证券，您向我们承诺，自证券发行之日起的12个月内，您将不会向澳大利亚的投资者提供、转让、转让或以其他方式转让这些证券，除非根据《公司法》第6D.2章无需向投资者披露的情况或编制并向ASIC提交了合规的披露文件。

日本潜在投资者须知

这些证券没有也不会根据《金融工具和交易法》第4条第1款进行登记。因此，不得直接或间接在日本或向任何日本“居民”（此处使用的术语是指任何居住在日本的人，包括根据日本法律组织的任何公司或其他实体）或向他人直接或间接在日本或向日本居民或为日本居民的利益重新提供或转售证券或其中的任何权益，除非根据豁免登记要求或在其他方面符合，金融工具和交易法以及日本在相关时间生效的任何其他适用法律、法规和部长指导方针。

香港有意投资者须知

该等证券并无发售或出售，亦不会藉任何文件在香港发售或出售，但《证券及期货条例》（第（1）章所界定的“专业投资者”除外。香港法例第571条）（「证券及期货条例」）及根据该条例订立的任何规则；或（b）在不会导致该文件成为《公司（清盘及杂项条文）条例》（第32）of Hong Kong）（the“CO”）或不构成CO所指的向公众要约。任何与证券有关的广告、邀请或文件，不论是在香港或其他地方，并无发出或可能发出，或已或可能由任何人管有，以供发出，而该等广告、邀请或文件所针对的，或其内容很可能可供查阅或阅读，香港公众人士（除非根据香港证券法获准许），但有关证券只会或拟只会处置予香港以外人士或只会处置予《证券及期货条例》及根据其订立的任何规则所界定的“专业投资者”的证券除外。

新加坡潜在投资者须知

各承销商均已承认本招股章程补充文件未在新加坡金融管理局注册为招股章程。据此，各承销商均已声明并同意，其并无要约或出售任何证券或使该证券成为认购或购买邀请的标的，且不会要约或出售任何证券或使该证券成为认购或购买邀请的标的，且未传阅或分发，亦不会传阅或分发、本招股章程补充文件或与该要约或出售有关的任何其他文件或材料，

S-41

或直接或间接向新加坡境内任何人发出认购或购买证券的邀请，但以下人士除外：

该公司的证券或以证券为基础的衍生工具合约（每个术语在SFA第2（1）节中定义）或受益人在该信托中的权利和权益（无论如何描述）不得在该公司或该信托根据SFA第275条提出的要约获得证券后六个月内转让，除非：

新加坡SFA产品分类—就SFA第309B条和《2018年CMP条例》而言，除非在证券要约前另有规定，我们已确定，并在此通知所有相关人士（定义见SFA第309A（1）条），该证券为‘‘规定资本市场产品’（定义见《2018年CMP条例》）和不包括投资产品（定义见MAS通知SFA 04-N12：关于销售投资产品的通知和MAS通知FAA-N16：关于投资产品建议的通知）。

致百慕大潜在投资者的通知

只有在符合百慕大2003年《投资业务法》规定的情况下，才能在百慕大提供或出售证券，该法对百慕大的证券销售进行了规范。此外，非百慕大人（包括公司）不得在百慕大开展或从事任何贸易或业务，除非根据适用的百慕大立法允许这些人这样做。

S-42

沙特阿拉伯潜在投资者须知

本文件不得在沙特阿拉伯王国分发，但沙特阿拉伯资本市场管理局（“CMA”）董事会根据2017年12月27日第3-123-2017号决议（经修订）（“CMA条例”）发布的《证券发售规则和持续义务条例》允许的人员除外。对于本文件的准确性或完整性，CMA不作任何陈述，并明确表示不对因依赖本文件的任何部分而引起或招致的任何损失承担任何责任。特此发行的证券的潜在购买者应自行对证券相关信息的准确性进行尽职调查。如不理解本文件内容，应咨询授权财务顾问。

英属维尔京群岛潜在投资者须知

证券目前没有、也可能不会向公众或英属维尔京群岛的任何人发售，以供我们或代表我们购买或认购。证券可向根据2004年《英属维尔京群岛商业公司法》（英属维尔京群岛）注册成立的公司（“BVI公司”）提供，但仅限于向完全在英属维尔京群岛以外的相关BVI公司提出并由其接收的情况。

中国潜在投资者须知

本招股章程补充文件将不会在中国流通或分发，且证券将不会发售或出售，亦不会向任何人发售或出售，以直接或间接向任何中国居民（为此目的，不包括香港及澳门特别行政区或台湾）重新发售或转售，除非根据中国任何适用法律法规。本招股章程补充文件或任何广告或其他发售材料均不得在中国分发或发布，除非在符合适用法律法规的情况下。

韩国潜在投资者须知

证券没有也不会根据韩国《金融投资服务和资本市场法》及其下的法令和条例（“FSCMA”）进行登记，证券已经并将作为FSCMA下的私募在韩国发售。除根据韩国适用法律法规，包括FSCMA和韩国外汇交易法及其下的法令和条例（“FETL”）外，任何证券均不得直接或间接提供、出售或交付，或直接或间接提供或出售给任何在韩国境内或向任何韩国居民重新提供或转售的人。此外，证券的购买者应遵守与购买证券有关的所有适用监管要求（包括但不限于FETL下的要求）。通过购买证券，其相关持有人将被视为声明并保证，如果其在韩国境内或为韩国居民，则其根据韩国的适用法律法规购买了证券。

马来西亚潜在投资者须知

根据2007年《资本市场和服务法》，没有或将向马来西亚证券委员会（“委员会”）登记招股说明书或与证券的发售和销售有关的其他发售材料或文件，以供委员会批准。因此，本招股章程补充文件及与证券的要约或出售、或认购或购买邀请有关的任何其他文件或材料不得流通或分发，也不得直接或间接向马来西亚境内的人要约或出售证券，或使证券成为认购或购买邀请的标的其他

S-43

超过（i）经委员会批准的封闭式基金；（ii）资本市场服务牌照持有人；（iii）收购证券的人作为委托人，如果要约的条件是每笔交易只能以不低于250,000令吉（或等值外币）的代价收购证券；（iv）个人净资产总额或与其配偶的共同净资产总额超过300万令吉（或等值外币）的个人，不包括个人主要居所的价值；（v）在前十二个月内年总收入超过30万令吉（或等值外币）的个人；（vi）与其配偶共同年总收入为40万令吉（或等值外币）的个人，前十二个月每年；（vii）根据最近一次审计账目，净资产总额超过1000万令吉（或等值外币）的公司；（viii）净资产总额超过1000万令吉（或等值外币）的合伙企业；（ix）2010年《纳闽金融服务和证券法》所定义的银行被许可人或保险被许可人；（x）2010年《纳闽金融服务和证券法》所定义的伊斯兰银行被许可人或回教保险被许可人；（xi）委员会可能指定的任何其他人；但前提是，在上述每一类（i）至（xi）中，证券的分销由经营证券交易业务的资本市场服务许可证持有人进行。本招股章程补充文件在马来西亚的分发受马来西亚法律的约束。本招股说明书补充文件不构成也不得用于公开发售或发行、认购或购买要约、邀请认购或购买任何需要根据2007年《资本市场和服务法》向委员会注册招股说明书的证券的目的。

台湾地区意向投资者须知

该证券没有也不会根据相关证券法律法规在台湾金融监督委员会注册，不得通过公开发行在台湾境内出售、发行或发售，或在构成《台湾证券交易法》所指的需要台湾金融监督委员会注册或批准的要约的情况下。在台湾，没有任何人或实体获授权就在台湾发行和出售证券提供、出售、提供建议或以其他方式进行中介。

南非潜在投资者须知

由于南非证券法的限制，没有就在南非发行证券作出“向公众要约”（如2008年第71号《南非公司法》（经修订或重新颁布）（“南非公司法”）中定义的术语。因此，本文件不构成，也无意构成根据《南非公司法》编制和注册的“注册招股说明书”（该术语在《南非公司法》中定义），且未获得南非公司和知识产权委员会或南非任何其他监管机构的批准和/或备案。除非第96（1）条规定的下列豁免中的一项或另一项适用，否则证券不得在南非境内或向地址在南非的人发售，且不得转让、出售、放弃或交付要约：

S-44

本招股说明书补充文件中提供的信息不应被视为2002年《南非金融咨询和中介服务法》中定义的“建议”。

以色列潜在投资者须知

在以色列国，本招股说明书补充文件不应被视为根据以色列证券法5728 — 1968向公众发出的购买证券的要约，该法律要求在符合以色列证券法5728 – 1968第15条的某些规定的情况下发布招股说明书并获得以色列证券管理局的授权，其中包括，除其他外，如果：（i）根据某些条件，向不超过35名投资者提出、分发或定向要约（“定向投资者”）；或（ii）要约已提出，根据特定条件，向以色列证券法第一增编5728 — 1968中定义的特定合格投资者（“合格投资者”）分发或定向。合格投资者不计入应诉投资者，可在35名应诉投资者之外提出购买证券。我们没有也不会采取任何行动，要求我们根据并受制于以色列证券法，5728 — 1968发布招股说明书。我们没有也不会向以色列国境内的任何人（合格投资者和最多35名地址投资者除外）分发本招股说明书补充或提出、分发或指示认购我们证券的要约。合格投资者可能必须提交书面证据，证明他们符合以色列证券法第一个增编5728 — 1968中规定的定义。特别是，我们可能会要求，作为提供证券的条件，合格投资者将各自向我们和/或代表我们行事的任何人陈述、保证和证明：（i）它是属于以色列证券法第一增编5728 — 1968所列类别之一的投资者；（ii）以色列证券法第一增编5728 — 1968所列类别中关于合格投资者的哪些类别适用于它；（iii）它将遵守以色列证券法中规定的所有条款，5728 — 1968以及根据该条例颁布的与发行证券的要约有关的条例；（四）将发行的证券，在以色列证券法可获得豁免的情况下，是5728 — 1968：（a）为其自己的账户；（b）仅用于投资目的；（c）不是为了在以色列国境内转售而发行的，但根据以色列证券法5728 — 1968的规定除外；以及（v）它愿意提供进一步证据证明其合格投资者地位。收件人投资者可能必须提交有关其身份的书面证据，并且可能必须签署并提交声明，其中除其他外，包括收件人投资者的姓名、地址和护照号码或以色列身份证号码。

S-45

-3-

通过承销商或交易商进行销售

如果在销售中使用了承销商，承销商将为自己的账户获得证券，包括通过承销、购买、证券借贷或与我们签订回购协议。承销商可以在一笔或多笔交易中不定期转售证券，包括协议交易。承销商可能会出售证券，以促进我们任何其他证券的交易（在本招股说明书或其他方面有所描述），包括其他公开或私人交易和卖空。承销商可以通过一家或多家执行承销商所代表的承销团或直接由一家或多家担任承销商的公司向公众发售证券。除非招股章程补充文件中另有说明，否则承销商购买证券的义务将受制于某些条件，承销商将有义务购买所有已发售的证券，如果他们购买其中任何一种证券（在行使购买额外证券的任何选择权时购买的任何证券除外）。就根据本招股章程进行的任何证券发售而言，承销商可能拥有向我们购买额外证券的选择权。我们将在适用的招股说明书补充文件中提供有关向我们购买额外证券的任何此类选择的信息。承销商可不时更改任何首次公开发行的价格以及允许或重新允许或支付给交易商的任何折扣或优惠。招股说明书补充文件将包括主承销商的名称、各自承销的证券金额、承销商承担证券的义务的性质以及承销商与我们之间任何重大关系的性质。

我们通过本招募说明书发售的部分或全部证券可能是新发行的未建立交易市场的证券。我们向其公开发行和出售证券的任何承销商可以在该证券上做市，但他们没有义务这样做，他们可以随时停止任何做市，恕不另行通知。因此，我们无法向贵方保证根据本招股说明书提供的任何证券的流动性或持续交易市场。

如果交易商被用于出售通过本招股说明书提供的证券，我们将作为委托人向他们出售证券。然后，他们可能会以交易商在转售时确定的不同价格将这些证券转售给公众。招股书补充文件将包括交易商的名称和交易条款。

直销和代理销售

我们可以直接出售通过本招股说明书提供的证券。在这种情况下，不会涉及承销商或代理商。此类证券也可通过不时指定的代理人出售。适用的招股章程补充文件将列出参与发售或出售所发售证券的任何代理，并将描述我们应向该代理支付的任何佣金。除非招股说明书补充说明另有说明，任何代理人将同意在其任职期间内尽其合理的最大努力招揽采购。

我们可能会直接向机构投资者或其他可能被视为《证券法》所指的承销商的人出售这些证券。任何此类销售的条款将在招股说明书补充文件中描述。

延迟交付合同

如果适用的招股章程补充文件中有此说明，我们将授权承销商或作为我们代理人的其他人根据规定在招股章程补充文件所述日期付款和交付的延迟交付合同，征求某些机构向我们购买证券的要约。每份合约的金额将不低于，且根据该等合约出售的证券的总金额不得低于或高于招股章程补充文件中所述的相应金额。经授权可与之订立合同的机构包括商业和储蓄银行、保险公司、养老基金、投资公司、教育和慈善机构及其他机构，但在任何情况下均须经我们批准。延期交付合同将不受任何条件限制，但以下情况除外：

承销商及其他代理人对延迟交付合同的有效性或履行不承担任何责任。

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某些代理人、承销商和交易商及其联系人和关联公司在日常业务过程中可能是我们或我们各自的一个或多个关联公司的客户、与之有借款关系、与之从事其他交易和/或提供服务，包括投资银行服务。

市场上的产品

如果我们通过一个或多个承销商或代理商在市场发售中进行销售，我们将根据我们与承销商或代理商之间的销售代理融资协议或其他市场发售安排的条款进行销售。如果我们根据任何此类协议从事市场销售，我们将通过一家或多家承销商或代理人发行和销售我们的证券，这些承销商或代理人可能以代理或主要方式行事。在任何此类协议的期限内，我们可以按照我们与承销商或代理人的约定，在交易所交易或其他方式中每天出售证券。任何此类协议将规定，任何出售的证券将以与我们证券当时的现行市场价格相关的价格出售。因此，截至本招股说明书日期，有关将筹集的收益或将支付的佣金的确切数字无法确定。根据协议条款，我们可能同意出售，相关承销商或代理商可能同意征求购买我们的普通股或其他证券的要约。任何此类协议的条款将在适用的招股说明书或招股说明书补充文件中更详细地阐述。

做市、平准、其他交易及结算

为便利证券的发行，任何承销商可从事稳定、维持或以其他方式影响证券或任何其他证券价格的交易，其价格可用于确定此类证券的付款。具体地说，任何承销商都可能在发行时超额配售，为自己的账户制造空头头寸。此外，为覆盖超额配售或稳定证券或任何此类其他证券的价格，承销商可以在公开市场上投标和购买该证券或任何此类其他证券。最后，在任何通过承销商银团发行证券时，如果银团在交易中、在稳定价格交易中或其他情况下回购先前分配的证券以补足银团空头头寸，承销团可以收回允许承销商或交易商在发行中分配证券的销售优惠。任何这些活动都可能使证券的市场价格稳定或维持在独立的市场水平之上。任何此类承销商均无需从事这些活动，并可随时终止任何此类活动。

根据《交易法》第15c6-1条，二级市场的交易一般要求在一个工作日内结算，除非任何此类交易的当事人另有明确约定。适用的招股章程补充文件可规定，贵公司证券的原始发行日期可能是贵公司证券的交易日期后两个以上的预定营业日。因此，在这种情况下，如果您希望在您的证券的原始发行日期之前的第二个工作日之前的任何日期进行证券交易，您将被要求，由于您的证券最初预计将在您的证券的交易日期之后的两个以上预定工作日进行结算，因此您将做出替代结算安排，以防止结算失败。

除非适用的招股说明书补充文件另有说明，否则每只发售的证券将是新发行的证券，并且没有既定的交易市场，但我们的普通股除外。我们可以选择在交易所上市任何已发售的证券。我们在发售的证券销售中使用的任何承销商可以在该证券上做市，但可以随时终止该做市，恕不另行通知。因此，我们无法向贵方保证根据本招股说明书提供的任何证券的流动性或持续交易市场。

衍生交易与套期保值

我们、承销商或其他代理人可以从事涉及该证券的衍生交易。这些衍生工具可能包括卖空交易和其他对冲活动。承销商或代理人可以收购该证券的多头或空头头寸，持有或转售所收购的证券，并购买该证券的期权或期货以及其他收益与证券价格变动挂钩或相关的衍生工具。为便利这些衍生交易，我们可能会与承销商或代理商订立证券出借或回购协议。承销商或代理人可以通过向公众出售证券，包括卖空，或通过出借证券的方式进行衍生交易，以便利他人进行卖空交易。承销商或代理人还可以使用从我们或其他人购买或借入的证券（或者，在衍生工具的情况下，从我们收到的用于结算这些衍生工具的证券）直接或间接结算证券的销售或平仓该证券的任何相关未平仓借款。

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