这份定价补充文件不完整，可能会发生变化，涉及1933年《证券法》下的有效注册声明。本定价补充文件及随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书不是在不允许此类要约的任何国家或司法管辖区出售这些票据的要约。
与表现最差的超威半导体设备股份有限公司普通股、博通普通股和英特尔公司普通股挂钩
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将于2030年5月31日到期的、由表现最差的超威半导体设备股份有限公司普通股、博通公司普通股和英特尔公司普通股挂钩的或有收益自动赎回收益票据（“票据”）预计将于2025年5月27日定价，预计将于2025年5月30日发行。
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如果未在到期前赎回，期限约为5年。
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票据的付款将取决于超威半导体设备股份有限公司的普通股、博通 Inc.的普通股和英特尔公司的普通股（每一种都是“基础股票”）的个别表现。
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或有票面年利率8.00%（每月0.6667%）按月支付若观察值为每个假设票据未被赎回，适用观察日的基础股票大于或等于其起始值的80.00%。
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自2026年5月27日Call观察日起，每月自动可赎回金额等于本金加上相关或有息票支付的金额，如果每只标的股票的观察值大于或等于其在任一Call观察日起始值的100.00%。
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假设票据未在到期前赎回，在到期时，您将收到本金金额。到期时，如果每只标的股票在最终观察日的观察值大于或等于其起始值的80.00%，您还将获得一笔最终的或有息票支付。
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票据的所有付款均须承担BoFA Finance LLC（“BoFA Finance”或“发行人”）作为票据发行人及美国银行股份有限公司（“BAC”或“担保人”）作为票据担保人的信用风险。
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票据将不会在任何证券交易所上市。
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CUSIP编号09711HJ61。
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截至定价日，这些票据的初步估计价值预计为每1000.00美元票据本金900.00美元至950.00美元，低于以下所列公开发行价格。你的笔记在任何时候的实际价值都会反映很多因素，无法准确预测。有关更多信息，请参见本定价补充文件PS-11页开始的“风险因素”和本定价补充文件PS-19页的“结构化票据”。
票据与常规债务证券之间存在重要区别。票据的潜在购买者应考虑PS页开始的“风险因素”中的信息-11 本定价补充文件、随附产品补充文件PS-5页、随附招股说明书补充文件S-6页、随附招股说明书第7页。
美国证券交易委员会（“SEC”）、任何州证券委员会或任何其他监管机构均未批准或不批准这些证券或确定本定价补充文件及随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书是否真实或完整。任何相反的陈述都是刑事犯罪。
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公开发行价格(1)
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承销折扣(1)(2)
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收益，未计费用，给美国银行财务(2)
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每注
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$1,000.00
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$36.25
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$963.75
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合计
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(1)
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某些交易商购买票据以出售予某些收费顾问帐户，可放弃部分或全部出售优惠、费用或佣金。投资者在这些收费咨询账户中购买票据的公开发行价格可能低至每1000.00美元本金的票据963.75美元。
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(2)
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每1000.00美元本金票据的承销折扣可能高达36.25美元，导致扣除费用后，美国银行财务公司的收益低至每1000.00美元本金票据963.75美元。
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票据及相关担保：
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未向FDIC投保
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不是银行担保
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可能会失去价值
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销售代理
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或有收益自动赎回收益票据挂钩表现最差的是超威半导体设备股份有限公司的普通股、博通的普通股和英特尔公司的普通股
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票据条款
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发行人：
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美国银行金融
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保证人：
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BAC
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面额：
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这些票据将以1000.00美元的最低面额和超过1000.00美元的整数倍发行。
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任期：
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大约5年，除非之前自动调用。
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正股：
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超威半导体设备股份有限公司（纳斯达克 Global Select Market代码：“AMD”）的普通股、Broadcom Inc.（纳斯达克 Global Select Market代码：“AVGO”）的普通股和英特尔公司（纳斯达克 Global Select Market代码：“INTC”）的普通股。
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定价日期*:
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2025年5月27日
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发行日期*:
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2025年5月30日
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估值日期*:
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2030年5月28日，可按随附产品补充文件中“票据说明—票据的某些条款—与观察日期相关的事件”中所述进行延期。
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到期日*:
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2030年5月31日
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起始值：
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就每只标的股票而言，其在定价日的收盘市价。
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观察值：
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就每只标的股票而言，其在适用的观察日或看涨观察日（如适用）的收盘市价乘以其价格乘数。
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期末值：
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对于每只标的股票，其在估值日的观察值。
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认购值：
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相对于每只标的股票，其起始值的100.00%。
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价格乘数：
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就每只标的股票而言，1，可根据与该标的股票相关的某些公司事件进行调整，如随附产品补充文件第PS-23页开始的“票据说明——反稀释调整”中所述。
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票息障碍：
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相对于每只标的股票，其起始值的80.00%。
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或有息票支付：
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如果，在任何月度观察日，观察值为每个基础股票大于或等于其票息障碍，我们将在适用的或有支付日（包括到期日）支付每1,000.00美元本金金额的票据6.667美元的或有票息支付（相当于每月0.6667%或每年8.00%的利率）。
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自动调用：
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自2026年5月27日Call观察日开始，若每只标的股票的观察值大于或等于其在任一Call观察日的Call值，则全部（但不少于全部）票据将自动被赎回。如果票据被自动赎回，提前赎回金额将在适用的赎回支付日支付。自动调用后将不再支付任何金额。
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提前赎回金额：
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每1000.00美元本金的票据，1000.00美元，加上适用的或有息票付款。
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赎回金额：
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如果票据未在到期前自动赎回，则每1000.00美元本金票据的赎回金额为：
如果表现最差的基础股票的期末价值大于或等于其票息障碍，赎回金额还将包括最终的或有票息支付。
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或有收入缓冲自动赎回收益率票据| PS-2
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或有收益自动赎回收益票据挂钩表现最差的是超威半导体设备股份有限公司的普通股、博通的普通股和英特尔公司的普通股
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观察日期*:
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如PS-4页开头所述
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或有付款日期*:
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如PS-4页开头所述
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调用观察日期*:
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如PS-6页开头所述
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通知付款日期*:
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正如PS-6页开头所述。每个通知支付日也是一个或有支付日。
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计算剂：
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BoFA Securities，Inc.（简称“BoFAS”），是BoFA Finance的关联公司。
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销售代理：
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美国银行
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CUSIP：
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09711HJ61
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正股收益率：
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就每只标的股票而言，
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表现最差的正股：
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标的股票回报率最低的标的股票。
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违约和加速事件：
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如果与票据相关的高级契约和随附招股说明书第54页题为“BoFA Finance LLC债务证券说明——违约事件和加速权；违反契约”一节中定义的违约事件就票据发生并仍在继续，则在高级契约允许的任何加速时应付给票据持有人的金额将等于上述“赎回金额”标题下所述的金额，计算得好像加速日期是票据的到期日，而估值日期是加速日期前的第三个交易日。我们还将根据被视为估值日期的基础股票价格确定是否需要支付最终或有息票付款；任何此类最终或有息票付款将由计算代理按比例分配，以反映最终或有付款期的长度。在票据支付发生违约的情况下，无论是在到期时还是在加速时，票据将不承担违约利率。
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*可能会有变化。
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或有收入缓冲自动赎回收益率票据| PS-3
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或有收益自动赎回收益票据挂钩表现最差的是超威半导体设备股份有限公司的普通股、博通的普通股和英特尔公司的普通股
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观察日、或有缴款日、催缴观察日和催缴款日
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观察日期*
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或有付款日期
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2025年6月27日
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2025年7月2日
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2025年7月28日
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2025年7月31日
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2025年8月27日
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2025年9月2日
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2025年9月29日
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2025年10月2日
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2025年10月27日
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2025年10月30日
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2025年11月28日
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2025年12月3日
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2025年12月29日
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2026年1月2日
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2026年1月27日
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2026年1月30日
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2026年2月27日
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2026年3月4日
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2026年3月27日
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2026年4月1日
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2026年4月27日
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2026年4月30日
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2026年5月27日
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2026年6月1日
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2026年6月29日
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2026年7月2日
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2026年7月27日
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2026年7月30日
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2026年8月27日
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2026年9月1日
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2026年9月28日
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2026年10月1日
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2026年10月27日
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2026年10月30日
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2026年11月27日
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2026年12月2日
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2026年12月28日
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2026年12月31日
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2027年1月27日
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2027年2月1日
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2027年3月1日
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2027年3月4日
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2027年3月29日
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2027年4月1日
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2027年4月27日
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2027年4月30日
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2027年5月27日
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2027年6月2日
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2027年6月28日
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2027年7月1日
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2027年7月27日
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2027年7月30日
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2027年8月27日
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2027年9月1日
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2027年9月27日
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2027年9月30日
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2027年10月27日
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2027年11月1日
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2027年11月29日
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2027年12月2日
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2027年12月27日
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2027年12月30日
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2028年1月27日
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2028年2月1日
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2028年2月28日
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2028年3月2日
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或有收入缓冲自动赎回收益率票据| PS-4
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或有收益自动赎回收益票据挂钩表现最差的是超威半导体设备股份有限公司的普通股、博通的普通股和英特尔公司的普通股
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观察日期*
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或有付款日期
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2028年3月27日
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2028年3月30日
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2028年4月27日
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2028年5月2日
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2028年5月30日
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2028年6月2日
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2028年6月27日
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2028年6月30日
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2028年7月27日
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2028年8月1日
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2028年8月28日
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2028年8月31日
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2028年9月27日
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2028年10月2日
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2028年10月27日
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2028年11月1日
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2028年11月27日
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2028年11月30日
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2028年12月27日
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2029年1月2日
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2029年1月29日
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2029年2月1日
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2029年2月27日
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2029年3月2日
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2029年3月27日
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2029年4月2日
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2029年4月27日
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2029年5月2日
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2029年5月29日
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2029年6月1日
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2029年6月27日
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2029年7月2日
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2029年7月27日
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2029年8月1日
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2029年8月27日
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2029年8月30日
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2029年9月27日
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2029年10月2日
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2029年10月29日
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2029年11月1日
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2029年11月27日
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2029年11月30日
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2029年12月27日
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2030年1月2日
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2030年1月28日
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2030年1月31日
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2030年2月27日
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2030年3月4日
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2030年3月27日
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2030年4月1日
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2030年4月29日
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2030年5月2日
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2030年5月28日（“估值日”）
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2030年5月31日（“到期日”）
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*观察日期可按随附产品补充文件PS-21页“票据说明——票据的某些条款——与观察日期有关的事件”中的规定延期。
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或有收入缓冲自动赎回收益率票据| PS-5
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或有收益自动赎回收益票据挂钩表现最差的是超威半导体设备股份有限公司的普通股、博通的普通股和英特尔公司的普通股
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调用观察日期*
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通知付款日期
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2026年5月27日
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2026年6月1日
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2026年6月29日
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2026年7月2日
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2026年7月27日
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2026年7月30日
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2026年8月27日
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2026年9月1日
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2026年9月28日
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2026年10月1日
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2026年10月27日
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2026年10月30日
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2026年11月27日
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2026年12月2日
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2026年12月28日
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2026年12月31日
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2027年1月27日
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2027年2月1日
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2027年3月1日
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2027年3月4日
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2027年3月29日
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2027年4月1日
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2027年4月27日
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2027年4月30日
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2027年5月27日
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2027年6月2日
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2027年6月28日
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2027年7月1日
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2027年7月27日
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2027年7月30日
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2027年8月27日
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2027年9月1日
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2027年9月27日
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2027年9月30日
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2027年10月27日
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2027年11月1日
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2027年11月29日
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2027年12月2日
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2027年12月27日
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2027年12月30日
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2028年1月27日
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2028年2月1日
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2028年2月28日
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2028年3月2日
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2028年3月27日
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2028年3月30日
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2028年4月27日
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2028年5月2日
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2028年5月30日
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2028年6月2日
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2028年6月27日
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2028年6月30日
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2028年7月27日
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2028年8月1日
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2028年8月28日
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2028年8月31日
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2028年9月27日
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2028年10月2日
|
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2028年10月27日
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2028年11月1日
|
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2028年11月27日
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2028年11月30日
|
|
2028年12月27日
|
2029年1月2日
|
|
2029年1月29日
|
2029年2月1日
|
|
2029年2月27日
|
2029年3月2日
|
|
2029年3月27日
|
2029年4月2日
|
|
|
或有收入缓冲自动赎回收益率票据| PS-6
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或有收益自动赎回收益票据挂钩表现最差的是超威半导体设备股份有限公司的普通股、博通的普通股和英特尔公司的普通股
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|
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调用观察日期*
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通知付款日期
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|
2029年4月27日
|
2029年5月2日
|
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2029年5月29日
|
2029年6月1日
|
|
2029年6月27日
|
2029年7月2日
|
|
2029年7月27日
|
2029年8月1日
|
|
2029年8月27日
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2029年8月30日
|
|
2029年9月27日
|
2029年10月2日
|
|
2029年10月29日
|
2029年11月1日
|
|
2029年11月27日
|
2029年11月30日
|
|
2029年12月27日
|
2030年1月2日
|
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2030年1月28日
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2030年1月31日
|
|
2030年2月27日
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2030年3月4日
|
|
2030年3月27日
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2030年4月1日
|
|
2030年4月29日
|
2030年5月2日
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*随附产品补充文件PS-21页“票据说明—票据的某些条款—与观察日期有关的事件”中规定的Call观察日可延期，提及“观察日期”理解为提及“Call观察日”。
票据的任何付款取决于作为发行人的BoFA Finance和作为担保人的BAC的信用风险，并取决于相关股票的表现。票据的经济条款基于BAC的内部资金利率，该利率是其通过发行与市场挂钩的票据借入资金所支付的利率，以及BAC的关联公司订立的某些相关对冲安排的经济条款。BAC的内部资金利率通常低于其发行常规固定或浮动利率债务证券时支付的利率。这种资金利率的差异，以及承销折扣（如果有的话），以及下文所述的对冲相关费用（见PS-11页开始的“风险因素”），将降低票据对您的经济条款和票据的初始估计价值。由于这些因素，您购买票据所支付的公开发行价格将高于截至定价日票据的初始估计价值。
票据的初步估计价值范围载于本定价补充文件的封面页。最后定价补充文件将列出截至定价日票据的初步估计价值。有关初始估计值和票据结构的更多信息，请参见PS-11页开始的“风险因素”和PS-19页的“票据结构”。
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或有收入缓冲自动赎回收益率票据| PS-7
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或有收益自动赎回收益票据挂钩表现最差的是超威半导体设备股份有限公司的普通股、博通的普通股和英特尔公司的普通股
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或有息票支付及赎回金额厘定
在每个或有付款日期，如果票据之前没有被赎回，您可能会收到一份
每1000.00美元本金票据的或有息票支付确定如下：
上述所有款项均由作为发行人的BoFA Finance和作为担保人的BAC承担信用风险。
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或有收入缓冲自动赎回收益率票据| PS-8
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或有收益自动赎回收益票据挂钩表现最差的是超威半导体设备股份有限公司的普通股、博通的普通股和英特尔公司的普通股
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总或有息票支付示例
下表说明了在票据期限内每1,000.00美元本金票据的假设或有息票支付总额，其基础是6.667美元的或有息票支付，具体取决于在自动赎回或到期之前应支付多少笔或有息票支付。根据相关股票的表现，在票据期限内，您可能不会收到任何或有息票付款。
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或有息票支付次数
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或有息票支付总额
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0
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$0.000
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|
2
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$13.334
|
|
4
|
$26.668
|
|
6
|
$40.002
|
|
8
|
$53.336
|
|
10
|
$66.670
|
|
12
|
$80.004
|
|
14
|
$93.338
|
|
16
|
$106.672
|
|
18
|
$120.006
|
|
20
|
$133.340
|
|
22
|
$146.674
|
|
24
|
$160.008
|
|
26
|
$173.342
|
|
28
|
$186.676
|
|
30
|
$200.010
|
|
32
|
$213.344
|
|
34
|
$226.678
|
|
36
|
$240.012
|
|
38
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$253.346
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40
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$266.680
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42
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$280.014
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44
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$293.348
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46
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$306.682
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48
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$320.016
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50
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$333.350
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52
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$346.684
|
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54
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$360.018
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56
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$373.352
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58
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$386.686
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60
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$400.020
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或有收入缓冲自动赎回收益率票据| PS-9
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或有收益自动赎回收益票据挂钩表现最差的是超威半导体设备股份有限公司的普通股、博通的普通股和英特尔公司的普通股
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假设支付概况和到期付款示例
或有收入自动赎回收益率票据表
下表仅供说明之用。它假定票据在到期前没有被自动赎回，并且基于假设价值观和展示假设票据的回报。该表说明了根据表现最差基础股票的假设起始值100、表现最差基础股票的假设息票障碍80、每1000.00美元票据本金的或有息票支付6.667美元以及表现最差基础股票的一系列假设期末值计算赎回金额和票据回报的情况。您收到的实际金额和由此产生的收益将取决于标的股票的实际起始值、票息障碍、观察值和期末值，票据是否在到期前自动赎回,以及你们是否将票据持有至到期。以下示例未考虑投资于票据的任何税务后果。
近期标的股票的实际值，见下文“标的股票”部分。每只标的股票的期末价值将不包括就该标的股票的股份支付的股息或其他分配所产生的任何收入。此外，票据的所有付款均须承担发行人和担保人的信用风险。
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表现最差的正股期末价值
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表现最差的正股收益
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每张票据的赎回金额（包括任何最终或有息票支付）
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票据的回报(1)
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160.00
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60.00%
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$1,006.667
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0.6667%
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150.00
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50.00%
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$1,006.667
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0.6667%
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140.00
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40.00%
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$1,006.667
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0.6667%
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130.00
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30.00%
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$1,006.667
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0.6667%
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120.00
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20.00%
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$1,006.667
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0.6667%
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110.00
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10.00%
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$1,006.667
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0.6667%
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105.00
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5.00%
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$1,006.667
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0.6667%
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102.00
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2.00%
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$1,006.667
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0.6667%
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100.00(2)
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0.00%
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$1,006.667
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0.6667%
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90.00
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-10.00%
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$1,006.667
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0.6667%
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80.00(3)
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-20.00%
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$1,006.667
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0.6667%
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79.99
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-20.01%
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$1,000.000
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0.0000%
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70.00
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-30.00%
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$1,000.000
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0.0000%
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60.00
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-40.00%
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$1,000.000
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0.0000%
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50.00
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-50.00%
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$1,000.000
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0.0000%
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0.00
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-100.00%
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$1,000.000
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0.0000%
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(1)
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“票据的回报”是根据赎回金额和潜在的最终或有息票支付计算的，不包括任何在到期前支付的或有息票支付。
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(2)
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上表中使用的假设起始值100仅用于说明目的，并不代表任何基础股票的可能起始值。
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(3)
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这是表现最差的基础股票的假设票息障碍。
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或有收入缓冲自动赎回收益率票据| PS-10
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或有收益自动赎回收益票据挂钩表现最差的是超威半导体设备股份有限公司的普通股、博通的普通股和英特尔公司的普通股
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风险因素
您对票据的投资会带来重大风险，其中许多风险与传统债务证券的风险不同。您购买票据的决定应在根据您的特定情况与您的顾问仔细考虑投资票据的风险，包括下文讨论的风险后才能做出。如果您不了解票据的重要内容或一般财务事项，则票据不适合您进行投资。您应仔细查阅从随附产品补充文件第PS-5页、随附招股说明书补充文件第S-6页和随附招股说明书第7页开始的“风险因素”部分中有关票据的风险的更详细说明，每一部分均在第PS-22下面。
结构相关风险
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您对票据的回报仅限于票据期限内的或有息票支付（如果有的话）所代表的回报。您对票据的回报仅限于在票据期限内支付的或有票息付款，无论任何基础股票的观察值或期末价值在多大程度上超过其票息障碍或起始价值（如适用）。同样，到期或自动赎回时应付的金额永远不会超过本金和适用的或有息票支付的总和，无论任何基础股票的观察值或期末值超过其起始值的程度如何。相比之下，直接投资于基础股票将使您获得其价格任何升值的好处。票据的任何回报将不会反映如果您实际拥有基础股票的股份并收到已支付的股息或就其进行的分配，您将实现的回报。
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•
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票据可能会被自动赎回，这将限制您在票据的整个期限内收到或有息票付款的能力。这些票据可能会被自动赎回。自2026年5月27日Call观察日开始，如果在任一Call观察日，每只标的股票的观察值大于或等于其Call值，则票据将自动被赎回。如果票据在到期日之前被自动赎回，您将有权在适用的赎回付款日期收到提前赎回金额，并且不会在票据上支付更多金额。在这种情况下，您将失去在自动调用日期之后继续收到或有息票付款的机会。如果票据在到期日之前被赎回，您可能无法投资具有类似风险水平的其他证券，这些证券可以提供与票据类似的回报。
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•
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您可能不会收到任何或有息票付款。票据不提供任何定期固定息票支付。票据的投资者不一定会收到票据的任何或有息票付款。如果任何一只标的股票的观察值小于其在某一观察日的票息障碍，您将不会收到适用于该观察日的或有票息支付。如果任何基础股票的观察值在票据期限内的所有观察日均低于其票息障碍，则在票据期限内您将不会收到任何或有票息付款，也不会收到票据的正收益。
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•
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您的票据收益可能低于期限相当的常规债务证券的收益率。您在票据上获得的任何回报可能低于您在购买具有相同到期日的常规债务证券时获得的回报。因此，当您考虑影响货币时间价值的因素，例如通货膨胀时，您对票据的投资可能无法反映您的全部机会成本。此外，如果在票据期限内利率上升，或有息票支付（如有）可能低于期限相当的常规债务证券的收益率。
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•
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或有息票支付、提前赎回金额或赎回金额（如适用）将不反映除观察日或赎回观察日以外的标的股票价格变动。票据期限内除观察日或通知观察日（如适用）以外的标的股票价格不影响票据的支付。尽管有上述规定，投资者在持有票据时一般应了解相关股票的表现，因为相关股票的表现可能会影响票据的市场价值。计算代理将确定是否支付每笔或有息票付款，并将通过仅比较起始价值、息票障碍或赎回价值（如适用）与每只标的股票的观察值或期末价值来计算提前赎回金额或赎回金额（如适用）。不考虑其他级别的正股。因此，如果票据未在到期前自动赎回，您将在到期时仅收到本金。
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•
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由于票据与表现最差（而非平均表现）的基础股票挂钩，你可能不会从票据上获得任何正回报。你的票据与表现最差的标的股票挂钩，一只标的股票价格变动可能与另一只标的股票价格变动不相关。票据不与由基础股票组成的篮子挂钩，在这种篮子中，一种基础股票价格的贬值可以在一定程度上被其他基础股票价格的升值所抵消。就票据而言，每只标的股票的个别表现不会合并，一只标的股票价格的贬值不会被其他标的股票价格的任何升值所抵消。即使某只标的股票的观察值在某一观察日达到或高于其票息障碍，如果另一只标的股票的观察值在该日低于其票息障碍，您也不会收到该观察日的或有票息支付。
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票据的任何付款均受我们的信用风险和担保人的信用风险影响，我们或担保人的信誉的任何实际或感知变化预计将影响票据的价值。这些票据是我们的高级无抵押债务证券。票据的任何付款将由担保人提供全额无条件担保。笔记不是
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或有收入缓冲自动赎回收益率票据| PS-11
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或有收益自动赎回收益票据挂钩表现最差的是超威半导体设备股份有限公司的普通股、博通的普通股和英特尔公司的普通股
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由担保人以外的任何实体担保。因此，贵方收到票据的任何付款将取决于我们的能力和担保人在适用的付款日期偿还我们在票据下各自义务的能力，无论相关股票的表现如何。无法保证我们的财务状况或担保人在票据定价日之后的任何时间的财务状况。如果我们和担保人无法履行我们各自到期的财务义务，您可能无法收到根据票据条款应付的金额。 此外，我们的信用评级和担保人的信用评级是评级机构对我们各自支付义务能力的评估。因此，我们或担保人的感知信誉以及我们或担保人信用评级的实际或预期下降或到期日前我们各自证券的收益率与美国国债收益率之间的利差增加（“信用利差”）可能会对票据的市场价值产生不利影响。然而，由于贵公司对票据的回报取决于除我们的能力和担保人支付我们各自义务的能力以外的因素，例如基础股票的价格，我们或担保人的信用评级的改善不会降低与票据相关的其他投资风险。 |
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我们是一家财务子公司，因此没有独立的资产、运营或收入。我们是担保人的财务子公司，除了与由担保人担保的我们的债务证券的发行、管理和偿还相关的业务外，没有其他业务，并且依赖担保人和/或其其他子公司在正常过程中履行我们在票据下的义务。因此，我们支付票据的能力可能受到限制。
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估值和市场相关风险
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您为这些票据支付的公开发行价格将超过其初始估计价值。本初步定价补充文件封面提供的票据初始估计值范围，以及将在最终定价补充文件中提供的截至定价日期的初始估计值，均仅为每一项估计，在特定时间点通过参考我们和我们的关联公司的定价模型确定。这些定价模型考虑了某些假设和变量，包括我们和担保人的信用利差、担保人的内部资金利率、对冲交易的中间市场条款、对利率、股息和波动性的预期、价格敏感性分析以及票据的预期期限。这些定价模型部分依赖于对未来事件的某些预测，这可能被证明是不正确的。如果您试图在到期前出售票据，其市场价值可能低于您为其支付的价格，并低于其初始估计价值。这是由于（其中包括）正股价格变动、担保人内部资金利率变动、公开发行价格中包含承销折扣（如有）以及对冲相关费用，所有这些均在下文“构建票据”中进一步描述。这些因素，连同票据期限内的各种信贷、市场和经济因素，预计将降低你可能在任何二级市场上出售票据的价格，并将以复杂和不可预测的方式影响票据的价值。
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初始估计值并不代表我们、BAC、美国银行或我们的任何其他关联公司愿意在任何时间在任何二级市场（如果存在）购买贵公司票据的最低或最高价格。您的票据在发行后的任何时候的价值都会根据很多无法准确预测的因素而变化，包括标的股票的表现、我们和BAC的资信情况以及市场条件的变化等。
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我们无法向贵国保证，贵国票据的交易市场将永远发展或保持下去。我们不会在任何证券交易所上市票据。我们无法预测这些票据将如何在任何二级市场交易，也无法预测该市场是否具有流动性或流动性不足。
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冲突相关风险
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我们、担保人和我们的任何其他关联公司（包括美国银行）的交易和对冲活动可能会与您产生利益冲突，并可能影响您对票据的回报及其市场价值。我们、担保人或我们的一个或多个其他关联公司，包括美国银行，可以买卖标的股票的股份，或标的股票的期货或期权合约或交易所交易工具，或价值源自标的股票的其他工具。我们、担保人或我们的一个或多个其他关联公司，包括美国银行，可能会为我们自己或他们自己的账户、出于商业原因或与对冲我们在票据下的义务有关的情况下执行此类购买或销售。这些交易可能会在您在票据中的利益与我们、担保人和我们的其他关联公司（包括美国银行）在我们或他们的自营账户中、在为我们或他们的其他客户促进交易（包括大宗交易）以及在我们或他们管理的账户中可能拥有的利益之间产生利益冲突。这些交易可能会对基础股票的价格产生不利影响，从而可能对您对票据的投资产生不利影响。在定价日期或之前，我们、担保人或我们的其他关联公司（包括美国银行或代表我们或他们的其他人）的任何购买或销售（包括那些为对冲我们与票据相关的部分或全部预期风险的目的）可能会影响基础股票的价格。因此，基础股票的价格可能会在定价日期之后发生变化，这可能会对票据的市场价值产生不利影响。 我们、担保人或我们的一个或多个其他关联公司，包括美国银行，也预计会从事可能影响定价日标的股票价格的对冲活动。此外，这些对冲活动，包括解除对冲，可能会在到期前降低您的票据的市场价值，并可能影响票据上需要支付的金额。我们、担保人或我们的一个或多个其他关联公司，包括美国银行，可能会购买或以其他方式获得票据的多头或空头头寸，并可能持有或转售票据。例如，美国银行可就其参与的任何做市活动进行这些交易 |
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或有收入缓冲自动赎回收益率票据| PS-12
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或有收益自动赎回收益票据挂钩表现最差的是超威半导体设备股份有限公司的普通股、博通的普通股和英特尔公司的普通股
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参与。我们无法向贵方保证，这些活动不会对标的股票价格、贵方票据到期前的市场价值或票据应付金额产生不利影响。
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计算代理可能存在潜在的利益冲突，计算代理是我们的关联公司。我们有权任免计算代理。我们的一家关联公司将担任票据的计算代理，因此将做出与票据相关的各种决定，包括将在票据上支付的金额。在某些情况下，这些职责可能会导致其作为我们关联公司的地位与其作为计算代理的责任之间的利益冲突。
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基础股票相关风险
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票据条款将不会针对可能影响基础股票发行人的所有公司事件进行调整。正如随附产品补充文件PS-23页开始的题为“票据说明——反稀释调整”一节中所述，基础股票的价格乘数、票据付款的确定以及票据的其他条款可能会针对影响基础股票的特定公司事件进行调整。然而，这些调整并不涵盖可能影响基础股票市场价格的所有公司事件，例如以现金或与某些收购交易相关的普通股发行。发生任何不需要计算代理调整适用的价格乘数或票据到期时可能支付的金额的事件，可能会对基础股票的价格产生不利影响，并因此对票据的市场价值产生不利影响。
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涉税风险
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投资票据的美国联邦所得税后果是不确定的。然而，出于美国联邦所得税目的，将您的票据视为浮动利率债务工具是合理的.投资票据的美国联邦所得税后果并不确定。根据票据条款，您将与我们达成一致，将票据视为浮动利率债务工具，如下文“美国联邦所得税摘要”中所述。如果你是票据的二次购买者，对你的税务后果可能会有所不同。不会要求美国国税局（“IRS”）就票据作出裁决，也不能保证IRS将同意题为“美国联邦所得税摘要”的部分中的陈述。我们敦促您就投资票据的美国联邦所得税后果的所有方面咨询您自己的税务顾问。
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或有收入缓冲自动赎回收益率票据| PS-13
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或有收益自动赎回收益票据挂钩表现最差的是超威半导体设备股份有限公司的普通股、博通的普通股和英特尔公司的普通股
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标的股票
我们从公开的文件中得出了每只标的股票和每一家发行标的股票的公司（每一家都是“标的公司”，合起来是“标的公司”）的以下信息。由于每只标的股票都是根据1934年《证券交易法》注册的，标的公司需要定期提交SEC规定的某些财务和其他信息。标的公司向SEC提供或向SEC提交的信息可以通过SEC的网站sec.gov通过参考下文列出的适用的CIK编号找到。
本文件仅涉及票据的发售，并不涉及任何基础股票或基础公司的任何其他证券的发售。我们、担保人、美国银行或我们的任何其他关联公司均未就发行票据对相关公司进行任何尽职调查。我们、担保人、美国银行或我们的任何其他关联公司均未独立验证有关标的公司的公开文件或任何其他公开信息的准确性或完整性，因此不对此作出任何陈述。此外，无法保证在本文件日期之前发生的所有事件，包括可能影响这些可公开获得的文件的准确性或完整性并可能影响基础股票交易价格的事件，已经或将被公开披露。随后披露任何事件或披露或未能披露有关基础公司的重大未来事件可能会影响适用的基础股票的价格，因此可能会影响您在票据上的回报。选好标的股票不是建议买入或卖出标的股票。
超威半导体设备股份有限公司的普通股股票
超微半导体公司生产半导体产品和器件。该公司提供微处理器、嵌入式微处理器、芯片组、图形、视频和多媒体产品等产品，并将其供应给第三方代工厂，并提供组装、测试和封装服务。该公司为全球客户提供服务。这只标的股票在纳斯达克全球精选市场交易，代码为“AMD”。公司CIK编号为0000002488。
AMD历史表现
下图列出了AMD在2020年1月2日至2025年5月8日期间的每日历史表现。我们从Bloomberg L.P.获得了这一历史数据。我们未对从Bloomberg L.P.获得的信息的准确性或完整性进行独立验证。下图所反映的收盘市场价格可能已经调整，以反映某些公司行为，例如股票拆分和反向股票拆分。2025年5月8日AMD收盘价为101.70美元。
AMD的这些历史数据并不一定表明AMD未来的表现，也不一定表明Notes的价值可能是多少。AMD在上述任何时期的收盘市场价格的任何历史上涨或下跌趋势，并不表示AMD的收盘市场价格在票据期限内的任何时间或多或少有可能上涨或下跌。
在投资这些票据之前，你应该咨询公开的消息来源，了解AMD的收盘市场价格和交易模式。
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或有收入缓冲自动赎回收益率票据| PS-14
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或有收益自动赎回收益票据挂钩表现最差的是超威半导体设备股份有限公司的普通股、博通的普通股和英特尔公司的普通股
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Broadcom Inc.的普通股
博通公司设计、开发和供应半导体和基础设施软件解决方案。该公司提供存储适配器、控制器、网络处理器、运动控制编码器和光学传感器，以及基础设施和安全软件，以实现复杂混合环境的现代化、优化和安全。该公司为全球客户提供服务。这种基础股票在纳斯达克全球精选市场交易，交易代码为“AVGO”。公司CIK编号为0001730168。
AVGO历史业绩
下图列出了2020年1月2日-2025年5月8日期间AVGO的日度历史表现。我们从Bloomberg L.P.获得了这一历史数据。我们未对从Bloomberg L.P.获得的信息的准确性或完整性进行独立验证。下图所反映的收盘市场价格可能已经调整，以反映某些公司行为，例如股票拆分和反向股票拆分。2025年05月08日AVGO收盘市价为207.77美元。
有关AVGO的这些历史数据并不一定表明AVGO未来的表现或票据的价值可能是多少。在上述任何时期内，AVGO收盘市场价格的任何历史上涨或下跌趋势，均不表示AVGO的收盘市场价格在票据期限内的任何时间或多或少可能上涨或下跌。
在投资票据之前，您应该查阅公开资料来源，了解AVGO的收盘市场价格和交易模式。
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或有收入缓冲自动赎回收益率票据| PS-15
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或有收益自动赎回收益票据挂钩表现最差的是超威半导体设备股份有限公司的普通股、博通的普通股和英特尔公司的普通股
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英特尔公司的普通股
英特尔公司设计、制造、销售计算机组件及相关产品。公司主要产品包括微处理器、芯片组、嵌入式处理器和微控制器、闪存、图形、网络和通信、系统管理软件、会议、数字影像产品。这种基础股票在纳斯达克全球精选市场交易，交易代码为“INTC”。公司CIK编号为0000050863。
INTC历史业绩
下图列示了2020年1月2日-2025年5月8日期间INTC的日度历史表现。我们从Bloomberg L.P.获得了这一历史数据。我们未对从Bloomberg L.P.获得的信息的准确性或完整性进行独立验证。下图所反映的收盘市场价格可能已经调整，以反映某些公司行为，例如股票拆分和反向股票拆分。2025年05月08日INTC收盘市价为21.00美元。
有关INTC的这些历史数据并不一定表明INTC未来的业绩表现或票据的价值可能是多少。在上述任何时期内，INTC收盘市场价格的任何历史上涨或下跌趋势均不表明INTC的收盘市场价格在票据期限内的任何时间或多或少有可能上涨或下跌。
在投资票据之前，您应该查阅公开资料来源，了解INTC的收盘市场价格和交易模式。
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或有收入缓冲自动赎回收益率票据| PS-16
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或有收益自动赎回收益票据挂钩表现最差的是超威半导体设备股份有限公司的普通股、博通的普通股和英特尔公司的普通股
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分配计划的补充；美国银行的作用和利益冲突
美国银行是我们的经纪交易商关联公司，是美国金融业监管局（Financial Industry Regulatory Authority，Inc.）（“FINRA”）的成员，将作为销售代理参与票据的分销。因此，票据的发行将符合FINRA规则5121的要求。未经账户持有人事先书面批准，美国银行不得在本次发行中向其任何全权委托账户进行销售。
我们预计将在定价日期后一个工作日以上的日期在纽约州纽约市交付票据。根据1934年《证券交易法》第15c6-1条，二级市场的交易一般要求在一个工作日内结算，除非任何此类交易的当事人另有明确约定。因此，如果票据的初始结算发生在定价日期后的一个工作日以上，则希望在原始发行日期前一个工作日以上交易票据的购买者将被要求指定替代结算安排，以防止结算失败。
根据我们与美国银行的分销协议，美国银行将按本定价补充文件封面所示的公开发行价格减去所示承销折扣（如有）作为本金向我们购买票据。美国银行将以约定的本金额折扣将票据出售给将参与此次发行且与我们没有关联的其他经纪自营商。这些经纪交易商中的每一个都可以将票据出售给一个或多个额外的经纪交易商。美国银行已通知我们，这些折扣可能因交易商而异，并且并非所有交易商都会以相同的折扣购买或回购票据。某些交易商购买票据以出售予某些收费顾问帐户，可放弃部分或全部出售优惠、费用或佣金。投资者在这些收费咨询账户中购买票据的公开发行价格可能低至每1000.00美元本金的票据963.75美元。
美国银行和我们的任何其他经纪自营商关联机构可以使用本定价补充文件以及随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书在二级市场交易和票据中的做市交易中进行要约和销售。然而，他们没有义务从事这类二级市场交易和/或做市交易。这些经纪自营商关联公司可在这些交易中担任委托人或代理人，任何此类销售将按照销售时与现行市场条件相关的价格进行。
根据美国银行的酌情权，在票据发行后的一段短暂的、未确定的初始期间内，美国银行可提出在二级市场上以可能超过票据初始估计价值的价格购买票据。美国银行为票据提供的任何价格将基于当时的市场条件和其他考虑，包括基础股票的表现和票据的剩余期限。然而，我们、担保人、美国银行或我们的任何其他关联公司都没有义务以任何价格或任何时间购买贵方的票据，我们无法向贵方保证任何一方将以等于或超过票据初始估计价值的价格购买贵方的票据。
美国银行为回购票据可能支付的任何价格将取决于当时的市场条件、我们和担保人的信誉以及交易成本。在某些时候，这一价格可能高于或低于票据的初始估计价值。
欧洲经济区和英国
就《招股章程规例》（定义见下文）而言，本定价补充文件、随附的产品补充文件、随附的招股章程或随附的招股章程补充文件均不属招股章程。本定价补充文件、随附的产品补充文件、随附的招股说明书和随附的招股说明书补充文件的编制基础是，在欧洲经济区（“EEA”）的任何成员国或在英国（各自称为“相关国家”）的任何票据要约将仅向根据招股说明书条例属于合格投资者的法人实体（“合格投资者”）进行。因此，任何在该相关状态下作出或打算作出要约的人，其为本定价补充文件、随附产品补充文件、随附招股说明书和随附招股说明书补充文件中所设想的发售标的的票据，只能就合格投资者这样做。美银财务和BAC均未授权，也未授权向合格投资者以外的任何票据要约。“招股章程条例”一词是指条例（EU）2017/1129。
禁止向欧洲经济区和英国零售投资者销售–票据无意向欧洲经济区或英国的任何散户投资者发售、出售或以其他方式提供，也不应向任何散户投资者发售、出售或以其他方式提供。为这些目的：（a）散户投资者是指以下人员中的一个（或多个）：（i）第2014/65/EU号指令第4（1）条第（11）点所定义的散户客户，经修订（“MiFID II”）；或（ii）指令（EU）2016/97（保险分销指令）所指的客户，如果该客户不符合MiFID II第4（1）条第（10）点所定义的专业客户的资格；或（iii）不是招股章程条例所定义的合格投资者；（b）“要约”一词包括以任何形式和任何方式就要约条款和拟要约的票据提供充分信息的通信，以使投资者能够决定购买或认购票据。因此，没有编制经修订的（EU）No 1286/2014条例（“PRIIPS条例”）要求的关键信息文件，用于在欧洲经济区或英国发行或出售票据或以其他方式向散户投资者提供票据，因此，根据PRIIPS条例，发行或出售票据或以其他方式向欧洲经济区或英国的任何散户投资者提供票据可能是非法的。
英国
本次定价补充、随附产品补充、随附招股说明书补充、随
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或有收入缓冲自动赎回收益率票据| PS-17
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或有收益自动赎回收益票据挂钩表现最差的是超威半导体设备股份有限公司的普通股、博通的普通股和英特尔公司的普通股
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根据经修订的《2000年英国金融服务和市场法》（“FSMA”）第21条的规定，招股说明书和任何其他与发行特此提供的票据有关的文件或材料均未由获授权的人制作，且此类文件和/或材料未获得批准。因此，这些文件和/或材料不会分发给，也不得传递给英国的普通公众。作为金融促进的此类文件和/或材料仅向在英国境内具有投资相关事项专业经验且属于投资专业人士定义（定义见经修订的《2000年金融服务和市场法（金融促进）令》（2005年）第19（5）条（“金融促进令”），或属于《金融促进令》第49（2）（a）至（d）条范围的人员进行，或根据金融促进令可能以其他方式合法向其作出的任何其他人士（所有该等人士统称为“有关人士”）。在英国，特此提供的票据仅提供给相关人士，而本定价补充、随附产品补充、随附招股说明书补充和随附招股说明书所涉及的任何投资或投资活动将仅与相关人士进行。任何非相关人士在英国的任何人士，均不应作为或依赖本定价补充、随附的产品补充、随附的招股章程补充或随附的招股章程或其任何内容。
只有在FSMA第21（1）条不适用于作为发行人的BoFA Finance或作为担保人的BAC的情况下，才能传达或促使传达任何参与与票据发行或销售有关的投资活动的邀请或诱导（在FSMA第21条的含义内）。
任何人在英国境内、来自英国或以其他方式涉及英国的与《说明》有关的任何行为，都必须遵守FSMA的所有适用规定。
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或有收入缓冲自动赎回收益率票据| PS-18
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或有收益自动赎回收益票据挂钩表现最差的是超威半导体设备股份有限公司的普通股、博通的普通股和英特尔公司的普通股
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构建笔记
票据是我们的债务证券，其回报与基础股票的表现挂钩。该关联担保为BAC的义务。如同我们和BAC各自的所有债务证券，包括我们的市场挂钩票据一样，票据的经济条款反映了我们和BAC在定价时的实际或感知的信誉。此外，由于与市场挂钩的票据导致美国和BAC的运营、资金和负债管理成本增加，BAC通常以一个利率借入这些类型票据下的资金，我们在本定价补充文件中将其称为BAC的内部资金利率，该利率对BAC更有利，而不是它可能为传统的固定或浮动利率债务证券支付的利率。这种通常相对较低的内部资金利率反映在票据的经济条款中，以及与市场挂钩票据相关的费用和收费，通常会导致票据在定价日的初始估计价值低于其公开发行价格。
为履行我们对票据的付款义务，在我们发行票据时，我们可能会选择与美国银行或我们的其他关联公司之一订立某些对冲安排（其中可能包括看涨期权、看跌期权或其他衍生工具）。这些对冲安排的条款是根据美国银行及其关联公司提供的条款确定的，并考虑了多项因素，包括我们和BAC的信誉、利率变动、相关股票的波动性、票据的期限和对冲安排。票据的经济条款及其初步估计价值部分取决于这些对冲安排的条款。
美国银行已告知我们，对冲安排将包括对冲相关费用，反映与这些对冲安排相关的成本以及我们的关联公司从中赚取的利润。由于套期保值带来风险，并可能受到不可预测的市场力量的影响，这些套期保值交易的实际利润或损失可能多于或少于任何预期金额。
如需更多信息，请参阅随附产品补充的PS-5页开始的“风险因素”和PS-18页的“收益的补充使用”。
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或有收入缓冲自动赎回收益率票据| PS-19
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或有收益自动赎回收益票据挂钩表现最差的是超威半导体设备股份有限公司的普通股、博通的普通股和英特尔公司的普通股
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美国联邦所得税汇总
以下关于票据的收购、所有权和处置的重大美国联邦所得税考虑因素的摘要是基于我们的税务顾问Sidley Austin LLP的建议。以下讨论补充，并在不一致的范围内取代随附招股说明书中“美国联邦所得税考虑因素”下的讨论，并不是所有可能的税收考虑因素的详尽无遗。本摘要基于经修订的1986年《国内税收法典》（“法典”）、美国财政部（“财政部”）根据该法典颁布的法规（包括拟议和临时法规）、裁决、美国国税局现行行政解释和官方声明以及司法裁决，所有这些均为现行有效，所有这些都可能有不同的解释或变化，可能具有追溯效力。无法保证美国国税局不会主张或法院不会维持与下述任何税务后果相反的立场。本摘要不包括任何可能适用于特定持有人的任何州或地方政府或任何外国政府的税法的任何描述。
尽管这些票据是由我们发行的，但它们将被视为犹如它们是由BAC出于美国联邦所得税目的而发行的。因此，在整个税收讨论中，除非上下文另有要求，否则对“我们”、“我们的”或“我们”的提及通常都是指BAC。
本摘要仅针对美国持有人和非美国持有人，除非另有特别说明，他们将在原始发行时购买票据，并将票据作为《守则》第1221条含义内的资本资产持有，这通常意味着为投资而持有的财产，并且不排除在随附招股说明书中“美国联邦所得税考虑因素”下的讨论之外。本讨论不涉及适用于受《守则》第451（b）节约束的持有人的税务后果。本摘要假定为美国联邦所得税目的确定的票据发行价格等于其本金金额。
您应该咨询您自己的税务顾问，了解获得、拥有和处置票据对您的美国联邦所得税后果，以及根据任何州、地方、外国或其他税务管辖区的法律产生的任何税务后果，以及美国联邦或其他税法变化的可能影响。
美国持有者
你的票据的税务处理是不确定的。贵国票据的税务处理将取决于票据是否被适当地视为浮动利率债务工具或或有付款债务工具。这又在一定程度上取决于是否可以合理预期票据期限前半段的收益将明显高于或低于票据期限后半段的收益。根据我们的数字分析，我们预计将采取的立场是，不能合理地预期票据上半年期的收益将明显高于或低于票据下半年期的收益。因此，出于美国联邦所得税的目的，我们预计将把您的票据视为浮动利率债务工具。
根据交易日的市场情况，我们可能采取的立场是，可以合理预期票据期限前半段的收益将明显高于或低于票据期限后半段的收益。在这种情况下，我们会将贵公司的票据视为或有支付债务工具，如下文“替代税务处理”下所述。我们将根据当时有效的市场情况，就我们打算在交易日以何种方式对待票据作出最终决定。最终的定价补充文件将阐明我们打算以何种方式处理票据以用于税务目的。除下文“替代税务处理”下另有说明外，下文的讨论假定票据将被视为美国联邦所得税目的的浮动利率债务工具。在这种定性下，票据的利息一般会在美国持有人按照美国联邦所得税目的的常规会计方法应计或收到时作为普通收入计入美国持有人的收入。有关这些规则的讨论，请参阅招股说明书中题为“美国联邦所得税考虑——一般——对美国持有人的后果——可变利率债务证券”一节下的讨论。
在出售、交换、赎回、报废或以其他方式处置票据时，美国持有人将确认收益或损失，该收益或损失等于在出售、交换、赎回、报废或以其他方式处置时实现的金额（如果票据在利息支付日期之间被处置，则减去等于之前未计入收入的任何应计利息的金额，该金额将作为美国联邦所得税目的的利息收入计入收入）与票据中美国持有人调整后的计税基础之间的差额。美国持有人在票据中的调整后计税基础通常将是该票据支付给该美国持有人的成本。在出售、交换、赎回、报废或以其他方式处置票据时实现的任何收益或损失通常将是资本收益或损失，如果票据持有超过一年，则将是长期资本收益或损失。美国持有者扣除资本损失的能力受到《守则》的限制。
替代税务待遇。如果确定合理预期票据期限前半段的收益将显著高于或低于票据期限后半段的收益，则票据应被视为受美国联邦所得税目的或有付款债务工具特别规则约束的债务工具。如果票据被如此对待，美国持有人将被要求每年以发行时确定的“可比收益率”计提原始发行折扣。此外，你们将被要求构建票据的预计付款时间表，你们将对实际付款超过票据项下相应预计付款的任何超出部分进行“积极调整”，并对任何预计付款超过票据项下相应实际付款的超出部分进行“消极调整”。美国持有人在到期时或在出售、交换或赎回票据时实现的任何收益一般将被视为普通收入，而在到期时或在出售、交换或赎回票据时实现的任何损失
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或有收入缓冲自动赎回收益率票据| PS-20
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或有收益自动赎回收益票据挂钩表现最差的是超威半导体设备股份有限公司的普通股、博通的普通股和英特尔公司的普通股
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在美国持有人先前应计原始发行折扣的范围内，票据一般将被视为普通损失，此后将被视为资本损失。
美国国税局也有可能确定票据应受票据特别规则的约束，这些规则规定了替代付款时间表，如果其中一种时间表发生的可能性大大高于不发生的可能性。如果您的票据受这些规则的约束，您通常会被要求将您的票据上规定的利息包括在应计收入中，即使您在其他方面因税务目的而受制于现金基础会计方法。在随附的招股说明书中的“美国联邦所得税考虑因素——一般——对美国持有人的后果——受或有事项影响的债务证券”项下，讨论了提供替代付款时间表的票据规则，如果此类时间表中的一项明显更有可能发生。
非美国持有者
有关将适用于票据非美国持有人的重大美国联邦所得税后果，请参阅随附的招股说明书中“美国联邦所得税考虑因素—一般——对非美国持有人的后果”下的讨论，但以下披露补充了招股说明书中的讨论。
“股息等值”支付被视为来自美国境内来源的股息，如果支付给非美国持有者，这种支付通常将被征收30%的美国预扣税。根据财政部的规定，与“特定ELI”的股票挂钩工具（“ELI”）相关的付款（包括视为付款）可能被视为股息等价物，前提是此类特定ELI提及“基础证券”的权益，该权益通常是作为美国联邦所得税目的的公司应纳税的实体的任何权益，如果与此类权益相关的付款可能会产生美国来源的股息。然而，IRS指南规定，预扣股息等值支付将不适用于不是delta-one工具且在2027年1月1日之前发行的特定ELI。基于我们确定票据不是delta-one工具，非美国持有人不应根据票据被扣缴股息等值付款（如果有的话）。然而，在发生影响基础股票或票据的某些事件时，票据可能会被视为为美国联邦所得税目的重新发行，并且在发生这种情况后，票据可能会被视为对股息等值支付进行预扣。就标的股票或票据进行或已经进行其他交易的非美国持有人应就票据及其其他交易中适用股息等值预扣税的问题咨询其税务顾问。如果任何付款被视为需要预扣的股息等价物，我们（或适用的支付代理）将有权预扣税款，而无需就如此预扣的金额支付任何额外金额。
备用扣缴和信息报告
请参阅随附的招股说明书中“美国联邦所得税注意事项—一般——备用预扣税和信息报告”下的讨论，了解备用预扣税和信息报告规则对票据支付的适用性的描述。
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或有收入缓冲自动赎回收益率票据| PS-21
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或有收益自动赎回收益票据挂钩表现最差的是超威半导体设备股份有限公司的普通股、博通的普通股和英特尔公司的普通股
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在哪里可以找到更多信息
票据的条款和风险载于本定价补充文件及以下相关产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书，可通过以下链接查阅：
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2022年12月30日产品补充Stock-1： https://www.sec.gov/archives/edgar/data/1682472/000119312522315468/d427660d424b2.htm |
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日期为2022年12月30日的A系列MTN招股章程补充及日期为2022年12月30日的招股章程： https://www.sec.gov/archives/edgar/data/1682472/000119312522315195/d409418d424b3.htm |
这份定价补充文件以及随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书已作为注册声明的一部分提交给SEC，可免费在SEC网站www.sec.gov上查阅或致电1-800-294-1322从美国银行获得。投资前，您应阅读本定价补充文件及随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书，了解有关我们、BAC和本次发行的信息。您可能收到的任何先前或同期的口头陈述和任何其他书面材料均被本定价补充文件及随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书所取代。本定价补充文件中使用但未定义的某些术语具有随附的产品补充文件或招股说明书补充文件中所述的含义。除非另有说明或上下文另有要求，本文件中所有提及“我们”、“我们”、“我们的”或类似的提法均指BoFA Finance，而不是BAC。
这些票据是我们的优先债务证券。票据的任何付款均由BAC提供全额无条件担保。票据和相关担保不受联邦存款保险公司保险，也不受抵押品担保。票据将与我们所有其他无担保和非次级债务享有同等受付权，但受法律规定的任何优先权或优惠约束的债务除外。该关联担保将与BAC的所有其他无担保和非次级债务享有同等受偿权，但法律规定有任何优先权或优先权且优先于其次级债务的债务除外。票据到期的任何付款，包括本金的任何偿还，将受到作为发行人的BoFA Finance和作为担保人的BAC的信用风险的影响。
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或有收入缓冲自动赎回收益率票据| PS-22
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