---

---

---

---

---

---

---

---

 

概述。安捷伦科技公司（“我们”“安捷伦”或“公司”）于1999年5月在特拉华州注册成立，是生命科学、诊断和应用市场的全球领先企业，为整个实验室工作流程提供包括仪器、软件、服务和耗材在内的以应用为重点的解决方案。

我们的财政年度结束日期是10月31日，我们的财政季度结束日期是1月31日、4月30日和7月31日。除非另有说明，这些日期指的是我们的财政年度和财政季度。

新板块Structure。 2024年11月，我们宣布组织结构发生变化，以支持我们以市场为中心、以客户为中心的战略。我们以前的诊断和基因组学部门与我们的液相色谱和液相色谱质谱仪器平台相结合，形成了我们新的生命科学和诊断市场部门。我们的化学和用品、实验室自动化以及软件和信息学部门从以前的生命科学和应用市场部门转移到了安捷伦CrossLab部门。我们以前的生命科学和应用市场部门的其余部门，包括我们的气相色谱、气相色谱质谱、再销售的仪器、光谱学和真空部门，构成了我们新的应用市场部门。我们开始在这一新结构下以截至2025年1月31日的10-Q表格季度报告进行报告。

继这次重组后，我们有三项业务分段-生命科学和诊断市场、安捷伦CrossLab和应用市场，每个市场都包含一个可报告的细分市场。所有历史财务分部信息均已重新编制，以符合我们财务报表和附注中的这一新列报方式。

列报依据.我们根据美国证券交易委员会（SEC）的规则和规定，编制了截至2025年7月31日和2024年7月31日止三个月和九个月的随附财务数据。根据美国公认会计原则（“GAAP”）编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已根据此类规则和条例进行了精简或省略。2024年10月31日的简明资产负债表数据来自经审计的财务报表，但不包括按美国公认会计原则在经审计的财务报表中要求的所有披露。随附的财务数据和信息应与我们截至2024年10月31日的财政年度的10-K表格年度报告一起阅读。

管理层认为，随附的简明综合财务报表包含所有必要的正常和经常性调整，以公允地陈述我们截至2025年7月31日和2024年10月31日的简明综合资产负债表、截至2025年7月31日和2024年7月31日止三个月和九个月的简明综合全面收益（亏损）表、截至2025年7月31日和2024年7月31日止三个月和九个月的简明综合经营报表、截至7月31日止九个月的简明综合现金流量表，2025年及2024年及截至2025年及2024年7月31日止三个月及九个月的简明综合权益报表。

风险和不确定性。我们受到分析仪器行业公司常见的风险，例如全球经济和金融市场状况、外币汇率波动和客户需求波动等。

美国和其他国家最近对关税和贸易政策的变化增加了围绕我们未来运营结果的风险和不确定性。在2025财年上半年，关税和贸易政策的变化并未对我们的经营业绩产生实质性影响。2025财年下半年，美国政府出台了与关税相关的额外措施，包括一定幅度的增加、豁免和暂停，其他国家则以初步协议和报复行动作为回应。关税和贸易政策变化的最终影响将取决于各种因素，包括实施的任何关税或贸易政策的时间、金额、范围和性质，以及我们应对和减轻此类关税和贸易政策影响的能力。我们将继续密切监测这些不断变化的贸易动态，因为它们可能会影响未来的收入和运营效率。

美国联邦政府最近的员工人数和资金削减以及那些从美国联邦政府获得资金的客户对我们的业务产生了不利影响。这些政府机构持续的资金和资源压力以及有限的资金赠款可能会影响我们的客户履行正常职能的能力，并进一步影响我们的业务。

---

使用估算。根据美国公认会计原则编制简明合并财务报表要求管理层做出影响我们简明合并财务报表和随附附注中报告的金额的估计和假设。管理层的估计基于历史经验和其他各种被认为合理的假设。虽然这些估计是基于管理层对未来可能影响公司的当前事件和行动的最佳了解，但实际结果可能与估计不同。我们的关键会计政策是那些对我们的财务报表产生重大影响并涉及管理层困难、主观或复杂判断的政策。这些政策是收入确认、商誉和购买的无形资产估值、存货估值、退休和退休后福利计划假设和所得税会计。

受限制现金和受限制现金等价物。在调节现金流量表上显示的期初和期末总额时，受限制现金和受限制现金等价物包括在现金和现金等价物中。现金、现金等价物和受限现金与简明综合资产负债表的对账如下：

			7月31日，						10月31日，
			2025						2024
			（百万）
现金及现金等价物			$	1,535					$	1,329
计入其他资产的受限现金			2						3
现金、现金等价物和受限制现金总额			$	1,537					$	1,332

租约。 截至2025年7月31日和2024年10月31日，我们作为承租人的经营租赁使用权资产为$ 179 百万和$ 177 百万分别计入随附简明综合资产负债表的其他资产。相关经营租赁负债为$ 185 百万和$ 184 百万分别截至2025年7月31日和2024年10月31日，并在随附的简明合并资产负债表中计入其他应计负债和其他长期负债。

可变利益实体。我们在订立安排时确定我们进行投资的实体是否被视为可变利益实体（“VIE”）。我们持续评估我们对私营公司的投资。我们已确定，截至2025年7月31日和2024年10月31日，我们的合并财务报表中没有需要合并的VIE，因为我们在我们投资的任何VIE中没有控股财务权益，我们也不是主要受益人。我们视具体情况将这些投资以权益法或作为没有易于确定的公允价值（“RDFV”）的股权投资进行会计处理。我们会定期重新评估我们是否是VIE的主要受益者。重新评估过程考虑我们是否通过管理文件或其他情况的变化获得了指挥VIE最重要活动的权力。我们还根据事实和情况的变化，包括合同安排和资本结构的变化，重新考虑之前确定不是VIE的实体是否已经成为VIE，反之亦然。

截至2025年7月31日和2024年10月31日，被视为VIE的私人控股公司的投资和贷款的总账面价值为$ 48 百万美元 79 分别为百万。最大敞口等于账面价值，因为我们没有未来的资金承诺。投资计入长期投资项目，贷款计入简明综合资产负债表的其他流动资产和其他资产项目（视贷款期限而定）。

金融工具的公允价值。我们的某些金融工具，包括现金和现金等价物、应收账款、应付账款、应计薪酬和其他应计负债的账面价值接近公允价值，因为它们的期限较短。长期股权投资中易于确定的、不按权益法核算的公允价值，采用该等证券在可获得时的市场报价以公允价值列报，损益计入净收益。不易确定、不按权益法核算的长期股权投资的公允价值按成本列报，并对计入净收益的可观察价格变动或减值进行调整。截至2025年7月31日和2024年10月31日，商业票据的公允价值与其账面价值相近。截至2025年7月31日，我们的优先票据的公允价值为$ 3,143 百万，账面价值$ 3,329 百万。这与我们的优先票据的公允价值$ 3,083 百万，账面价值$ 3,326 截至2024年10月31日的百万。截至2025年7月31日止九个月的公允价值变动主要是由于市场利率上升。公允价值是根据主要是会计准则下的第1级投入的报价计算得出的。用于套期保值目的的外币合约的公允价值是通过使用与活跃市场挂钩的输入进行内部估计的。这些输入，例如利率收益率曲线、外汇汇率、远期

---

货币的现货价格可以在市场上观察到，或者可以在资产或负债的整个期限内通过可观察到的市场数据加以证实。

我们在截至2024年10月31日的财政年度的10-K表格年度报告中描述的尚未采用的新会计公告没有增加，但以下情况除外：

2025年5月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了新的指南，以改进企业合并中涉及可变利益实体（VIE）的交易中识别会计收购方的要求。这些修订对我们的2028财政年度生效，包括该年度内的过渡期，允许提前采用。我们目前预计，这些修订的影响不会对我们的简明综合财务报表产生重大影响。

FASB或其他标准制定机构发布的其他美国公认会计原则修正案，在未来某个日期之前不需要采用，预计在采用时不会对我们的简明合并财务报表产生重大影响。

下表列示公司按地理区域分列的总收入及分部收入：

			截至7月31日的三个月，
			2025																								2024
			生命科学和诊断市场						安捷伦CrossLab						应用市场						合计						生命科学和诊断市场						安捷伦CrossLab						应用市场						合计
			（百万）
各地区收入
美洲			$	316					$	274					$	93					$	683					$	268					$	267					$	91					$	626
欧洲			201						212						79						492						177						184						71						432
亚太地区			153						258						152						563						140						240						140						520
合计			$	670					$	744					$	324					$	1,738					$	585					$	691					$	302					$	1,578

			截至7月31日的九个月，
			2025																								2024
			生命科学和诊断市场						安捷伦CrossLab						应用市场						合计						生命科学和诊断市场						安捷伦CrossLab						应用市场						合计
			（百万）
各地区收入
美洲			$	953					$	805					$	272					$	2,030					$	841					$	779					$	273					$	1,893
欧洲			568						594						235						1,397						537						551						228						1,316
亚太地区			450						754						456						1,660						431						711						458						1,600
合计			$	1,971					$	2,153					$	963					$	5,087					$	1,809					$	2,041					$	959					$	4,809

---

下表列出按终端市场和收入类型分列的公司总收入：

			三个月结束												九个月结束
			7月31日，												7月31日，
			2025						2024						2025						2024
			（百万）
按终端市场划分的收入
制药和生物制药			$	629					$	540					$	1,817					$	1,647
诊断和临床			258						242						753						709
学术和政府			132						128						404						417
化学品和先进材料			399						356						1,147						1,110
食品			157						144						472						440
环境和法证			163						168						494						486
合计			$	1,738					$	1,578					$	5,087					$	4,809
按类型划分的收入
仪器仪表			$	599					$	556					$	1,774					$	1,734
非仪器仪表及其他			1,139						1,022						3,313						3,075
合计			$	1,738					$	1,578					$	5,087					$	4,809

按地区划分的收入是基于船舶到客户所在地。按终端市场划分的收入由客户的市场指标和客户类型决定。仪器仪表收入包括来自仪器、再销售仪器和第三方产品的销售。非仪器仪表收入包括来自合同和每次事故服务、伴随诊断、合同开发和制造、备件、耗材、试剂、真空泵、订阅、软件许可和相关服务的销售。

合同余额

合同资产

合同资产（未开票的应收账款）主要涉及公司在报告日已完成但未开票的工作的对价权利。未开票的应收款项在向客户开票时重新分类为贸易应收款项。合同资产一般归类为流动资产，在简明综合资产负债表中列入“应收账款净额”。截至2025年7月31日和2024年10月31日的合同资产余额为$ 294 百万美元 247 分别为百万。

合同负债

下表提供了截至2025年7月31日止九个月的合同负债（递延收入）和余额变化信息：

						合同 负债
						（百万）
截至2024年10月31日的期末余额						$	701
本期递延净营收						506
期初计入合同负债余额的已确认收入						( 429 )
客户现金垫款递延变动，扣除已确认收入						13
货币换算和其他调整						9
截至2025年7月31日的期末余额						$	800

截至2023年10月31日止九个月，计入合同负债余额的2024年确认收入为$ 422 百万。

合同负债主要涉及已发生账单但在资产负债表日已部分或未发生向客户转移所有要素控制权的多要素安排。这包括收到的现金

---

从客户处提前进行产品及相关安装和服务的控制权转移。根据我们预计何时完成履约义务的时间，合同负债在简明综合资产负债表中被分类为递延收入中的流动负债或其他长期负债中的长期负债。

合同费用

与客户取得合同的增量成本，如果我们预计这些成本的收益超过一年，则确认为一项资产。我们已确定某些销售激励计划符合资本化的要求。获得合同的总资本化成本变动在截至2025年7月31日的三个月和九个月内并不重要，并计入简明综合资产负债表的其他流动和长期资产。当摊销期本应为一年或更短时，我们已将实际权宜之计应用于与客户签订合同的成本所产生的费用成本。这些费用包括公司内部销售人员补偿计划，因为我们已确定年度补偿与年度销售活动相称。

分配给剩余履约义务的交易价格

我们应用了ASC 606-10-50-14中的实务权宜之计，未披露原预计存续期为一年及以下的剩余履约义务所分配的交易价格信息。

截至2025年7月31日，原期限超过一年的剩余履约义务预计确认的收入估计数为$ 425 万，预计未来将确认其中大部分 12 几个月。其余履约义务主要包括延长保修期、客户制造合同、软件维护合同以及与租赁安排相关的收入。

 

我们根据权威会计准则的规定对基于股份的奖励进行会计处理，该准则要求根据估计的公允价值计量和确认向我们的员工和董事作出的所有基于股份的支付奖励，包括员工股票期权、限制性股票单位、根据我们的员工股票购买计划（“ESPP”）进行的员工股票购买以及根据长期业绩计划（“LTPP”）授予我们的高级管理层选定成员的绩效股票奖励。

我们有两个LTPP绩效股票奖励计划，根据2018年股票计划管理，用于我们的执行官和其他关键员工。我们的LTPP总股东回报（“TSR”）和LTPP每股收益（“EPS”）计划的参与者有权在三年期结束后获得公司股票，前提是这些计划的特定绩效目标达到。LTPP-TSR奖励一般设计为满足绩效奖励的标准，其绩效指标和基于绩效期开始时设定的TSR的同行群体比较。LTPP-EPS奖励基于公司在三年期间的EPS表现。业绩期第2年和第3年LTPP-EPS的业绩目标分别设定在第2年和第3年第一季度。对于2025财年授予的LTPP奖励，2025财年奖励的最终支付将在2027财年实现预定的营业利润率目标时进一步调整。所有LTPP奖励都有一年的归属后持有期。

LTPP的最终裁决可能会从 0 百分比到 200 目标奖励的百分比。我们仅在预期满足业绩条件的情况下，才在我们的稀释每股净收益计算中考虑这些方案的摊薄影响。限制性股票单位一般按 25 在一段时期内每年的百分比 四年 自授予之日起。

根据2018年股票计划授予的股票期权可以是《国内税收法》第422条定义的“激励股票期权”，也可以是非法定的。期权一般以 25 在一段时期内每年的百分比 四年 自授予之日起，合同期限最长为 十年 .股票期权的行权价格一般不低于 100 授予股票奖励之日我们普通股公平市场价值的百分比。我们在员工股票期权行权时发行新的普通股。

---

股份补偿对我们业绩的影响如下：

 

			三个月结束												九个月结束
			7月31日，												7月31日，
			2025						2024						2025						2024
			（百万）
产品和服务成本			$	13					$	9					$	35					$	32
研究与开发			3						4						11						13
销售，一般和行政			16						15						57						59
股份报酬支出总额			$	32					$	28					$	103					$	104

 

于2025年7月31日及2024年10月31日， 无 以股份为基础的报酬在存货内资本化。

以下假设用于估计授予奖励的公允价值。

 

			三个月结束												九个月结束
			7月31日，												7月31日，
			2025						2024						2025						2024
股票期权计划：
加权平均无风险利率			4.1 %						4.5 %						4.1 %						4.4 %
股息收益率			0.9 %						0.7 %						0.7 %						0.8 %
加权平均波动率			30 %						29 %						29 %						29 %
预期寿命			5.5 年						5.5 年						5.5 年						5.5 年
LTPP：
安捷伦股票波动			30 %						28 %						30 %						28 %
选定的同业公司股份的波动			16 %- 62 %						16 %- 70 %						16 %- 62 %						16 %- 70 %
与选定同行的成对相关性			29 %						30 %						29 %						30 %
所有高管奖励的归属后持有限制折扣			6.7 %						6.4 %						6.7 %						6.4 %

 

使用Black-Scholes期权定价模型估算了我们员工股票期权奖励的股份奖励的公允价值。根据LTPP（TSR）授予的股票使用蒙特卡洛模拟模型进行估值。蒙特卡洛模拟公允价值模型需要使用高度主观和复杂的假设，包括标的股票的价格波动。对于我们的LTPP（TSR）赠款的波动性，我们使用了我们自己的历史股价波动。

ESPP允许符合条件的员工购买我们的普通股股票，价格为 85 购买时价格的百分比，并使用购买日期确定公允市场价值。

我们使用历史波动率对员工股票期权奖励的预期股价波动假设进行了估计。在得出结论时，我们考虑了许多因素，包括我们的期权目前交易的程度，以及我们在当前市场上找到与我们所估值的期权条款和价格相似的已交易期权的能力。在估计我们授予的期权的预期寿命时，我们考虑了高管的历史期权行权行为，我们认为这是未来行为的代表。

限制性股票单位和LTPP（EPS）奖励的估计公允价值是根据我们普通股在授予日的市场价格根据预期股息收益率调整后确定的。LTPP（EPS）的补偿成本反映了很可能在业绩期结束时归属的奖励成本。

所有授予我们高级管理员工的LTPP奖励都有一年的归属后持有限制。与归属后持有限制相关的估计折扣是使用Finnerty模型计算的。该模型计算了如果员工能够在缺乏可销售期出售股票，而不是被要求持有股票，则可能损失的价值。该模型使用了与蒙特卡罗模拟模型相同的历史股价波动和股息率假设，并使用了一个预期股息率来计算折现。

---

截至2025年7月31日的三个月和九个月，我们的所得税费用为$ 30 百万，有效税率为 8.2 百分比和$ 124 百万，有效税率为 12.5 百分比，分别。截至2025年7月31日的三个月和九个月，我们的有效税率和由此产生的所得税拨备受到税收优惠$ 28 百万与因负债重新计量而释放税收准备金有关。

截至2024年7月31日的三个月和九个月，我们的所得税费用为$ 61 百万，有效税率为 17.8 百分比和$ 182 百万，有效税率为 16.3 百分比，分别。截至2024年7月31日止三个月，没有重大离散项目。截至2024年7月31日的9个月，我们的有效税率和由此产生的所得税拨备受到税收费用$ 12 百万与审计和解有关。

在美国，出于联邦所得税目的，纳税年度仍开放至2021年，对于重要的州则开放至2020年。在我们开展业务的其他主要司法管辖区，纳税年度通常可以追溯到2014年。

有了这些司法管辖区和美国，一些税务审计可能会在未来十二个月内完成，这是合理的。然而，管理层无法就任何其他未来缴税的时间或未确认的税收优惠的变化（如果有的话）提供合理可靠的估计。

美国于2025年7月4日颁布了《一大美丽法案》（OBBBA），永久延长了《减税和就业法案》（TCJA）中许多即将到期的条款，并修改了若干国际条款，这些条款一般适用于安捷伦2027财年。OBBBA预计不会对我们本财年的有效税率或现金流产生任何实质性影响。我们正在评估OBBBA可能对2026财年及以后产生的潜在影响。

 

以下是下列期间基本和稀释每股净收益计算的分子和分母的对账：

 

			三个月结束												九个月结束
			7月31日，												7月31日，
			2025						2024						2025						2024
			（百万）
分子：
净收入			$	336					$	282					$	869					$	938
分母：
基本加权平均股			284						290						285						292
潜在普通股—股票期权和其他员工持股计划			1						1						—						1
稀释加权平均股			285						291						285						293

 

以股份为基础的奖励的稀释效应通过应用库存股法反映在稀释的每股净收益中，其中包括考虑未摊销的股份补偿费用以及价内期权和非归属限制性股票单位的稀释效应。在库存股法下，员工行使股票期权必须支付的金额和未摊销的股份补偿费用合计为假定收益，用于回购假设股份。公司普通股的公允市场价值增加可能会导致潜在稀释性奖励产生更大的稀释效应。

我们在计算稀释每股收益时排除了行权价格高于我们普通股平均市场价格的股票期权，因为它们的影响是反稀释的。此外，我们将合并行权价和未摊销公允价值高于我们普通股平均市场价格的股票期权、ESPP、LTPP和限制性股票奖励排除在稀释每股收益的计算之外，因为它们的影响也具有反稀释性。

---

 

截至2025年7月31日和2024年10月31日的库存包括：

			7月31日， 2025						10月31日， 2024
			（百万）
成品			$	544					$	523
采购零件和制造总成			470						449
存货			$	1,014					$	972

 

下表列出了截至2025年7月31日止九个月期间我们每个可报告分部的商誉余额和变动情况：

 

			生命科学与 诊断市场						安捷伦CrossLab						应用市场						合计
			（百万）
截至2024年10月31日的商誉			$	3,000					$	1,168					$	309					$	4,477
外币折算影响			3						—						—						3
收购和调整产生的商誉			( 5 )						—						—						( 5 )
截至2025年7月31日的商誉			$	2,998					$	1,168					$	309					$	4,475

在2025财年第一季度，我们重组了我们的经营分部；有关我们的分部重组的更多信息，请参见附注17，“分部信息”。由此，我们采用相对公允价值分配法重新分配$ 1.274 从我们的应用市场部门（原生命科学和应用市场部门）到我们的安捷伦交叉实验室和生命科学和诊断市场部门（原诊断和基因组学部门）的数十亿商誉。的$ 1.274 十亿商誉重新分配，$ 365 百万被重新分配到我们的生命科学和诊断市场部门和$ 909 百万被重新分配到我们的安捷伦CrossLab部门。截至2024年10月31日的商誉余额已重新计算，以符合这一新的列报方式。由于重组，我们的报告单位是：生命科学和诊断市场、安捷伦CrossLab和应用市场。此外，我们进行了定量商誉减值测试，分析结果表明，我们所有三个报告单位的公允价值均大幅超过其账面价值；因此， 无 显示有减值。

---

其他无形资产截至2024年10月31日和2025年7月31日的构成部分如下表所示：

 

			其他无形资产
			毛额 携带 金额						累计 摊销						网书 价值
			（百万）
截至2024年10月31日
购买的技术			$	1,484					$	1,169					$	315
商标/商标名称			199						174						25
客户关系			291						107						184
积压			9						—						9
第三方技术和许可			33						19						14
无形资产总额			$	2,016					$	1,469					$	547
截至2025年7月31日
购买的技术			$	1,483					$	1,220					$	263
商标/商标名称			199						179						20
客户关系			293						126						167
积压			9						2						7
第三方技术和许可			34						22						12
无形资产总额			$	2,018					$	1,549					$	469

在截至2025年7月31日的九个月中，我们记录了减少商誉的计量期调整$ 5 百万美元，主要用于减少其他负债和增加其他无形资产$ 2 百万与我们收购BIOVECTRA有关。截至二零二五年七月三十一日止九个月期间，有 无 外币影响导致其他无形资产变动。

一般来说，出于美国联邦税收的目的，资产购买产生的商誉是可以摊销的；但是，作为股票收购的一部分而产生的任何商誉都不能扣除。

我们每个季度都会审查事件和情况，以确定是否表明存在无限期无形资产和商誉的减值。在截至2025年7月31日的三个月和九个月期间，我们做了 无 t识别任何将表明商誉或无限期无形资产减值的触发事件或情况。

在截至2024年7月31日的三个月中，我们做了 无 t识别可能表明无限期无形资产减值的任何触发事件或情况。截至2024年7月31日止九个月，我们录得在研研发减值$ 6 与我们应用市场部门的一个项目相关的简明合并运营报表中的百万研发。在截至2024年7月31日的三个月和九个月中，我们做了 无 t识别任何可能表明商誉减值的触发事件或情况。

截至2025年7月31日的三个月和九个月，无形资产摊销费用为$ 26 百万美元 81 分别为百万。截至2024年7月31日的三个月和九个月，无形资产摊销费用为$ 25 百万美元 78 分别为百万。

与现有有限寿命购买的无形资产相关的2025年财政年度剩余时间和未来五个财政年度的每一年及其后的未来摊销费用估计如下：

预计未来摊销费用：
（百万）
2025年剩余			$	24
2026			$	75
2027			$	72
2028			$	65
2029			$	61
2030			$	52
此后			$	120

---

 

权威指引将公允价值定义为在计量日市场参与者在有序交易中出售资产所获得的价格或转移负债所支付的价格。在确定要求或允许以公允价值入账的资产和负债的公允价值计量时，我们会考虑主要或最有利的市场以及市场参与者在为资产或负债定价时会使用的假设。

公允价值等级

该指南建立了公允价值层次结构，将估值技术中使用的输入值的使用分为三个层次。金融工具在公允价值层次结构中的分类是基于对公允价值计量具有重要意义的最低输入水平。可用于计量公允价值的输入值有三个层次：

1级-适用于相同资产或负债在活跃市场中有报价的资产或负债。

2级-适用于存在除第1级所列报价以外的可直接或间接观察到的资产或负债的输入值的资产或负债，如：活跃市场中类似资产或负债的报价；不太活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；或主要可从可观察市场数据中得出或得到证实的其他输入值。

3级-适用于估值方法中存在对资产或负债的公允价值计量具有重要意义的不可观察输入值的资产或负债。

以经常性公允价值计量的金融资产和负债

 

截至2025年7月31日以经常性公允价值计量的金融资产和负债情况如下：

 

									2025年7月31日公允价值计量采用
			7月31日， 2025						报价价格  在活动中  市场  相同资产  （1级）						重大  其他  可观察  输入  （2级）						重大  不可观察  输入  （三级）
			（百万）
资产：
短期
现金等价物（货币市场基金）			$	824					$	824					$	—					$	—
衍生工具（外汇合约）			13						—						13						—
长期
交易证券			39						39						—						—
其他投资			35						—						35						—
以公允价值计量的资产总额			$	911					$	863					$	48					$	—
负债：
短期
衍生工具（外汇合约）			$	16					$	—					$	16					$	—
长期
递延赔偿责任			39						—						39						—
以公允价值计量的负债合计			$	55					$	—					$	55					$	—

---

截至2024年10月31日以经常性公允价值计量的金融资产和负债情况如下：

 

									2024年10月31日公允价值计量采用
			10月31日， 2024						报价价格  在活动中  市场  相同资产  （1级）						重大  其他  可观察  输入  （2级）						重大  不可观察  输入  （三级）
			（百万）
资产：
短期
现金等价物（货币市场基金）			$	800					$	800					$	—					$	—
衍生工具（外汇合约）			14						—						14						—
长期
交易证券			43						43						—						—
其他投资			31						—						31						—
以公允价值计量的资产总额			$	888					$	843					$	45					$	—
负债：
短期
衍生工具（外汇合约）			$	12					$	—					$	12					$	—
长期
递延赔偿责任			43						—						43						—
以公允价值计量的负债合计			$	55					$	—					$	55					$	—

 

我们的货币市场基金和交易证券通常使用市场报价进行估值，因此属于公允价值等级的第1级。我们的衍生金融工具被归类为第2级，因为每个对冲合约都没有活跃的市场，但用于计算工具价值的输入与活跃市场挂钩。我们的递延补偿负债被归类为第2级，因为尽管这些价值不是直接基于市场报价，但计算中使用的输入值是可观察的。

其他投资代表我们在一个特殊基金中拥有的股份，该基金的目标是大约40%的债务证券和60%的股本证券的基础投资。这些份额被归类为第2级是因为，尽管该基金的份额不在任何活跃的证券交易所交易，但每一项单独的基础证券都是或可以从在活跃市场上交易的类似证券派生而来，因此我们对基础证券有一个易于确定的价值，我们能够从中确定特殊基金本身的公平市场价值。

交易证券，由共同基金、债券和其他类似工具、其他投资和递延赔偿负债组成，以公允价值报告，公允价值变动产生的损益目前在净收益中确认。某些衍生工具以公允价值列报，未实现损益的税后净额计入股东权益内的累计其他综合收益（亏损）。出售这些工具的已实现损益记入净收益。

反映在其他收入（费用）中的损益，我们具有易于确定的公允价值的股权投资（“RDFV”）和没有RDFV的股权投资的净额汇总如下：

			三个月结束												九个月结束
			7月31日，												7月31日，
			2025						2024						2025						2024
			（百万）
股本证券期间确认的净收益（亏损）			$	( 1 )					$	2					$	( 28 )					$	6
减：期内出售权益证券净收益（亏损）			$	—					$	—					$	—					$	—
股本证券未实现收益（亏损）			$	( 1 )					$	2					$	( 28 )					$	6

投资减值。有 无 截至2025年7月31日止三个月的减值。截至2025年7月31日止九个月，我们录得投资减值$ 15 百万。有 无 截至2024年7月31日止三个月及九个月的投资减值。

 

---

非经常性以公允价值计量的资产和负债

截至二零二五年及二零二四年七月三十一日止三个月，有 无 持有和使用的长期资产减值。截至二零二五年七月三十一日止九个月，有 无 持有和使用的长期资产减值。截至2024年7月31日的9个月，持有和使用的长期资产的账面价值为$ 8 万元减记至其公允价值 零 导致减值费用$ 8 百万。

截至二零二五年及二零二四年七月三十一日止三个月及九个月，共有 无 持有待售长期资产减值。

非流通股本证券

截至二零二五年七月三十一日止三个月，我们的非流通股本证券的未变现收益（亏损）并无可随时厘定的公允价值，由 无 上调，$ 2 百万向下调整和 无 作为账面价值调整计入净收益的减值。

截至2025年7月31日止九个月，我们的非流通股本证券的未实现收益（亏损）没有易于确定的公允价值，包括 无 上调，$ 29 百万元的向下调整和$ 15 百万减值，作为账面价值调整计入净收益。

截至2025年7月31日，我们在没有易于确定的公允价值的非流通股本证券上的累计净收益（亏损）包括$ 40 百万上调，$ 59 百万元向下调整和$ 26 百万减值。截至2025年7月31日，我国无可随时确定公允价值的非流通股本证券的账面金额为$ 59 百万。

截至2024年7月31日止三个月及九个月，有 无 根据可观察的市场交易对没有易于确定的公允价值的非有价证券的账面价值进行未实现收益（损失）调整。

截至2024年7月31日，我们在没有易于确定的公允价值的非流通股本证券上的累计净收益（亏损）包括$ 40 百万上调，$ 30 百万向下调整和 无 减值。截至2024年7月31日，我们的无可随时确定公允价值的非流通股本证券的账面金额为$ 112 百万。

 

我们在正常业务过程中会受到外币汇率波动和利率变动的影响。作为我们风险管理战略的一部分，我们使用衍生工具，主要是远期合约，来对冲外币汇率变化导致的经济和/或会计风险。

 

现金流对冲

 

我们订立外汇合约，以对冲我们因外币汇率变动而产生的预测经营现金流风险。这些外汇合约以公允价值计量，期限在1个月至12个月之间。根据权威指南规定的标准，这些衍生工具被指定为现金流量套期保值，并在每个报告期针对基础风险敞口进行有效性评估。对于截至2025年7月31日的未平仓合约，外汇合约时间价值变动不计入套期保值有效性评估，在外汇合约存续期内计入销售成本。衍生工具有效部分的公允价值变动计入累计其他综合收益（亏损）。与现金流量套期相关的金额在预测交易发生时在简明综合经营报表中重新分类为销售成本。如果预测的交易很可能不会发生，则解除套期关系，将在其他综合收益（损失）中累计的金额重新分类为其他收益（费用），当期净额。衍生工具无效部分的公允价值变动在其他收入（费用）中确认，净额在本期简明综合经营报表中确认。我们将期权在购买之日支付的权利金（时间价值）记录为一项资产。对于指定为现金流量套期的期权，时间价值的变动不计入套期有效性评估，在期权合同存续期内计入销售成本。截至2025年7月31日和2024年7月31日止三个月和九个月，由于取消指定现金流量套期保值合同而在其他收入（费用）中确认的无效和损益净额并不重大。

---

2016年2月，安捷伦执行 三个 远期起始支付固定/接收可变利率掉期，名义金额为$ 300 万美元，与我们于2016年9月15日发行的2026年优先票据的未来利息支付有关。这些衍生工具被指定为权威指引规定的标准下的现金流量套期保值。掉期安排于2016年9月15日终止，支付$ 10 万，我们将此确认为累计其他全面收益（亏损）中的递延亏损，该亏损正在2026年优先票据的存续期内摊销至利息费用。2025年7月31日与利率互换协议相关的剩余待摊销亏损为$ 1 百万。

2019年8月，安捷伦以$ 250 百万元，与我们于2019年9月16日发行的2029年优先票据的未来利息支付有关。我们将国库锁定指定为现金流量套期保值。金库锁定合约于2019年9月6日终止，我们确认递延损失$ 6 正在2029年优先票据存续期内摊销至利息费用的累计其他全面收益（亏损）百万。截至2025年7月31日与国库锁定协议相关的待摊还亏损为$ 2 百万。

净投资对冲

我们订立外汇合约以对冲海外业务的净投资，以减轻汇率不利变动的风险。这些外汇合约以公允价值列账，并根据权威指南规定的标准被指定为净投资套期保值。衍生工具有效部分的公允价值变动在累计其他综合收益（亏损）-换算调整中确认，并在每个报告期针对基础风险进行有效性评估。若公司当年净投资发生变化，当期发生从其他综合收益（损失）重分类至其他收益（费用）的利得/损失超出规定容忍度的，将对套期关系进行评估并解除指定。截至2025年7月31日止三个月及九个月，由于取消指定对冲合约而在其他收入（费用）中确认的任何收益或损失的无效性及由此产生的影响并不重大。

其他对冲

 

此外，我们订立外汇合约，以对冲以子公司功能货币以外的货币计值的货币资产和负债。这些外汇合约以公允价值列账，不符合套期会计处理的条件，也不被指定为套期工具。衍生工具的价值变动在本期的其他收入（费用）中确认，净额在简明综合经营报表中，连同相关资产或负债的抵销外币损益。

 

我们对衍生工具的使用使我们面临信用风险，以至于交易对手可能无法满足协议条款。然而，我们确实寻求通过将我们的交易对手限制在根据其信用评级和其他因素选择的主要金融机构来降低此类风险。我们制定了降低信用风险的政策和程序，包括建立交易对手信用额度、监控信用敞口、持续评估交易对手的信用度。

我们的一些衍生协议包含与交易对手的净负债头寸的门槛限制，并取决于主要信用评级机构确定的我们的公司信用评级。衍生工具的交易对手方可根据衍生协议要求对净负债头寸的衍生工具进行抵押。

截至2025年7月31日处于净负债状况的所有具有信用风险相关或有特征的衍生工具的合计公允价值约为$ 7 百万。截至2025年7月31日，这些协议背后的信用风险相关或有特征尚未触发。

---

截至2025年7月31日，未平仓外汇远期合约数量及指定合计名义金额如下：

						打开转发数 合同						总名义金额 美元
												买入/（卖出）
												（百万美元）
指定为套期保值工具的衍生工具：
现金流对冲
外汇远期合约						348						$	( 492 )
净投资对冲
外汇远期合约						3						$	( 34 )
未指定为套期保值工具的衍生工具：
外汇远期合约						191						$	( 30 )

衍生工具受净额结算总安排的约束，并根据权威指引在资产负债表中披露总额。

截至2025年7月31日和2024年10月31日，简明综合资产负债表中持有的衍生工具的公允价值总额和资产负债表位置如下：

衍生工具公允价值
资产衍生品																		负债衍生品
						公允价值																		公允价值
资产负债表位置						7月31日， 2025						2024年10月31日						资产负债表位置						7月31日， 2025						10月31日， 2024
（百万）
指定为套期保值工具的衍生工具：
现金流量套期
外汇合约
其他流动资产						$	6					$	4					其他应计负债						$	7					$	2
净投资对冲
外汇合约
其他流动资产						$	—					$	—					其他应计负债						$	—					$	—
未指定为套期保值工具的衍生工具：
外汇合约
其他流动资产						$	7					$	10					其他应计负债						$	9					$	10
衍生品总额						$	13					$	14											$	16					$	12

---

在我们的简明综合经营报表中被指定为套期保值工具而非被指定为套期保值工具的外汇合约衍生工具的影响如下：

			三个月结束												九个月结束
			7月31日，												7月31日，
			2025						2024						2025						2024
			（百万）
指定为套期保值工具的衍生工具：
现金流对冲
外汇合约：
累计其他综合收益（亏损）中确认的收益（亏损）			$	3					$	( 3 )					$	( 1 )					$	( 4 )
从累计其他综合收益（亏损）重分类至利息支出的收益（亏损）			$	—					$	—					$	( 1 )					$	( 1 )
从累计其他综合收益（亏损）重分类至销售成本的收益（亏损）			$	( 7 )					$	3					$	( 1 )					$	8
记入销售成本的远期合约时间价值收益			$	2					$	2					$	5					$	5
净投资对冲
外汇合约：
累计其他综合收益（亏损）确认的收益（亏损）-折算调整			$	—					$	—					$	( 1 )					$	—
未指定为套期保值工具的衍生工具：
其他收入（费用）中确认的收益（损失），净额			$	—					$	1					$	9					$	2

截至2025年7月31日，预计从累计其他综合收益（亏损）中重新分类的现有净收益金额为$ 10 百万。在未来十二个月内，估计$ 3 计入累计其他综合收益（亏损）净额的亏损百万元将就现金流量套期重新分类至销售成本。

---

净定期效益成本（收入）构成部分。截至2025年7月31日和2024年7月31日的三个月和九个月，我们的净养老金和退休后福利成本（收入）由以下部分组成：

 

			截至7月31日的三个月，
			美国 设定受益计划												非美国 设定受益计划												美国邮政退休 福利计划
			2025						2024						2025						2024						2025						2024
			（百万）
服务成本—期间赚取的收益			$	—					$	—					$	6					$	5					$	—					$	—
福利义务的利息成本			5						6						6						7						1						1
计划资产预期收益率			( 6 )						( 5 )						( 12 )						( 9 )						( 1 )						( 1 )
精算（收益）净损失摊销			—						—						( 7 )						( 4 )						—						—
先前服务利益摊销			—						—						—						—						( 1 )						—
总净定期福利成本（收入）			$	( 1 )					$	1					$	( 7 )					$	( 1 )					$	( 1 )					$	—

			截至7月31日的九个月，
			美国 设定受益计划												非美国 设定受益计划												美国邮政退休 福利计划
			2025						2024						2025						2024						2025						2024
			（百万）
服务成本—期间赚取的收益			$	—					$	—					$	13					$	13					$	—					$	—
福利义务的利息成本			15						16						17						20						3						3
计划资产预期收益率			( 18 )						( 15 )						( 33 )						( 28 )						( 4 )						( 3 )
精算（收益）净损失摊销			—						1						( 19 )						( 12 )						( 1 )						( 1 )
先前服务利益摊销			—						—						—						—						( 1 )						—
总净定期福利成本（收入）			$	( 3 )					$	2					$	( 22 )					$	( 7 )					$	( 3 )					$	( 1 )
结算（收益）损失			$	—					$	—					$	14					$	—					$	—					$	—

服务成本部分在简明综合经营报表的销售成本和经营费用中入账。所有其他成本构成部分均记入其他收入（费用），在简明综合经营报表中为净额。

在截至2025年7月31日的九个月内，我们根据买断合同将荷兰固定福利计划的所有资产和义务转让给了一家非关联保险公司。和解导致净亏损$ 14 万，计入其他收入（费用），在简明综合经营报表中净额。结算损失包括确认以前未确认的计入累计其他综合收益的精算损失。

本年度剩余时间的雇主缴款和预期未来雇主缴款情况如下：

			三个月结束												九个月结束												雇主供款
			7月31日，												7月31日，												剩余年度
			2025						2024						2025						2024									2025
			（百万）
美国设定受益计划			$	—					$	—					$	—					$	—								$	—
非美国设定受益计划			$	9					$	7					$	18					$	16								$	4

---

 

保修

 

我们根据过去12个月实际保修费用的历史趋势计提标准保修费用。应计项目定期审查并定期调整，以反映期间保修成本的变化。标准保修应计余额在我们简明综合资产负债表的其他应计负债和其他长期负债中持有。我们的标准保修条款通常从交付之日起延长至一年，具体取决于产品。

 

标准保修应计活动汇总如下表所示：

 

			九个月结束
			7月31日，
			2025						2024
			（百万）
标准质保应计、期初余额			$	30					$	29
包括估计变动在内的保修应计费用			37						45
在此期间进行的结算			( 39 )						( 44 )
标准质保应计，期末余额			$	28					$	30
一年内到期的担保的应计费用			$	28					$	30

 

银行保函

担保主要包括未偿还的备用信用证和银行担保，约为$ 40 百万美元 37 分别截至2025年7月31日和2024年10月31日的百万。备用信用证是在我们未能履行与第三方的合同承诺时，由银行代我们出具的作为最后付款的付款保证。银行担保是银行或其他贷款机构承诺，如果我们拖欠贷款，银行将承担损失。

或有事项

 

我们涉及诉讼、索赔、调查和诉讼，包括但不限于在日常业务过程中出现的知识产权、商业、房地产、环境和就业事项。不存在我们目前认为合理可能对我们的业务、简明综合财务状况、经营业绩或现金流量产生重大影响的未决事项。

重组方案概要。在2025财年，我们宣布了一项重组计划，旨在优化我们的管理结构，以更好地服务于我们的客户。在2024和2023财年，我们宣布了重组计划，旨在降低成本和费用以应对宏观经济状况。这些行动影响到我们所有三个业务部门。与这些重组计划相关的成本并未分配给我们业务部门的业绩；然而，每个业务部门将受益于这些行动带来的未来成本节约。完成后，重组计划预计将导致三个业务部门的年度销售成本和运营费用减少。

---

下表显示了我们与重组计划相关的总负债以及自这些计划开始以来的总重组费用：

						减少劳动力 合计
			（百万）
2024年10月31日余额						$	13
损益表费用						1
现金支付						( 9 )
2025年1月31日余额						$	5
损益表费用						56
非现金结算（加速股份补偿费用）						( 5 )
现金支付						( 5 )
货币换算影响						1
2025年4月30日余额						$	52
损益表费用						17
非现金结算（加速股份补偿费用）						( 11 )
现金支付						( 35 )
货币换算影响						—
2025年7月31日余额						$	23
所有计划启动以来的重组费用：
2025财年计划						73
2024财政年度计划						73
2023财年计划						50
自所有计划开始以来的重组费用总额						$	196

重组负债总额$ 23 2025年7月31日的百万，在简明综合资产负债表的其他应计负债中记录，并反映估计的未来现金支出。

重组计划导致的简明综合经营报表中的费用汇总如下：

						三个月结束												九个月结束
						7月31日，												7月31日，
						2025						2024						2025						2024
						（百万）
产品和服务成本						$	7					$	12					$	22					$	12
研究与开发						—						18						3						20
销售，一般和行政						10						37						49						39
重组费用总额						$	17					$	67					$	74					$	71

财政年度2025计划（“财政年度25计划”）.在2025财年第二季度，我们宣布了一项重组计划，旨在优化我们的管理结构，以更好地服务于我们的客户。与此次裁员相关的费用包括遣散费和其他与人事相关的费用。我们预计到2026财年第二季度将基本完成这些重组活动。

关于25财年计划，我们记录了大约$ 17 百万美元 73 截至2025年7月31日止三个月及九个月的重组及其他相关成本分别为百万。

---

下表显示了25财年计划活动的摘要：

			减少劳动力
			（百万）
2025年1月31日余额			$	—
损益表费用			56
非现金结算（加速股份补偿费用）			( 5 )
现金支付			( 1 )
货币换算影响			1
2025年4月30日余额			51
损益表费用			17
非现金结算（加速股份补偿费用）			( 11 )
现金支付			( 34 )
货币换算影响			—
2025年7月31日余额			$	23
自FY25计划开始以来的重组费用总额			$	73

2024财政年度计划（“24财政年度计划”）.在2024财年第三季度，我们宣布了一项重组计划，旨在降低成本和开支，以应对宏观经济状况。与此次裁员相关的费用包括遣散费和其他与人事相关的费用。截至2025年7月31日，我们已完成与FY24计划相关的所有劳动力管理行动和付款。

关于24财年计划，我们记录了大约$ 1 百万因截至2025年7月31日止九个月的估计变动而产生的重组及其他相关成本。

24财年计划活动摘要见下表：

			劳动力 减少
			（百万）
2024年10月31日余额			$	11
损益表费用			1
现金支付			( 8 )
2025年1月31日余额			$	4
现金支付			( 3 )
2025年4月30日余额			$	1
现金支付			( 1 )
2025年7月31日余额			$	—
自FY24计划开始以来的重组费用总额			$	73

 

信贷便利

 

上 2023年6月7日 ，我们与一组金融机构订立信贷协议，提供$ 1.5 十亿 五个 年到期的无担保信贷融资 2028年6月7日 以及总额高达$ 750 百万。截至二零二五年七月三十一日止九个月期间，我们作出 无 这些信贷安排下的借款或还款。截至2025年7月31日和2024年10月31日 无 信贷安排或增量循环信贷安排下的未偿还借款。

---

上 2023年6月2日 ，我们与法国兴业银行订立了一份未承诺的货币市场额度信贷协议，该协议规定总借款能力为$ 300 百万。信贷便利是一种未承诺的短期预借现金便利，其中每个请求必须至少为$ 1 百万。利率由贷款人在借款时设定，并在预付款期限内固定不变。截至2025年7月31日止九个月期间，我们作出 无 本信贷额度下的借款或还款。截至2025年7月31日和2024年10月31日 无 信贷安排下未偿还的借款。

截至2025年7月31日止九个月，我们遵守有关信贷安排的契诺。

商业票据

根据我们的美国商业票据计划，公司可以发行和出售本金总额不超过$ 1.5 亿，期限高达397天。在任何时间点，公司拟维持其循环信贷额度下的可用承诺，金额至少等于未偿还商业票据的金额。该计划下可用的金额可能会不时借入、偿还和再借入。根据该计划发行的收益可用于一般公司用途。在截至2025年7月31日的九个月中，我们借了$ 1,118 百万并偿还$ 1,103 百万根据我们的商业票据计划。作为的2025年7月31日我们有$的借款 55 根据我们的美国商业票据计划未偿还的百万美元和加权平均年利率为 4.55 百分比.作为的2024年10月31日我们有借款$ 40 百万在我们的美国商业票据计划下未偿还，加权平均年利率为 4.92 百分比。

其他贷款

---

高级笔记

 

下表汇总了公司的长期优先票据：

 

			2025年7月31日						2024年10月31日
			摊销 校长						摊销 校长
			（百万）
2026年优先票据			$	300					$	299
2027年优先票据			597						596
2029年优先票据			497						496
2030年优先票据			497						497
2031年优先票据			845						845
2034年优先票据			593						593
优先票据总额			$	3,329					$	3,326

上面列出的所有未偿还票据都是无担保的，与安捷伦的所有其他高级无担保债务在受偿权上具有同等地位。截至2025年7月31日止九个月，安捷伦优先票据的本金、期限、利率和利息支付条款（详见上表）与我们截至2024年10月31日止财政年度的10-K表格年度报告中描述的优先票据相比没有其他变化。

其他贷款

 

股票回购计划

 

2023年1月9日，我们宣布，我们的董事会已批准一项股份回购计划（“2023年回购计划”），旨在（其中包括）减少或消除根据公司员工股权激励计划发行股票所导致的稀释。2023年回购计划授权购买最多$ 2.0 亿，不包括消费税，我们的普通股由公司酌情决定，没有固定的终止日期。2023年回购计划不要求公司收购特定数量的股份，可能随时暂停、修改或终止。2023年回购计划于2023年3月1日启动。

在截至2024年7月31日的三个月和九个月内，我们回购并退休 4.397 百万股$ 585 万，不含消费税$ 5.4 百万和 5.991 百万股$ 815 万，不含消费税$ 6.4 根据本授权，分别为百万。截至2025年7月31日止三个月及九个月期间，我们回购及退休 737,474 股票为$ 85 百万，不包括约$ 0.4 百万和 2.734 百万股$ 340 百万，不包括约$ 2 根据本授权，分别为百万。截至2025年7月31日，我们有剩余授权回购最多约$ 34 2023年回购计划下的百万普通股。

2024年5月29日，我们宣布，我们的董事会已批准一项新的股份回购计划（“2024年回购计划”），旨在（其中包括）减少或消除根据公司员工股权激励计划发行股票所产生的稀释。2024年回购计划授权购买最多$ 2.0 亿，不包括消费税，我们的普通股由公司酌情决定，没有固定的终止日期。2024年回购计划不要求公司收购特定数量的股份，可能会被暂停、修改或

---

随时停产。2024年回购计划于2024年8月1日生效，并将在我们的2023年回购计划终止时开始。

 

普通股股份的现金股息

 

截至2025年7月31日止三个月及九个月，我们派发现金股息$ 0.248 每股普通股或$ 71 百万美元 0.744 每股普通股或$ 212 万，分别为公司普通股。截至2024年7月31日止三个月及九个月，我们派发现金股息$ 0.236 每股普通股或$ 68 百万美元 0.708 每股普通股或$ 206 万，分别为公司普通股。

任何未来股息的时间和金额取决于我们的董事会的确定和批准。

累计其他综合收益（亏损）

按构成部分划分的累计其他综合收益（亏损）变动及相关税务影响如下：

																		设定受益养老金净成本和退休后计划成本
截至2025年7月31日止三个月												外币换算						先前服务学分						精算损失						衍生工具未实现收益（亏损）						合计
												（百万）
截至2025年4月30日												$	( 288 )					$	121					$	( 116 )					$	3					$	( 280 )
重分类前其他综合收益（亏损）												( 5 )						—						—						3						( 2 )
从累计其他综合收益（亏损）中重分类的金额												—						( 1 )						( 7 )						7						( 1 )
税（费）益												—						—						3						( 3 )						—
其他综合收益（亏损）												( 5 )						( 1 )						( 4 )						7						( 3 )
截至2025年7月31日												$	( 293 )					$	120					$	( 120 )					$	10					$	( 283 )
截至2025年7月31日止九个月
截至2024年10月31日												$	( 323 )					$	121					$	( 112 )					$	9					$	( 305 )
重分类前其他综合收益（亏损）												30						—						—						( 1 )						29
从累计其他综合收益（亏损）中重分类的金额												—						( 1 )						( 13 )						2						( 12 )
税（费）益												—						—						5						—						5
其他综合收益（亏损）												30						( 1 )						( 8 )						1						22
截至2025年7月31日												$	( 293 )					$	120					$	( 120 )					$	10					$	( 283 )

---

截至2025年7月31日和2024年7月31日止三个月和九个月的累计其他综合收益（亏损）重新分类如下（单位：百万）：

关于累计其他的详情 综合收益（亏损）构成部分						重新分类的金额 其他综合收益（亏损）																								中受影响的行项目 运营说明
						三个月结束												九个月结束
						7月31日，												7月31日，
						2025						2024						2025						2024
外币换算						$	—					$	—					$	—					$	8					其他收入（费用），净额
						—						—						—						8						所得税前合计
						—						—						—						—						所得税（备抵）利益
						—						—						—						8						所得税净额合计
衍生工具未实现收益（亏损）						( 7 )						3						( 1 )						8						产品成本
衍生工具未实现收益（亏损）						—						—						( 1 )						( 1 )						利息支出
						( 7 )						3						( 2 )						7						所得税前合计
						2						( 1 )						—						( 2 )						所得税（备抵）利益
						( 5 )						2						( 2 )						5						所得税净额合计
设定受益养老金净成本和退休后计划成本：
精算净收益（亏损）						7						4						13						12						其他收入（费用），净额
先前服务福利						1						—						1						—						其他收入（费用）
						8						4						14						12						所得税前合计
						( 3 )						( 2 )						( 5 )						( 4 )						所得税（备抵）利益
						5						2						9						8						所得税净额合计
这一期间的改叙共计						$	—					$	4					$	7					$	21

括号内的金额表示对收益的减少和对其他综合收益（损失）的增加。

退休计划和退休后养老金计划的精算净收益（损失）和先前服务福利从累计其他综合收益（损失）中重新分类，包括在净定期福利成本（收入）的计算中（见附注11，“退休计划和退休后养老金计划”）。

 

段的说明。我们是生命科学、诊断和应用市场的全球领导者，为整个实验室工作流程提供以应用为中心的解决方案，包括仪器、软件、服务和耗材。

2024年11月，我们宣布组织结构发生变化，以支持我们以市场为中心、以客户为中心的战略。我们以前的诊断和基因组学部门与我们的液相色谱和液相色谱质谱仪器平台相结合，形成了我们新的生命科学和诊断市场部门。我们的化学和用品、实验室自动化以及软件和信息学部门从以前的生命科学和应用市场部门转移到了安捷伦CrossLab部门。我们以前的生命科学和应用市场部门的其余部门，包括我们的气相色谱、气相色谱质谱、再销售的仪器、光谱学和真空部门，构成了我们新的应用市场部门。所有历史财务分部信息均已重铸，以符合这一新的表述方式。

---

此次重组后，我们有三个业务部门——生命科学和诊断市场、安捷伦CrossLab和应用市场，每个部门都包括一个可报告的部门。The 三个 经营分部的确定主要基于首席经营决策者如何看待和评估我们的运营。经营业绩由主要经营决策者定期审查，以就分配给该分部的资源作出决策并评估其业绩。其他因素，包括市场分离和客户特定应用、进入市场渠道、产品和服务以及制造在确定这些经营分部的形成时被考虑在内。

我们的三个可报告分部的描述如下：

我们的生命科学和诊断市场部门由七个活动领域组成。我们为基于寡聚的疗法提供活性药物成分（“API”）以及包括试剂、仪器、软件和耗材的解决方案，这使临床和生命科学研究领域的客户能够在细胞和分子水平上询问样本。首先，我们的液相色谱（“LC”）和液相色谱质谱（“LCMS”）业务使临床和生命科学研究领域的客户能够在分子和细胞水平上询问样本。其次，我们的细胞分析业务包括与独特的活细胞分析平台相关的仪器、试剂、软件和实验室软件，此外还有主流流式细胞仪、读板器和洗盘机/分配器，这些应用范围广泛。第三，我司合同开发与制造组织（“CDMO”）业务在药品良好生产规范条件下提供与合成的寡核苷酸相关的服务和生产，以用作利用核酸分子进行疾病治疗的一类药物的原料药。BIOVECTRA能力包括微生物发酵、生物试剂、高效活性药物成分、多肽纯化和几种核酸模式的生物制造能力。我们的BIOVECTRA和核酸解决方案业务共同构成了我们向客户提供的CDMO产品，这些客户提供临床到商业规模的生产能力。第四，我们的病理解决方案业务专注于为癌症诊断和解剖病理工作流程提供产品。广泛的产品组合包括免疫组化、原位杂交、苏木精和伊红染色以及特殊染色。该业务进一步为常规癌症诊断提供临床流式细胞仪试剂。该业务还向体外诊断制造商、生物技术和制药公司提供大宗抗体作为原材料和相关的检测开发服务。第五，我们还与多家大型制药公司合作开发新的潜在组织药物诊断，也称为伴随诊断，可用于识别最有可能受益于特定靶向治疗的患者。第六，我们的基因组学业务包括支持下一代测序（“NGS”）工作流程和阵列的试剂。该业务还包括使临床实验室能够识别与遗传病相关的DNA变异并帮助指导癌症治疗的解决方案。最后，我们的生物分子分析业务为核酸样本的质量控制分析提供完整的工作流程解决方案，包括仪器、耗材和软件。使用定量和定性技术对样本进行分析，以确保在进一步的基因组学分析技术中的准确性，包括在临床和生命科学研究应用中使用的NGS。

我们的安捷伦CrossLab部门提供涵盖整个实验室的广泛服务和耗材产品组合，此外还提供软件和实验室自动化解决方案，这些解决方案旨在改善客户成果，并代表旨在满足终端市场和应用程序客户需求的广泛产品。我们的服务组合包括维修、零件、维护、安装、培训、合规支持、软件即服务、资产管理、咨询等各类定制服务，支持客户的实验室运营。定制服务，以满足各行业的特定应用需求，并保持仪器充分运行并符合各自行业要求ents。我们的耗材产品组合旨在改善客户成果。大多数产品组合都是供应商中立的，这意味着我们可以为客户提供服务和供应，而不管他们的仪器购买选择如何。解决方案从化学品到供应品不一而足。耗材中的重点产品类别包括气相色谱（“GC”）和液相色谱（“LC”）柱、样品制备产品、定制化学品以及大量实验室用品可供选择。软件和信息学解决方案包括用于仪器控制、数据采集、数据分析、结果安全存储以及实验室信息和工作流程管理的软件。该软件便于在药品质量保证和质量控制环境中合规使用仪器。OpenLab实验室软件套件是一个可扩展的开放软件平台，使客户能够在整个实验室和整个企业中捕获、分析和共享科学数据。实验室自动化提供自动化样品制备解决方案，包括液体处理、板材管理、耗材和调度软件。这些解决方案从独立的自动化平台到与我们的仪器无缝集成的集成工作流解决方案，应有尽有。

我们的应用市场部门提供以应用为中心的解决方案，其中包括使客户能够识别、量化和分析物质和产品的物理和生物特性的仪器和软件。我们的气相色谱（“GC”）和气相色谱质谱（“GCMS”）业务使客户能够进行广泛的测试，包括测量挥发性和半挥发性污染物，以评估我们的食品、水和消费品的安全性，同时还能够测试燃料和化学品的纯度。我们的电感耦合等离子体质量

---

光谱仪、电感耦合等离子发射光谱仪、原子吸收仪和微波等离子体-原子发射光谱仪对于我们的客户测量样品中的金属和元素特征并在食品安全、环境质量、化学品制造、先进材料、能源和法证市场中找到用途至关重要。我们的分子光谱业务包括拉曼、荧光和红外光谱仪器，在包括机场安检、爆炸物检测、麻醉品、食品质量和化学表征在内的多种应用中提供现场和实验室内测试解决方案。我们的真空业务开发尖端产品和技术，以测试真空环境，并在包括半导体、电池、化学制造和先进材料开发在内的多种行业中找到用途。最后，我们重新营销的仪器业务将经过认证的二手仪器翻新并转售给以价值为导向的客户，他们希望以精打细算的价格获得安捷伦的质量和性能。

分部的很大一部分费用来自我们历来为分部提供的共享服务和基础设施，以实现规模经济和有效利用资源。这些费用统称为企业收费，包括财务、税务、库务、法律、房地产、保险服务、职场服务、人力资源、信息技术服务、企业发展等企业基础设施费用、集中研发费用和联合销售营销费用。费用分配给分部，而分配是根据我们认为合理反映向分部提供的服务的利用情况或分部收到的利益而确定的。此外，我们不会将某些成本分配给每个分部的经营利润率，因为管理层在衡量经营分部的业绩时不包括这些信息。未分配成本包括资产减值、与收购相关的无形资产摊销、收购和整合成本、转型举措费用、重组和其他相关成本、业务退出和剥离成本以及某些其他费用。转型举措包括与有针对性的成本削减活动相关的费用，例如制造转移、场地整合、法人实体和其他业务重组、活动的内购或外包。

以下表格反映了我们在管理报告制度下的可报告分部的结果。每个分部的业绩是根据几个指标来衡量的，包括来自运营的分部收入。这些结果部分地被首席运营决策者用于评估每个分部的业绩以及分配资源。

各分部的盈利能力在剔除转型举措、收购和整合成本、与企业合并相关的无形资产摊销、利息收入、利息支出等项目后计量如下表所示：

			三个月结束												九个月结束
			7月31日，												7月31日，
			2025						2024						2025						2024
			（百万）
净收入：
生命科学和诊断市场			$	670					$	585					$	1,971					$	1,809
安捷伦CrossLab			744						691						2,153						2,041
应用市场			324						302						963						959
净收入总额			$	1,738					$	1,578					$	5,087					$	4,809
分部营运收入：
生命科学和诊断市场			$	118					$	114					$	364					$	343
安捷伦CrossLab			248						248						700						686
应用市场			71						70						214						226
来自运营的分部收入总额			$	437					$	432					$	1,278					$	1,255

---

下表对可报告分部的运营收入与安捷伦税前企业总收入进行了核对：

			三个月结束												九个月结束
			7月31日，												7月31日，
			2025						2024						2025						2024
			（百万）
来自业务的可报告分部收入总额			$	437					$	432					$	1,278					$	1,255
未分配成本：
企业合并相关无形资产摊销			( 26 )						( 25 )						( 81 )						( 77 )
收购和整合成本			( 3 )						( 4 )						( 15 )						( 5 )
转型举措			( 18 )						( 1 )						( 48 )						( 5 )
资产减值			—						—						—						( 8 )
重组及其他相关费用			( 17 )						( 67 )						( 74 )						( 71 )
其他			( 13 )						( 2 )						( 24 )						( 9 )
未分配费用总额			( 77 )						( 99 )						( 242 )						( 175 )
经营收入			360						333						1,036						1,080
利息收入			16						19						45						56
利息支出			( 28 )						( 22 )						( 85 )						( 64 )
其他收入（费用），净额(1)			18						13						( 3 )						48
税前收入，如报告			$	366					$	343					$	993					$	1,120

（1）截至2025年7月31日止九个月，其他收入（开支）净额包括与股本证券净亏损及投资减值有关的开支。截至2024年7月31日止九个月，其他收入（费用）净额包括从累计综合收益（亏损）中重新分类的外币折算相关收入。

下表反映了分部和未分配资产。分部资产包括企业资产配置、商誉、净其他无形资产和其他资产。未分配资产主要包括现金、现金等价物、短期和长期投资、递延所得税资产、使用权资产和其他资产。

			7月31日， 2025						10月31日， 2024
			（百万）
资产：
生命科学和诊断市场			$	5,997					$	5,866
安捷伦CrossLab			2,427						2,360
应用市场			882						872
未分配资产			2,920						2,748
总资产			$	12,226					$	11,846

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---